[年报]嘉实回报：2013年年度报告
嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金 2013 年年度报告 2013 年 12 月 31 日 基金管理人： 嘉实基金管理有限公司 基金托管人： 中国银行股份有限公司 送出日期： 2014 年 3 月 26 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董 事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 3 月 20 日复核了本 报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2013 年 1 月 1 日起至 2013 年 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 2 1.2 目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 3 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ............... 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ .............................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ .......... 5 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ .............................. 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ............... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ .......... 6 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ .............................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................................ ................................ .. 8 § 4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ ...... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................ 10 4.3 管 理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ........ 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................ 11 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ................................ ........ 12 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ .... 12 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ........ 13 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ............ 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............. 14 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 15 7.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ 15 7.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ........ 16 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ............................ 17 7.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 18 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 39 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ............ 39 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ............................ 39 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 40 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ........................ 42 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ .................... 44 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 44 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投 资明细 ................ 44 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 44 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 45 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 45 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ................................ .. 45 8.12 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ .................. 45 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ ......................... 45 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................ 45 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ .... 46 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ....................... 46 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 46 11.1 基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ ...... 46 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ...... 46 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ .......................... 47 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ .............. 47 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ .................. 47 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ .................. 47 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ .............. 47 11.8 其他重大事件 ................................ ................................ ................................ .......................... 51 §12 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 52 12.