[年报]交银双息：2013年年度报告
交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金 2013 年年度报告 2013 年 12 月 31 日 基金管理人： 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人： 中国农业银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一四年三月 二十六 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报 告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行”）根据本基金 合同规定，于2014年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、 财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金 一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2013年9月4日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ................................ ................................ ................................ ................................ .... 2 1.1 重要提示 ................................ ................................ ................................ ................................ ......... 2 §2 基金简介 ................................ ................................ ................................ ................................ ................ 5 2.1 基金基本情况 ................................ ................................ ................................ ................................ . 5 2.2 基金产品说明 ................................ ................................ ................................ ................................ . 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................ ................................ ................................ ............. 5 2.4 信息披露方式 ................................ ................................ ................................ ................................ . 6 2.5 其他相关资料 ................................ ................................ ................................ ................................ . 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................ ................................ ................ 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................ ................................ ................................ ............. 6 3.2 基金净值表现 ................................ ................................ ................................ ................................ . 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................ ................................ ................................ ...... 8 §4 管理人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ............ 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ................................ ................................ ................................ ......... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ ............................... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................ ................................ ........... 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................ ........................... 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................ ........................... 12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ................................ ................................ ........... 13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................ ................................ ....... 13 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................ ................................ ........... 14 §5 托管人报告 ................................ ................................ ................................ ................................ .......... 14 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................ ................................ ............... 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 14 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................... 14 §6 审计报告 ................................ ................................ ................................ ................................ .............. 