[年报]富春环保：2013年年度报告
浙江富春江环保热电股份有限公司 Zhejiang Fuchunjiang Environmental Thermoelectric Co.,LTD. （浙江省富阳市灵桥镇春永路188号） 2013年年度报告 股票代码：002479 简称：富春环保 披露时间：二○一四年三月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司负责人吴斌、主管会计工作负责人骆琴明及会计机构负责人(会计主管 人员)骆琴明声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介............................................................................................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................... 8 第四节 董事会报告.......................................................................................................................... 10 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 32 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 38 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 45 第八节 公司治理.............................................................................................................................. 55 第九节 内部控制.............................................................................................................................. 62 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 64 第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................... 151 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、富春环保 指 浙江富春江环保热电股份有限公司 新材料 指 浙江富春环保新材料有限公司 新能源 指 浙江富春环保新能源有限公司 东港热电 指 衢州东港环保热电有限公司 新港热电 指 常州市新港热电有限公司 小额贷款公司 指 富阳市永通小额贷款有限公司 汇丰纸业 指 浙江汇丰纸业有限公司 行业分类中电力、蒸汽、冷轧钢卷和煤炭的 数量单位分别 指 万千瓦时、万吨、万吨、万吨 重大风险提示 公司不存在生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的有 关风险因素。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 富春环保 股票代码 002479 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 浙江富春江环保热电股份有限公司 公司的中文简称 富春环保 公司的外文名称（如有） Zhejiang Fuchunjiang Environmental Thermoelectric Co.,LTD 公司的外文名称缩写（如有） ZFET Co.,LTD 公司的法定代表人 吴斌 注册地址 浙江省富阳市灵桥镇春永路188号 注册地址的邮政编码 311418 办公地址 浙江省富阳市灵桥镇春永路188号 办公地址的邮政编码 311418 公司网址 www.zhefuet.com 电子信箱 zhangjie@zhefuet.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张杰 胡斌 联系地址 浙江省富阳市灵桥镇春永路188号 浙江省富阳市灵桥镇春永路188号 电话 0571-63553779 0571-63553779 传真 0571-63553789 0571-63553789 电子信箱 zhangjie@zhefuet.com 252397520@qq.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券日报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 董事会办公室 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2003年12月25日 浙江省工商行政管 理局 330183000011082 330183757210368 75721036-8 报告期末注册 2013年06月07日 浙江省工商行政管 理局 330183000011082 330183757210368 75721036-8 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路128号 签字会计师姓名 叶卫民、陈世薇 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2013年 2012年 本年比上年增减(%) 2011年 营业收入（元） 3,167,752,858.11 2,706,121,160.16 17.06% 1,165,583,167.18 归属于上市公司股东的净利润 （元） 142,977,476.20 233,769,016.94 -38.84% 190,264,966.78 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 135,502,299.22 228,634,124.24 -40.73% 186,307,457.74 经营活动产生的现金流量净额 （元） 567,194,545.45 193,768,395.80 192.72% 59,686,630.76 基本每股收益（元/股） 0.19 0.32 -40.63% 0.26 稀释每股收益（元/股） 0.19 0.32 -40.63% 0.26 加权平均净资产收益率（%） 7.17% 12.42% -5.25% 10.34% 2013年末 2012年末 本年末比上年末增减 (%) 2011年末 总资产（元） 3,582,056,318.28 2,861,400,542.71 25.19% 2,104,106,222.24 