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ .......................... 52 12.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 52 12.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ .. 52 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 嘉实回报混合 基金主代码 070018 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009 年 8 月 18 日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,559,158,881.24 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 力争每年获得较高的绝对回报 投资策略 自上而下、从大类资产到个券选择的配置策略。大类 资产配置：依据自主开发的战术资产配置模型，在遵 守有关投资限制规定的前提下，合理分配各类资产投 资比例。股票投资策略：优先进行行业配置，在行业 内精选个股。债券投资策略：以久期控制和结构分布 策略为主，以收益率曲线策略、利差策略 等为辅。 业绩比较基准 同期人民币一年期定期存款利率（税前） 风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益率 低于股票基金，高于债券基金及货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 胡勇钦 唐州徽 联系电话 （ 010 ） 65215588 95566 电子邮箱 service@jsfund.cn fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400 - 600 - 8800 95 566 传真 （ 010 ） 65182266 （ 010 ） 66594942 注册地址 上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心二期 23 楼 01 - 03 单元 北京西城区复兴门内大街 1 号 办公地址 北京市建国门北大街 8 号 华润大厦 8 层 北京西城区复兴门内大街 1 号 邮政编码 100005 100818 法定代表人 安奎 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.jsfund.cn 基金年度报告 备置地点 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层嘉实基金管 理有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙) 上海市黄浦区湖滨路202号企业天 地2号楼普华永道中心11楼 注册登记机构 嘉实基金管理有限公司 北京市建国门北大街 8 号华润大厦 8 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2013年 2012年 2011年 本期已实现收益 114,357,966.17 - 146,614 ,271.90 - 202,669,151.13 本期利润 77,466,253.85 - 22,436,919.87 - 647,823,872.49 加权平均基金份额本期利润 0.0428 - 0.0106 - 0.2702 本期加权平均净值利润率 4.78% - 1.21% - 27.23% 本期基金份额净值增长率 4.30% - 1.38% - 23.24% 3.1.2 期末数据和指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末 期末可供分配利润 - 160,037,901.05 - 280,581,374.2 3 - 282,594,208.83 期末可供分配基金份额利润 - 0.1026 - 0.1400 - 0.1281 期末基金资产净值 1,399,120,980.19 1,723,486,724.49 1,923,333,612.15 期末基金份额净值 0.897 0.860 0.872 3.1.3 累计期末指标 2013 年末 2012 年末 2011 年末 基金份额累计净值增长率 - 7.24% - 11.07% - 9.83% 注：（ 1 ）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（ 2 ）所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； （ 3 ）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 - 2.92% 0.77% 0.76% 0.01 % - 3.68% 0.76% 过去六个月 5.04% 0.78% 1.52% 0.01% 3.52% 0.77% 过去一年 4.30% 0.94% 3.05% 0.01% 1.25% 0.93% 过去三年 - 21.04% 0.91% 9.99% 0.01% - 31.03% 0.90% 自基金合同 生效起至今 - 7.24% 1.00% 13.50% 0.01% - 20.74% 0.99% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 图：嘉实回报混合基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2009年8月18日至2013年12月31日） 注：根据本基金基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期， 建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十四（二）投资范围和（七） 2 、基金投资组 合比例限制）的 有关约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 注：本基金基金合同生效日为 2009 年 8 月 18 日， 2009 年度的相关数据根据当年实际存续期（ 2009 年 8 月 18 日至 2009 年 12 月 31 日）计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 过去三年本基金未实施利润分 配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会批准设 立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地在上海，总部设在北京并 设深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金 投资管理人和 QDII 、特定资产管理业务资格。 截止 2013 年 12 月 31 日，基金管理人共管理 2 只封闭式证券投资基金、 54 只开放式证券投 资基金，具体包括嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成 长收益混合、嘉实增长混合、嘉实 稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、 嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深 300ETF 联接（ LOF ）、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票（ QDII ）、嘉实 研究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面 50 指数（ LOF ）、 嘉实价值优势股票、嘉实稳固收益债券、嘉实 H 股指数（ QDII - LOF ）、嘉实主题新动力股票、嘉实 多利分级债券、嘉实领先成长股票、嘉实深证基本面 120ETF 、嘉实深证基本面 120ETF 联接、嘉 实黄金（ QDII - FOF - LOF ）、嘉实信用债券、嘉实周期优选股票、嘉实安心货币、嘉实中 创 400ETF 、 嘉实中创 400ETF 联接、嘉实沪深 300ETF 、嘉实优化红利股票、嘉实全球房地产（ QDII ）、嘉实理 财宝 7 天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（ LOF ）、嘉实 中证 500ETF 、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证 500ETF 联接、嘉实中证中期国债 ETF 、嘉实中证 金边中期国债 ETF 联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、 嘉实美国成长股票（ QDII ）、嘉实丰益策略定期债券、嘉 实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场双币 分级债券、嘉实绝对收益策略定期混 合、嘉实宝 A/B 、嘉实活期宝货币、嘉实 1 个月理财债券。 