[年报]宝钢股份：2013年年度报告
宝山钢铁股份有限公司 2013年年度报告 重要提示及目录 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法 律责任。 公司全体董事出席董事会会议。 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的 审计报告。 公司于2013年1月份完成宝钢湛江钢铁有限公司（以下简称“湛江钢铁”） 的股权变更登记工作，湛江钢铁纳入合并报表范围，并根据《企业会计准则》相 关规定，对2011年及2012年合并资产负债表期末数、合并利润表及合并现金流 量表的发生数进行了重述。本年度报告中如无特殊说明，所涉及的年初数及去年 同期数均为重述后的数据。 公司负责人董事长何文波、主管会计工作负责人财务总监朱可炳及会计机构 负责人（会计主管人员）财务部部长王娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、 准确、完整。 经董事会审议的报告期利润分配预案为：根据公司有关现金股利政策，每年 分派的现金股利不低于当年度经审计的合并报表归属于母公司股东净利润的 50%，2013年度现金分红总额应不低于2,909,235,601.5元，公司已实施的现金回 购额已超过合并报表归属于母公司净利润的50%。鉴于公司一贯重视回报股东， 秉承长期现金分红的政策，公司拟向在派息公告中确认的股权登记日在册的全体 股东派发现金股利0.1元/股（含税），合计1,647,172,492.4元（含税），结合公司 本年已实施的现金回购额3,083,474,132.0元，分红总额为4,730,646,624.4元（含 税），占合并报表归属于母公司股东净利润的81.3％。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的 实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 目 录 重要提示 ········································································································ 001 释义及重大风险提示 ···················································································· 002 第一节 公司简介 ·························································································· 003 第二节 会计数据和财务指标摘要 ······························································· 004 第三节 董事会报告 ······················································································ 006 第四节 重要事项 ·························································································· 029 第五节 股份变动及股东情况 ······································································ 035 第六节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ······································· 040 第七节 公司治理 ·························································································· 051 第八节 内部控制 ·························································································· 054 第九节 财务报告 ·························································································· 055 第十节 备查文件目录 ·················································································· 170 释义及重大风险提示 释义 简称 具体含义 EVI 指供应商早期介入。 高牌号无取向硅钢 通常指B50A400(B35A360)以上牌号的无取向硅钢产 品。 低温高磁感取向硅钢 指取向硅钢中采用低温加热生产工艺的产品。 冷轧淬火延性钢QP980GI 指第三代高成形性超高强度热镀纯锌钢板，抗拉强度 达到980MPa。 搪瓷用钢 指一种将无机玻璃质材料通过熔融凝于基体钢板并与 钢板牢固结合在一起的新型复合材料。一次搪瓷和二 次搪瓷的区别在于，前者不施底釉，直接将面釉烧制 在钢板表面制成成品。 金属包装材 指镀锡板、镀铬板等。 德勤 指德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）。 重大风险提示 面对宏观经营环境存在的不确定性及钢铁行业产能过剩和微利经营的困局， 2014年，公司能源环保、重大投资项目控制及内部生产经营仍然存在诸多压力和 挑战；公司正在推进从钢铁到材料、从制造到服务、从中国到全球的战略转型及 以“一体两翼”为目标，打造最具竞争力和最具投资价值上市公司的战略规划， 未来3年将面临较大挑战。 