14 §7 年度财务报表 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 15 7.1 资产负债表 ................................ ................................ ................................ ................................ ... 15 7.2 利润表 ................................ ................................ ................................ ................................ ........... 17 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ ................................ ............................... 18 7.4 报表附注 ................................ ................................ ................................ ................................ ....... 18 §8 投资组合报告 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 36 8.1 期末基金资产组合情况 ................................ ................................ ................................ ............... 36 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................ ................................ ............................... 37 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ ... 37 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ................................ ................................ ........................... 38 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ................................ ................................ ....................... 40 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名债券投资明细 ............................... 40 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的所有资产支持证券投资明细 ................... 40 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明细 ................... 40 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序 的前五名权证投资明细 ............................... 40 8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................ ................................ ...... 41 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................ ................................ ..... 41 8.12 投资组合报告附注 ................................ ................................ ................................ ..................... 41 §9 基金份额持有人信息 ................................ ................................ ................................ .......................... 42 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................ ................................ ................... 42 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................ ................................ ....... 42 §10 开放式基金份额变动 ................................ ................................ ................................ ........................ 42 §11 重大事件揭示 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 42 11.1基金份额持有人大会决议 ................................ ................................ ................................ .......... 42 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................ ......... 42 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................ ............................. 43 11.4 基金投资策略的改变 ................................ ................................ ................................ ................. 43 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................ ................................ ..................... 43 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................ ..................... 43 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................ ................................ ................. 43 11.8其他重大事件 ................................ ................................ ................................ .............................. 45 §12 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ................................ ...... 46 12.1 备查文件目录 ................................ ................................ ................................ ............................. 46 12.2 存放地点 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 47 12.3 查阅方式 ................................ ................................ ................................ ................................ ..... 47 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金 基金简称 交银定期支付双息平衡混合 基金主代码 519732 交易代码 519732 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年9月4日 基金管理人 交银施罗德基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 511,343,232.12份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金精选具有长期增长潜力和较好分红能力的股票，以 及具有较高息票率的债券，力争实现基金资产的长期增 值。 投资策略 本基金精选具有较好现金分红能力、长期增长潜力且估值 水平合理的上市公司以及具有较高息票率的债券，通过在 股票和债券等不同类别资产中的平衡配置，追求基金资产 在风险可控前提下的持续增值，充分享受股票分红和债券 利息的双重收益。 业绩比较基准 50%×中证红利指数收益率+50%×中债综合全价指数收 益率 风险收益特征 本基金是一只混合型基金，在证券投资基金中属于较高风 险的品种，其长期平均风险和预期收益高于货币市场基金 和债券型基金，低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 交银施罗德基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公 司 信息披 姓名 孙艳 李芳菲 联系电话 021 - 61055050 010 - 66060069 露负责 人 电子邮箱 xxpl@jysld.com,disclosure@jysld.com lifangfei@abchina.com 客户服务电话 400 - 700 - 5000 ， 021 - 61055000 95599 传真 021 - 61055054 010 - 63201816 注册地址 上海市浦东新区银城中路 188 号交通 银行大楼二层（裙） 北京市东城区建国门内大 街 69 号 办公地址 上海市浦东新区世纪大道 201 号渣打 银行大厦 10 楼 北京市西城区复兴门内大 街 28 号凯晨世贸中心东座 F9 邮 政编码 200120 100031 法定代表人 钱文挥 蒋超良 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》 登载基金年度报告正文的管理人 互联网网址 www.fund001.com ， www.bocomschroder.com 基金年度报告备置地点 基金管理人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所 ( 特 殊普通合伙 ) 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼 注册登记机构 中国证券登记结算 有限责任公 司 北京市西城区太平桥大街 17 号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2013 年 9 月 4 日（基金合同生效日）至 2013 年 12 月 31 日 本期已实现收益 12,068,178.98 本期利润 8,577,739.02 加权平均基金份额本期利润 0.0139 本期加权平均净值利润率 1.38% 本期基金份额净值增长率 1.30% 3.1.2 期末数据和指标 2013 年末 期末可供分配利润 6, 837,027.19 期末可供分配基金份额利润 0.013 期末基金资产净值 518,180,259.31 期末基金份额净值 1.013 3.1.3 累计期末指标 2013 年末 基金份额累计净值增长率 1.30% 注： 1 、 本 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益 水平要低于所列数字。 2 、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3 、本基金基金 合同生效日为 2013 年 9 月 4 日，基金合同生效日至本报告期期末，本 基金运作时间未满一年。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份 额净值 增长率 ① 份额净值 增长率标 准差 ② 业绩比较 基准收益 率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ① － ③ ② － ④ 过去三个月 0.90% 0.15% - 3.25% 0.55% 4.15% - 0.40% 自基金合同 生效起至今 1.30% 0.13% - 2.15% 0.63% 3.45% - 0.50% 注：本基金的业绩比较基准为 5 0% ×中证红利指数 收益率 +50% ×中债综合全价指数 收 益率 ，每日进行再平衡过程。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注： 本基金基金合同生效日为 2013 年 9 月 4 日，基金合同生效日至报告期期末， 本基金运作时间未满一年。本基金建仓期为自基金合同生效日起的 6 个月。截至 2013 年 12 月 31 日，本基金尚处于建仓期。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 注：图示日期为 2013 年 9 月 4 日至 2013 年 12 月 31 日。基金合同生效当年的净值增 长率按照当年实际存续期计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每 10 份基 金份额分 红数 现金 形式发放总 额 再投资形式发放 总额 年度利润分配合 计 备注 2013 年 - - - - - 合计 - - - - - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金的基金管理人为交银施罗德基金管理有限公司。交银施罗德基金管理有限公 司是经中国证监会证监基字[2005]128号文批准，于2005年8月4日成立的合资基金管 理公司。公司总部设于上海，注册资本为2亿元人民币。截止到2013年12月31日， 公司已经发行并管理的基金共有三十一只：交银施罗德精选股票证券投资基金（基金合 同生效日：2005年9月29日）、交银施罗德货币市场证券投资基金（基金合同生效日： 2006年1月20日）、交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2006 年6月14日）、交银施罗德成长股票证券投资基金（基金合同生效日：2006年10月 23日）、交银施罗德蓝筹股票证券投资基金（基金合同生效日：2007年8月8日）、 交银施罗德增利债券证券投资基金（基金合同生效日：2008年3月31日）、交银施罗 德环球精选价值证券投资基金（基金合同生效日：2008年8月22日）、交银施罗德优 势行业灵活配置混合型证券投资基金（基金合同生效日：2009年1月21日）、交银施 罗德先锋股票证券投资基金（基金合同生效日：2009年4月10日）、上证180公司治 理交易型开放式指数证券投资基金（基金合同生效日：2009年9月25日）、交银施罗 德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金（基金合同生效日：2009 年9月29日）、交银施罗德主题优选灵活配置混合型证券投资基金（基金合同生效日： 2010年6月30日）、交银施罗德趋势优先股票证券投资基金（基金合同生效日：2010 年12月22日）、交银施罗德信用添利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011年1 月27日）、交银施罗德先进制造股票证券投资基金（基金合同生效日：2011年6月22 日）、深证300价值交易型开放式指数证券投资基金（基金合同生效日：2011年9月 22日）、交银施罗德双利债券证券投资基金（基金合同生效日：2011年9月26日）、 交银施罗德深证300价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金（基金合同生效日： 2011年9月28日）、交银施罗德全球自然资源证券投资基金（基金合同生效日：2012 年5月22日）、交银施罗德荣安保本混合型证券投资基金（基金合同生效日：2012年 6月20日）、交银施罗德阿尔法核心股票型证券投资基金（基金合同生效日：2012年8 月3日）、交银施罗德理财21天债券型证券投资基金（基金合同生效日：2012年11 月5日）、交银施罗德沪深300行业分层等权重指数证券投资基金（基金合同生效日： 2012年11月7日）、交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金（基金合同生效日： 2012年12月19日）、交银施罗德理财60天债券型证券投资基金（基金合同生效日： 2013年3月13日）、交银施罗德双轮动债券型证券投资基金（基金合同生效日：2013 年4月18日）、交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金（基金合同生效日：2013年 4月24日）、交银施罗德成长30股票型证券投资基金（基金合同生效日：2013年6月 5日）、交银施罗德定期支付月月丰债券型证券投资基金（基金合同生效日：2013年8 月13日）、交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金（基金合同生效日：2013 年9月4日）、交银施罗德荣泰保本混合型证券投资基金（基金合同生效日：2013年 12月25日）。