其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社 保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 赵勇 本基金基 金经理， 嘉实优化 红利股票 基金经理 2009 年 8 月 18 日 - 12 年 曾任大成基金管理 公司基金经理助 理，泰康资 产管理 公司权益投资经 理。 2008 年 3 月加 入嘉实基金管理公 司。北京大学光华 管理学院工商管理 硕士，具有基金从 业资格，中国国籍。 注：（ 1 ）任职日期是本基金合同生效之日；（ 2 ）证券 从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员 资格管理办法》的相关规定 。（ 3 ） 201 4 年 2 月 11 日，本基金管理人发布《关于嘉实回报混合基 金经理变更的公告》，增聘翟琳琳女士为本基金基金经理，与赵勇先生共同管理本基金。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《 嘉 实回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤 勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息 披露等多方面，确保在投 资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益 输送，保护投资者合法权益。 公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管 理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建 议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投 资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权 利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价 交易制 定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、 非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素， 交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内 部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的 流程控制、持续的技术改 进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，每季度和每年度 完成公平交易专项稽核。 报告期内，公司对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、 3 日内、 5 日 内）公司管理的 不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的，合计 10 次，均为旗下指数基金或 ETF 因被 动跟踪标的 指数的需要而和其他组合发生反向交易，但不存在利益输送行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 13 年市场整体振荡下跌，虽然上半年市场对经济复苏和新领导班子倡导的改革充满预期，市 场出现了一轮快速上涨。但随后的经济数据表明经济复苏的势头明显低于预期，并在二季度开始 再次出现下滑的苗头。三季度宏观有所好转，工业增加值和发电量等超预期回升，减弱了市场对 经济的担忧情绪，加上新领导班子的改革措施逐步推出，市场出现反弹。但由于经济结构中存在 的长期问题无法在短期内解决， 政府债务问题的影响开始出现。全年上证下跌 6.75% ，结构来看 中小盘和创业板表现强劲，尤其是创业板。 本基金全年均采用了均衡配置的策略，只略微超配了 医药、消费电子 、传媒、食品饮料等行 业，其他行业基本中性配置。全年基金净值上涨 4.3% ，超越上证指数，也超过了业绩基准一年期 定存的利率水平。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.897 元；本报告期基金份额净值增长率为 4.30% ，业绩 比较基准收益率为 3.05% 。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从宏观经济基本面来看，四季度经济改 善程度趋缓， PMI 、工业企业利润等数据显示经济改善 动力不足，而房地产销售和发电量等中观数据也显示经济仍有下行的压力。从流动性的角度来看， 四季度国内流动性再度趋紧，市场利率持续攀升，快节奏的新股发行也加快了存量资金的分流； 从国际市场上看，美国去年 4 季度的经济恢复促使 QE 退出，即便一月美国的经济数据有所低于预 期，但 QE 的退出仍是大概率事件，因此对于新兴市场的资金流出形成较大的压力。 展望 2014 年，我们的判断是宏观经济增速难有惊喜、流动性稳中趋紧的格局持续，因此大盘 整体机会不 大，改革与转型仍是投资主线，我们将密 切关注各领域改革政策的出台及其影响，我 们认为在改革的大背景下，既要重视新兴行业中龙头公司的崛起，也要关注传统行业中积极转型、 不断积累起自身核心竞争力的个股机会。在操作上，本基金将继续坚持自下而上精选个股的投资 策略，在 IPO 重启后，亦会将投资视野扩展至新上市个股，在其中发掘投资机会。 具体而言，一是，我们仍坚定看好业绩增长确定性高且估值仍在合理范围的集成电路、通讯 设备、智慧城市和环保等行业；二是，看好估值合理且业绩增长确定的家电，汽车、高端装备等 行业；在个股选择上，仍强调精选个股策略，对于看好的品种将择机加仓 。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，基金管理人有关法律稽核工作情况如下： （ 1 ）风险管理：重新识别评估主要业务风险，明确风险源头，建立健全风控指标动态监控机 制，采用先进的风险管理方法和手段加强监控，在风险可控、可测、可承受前提下开展各项业务。 （ 2 ）重点支持创新业务和新产品拓展：公司继续加大创新力度，在创新产品方面，迅速研发 了多个产品，特别是绝对收益、债券方面的创新产品以及子公司专项资产管理计划；在创新业务 方面，主要是互联网金融、子公司新业务等。特别安排关键骨干全程参与，在投资品种、业务规 则、法律架构等方面法律、合规难点，提供了较 好的解决方案。 （ 3 ）法律事务：除了创新业务的法律支持外，还完成了大量的日常法律事务工作，包括合同、 代销协议审查（公募、年金、专户、 RQFII 以及一般行政管理）。主动解决各项法律文件以及实务 运作中存在的差错和风险隐患。报告期内未发现新增产品、新增业务以及日常业务的法律风险问 题。 （ 4 ）合规管理：主要从事前合规审核、全方位合规监控、数据库维护、 “ 三条底线 ” 防范、 合规培训等方面，积极开展各项合规管理工作。报告期内公司各项业务审慎开展、运作管理合法 合规。 （ 5 ）内部审计： 按季度对销售、投资、后台和其它业务开展内 审，手机、电话录音、录像、 MSN 、邮件定期检查，公平交易及反洗钱定期稽核以及重点业务专项稽核，每日差错管理，完成相 应内审报告及其后续改进跟踪。继续开展公司 GIPS 第三方验证 、 ISAE3402 国际鉴证，全面完成 公司及基金的外审等。 此外，我们还积极配合基金部、北京证监局、社保基金理事会的检查、调查、统计工作，按 时完成季度、年度监察稽核报告和各项专题报告。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业 务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、监察稽核等 部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜 任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经 理参加估值专业委员会会议，但不介入基金 日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重 大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司， 中央国债登记结算有限责任公司以及中国证券业协会等。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同（十九（二）收益分配原则）“ 3 、基金收益分配后，可供分配利润计算 截至日的每份基金份额净值扣减每份基金份额所派发的红利后不能低于面值 ” ；本报告 3.1.1“ 本期利润 ” 为 77,466,253.85 元、 3.1.2“ 期末可供分配基金份额利润 ” 为 - 0.1026 元、 3.1.2“ 期末基金 份额净值 ” 为 0.897 元。