[年报]嘉寓股份：2013年年度报告
2013年年度报告 股票代码：300117 股票简称：嘉寓股份 披露时间：2014.3.28 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告 所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司负责人陈其泽、主管会计工作负责人胡满姣及会计机构负责 人(会计主管人员)吴海英声明：保证年度报告中财务报告的真实、准 确、完整。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................ 2 第二节 公司基本情况简介 ............................................ 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ...................................... 7 第四节 董事会报告 ................................................. 15 第五节 重要事项 ................................................... 51 第六节 股份变动及股东情况 ......................................... 66 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................... 71 第八节 公司治理 ................................................... 81 第九节 财务报告 ................................................... 85 第十节 备查文件目录 .............................................. 181 释义 释义项 指 释义内容 公司、嘉寓股份、本公司 指 北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 新新投资 指 嘉寓新新投资（集团）有限公司 嘉寓集团 指 北京嘉寓幕墙装饰工程（集团）有限公司（公司改制前身） 嘉禾建材 指 北京东方嘉禾建筑材料有限公司 佳园地产 指 北京瑞和佳园房地产开发有限公司 美好贸易 指 北京瑞和美好贸易有限公司 古牛制衣 指 北京古牛制衣有限公司 古牛涤纶 指 北京古牛涤纶有限公司 香港嘉寓 指 嘉寓投资（集团）香港有限公司 重庆嘉寓 指 重庆嘉寓门窗幕墙工程有限公司（公司全资子公司） 四川嘉寓 指 四川嘉寓门窗幕墙有限公司（公司全资子公司） 迪拜嘉寓 指 北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司迪拜公司（公司全资子公司） 新加坡嘉寓 指 嘉寓股份（新加坡）有限公司（公司全资子公司） 广东嘉寓 指 广东嘉寓门窗幕墙有限公司（公司全资子公司） 黑龙江嘉寓 指 黑龙江嘉寓门窗幕墙有限公司（公司全资子公司） 辽宁嘉寓 指 辽宁嘉寓门窗幕墙有限公司（公司全资子公司） 山东嘉寓 指 山东嘉寓门窗幕墙有限公司（公司全资子公司） 上海嘉寓 指 嘉寓门窗幕墙节能科技（上海）有限公司（公司全资子公司） 河南嘉寓 指 河南嘉寓门窗幕墙有限公司（公司全资子公司） 江苏嘉寓 指 江苏嘉寓门窗幕墙有限公司 浙江嘉寓 指 浙江嘉寓门窗幕墙有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 北京证监局 指 中国证券监督管理委员会北京监管局 深交所 指 深圳证券交易所 登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 股权激励计划 指 股票期权激励计划 第二节 公司基本情况简介 一、公司信息 股票简称 嘉寓股份 股票代码 300117 公司的中文名称 北京嘉寓门窗幕墙股份有限公司 公司的中文简称 嘉寓股份 公司的外文名称 Beijing JIAYU Door,Window and Curtain Wall Joint-Stock Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 JIAYU SHARE 公司的法定代表人 陈其泽 注册地址 北京市顺义区牛栏山牛富路一号 注册地址的邮政编码 101301 办公地址 北京市顺义区牛栏山牛富路一号 办公地址的邮政编码 101301 公司国际互联网网址 www.jiayu.com.cn 电子信箱 service@jiayu.com.cn 公司聘请的会计师事务所名称 中准会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会计师事务所办公地址 北京市海淀区首体南路22号国兴大厦4层 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 牟世凤 吕杰 联系地址 北京市顺义区牛栏山牛富路一号 北京市顺义区牛栏山牛富路一号 电话 010-69412772 010-69415566 传真 010-69416588 010-69415566 电子信箱 service@jiayu.com.cn service@jiayu.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网：http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券法务部办公室 四、公司历史沿革 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1987年01月05日 北京市顺义县牛栏 山农机站 京顺工字第2518号 110222102526927 10252692-7 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 变更单位名称 1989年08月17日 北京市顺义县牛栏 山农机站 22594777 110222102526927 10252692-7 变更单位名称 1994年04月13日 北京市顺义县牛栏 山环岛西 22594777 110222102526927 10252692-7 变更单位名称 1997年07月15日 北京市顺义县牛栏 山环岛西 22594777 110222102526927 10252692-7 集体所有制改制为 有限责任公司 2000年10月12日 北京市顺义区牛栏 山环岛西北 1102221594777 110222102526927 10252692-7 变更为中外合资企 业 2004年03月26日 北京市顺义区牛山 地区牛山工业区二 路3号 1100001594777 110222102526927 10252692-7 改制为股份公司 2007年09月26日 北京市顺义区牛栏 山牛富路1号 110000410296248 110222102526927 10252692-7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2013年 2012年 本年比上年增减(%) 2011年 营业收入（元） 1,390,385,189.84 1,109,790,083.43 25.28% 997,101,553.77 营业成本（元） 1,146,936,605.08 907,476,476.64 26.39% 807,209,960.30 营业利润（元） 50,524,718.52 47,889,755.56 5.5% 65,219,605.84 利润总额（元） 71,355,210.35 62,022,958.29 15.05% 67,124,604.26 归属于上市公司普通股股东的净 利润（元） 61,013,145.71 55,077,126.25 10.78% 57,672,535.73 归属于上市公司普通股股东的扣 除非经常性损益后的净利润（元） 43,301,159.16 42,037,824.21 3.01% 54,991,259.95 经营活动产生的现金流量净额 （元） -236,739,122.16 -98,760,235.08 139.71% -126,226,117.20 每股经营活动产生的现金流量净 额（元/股） -1.09 -0.45 142.22% -0.58 基本每股收益（元/股） 0.28 