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理） 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 项廷锋 本基金的基 金经理，交 银荣安保本 2013 - 09 - 04 - 14 年 项廷锋先生，上海交通大学 管理学博士。历任华安基金 管理有限公司研究员、固定 混合、交银 荣祥保本混 合、交银荣 泰保本混合 的基金经 理，公司投 资总监 收益投资经理和基金经理。 其中 2003 年 12 月至 2007 年 5 月担任华安现金富利投资 基 金基金经理。 2007 年加入 交银施罗德基金管理有限公 司，历任固定收益部总经理。 张迎军 本基金的基 金经理、交 银施罗德优 势行业灵活 配置混合型 证券投资基 金基金经 理、公司权 益部副总经 理 2013 - 09 - 04 - 13 年 张迎军先生，经济学硕士。 历任申银万国证券研究所市 场研究部、策略研究部研究 员，中国太平洋保险（集团） 股份有限公司资金运用管理 中心投资经理，太平洋资产 管理有限公司组合管理部组 合经理。 2008 年加入交银施 罗德基金管理有限公司，历 任固定收益部副总经理。 2009 年 1 月 21 日至 2012 年 2 月 2 日担任交银施罗德 优势 行业灵活配置混合型证券投 资基金转型前的交银施罗德 保本混合型证券投资基金基 金经理， 2011 年 5 月 3 日至 2013 年 9 月 2 日担任交银施 罗德趋势优先股票证券投资 基金基金经理。 李德亮 本基金的基 金经理 2013 - 09 - 04 - 7 年 李德亮先生，同济大学管理 学学士，中国人民银行研究 生部金融学硕士。 2006 年加 入交银施罗德基金管理有限 公司，历任行业分析师、基 金经理助理。 注： 1 、本表所列基金经理（助理）任职日期和离职日期均以基金合同生效日或公司作 出决定并公告（如适用）之日为准。 2 、本表所列基金经理 （助理）证券从业年限中的“证券从业”的含义遵从中国证 券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合 同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，基金投资范 围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的约定，未发生损害基金持有人 利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本公司制定了严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下所管理的所有 资产组合投资运作的公平。旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户 资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。制度中包含的主要控制方法如下： （ 1 ）公司建立资源共享的投资研究信息平台，所有研究成果对所有投资组合公平 开放，确保各投资组合在获得研究支持和实施投资决策方面享有公平的机会。 （ 2 ）公司将投资管理职能和交易执行职能 相隔离，实行集中交易制度，建立了合 理且可操作的公平交易分配机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易 所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统 进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、 比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。 （ 3 ）公司建立了清晰的投资授权制度，明确各层级投资决策主体的职责和权限划 分，组合投资经理充分发挥专业判断能力 , 不受他人干预 , 在授权范围内独立行使投资决 策权，维护公平的投资管理环境，维护所管 理投资组合的合法利益 , 保证各投资组合交易 决策的客观性和独立性，防范不公平及异常交易的发生。 （ 4 ）公司建立统一的投资对象备选库和交易对手备选库，制定明确的备选库建立、 维护程序。在全公司适用股票、债券备选库的基础上，根据不同投资组合的投资目标、 投资风格、投资范围和关联交易限制等，按需要建立不同投资组合的投资对象风格库和 交易对手备选库，组合经理在此基础上根据投资授权构建投资组合。 （ 5 ）公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责 对各投资组合公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司 管理的不同投资组 合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差 进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。通过投资交易 监控、交易数据分析、专项稽核检查等，本基金管理人未发现任何违反公平交易制度的 行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内 , 本公司管理的所有投资组合 参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边 交易量没有超过该证券当日总成 交量 5% 的情形，本基金与本公司管理的其他投资组合在不同时间窗下（如日内、 3 日 内、 5 日内）同向交易的交易价差未出现异常。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2013年沪深股市的整体表现可以形容为“一半是火焰一半是海水”，创业板指数上 涨82.73%，中小板指数上涨17.54%，而沪深300指数则下跌7.65%。市场呈现出明显 的结构性行情特征，以煤炭、水泥、工程机械等为代表的传统周期性行业相关股票股价 一路走低，而以信息技术、传媒等新兴产业相关股票股价屡创新高。2013年货币市场利 率在6月份开始大幅走高并且高利率水平持续到年底，中长期国债收益率也持续走高。 本基金9月成立之初，我们判断整体上股票市场不存在大的投资机会。基于控制风险的 基础上，本基金利用较少仓位灵活参与了股票市场的一些结构性投资机会，比如零售板 块的O2O主题、军工、医药、国企改革等，取得较好股票投资收益。四季度本基金主 要的资产配置在银行存款、短期融资券等低风险固定收益资产上，实现了基金资产稳健 增值。总体而言，本基金净值表现好于业绩比较基准。 4.4.2 报告期内 基金的业绩表现 截至2013年12月31日，本基金份额净值为1.013元，本报告期份额净值增长率为 1.30%，同期业绩比较基准增长率为-2.15%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2014年沪深股市机会与风险并存。一方面，经济转型已成为全社会的共识， 十八大后各项改革力度将不断加大，市场在资源配置中将起到决定性作用，未来中国经 济增长的主导性产业正在发生更替，以信息技术、高端装备制造、节能环保等新兴产业 正在逐渐发展长大。股市很可能将会对这些社会变迁与行业发展变化做出前瞻性的积极 反应。此外，部分传统产业上市公司转型或者通过兼并收购进入新兴产业也将带来相应 估值变化与提升。这些变化或都将带来相应的投资机会。另一方面，影响2014年股市 与债市最为关键的宏观变量是流动性冲击。在目前债券收益率曲线处于历史高位水平的 背景下，如果2014年流动性变化趋势是继续变紧，目前平坦的收益率曲线的长端将继 续上移，而股市中高估值的成长股定价体系将受到较大冲击。随着人民币升值进程即将 结束预期影响以及面临外汇占款增量减少局面，中国经济潜在增长率下降，此时若维持 较高经济增长率的代价就是潜在通胀压力加大，使得去杠杆及经济结构转型进程延后， 再加上2014年美联储QE或将实质性退出，市场短期流动性冲击的风险将加大。