因此本基金报告期内未实施利润分配，符合基金合同的 约定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对嘉实回报灵活配置混合型证 券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法 规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地 履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基 金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 普华永道中天审字 (2014) 第 2119 4 号 嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金 全体基金份额持有人： 我们审计了后附的嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金 ( 以下简称“嘉实回报灵活配置基 金” ) 的财务报表，包括 2013 年 12 月 31 日的资产负债表、 2013 年度的利润表和所有者权益 ( 基 金净值 ) 变动表以及财务报表附注。 一、 管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是嘉实回报灵活配置基金的基金管理人嘉实基金管理有限公司管理 层的责任。这种责任包括： (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关规 定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映； (2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错 报。 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师 职业道 德 守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序 取决于注册会计师的判断，包括对由于舞 弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行 风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程 序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当 性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是 充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、 审计意见 我们认为，上述 嘉实回报灵活配置基金 的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财 务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公 允反映了 嘉实回报灵活配置基金 2013 年 12 月 31 日的财务状况以及 2013 年度的经营成果和基金净值变动 情况。 普华永道中天 注册会计师 会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 许 康 玮 中国 . 上海市 洪 磊 2014 年 3 月 14 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体 ： 嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2013 年 12 月 31 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2013年12月31日 上年度末 2012年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 12,166,892.42 109,456,743.75 结算备付金 19,449,538.99 14,476,959.25 存出保证金 461,872.50 459,417.51 交易性金融资产 7.4.7.2 1,110,261,935.78 1,521,038,195.65 其中：股票投资 721,267,020.88 1,151,683,292.75 基金投资 - - 债券投资 388,994,914.90 369,354,902.90 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 205,450,481.73 80,000,000.00 应收证券清算款 55,180,847.05 - 应收利息 7.4.7.5 6,192,738.73 6,530,394.42 应收股利 - - 应收申购款 32,146.56 61,590.15 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 1,409,196,453.76 1,732,023,300.73 负债和所有者权益 附注号 本期末 2013年12月31日 上年度末 2012年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 3,965,202.02 2,141,580.16 应付赎回款 2,019,733.30 1,947,327.88 应付管理人报酬 1,819,783.82 2,095,698.90 应付托管费 303,297.31 349,283.11 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 1,383,683.11 1,663,109.46 应交税费 182,841.60 38,841.60 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 400,932.41 300,735.13 负债合计 10,075,473.57 8,536,576.24 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 1,559,158,881.24 2,004,068,098.72 未分配利润 7.4.7.10 -160,037,901.05 -280,581,374.23 所有者权益合计 1,399,120,980.19 1,723,486,724.49 负债和所有者权益总计 1,409,196,453.76 1,732,023,300.73 注：报告截止日 2013 年 12 月 31 日，基 金份额净值 0.897 元，基金份额总额 1,559,158,881.24 份。 7.2 利润表 会计主体： 嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2013年1月1日至 2013年12月31日 上年度可比期间 2012年1月1日至 2012年12月31日 一、收入 117,733,872.32 24,098,891.34 1.利息收入 19,233,319.66 20,329,639.34 其中：存款利息收入 7.4.7.11 804,348.28 1,330,358.65 债券利息收入 13,157,974.07 13,982,189.09 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 5,270,997.31 5,017,091.60 其他利息收入 - - 2.投资收益 135,233,673.11 -120,441,833.04 其中：股票投资收益 7.4.7.12 117,546,027.21 -135,776,047.62 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -503,001.96 743,933.28 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.1 4 - - 股利收益 7.4.7.1 5 18,190,647.86 14,590,281.30 3.公允价值变动收益 7.4.7.1 6 -36,891,712.32 124,177,352.03 4. 汇兑收益 - - 5.其他收入 7.4.7.1 7 158,591.87 33,733.01 减：二、费用 40,267,618.47 46,535,811.21 1．管理人报酬 24,358,268.28 27,736,508.10 2．托管费 4,059,711.34 4,622,751.25 3．销售服务费 - - 4．交易费用 7.4.7.1 8 11,390,004.75 13,504,521.46 5．利息支出 - 215,125.48 其中：卖出回购金融资产支出 - 215,125.48 6．其他费用 7.4.7. 