0.25 12% 0.27 稀释每股收益（元/股） 0.28 0.25 12% 0.27 加权平均净资产收益率（%） 4.93% 4.66% 0.27% 0.05% 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 3.52% 3.57% -0.05% 0.05% 2013年末 2012年末 本年末比上年末增减 (%) 2011年末 期末总股本（股） 217,200,000.00 217,200,000.00 0% 217,200,000.00 资产总额（元） 2,829,774,933.60 2,291,040,541.50 23.51% 1,858,910,803.89 负债总额（元） 1,560,227,781.37 1,076,014,867.33 45% 703,278,253.17 归属于上市公司普通股股东的所 有者权益（元） 1,269,547,152.23 1,215,025,674.17 4.49% 1,155,632,550.72 归属于上市公司普通股股东的每 股净资产（元/股） 5.85 5.59 4.65% 5.32 资产负债率（%） 55.14% 46.97% 8.17% 37.83% 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司普通股股东的净利润 归属于上市公司普通股股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 61,013,145.71 55,077,126.25 1,269,547,152.23 1,215,025,674.17 按国际会计准则调整的项目及金额 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司普通股股东的净利润 归属于上市公司普通股股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 61,013,145.71 55,077,126.25 1,269,547,152.23 1,215,025,674.17 按境外会计准则调整的项目及金额 三、非经常性损益的项目及金额 单位：元 项目 2013年金额 2012年金额 2011年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 6,918,311.64 -82,333.86 -267,314.68 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 14,016,029.00 14,762,004.65 4,793,938.02 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -103,848.81 -546,468.06 -2,621,624.92 其他符合非经常性损益定义的损益项目 438,190.32 减：所得税影响额 3,118,505.28 1,093,900.69 -338,087.04 合计 17,711,986.55 13,039,302.04 2,681,275.78 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定 的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常 性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 四、重大风险提示 （一）市场竞争风险 门窗幕墙行业以大型企业为市场参与主体，这批大型企业完成的工业生产总值约占全行 业工业总产值的50%左右，在国家重点工程、城市形象工程、城市标志性建筑、外资工程以及 国外工程建设中成为行业的主力军。这些公司在专业设计、施工能力等方面均具有较强的竞 争实力，同时国外的大型门窗、幕墙企业在国内高端门窗、幕墙细分市场的份额正在逐步扩 大，市场竞争较为激烈，虽然公司在技术、产品质量管理、采购模式等方面具有竞争优势， 但如果不能在高端产品的技术研发有进一步的突破性发展，将可能丧失在行业内的竞争优势， 公司将会面临一定的市场竞争风险。 公司是一家集节能门窗、幕墙研发、设计、生产加工、施工安装、服务于一体，具备完 整产业链的节能门窗、幕墙专业公司，综合配套能力强，品牌形象好，在行业竞争中处于领 先地位，尤其在中高端节能门窗市场具有比较明显的竞争优势。公司持续加大在技术和新产 品方面的研发投入，注重技术和研发团队的建设，积极关注国际、国内最新的行业动态和产 品发展趋势，并通过参加国际和国内的各类大型展会、使技术和新产品研发水平得到不断提 高，保持国内领先、国际先进水平。 （二）不能持续成长的风险 1、房地产调控政策变化风险。 建筑外装行业属都市型产业，与国家、地方宏观经济调控政策紧密联系，近年来，国家 先后出台了一系列抑制房地产市场投机的调控措施，公司是房地产行业的上游企业，房地产 调控政策变化可能影响门窗、幕墙的市场需求，从而对公司订单造成一定影响。 《“十二五”节能环保产业发展规划》的总体目标之一是节能环保产业产值年均增长15% 以上，到2015年，节能环保产业总产值达到4.5万亿元，增加值占国内生产总值的比重为2% 左右，培育一批具有国际竞争力的节能环保大型企业集团。该政策为节能门窗和幕墙提供了 巨大的市场发展空间，据此公司亦多次被相关网媒列为节能环保相关概念的受益股。在传统 优势市场，注重选择资金实力雄厚、现金储备充足、履约能力强的大型开发商作为合作伙伴， 规避和冲抵宏观政策调控带来的经营风险。 2、海外市场风险 公司在精耕细作国内市场的同时，坚持国际化发展战略，在海外业务承揽及施工过程中， 可能面临所在国或地区政局不稳、经济政策调整、汇率波动等风险。 国际经济形势依然错综复杂、充满变数，世界经济仍处在深度转型调整期，公司将风险 控制列为第一考虑因素的前提下，有选择性地稳步拓展海外市场，尤其是澳洲市场和新加坡 市场选择低风险的项目以及中建海外的业务等。同时深入开展相关法律法规、经济政策等方 面的学习和培训，进一步提升国际工程管理水平，为迎接国际经济形势好转，做好品牌、营 销和工程施工的全面准备。 3、公司快速扩张带来的风险 随着募投项目的逐步实施，公司进入了快速发展时期；同时，随着区域化经营战略布局 渐次推进，公司根据区域市场特点，设立了一定数量的分支机构，并拟通过兼并、收购等方 式，积极推进市场发展战略，扩大经营规模。业务和资产的快速扩张，使公司面临人力资源 短缺、市场开拓、资产管理等方面的考验。 公司快速扩张可能带来人力资源不足、内部控制制度执行不力、财务管理等风险，公司 通过加强人力资源储备、稳定人员结构，完善内控制度的建设和执行，优化管理流程，提高 管理效率等方式应对上述风险。 4、工程质量风险 公司以门窗为主营业务，同时在施工程约200余个。如果因现场管理不到位出现工程质量 事故，将对公司的经营业绩和声誉产生影响。 公司高度重视工程质量和企业信誉，在设计、供应、生产、施工各环节全面引入ISO9001 质量管理体系，在公司及六大区域设立了专门的质量管理部门，进行垂直管理，负责公司产 品及工程质量的监督管理，以确保工程质量。报告期内，公司在工程管理体系积极推进信息 化管理，加强精细化管理及风险预警系统。同时公司积极申报机械制造安全生产标准化一级 企业资质，从各个环节加强工程质量及安全生产管理。截至本报告出具日，公司已被国家安 全生产监督管理总局核准为机械制造安全生产标准化一级企业。 5、原材料价格波动风险 受国际国内经济形势、国家宏观调控政策及市场供求变动等因素的影响，未来几年国内 铝锭价格变动存在一定的不确定性。公司主要原材料铝型材价格与铝锭价格密切相关，存在 因铝锭价格变化导致主要原材料铝型材价格波动的风险。 为避免原材料价格波动对公司经营的影响，公司在竞标阶段会专门针对竞标工程项目进 行原材料询价，在询价结果基础上根据合理的毛利率确定工程项目报价，并在项目中标后根 据进度要求及时进行原材料采购。由于从项目中标到组织原材料采购的时间间隔较短，因此 公司可相对锁定原材料采购价格并有效避免原材料价格波动对公司经营的影响。 6、管理风险 上市后公司资产和经营规模大幅增长，随着募投项目的逐步实施，区域市场战略布局的 全面推进，公司组织结构和管理体系面临新的挑战，存在因公司资源整合不力、个别区域公 司管理疏漏，给公司造成潜在损失的管理风险。 报告期内，公司建立了规范的管理体系、完善的法人治理结构，形成了有效的内部管理 措施及内部控制机制。公司管理团队素质及管理水平不断提高，组织机构和管理制度也随着 公司规模的扩大而及时调整、完善，力争对每个关键控制点进行有效控制。 （三）财务风险 1、应收账款余额较大风险 截至2013年12月31日，公司应收账款净额为43,492.25 万元，占流动资产的比例为 19.19%。 应收账款的增加主要是由于公司受所从事的建筑装饰行业特点影响，对客户的信用政策 变化导致的。上述应收账款账龄大多在一年以内，已按公司坏账准备计提标准计提了相应的 坏账准备，且公司在销售策略中坚持中高端市场定位，主要面向综合实力强的大客户开展业 务，应收账款发生坏账风险较小。但是，公司是房地产行业的上游供应链，受国家房地产调 控政策持续、房地产企业融资困难、资金周转速度减缓、结算周期延长等因素影响，随着报 告期内业务量的较快上升，应收账款相应增加，若应收账款不能如期收回，将对公司的正常 生产经营造成不利影响。公司面临应收账款账龄增长、坏账增加的财务风险。 为加强应收账款管理，规避应收账款回收风险，公司的销售策略坚持中高端市场定位， 主要选择资金实力雄厚、现金储备充足、履约能力强的大客户、大项目开展业务，投标前注 重客户资信评价，签约前注重预付款额度、过程款结算比例，尽量缩短付款周期和结算周期。 在过程管理方面，注重提高工程履约和管理能力，减少回款纠纷，提高应收账款的回款效率； 同时，加强应收账款回款的内部分工、控制与管理考评，动态管理回款工作。 2、负债结构风险 公司负债以流动负债为主，截至 2013年12月31日，公司流动负债占负债总额的比重为 87%。公司流动负债占比较大主要是由于公司承接的门窗、幕墙工程需要先期垫付材料采购款， 对流动资金的需求较高所致。公司存在债务结构不合理引致的流动性不足的风险。 3、经营活动现金流不能持续改善的风险 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额（合并口径）为负且金额较大，主要原因 是公司部分大客户改变结算方式，以承兑汇票结算工程款增加所致。 为改善公司的负债结构和现金流状况，公司一方面使用超募资金永久及暂时补充流动资 金，同时积极寻求其他融资方式进行融资，如发行公司债，以有效防范因流动性不足而致的 风险。 （四）对大客户依赖的风险 公司与恒大等50强地产开发商建立了战略合作关系，特别是恒大集团的销售合同额占公司 全年销售合同额的近30%，在一定程度上有依赖关系。一旦与战略合作商的合作关系终止，公 司将面临收入较大额度减少的风险。 公司一方面在加强与其他地产50强的战略合作关系的同时，正在全力开拓新的战略合作伙 伴，以有效分散对部分大客户依赖的风险。同时，公司提高精细化管理水平，加强工程管理， 提高合同履约能力，以提高战略合作伙伴对公司的满意度和依赖度，深化合作关系，实现收 入的稳定增长。 （五）关键技术人员和工程管理人员流失的风险 公司是国家级高新技术企业，公司同时拥有幕墙设计甲级和门窗幕墙施工一级资质，公司 所在的门窗幕墙行业不仅是资金密集型行业，也是人员密集型、技术密集型行业，如果公司 在人才引进和培养方面落后于竞争对手，公司将面临关键技术人员和工程管理人员不足甚至 流失的风险，对公司在技术研发、市场支持、工程设计及工程项目管理方面造成较大的不利 影响。 （六）重大对外投资失败的风险 公司超募集资金投资项目已全部建成投产，对本公司发展战略的实现、经营规模的扩大 和业绩水平的提高将产生重大影响，但超募资金投资项目的实施过程和实施效果等存在着一 定不确定性。虽然本公司对超募资金投资项目在工艺技术方案、设备选型、工程方案等方面 经过缜密分析，但是生产基地的产能利用率是否可以完全释放、竞争对手的发展、产品价格 的变动、市场容量的变化、新的替代产品的出现、宏观经济形势的变动以及销售渠道、营销 力量的配套等因素也会对项目的投资回报和本公司的预期收益产生影响。 超募资金投资项目建成投产后完全达到预期效能是需要一定过程的，因此在超募资金投 资项目建成投产后的一段时间内，固定资产规模将大幅增加，新增折旧对公司的经营业绩可 能产生一定的影响。 公司已经对所有超募资金投资项目做了充分的行业分析和市场调研，公司将加强市场营 销力度，通过增加销售合同额提高对各区域生产基地的产能利用率，同时通过加强制度建设 和精细管理，加强人力资源建设、加强内控制度建设、加大技术研发投入及专利产品的推广 力度等措施，确保超募资金投资项目的顺利实施、实现预期效益。 （七）税收政策风险 1、税收政策变动风险 （1）2009-2013年，公司适用的企业所得税税率分别为12.50%、15.00%、15.00%、15.00% 和15.00%。 2006年8月，根据北京顺义区商务局《关于北京嘉寓幕墙装饰工程（集团）有限公司股权 变更设立为中外合资企业的批复》（顺商复字〔2006〕176号），公司依法变更为中外合资企 业。2007年4月，经北京市顺义区国家税务局“顺国税减免字（2007）第0036号”文件批复， 根据《企业所得税法》第七条及国务院《关于北京市实行沿海开放城市有关问题的批复》， 公司2006年度起减按24.00%税率缴纳企业所得税，2007年和2008年免缴企业所得税，2009年 至2011年减半缴纳企业所得税。根据2008年1月1日实施的新《企业所得税法》，内外资企业 所得税实现并轨，统一适用25.00%的企业所得税税率，2009年公司根据减半缴纳企业所得税 的政策享受12.50%的优惠税率。 2010年9月，公司向社会公众公开发行了2,800万股Ａ股普通股，此次发行后，公司外资 股东持股比例下降至21.98%。根据国家税务总局《关于外国投资者出资比例低于25.00%的外 商投资企业税务处理问题的通知》（国税函〔2003〕422号），外资比例低于25.00%企业适用 税制一律按照内资企业处理，不得享受外商投资企业税收优惠。根据顺义区国家税务局的文 件批复，公司自2010年1月1日起停止享受生产性外商投资企业所得税过渡优惠政策。 2008年12月，根据国家科技部、财政部、国家税务总局颁布的《高新技术企业认定管理 办法》（国科发火〔2008〕172号），公司被北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市 国家税务局、北京市地方税务局认定为高新技术企业，2011年9月通过严格复审，并经顺义区 国家税务局第八税务所编号为201108001企业所得税减免税备案登记书批准，有效期为2011 年9月至2014年9月,在此期间公司享受国家重点支持的高新技术企业所得税税率减按15.00% 缴纳。 公司如果不能通过复审，将不再享受高新技术企业15.00%的税率。 （2）2009-2013年，公司子公司重庆嘉寓适用的企业所得税税率均为15.00%。 根据国税发（2002）47号文并经重庆市江北区国家税务局同意，子公司重庆嘉寓于2010 年5月18日取得江郭家沱所减（2010）155号《减、免税批准通知书》，自2009年1月1日至2010 年12月31日享受西部大开发有关税收优惠政策，按15.00%的优惠税率缴纳企业所得税。 根据2012年6月21日江郭家沱所减（2012）39号《减、免税批准通知书》，自2011年1月1 日至2020年12月31日，重庆嘉寓享受西部大开发有关税收优惠政策，按15.00%的优惠税率缴 纳企业所得税。 以上税收优惠政策降低了公司的税费负担，节省了税费支出，在一定程度上提升了公司 的净利润水平。如果未来税收政策发生不利变动或公司的高新技术企业资质于有效期满后无 法通过复审，不能继续满足税收优惠条件，公司税收负担将会增加，进而对公司经营业绩产 生一定影响。 （八）其他风险 1、公司可能存在的法律诉讼和仲裁风险 节能门窗、幕墙工程施工项目一般根据双方签订的《工程施工合同》进行产品设计、生 产加工、施工安装、验收、付款，但实际操作过程中，存在一些企业或发包方不遵守《工程 施工合同》约定，不及时办理竣工结算、拖延付款或在工程质量保修期期满后延迟支付工程 质量保证金（保修金）的情况，导致公司追索债务引起诉讼。此外，作为门窗幕墙工程企业， 公司可能因工程不能按期完工、施工质量不合格、施工中的人身及财产损害赔偿、不及时支 付材料款和人工费、工程委托方拖延付款等情况引起潜在的诉讼风险。该类案件判决结果具 有不确定性，即使判决胜诉也可能会出现执行不力或难以执行的情况，将可能对公司的生产 经营、财务状况产生一定的影响。 截至目前，因合同纠纷本公司涉及诉讼案件两起，仲裁案件一起，详见“《第五节 重大 事项》之重大诉讼仲裁事项及其他诉讼仲裁事项”。 第四节 董事会报告 一、管理层讨论与分析 1、报告期内主要业务回顾 2013年，国际经济形势错综复杂，不确定及不稳定性因素不断增加，国内经济受通货膨 胀和经济下行压力影响较大。虽然国家实施新国五条、严禁新建楼堂馆舍、地产再融资等调 控政策，但同时积极推进新型城镇化建设和保障房建设，这些政策对建筑装饰行业均产生了 较大影响。