第一节 公司简介 一、公司信息 公司的中文名称 宝山钢铁股份有限公司 公司的中文名称简称 宝钢股份 公司的外文名称 Baoshan Iron & Steel Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Baosteel 公司的法定代表人 何文波 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 朱可炳 虞红 联系地址 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥 中心宝钢股份董事会秘书室 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中心 宝钢股份董事会秘书室 电话 86-21-26647000 86-21-26647000 传真 86-21-26646999 86-21-26646999 电子信箱 ir@baosteel.com ir@baosteel.com 三、基本情况简介 公司注册地址 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中心 公司注册地址的邮政编码 201900 公司办公地址 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中心 公司办公地址的邮政编码 201900 公司网址 http://www.baosteel.com/plc/ 电子信箱 ir@baosteel.com 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报 上海证券报 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 上海市宝山区富锦路885号宝钢指挥中心 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 宝钢股份 600019 G宝钢 六、公司报告期内注册变更情况 （一）基本情况 注册登记日期 2013年6月24日 注册登记地点 上海 企业法人营业执照注册号 310000000074519 税务登记号码 310113631696382 组织机构代码 63169638-2 （二） 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2000年年度报告中“九、公司的其他有关资料”。 （三） 公司上市以来，主营业务的变化情况 公司专注于钢铁业，2005年新增贸易、航运、煤化工、信息服务等业务。 （四） 公司上市以来，历次控股股东的变更情况 公司2000年上市时控股股东为“上海宝钢集团公司”，于2005年10月变更 登记为“宝钢集团有限公司”。 七、其他有关资料 公司聘请的会计师事务 所名称（境内） 名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 中国上海市延安东路222号外滩中心30楼 （200002） 签字会计师姓名 祝小兰、蒋健 第二节 会计数据和财务指标摘要 一、公司亮点 . 全年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润63.2亿元，同比上 升43.1％，业绩持续保持国内同业最优。 . 完成A股历史上最大规模的股票回购，累计耗资50亿元回购并注销10.4亿 股，占原总股本5.9%，其中2013年支付现金达30.8亿元。 . 根据上交所相关政策，公司当年实施回购支付的30.8亿元视同现金红利， 已达公司归属于上市公司股东净利润（合并报表）的53%。但公司出于回报 股东的考虑，拟派发0.1元/股的现金股利，预计2013年度回购、分红占比 达到81.3%。 . 获得标普、穆迪和惠誉分别给予的全球钢铁行业最高信用评级，展望均为“稳 定”；首次在国际资本市场成功发行5亿美元债。 . 保持同行业品种结构优势。独有领先产品销量占期货总销量的63.6%；拥有 “汽车用钢国家重点实验室”，冷轧汽车板产品的国内市场占有率保持 50.0%。 . 出口双高产品比例达66%，已成为GM、大众、西门子等多家跨国公司的全球 供应商；加速海外战略布局，韩国和印度钢材加工中心相继建成和动工。 . 《低温高磁感取向硅钢制造技术的开发与产业化》获国家科技进步一等奖； 5项新产品全球首发；全年专利申请量1093件，其中发明专利占55%。 . 提升绿色产品影响力，形成汽车驱动电机用高牌号AV和高效AHV两大系列 产品，率先实现电动车用硅钢产品的全系列布局，实物质量达国际先进水平。 . 建成全球最大的屋顶光伏发电项目，预计项目年发电4500万千瓦时，实现 二氧化碳减排3万吨；加快节能技术投入，全年超额完成国家节能目标。 . 积极推进电子商务与信息产业建设。上海钢铁交易中心正式投运，全年交易 量200余万吨，注册客户数达2.6万家；在互联网数据中心（IDC）领域快 速形成业务能力。 . 推进动产质押信息服务资质的获取和平台建设，首批已对接54家认证仓库， 为后续与银行实质性开展动产质押融资业务打下良好基础。 . 搭建自贸区双向人民币资金池，有效融通境内外子公司人民币资金，完成自 贸区人民币跨境使用细则落地后首笔跨境人民币融资，利率较国内同期人民 币贷款基准利率下浮超过30％。 二、公司近三年主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 单位：百万元 主要会计数据 2013年 2012年 （重述后） 2012年 （重述前） 本期比上年 同期增减(%) 2011年 （重述后） 2011年 （重述前） 营业收入 189,688 191,135 191,136 -0.76 220,872 222,505 归属于上市公司股东的净利润 5,818 10,090 10,386 -42.33 7,030 7,362 归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润 6,321 4,416 4,720 43.13 6,657 7,009 经营活动产生的现金流量净额 12,090 22,186 22,202 -45.50 11,987 12,142 主要会计数据 2013年末 2012年末 （重述后） 2012年 （重述前） 本期末比上年 末增减（%） 2011年末 （重述后） 2011年 （重述前） 归属于上市公司股东的净资产 110,512 110,766 111,387 -0.23 112,660 106,495 总资产 226,668 220,876 214,357 2.62 242,122 231,100 注：本期比上年同期或本期末比上年末增减变动指2013年与2012年重述后相关指标的比较（下同）。 （二）主要财务数据 主要财务指标 2013年 2012年 （重述后） 2012年 （重述前） 本期比上年 同期增减(%) 2011年 （重述后） 2011年 （重述前） 基本每股收益（元／股） 0.35 0.58 0.60 -39.74 0.40 0.42 稀释每股收益（元／股） 0.35 0.58 0.60 -39.74 0.40 0.42 扣除非经常性损益后的基本每 股收益（元／股） 0.38 0.25 0.27 49.55 0.38 0.40 加权平均净资产收益率（%） 5.29 8.77 9.52 下降3.48个百 分点 7.20 7.02 扣除非经常性损益后的加权平 5.75 3.84 4.33 上升1.91个百 6.81 6.69 均净资产收益率（%） 分点 三、非经常性损益项目和金额 单位：百万元 项 目 2013年金额 2012年金额 2011年金额 非流动资产处置损益 -108 9,577 -121 可供出售金融资产等取得的投资收益 12 19 42 罗泾区域资产处置资产减值损失 -976 -2,645 除上述各项之外的其他各项营业外收入和支出 438 644 602 所得税影响 163 -1,895 -124 少数股东权益影响额 -32 -27 -34 非经常性损益合计 -502 5,673 365 注：2012年、2011年非经常性损益数据为重述后数据。 第三节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013年，受周期性和结构性影响，世界经济呈现缓慢复苏态势，国内经济 平稳发展，增速继续收窄。国内全年粗钢产量7.8亿吨，同比增长7.5%，净出口 钢材同比增长14.7%，重点统计钢铁企业固定资产投资同比下降14.8%。下游用 钢行业需求走势分化，汽车行业保持快速增长，家电、工程机械需求释放依旧缓 慢，造船业呈现复苏态势，但钢铁总体产能依旧严重过剩，同质化竞争进一步加 剧。 2013年，国内钢铁行业虽然同比扭亏为盈，但钢铁行业态势没有得到根本 性的改善。国内钢价在2月底攀至年度高点之后，一路下跌，6月底以后触底反 弹，但四季度又震荡下行，全年均价甚至低于1994年的价格；上游市场走势也 跌宕起伏，其中普氏铁矿石价格指数在2月份攀升至年度高点160美元/吨，一 路下跌，6月份触及年内最低点后反弹，下半年一直围绕134美元/吨周边震荡。 公司克服钢铁行业产能过剩、钢价下跌、竞争加剧、内部生产组织复杂等不 利形势，积极策划产品结构和业务调整，将有限资源投入到盈利较强的产品上， 冷轧汽车板销量同比增长10.8%。合理配置资源，加强同工序成本对标，固化销 管费用改善成果，取得良好经营业绩。2013年销售商品坯材2199.3万吨，实现 营业总收入1900.3亿元、利润总额80.1亿元，持续保持业界最优。 （一）主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：百万元 科目 2013年 2012年 本期较上期变动 比例（%） 营业收入 189,688 191,135 -0.76 营业成本 171,718 176,885 -2.92 销售费用 1,963 1,928 1.83 管理费用 6,881 7,444 -7.56 财务费用 -544 489 -211.37 经营活动产生的现金流量净额 12,090 22,186 -45.50 投资活动产生的现金流量净额 -8,717 3,410 -355.61 筹资活动产生的现金流量净额 599 -31,209 -101.92 研发支出 3,430 3,807 -9.9 （1）财务费用较上年同期减少10.3亿元，主要是报告期内人民币兑美元升 值幅度高于上年度，汇兑收益增加；另外公司进一步利用海外资金平台降低融资 成本，利息支出相应减少。 （2）经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少101.0亿元，主要是上 年度营运资金占用减少，而本年度公司根据2014年生产经营需要主动策略备库 以及公司为保证战略用户的市场占有率，提升公司产品市场竞争地位适度扩大授 信等影响营运资金有所上升。 （3）投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少121.3亿元，主要是上 年度出售不锈钢、特钢事业部相关资产所致。 （4）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加318.1亿元，主要是上 年度出售不锈钢、特钢事业部相关资产获得现金后，债务规模降低，而本年度公 司根据生产经营情况适度增加财务杠杆，提高债务规模。 2、收入分析 本报告期内，公司营业收入减少14.5亿元，主要是受商品坯材销售量、销 售价格下降及贸易收入增加的综合影响。 （1）钢铁产品销量情况 单位：万吨 产品 2013年销量 销量较上年同期增减（%） 冷轧碳钢板卷 944.47 0.2 热轧碳钢板卷 809.93 1.0 宽厚板 116.94 -36.8 产品 2013年销量 销量较上年同期增减（%） 钢管产品 155.70 4.1 不锈钢产品 - -100.0 特殊钢产品 - -100.0 其他钢铁产品 172.27 -12.0 合计 2,199.31 -6.7 注：公司2013年度钢铁产品销量中包含销售给宝日汽车板的碳钢产品164.4万吨，不包含 宝日汽车板销售的冷轧碳钢产品201.3万吨。 （2）产成品库存变化 单位：万吨 产品 2013年末 2012年末 差异 差异率 冷轧碳钢板卷 132.9 117.6 15.3 13% 热轧碳钢板卷 49.8 48.5 1.3 3% 宽厚板 10.2 15.6 -5.4 -35% 钢管产品 21.8 18.2 3.6 20% 不锈钢产品 8.0 6.9 1.1 15% 特殊钢产品 3.2 2.9 0.3 10% 其他钢铁产品 10.7 11 -0.3 -3% 合计 236.5 220.7 15.8 7% 注：产成品库存为公司管理口径，将渠道的在制品库存还原至产成品。公司的销售渠道除销 售自产产品外，还代销宝钢集团内钢铁产品。 （3）主要销售客户情况 2013年公司向前五名销售客户销售的收入总额占营业收入的11.0%。 单位：百万元 序号 客户名称 销售金额 1 单位一 10,760 2 单位二 2,873 3 单位三 2,643 4 单位四 2,534 5 单位五 2,410 3、成本 （1）成本分析表 单位：百万元 分行业 成本构成 项目 本期 金额 本期占总成 本比例(%) 上年同期 金额 上年同期占 总成本比例 (%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 钢铁制 造行业 原燃料 76,432 72.9 91,939 74.9 -12.6 其他 28,347 27.1 30,833 25.1 -2.0 合计 104,779 100 122,772 100 -14.7 注：仅包括钢铁制造单元成本，不包括加工配送、信息科技、电子商务、化工及金融单元成 本；2012年含罗泾区域1-9月成本、不锈钢及特钢事业部1-3月成本、宁波宝新1-8月成本。 （2）主要供应商情况 2013年公司向前五名供应商采购金额占全年采购总额的36.3%。 