[年报]特变电工：2013年年度报告
特变电工股份有限公司 600089 2013年年度报告 重要提示 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意 见的审计报告。 四、公司负责人张新、主管会计工作负责人尤智才及会计机构负责人（会计 主管人员）龚海军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案： 经信永中和会计师事务所审计，2013年度本公司（母公司）实现净利润 632,994,599.03元，根据《公司章程》规定，提取10%的法定公积金63,299,459.90 元，加以前年度未分配利润，2013年度可供股东分配的利润为4,250,001,050.36 元，公司拟以2013年12月31日总股本2,635,559,840股为基数，每10股派现 金1.60元(含税)，共计分配现金421,689,574.40元（含税），期末未分配利润 3,828,311,475.96元，结转下一年度分配。公司2014年1月实施了配股，按配 股后的总股本3,165,912,986股为基数，每10股派现金1.33元（含税）。 2013年度公司不进行资本公积金转增股本。 该利润分配及资本公积金转增股本预案尚需提交公司2013年度股东大会审 议。 六、前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投 资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目 录 第一节 释义及重大风险提示.......................................... 4 第二节 公司简介.................................................... 5 第三节 会计数据和财务指标摘要...................................... 8 第四节 董事会报告................................................. 10 第五节 重要事项................................................... 32 第六节 股份变动及股东情况......................................... 39 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况......................... 44 第八节 公司治理................................................... 53 第九节 内部控制................................................... 57 第十节 财务会计报告............................................... 59 第十一节 备查文件目录............................................. 83 第一节 释义及重大风险提示 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 特变电工/公司/本公司 指 特变电工股份有限公司 第一大股东/特变集团 指 新疆特变电工集团有限公司 第二大股东/新疆宏联 指 新疆宏联创业投资有限公司 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 新疆证监局 指 中国证券监督管理委员会新疆监管局 报告期 指 2013年度 国网公司 指 国家电网公司 南网公司 指 中国南方电网有限责任公司 特高压 指 交流1,000kV、直流±800kV及以上电压等级 超高压 指 交流330～750kV、直流±400～660kV电压等级 高压 指 110kV～220kV电压等级 中低压 指 110kV电压等级以下 kV（千伏） 指 电压的计量单位 kVA（千伏安） 指 变压器容量的计量单位 沈变公司 指 公司全资子公司特变电工沈阳变压器集团有限公司 新特能源 指 公司控股子公司新特能源股份有限公司 天池能源 指 公司控股子公司新疆天池能源有限责任公司 新能源公司 指 新特能源控股子公司特变电工新疆新能源股份有限公 司 印度公司 指 沈变公司全资子公司特变电工能源（印度）有限公司 香港公司 指 新能源公司全资子公司新特能源（香港）有限公司 二、重大风险提示： 详见第四节、董事会报告二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析（五） 可能面对的风险。 第二节 公司简介 一、公司信息 公司的中文名称 特变电工股份有限公司 公司的中文名称简称 特变电工 公司的外文名称 TBEA CO., LTD. 公司的外文名称缩写 TBEA 公司的法定代表人 张新 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭俊香 焦海华 联系地址 新疆维吾尔自治区昌吉市北京南路189号 新疆维吾尔自治区昌吉市北京南路189号 电话 0994-6508000 0994-6508000 传真 0994-2723615 0994-2723615 电子信箱 gjxtbea@tbea.com.cn jhhtbea@tbea.com.cn 三、 基本情况简介 公司注册地址 新疆维吾尔自治区昌吉市延安南路52号 公司注册地址的邮政编码 831100 公司办公地址 新疆维吾尔自治区昌吉市北京南路189号 公司办公地址的邮政编码 831100 公司网址 http://www.tbea.com.cn 电子信箱 tbeazqb@tbea.com.cn 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海证券交易所、公司证券部 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 特变电工 600089 六、公司报告期内注册变更情况 （一）基本情况 公司报告期内注册情况未变更。 （二）公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见1997年年度报告公司基本情况。 （三）公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市时的主营业务为变压器、电线电缆产品的生产销售，随着公司的发展， 公司主营业务除输变电产品的生产与销售外，还增加了输变电国际成套工程业务， 多晶硅、太阳能硅片、逆变器的生产销售及光伏电站、风电系统集成业务，公司天 池能源的1000万吨/年南露天煤矿项目地面生产系统已建成，煤炭业务也将成为公 司主营业务之一。 （四）公司上市以来，历次第一大股东的变更情况 公司于1997年上市，公司的第一大股东名称原为昌吉市特种变压器厂，经昌吉 市人民政府昌市政发[2003]6号文批准（新疆自治区人民政府以新政[2004]13号文 确认），2003年1月昌吉市特种变压器厂整体改制为新疆天山投资有限责任公司。 2004年12月，新疆天山投资有限责任公司更名为新疆天山电气有限公司。 2007年5月，新疆天山电气有限公司更名为新疆特变(集团)有限公司。 2010年10月，新疆特变（集团）有限公司更名为新疆特变电工集团有限公司。 七、其他有关资料 公司聘请的会计师事 务所名称（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A 座8层 签字会计师姓名 崔艳秋 马 艳 报告期内履行持续督 导职责的保荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 广州市天河区天河北路183-187号大都会广 场（4301-4316房） 签字的保荐代表人姓名 胡金泉、吴将君 持续督导的期间 2010年8月至本次募集资金使用完毕止 注：公司2010年度增发保荐机构为国信证券股份有限公司，保荐代表人为董锋、 胡敏，公司2014年1月发布《特变电工股份有限公司关于变更保荐机构及保荐代表 人的公告》，公司终止了与国信证券股份有限公司2010年度增发的保荐协议，聘请 广发证券股份有限公司及其指定的保荐代表人胡金泉先生、吴将君先生承担公司 2010年公开增发及2013年配股持续督导工作。 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2013年 2012年 本期比上年 同期增减 (%) 2011年 营业收入 29,174,688,011.17 20,325,141,935.86 43.54 18,164,744,134.38 归属于上市公司股 东的净利润 1,328,375,843.32 980,632,145.69 35.46 1,229,238,183.55 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 1,099,267,181.87 716,458,080.35 53.43 1,034,191,427.76 经营活动产生的现 金流量净额 1,779,688,282.72 1,917,646,567.98 -7.19 1,768,273,337.15 2013年末 2012年末 本期末比上 年同期末增 减(%) 2011年末 归属于上市公司股 东的净资产 14,601,433,482.73 13,660,623,923.82 6.89 12,850,433,685.41 总资产 50,660,183,302.82 42,044,763,828.75 20.49 33,612,466,401.24 (二) 主要财务数据 主要财务指标 2013年 2012年 本期比上年同期增 减(%) 2011年 基本每股收益（元／股） 0.5040 0.3721 35.45 0.4664 稀释每股收益（元／股） 0.5040 0.3721 35.45 0.4664 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.4171 0.2718 53.46 0.3924 加权平均净资产收益率（%） 9.40 7.39 增加2.01个百分点 9.97 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 7.78 5.41 增加2.37个百分点 8.39 二、非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2013年金额 附注（如适用） 2012年金额 2011年金额 非流动资产处置损益 963,614.60 主要系固定资产 处置损益 6,680,363.81 -44,804,437.66 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 290,160,997.42 主要系收到的与 收益相关的政府 补助及公司递延 收益摊销转入“营 业外收入” 291,417,563.13 338,679,856.13 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 27,833,156.04 主要系公司银行 理财产品收益、债 权资产信托收益 及套期保值平仓 有效性评价无效 部分损益所致 25,662,073.81 -3,611,594.52 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -29,607,676.25 主要系公司办理 应收账款无追索 权保理业务支付 的费用所致 765,656.24 -36,103,873.86 少数股东权益影响额 -15,947,597.87 -17,560,142.04 -35,078,547.67 所得税影响额 -44,293,832.49 -42,791,449.61 -24,034,646.63 合计 229,108,661.45 264,174,065.34 195,046,755.79 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013年，全球经济增长动力不足，世界经济复苏缓慢；国内经济运行处在经济 增速下降和短周期弱势复苏交织阶段，经济下行压力加大。公司所处行业产能过剩， 市场局势复杂多变，给公司的生产经营带来较大的压力和挑战。面对复杂严峻的经 营环境，公司提质增效、转型升级、创新求变，全面完成了目标任务。2013年度， 公司实现营业收入291.75亿元，营业利润12.92亿元，利润总额15.54亿元，净利 润13.78亿元，归属于上市公司股东的净利润13.28亿元；与2012年度相比分别增 长43.54%、70.87%、47.28%、47.67%、35.46%。公司主要采取了以下措施： 1、积极开拓市场 公司加大了市场开拓力度，输变电产品在电网集中招标中，国网公司、南网公 司中标率继续保持行业领先。公司深化“走出去”战略的实施，国际市场开拓取得 新进展。