归属于上市公司股东的净资产 （元） 2,038,889,034.42 2,013,107,273.38 1.28% 1,908,031,931.44 二、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2013年金额 2012年金额 2011年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 77,481.88 越权审批或无正式批准文件的税收返还、 减免 804,185.29 883,658.48 454,781.21 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 11,307,565.22 8,892,541.78 6,380,141.78 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 181,089.12 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,813,896.22 -4,507,421.28 -2,179,030.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,128,857.22 小 计 减：所得税影响额 1,931,473.03 1,688,115.60 698,383.95 少数股东权益影响额（税后） 1,149,775.28 1,574,627.90 合计 7,475,176.98 5,134,892.70 3,957,509.04 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定 的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常 性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 第四节 董事会报告 一、概述 2013年，国内宏观经济持续低迷，公司下游造纸行业景气度下滑。面对复杂的经济环境， 公司董事会和经营管理层牢牢把握国家鼓励并购重组的契机，按照既定的工作部署和经营计 划，积极展开横向拓展和产业链整合，努力提升公司核心竞争力；同时进一步加强内部基础 管理，巩固公司治理成果，使得各项工作得到健康、有序、稳步推进。 报告期内，公司成功收购了常州市新港热电有限公司70%股权和富阳市永通小额贷款有限 公司30%股权。收购新港热电，标志着公司“异地复制”产业发展模式进入成熟阶段，壮大了 公司主营业务，也提升了公司的综合竞争力；收购小额贷款公司，能充分发挥公司资本和资 金的优势，提高资金使用效率，有助于优化公司产业结构，提升公司整体竞争力和影响力。 报告期内，公司进行了2012年度的利润分配，以丰厚的投资收益回报广大投资者。公司 还开展了“管理提升”和“降本增效”活动，优化了生产管控模式，有效降低了公司运营成 本。 报告期内，公司实现营业收入316,775.29万元，较去年同期增长 17.06%；但受国内宏观 经济形势的影响，实现利润总额 21,282.67万元，较去年同期下降 31.65%；实现归属于上市 公司股东的净利润 14,297.75万元，较去年同期下降38.84%。 二、主营业务分析 1、概述 2013年度公司主营业务分析如下： （1）营业收入：本期公司实现营业收入316,775.29万元，较上年同期增加了46,163.17 万元，增长了17.06%，主要系本期新港热电新纳入合并财务报表范围及新材料公司销售收入 增加所致； （2）营业成本：本期公司营业成本280,306.35万元，较上年同期增加了49,807.60万元， 增长了21.61%，主要系本期销售收入的增加，相应销售成本增加所致； （3）利润总额：本期公司实现利润总额21,282.67万元，较上年同期减少了9,854.42万 元，下降了31.65%，主要受下游企业影响所致； （4）经营活动产生的现金流量净额：本期公司经营活动产生的现金流量净额为56,719.45 万元，较上年同期增加了37,342.61万元，增长了192.72%，主要系本期票据支付增加所致。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况： 公司始终坚持通过异地复制的扩张模式践行“拓展循环经济，实现持续发展”的战略， 并以政策为导向，优化产业结构，适时推进发展多元化新兴产业。报告期内，公司收购了新 港热电和小额贷款公司，新设立了新材料和汇丰纸业两家子公司，扩大了主营业务规模，优 化了产业结构，提升了公司综合竞争力。公司发展战略和经营计划得到有效的贯彻和落实。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 项目 2012年度 2013年度 同比增减情况 营业收入 2,706,121,160.16 3,167,752,858.11 17.06% 1、主营业务收入 2,660,801,083.49 3,116,912,254.55 17.14% 2、其他业务收入 45,320,076.67 50,840,603.56 12.18% 营业成本 2,304,987,497.33 2,803,063,502.92 21.61% 1、主营业务成本 2,291,605,104.97 2,784,232,472.93 21.50% 2、其他业务成本 13,382,392.36 18,831,029.99 40.71% 说明： 1、主营业务收入及其成本增加主要系2013年度公司热电销售业务增加所致； 2、其他业务收入及其成本增加主要系2013年度新材料子公司废料销售增加所致。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 电力、蒸汽、热水的生 产和供应业（电力） 销售量 103,616.54 83,141 24.63% 生产量 122,526.81 98,418 24.5% 电力、蒸汽、热水的生 产和供应业（蒸汽） 销售量 683.43 563 21.39% 生产量 624.69 519 20.36% 黑色金属冶炼及压延加 工业（冷轧钢卷） 销售量 27.12 20 35.6% 生产量 27.43 20 37.15% 库存量 0.31 1 -69% 贸易（煤炭） 销售量 258.12 195 32.37% 库存量 10.25 0 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 本期黑色金属冶炼及压延加工业（冷轧钢卷）产销量增加30%以上主要系本期新材料子公司产 销量增加所致； 本期贸易（煤炭）销量增加30%以上主要系新能源子公司贸易量增加所致。