当流 动性冲击再次出现时，高估值的创业板与成长股的估值与股价表现分化可能将难以避 免。考虑到资本市场参与主体逐渐多元化，资本市场投资工具逐渐丰富，本基金管理人 将更加勤勉地深入研究投资标的基本面，高度关注资本市场可能出现的投资机会与风 险，及时调整基金组合，努力为基金投资人创造较好的业绩回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2013年度，根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》等有关 法规，本基金管理人诚实守信、勤勉尽责，依法履行基金管理人职责，落实风险控制， 强化监察稽核职能，确保基金管理业务运作的安全、规范，保护基金投资人的合法权益。 本报告期内，本基金管理人为了确保公司业务的规范运作，主要做了以下工作： （一）全面完善公司内部控制制度和业务流程，提升制度流程的质量和贯彻力度。 本年度公司以提升制度和业务流程的指导性和执行力为强化内部控制的重要抓手， 以内部管理制度的全面修订和公司主要业务流程的梳理为工作重点，通过整理完善公司 各项制度和业务流程，强化制度流程的规范性、易读性和可操作性，促进公司各项制度 流程的有效贯彻，规范公司业务运作，全面强化内部控制。 （二）全面开展内部监督检查，强化公司内部控制。 公司监察稽核部门坚持以法律法规和公司各项制度为依据，按照监管机构的要求对 基金运作和公司经营所涉及的各个环节实施了严格的稽核监察。通过对基金投资、销售、 运营等部门的内部控制关键点进行定期和不定期检查，促进公司内部控制制度规范、执 行有效，风险管理水平不断提升。 （三）强化培训教育，持续提高全员风险合规意识。 公司监察稽核部门本年度积极推动公司强化内部控制和风险管理的教育培训。通过 及时、有序和针对性的法律法规、制度规章、风险案例的研讨、培训和交流，提升了员 工的风险意识、合规意识，提高了员工内部控制、风险管理的技能和水平，公司内部控 制和风险管理基础得到夯实和优化。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人制定了健全、有效的估值政策和程序，经公司管理层批准后实行，并 成立了估值委员会，估值委员会成员由研究部、基金运营部、风险管理部等人员和固定 收益人员及基金经理组成。 公司严格按照新会计准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定进行估值， 保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。估值委员会的研究部成员 按投资品种的不同性质，研究并参考市场普遍认同的做法，建议合理的估值模型，进行 测算和认证，认可后交各估值委员会成员从基金会计、风险、合规等方面审批，一致同 意后，报公司投资总监、总经理审批。 估值委员会会定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有 效性及适用性的情况后，及时召开临时会议进行研究，及时修订估值方法，以保证其持 续适用。估值委员会成员均具备相应的专业资格及工作经验。基金经理作为估值委员会 成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值委员 会提供估值参考信息，参与估值政策讨论。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在 任何重大利益冲突，截止报告期末未有与任何外部估值定价服务机构签约。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未进行利润分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金的过程中，本基金托管人 中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《交 银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金基金合同》、《交银施罗德定期支付双 息平衡混合型证券投资基金托管协议》的约定，对交银施罗德定期支付双息平衡混合型 证券投资基金管理人—交银施罗德基金管理有限公司2013年9月4日至2013年12月 31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托 管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，交银施罗德基金管理有限公司在交银施罗德定期支付双息平衡混合 型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基 金费用开支、利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内， 严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合 同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，交银施罗德基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金 信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的交银施罗 德定期支付双息平衡混合型证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配 情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有 人利益的行为。 §6 审计报告 普华永道中天审字 (2014) 第 20592 号 交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金全体基金份额持有人： ： 我们审计了后附的交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金 ( 以下简称 “交银定期支付双息平衡混合基金” ) 的财务报表，包括 2013 年 12 月 31 日的资产负债 表、 2013 年 9 月 4 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2013 年 12 月 31 日止期间的利润表和所有者 权益 ( 基金净值 ) 变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是交银定期支付双息平衡混合基金的基金管理人交银施 罗德基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会 ( 以下简称“中国证监会” ) 发布的 有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映； (2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注 册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准 则要求我们遵守中国 注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取 合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的 审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风 险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部 控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还 包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的 总体列报。 我们相信，我们获取 的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，上述交银定期支付双息平衡混合基金的财务报表在所有重大方面按照企 业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行 业实务操作编制，公允反映了交银定期支付双息平衡混合基金 2013 年 12 月 31 日的财 务状况以及 2013 年 9 月 4 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2013 年 12 月 31 日止期间的经营成果 和基金净值变动情况。 普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 注册会计师 汪棣 中国 . 