太阳能系统集成业务加强市场开拓，系统集成及逆变器市场签约大幅增长。 2、深化提质、降本、增效工作 公司深化全面质量管理与成本管控，持续推行精益化生产，严格全过程管控， 产品一次投运合格率、试验合格率稳中有升；公司荣获首届“中国质量奖提名奖”。 3、加强自主创新能力建设 公司大力实施创新驱动战略，继续加大对科技创新的投入，确保一大批世界领 先的技术成果产业化。公司为皖电东送、哈密-郑州、溪洛渡-浙西、新疆-西北750kV 联网工程、安徽平圩电厂等国家重点工程、重大项目研制的特高压交直流变压器、 电抗器、超超临界百万千瓦发电机变压器成功投运，±800kV充SF6直流套管成功 挂网运行。2013年输变电产业有37项新产品通过国家级新产品鉴定，其中7项新 产品达到国际领先水平。公司获得国家科学技术进步奖特等奖1项，一等奖1项， 二等奖1项，荣获中国“十大创新型企业”荣誉称号。 新能源产业完成系列重大产品开发、大型光伏电站标准化设计和应用，1.25兆 瓦逆变器获得新疆维吾尔自治区科学技术成果鉴定证书，填补我国兆瓦级以上光伏 并网逆变器技术空白，新能源公司承建的宁夏太阳山一期工程项目获得“中国电力 优质工程”荣誉称号。新特能源公司新产品及专利荣获“2013年度国家发明创造优 秀奖”、“第十五届中国专利优秀奖”。 公司申请专利149项，其中发明专利50项，实用新型及外观设计专利99项。 报告期，公司获得授权专利107项（其中国内发明专利9项，实用新型及外观设计 专利98项），同时还获得PCT国际专利6项，专利申请数量及质量均显著提升。 4、公司重大项目顺利建成投产 公司高起点、高效率、高标准的完成了重大建设项目，新特能源公司1.2万吨/ 年多晶硅项目顺利建成并提前达产，2*35万自备热电厂建设完成并一次投运成功， 同时，对原有3000吨/年多晶硅项目进行挖潜、扩产改造，保障了多晶硅产品质量 的提升和成本下降。公司首个境外制造基地——印度公司超高压变压器研发生产基 地已基本建成。 5、加强人力资源工作 公司促进人力资源机制、体制创新，不断完善“选、用、育、留”的人才体系， 推动人力资源结构调整，引进实用型、成熟型、专业型人才，以优秀人才团队推动 公司提升核心竞争力；通过开展操作技能培训、工艺培训、生产创新培训、财务管 理培训、安全培训等各项系统性的培训，填平工作短板，不断提升员工能力及素质 水平，调动员工积极性及创造性，增强公司的发展动力和后劲。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 29,174,688,011.17 20,325,141,935.86 43.54 营业成本 24,454,629,452.71 16,896,590,789.11 44.73 销售费用 1,536,045,712.71 1,214,050,230.76 26.52 管理费用 1,071,404,869.56 972,416,287.47 10.18 财务费用 527,133,227.30 245,896,877.26 114.37 经营活动产生的现 金流量净额 1,779,688,282.72 1,917,646,567.98 -7.19 投资活动产生的现 金流量净额 -2,505,773,991.48 -5,096,880,587.31 不适用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 筹资活动产生的现 金流量净额 -328,496,945.30 3,625,104,898.75 不适用 研发支出 1,162,513,908.21 1,060,218,785.35 9.65 2、收入 (1)产品收入影响因素分析 报告期，公司输变电产业中变压器实现产量2.44亿kVA，公司的输变电产品采 取以销定产的方式生产，不存在积压情况。 报告期，公司新能源产业多晶硅产量7,914吨，库存量217吨，定单饱满，不 存在积压情况；新能源光伏电站、风电场建设规模超过800MW。 报告期，公司生产设备基本处于满负荷运转状态，开工率较高。 (2)订单分析 2013年度，公司国内输变电市场签定订单近200亿元。截止2013年12月31 日，正在执行及尚待执行的国际成套合同金额超过30亿美元。公司订单任务饱满， 可支撑公司正常的经营发展。 (3)主要销售客户的情况 报告期，公司前五名客户销售额为65.23亿元，占公司年度营业收入的22.36%。 具体情况见财务报告附注“40.营业收入及营业成本(4)公司前五名客户的营业收入 情况”。 3、成本 (1)成本分析表 单位:万元 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金 额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 变压器产 品 材料 644,448.17 85.12 606,942.54 87.67 -2.55 人工 27,632.69 3.65 25,147.54 3.63 0.02 燃动 14,995.07 1.98 6,426.51 0.93 1.05 制造费用 57,259.43 7.56 40,506.37 5.85 1.71 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期金 额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 其他 12,730.29 1.68 13,276.50 1.92 -0.24 电线电缆 产品 材料 508,334.27 93.15 380,547.49 91.96 1.19 人工 6,536.76 1.20 5,446.85 1.32 -0.12 燃动 5,714.38 1.05 4,478.99 1.08 -0.03 制造费用 15,015.27 2.75 11,567.15 2.80 -0.05 其他 10,102.41 1.85 11,762.37 2.84 -0.99 新能源产 业及配套 工程 材料及劳务 381,879.54 82.22 189,672.98 81.53 0.69 人工 17,140.07 3.69 5,134.93 2.21 1.48 燃动 34,971.43 7.53 20,760.37 8.92 -1.39 制造费用 22,858.98 4.92 11,248.92 4.84 0.08 其他 7,611.08 1.64 5,815.55 2.5 -0.86 输变电成 套工程 物资及材料 171,302.12 75.68 108,604.17 67.53 8.15 施工费用 55,054.43 24.32 52,228.95 32.47 -8.15 贸易 293,806.42 100.00 105,665.63 100.00 0.00 其他 63,553.88 100.00 29,518.35 100 0.00 (2)主要供应商情况 报告期，公司前五名供应商采购额为23.30亿元，占公司年度采购总额的9.76%。 