公司坚持“打造门窗幕墙行业最有活力、综合效益最优，并在国际上具有一定品 牌知名度和影响力的中国企业”的发展目标，在董事会正确领导、管理团队积极努力下，公 司的销售合同额和营业收入稳步增长，在市场战略布局、品牌营销、技术研发、人力资源建 设和储备、内控制度建设等方面都取得了较好的进展。 报告期内，公司实现销售合同额270,649.38万元，同比增长45.74%；实现营业收入 139,038.52万元，同比增长25.28%；利润总额7,315.52万元，同比增长15.05%；净利润6,101.31 万元，同比增长10.78%。公司区域化经营战略布局深入推进，六大区域积极布局、深入开拓， 主营业务稳步发展，营业收入增长较为迅速，但由于公司在积极布局市场方面期间费用投入 较大，同时为确保经营周转的流动资金，通过增加流动资金贷款及商业承兑汇票贴现而使公 司的财务费用增长较快，另外公司各区域基地处于逐步投产阶段，未能在报告期充分产生预 期利润，同时由于股权激励费用的摊销，使得净利润增长幅度小于营业收入的增长幅度。 报告期内，公司强化质量管理和“品牌营销”的经营理念，圆满完成三合一管理体系证 书、北京市著名商标证书的复审工作，获得了中国质量协会的“AAA质量认证”，被国家安全 生产监督管理总局核准为机械制造安全生产标准化一级企业。公司入围2013-2014年度中国房 地产工程采购联盟常务理事单位，全联房地产商会常务理事会员单位；被中华全国工商业联 合会房地产商会、地产风云榜专家委员会、爱家杂志社共同评为“中国绿色地产部品供应商 十大采购首选品牌”，被中国建筑金属结构协会铝门窗幕墙委员会评为“可持续发展优秀企 业”，被中国产业质量调查评价中心、中国企业信用评价管理中心和中国名优精品选购指导 委员会评为“中国AAA级重质量守信用企业”；被北京市建筑装饰协会评为“北京市建筑装饰 协会成立20周年优秀会员单位”、“北京市建筑装饰协会成立20周年最具影响力企业”及 “开拓创新奖”，连续第八年被评为“中国建筑幕墙行业50强企业”；被顺义区人民政府评 为“顺义区实施品牌战略示范企业”奖；被国家机关事务管理局认定为“2013－2016年度” 工程建设战略合作伙伴；邢台天一城项目获得了“全国建筑工程装饰奖”，重庆喜来登项目 获得了中国幕墙网举办的“我最喜爱的工程奖”荣誉证书，亦庄开发区项目被开发商授予 2013年度“优秀配合奖”；四川嘉寓被中共德阳市政府评为“优秀民营企业”。 报告期内，公司在“品牌化经营、精细化管理”的战略方针指导下，继续落实区域化经 营，培育区域公司独立经营、自负盈亏、自主融资、属地纳税的能力。公司在完善华北、西 南、华南、东北、华东区域市场和生产基地的基础上，本着缩短运输半径、降低运营成本的 原则，新增华中区域市场布局，并积极筹备华中区域生产基地建设。 华北区域作为公司运营历史最长、人员等各项资源配套最具有优势的区域，在加强市场 开拓力度的同时，加强工程精细化管理，加大工程回款力度，加强与战略合作伙伴恒大等房 产开发商的合作，继续保持其在公司的传统优势。截至本报告出具日，山东嘉寓已取得《建 筑幕墙工程设计与施工二级》资质。 西南区域依托重庆嘉寓、四川嘉寓两个子公司的资质优势，明确了什邡生产基地作为区 域生产基地的战略方针，通关落实目标责任制、强化绩效考核，调动了区域所属分子公司的 积极性和创造性；通过扩大品牌影响力、强化精细化管理，进一步拓展了市场空间；通过加 强资产管理、增进银企合作，盘活了自由资产，获得了银行授信，为下步扩大经营规模提供 了资金保障；目前，四川嘉寓已经获得《建筑幕墙设计施工一体化贰级》资质证书，节能门 窗生产线建设项目的产能正常释放。 华南区域在全力开拓区域市场的同时，兼顾拓展海外市场，设立了全资子公司新加坡嘉 寓，新增了以阿尔及利亚为代表的非洲区域市场；为应对汇率风险，华南区域充分发挥公司 产品质优的优势，在澳洲等海外市场加大了产品的出口力度。 东北区域签约合同额等各项经济指标均取得重大突破，宾西生产基地即将建设完成，拟 投入试运行，黑龙江嘉寓已取得《建筑幕墙工程专业承包壹级》、《金属门窗工程专业承包 壹级》、《建筑装修装饰工程专业承包壹级》、《钢结构工程专业承包贰级》资质，为2014 年乃至长期稳定发展奠定了坚实基础。 华东区域江苏嘉寓生产基地已建成投产，取得《建筑幕墙工程专业承包壹级》、《金属 门窗工程专业承包壹级》资质，顺利承接地标性建筑上海中国世界博览会会展综合体工程， 为深入开拓华东区域市场，奠定了良好的基础。 华中区域公司组织架构已经完善，配套生产基地建设正在积极筹备。六大区域的布局完 成，标志着公司初步实现了区域化经营管理的战略目标。 截至报告期末，公司技术及研发人员667人，占员工总数比例31.48%。报告期内，公司继 续加大技术研发投入，全面推进技术体系标准化建设，新增已获得授权的国家专利4项，专利 储备增长至75项，公司正在申请的专利有41项，其中发明专利7项、实用新型专利32项、外观 设计专利10项。目前，在太阳能光热窗系统方面，公司已获得19项国家专利，其中发明专利3 项。在稳固企业核心自主知识产权的同时，研发方向逐步从节能产品向智能、环保新能源利 用方向延伸，公司正积极推进技术成果的市场化和产业化，公司自主研发的智能呼吸窗，可 以实现在不开窗的情况下，过滤室外pm2.5，实现空气的循环、净化，能有效改善居室的环境。 报告期内，公司利用常年积累的技术优势，参与了一些国家、地方标准的编制工作： 国家标准GB/T 29734.2-2013《建筑用节能门窗 第2部分：铝塑复合门窗》的编制；国家 标准《建筑门窗 五金件通用要求》的编制；北京市地方标准DB11/891-2012 <<居住建筑节能 设计标准>>配套图集PT-891的编制;北京市科委课题—<<“北京市高节能建筑外窗系统技术 提升研究”图集>>的编制;北京市地方标准DBJ/T01-27-2003 << 高级建筑装饰工程质量验收 标准>>的修订;<<北京市建设工程材料使用指南>>(2013)的编制。 为满足公司发展的人才需求，公司与国内多家知名高等院校和科研机构开展“产、学、 研”结合、建立共青团“青年就业创业见习基地”等学术交流及合作方式，促进公司和高校 间的技术资源整合、科技成果转化和技术人才培养，为公司提供了充足的人力资源储备，为 公司的可持续发展创造了积极的条件。 报告期内，公司进一步完善了绩效考核机制，公司于2012年推出的新一期面向全体员工 的《股权激励计划》，由于2013年度未达到规定业绩条件，因此第一、二个行权期的股票期 权对应的公允价值均不确认股份支付费用。按照会计准则的规定， 2013年度已确认的股份支 付费用为465.03万元。 报告期内，公司根据相关法律法规的规定及中国证监会、北京证监局和深交所的要求， 为了确保公司内控体系的建立与充分落实，公司结合自身经营管理实际情况，不断完善公司 治理结构、加强内部控制制度和程序建设、推行信息化建设、强化内部审计职能、严格防范 内幕交易、完善内幕信息的管理制度和流程、内幕信息知情人登记制度、对外信息披露审批 程序、投资者调研和报备程序、公司内部重大事项报告制度和程序，在增强公司风险控制和 风险防范能力的同时，增加公众公司诚信度，为公众股东提供回报。 报告期内,公司募投项目建设稳步推进，其中“节能幕墙生产线建设工程项目”、“四川 嘉寓节能门窗生产线建设项目”已达到可使用状态；关于“研发设计中心工程项目”，为了 进一步加强公司对研发项目管理、培养可持续发展的自主创新能力，公司对于该项目的投入 较为谨慎，截至本报告出具日，该项目累计投入539.88万元。公司董事会、管理层、研发中 心经过积极论证，鉴于公司正在与欧洲的门窗系统公司探讨合作开发嘉寓节能门窗系统，需 要加大研发费用的投入，因而公司拟对该项目的投资结构进行适当调整，将631万元的设备及 软件购置费用调整为137.65万元，将590万元研发费用调整为1083.35万元。投资结构调整后， 该项目的投资总额保持不变，预计于2014年12月31日该项目可实施完成，此方案需经公司2013 年年度股东大会审议。公司上市募集的超募资金总额为43,147.1万元，截至目前，超募资金 已全部明确用途。 报告期内，根据公司经营和发展的需要，公司灵活运用资本市场多种金融工具进行融资， 改善流动性，公司非公开发行公司债5000万元人民币。 