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,543,745,457.90 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 48.72% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%） 1 客户 1 490,316,665.34 15.48% 2 客户 2 371,702,911.46 11.73% 3 客户 3 298,873,884.21 9.43% 4 客户 4 267,803,091.44 8.45% 5 客户 5 115,048,905.45 3.63% 合计 —— 1,543,745,457.90 48.72% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2013年 2012年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 电力、蒸汽、热 直接材料 750,941,042.05 26.97% 707,286,501.95 30.86% -3.89% 水的生产和供应 电力、蒸汽、热 水的生产和供应 直接人工 25,910,460.85 0.93% 20,586,379.26 0.9% 0.03% 电力、蒸汽、热 水的生产和供应 制造费用 238,591,936.64 8.57% 144,963,860.93 6.33% 2.24% 电力、蒸汽、热 水的生产和供应 其他 72,720,942.05 2.61% 88,918,801.77 3.88% -1.27% 黑色金属冶炼及 压延加工业 直接材料 473,698,480.36 17.01% 129,518,735.94 5.65% 11.36% 黑色金属冶炼及 压延加工业 直接人工 3,723,035.28 0.13% 3,483,049.29 0.15% -0.02% 黑色金属冶炼及 压延加工业 制造费用 33,373,143.44 1.2% 26,992,612.86 1.18% 0.02% 黑色金属冶炼及 压延加工业 其他 29,023,101.99 1.04% 3,917,676.66 0.17% 0.87% 贸易 直接材料 1,156,250,330.28 41.53% 1,165,937,486.31 50.88% -9.35% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2013年 2012年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 电力 直接材料 273,401,197.30 9.82% 220,297,751.28 9.61% 0.21% 电力 直接人工 8,700,630.00 0.31% 6,442,286.84 0.28% 0.03% 电力 制造费用 81,451,496.76 2.93% 45,364,887.20 1.98% 0.95% 电力 其他 30,432,626.73 1.09% 1,039,981.94 0.05% 1.04% 蒸汽 直接材料 477,539,844.75 17.15% 572,584,281.81 24.98% -7.83% 蒸汽 直接人工 17,209,830.85 0.62% 14,144,092.42 0.62% 0% 蒸汽 制造费用 157,140,439.88 5.64% 99,598,973.73 4.35% 1.29% 蒸汽 其他 42,288,315.32 1.52% 2,283,288.69 0.1% 1.42% 冷轧钢卷 直接材料 473,698,480.36 17.01% 129,518,735.94 5.65% 11.36% 冷轧钢卷 直接人工 3,723,035.28 0.13% 3,483,049.29 0.15% -0.02% 冷轧钢卷 制造费用 33,373,143.44 1.2% 26,992,612.86 1.18% 0.02% 冷轧钢卷 其他 29,023,101.99 1.04% 3,917,676.66 0.17% 0.87% 煤炭 直接材料 1,156,250,330.28 41.53% 1,165,937,486.31 50.88% -9.35% 说明： 无 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,513,751,902.53 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 53.65% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 供应商 1 472,479,082.01 16.75% 2 供应商 2 401,514,550.45 14.23% 3 供应商 3 265,225,893.06 9.4% 4 供应商 4 205,524,914.93 7.28% 5 供应商 5 169,007,462.07 5.99% 合计 —— 1,513,751,902.53 53.65% 4、费用 项目 本期数 上年同期数 变动幅度 销售费用 366.05 312.78 17.03% 管理费用 11,398.89 9,529.69 19.61% 财务费用 4,615.02 691.82 567.08% 所得税费用 21,282.67 5,756.92 -44.40% 说明： （1）财务费用增长567.08%，主要系本期新增借款所承担的利息费用和债券利息费用增 加所致； （2）所得税费用下降44.40%，主要系利润总额减少所致。 5、研发支出 （1）垃圾飞灰稳定化技术的研发 立项目的：对循环流化床飞灰进行稳定化处置，拟采用“螯合剂+飞灰”的方式实现对生 活垃圾焚烧飞灰的稳定化处置，使相关指标低于国家新标准限值。 研发进展：该项目已经完成研发工作。 （2）循环硫化床锅炉低氮燃烧技术的研发 立项目的：公司对污染物的排放一直严格执行国家和地方的相关规定和要求达标排放，为 了实现氮氧化物长期稳定达标排放，公司启动了循环硫化床锅炉低氮燃烧技术的研发立项工 作。 研发进展：该项目已经完成研发工作。 （3）主蒸汽管道疏水优化技术的研发 立项目的：针对公司主蒸汽管道疏水系统的实际情况，为进一步提高机组整体的安全性和 可靠性，公司决定对主蒸汽管道疏水系统进行优化升级，特立项主蒸汽管道疏水优化技术的 研发。 研发进展：该项目已经完成研发工作。 （4）污泥干化浓缩技术的优化 立项目的：为了提升污泥干化浓缩技术的稳定性，公司启动了污泥干化浓缩技术的优化的 研发立项工作。 研发进展：该项目已经完成研发工作。 （5）CFB燃煤锅炉全过程烟气脱硝技术的研发 立项目的：为了更好地满足不断提高的NOX排放标准，公司启动了CFB燃煤锅炉全过程烟气 脱硝技术的研发立项工作。 研发进展：目前，该项目已经完成对氨喷射点的布置、喷射角度、喷射强度等进行优化， 完成液相催化氧化结合湿式吸收技术的研发。 本期公司研发费用发生额为3,986.74万元，占净资产的1.96%，占营业收入的1.26%，较上 年同期占比略有下降。 （6）新型高低能耗产生蒸汽的装置的研发 立项目的：对公司蒸汽发生系统、烟气预热系统和控制系统进行技术改造，提高装置热能 利用率。 研发进展：该项目已经完成研发工作。 （7）污泥干化系统及污泥处理设备、工艺的研究与开发 立项目的：为了更好地满足不断提高的NOX排放标准，公司启动了CFB燃煤锅炉全过程烟气 脱硝技术的研发立项工作。 研发进展：目前，该项目已经完成对氨喷射点的布置、喷射角度、喷射强度等进行优化， 完成液相催化氧化结合湿式吸收技术的研发。 本期公司研发费用发生额为3,986.74万元，占净资产的1.96%，占营业收入的1.26%，较上 年同期占比略有下降。 6、现金流 单位：元 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 3,886,535,030.72 3,001,439,224.40 29.49% 经营活动现金流出小计 3,319,340,485.27 2,807,670,828.60 18.22% 经营活动产生的现金流量净 额 567,194,545.45 193,768,395.80 192.72% 投资活动现金流入小计 41,272,710.73 7,421,400.00 456.13% 投资活动现金流出小计 859,379,624.73 543,467,158.11 58.13% 投资活动产生的现金流量净 额 -818,106,914.00 -536,045,758.11 -52.62% 筹资活动现金流入小计 466,268,080.00 469,880,000.00 -0.77% 筹资活动现金流出小计 378,199,840.85 284,966,574.62 32.72% 筹资活动产生的现金流量净 额 88,068,239.15 184,913,425.38 -52.37% 现金及现金等价物净增加额 -162,844,129.40 -157,363,936.93 -3.48% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额 本期经营活动产生的现金流量净额比上年同期数增加了192.72%，主要系本期票据支付增 加及原材料采购支出减少所致。 （2）投资活动现金流入小计 本期投资活动现金流入小计比上年同期数增加了456.13%，主要系新港热电股权受让代垫 个税款所致。 （3）投资活动现金流出小计 本期投资活动现金流出小计比上年同期数增加了58.13%，主要系投资收购活动支出增加 所致。 （4）投资活动产生的现金流量净额 本期投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少了52.62%，主要系投资收购活动支出 增加所致。 （5）筹资活动现金流出小计 本期筹资活动现金流出小计比上年同期减少了32.72%，主要系本期归还银行借款现金支 出增加所致。 （6）筹资活动产生的现金流量净额 本期筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少了52.37%，主要系本期归还银行借款 现金支出增加所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润差异主要系本期票据支付增加及原材料采 购支出减少所致。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 电力、蒸汽、热 水的生产和供应 1,383,831,179.20 1,088,164,381.59 21.37% 7.52% 13.14% -3.9% 黑色金属冶炼及 压延加工业 562,426,540.82 539,817,761.06 4.02% 211.38% 229.33% -5.23% 贸易 1,170,654,534.53 1,156,250,330.28 1.23% -1.89% -0.83% -1.05% 分产品 电力 494,860,876.70 393,985,950.80 20.38% 22.76% 30.9% -4.96% 蒸汽 888,970,302.50 694,178,430.79 21.91% 0.57% 5.05% -3.33% 煤炭销售 1,170,654,534.53 1,156,250,330.28 1.23% -1.89% -0.83% -1.05% 冷轧钢卷 562,426,540.82 539,817,761.06 4.02% 211.38% 229.33% -5.23% 分地区 浙江省 1,892,330,787.27 1,661,904,407.07 12.18% -1.38% 6.31% -6.35% 上海市 1,660,048.03 1,286,852.42 22.48% -93.69% -94.59% 12.9% 山东省 16,391,116.91 16,129,284.03 1.6% -33.81% -33.5% -0.46% 江苏省 820,812,768.57 725,355,875.24 11.63% 98.58% 76.98% 10.78% 安徽省 330,494,890.55 325,215,541.43 1.6% 19.08% 20.24% -0.94% 陕西省 33,637,908.55 33,100,574.18 1.6% 广东省 21,584,734.67 21,239,938.57 1.6% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整 后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2013年末 2012年末 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 货币资金 445,839,679.59 12.45% 531,158,977.30 18.56% -6.11% 应收账款 275,789,517.33 7.7% 225,879,981.09 7.89% -0.19% 存货 147,000,597.33 4.1% 87,349,541.64 3.05% 1.05% 长期股权投资 302,186,404.73 8.44% 8.44% 主要系本期公司收购富阳市永通小 额贷款有限公司30%股权。 固定资产 1,413,215,770.60 39.45% 1,147,188,032.61 40.09% -0.64% 在建工程 129,842,854.00 3.62% 108,083,306.27 3.78% -0.16% 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2013年 2012年 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 短期借款 390,000,000.00 10.89% 10.89% 主要系公司、东港热电及新纳入合并 财务报表范围新港热电分别增加短 期借款所致。 长期借款 37,200,000.00 1.3% -1.3% 主要系东港热电的长期借款余额将 于2014年到期重分类至一年内到期 的非流动负债反映所致。 五、核心竞争力分析 1、区域优势明显。