4、费用 报告期，财务费用较上年同期增长114.37%，主要系报告期公司付息债务增加 及外币汇率变动导致汇兑损失增加所致。 5、研发支出 (1)研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 1,077,275,657.55 本期资本化研发支出 85,238,250.66 研发支出合计 1,162,513,908.21 研发支出总额占净资产比例（%） 7.29 研发支出总额占营业收入比例（%） 3.98 (2)情况说明 本年研发支出费用化1,077,275,657.55元中，其中271,192,122.79元计入管 理费用，806,083,534.76元计入生产成本。 6、现金流 单位：元 币种：人民币 项目 2013年度 2012年度 本年比上年增减额 本年比 上年增 减比例% 经营活动产生的现金流 量净额 1,779,688,282.72 1,917,646,567.98 -137,958,285.26 -7.19 投资活动产生的现金流 量净额 -2,505,773,991.48 -5,096,880,587.31 2,591,106,595.83 不适用 筹资活动产生的现金流 量净额 -328,496,945.30 3,625,104,898.75 -3,953,601,844.05 不适用 7、其它 (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 单位：元 币种：人民币 序 号 项目名称 2013年度 2012年度 本年比上年增减额 本年比 上年增 减比例% 1 营业收入 29,174,688,011.17 20,325,141,935.86 8,849,546,075.31 43.54 2 营业成本 24,454,629,452.71 16,896,590,789.11 7,558,038,663.60 44.73 3 财务费用 527,133,227.30 245,896,877.26 281,236,350.04 114.37 4 营业利润 1,291,789,811.96 756,019,397.56 535,770,414.40 70.87 5 营业外支出 72,738,953.81 40,003,126.42 32,735,827.39 81.83 6 利润总额 1,553,646,398.96 1,054,905,757.39 498,740,641.57 47.28 7 所得税费用 175,260,770.87 121,485,035.68 53,775,735.19 44.27 8 净利润 1,378,385,628.09 933,420,721.71 444,964,906.38 47.67 9 归属于母公司股 东的净利润 1,328,375,843.32 980,632,145.69 347,743,697.63 35.46 10 少数股东损益 50,009,784.77 -47,211,423.98 97,221,208.75 不适用 序 号 项目名称 2013年度 2012年度 本年比上年增减额 本年比 上年增 减比例% 11 其他综合收益 -69,202,463.41 -16,859,931.11 -52,342,532.30 不适用 12 综合收益总额 1,309,183,164.68 916,560,790.60 392,622,374.08 42.84 13 归属于母公司股 东的综合收益总 额 1,261,670,495.29 964,756,558.67 296,913,936.62 30.78 14 归属于少数股东 的综合收益总额 47,512,669.39 -48,195,768.07 95,708,437.46 不适用 1）报告期，营业收入较上年同期增长43.54%，主要系本报告期公司技术改造项 目产能逐步释放、新能源（光伏、风能）系统集成业务收入及物流贸易业务增加所 致。 2）报告期，营业成本较上年同期增长44.73%，主要系本报告期随公司营业收 入增长相应营业成本增长。 3）报告期，财务费用较上年同期增长114.37%，主要系本报告期公司付息债务 增加及外币汇率变动导致汇兑损失增加所致。 4）报告期，营业利润、利润总额、净利润、归属于母公司股东的净利润、综合 收益总额、归属于母公司股东的综合收益总额分别较上年同期增长70.87%、47.28%、 47.67%、35.46%、42.84%、30.78%，主要系公司经营规模扩大及新能源行业回暖毛 利率增长所致。 5）报告期，营业外支出较上年同期增长81.83%，主要系本报告期公司办理保 理费用支出增加所致。 6）报告期，所得税费用较上年同期增长 44.27%，主要系公司利润总额增长所 致。 7）报告期，少数股东损益、归属于少数股东的综合收益总额较上年同期变动较 大，主要系公司子公司净利润较上年同期增长所致。 8）报告期，其他综合收益较上年同期变动幅度较大，主要系公司套期工具变化 影响所致。 (2)发展战略和经营计划进展说明 公司预计2013年实现营业收入220亿元（合并报表），营业成本控制在183亿 元（合并报表）以内。 2013年度，公司实现营业收入291.75亿元，较计划增长32.61%，营业成本 244.55亿元(合并报表)，基本保持与营业收入同比例增长。 (二)行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分产品情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 变压器产品 995,254.33 757,065.65 23.93 10.16 9.36 0.56 电线电缆产品 602,851.56 545,703.09 9.48 30.04 31.88 -1.26 新能源产业及配 套工程 517,876.12 464,461.10 10.31 111.71 99.65 5.41 输变电成套工程 292,341.62 226,356.55 22.57 41.31 40.74 0.31 贸易 302,183.73 293,806.42 2.77 176.61 178.05 -0.51 2、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 境内 24,230,168,972.29 44.61 境外 3,863,077,606.43 31.80 (三)资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期 末数占 总资产 的比例 （%） 本期期末金额 较上期期末变 动比例（%） 应收票据 1,929,033,910.44 3.81 1,032,656,247.96 2.46 86.80 应收账款 5,364,084,562.63 10.59 3,654,589,255.34 8.69 46.78 存货 6,038,813,296.54 11.92 4,103,633,143.46 9.76 47.16 持有至到期投资 0.00 0.00 39,000,000.00 0.09 -100.00 固定资产 16,881,723,768.68 33.32 9,319,317,535.75 22.17 81.15 在建工程 1,977,403,256.41 3.90 5,716,094,667.00 13.60 -65.41 工程物资 112,358.18 0.00 93,515,278.97 0.22 -99.88 固定资产清理 0.00 0.00 79,148,289.16 0.19 -100.00 短期借款 2,419,366,832.69 4.78 1,404,796,080.18 3.34 72.22 应付票据 6,342,375,439.94 12.52 3,192,119,922.90 7.59 98.69 应付账款 7,903,349,668.20 15.60 5,205,208,603.19 12.38 51.84 其他流动负债 64,445,917.30 0.13 568,727,568.37 1.35 -88.67 长期借款 7,338,103,720.68 14.48 5,501,040,802.66 13.08 33.39 应付债券 1,700,000,000.00 3.36 3,100,000,000.00 7.37 -45.16 长期应付款 59,747,933.16 0.12 15,461,771.00 0.04 286.42 递延所得税负债 17,361,482.09 0.03 11,414,658.98 0.03 52.10 外币报表折算差 额 -123,105,764.28 -0.24 -29,740,661.32 -0.07 不适用 （1）报告期公司应收票据较上年同期增长86.80%，主要系公司营业收入增加及 公司客户以票据方式结算货款增加所致。 （2）报告期公司应收账款较上年同期增长46.78%，主要系公司业务规模扩大营 业收入增加，以及客户货款支付放缓所致。 （3）报告期公司存货较上年同期增长47.16%，主要系公司技术改造及新建项目 建成投产，使公司产能提升；公司输变电成套工程及光伏风电系统集成合同量增大， 公司正在实施的成套工程较多，工程施工余额大幅增长所致。 （4）报告期公司持有至到期投资较上年同期下降100.00%，主要系公司收回2007 年国家开发银行向公司孙公司新能源公司发放的债权资产信托资金所致。 （5）报告期公司固定资产较上年同期增长81.15%，在建工程较上年同期下降 65.41%，主要系公司光伏产业循环经济建设项目－1.2万吨多晶硅建设项目、南露 天煤矿一期工程等项目达到预定可使用状态部分转入固定资产所致。 （6）报告期公司工程物资较上年同期下降99.88%，主要系公司光伏产业循环经 济建设项目－1.2万吨多晶硅建设项目等工程项目领用工程物资所致。 （7）报告期公司固定资产清理较上年同期下降100.00%，主要系公司子公司特 变电工山东鲁能泰山电缆有限公司根据与新泰市国土资源局签订的《收购国有建设 用地使用权协议书协议》，本期收到处置款余款所致。 （8）报告期公司短期借款较上年同期增长72.22%，主要系公司业务规模扩大流 动资金借款增加所致。 （9）报告期公司应付票据较上年同期增长98.69%，主要系公司业务规模扩大物 资采购采用票据结算方式增加所致。 （10）报告期公司应付账款较上年同期增长51.84%，主要系公司业务规模扩大 及公司技术改造项目建设，致使各项应付款增加所致。 （11）报告期公司其他流动负债较上年同期下降88.67%，主要系公司偿还到期 短期融资券5亿元所致。 （12）报告期公司长期借款较上年同期增长33.39%，主要系公司建设项目银行 借款增加所致。 （13）报告期公司应付债券较上年同期下降45.16%，主要系公司14亿元应付债 券转入一年内到期的非流动负债所致。 （14）报告期公司长期应付款较上年同期增长286.42%，主要系公司子公司天池 能源部分固定资产以融资租赁方式取得所致。 （15）报告期公司递延所得税负债较上年同期增长52.10%，主要系公司计提的 坏账准备增加导致账面价值与计税基础之间的差异增大所致。 （16）报告期公司外币报表折算差额较上年同期变动较大，主要系公司孙公司印 度公司货币卢比汇率变化所致。 (四)核心竞争力分析 1、自主创新优势 公司紧紧围绕建设创新型国家、节约型社会和国家能源战略的实施，主导承担 了我国“十一五”及“十二五”期间多项重大技术装备攻关课题及国家重大装备制 造业振兴国产首台（套）产品的研制任务，完成了1,000kV特高压交流变压器及电 抗器，±500～±800kV直流换流变压器，750kV变压器及电抗器，500kV可控电抗 器和电压电流互感器，750kV～1,000kV扩径导线，百万千瓦发电机主变压器，百万 千瓦大型水电、火电、核电配套的主变压器等产品的研制，在产品试制方面积累了 丰富经验，实现了一批核心技术和关键技术的重大突破。 2、装备优势 公司通过高起点、高水平、高质量、高效率、高节支、高效益基础建设及技术 改造项目，已建成了质量保障体系健全，试验装备、生产设备、生产环境一流的特 高压产品、关键组部件的变压器研制基地及出口基地；建成了集超高压电缆、特种 电缆和电缆附件研发于一体的电缆高科技研制及出口基地；基本建成了公司首个境 外制造基地——印度公司超高压变压器研发生产基地；为公司承担代表世界领跑工 程的高效、绿色、节能、环保产品及一大批世界领先的技术成果产业化、产品升级 换代提供保障，为公司走出去参与世界能源建设提供了保障。公司光伏产业循环经 济建设项目－1.2万吨多晶硅建设项目已达产，为公司做强、做优光伏产业链两端 奠定了坚实的基础。 报告期，公司没有发生因设备或技术升级换代等导致公司核心竞争力受到严重 影响情形。 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 报告期末，公司对外股权投资余额139,667.27万元，较年初余额增长18,075.91 万元，增长比例为14.87%。