2、报告期内主要经营情况 （1）主营业务分析 1)概述 公司是一家集节能门窗、幕墙研发、设计、生产加工、施工安装、服务于一体，具备完 整产业链的节能门窗、幕墙专业公司，主要经营范围为专业承包；制造金属门窗、防火门、 防盗门、塑钢门窗、木制门窗；装潢设计；建筑幕墙设计、加工、安装；销售自产产品；公 司的主营业务收入主要来源于节能门窗、幕墙的设计、生产加工和安装；报告期内，公司实 现营业收入139,038.52 万元，同比增长25.28%；营业成本114,693.66万元，同比增加26.39%； 销售费用4,778.58万元，同比增加3.49%；管理费用7,628.62万元，同比增加15.62%；财务费 用3,258.30万元，同比增加172.79%；研发支出4,351.91万元，同比增加19.92%；经营活动产 生的现金流量净额为-23,673.91万元，同比下降139.71%；投资活动产生的现金流量净额为 -12,711.41万元，同比下降2.21%，筹资活动产生的现金流量净额为21,458.75万元，同比上 升63.88%。 2)收入 单位：元 项目 2013年 2012年 同比增减情况 营业收入 1,390,385,189.84 1,109,790,083.43 25.28% 驱动收入变化的因素 1、随着公司各区域市场的持续开拓，公司承接工程合同额270,649.38万元，较去年增加 45.74%。 2、报告期内，公司各生产基地逐步发挥作用，产能提升，在施工程量增加，相应的收入 增加。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类/产品 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 建筑外装饰行业 销售量 1,918,778 1,562,417 22.81% 生产量 1,991,884 1,575,783 26.41% 库存量 88,973 15,867 460.74% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 主要原因为公司业务规模扩大，同时实施的工程增多，相应的生产量及为在施工程准备 的库存产成品增加，另外，公司的出口货物比上年增加，在结账时点留在海关的存货增加所 致。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 数量分散的订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 3)成本 单位：元 项目 2013年 2012年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重（%） 金额 占营业成本比重（%） 原材料 855,430,979.85 74.58% 691,541,851.85 76.2% 23.7% 直接人工 41,817,526.31 3.65% 30,200,565.09 3.33% 38.47% 制造费用 20,874,246.21 1.82% 14,780,146.90 1.63% 41.23% 安装劳务 228,813,852.71 19.95% 170,953,912.80 18.84% 33.85% 合计 1,146,936,605.08 100% 907,476,476.64 100% 26.39% 4)费用 单位：元 2013年 2012年 同比增减（%） 重大变动说明 销售费用 47,785,774.38 46,173,990.46 3.49% 管理费用 76,286,183.17 65,980,348.35 15.62% 财务费用 32,583,035.94 11,944,491.09 172.79% 主要是报告期内公司因经营所需短 期借款及票据贴现相应增加利息支 出，另外因发行债券计提利息以及实 施海外项目汇兑损失增加所致。 所得税 10,342,064.64 6,945,832.04 48.9% 主要是报告期内黑龙江嘉寓利润增 加及所得税率25%，相应缴纳所得税 增加所致。 5)研发投入 ①无形资产及核心技术情况 本公司目前拥有1项注册商标，在国家工商行政管理总局商标局注册“嘉寓”牌，所有权 明确属于公司所有。“嘉寓”牌被北京市工商局评为“北京市著名商标”，公司现持有注册 商标不存在侵犯其他人在先权利的情形。 ②研发项目情况 报告期内，公司在提高、完善现有产品的各项技术和功能、进一步加大新技术、新产品 研发力度，确保公司产品和技术在同行业中的优势地位。公司正在进行的研发项目可分为九 类产品，每类产品的研发目的、拟达到的目标及进展程度如下： . 嘉寓高节能铝门窗系统产品 研发目的： 进一步调整门窗的合理配置，提升门窗的节能效果、使用寿命和综合性能,提高其性价比， 提高市场竞争能力、生产能力及质量保证能力,满足各地最新的建筑节能要求和高节能型门窗 市场的需求。 目前项目进展情况： 传热系数K值1.5~2.0W/(m2.k)的门窗产品研发设计已完成，并通过检测试制和项目验收， 已经具备大规模应用的条件； 传热系数K值0.8~1.4W/(m2.k)的门窗产品研发设计正在进行。 设计方案将在参编北京地方标准的过程中不断改进和完善。 拟达到的目标： 符合北京、天津等地区最新执行的的强制性地方标准节能要求；满足国内高节能型门窗 市场的需求。 预计对公司未来发展的影响 公司正在参与《北京市建筑节能标准》图集修订，随着本项技术的进一步完善，公司在 节能门窗行业中的技术领先地位能够进一步巩固，公司产品的技术竞争力、市场份额、品牌 影响力及盈利能力将会得到提升。 . 嘉寓智能化控制门窗产品 研发目的： 通过将门窗与智能化控制技术相融合，实现功能升级和人性化操控，使门窗成为智能家 居的重要组成部分，使公司的产品渗透至高端智能化家居市场。 目前项目进展情况： 已经试制成功门窗产品与无线局域网络（WIFI）连接，实现遥控门窗的开启，遮阳板的 升降，百叶的角度调节等功能，已经制作出一些样品，进一步调试、改进正在进行中。可以 实现门窗防雾霾空气智能净化、智能安防、风雨智控、自动检控煤气、远程智制等功能。 拟达到的目标： 不断研发出新的智能门窗产品，提升技术创新能力，进一步巩固公司在门窗行业的技术 领先地位，使公司产品延伸至智能家居领域，引导门窗产品消费的新观念，为适应未来市场 需求做好技术储备。 预计对公司未来发展的影响 公司在节能门窗行业中的技术领先地位能够进一步巩固，公司产品的市场份额、品牌影 响力及盈利能力将会得到提升。 . 嘉寓单元式节能门窗 研发目的： 减少建筑外门窗产品现场安装工序，提高产品的成品化程度、有效控制产品质量、大幅 度提高现场安装进度及现场施工的安全性。 目前项目进展情况： 已制作出样窗，正在分析研究其优点和不足，准备进一步实验。 拟达到的目标： ⅰ.窗框、扇及五金配件、玻璃等的安装及调试各工序在生产工厂内完成；生产过程可控 性好，有利于稳定产品质量； ⅱ.现场安装的工作简单易行，实现安装工艺的简单化、标准化,减少现场安装工作量， 提高产品质量，降低安装成本； ⅲ.能在室内操作完成安装现场的工作，提高现场施工的安全性。 预计对公司未来发展的影响： ⅰ.单元式门窗技术可实现成品门窗的标准化生产，有利于企业进一步实现现代化、标准 化、工业化的流水线生产模式； ⅱ.降低现场安装对门窗质量的影响程度，减少门窗现场安装施工工序，缩短门窗安装周 期，提高成品保护效果，保证门窗质量，减少现场安装的人工费用和管理费用； ⅲ.现场安装工作在室内进行，最大程度地消除现场施工安全隐患，减少安全损失，造福 社会； ⅳ.有效降低现场安装门窗过程中的施工噪声、粉尘污染等，环保健康； ⅴ.符合国际产品消费惯例，有利于产品出口。 . 太阳能光热铝合金节能窗（简称光热窗） 研发项目目的: 响应国家提倡的节能环保、低碳经济的发展战略，将铝合金节能窗与太阳能平板式集热 器巧妙地集成为一体的新技术，在建筑外窗使用功能上增加提供热水功能，使建筑外窗的功 能性，实现从节能到造能的质的飞跃。 拟达到的目标: ⅰ.开发设计一种太阳能与建筑一体化的节能产品，效果达到太阳能和建筑一体化完美结 合，节能、造能； ⅱ.解决既有的热水器行业存在的诸多问题： ⅲ.消除安装检修时工作人员的安全隐患； ⅳ.解决太阳能热水系统的防雷难题； ⅴ.解决太阳能热水系统的冬天使用问题； ⅵ.避免安装太阳能热水系统必须在建筑外围墙体上开孔洞的问题； ⅶ.解决建筑物安装相关设备的美观问题。 目前项目的进展情况: 研发工作完成，正处于向市场推广阶段。 预计对公司未来发展的影响: 光热窗发展前景乐观、增值空间较大，光热窗新产品的成功实施有效增强企业自主创新 与开发能力，提高门窗在国内外市场的竞争力。使节能窗向造能窗拓展，社会、经济效益显 而易见。光热窗的推广及其应用，有效合理的利用自然资源，对于贯彻落实科学发展观，建 设资源节约型、环境友好型社会，促进经济可持续健康发展具有重要意义。 . 铝塑复合门窗产品 研发目的： 研发适合中端市场的高性价比节能门窗产品，把高端产品的技术，合理地应用在较经济 的中端产品中，替代目前市场上广泛使用的塑料门窗、低节能铝合金窗。 