19 459,634.10 456,904.92 三、利润总额 77,466,253.85 -22,436,919.87 减：所得税费用 - - 四、净利润 77,466,253.85 -22,436,919.87 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 单位：人民币元 项目 本期 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 2,004,068,098.72 - 280,581,374.23 1,723,486,724.49 二、本期经营活动产生的 基金净 值变动数（本期利 润） - 77,466,253.85 77,466,253.85 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 - 444,909,217.48 43,077,219.33 - 401,831,998.15 其中： 1. 基金申购款 23,216,483.02 - 2,408,626.53 20,807,856.49 2. 基金赎回款 - 468,125,700.50 45,485,845.86 - 422,639,854.64 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 - - - 五、期末 所有者权益（基 金净值） 1,559,158,881.24 - 160,037,901.05 1,399,120,980.19 项目 上年度可比期间 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 2,205,927,820.98 - 282,594,208.83 1,923,333,612.15 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - - 22,436,919.87 - 22,436,919.87 三、本期基金份额交易产 生的 基金净值变动数 - 201,859,722.26 24,449,754.47 - 177,409,967.79 其中： 1. 基金申购款 38,132,070.91 - 4,886,122.55 33,245,948.36 2. 基金赎回款 - 239,991,793.17 29,335,877.02 - 210,655,916.15 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动 - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 2,004,068,098.72 - 280,581,374.23 1,723,486, 724.49 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______ 赵学军 ______ ______ 李松林 ______ ____ 王红 ____ 基金管理人 负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金 ( 以下简称 “ 本基金 ”) 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 “ 中国证监会 ”) 证监许可 [ 2009]605 号《关于核准嘉实回报灵活配置混合型证券投 资 基金募集的批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉 实回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期 限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 10,100,083,716.77 元，业经普华永道中天会 计师事务所有限公司普华永道中天验字 (2009) 第 143 号验资报告予 以验证。经向中国证监会备案， 《嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2009 年 8 月 18 日正式生效，基金合同生 效日的基金份额总额为 10,103,611,801.46 份基 金份额，其中认购资金利息折合 3,528,084.69 份基金份额。本基金的基金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公 司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实回报灵活配置混合型证券投资基金基金合 同》的有关规定，本基金的投资范围为依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律、法规或 中国证监会允许基金投资的其他金融工具，具体包括：股票、衍生工具 ( 权证等 ) 、债券 ( 国债、金 融债、企业 ( 公司 ) 债、次级债、可转换债券 ( 含分离交易可转债 ) 、资产支持证券、央行票据、短 期融资券等 ) 、债券回购、银行存 款等以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金投资组合的资产配置范围为：股票等权益类资产占基金资产的比例为 30% - 80% ；债券等固 定收益类资产以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例为 5% - 70% ，其中， 现金及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ；权证市值占基金资产净值的比例 不超过 3% 。本基金的业绩比较基准为同期人民币一年期定期存款利率 ( 税前 ) 。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具体会 计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定 ( 以下 合称 “ 企业会计准则 ”) 、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号 < 年度报告 和半年度报告 > 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实回 报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的 有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2013 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2013 年 12 月 31 日的财务状况以及 2013 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股 票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易 性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金 持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率 法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认： (1) 收取该金 融资产现金流量的合同权利终 止； (2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者 (3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价 之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但 最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最 近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不 存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易 价格验证 具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的 市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期 权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的 参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结算时，金 融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款 项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润 /( 累 计亏损 ) 。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 （未完）  |