2013年公司主要新增股权投资情况具体如下： 单位：万元 序号 被投资公司名称 主要业务 投资金额 占被投资公 司权益比例 1 新疆华电和田光伏发 电有限责任公司 电力建设、生产及销售，新能源开 发，旅游开发 1,250.00 20.00% 2 新疆华电焉耆太阳能 发电有限公司 太阳能发电项目的投资，太阳能源 产品的研制 1,000.00 20.00% 序号 被投资公司名称 主要业务 投资金额 占被投资公 司权益比例 3 吐鲁番特变电工新能 源有限公司 新能源发电；新能源发电技术咨 询、设计、服务 3,064.00 48.00% 4 五家渠特变电工光电 科技有限责任公司 太阳能发电投资运营，太阳能发电 服务业务 1,420.00 40.00% 5 吉木乃新特风电有限 公司 风力发电项目的开发、建设、运营、 维护，提供电力项目咨询和其他相 关服务 390.00 49.00% 6 五家渠新特能源有限 责任公司 太阳能发电投资营运，太阳能发电 服务业务 1,420.00 40.00% 7 特变电工阿瓦提县新 能源有限责任公司 太阳能发电投资营运、太阳能发电 服务业务、其他发电服务业务 1,675.00 20.00% 8 库尔勒新科太阳能发 电有限公司 （国家法律、行政法规有专项审批 的项目除外）太阳能发电项目的投 资，太阳能新产品的研制、推广服 务 605.00 20.00% 详见会计报表附注：8、长期股权投资（3）按成本法、权益法核算的长期股权 投资。 (1)持有其他上市公司股权情况 单位：万元 证券代 码 证券 简称 最初投资 成本 占该公司 股权比例 （％） 期末账面价 值 报告期损 益 报告期所 有者权益 变动 会计核 算科目 股份来 源 600888 新疆 众和 48,864.85 28.14 104,670.96 2,449.39 2,442.45 长期股 权投资 受让法 人股及 认购定 增发股 份 合计 48,864.85 / 104,670.96 2,449.39 2,442.45 / / 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1)委托理财情况 单位:万元 币种:人民币 合作方名 称 委托 理财 产品 类型 委托理 财金额 委托 理财 起始 日期 委托 理财 终止 日期 报酬 确定 方式 预计收益 实际收 回本金 金额 实际获得 收益 计提 减值 准备 金额 是 否 关 联 交 易 是 否 涉 诉 资金来 源并说 明是否 为募集 资金 关 联 关 系 合作方名 称 委托 理财 产品 类型 委托理 财金额 委托 理财 起始 日期 委托 理财 终止 日期 报酬 确定 方式 预计收益 实际收 回本金 金额 实际获得 收益 计提 减值 准备 金额 是 否 关 联 交 易 是 否 涉 诉 资金来 源并说 明是否 为募集 资金 关 联 关 系 中国银行 股份有限 公司昌吉 回族自治 州分行 保本 固定 收益 50,000 2013 年1月 9日 2013 年6 月28 日 保本 固定 收益 1,397.26 50,000 1,397.26 - 否 否 否 / 中国工商 银行股份 有限公司 昌吉回族 自治州分 行 保本 固定 收益 50,000 2013 年1月 11日 2013 年7 月10 日 保本 固定 收益 1,232.88 50,000 1,232.88 - 否 否 否 / 合计 / 100,000 / / / 2,630.14 100,000 2,630.14 - / / / / 逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 0 注：截止2013年12月31日，公司银行理财产品余额为0，公司在中国银行、 中国工商银行办理的银行理财产品已全部到期收回本金、收益。 (2)委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 3、募集资金使用情况 (1)募集资金总体使用情况 单位:万元 币种:人民币 募集 年份 募集 方式 募集资金总额 本年度已使 用募集资金 总额 已累计使用 募集资金总 额 尚未使用 募集资金 总额 尚未使用募集资金用途及 去向 2010 年 增发 369,804.62 54,896.06 346,135.84 19,141.26 尚未使用的募集资金 19,141.26万元，均存放于 募集资金专户（其中定期 存款、保证金2,557.17万 元）。尚未使用的募集资金 将继续用于对应项目建设 工程及设备款项的支付。 合计 / 369,804.62 54,896.06 346,135.84 19,141.26 / 注：1、上述表中本年度投入募集资金总额54,896.06万元、已累计投入募集资金总额346,135.84 万元均包含公司以部分项目建设完工后的节余募集资金永久性补充流动资金27,000万元。 2、“印度特高压研发、生产基地项目”募集资金以印度卢比方式存放，使用金额及余额包 含汇率影响。 (2)募集资金承诺项目使用情况 单位:万元 币种:人民币 承诺项目 名称 是否 变更 项目 募集资金拟 投入金额 募集资金 本年度投 入金额 募集资金实际 累计投入金额 是否 符合 计划 进度 项目 进度 预计收益 产生收益情况 是否 符合 预计 收益 未达 到计 划进 度和 收益 说明 变更原 因及募 集资金 变更程 序说明 超高压项 目完善及 出口基地 建设项目 否 78,000 2,288.19 65,323.95 是 100% 达产年新增销 售收入 171,600万 元，新增利润 总额23,465 万元 2013年新变厂实 现营业收入 248,387.21万元、 利润总额 19,734.32万元； 营业收入较项目 实施前增长 58,288.42万元， 利润总额较项目 实施前减少 7,041.75万元。 否 注1 直流换流 变压器产 业结构升 级技术改 造项目 否 35,914 2,082.23 34,242.02 是 100% 项目建成达产 后，年新增销 售收入 129,000万 元，新增利润 总额14,552 万元 2013年衡变公司 实现营业收入 310,228.64万元， 实现利润总额 22,104.19万元 （上述营业收入、 利润总额剔除了 衡变公司物流贸 易业务营业收入 及利润）；营业收 入较项目实施前 增长338.39万元， 利润总额较项目 实施前减少 29,225.91万元。 