目前项目进展情况： 铝塑门窗产品研发目前已经完成两个系列9种门窗产品的开模试制、性能检测等工作，产 品市场应用和推广正在全面展开，截至报告期末已经应用于东北、华北等地区包括保障房项 目的近10个工程项目，正及时搜集反馈意见，为以后的改进积累相关信息； 拟达到的目标： 研发一种节能效果与塑料窗相当、外观效果与铝合金窗相同、市场售价低于断桥铝合金 的门窗产品，能够广泛适用于严寒、寒冷、夏热冬冷等典型气候地区的各类建筑。 预计对公司未来发展的影响： ⅰ.解决民生问题，可广泛应用于包括各地政府保障房的项目，提高门窗的节能减排效率， 提升企业的公众形象，有较大的社会效益； ⅱ.拓展产品种类及目标市场，使公司产品在不同消费层拥有一定的市场。 . 木铝复合门窗产品 研发目的： 为了丰富嘉寓品牌产品种类，以提高产品的装饰性、节约能源为目的提高公司产品性能， 充分利用嘉寓品牌将嘉寓木铝复合系统节能门窗打入高档门窗市场。 目前项目进展情况： 设计方案已完成，正在进行型材开模阶段。 拟达到的目标： 将隔热(断桥)铝合金门窗的优点和实木门窗的主要优点合理结合为一体，进一步提高门 窗的综合性能。 预计对公司未来发展的影响： ⅰ.丰富公司产品种类，优化产品结构； ⅱ.进一步提高嘉寓品牌门窗产品物理性能及装饰性能，满足客户追求回归自然的生活新 理念，适应门窗市场对于节能产品的需求，增强企业在门窗高端市场的竞争力。 . 光电光热幕墙 研发目的: 响应国家提倡的节能环保、低碳经济的发展策略。 解决幕墙行业存在的问题： ⅰ.针对高层建筑高能耗的问题，充分利用太阳能，实现节能减排； ⅱ.解决玻璃幕墙的光污染问题； ⅲ.改善室内玻璃幕墙温室效应的问题； ⅳ.丰富建筑幕墙装饰效果。 ⅴ.加强公司在国内同行业中的竞争地位。 目前项目进展情况: 目前处于设计方案的综合评审阶段。 拟达到的目标: 开发设计一种太阳能与建筑一体化的节能产品，效果达到太阳能和建筑一体化完美结合， 节能、造能。 预计对公司未来发展的影响: 光电光热有效合理的利用自然资源，对于贯彻落实科学发展观，建设资源节约型、环境 友好型社会，促进经济可持续健康发展具有重要意义。对于公司产品向利用再生资源方面的 拓展、延伸有很大的意义。 . 开放单元式幕墙系统幕墙 研发目的： 研发适合现在建筑需求及适用与超高层建筑的单元式节能幕墙技术，弥补构件式幕墙在 加工、制作、安装、组装精度、成品保护、工期无法保证等方面的缺陷，有效提高防水和防 空气渗透性能及水密性、气密性及保温节能性能。 目前项目进展情况： 已经应用于一些工程项目，正及时搜集反馈意见，为以后的改进积累相关信息。 拟达到的目标： ⅰ.此系统为单元式设计，适用于一般板块的生产加工，能够批量生产； ⅱ.幕墙看面宽度为85mm，单元框的进深尺寸可根据工程受力要求进行自由选择； ⅲ.采用等压排水及区域排水两种排水方式； ⅳ.幕墙系统完全在工厂加工组装，现场整体吊装。 预计对公司未来发展的影响: 该系统属于高技术难度的高端幕墙，在工程中得到推广应用，标志着公司对新一代幕墙 形式的技术掌控，幕墙研发、设计、施工技术水平及技术竞争优势得到提升，有助于提高公 司在国际市场的竞争力，提升公司总体实力，跻身高技术幕墙领域。 . 全封闭单元式幕墙系统研发目的： 研发目的： 全封闭式单元幕墙采用组角方式，具有不需要区分公母料的优势，能够适用各类异型幕 墙板块的装配，隔热性能优于开放式单元幕墙。 目前项目进展情况： 目前处于设计方案的综合评审阶段。 拟达到的目标： 单元式节能幕墙系统的研发主要针对的是异型建筑，节能及实用性能高。车间加工可形 成流水线式作业，解决建筑师对建筑的各种复杂形状的设计，满足其多种外观效果。 预计对公司未来发展的影响: 该系统属于高技术难度的高端幕墙，如果应用于实际工程，将标志着对所有幕墙形式的 技术掌控，公司的幕墙研发、设计、施工技术水平将居于幕墙行业的前端，在高技术幕墙领 域，提升公司的技术竞争优势，提高公司在国际市场的竞争力，进一步提升公司总体实力。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2013年 2012年 2011年 研发投入金额（元） 43,519,056.44 36,290,135.73 30,460,575.02 研发投入占营业收入比例（%） 3.13% 3.27% 3.05% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 0.00 0.00 资本化研发支出占研发投入 的比例（%） 0% 0% 0% 资本化研发支出占当期净利 润的比重（%） 0% 0% 0% 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 6)现金流 单位：元 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 1,166,594,049.84 824,880,812.81 41.43% 经营活动现金流出小计 1,403,333,172.00 923,641,047.89 51.93% 经营活动产生的现金流量净 额 -236,739,122.16 -98,760,235.08 -139.71% 投资活动现金流入小计 29,743,550.78 350,000.00 8,398.16% 投资活动现金流出小计 156,857,646.57 124,720,939.24 25.77% 投资活动产生的现金流量净 额 -127,114,095.79 -124,370,939.24 2.21% 筹资活动现金流入小计 733,766,227.52 396,951,524.38 84.85% 筹资活动现金流出小计 519,178,735.56 266,012,108.35 95.17% 筹资活动产生的现金流量净 额 214,587,491.96 130,939,416.03 63.88% 现金及现金等价物净增加额 -149,337,367.91 -92,200,432.25 61.97% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动现金流入差异较大的原因：主要是由于报告期内营业收入增长所致。 经营活动现金流出差异较大的原因：主要是由于报告期内经营规模扩大，同时施工的项 目较上期增多，支付材料采购款、劳务款及期间费用增加，同时为承揽销售合同支付的投标 保证金增加，偿还关联单位新财光伏公司前期借款所致。 投资活动现金流入差异较大的原因：主要是由于报告期内处置固定资产、无形资产收到 现金增加所致。 筹资活动现金流入差异较大的原因：主要是由于报告期内公司经营规模增加，因经营所 需增加的银行贷款、发行债券以及票据贴现收到的现金所致。 筹资活动现金流出差异较大的原因：主要是由于报告期内公司偿还到期借款增加、支付 股息红利、借款利息、票据贴现利息及发债费用增加所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，公司经营活动产生的现金净流量为-23,673.91万元，与净利润存在重大差异， 原因为：一方面受宏观调控部分房地产商放缓工程结算；其次，公司一直在着力更为合理的 市场面局，其业务处在扩张期，同时施工的工程增加以及储备的原材料增加，支付的期间费 用也在增加，使经营活动现金流出高于经营活动现金流入；另一方面公司部分客户以承兑汇 票方式结算的额度增加，为缓解资金压力，公司将部分商业承兑汇票提前到银行贴现，其收 到的资金6400万元为筹资活动现金流入，该部分款项支付购买原材料及劳务款为经营活动现 金流出，对经营现金流量的结构造成较大的影响。 报告期内，公司在施工程项目增加，工程确认收入较上年同期金额增加，但因受国家宏 观调控以及信贷收紧的持续影响，部分客户以承兑汇票方式支付工程款导致公司销售现金流 和收入确认不一致，从而造成公司报告期内经营活动现金流与本年度净利润存在差异。 7)公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 201,654,466.66 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 14.5% 向单一客户销售比例超过30%的客户资料 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 233,631,299.53 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 24.85% 向单一供应商采购比例超过30%的客户资料 □ 适用 √ 不适用 8)公司未来发展与规划延续至报告期的说明 首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况 √ 适用 □ 不适用 上市以来，公司始终注重提升自主创新能力和核心竞争优势，巩固公司在节能门窗幕墙 市场的领先地位，保证了公司业绩的持续增长。 ①技术开发和研发计划 ⅰ.新技术开发方面 公司在原有节能门窗系统技术基础上，开发了第二代高性能铝门窗系统技术；单元式节 能门窗已制作出样窗，正在分析研究其优点和不足，准备进一步实验；太阳能光热与门窗一 体化技术已经完成研发设计，试制试验成功，正处于向市场推广阶段。 在门窗生态节能、门窗使用功能集成技术方面已经开发出主动式、被动式门窗换气技术， 实现了产品的升级换代。 ⅱ.研发方式方面 在自主创新和合作创新研发模式上，继续保持与中国建筑科学研究院等一些行业领先研 究机构的技术合作关系，加强了与欧洲同行业的技术交流，保持了公司的技术创新能力。 ②产品开发计划 ⅰ.典型地区用建筑外窗产品。 公司针对夏热冬冷地区研制的典型气候地区建筑外窗产品在成功进入重庆市场基础上， 进一步打开了成都、贵州、云南及华东区域市场；针对寒冷和严寒地区的外窗产品，已经成 功进入内蒙古及东北区域市场。能适合不同气候地区的门窗产品节能要求。 ⅱ.新一代高性能铝门窗产品。 针对国际市场和未来几年的国内高端市场需求而研发的新一代门窗产品，在经历世界金 融危机冲击、中东区域市场萎缩等不利因素影响后，成功进入澳大利亚、蒙古、越南、新加 坡等新兴市场。其保温、隔声、水密等性能方面更加优越，是现有节能门窗的换代产品。 ③人力资源发展计划 公司始终坚持“以人为本”的人才理念，除对公司核心技术与管理人员推出股权激励方 案外，对所属区域公司目标责任人实行了目标责任管理，推出了《成本管理体系奖惩制度》、 《安全生产监督检查处罚实施细则》、《工程岗位级别晋升和评价办法》等激励和约束机制， 完善了绩效考核机制、激励机制。 通过全国各大重点高校确立校企合作，建立长期人才引进、培养合作关系，为公司可持 续发展提供了充足的人力资源储备。 ④市场开拓计划 ⅰ.“内外并举”市场策略 公司在稳固和发展国内市场的同时，以迪拜市场为切入点，成功开拓了澳大利亚、越南、 新加坡、蒙古、孟加拉、卢旺达、加蓬等诸多海外市场，扩大了公司产品在国内外市场的影 响力。 ⅱ.“抓大带小”市场策略 公司在继续保持与恒大地产集团有限公司、金融街控股股份有限公司、青岛海尔地产集 团有限公司、万年基业建设投资有限公司、北京国华置业有限公司等长期战略合作的基础上， 与多地地方大型房地产企业展开合作。通过战略合作的影响力，带动公司新签了华南城、中 国博览会会展综合体项目、江苏体育会展中心等商业幕墙项目，福建世欧王庄、康都幕墙等 高档住宅项目，进一步巩固和提高公司产品的市场占有率，保障了公司业务的持续稳定发展。 ⅲ.销售网络建设 根据公司的市场定位，2013年已完成了六大区域市场布局，形成了全方位覆盖国内市场 的同时兼顾海外、辐射远东的战略格局。同时，围绕各大区域市场，逐步完善了省级分子公 司布局，提升了公司在国内门窗幕墙市场的竞争能力。 ⅳ.售后服务网络建设 通过明确分子公司售后服务、质量保障职能，依托区域各生产基地的建设，形成了售后 服务的快速反应能力，提高了服务的灵活性和机动性，实现了“最大限度地满足客户需求” 的服务承诺。 ⑤再融资计划和收购兼并计划 报告期内公司完成了公司债发行工作，募集资金5000万元人民币，此次公司债期限长， 不仅可以一定程度上解决公司正常经营的资金需求，还能合理调整负债结构，增强公司的可 持续发展能力。同时加强与各中介机构的合作，正在积极、稳妥地寻求收购兼并机会，以实 现品牌经营，整合市场资源，达到低成本扩张生产规模、提高市场占有率、延长产业链和提 高生产效率等目标。 ⑥国际化经营计划 公司的国际化经营正在按照计划逐步推进，在复杂多变的国际经济形势下，公司在严格 管控海外经济、金融、汇率、政治、法律等方面风险的前提下，积极、稳妥地开拓经济环境 较好的国家和区域的业务，以成功开拓中东市场为切入点，相继拓展了澳大利亚、越南、新 加坡、蒙古、孟加拉、卢旺达、加蓬等海外市场，扩大了公司产品在国内外市场的影响力。 ⑦内部机构改革与管理创新战略 上市以来，公司按照《公司法》、《证券法》及国家关于上市公司的有关规定，本着不 断完善法人治理结构，健全内部控制制度，维护股东利益的原则，实现了所有权、经营权分 离；加强审计监察部职能，健全了内部控制制度；公司顺利完成了新一届管理层的聘任工作， 新聘了公司管理人员；完善人才选拔、晋升制度；精简了管理机构，将融资部合并到财务中 心，提高了资源利用率，降低了管理费用。 通过完善内控机构与强化制度建设，强化企业文化建设，加强职业道德培训，汲取国内 外同行业的先进管理经验，努力推进企业管理的信息化建设，对组织结构进行适当调整，健 全公司组织管理职能，加强研发、生产、工程施工的过程管理和绩效管理，以适应公司内控 管理的需要，使各职能部门之间保持良好的沟通和协调。 前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 报告期内，公司围绕发展战略所制定的各项经营计划都得到了很好的执行，取得了阶段 性的进展，完成了六大区域战略布局，实现了区域化的经营模式，品牌影响力不断扩大；产 能释放，销售合同额实现近50%的增长；在新产品研发、设计标准建设、管理和内控建设、办 公信息化建设、产品结构升级、财务预算和核算等方面的计划得到了很好的实施，具体可参 见“管理层讨论与分析” 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 （2）主营业务分部报告 1)报告期主营业务收入及主营业务利润的构成 单位：元 主营业务收入 主营业务利润 分行业 建筑外装饰 1,378,304,542.84 237,983,087.05 分产品 门窗 791,625,208.29 136,827,941 幕墙 586,679,334.55 101,155,146.05 分地区 华北 552,608,833.59 100,392,494.45 华东 155,833,904.11 21,855,631.5 东北 180,715,818.66 34,178,311.87 西南 209,207,729.69 30,366,355.34 主营业务收入 主营业务利润 华南 279,938,256.79 51,190,293.89 2)占比10%以上的产品、行业或地区情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 建筑外装饰 1,378,304,542.84 1,140,321,455.79 17.27% 24.95% 26.39% -0.94% 分产品 门窗 791,625,208.29 654,797,267.29 17.28% 7.01% 6.62% 0.3% 幕墙 586,679,334.55 485,524,188.50 17.24% 61.49% 68.52% -3.45% 分地区 华北 552,608,833.59 452,216,339.14 18.17% -8.55% -6.51% -1.78% 华东 155,833,904.11 133,978,272.61 14.02% 80.65% 79.33% 0.63% 东北 180,715,818.66 146,537,506.79 18.91% 730% 703.39% 2.68% 西南 209,207,729.69 178,841,374.35 14.51% 0.28% -0.98% 1.09% 华南 279,938,256.79 228,747,962.90 18.29% 53.72% 57.81% -2.12% （3）资产、负债状况分析 1)资产项目重大变动情况 单位：元 2013年末 2012年末 比重增 减（%） 重大变动说明 金额 占总资产比例 （%） 金额 占总资 产比例 （%） 货币资金 330,874,982.61 11.69% 451,329,935.41 19.7% -8.01% 主要是报告期内公司支付募投项目建设 生产基地投资款所致。 应收账款 434,922,503.16 15.37% 357,610,827.80 15.61% -0.24% 主要是报告期内经营规模扩大，营业收 入增长，办理结算的工程量增加致使应 收账款增加。 存货 1,186,980,432.75 41.95% 807,273,849.01 35.24% 6.71% 一方面是报告期内公司经营规模扩大， 同时施工的项目增加，同时受国家房地 产宏观调控影响部分客户放缓工程结算 致使工程施工净额增加；另外报告期内 公司的在途物资增加较多所致. 