单位：百万元 序号 供应商名称 采购金额 1 单位一 10,551 2 单位二 7,978 3 单位三 6,133 4 单位四 2,171 5 单位五 1,613 4、费用 （1）销售费用、管理费用 单位：百万元 项目 2013年 2012年 差异 差异率 销售费用 1,963 1,928 35 1.83% 管理费用 6,881 7,444 -563 -7.56% 2013年管理费用减少5.6亿元，主要因2012年出售不锈钢、特钢事业部相 关资产，管理费用同比减少；研发平台费用支出减少。 （2）财务费用 单位：百万元 项目 2013年 2012年 差异 差异率 利息收入 -1,205 -1,403 198 -14.11% 利息支出 1,568 1,953 -385 -19.71% 汇兑损益 -955 -108 -847 784.26% 其他 48 46 2 4.35% 合计 -544 489 -1,033 -211.25% 财务费用较上年同期减少10.3亿元，主要是报告期内人民币兑美元升值幅 度高于上年度，汇兑收益增加；另外公司进一步利用海外资金平台降低融资成本， 利息支出相应减少。 （3）所得税费用 单位：百万元 项 目 2013年 2012年 差异 差异率 合并利润总额 8,010 12,664 -4,654 -36.75% 合并所得税费用 1,969 2,708 -739 -27.28% 实际所得税税率 24.59% 21.39% 上升3.2个百分点 2013年公司合并所得税费用较上年减少7.39亿元，主要因为利润总额下降 46.54亿元；同时公司子公司宝通钢铁、烟宝钢管出现较大亏损，根据谨慎性原 则，对宝通钢铁、烟宝钢管的亏损未确认递延所得税资产，相应增加所得税费用， 综合导致实际所得税税率比2012年上升3.2个百分点。 5、研发支出 单位：百万元 本期费用化研发支出 3,430 本期资本化研发支出 - 研发支出合计 3,430 研发支出总额占净资产比例（%） 2.9 研发支出总额占营业收入比例（%） 1.8 2013年，公司冷轧淬火延性钢QP980GI等五项新产品实现全球首发，其中 QP980GI的全球首发，标志着宝钢成为世界上第一个具备第一、二和三代先进高 强度钢供货的厂商。 6、现金流 2013年公司现金及现金等价物净增加39.7亿元，其中经营活动现金净流入 120.9亿元，投资活动净流出87.2亿元，筹资活动净流入6.0亿元，汇率变动影 响净流出0.1亿元。剔除财务公司影响，公司现金及现金等价物净增加49.1亿元， 其中经营活动现金净流入131.0亿元，投资活动净流出86.4亿元，筹资活动净流 入4.6亿元，汇率变动影响净流出0.04亿元。 单位：百万元 项目 2013年 2012年 同比变动 含财务 公司 不含财务 公司 含财务 公司 不含财务 公司 含财务 公司 不含财务 公司 经营活动产生的 12,090.48 13,098.42 22,185.89 20,895.28 -10,095.42 -7,796.86 现金流量净额 投资活动产生的 现金流量净额 -8,716.86 -8,641.71 3,410.18 3,372.44 -12,127.04 -12,014.15 筹资活动产生的 现金流量净额 599.13 458.60 -31,209.25 -30,963.06 31,808.39 31,421.66 汇率变动对现金 的影响 -6.01 -3.59 -59.02 -58.72 53.01 55.13 现金及现金等价物 净增加额 3,966.74 4,911.72 -5,672.20 -6,754.06 9,638.94 11,665.78 剔除财务公司影响，公司经营活动现金净流入131.0亿元，较去年同期经营 活动现金净流入209.0亿元减少流入78.0亿元。主要原因如下： （1）净利润较去年同期减少39.8亿元，减少流量； （2）处置固定资产、无形资产和其他长期资产以及子公司资产的损失1.1 亿元，而去年同期为处置收益94.0亿元，同比增加流量95.1亿元； （3）折旧及摊销较去年同期减少12.5亿元，减少流量； （4）财务费用等其他项目同比增加流量0.7亿元； （5）存货较年初增加28.2亿元，而去年同期存货减少28.8亿元，两年同比 减少流量57.0亿元； （6）经营性应收应付项目减少流量17.3亿元，去年同期为增加流量47.1亿 元，两年同比减少流量64.4亿元。 剔除财务公司影响，投资活动现金净流出86.4亿元，较去年同期投资活动 现金净流入33.7亿元相比，减少流入120.1亿元，主要如下： 单位：百万元 项目（剔除财务公司） 2013年 2012年 同比变动 投资活动现金流入 9,482.95 29,125.71 -19,642.75 投资活动现金流出 18,124.67 25,753.26 -7,628.60 投资活动产生的现金流量净额 -8,641.71 3,372.44 -12,014.16 公司处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金较去年同期减少 185.5亿元，主要是上年度出售不锈钢、特钢事业部相关资产收取部分资产转让 款；处置子公司及其他单位收到的现金较去年同期减少19.7亿元，主要是上年 度处置宁波宝新等子公司收取的股权转让款。 公司投资支付的现金同比减少67.9亿元，主要是上年支付湛江钢铁股权收 购款49.8亿元，以及本年度支付中石油西三线项目出资款32亿元较上年支付48 亿元减少16亿元。 剔除财务公司影响，筹资活动现金净流入4.6亿元，与去年同期净流出309.6 亿元相比，增加流入314.2亿元，主要如下： 单位：百万元 项目（剔除财务公司） 2013年 2012年 增减变动额 融资规模变化对流量影响 7,196.73 -21,142.16 28,338.89 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 -3,819.64 -5,608.36 1,788.72 回购股票支付的现金 -3,083.47 -1,916.53 -1,166.94 吸收投资收到的现金 164.98 329.82 -164.83 其他与筹资活动有关的现金 - -2,625.83 2,625.83 筹资活动产生的现金流量净额 458.60 -30,963.06 31,421.67 （二）行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 （1）主营业务分经营分部情况 单位：百万元 经营分部 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比 上年增减 