否 注1 特高压交 直流变压 器套管国 产化建设 项目 否 26,304 597.58 24,533.61 是 100% 项目建成达产 后，年新增销 售收入 48,000万元， 新增利润总额 6,725.67万 元 2013年，该项目实 现营业收入 9,185.59万元，实 现利润总额 1,463.26万元。 否 注1 特高压变 电技术国 家工程实 验室升级 改造建设 项目 是 22,347 4,261.74 9,390.83 是 71% 每年对外试 验、测试产品 年收入达 13,150万元 建设期 尚在 建设 期 建设 期 注2 印度特高 压研发、 生产基地 项目 是 40,000 17,151.96 39,946.51 是 90% 根据可行性研 究报告测算， 该项目达产后 年销售收入 100,945万 元，实现利润 总额9,565万 元，投资收益 率14.20% 建设期 尚在 建设 期 建设 期 注2 超高压及 特种电缆 建设项目 否 75,542 0 75,724.83 是 100% 项目实施后， 达产年均新增 销售收入 265,207.75 万元，新增利 润总额 13,431.08万 元 2013年，鲁缆公司 （母公司）实现营 业收入 285,523.31万元， 实现利润总额 1,562.61万元。 否 注1 苏丹喀土 穆北部工 程项目 否 81,973.98 1,514.36 69,974.09 是 100% 在不考虑未来 付款利息的情 况下，预计总 收益率约16% / 是 苏丹东部 电网工程 项目 合计 / 360,080.98 27,896.06 319,135.84 / / / / / / 注1：“超高压项目完善及出口基地建设项目”已建设完成，新变厂总设计产能为 5,000万kVA，2013年产量为5,563万kVA，达到设计产能；“直流换流变压器产业 结构升级技术改造项目”已建设完成，衡变公司总设计产能约为6,800万kVA，2013 年实现产量8514万kVA，已达到设计产能；“特高压交直流变压器套管国产化建设 项目”已建设完成，该项目设计产能为生产套管3,564支，2013年生产套管4,881 支，已达到设计产能，“超高压及特种电缆建设项目”已建成完成。 “超高压项目完善及出口基地建设项目”、“直流换流变压器产业结构升级技术 改造项目”、“特高压交直流变压器套管国产化建设项目”、“超高压及特种电缆建设 项目”未实现承诺效益，主要是由于国家电力投资增幅放缓，市场竞争加剧，产品 价格较项目实施前下降，与此同时，原材料价格大幅波动、人工成本增加，产品毛 利率下降所致。此外，“特高压交直流变压器套管国产化建设项目”由于产品研发、 新产品验证工作历时较长，研发费用支出较多，对项目效益发挥有一定影响。 注2：为加强国际市场开拓力度、提高募集资金使用效率与效益，2011年10 月25日、2011年11月10日，经公司2011年第九次临时董事会、2011年第四次临 时股东大会审议通过，公司将“特高压变电技术国家工程实验室升级改造建设项目” 的部分募集资金4亿元用途变更为投资“印度特高压研发、生产基地项目”。 (3)募集资金变更项目情况 单位:万元 币种:人民币 变更投资项目资金总额 40,000 变更后的项 目名称 对应的原承 诺项目 变更项 目拟投 入金额 本年度投 入金额 累计实际 投入金额 是否 符合 计划 进度 变更项目的预 计收益 产生 收益 情况 项目 进度 是否符 合预计 收益 未达到 计划进 度和收 益说明 特高压变电 技术国家工 程实验室升 级改造建设 项目 特高压变电 技术国家工 程实验室升 级改造建设 项目 22,347 4,261.74 9,390.83 是 每年对外试 验、测试产品 年收入达 13,150万元 不适 用 71% 尚在建 设期 印度特高压 研发、生产基 地项目 特高压变电 技术国家工 程实验室升 级改造建设 项目 40,000 17,151.96 39,946.51 是 该项目达产后 年销售收入 100,945万元， 实现利润总额 9,565万元 不适 用 90% 尚在建 设期 合计 / 62,347 21,413.70 49,337.34 / / / / / “印度特高压研发、生产基地项目”计划投资总额9,800万美元（约63,700万 元人民币），计划投入募集资金4亿元，项目由印度公司建设，项目建设期2年。 “特高压变电技术国家工程实验室升级改造建设项目”投入募集资金金额变更 为22,347万元，项目建设内容适当调整为：充分利用沈变公司原试验大厅，补充部 分关键设备、技术软件，建设理化试验室，完善信息化等，项目建设期为2年。 4、主要子公司、参股公司分析 单位：万元 公司名称 注册资 本 主要产品或服 务 公司持 股比例% 资产总额 净资产 营业收入 营业利润 净利润 特变电工 沈阳变压 器集团有 限公司 100,800 变压器、电抗 器的设计、制 造、销售、安 装和维修服务 等 100 947,754.57 345,139.57 671,654.95 31,803.28 32,539.06 特变电工 衡阳变压 器有限公 143,860 变压器、电抗 器、互感器和 中央空调的设 98.09 473,440.50 260,925.73 389,579.40 19,235.08 21,707.16 公司名称 注册资 本 主要产品或服 务 公司持 股比例% 资产总额 净资产 营业收入 营业利润 净利润 司 计、制造、销 售及安装维修 服务等 天津市特 变电工变 压器有限 公司 24,350 机电一体化、 能源技术、五 金、化工、建 材、金属材料 的批发零售、 变压器、金属 波纹板材制 造，进出口业 务等 55 70,989.06 39,112.19 61,307.49 2,333.96 2,363.49 特变电工 山东鲁能 泰山电缆 有限公司 81,780 电线电缆、电 工合金材料、 电器机械、输 变电设备、橡 胶及塑料制 品、铸锻件及 通用零部件的 生产、销售等 88.99 351,311.11 138,904.95 286,542.19 479.96 524.05 特变电工 （德阳） 电缆股份 有限公司 30,000 电线电缆、变 压器及辅助设 备的制造、销 售等 84.61 145,848.22 55,717.44 171,909.31 -1,022.57 980.47 新特能源 股份有限 公司 56,800 硅及相关高纯 材料的生产、 销售及相关技 术的研发；新 能源建筑环境 环保技术及相 关工程项目的 研究、设计、 系统集成、安 装调试维护及 咨询服务等 84.51 988,108.56 295,391.82 120,732.11 2,496.07 8,218.77 特变电工 新疆新能 源股份有 限公司 46,980 新能源系列工 程的建设安 装；新能源、 新材料系列产 