公司处于“全国白板纸基地”，下属子公司东港热电、新港热电分别 地处“中国特种纸基地”和常州市新北工业园区（国家级高新技术开发区），其中东港热电 享有东港功能区48平方公里范围的30年独家经营权； 2、“固废处理+节能产业”的捆绑模式为公司进一步发展争取更多的资源创造了条件。 同时，凭借公司自身的专业水平和资金实力，这一模式具有极大的可复制性。 3、公司具有稳定的管理团队，主要管理及技术人员均具有多年的热电联产、垃圾、污泥 处理行业运营管理经验和技术，在项目建设和运营风险的控制上积累了丰富的经验。 4、公司与高校合作设立技术研发中心，进行工艺、技术、项目的研发，其中在生产中对 二噁英的防治、二氧化硫、氮氧化物的去除等方面以及垃圾发电、污泥干化等领域处于国内 先进水平。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度（%） 311,000,000.00 272,850,000.00 13.98% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例（%） 常州市新港热电有限公司 蒸汽生产供应、灰渣销售；火力发电 70% 浙江富春环保新材料有限公司 精密冷轧薄板生产、销售 100% 浙江汇丰纸业有限公司 牛皮纸生产项目的筹建 65% （2）持有金融企业股权情况 公司名称 公司类别 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例（%） 期末持股 数量（股） 期末持股 比例（%） 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 富阳市永 通小额贷 款有限公 司 其他 280,998,000.00 0 0% 180,000,000 30% 302,186,404.73 21,188,404.73 长期股权 投资 现金收购 合计 280,998,000.00 0 -- 180,000,000 -- 302,186,404.73 21,188,404.73 -- -- 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 3、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 133,771.19 报告期投入募集资金总额 7,586.57 已累计投入募集资金总额 136,276.91 报告期内变更用途的募集资金总额 2,999.6 累计变更用途的募集资金总额 2,999.6 累计变更用途的募集资金总额比例（%） 2.24% 募集资金总体使用情况说明 2010年9月，公司首次向社会公开发行股票募集资金净额为133,771.19万元，本报告期内投入募集资金总额7,586.57 万元，其中3,002.91万元（包括累计收到的银行存款利息收入扣除银行手续费等的净额）为节余募集资金已全部用于补充 流动资金。截止2012年12月31日公司募集资金已全部使用完毕。 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 污泥焚烧资源综合利 用工程 否 39,483 36,483.4 4,583.66 37,397.72 102.51% 2011年 12月26 日 2,586.83 是 否 永久补充流动资金 是 2,999.6 3,002.91 3,002.91 100.11% 承诺投资项目小计 -- 39,483 39,483 7,586.57 40,400.63 -- -- 2,586.83 -- -- 超募资金投向 收购资产 53,625.43 54,444.31 54,444.31 100% 归还银行贷款（如有） -- 28,662.76 28,662.76 28,662.76 100% -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- 12,000 12,000 12,000 100% -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 94,288.19 95,107.07 95,107.07 -- -- -- -- 合计 -- 133,771.19 134,590.07 7,586.57 135,507.7 -- -- 2,586.83 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 无 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 适用 公司超募资金共计94,288.19万元。 2010年10月18日，经公司一届九次董事会审议及2010年第二次临时股东大会决议通过，并 经保荐机构太平洋证券股份有限公司同意，公司使用超募资金偿还银行借款28,600万元，并相应偿 还银行借款利息62.76万元，上述事项于2010年11月实施完成。 2011年1月26日，经公司二届二次董事会审议及2011年年度股东大会决议通过，并经保荐机 构太平洋证券股份有限公司同意，公司使用超募资金中的24,500万元收购浙江富春江通信集团有限 公司精密冷轧薄板项目资产，公司于2011年3月完成此次收购。 2011年3月11日，经公司二届三次董事会审议及2011年第二次临时股东大会决议通过，并经 保荐机构太平洋证券股份有限公司同意，公司使用超募资金12,000万元永久补充流动资金，上述事 项于2011年5月实施完成。 2012年1月3日，经公司二届十一次董事会审议及2012年第一次临时股东大会决议通过，并 经保荐机构太平洋证券股份有限公司同意，公司使用超募资金中的27,285万元收购衢州东港环保热 电有限公司51%股权，公司于2012年1月完成此次收购。 2012年9月17日，经公司二届十八次董事会审议通过，并经保荐机构太平洋证券股份有限公 司同意，公司使用剩余超募资金及利息2,659.31万元以及部分自有资金竞买编号为富政工出[2012]16 号和富政工出[2012]17号的两块土地使用权，公司于2012年10月完成此次购买。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 公司在募集资金到位前已开工建设污泥焚烧资源综合利用工程项目，截至2010年9月25日， 以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资额为10,830.18万元。经公司一届九次董事会决议 通过，并经保荐机构太平洋证券股份有限公司同意，公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资 项目的自筹资金10,830.18万元。上述置换事项及置换金额业经天健会计师事务所有限公司鉴证，并 由其出具天健审〔2010〕4024 号鉴证报告。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 适用 金结余的金额及原因 募集资金账户结余净额为3,002.91万元，结余主要原因是：1、募集资金存放期间产生利息收入。 