上海市 注册会计师 沈兆杰 2014 年 3 月 21 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体： 交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金 报告截止日： 2013年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2013年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 152,515,177.89 结算备付金 1,442,280.20 存出保证 金 67,596.19 交易性金融资产 7.4.7.2 350,560,765.27 其中：股票投资 108,297,482.99 基金投资 - 债券投资 242,263,282.28 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 55,564,483.35 应收证券清算款 2,993,538.51 应收利息 7.4.7.5 4,220,780.07 应收股利 - 应收申购款 100,591.42 递延所 得税资产 - 其他资产 7.4.7.6 - 资产总计 567,465,212.90 负债和所有者权益 附注号 本期末 2013年12月31日 负 债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 7.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 44,999,850.00 应付证券清算款 - 应付赎回款 3,008,493.71 应付管理人报酬 706,356.73 应付托管费 117,726.12 应付销售服务费 - 应付交易费用 7.4.7.7 243,09 9.81 应交税费 - 应付利息 23,088.73 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 7.4.7.8 186,338.49 负债合计 49,284,953.59 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 511,343,232.12 未分配利润 7.4.7.10 6,837,027.19 所有者权益合计 518,180,259.31 负债和所有者权益总计 567,465,212.90 注：1、报告截止日2013年12月31日，基金份额净值1.013元，基金份额总额 511,343,232.12份。 2、本财务报表的实际编制期间为2013年9月4日(基金合同生效日)至2013年12月 31日。 7.2 利润表 会计主体： 交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金 本报告期： 2013年9月4日（基金合同生效日）至2013年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2013年9月4日（基金合同生效日）至 2013年12月31日 一、收入 12,930,013.60 1. 利息收入 9,157,206.49 其中：存款利息收入 7.4.7.11 7,220,262.98 债券利息收入 1,085,785.93 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 851,157.58 其他利息收入 - 2. 投资收益（损失以 “ - ” 填列） 7,096,537.52 其中：股票投资收益 7.4.7.12 6,940,678.67 基金投资收益 - 债券投资收益 7.4.7.13 155,858.85 资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 7.4.7.15 - 股利收益 7.4.7.16 - 3. 公允价值变动收益（损失以 “ - ” 号填列） 7.4.7.17 - 3,490,439.96 4.汇兑收益（损失以“- ”号填列） - 5. 其他收入（损失以 “ - ” 号填列） 7.4.7.18 166,709.55 减：二、费用 4,352,274.58 1 ．管理人报酬 3,018,226.79 2 ．托管费 503,037.79 3 ．销售服务费 - 4 ．交易费用 7.4.7.19 447,336.85 5 ．利息支出 205,218.63 其中：卖出回购金融资产支出 205, 218.63 6 ．其他费用 7.4.7.20 178,454.52 三、利润总额（亏损总额以 “ - ” 号填列） 8,577,739.02 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以 “ - ” 号填 列） 8,577,739.02 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金 本报告期： 2013年9月4日（基金合同生效日）至2013年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2013年9月4日（基金合同生效日）至2013年12月31日 实收基金 未分配 利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 （基金净值） 642,313,653.44 - 642,313,653.44 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 8,577,739.02 8,577,739.02 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动 数（净值减少以 “ - ” 号 填列） -130,970,421.32 -1,740,711.83 -132,711,133.15 其中： 1. 基金申购款 644,853.95 9,193.35 654,047.30 2. 基金赎回款 -131,615,275.27 -1,749,905.18 -133,365,180.45 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 基金净值变动（净值减 少以 “ - ” 号填列） - - - 五、期末所有者权益 （基金净值） 511,343,232.12 6,837,027.19 518,180,259.31 报 表 附注为财务报表的组成部分 本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4 ，财务报表由下列负责人签署： 基金管理 人 负责人：战龙，主管会计工作负责人：许珊燕，会计机构负责人：朱鸣 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 交银施罗 德定期支付双息平衡混合型证券投资基金 ( 以下简称“本基金” ) 经中国证 券监督管理委员会 ( 以下简称“中国证监会” ) 证监许可 [2013]753 号《关于核准交银施罗 德定期支付双息平衡混合型证券投资基金募集的批复》核准，由交银施罗德基金管理有 限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德定期支付双息平衡混合 型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首 次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 641,999,732.41 元，业经普华永道中天会 计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 普华永道中天验 字 (2013) 第 550 号验资报告予以验证。经向 中国证监会备案，《交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金基金合同》于 2013 年 9 月 4 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 642,313,653.44 份基金份额， 其中认购资金利息折合 313,921.03 份基金份额。本基金的基金管理人为交银施罗德基金 管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 根据《交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金基金合同》和《交银施罗 德定期支付双息平衡混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金每月定期按 照约定 的年化现金支付比率，以约定的定期支付基准日的基金份额净值为基础，计算当 期基金份额持有人可获得支付的现金，并自动赎回基金份额持有人所持的对应金额的基 金份额，以该自动赎回的资金向基金份额持有人进行现金支付。本基金当前的年化现金 支付比率为 6% 。