营业成本比 上年增减 毛利率比上年增减 钢铁制造 128,274 116,145 9.46% -13.31% -16.48% 上升3.4个百分点 加工配送 178,707 174,756 2.21% -1.26% -1.14% 基本持平 信息科技 3,581 2,730 23.78% -1.57% -5.64% 上升3.3个百分点 电子商务 3,506 3,470 1.04% 不适用 不适用 不适用 化工 10,931 9,896 9.47% -5.26% -6.58% 上升1.3个百分点 金融 584 271 53.64% -6.15% -4.99% 下降0.6个百分点 分部间抵销 -135,498 -135,314 0.14% -11.56% -11.25% 基本持平 合计 190,085 171,952 9.54% -0.79% -2.94％ 上升2.0个百分点 公司按内部组织结构划分为钢铁制造、加工配送、信息科技、电子商务、化工及金融六 个经营分部。钢铁制造分部包括各钢铁制造单元，加工配送分部包括宝钢国际、海外公司等 贸易单元，信息科技分部为宝信软件业务，电子商务分部包括上海钢铁交易中心、东方钢铁 等单元，化工分部为化工公司业务，金融分部为财务公司业务。 （2）主要钢铁产品营业收入、成本情况 单位：百万元 产 品 营业收入 营业成本 毛利率 营业 收入比 上年增减 营业 成本比 上年增减 毛利率比上年增减 冷轧碳钢板卷 50,883 43,470 14.57% -2.19% -5.92% 上升3.4个百分点 热轧碳钢板卷 31,320 26,637 14.95% -1.97% -8.58% 上升6.2个百分点 宽厚板 4,893 5,124 -4.73% -42.41% -45.96% 上升6.9个百分点 钢管产品 9,830 9,467 3.69% -4.31% 1.24% 下降5.3个百分点 其他钢铁产品 7,111 7,037 1.04% -60.28% -61.86% 上升4.1个百分点 合 计 104,036 91,736 11.82% -13.77% -18.56% 上升5.2个百分点 注：因2012年出售不锈钢、特钢事业部相关资产及罗泾区域停产影响，厚板产品、其 他钢铁产品本期营业收入、营业成本较上年同期出现较大幅度下降。 2、主营业务分地区情况 单位：百万元 地 区 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 比上年增减 营业成本 比上年增减 毛利率 比上年增减 境内市场 170,877 153,642 10.09% -0.74% -3.11% 上升2.2个百分点 境外市场 19,208 18,310 4.67％ -1.22% -1.45% 上升0.2个百分点 2013年公司出口钢铁产品200万吨，同比减少40万吨，出口分渠道销售情 况如下： 地区 2013年 2012年 东亚、澳洲 38.4% 40.3% 欧非 22.4% 21.3% 美洲 20.2% 18.9% 东南亚、南亚 19.0% 19.5% 合计 100.0% 100.0% 出口结构持续优化。2013年碳钢板材产品出口签约168万吨，完成年度预 案101%。出口产品结构进一步优化，汽车板高强钢、高效高牌号电工钢、马口 铁等双高产品占签约总量的比例达到66%，较上年提升10个百分点。 推进海外战略布局。公司积极深化与海外战略用户的合作。通过持续推进向 GM、大众、福特、现代、西门子、ABB、CROWN等著名跨国企业供货，公司 已成为多家跨国公司的全球供应商。通过营销模式创新，有效进行风险管控，提 升工作效率。借助中国信保第三方专业化力量，完善海外用户信用风险管控体系， 推进出口信用管控系统和原产地证书无纸化申领系统建设。 推进由贸易商向服务商的转变。从全球供应链管理角度出发，深化海外供应 链体系建设。推进海外加工中心项目，搭建公司海外项目工作团队，优化海外公 司属地化职能，按照“寻源、建设、运营”三位一体的管理思路，根据各项目的 不同进展状态，实施不同的营销管理。2013年，韩国BGM钢材加工中心建成投 产，宝钢独资的印度钢材加工中心也已破土动工。 （三）资产负债状况分析 1、资产负债情况分析表 本报告期末，公司合并资产总额2266.7亿元，较年初上升57.9亿元；负债 总额1066.0亿元，较年初上升56.9亿元；股东权益1200.7亿元，较年初增加1.1 亿元。资产负债率为47.0%，较年初上升1.3个百分点，详见下表： 单位：百万元 资产 2013年末 占资产比重 2012年末 占资产比重 比重变动 流动资产 78,056 34.44% 69,741 31.57% 上升2.9个百分点 其中：货币资金 12,881 5.68% 8,851 4.01% 上升1.7个百分点 存货 31,087 13.71% 28,872 13.07% 上升0.6个百分点 应收款项 23,422 10.33% 20,962 9.49% 上升0.8个百分点 非流动资产 148,612 65.56% 151,135 68.43% 下降2.9个百分点 其中：固定资产 86,218 38.04% 79,451 35.97% 上升2.1个百分点 在建工程 15,173 6.69% 15,384 6.96% 下降0.3个百分点 资产总计 226,668 100.00% 220,876 100.00% 2013年末 占资产比重 2012年末 占资产比重 比重变动 流动负债 94,634 41.75% 84,388 38.21% 上升3.5个百分点 其中：短期借款 34,471 15.21% 31,647 14.33% 上升0.9个百分点 一年内到期的 非流动负债 12,228 5.39% 4,503 2.04% 上升3.4个百分点 非流动负债 11,968 5.28% 16,528 7.48% 下降2.2个百分点 其中：长期借款 4,702 2.07% 2,732 1.24% 上升0.8个百分点 应付债券 3,503 1.55% 9,836 4.45% 下降2.9个百分点 长期应付款 250 0.11% 下降0.1个百分点 负债合计 106,602 47.03% 100,916 45.69% 上升1.3个百分点 股东权益 120,066 52.97% 119,960 54.31% 下降1.3个百分点 负债及权益总计 226,668 100.00% 220,876 100.00% 2、公允价值计量资产变化情况 单位：百万元 项目 2012年末 2013年末 当期购买 当期出售 公允价值 变动 交易性金融资产 90 29 762 830 7 可供出售金融资产 1,468 1,009 388 348 -498 合计 1,558 1,038 1,150 1,178 -491 （四）核心竞争力分析 公司多年来坚持“精品”发展战略，建立和发挥技术领先优势，践行环境经 营，创新发展道路，不断积蓄差异化能力，持续保持国内同行业最优经营业绩。 