2、在募集资金项目建设过程中，公司从项目的实际情况出发，本着合理、有效、节约的原则谨慎使 用募集资金，严格把控采购环节，有效地控制了成本；同时在控制项目实施风险的前提下，合理地 降低了项目实施费用。 尚未使用的募集资金 用途及去向 2013年6月19日，经公司二届二十九次董事会审议，并经保荐机构太平洋证券股份有限公司 同意，公司将首次公开发行股票募集资金的节余募集资金共计3,002.91万元用于永久性补充流动资 金，用于支付设备、工程质保金以及补充公司生产经营活动所需的流动资金。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 （3）募集资金变更项目情况 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (%)(3)=(2)/ (1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 永久补充流 动资金 污泥焚烧资 源综合利用 工程 2,999.6 3,002.91 3,002.91 100.11% 0 合计 -- 2,999.6 3,002.91 3,002.91 -- -- 0 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 2013年6月19日，经公司二届二十九次董事会审议通过，鉴于公司首次公开发 行股票募集资金投资项目“污泥焚烧资源综合利用工程”已全部实施完毕，为充分发挥 募集资金的使用效益，公司拟将首次公开发行股票募集的节余募集资金(含利息收入及 设备、工程质保金)共计2,999.60万元用于永久性补充流动资金，实际使用结余募集资 金3,002.91万元。 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 无 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 无 4、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品 或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 浙江富春 环保新能 子公司 贸易、投资 煤炭销售 50,000,000 127,633,512.97 71,548,844.04 1,170,654,534.53 12,474,670.39 9,123,516.87 源有限公 司 衢州东港 环保热电 有限公司 子公司 电力、蒸汽、 热水的生产 和供应业 电力、蒸汽 100,000,000 422,159,433.94 192,792,488.71 308,254,289.40 67,931,134.34 57,558,880.49 常州市新 港热电有 限公司 子公司 电力、蒸汽、 热水的生产 和供应业 电力、蒸汽 61,193,023 501,040,941.28 238,499,248.68 290,130,024.01 57,571,181.55 50,914,119.60 富阳市永 通小额贷 款有限公 司 参股公司 金融 小额贷款、 财务咨询 600,000,000 942,166,542.79 737,397,119.55 153,152,149.59 122,310,697.85 91,733,023.38 浙江富春 环保新材 料有限公 司 子公司 黑色金属 精密冷轧 薄板 50,000,000 339,755,644.72 37,641,491.90 477,894,987.06 -14,450,421.91 -12,358,508.10 浙江汇丰 纸业有限 公司 子公司 纸制品 牛皮纸生 产项目的 筹建 100,000,000 110,757,109.19 99,934,405.29 0.00 -87,459.61 -65,594.71 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司 目的 报告期内取得和处置子公司 方式 对整体生产和业绩的影响 常州市新港热电有限公司 以“拓展循环经济，实现可持续 发展”作为战略出发，通过并购 实现资源有效整合，提升公司 盈利能力。 现金收购 提升公司业绩，做大公司规 模。 富阳市永通小额贷款有限公 司 优化公司资本结构，拓宽公司 利润来源，促进企业发展。 现金收购 优化资本结构，拓宽公司利润 来源。 浙江富春环保新材料有限公 司 完善公司管理架构，增强子公 司专业化经营能力，提升企业 发展空间。 新设立 有利于子公司生产经营和对 外工作顺利开展，增强子公司 专业化经营能力，提高企业经 营业绩。 浙江汇丰纸业有限公司 打造循环经济新模式，开辟新 的利润增长极。 新设立 提升公司综合竞争优势，拓宽 公司利润来源。 七、公司未来发展的展望 （一）公司所处行业的发展趋势 资源环境制约是当前我国经济社会发展面临的突出矛盾。解决节能环保问题，是扩内需、 稳增长、调结构，打造中国经济升级版的一项重要而紧迫的任务。2010年10月，国务院发布 国发〔2010〕32号文件《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，将节能环保 产业列为七大战略性新兴产业之首，并要求将战略性新兴产业加快培育成为先导产业和支柱 产业。2011年8月，国务院发布国发〔2011〕26号文件《“十二五”节能减排综合性工作方案》， 提出要充分认识“十二五”节能减排工作的重要性、紧迫性和艰巨性，大力推进节能减排， 加快形成资源节约、环境友好的生产方式和消费模式，增强可持续发展能力。2012年4月，国 务院办公厅发布国办发〔2012〕23号文件《“十二五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建 设规划》，布置了“十二五”期间全国城镇生活垃圾无害化处理建设的主要任务：规划新增 生活垃圾无害化处理能力58万吨/日，其中，设市城市新增能力39.8万吨/日，县城新增能力 18.2万吨/日。到2015年，全国形成城镇生活垃圾无害化处理能力87.1万吨/日，基本形成与 生活垃圾产生量相匹配的无害化处理能力规模，其中，设市城市处理能力65.3万吨/日，县城 处理能力21.8万吨/日；生活垃圾无害化处理能力中选用焚烧技术的达到35%，东部地区选用 焚烧技术达到48%。2012年6月，国务院发布国发〔2012〕19号文件《“十二五”节能环保产 业发展规划》，提出“十二五”期间节能环保产业发展目标：产值年均增长15%以上，到2015 年，节能环保产业总产值达到4.5万亿元，增加值占国内生产总值的比重为2%左右，培育一批 具有国际竞争力的节能环保大型企业集团。2013年1月23日，国务院发布国发〔2013〕5号文 件《国务院关于印发循环经济发展战略及近期行动计划的通知》，明确提出到2015年工业固 体废物综合利用量从2010年的16.18亿吨提高到31.26亿吨，综合利用率从69%提升到72%；城 市生活垃圾资源化利用率较2010年提高三十个百分点。 