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《交银施罗德定期支付双息平衡混合型 证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法上市的股票 ( 含中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票 ) 、 债券、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其它金融工具 ( 但 须符合中国证监会的相关规定 ) 。本基金投资于股票、权证等权益类资产占基金资产净 值的 30% - 70% ，其中权证的投资比例不超过基金资产净值的 3% ；债券、资产支持证券、 货币市场工具、银行存款等固定收益类资产和现金不低于基金资产净值的 30% ，其中现 金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的 5% 。本基金的业绩 比较基准为 50% ×中证红利指数收益率 +50% ×中债综合全价指数收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人交银施罗德基金管理有限公司于 2014 年 3 月 21 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准 则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以 及其他相关规定 ( 以下合称“企业会计准则” ) 、中国证监会颁布的《证券投资基金信息 披露 XBRL 模板第 3 号 < 年度报告和半年度报告 > 》、中国证券投资基金业协会颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》、《交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金基 金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行 业实务操 作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2013 年 9 月 4 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2013 年 12 月 31 日止期间财务报表符 合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2013 年 12 月 31 日的财务状况以 及 2013 年 9 月 4 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2013 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净 值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间 为 2013 年 9 月 4 日 ( 基金合同生效日 ) 至 2013 年 12 月 31 日。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对 金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有 至到期投资。 本基金以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具 ( 主 要为权证投资 ) 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产。除衍生工具 所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价 值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和 其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的 非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款 项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日 至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计 入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公 允价值进行后续计 量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值 变动损益计入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处 置损益计入当期损益。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认： (1) 收取该金融资产现金流量的合 同权利终止； (2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和 报酬转移给转入方；或者 (3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金 融资产所有权上几乎所 有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除 的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具 ( 主要为权证投 资 ) 按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交 易，但最近交易日后经济 环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大 变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允 价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价 格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价 值、现金流量折现法 和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参 数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵 销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额 结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基 金赎回确认日认 列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的 实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金 份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认 列，并于期末全额转入未分配利润 /( 累计亏损 ) 。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利 息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支 持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投 资收益部分确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益；处 置时，处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益， 其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异 较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法 逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法 差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 在存续期内，本基金按照基金合同的约定 每月定期向基金份额持有人支付一定的现 金，即按照招募说明书约定的年化现金支付比率，以约定的定期支付基准日的基金份额 净值为基础，计算当期基金份额持有人可获得支付的现金，并自动赎回基金份额持有人 所持的对应金额的基金份额，以该自动赎回的资金向基金份额持有人进行现金支付。除 上述定期支付外，本基金不另外进行收益分配。 7.4.4.12 分部报告 （未完）  |