投资性房地 产 56,586,771.44 2% 59,952,347.72 2.62% -0.62% 主要是报告期内投资性房地产按期摊销 折旧所致。 长期股权投 资 0% 0% 0% 固定资产 313,483,260.88 11.08% 239,240,600.10 10.44% 0.64% 主要是报告期内公司的子公司上海嘉寓 建设的金坛基地达到使用状态转入固定 2013年末 2012年末 比重增 减（%） 重大变动说明 金额 占总资产比例 （%） 金额 占总资 产比例 （%） 资产所致。 在建工程 74,808,273.33 2.64% 36,780,996.87 1.61% 1.03% 主要是报告期内公司子公司黑龙江嘉寓 宾西基地项目建设投入所致。 应收票据 169,479,035.87 5.99% 116,461,571.80 5.08% 0.91% 主要是报告期内公司公司部分客户以承 兑汇票方式支付工程款所致。 无形资产 100,218,402.08 3.54% 98,853,828.26 4.31% -0.77% 主要是报告期内东北区域黑龙江嘉寓及 华东区域江苏嘉寓为建设生产基地而购 买的国有土地使用权增加。 其他应收款 72,759,536.82 2.57% 50,734,953.23 2.21% 0.36% 主要是报告期内为承揽销售合同支付的 投标保证金、为已中标工程支付履约保 证金、押金及工程备用金等增加所致。 递延所得税 资产 18,472,358.50 0.65% 12,460,014.62 0.54% 0.11% 主要是报告期内公司计提的坏账、存货 跌价、利息支出及股权激励费用较上年 同期增加，因相应费用不能税前抵扣而 计提递延所得税资产增加所致。 预付账款 69,927,531.50 2.47% 59,235,509.71 2.59% -0.12% 主要是报告期内根据公司区域规划，预 付基建工程款及部分劳务款所致。 2)负债项目重大变动情况 单位：元 2013年 2012年 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比例 （%） 金额 占总资 产比例 （%） 短期借款 463,101,125.77 16.37% 325,400,000.00 14.2% 2.17% 主要是报告期内公司规模增加，因经营所 需增加短期贷款及票据贴现款所致。 长期借款 70,000,000.00 2.47% 0% 2.47% 主要是报告期内黑龙江嘉寓和江苏嘉寓 为建设生产线而增加项目贷款所致。 应付票据 429,564,013.61 15.18% 378,430,213.87 16.52% -1.34% 主要是报告期内公司在施工程项目增多， 对应的应付原材料及劳务款项增加，为提 高资金使用效率，公司采用票据结算的方 式增加所致。 预收账款 42,325,430.44 1.5% 25,030,311.25 1.09% 0.41% 主要是报告期内公司承接的在施工程增 加，预收工程款相应增加所致。 其他应付款 30,770,095.72 1.09% 51,751,404.83 2.26% -1.17% 主要是报告期内黑龙江嘉寓偿还关联单 位黑龙江新财光伏前期借款所致。 应付债券 48,900,471.80 1.73% 0% 1.73% 主要是报告期内公司发行了非公开的公 司债所致。 其他非流动 负债 84,842,303.33 3% 80,899,883.33 3.53% -0.53% 主要是报告期内公司子公司四川嘉寓及 公司子公司上海嘉寓的子公司江苏嘉寓 收到政府补助所致。 应付账款 373,893,418.87 13.21% 200,493,625.61 8.75% 4.46% 主要是报告期内公司在施工程增加，相应 的应付原材料款及劳务款项增加所致 （4）公司竞争能力重大变化分析 报告期内，公司的核心竞争能力得到显著提升，特别是公司品牌形象、内控制度和执行 力得到大幅提升，公司可持续发展战略进一步清晰。目前公司核心人员保持稳定，在技术研 发、设计加工、新产品技术应用、人才储备、品牌经营、内控管理等方面在行业内拥有较强 的市场竞争优势。 ①研发、技术优势 公司经过多年的技术积淀，吸纳了众多行业内的技术研发精英，打造出了一支国内尖端 的专业研发团队，截至目前研发了多项国内、国际领先的技术，对公司战略发展、市场拓展、 效益提升及实现可持续发展起着重要的作用。 公司是“市（省）级企业技术中心”，根据国家科技部、财政部、国家税务总局颁布的 《高新技术企业认定管理办法》，公司于2011年9月通过高新技术企业严格复审。公司的太阳 能光热窗、节能门窗、幕墙的研发、设计、高精生产加工、安装施工技术在国内同行业处于 领先地位，继续成为国家建筑门窗幕墙新产品开发科研基地和北京市主要的节能门窗定点生 产企业之一。 在新能源开发、应用方面，公司将太阳能光热系统与嘉寓节能门窗系统技术进行整合， 使嘉寓节能门窗产品实现了从节能到“造能”的转化。目前，太阳能系统产品已获得19项专 利授权。太阳能光热窗入围国家工信部“中国优秀工业设计奖”终评资格。其发展前景乐观、 增值空间较大，光热窗的推广应用，将极大地促进自然资源的合理利用，节约能源，具有积 极的社会效益和经济效益，提高公司的门窗产品在国、内外市场的竞争力。 2013年公司共申请专利38项，其中发明专利4项，保持了公司在全国门窗行业的技术领先 地位。 ②设计标准化优势 公司在2013年度进一步完善了技术标准化体系建设和技术标准化管理，提高了产品设计 的精准度和快速反应能力，缩短了产品的设计周期和工程施工时间，解决了工程项目门窗材 料成本的可控性等关键技术难题。 ③门窗+幕墙一体化的产品优势 公司具有门窗与幕墙产品一体化的优势，拥有嘉寓一代、二代系统十多个型号的门窗系 列产品、各种材质的幕墙产品，拥有设计、生产加工、安装施工及服务的完整产业链，可以 发挥两种产品的协同效应，综合配套能力强，可以承接各种高技术含量的复杂工程项目，满 足不同领域、不同用户的需求。 2013年，公司继续投入研发嘉寓新一代高性能铝门窗、智能化控制门窗产品、嘉寓单元 式节能门窗、铝塑复合门窗等产品，使公司产品不仅有优异的性价比，而且在加强节能减排、 净化空气雾霾功能及产品工艺、产品稳定性方面具有了更强的竞争优势。 ④品牌优势 随着国内大型房地产企业与公司陆续签约成为战略合作伙伴，“嘉寓”品牌在不断被公 众认知的同时，更为行业内所认同。 报告期内，公司强化质量管理和“品牌营销”的经营理念，圆满完成三合一管理体系证 书、北京市著名商标证书的复审工作，获得了中国质量协会的“AAA质量认证”，被国家安全 生产监督管理总局核准为机械制造安全生产标准化一级企业。公司入围2013-2014年度中国房 地产工程采购联盟常务理事单位，全联房地产商会常务理事会员单位；被中华全国工商业联 合会房地产商会、地产风云榜专家委员会、爱家杂志社共同评为“中国绿色地产部品供应商 十大采购首选品牌”，被中国建筑金属结构协会铝门窗幕墙委员会评为“可持续发展优秀企 业”，被中国产业质量调查评价中心、中国企业信用评价管理中心和中国名优精品选购指导 委员会评为“中国AAA级重质量守信用企业”；被北京市建筑装饰协会评为“北京市建筑装饰 协会成立20周年优秀会员单位”、“北京市建筑装饰协会成立20周年最具影响力企业”及 “开拓创新奖”，连续第八年被评为“中国建筑幕墙行业50强企业；被顺义区人民政府评为 “顺义区实施品牌战略示范企业”奖；被国家机关事务管理局认定为“2013－2016年度”工 程建设战略合作伙伴；邢台天一城项目获得了“全国建筑工程装饰奖”，重庆喜来登项目获 得了中国幕墙网举办的“我最喜爱的工程奖”荣誉证书，亦庄开发区项目被开发商授予2013 年度“优秀配合奖”，四川嘉寓被中共德阳市政府评为“优秀民营企业”。 ⑤人才优势 近年来，公司业务高速增长，公司的资产规模、人员规模、业务规模迅速扩大，对人才 队伍建设和管理水平提出了更高的要求。近几年公司逐步改善董事会成员和管理团队结构， 优化了公司治理，并且持续引进人才，建立了卓越有效的考核激励机制和严格的内控体系， 不断加大人员培训力度。公司从事门窗、幕墙业务有20多年的历史，拥有一批素质高、能力 强、经验丰富的员工队伍及高学历、高技能、高职称的管理团队，专业人才优势突出。 （5）投资状况分析 1)对外投资情况 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度（%） 63,061,120.57 183,800,000.00 -65.69% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资 公司权益比例（%） 资金来源 合作方 本期投资盈亏（元） 是否 涉诉 （未完）  |