富春环保作为浙江省最大的环保公用型垃圾、污泥发电及热电联产企业，自成立以来一 直致力于发展循环经济产业，在区域循环经济发展和固废处理工作中发挥着重要作用。未来 我国固废焚烧处理市场空间巨大，公司将紧紧抓住节能环保产业爆发式增长的机遇，发展优 势项目，将富春环保打造成具有竞争力的节能环保大型企业集团。 （二）公司发展的战略 1、充分应用已有成熟的垃圾、污泥处置及热电联产项目运作经验和技术，积极展开横向 拓展，提高固废处理比重，做大主营业务，提升各项技术和运营能力，向外推广和复制“固 废处理+节能产业”循环经济模式； 2、深度挖掘循环经济产业链，以实现产业间共生耦合为理念，以做大做强核心产业为先 导，打造循环经济生态产业园，提高产业链协同效应。 3、巩固和扩大现有生产规模，充分把握市场机遇，适时推进新项目的建设； 4、以政策为导向，优化产业结构，适时推进发展多元化新兴产业。 （三）2014年度经营计划 2014年，我们仍将坚定信心、攻难克坚、扎实工作，直面挑战，抓住机遇，努力打造富 春环保循环经济升级版。 1、环保主业争创领先。继续做大节能产业规模，争取资源综合利用项目，提升垃圾、污 泥处置规模，争创环保行业领先。 2、资本运作加快步伐。拓宽视野，将资本运作平台与公司战略结合起来，跟进再融资工 作，为公司做大做强提供资金保障。 3、内部管理持续优化。管理提升仍将是2014年的重要目标，优化机制，健全总部职能， 实现企业的规模效应与协同效应。 （五）主要风险因素及公司应对策略 1、政策风险 作为传统环保产业领域的循环经济产业，受政策影响较大，国家政策成为其发展的主要 驱动力之一。近几年来，环保产业政策密集出台，但受宏观经济影响，产业投资低于预期， 且具体执行未必到位。因此，在项目拓展过程中，借力政策资源，把握市场机遇是提升公司 竞争优势的一个重要途径。 2、宏观经济持续低迷的风险 美联储缩减量化宽松规模使得尚处于欧债危机阴影下的新兴市场面临热钱大量出逃的危 机，作为全球第二大经济体，我国的经济增长同样存在诸多不确定性。公司业务将可能面临 下游用户开工率低导致供气量下降的风险。对此，公司对外将加强客户关系管理、稳定现有 客户的同时加强新市场的开拓，对内规范内部管理，尤其加强财务管理，降低营业成本。 3、原材料价格波动风险 煤炭价格的波动对公司和整个热电行业来说都是重要的风险因素，加上国内煤炭资源分 布不均、产销地区分离、自然灾害等因素，也会对电煤的长距离运输带来严重影响。煤炭运 力紧张压力短期内难以改变，不排除在需求旺季继续出现区域性偏紧的可能。如果未来煤炭 供应紧张，价格出现大幅上涨，都将增加存货对流动资金的占用，对公司经营业绩产生一定 影响。对此，公司通过跟踪煤炭价格适时购煤，调整存货结构、采用节能技术等手段进行成 本控制；同时公司与大型煤炭供应商签订长期合作协议，以确保廉价稳定的煤炭供应。 4、环境保护风险 由于热电联产的行业特殊性，其生产过程中不可避免的存在粉尘、烟气、废水和噪音等 影响。因此热电联产企业在生产过程中都会受到各级环保部门的严格监督，严格遵守国家相 关环保法规，依法履行企业的环保义务，对热电联产企业的生存发展有非常重要的影响。 公司非常重视环境保护工作，生产中严格执行国家相关的环境保护法律法规。对热电联 产过程中产生的污染物烟气、废水、废渣和噪音，针对不同的污染物分别采取了不同的治理 方法使各项污染排放指标均达到国家标准，减少了上述污染物对环境产生二次污染。同时公 司在不断改进技术，致力于降低能源消耗、减少大气污染，发展循环经济。 八、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 报告期新纳入合并财务报表范围的子公司 (1) 因直接设立或投资等方式而增加子公司的情况说明 1)本期公司出资设立浙江富春环保新材料有限公司，于2013年4月18日办妥工商设立登记 手续，并取得注册号为330183000121898的《企业法人营业执照》。该公司注册资本5,000万 元，公司出资5,000万元，占其注册资本的100%，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之 日起，将其纳入合并财务报表范围。该公司前身系浙江富春江环保热电股份有限公司新材料 分公司，已于2013年6月5日办妥工商注销登记手续。 2)本期公司与浙江正大控股集团有限公司共同出资设立浙江汇丰纸业有限公司，于2013 年6月20日办妥工商设立登记手续，并取得注册号为330183000133858的《企业法人营业执照》。 该公司注册资本30,000万元，公司认缴注册资本19,500万元，占其注册资本的65%。截至2013 年12月31日，该公司实收资本10,000万元，公司出资6,500万元，占其实收资本的65%,拥有对 其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。 (2) 因非同一控制下企业合并而增加子公司的情况说明 根据本公司与胡士超、胡九如、朱建峰、张云飞以及西安航天新能源产业基金投资有限 公司于2013年1月8日签订的《股权转让协议》，本公司以26,600万元的价格受让胡士超、胡 九如、朱建峰、张云飞以及西安航天新能源产业基金投资有限公司持有的常州市新港热电有 限公司70%股权。本公司已于2013年1月24日支付了50%的股权转让款13,300.02万元，并办理 了相应的财产权交接手续，股权转让余款于2013年3月18日支付完毕，故自2013年2月起将常 州市新港热电有限公司及其子公司常州市三江热能有限公司纳入合并财务报表范围。 九、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 公司2012年度股东大会审议批准了《关于公司2012年度利润分配的议案》，以总股本 434,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），同时以资本公积金 转增股本的方式向全体股东每10股转增7股。公司于2013年3月28日完成了上述方案的实 施。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法 权益是否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合 规、透明： 不适用 公司近3年（含报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况： 1、2013年度，公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本； 2、2012年度分红派息及资本公积金转增股本方案： 以总股本434,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），同时以 资本公积金转增股本的方式向全体股东每10股转增7股。 3、2011年度分红方案： 以总股本428,000,000股为基数，向全体股东每10股派4元（含税）。 