1、产品与制造 公司多年来坚持定位于高端产品的差异化发展道路，打破同质化恶性竞争， 营造核心竞争力。公司拓展战略产品品种范围，在汽车板、电工钢和金属包装材 三大战略产品基础上新增了能源及管线用钢、高等级船板及海工用钢、（其他） 高端薄板类材料这三大战略产品，在国内市场居于主导地位。高性能热轧耐磨钢； 超级13Cr超高抗扭气密封钻杆；高强高韧套管等下游行业急需的精品材料研发 也实现了突破，进一步提升了公司差异化竞争的能力。2013年战略产品销量达 到公司所有产品销量的54.2%；独有领先产品占期货产品销量的63.60%。 2010年以来，公司先后实现了三代先进高强钢系列化产品全球首发，成为 全球唯一一家能够同时提供一、二、三代高强钢的企业。与此同时，公司汽车用 钢研发工作得到了国家科技部的支持与认可，建立了“汽车用钢国家重点实验 室”。在中国已经成为世界上汽车生产量第一大国且汽车产量持续攀升的大背景 下，公司冷轧汽车板产品的国内市场占有率长期保持在50%以上。 取向硅钢是继汽车板之后公司技术进步的第二个发动机，以其工艺路线长、 工艺窗口窄、过程控制严等特点，被公认为“钢铁产品中的工艺品”。经过十余 年的潜心研发，公司已经掌握了最新的低温工艺技术，能够生产高磁感低铁损取 向硅钢产品的所有牌号，产品已提供30多家大中型变压器用户使用，并成功用 于三峡工程500千伏/84万千伏安及以上等级的超高压变压器，高端取向硅钢国 内市场占有率达46.72%，实现了中国钢铁业自主集成创新的一大突破。 公司质量“一贯制”管理从产品质量先期策划开始，贯穿于公司整个制造链， 精品制造能力成为公司竞争优势的重要组成。公司以市场需求为导向，通过产销 协同，实施管理变革，推进产品质量策划方法系统应用，质量一贯制管理能力持 续增强。2013年汽车外板、OA产品和超高强钢等重点产品产量、综合成材率均 创历史新高；硅钢产品制造能力和实物质量达到世界一流水平。 2、服务创新 微利时代，公司更为关注用户的个性化需求，做好从材料生产商向材料综合 服务商的转变，改善产业链中研发、采购、物流、加工配送、用户服务等每一个 环节，通过服务赢取更多市场，创造更高附加值。 构建具有宝钢特色的EVI服务模式。以先期介入（EVI）理念，公司的服务 领域从提供钢材延伸到为用户提供完整的材料解决方案。聚焦EVI服务推广和创 新，2013年开展了200余项汽车板EVI服务项目，同时在非汽车行业试点实施 了10项EVI项目，与多个著名汽车厂就相关车型开展EVI合作。通过剪切配送、 材料降本及新品研发的“三层式解决方案”，为不同用户提供“量体裁衣”式选 材用材整体技术解决方案，提升双方合作依存度和紧密度，保持公司产品的市场 地位。公司还与下游客户成立了多个联合实验室，进一步强化了用户使用技术能 力。 深化客户价值管理。以客户价值分析为基础，重新设计客户分类，制定相应 的客户服务策略。深入实践大客户总监（经理）制，着眼于全面提升核心价值客 户的服务水平，首个试点推出的上汽集团大客户总监工作团队，已形成针对其业 务架构的跨职能矩阵式联合服务团队。整合建立公司三级技术服务体系，推进以 地区公司及海外公司为主体的零级服务能力建设和区域虚拟团队建设，加快客户 异议处理速度，降低整体服务成本，夯实技术服务基础。 开展绿色营销。公司首次按照BEST、BETTER和BASE三类区分绿色产品， 通过强化绿色产品技术营销、实现绿叶标签应用、公布第三方检测报告、组织承 诺事项年度评估等措施，完善绿色产品推进体系，形成绿色营销工作业务体系。 完成碳钢薄板产品REACH法规、ROHS指令合规性第三方认证工作，获得电工 钢、冷轧、热镀锌等八大类产品绿叶标签应用授权。开发绿色产品订货识别功能。 供应链体系建设。2013年，公司在国内新增7家加工配送中心，在国内累 计已拥有6家地区公司和6家专营公司、3家贸易公司、58家钢材服务中心，国 内累计加工规模达816万吨/年；海外新增2家贸易网点，在海外拥有4家地区 公司和15个营销网点、2家加工中心，国内和海外的营销网络进一步完善。面 向大客户的行业供应链系统已经覆盖汽车、家电、石油等7个行业的战略与重点 客户，面向直供及中小用户的在线自助服务已实现全覆盖。 3、模式创新 围绕新一轮发展规划，公司致力于构建电子交易、网络支付、供应链融资、 物流、终端服务等领域的服务优势，努力成为国内钢铁及相关制造业最大规模和 最具价值的产业链电子服务提供商。 电子商务体系建设。公司2013年成立了上海钢铁交易中心，主要为钢铁物 资提供挂牌、竞价、团购等多种电子交易模式及在线支付结算、物流配送、用材 指导等服务，更灵活地调整商业模式，探索钢铁产品与物联网和互联网结合，钢 铁产品与信息技术、通讯技术、大数据管理相结合的新领域。全年交易量200余 万吨，注册客户数达2.6万家，并预计在2018年实现交易量5000万吨。在工业 品交易领域，以打造采购宝、循环宝、化工宝为开端，伺机拓展。 围绕电子商务的社会化和产业化，全力推进动产权属信息服务资质的获取和 平台建设，以动产质押信息平台为核心，整合仓库、监管人等资源，面向金融机 构及货主提供“管牢、可控、易用”的管控体系，实现多方共赢。首批已对接 54家认证仓库，为后续与银行开展实质性动产权属质押融资业务打下良好基础。 构建三级金融服务平台，通过东方付通、宝利通、宝融通、宝付通等平台引 导和衍生电商金融，为客户提供基金、银行理财等资金增值工具，发挥金融增值 功能；丰富供应链融资体系，创新金融产品和服务，发挥平台融资功能；构建未 来电商平台基础金融功能所需的账户体系，打造支付结算功能。 借鉴各类现货交易平台优势和上海自贸区政策优势，结合铁矿石特点，搭建 铁矿石电子交易平台，实现在产品、功能、模式、制度等设计方面与国际接轨， 面向国际整合资源。立足现货创新交易模式，提供增值服务，更好服务实体经济。 IT领域增量业务突破。快速发展信息产业，提升信息产业的市场营运能力， 2013年，公司IT业务的发展主体-宝信软件市值年内实现超100%的增长，同时， 与中国电信，阿里巴巴等业内巨头开展战略合作，在数据中心（IDC）领域快速 形成业务能力，开辟出新的业务增长点。与申通地铁、上海外服等成立合资公司， 优势互补，取得资源集聚效应，为未来“跨越式”发展奠定良好基础。 贯彻从钢铁到材料转型战略。策划汽车铝板产业化计划，与全球领先的国际 汽车铝板材料生产企业开展多次交流。同步推进宝钢汽车铝板的自主研发工作。 开展铝硅镀层、覆膜铁研发，启动铝硅镀层、覆膜铁产品的产线改造项目，新产 品产业化速度明显加快。 