品和环境设备 的研制、开发、 生产、安装及 销售等 96.39 657,271.23 87,108.15 458,021.30 7,658.21 9,530.42 公司名称 注册资 本 主要产品或服 务 公司持 股比例% 资产总额 净资产 营业收入 营业利润 净利润 新疆天池 能源有限 责任公司 44,000 工程煤销售； 腐植酸类、黄 腐酸类产品开 发等 85.78 232,906.50 74,857.50 89,072.79 5,892.42 3,170.94 特变电工 新疆电工 材料有限 公司 1,000 铜、铝材料加 工及销售；电 线、电缆的制 造和销售等 100 9,798.54 6,165.77 27,441.20 904.01 1,144.70 特变电工 国际工程 有限公司 5,000 房屋建筑业； 土木工程建筑 业；建筑安装 业；建筑装饰 业等 100 23,737.54 9,533.00 27,300.86 3,008.86 2,968.85 注：因新能源公司系新特能源控股子公司，故新特能源财务数据为母公司数据。 5、非募集资金项目情况 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入 金额 累计实际投入 金额 项目收益情况 光伏产业循环经济建 设项目－1.2万吨多 晶硅建设项目 720,700.00 100.00% 176,519.66 581,797.24 详见“4、主要子 公司、参股公司分 析” 新特能源股 份有限公司数据 天池能源南露天煤矿 一期工程项目 241,193.83 90.00% 29,903.37 57,976.73 杜尚别金矿项目 120,545.00 9.00% 371.26 9,402.52 合计 1,082,438.83 / 206,794.29 649,176.49 / 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业竞争格局和发展趋势 近年来，世界经济复苏乏力、国内经济下行压力加大，输变电行业市场需求增 速放缓。行业产能过剩、市场竞争加剧、原材料价格波动、人工费等各项费用上升， 使输变电产业面临严峻的竞争格局。全国能源工作会议披露：将推进“12条西电东 送输电通道”建设，以细化分解国务院《大气污染防治行动计划》。随着我国智能电 网建设的加快，特高压网架和配电网改造建设的提速，电力改制改革的深入，也给 输变电产业带来较好的发展机遇。 新能源产业由于产能过快增长，市场增速放缓，导致行业陷入严重的阶段性过 剩，产品价格大幅下滑，市场竞争激烈，产业调整加速，淘汰落后产能。2013年开 始，光伏产业开始逐步回暖，国内光伏应用的政策环境向好，一系列政策都在逐步、 快速地推出：2013年7月，国务院发布《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干 意见》要求2013-2015年，年均新增光伏发电装机容量1000万千瓦左右，到2015 年总装机容量达到3500万千瓦以上，到2020年太阳能发电总装机容量达到5000 万千瓦，使我国太阳能发电产业达到国际先进水平，届时中国将会成为可再生能源 发电绝对增幅最大的国家。 （二）公司发展战略 公司坚持创新驱动、人才兴企发展战略，将积极开拓市场、深化提质增效、加 快创新求变、加大转型升级，全力将公司打造成全球信赖的电气服务商。2015年努 力实现营业收入达500亿（含新疆众和，公司所属单位简单相加）的具有国际竞争 力和品牌影响力的高新技术企业集团；力争2015年实现人均销售收入、人均利润、 人均劳动生产率比2012年翻一番，建立员工收入与企业效益同步增长机制。 (三)经营计划 2014年，面对机遇与挑战并存的发展环境，公司将坚持以客户为中心，继续加 快加强产业结构、产品结构、市场结构调整，加快科技创新促进公司转型升级，以 加强人才团队建设确保公司长期可持续发展，确保“十二五”战略目标任务胜利完 成，构筑公司基业长远可持续健康发展的新平台。2014年，公司预计实现营业收入 360亿元（合并报表），营业成本（合并报表）控制在300亿元以内。 2014年，公司将重点从以下几个方面开展工作： 1、继续加大市场开拓力度 2014年，公司将以为客户创造价值、为客户提供满意的产品和超值的服务作为 出发点和落脚点，继续深入市场一线，加快产品结构、市场结构的调整，巩固提高 成熟市场份额，进一步巩固公司的品牌影响力和市场占有率。 2、加快科技创新，推动精益生产 2014年公司将通过机制创新保障公司活跃的创新能力，继续加大科技研发费用 的投入，深入研究市场需求，继续推动引领型科技创新项目，以创新科学技术引领 产业发展，提升公司发展的质量和价值。 3、深化提质增效 2014年，公司将发挥集团整体优势，推动产品质量持续改进，推动质量问题的 改进及质量工作提升，调动全员质量意识，达到提质增效的目标。 4、加强人才团队建设，促进公司可持续发展 2014年公司将加强人才引进及体系建设，加强专业化人才团队培养及成长梯队 建设，进一步完善各职业序列职业通道建设和激励考核机制；强化岗位培训及任职 资格管理，提升员工能力及整体素质，促进公司可持续发展。 5、强化风险管控，确保公司稳健经营 公司将根据产业链延伸各类新业务的发展情况及阶段，不断梳理与完善内控建 设，建立并优化制度流程，做好风险防范，强化责任追溯，提高运营效率。加强各 项业务的风险排查及风险点把控，确保公司稳健经营。 6、推动企业文化创新，构建可持续发展的新平台 2014年，公司将继续深化民心工程，以先进的企业文化为引领，增强员工凝聚 力、幸福感及社会责任感，依靠员工、带领员工推动公司发展，落实公司各项经营 目标。 (四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 2014年，公司加大国内、国际市场开拓力度，生产经营性流动资金需求量较大， 公司部分新建、技术改造项目后续款项支付资金需求量较大，2014年1月，公司完成 配股发行工作，募集资金36.59亿元。此外，公司将与国内金融机构建立有效沟通机 制，争取金融机构授信支持，积极拓宽各类融资渠道，创造良好融资环境。公司将 强化资金运营效率，提高资金精细化管理水平，充分运用公司资金票据池、银行贷 款、中期票据、短期融资券等多种方式满足公司生产经营、项目建设、转型升级、 战略投资等运营、投资、筹资资金需求，保障公司健康长远可持续发展。 (五)可能面对的风险 1、宏观经济风险和行业风险 公司的所处行业隶属国家战略性新兴产业，对经济社会长远发展有着重要的影 响。国家宏观政策变化、宏观经济风险加剧、能源发展战略、产业结构、市场结构（未完）  |