公司近三年现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含税） 分红年度合并报表中归属于 上市公司股东的净利润 占合并报表中归属于上市公 司股东的净利润的比率（%） 2013年 0.00 142,977,476.20 0% 2012年 130,200,000.00 233,769,016.94 55.7% 2011年 171,200,000.00 190,264,966.78 89.98% 公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案 √ 适用 □ 不适用 报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分 配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划 公司对外扩张对资金的需求量较大，为保证公司稳定快速的 发展的同时兼顾股东的长远利益，公司决定2013年度不进行 利润分配，也不进行资本公积金转增股本。 本年度公司结余的未分配利润将结转至下年度作为流动资金 参与公司运营。 十、社会责任情况 2013年以来，公司根据自身实际情况，以贯彻落实科学发展观为指导，以促进社会和谐 为已任，致力于履行企业社会责任，不仅认真履行对股东、员工等方面应尽的责任和义务， 更努力为社会公益事业做出力所能及的贡献，促进公司与社会、自然的协调、和谐发展。公 司主动接受监管部门、社会各界的监督，不断完善公司治理体系，提升社会责任管理体系的 建设，继续支持社会公益，扶助弱势群体，促进公司和周边社区的和谐发展，为和谐社会作 出应有的贡献。作为一个有社会责任的公司，这不仅是由上市公司的定位决定的，而且是社 会发展的客观所要求的。 （一）环境保护工作 公司高度重视环境保护问题，对生产过程进行严格控制，努力做到从源头上控制污染物 排放。在2013年，公司无环境污染事故及环境违法事件等环境问题，无环境投诉、信访案件。 公司非常重视环境保护工作，生产中严格执行国家相关的环境保护法律法规。对热电联 产过程中产生的污染物烟气、废水、废渣和噪音，针对不同的污染物分别采取了不同的治理 方法使各项污染排放指标均达到国家标准，减少了上述污染物对环境产生二次污染。同时公 司不断改进技术，致力于降低能源消耗、减少大气污染，发展循环经济。 （二）规范运作，维护债权人和投资者的合法权益 1、合法召开股东大会，维护股东权益 公司严格按照《上市公司股东大会规则》和《公司章程》的规定和要求，确保所有股东 特别是中小股东的正当权益。公司严格按照公司法和中国证监会有关要求召集、召开股东大 会，并请律师出席见证。报告期内共召开1次年度股东大会，2次临时股东大会，参会方式除 了现场参会外，公司在决策重大事项时，主动提供网络投票的方式以最大限度的维护中小投 资者利益。公司董事会办公室负责股东参会指引、股东登记等事宜，为中小股东参加股东会 议提供便利。 2、及时发布减资公告，维护债权人权益 因回购离职股权激励对象所持有的股份，公司注册资本发生相应的减少，公司从债券人 的角度出发及时披露减资公告，通知债权人了解并可行使其拥有的权利。 3、投资者关系管理。 2013年，共发布公告63次。信息披露内容包括定期报告及其他临时性公告，基本涵盖了 公司所有的重大事项，使投资者更快速的了解公司发展近况，维护广大投资者的利益。同时， 公司董事会办公室设有投资者热线，并由专人接听投资者咨询，切实加强了与中小投资者之 间的沟通。 4、关于信息披露与透明度 董事会秘书作为信息披露工作的第一责任人，根据监管部门的规范进行投资者来访咨询 的接待工作，指定《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》和巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn) 作为公司指定信息披露媒体。公司严格按照有关法律法规的要求，真实、准确、完整、及时 地披露有关信息。公司注重与投资者沟通交流，制定了《投资者关系管理制度》，还通过深 圳证券交易所互动平台和接待来访等方式加强与投资者的沟通和交流。 (三）积极提供就业岗位，努力保护员工权益 公司始终坚持以人为本的核心价值观，关心员工的工作、生活、健康、安全，切实保护 员工的各项权益，提升企业的凝聚力，实现员工与企业的共同成长。 1、规范用工制度。本公司实行劳动合同制，按照《中华人民共和国劳动合同法》和有关 劳动法律法规的规定，严格执行国家用工制度、劳动保护制度、社会保障制度和医疗保障制 度，按照国家及当地主管部门的规定、要求，为企业员工缴纳医疗保险金、养老保险金、失 业保险金、工伤保险金、生育保险金和公积金。 2、关注员工的个人成长和身心健康。公司订阅较为丰富的报刊杂志，不定期组织员工进 行培训学习和自主学习，丰富了员工的生活，增强了公司凝聚力和向心力。 3、公司建立了较为全面的绩效考核评价办法，高级管理人员的聘任公开、透明且符合有 关法律、法规和公司内部规章制度的规定。公司董事和高级管理人员的绩效评价采取自我评 价和薪酬委员会按绩效评价标准进行评价两部分相结合的绩效评价方式，对高级管理人员实 行年薪制，年薪与年度经营指标完成情况挂钩，同时根据《公司章程》中对高级管理人员履 职行为、权限和职责的明确规定进行综合考评。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 接待时间 接待地点 接待方式 接待对象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的 资料 2013年01月23日 公司会议室 实地调研 机构 民生证券股份有限 公司 公司的商业模式、竞争优 势、行业现状及发展策略 2013年01月23日 公司会议室 实地调研 机构 信诚基金管理有限 公司 公司的商业模式、竞争优 势、行业现状及发展策略 2013年02月28日 公司会议室 实地调研 机构 纽银梅隆西部基金 管理有限公司 公司的商业模式、竞争优 势、行业现状及发展策略、 2012年年度报告回顾 2013年02月28日 公司会议室 实地调研 机构 长信基金管理有限 公司 公司的商业模式、竞争优 势、行业现状及发展策略、 2012年年度报告回顾 2013年02月28日 公司会议室 实地调研 机构 嘉实基金管理有限 公司 公司的商业模式、竞争优 势、行业现状及发展策略、 2012年年度报告回顾 2013年02月28日 公司会议室 实地调研 机构 工银瑞信基金管理 有限公司 公司的商业模式、竞争优 势、行业现状及发展策略、 2012年年度报告回顾 2013年02月28日 公司会议室 实地调研 机构 长城证券有限责任 公司 公司的商业模式、竞争优 势、行业现状及发展策略、 2012年年度报告回顾 2013年03月07日 公司会议室 实地调研 机构 德盛安联资产管理 香港有限公司 公司的商业模式、竞争优 势、行业现状及发展策略、 2012年年度报告回顾 2013年03月07日 公司会议室 实地调研 机构 财通证券有限责任 公司 公司的商业模式、竞争优 势、行业现状及发展策略、 2012年年度报告回顾 2013年03月19日 公司会议室 实地调研 机构 （未完）  |