4、技术创新 多年来持续保持高研发投入，建立了以研究院为主体的产销研和产学研紧密 结合的研究开发体系，以工程项目为载体的生产、研发、设计和装备四位一体的 工程集成体系，以生产现场为重点的、以稳定提高和精益运营为特征的持续改进 体系，有力支撑了公司在产品经营、生产运行、环境经营等各方面的技术进步。 依托完善的技术创新体系，开放的“产学研用”创新平台、高效协同的研发 管理机制，专利申请量以每年20%的幅度递增，其中2013年专利申请量1093件、 发明专利比例高达55%。“金苹果”计划以“研发在世界冶金技术发展史上留下 印记的技术，培育在世界冶金技术舞台上漫步的技术领军人才”为目标推动了研 发组织从以项目为中心向以技术领域为中心的模式转型，打造了一批具有“稳定 的技术领域、核心的技术能力、明确的技术责任”的技术领域团队，加快宝钢各 技术领域的持续创新。 延续以技术领先为特征的精品开发战略。2013年，公司新产品研发聚焦全 球首发，寻求技术领先、快速突破。冷轧淬火延性钢QP980GI等五项新产品实 现全球首发，其中：冷轧淬火延性钢QP980GI的全球首发成功，表明宝钢已经 成为世界上第一个具备一、二、三代先进高强度钢供货能力的厂商；超高效电机 用无取向硅钢B50AE-2携手电机行业共同打造高效节能的绿色供应链；超高强 高韧性套管BG140V产品性能达到国际领先水平，实现超深井的工程应用。开发 成功一次搪瓷、两次搪瓷和较高强度搪瓷用钢，产品和技术均属国内首创。 5、环境经营 公司在国内率先开展环境经营，将该理念贯穿于公司整个经营过程，对低碳 经济和绿色产品制造的技术研究和应用具有优势，已成为国内环境友好型企业的 先行者。 引领钢铁行业能源管理标准。公司挖掘潜力，推进工序节能、节能技改专项 计划和合同能源管理，2013年超额完成国家“万家企业节能低碳行动”下达的 责任目标；由公司总结提炼并牵头起草的《钢铁行业能源管理体系实施指南》通 过国家标准委员会评审，成为国家标准，起到对行业的引领作用；探索钢铁企业 碳排放权交易相关工作，成为上海市碳排放权交易试点企业。 行业领先的资源综合利用水平。研究推广中低温余热资源回收利用，直属厂 部余热资源回收率达到48.7%的国际先进水平；利用移动供热技术进行生活用能 低温余热替代，年节约能源成本1000万元；2013年建成世界最大的屋顶光伏发 电项目，提升清洁能源应用比例，全年发电4500万度，减排二氧化碳3万吨。 努力成为环境友好最佳实践者。推进环保体系建设和区域过程管控，开展废 水深度处理、大气特征污染物治理等关键技术研究与项目化推进；提升环境过程 监管技术措施，加大厂容环境监察。自2013年11月19日起公开环境监测信息， 定期主动向社会发布厂区重点监控排放源的环境监测数据，持续提升区域环境水 平。2013年污染物排放总量持续下降，烟粉尘等七项主要污染物同比大幅下降。 突出的绿色产品影响力。以产品的环境绩效和绿色特征扩大影响力，促进绿 色产品销售。具备以耐磨钢、耐候钢应用为核心的工程车绿色用钢方案、顶级牌 号取向硅钢及系列绿色空调用钢方案，已形成汽车驱动电机用高牌号AV和高效 AHV两大系列产品，率先实现电动车用硅钢产品的全系列布局，实物质量达国 际先进水平。电动车驱动电机用无取向硅钢成功应用于GM沃兰达、上汽荣威E50 等国内外主流汽车厂商电动及混动汽车驱动电机中，与福特、本田和戴姆勒等厂 家就电动汽车驱动电机硅钢的需求开展合作研究，实现重点用户重点产品布局。 6、品牌、资信、员工及区域优势 品牌认同度和品牌美誉度高。通过公司品牌内涵价值和外在形象的建设，得 到了用户和社会的高度认同。先后入选《财富》中文网2013年中国企业社会责 任100强排行榜、中国企业500强排行榜；蝉联亚洲最受尊敬的知识管理企业奖， 成为我国制造业中唯一获此殊荣的企业；入选《董事会》杂志主办的公司治理百 强企业；获评央视50指数——十佳责任公司。 优异的债信评级和融资水平。 2013年，公司获得全球钢铁行业最高信用评级，标普、穆迪和惠誉分别给予A-、 A3和A-的长期企业信用评级，评级展望均为“稳定”。首次在国际资本市场成 功发行5亿美元债，锁定了低成本长期融资资源。充分利用外汇政策支持搭建全 球外汇资金集中管理平台，在核准的额度范围内实现境内、外资金的自由流通。 不断深化和满足公司在国际化发展中的人民币资金集中需求，借助自贸区金融创 新平台，成功试单上海自贸区跨境双向人民币资金池业务，打造银企合作的新里 程碑；完成上海自贸区细则落地后首笔跨境人民币融资业务，为公司在人民币贷 款业务领域开辟了一条新渠道。 拥有一支充满激情、富有活力、勇于担当、善于创新的员工队伍，劳动生产 率和员工受教育程度位列国内同行前茅，诚信、合作、创新的价值理念已根植于 企业文化中。2013年，公司实施共同成长计划，坚持市场导向和绩效导向，注 重薪酬感知和牵引作用发挥，优化现行薪酬模式。围绕公司国际化战略，全力推 进深蓝计划，选拔各类优秀骨干人员赴海外研修、实习和学习，并策划实施海外 营销人才系统培养计划。 主要制造基地位于经济发达、人才集中、信息集聚、交通便捷、需求旺盛的 沿海地区，具有人才、信息、物流等区域优势，钢铁需求位于全国前列，为公司 的发展提供了得天独厚的地域优势。 （五）投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 2013年公司完成股权投资项目106.4亿元，与上年基本持平。主要投资项目 见下表： 单位：百万元 被投资的公司名称 主要业务 宝钢方占被投资 公司的权益比例 宝钢股份方实际 出资额 宝钢湛江钢铁有限公司 钢铁主业 85.7% 6,907 中石油西北联合管道有限责任公司 天然气管道运输 12.8% 3,200 合计 10,107 注:按公司股权投资项目当年出资额统计 （1） 证券投资情况 单位：百万元 序号 证券品种 证券代 码 证券简 称 初始投资 金额 持有数量 期末账面 价值 占期末证券总 投资比例 报告期损 益 报告期已出售证券投 资损益 / / / / / / 0.43 合计 / / / / / / 0.43 （2）持有其他上市公司股权情况 单位：百万元 证券 代码 证券 简称 最初投资 金额 期初持股 比例（％） 期末持 股比例 （％） 期末账面 价值 报告期 损益 报告期所 有者权益 变动 会计核算 科目 股份来源 000983 西山煤电 941.66 1.35 1.35 302.87 1.54 -217.88 可供出售 金融资产 二级市场购入 601699 潞安环能 5.05 0.51 0.51 126.02 3.97 -99.38 可供出售 金融资产 设立时出资 600508 上海能源 5.55 0.77 0.77 55.23 2.23 -25.83 可供出售 金融资产 设立时出资 600997 开滦股份 3.51 0.38 0.38 25.96 0.56 -16.25 可供出售 金融资产 设立时出资 601001 大同煤业 2.57 0.22 0.22 20.81 0.04 -9.34 可供出售 金融资产 设立时出资 合计 958.33 / 530.88 8.33 -368.68 / / （3）持有非上市金融企业股权情况 无 （4）买卖其他上市公司股份的情况 股份名称 期初股份数量 （股） 报告期买入股 份数量（股） 使用的资金 数量(百万元） 报告期卖出股 份数量（股） 期末股份数量 （股） 产生的投资 收益（百万元） 浦发银行 4,690,370 - - 4,690,370 0 0.47 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 （1）委托理财情况 无。 （2）委托贷款情况 无。 （3）其他投资理财及衍生品投资情况 单位:百万元 投资类型 资金来源 签约方 投资份额 投资期限 产品类型 预计收益 投资盈亏 是否涉诉 一、其他投资理财 可供出售金融资产 企业债 自有 银行间 753.87 一年以上 债券 -13.00 22.54 否 小计 753.87 -13.00 22.54 持有至到期投资 信托计划 自有 信托公司 1,110.00 一年以上 信托 22.64 否 银行理财产品 自有 银行 200.00 一年以下 理财 0.03 否 委托国债回购 自有 银行间 19,925.00 18.05 否 小计 21,235.00 40.72 交易性金融资产 货币基金 自有 基金公司 155.00 一年以下 基金 0.48 否 信托计划 自有 信托公司 420.00 一年以下 信托 3.27 否 企业债 自有 银行间 50.28 一年以下 债券 -5.84 2.14 否 小计 625.28 -5.84 5.89 否 其他 自有 信托公司 480.00 一年以下 下 信托 7.03 否 合计 23,094.15 -18.84 76.18 二、衍生品投资 远期及掉期 自有 银行 4,080.85 一年以下 衍生品 2.87 -14.77 否 注：①以上投资理财业务均为本公司下属财务公司所开展。财务公司为本公司控股金融类子 公司，投资理财业务属于其正常业务范围。 ②上述“投资份额”为上年末投资成本加本年投入额，非期末持有的投资品种对应的投 资份额。 ③衍生品投资是公司及公司下属子公司宝钢新加坡贸易有限公司等为规避外币计价资 产负债的汇率风险开展的远期业务以及为规避铁矿石价格波动风险开展的掉期业务。 3、募集资金使用情况 报告期无募集资金使用情况。 4、主要子公司、参股公司分析 （1）上海梅山钢铁股份有限公司 截至2013年底，公司拥有其77.04%的股权，该公司注册资本人民币70.81 亿元，主要经营范围为黑色金属冶炼及压延加工、销售等。截至2013年末，该 公司总资产为367.1亿元，净资产为111.5亿元，本年度实现净利润-0.4亿元。 （2）宝钢湛江钢铁有限公司 截至2013年底，公司拥有其85.7％的股权，该公司注册资本人民币200亿 元，实收资本140亿元，主要经营范围为黑色金属冶炼及压延加工、销售等，目 前该公司仍处于建设过程中。截至2013年末，该公司总资产为229.3亿元，净 资产为145.1亿元，本年度实现利润0.05亿元。 （3）宝钢新日铁汽车板有限公司 截至2013年底，公司拥有其50%的股权，该公司注册资本人民币30亿元， 主要经营范围为生产、销售用于汽车、汽车零部件的冷轧钢板和热镀锌钢板，并 从事与上述业务相关的附带业务。截至2013年末，该公司总资产为43.91亿元， 净资产为33.13亿元，本年度实现净利润1.2亿元。 （4）烟台鲁宝钢管有限公司 截至2013底，公司拥有其79.82%的股权，该公司注册资本人民币1亿元， 主要经营范围为无缝钢管的加工、销售，其主要产品为结构用无缝钢管、低中压 锅炉用无缝钢管、输送流体用无缝钢管、液压支柱无缝钢管、高压锅炉用无缝钢 管、石油设备用无缝钢管、地质钻探用管、石油光管、氧气瓶管等。截至2013 年末，该公司总资产为6.9亿元，净资产为5.4亿元，本年度实现净利润-2.0亿 元。 （5）宝钢股份黄石涂镀板有限公司 截至2013年底，公司拥有其58.45%的股权，该公司注册资本人民币1.45 亿元，主要经营范围为生产、销售冷轧板、镀铝钢板、彩涂板及相关镀层制品。 截至2013年末，该公司总资产为10.0亿元，净资产为3.4亿元，本年度实现净 利润0.2亿元。 （6）上海宝钢国际经济贸易有限公司 截至2013年底，公司拥有其100%的股权，该公司注册资本人民币22.5亿 元，主要经营范围为自营和代理经国家批准的商品和技术进出口，钢材、废钢进 口，进料加工和“三来一补”等。截至2013年末，该公司总资产为380.4亿元， 净资产为128.3亿元，本年度实现净利润14.9亿元。 （7）上海宝信软件股份有限公司 截至2013年底，公司拥有其55.5%的股权，该公司注册资本人民币3.4亿元， 主要经营范围为计算机、自动化、网络通讯系统及软硬件产品的研究、设计、开 发、制造、集成等。截至2013年末，该公司总资产为40.8亿元，净资产为17.4 亿元，本年度实现净利润3.0亿元。 （8）上海宝钢化工有限公司 截至2013年底，公司拥有其100%的股权，该公司注册资本人民币21.1亿 元，主要经营范围为化工原料及产品的生产销售，化学工业专业领域内的“四技” 服务，经营自产产品的出口业务等。截至2013年末，该公司总资产为58.7亿元， 净资产为42.2亿元，本年度实现净利润5.7亿元。 （9）南通宝钢钢铁有限公司 截至2013年底，公司拥有其95.82%的股权，该公司注册资本人民币6.2亿 元，主要经营范围为生产销售螺纹钢、圆钢、型钢、钢铁半成品（包括钢坯、钢 锭等）以及其他钢铁制品和副产品等。截至2013年底，该公司总资产为22.6亿 元，净资产为1.1亿元，本年度实现净利润-5.2亿元。 （10）宝钢集团财务有限责任公司 截至2013年底，公司拥有其62.1%的股权，该公司注册资本人民币11亿元， 主要经营范围为吸收成员单位的存款，对成员单位办理贷款，办理成员单位之间 的内部转账结算及相应的结算，办理成员单位之间的委托贷款及委托投资，从事 同业拆借等。截至2013年末，该公司总资产为125.6亿元，净资产为17.6亿元， 本年度实现净利润2.0亿元。 （11）烟台宝钢钢管有限责任公司 截至2013年底，公司拥有其80%股权，烟台鲁宝钢管有限公司拥有其20% 股权，该公司注册资本人民币20亿元，主要经营范围为生产、加工、销售钢管、 配套产品及其副产品；钢管轧制技术咨询服务、仓储、货物和进出口业务等。截 止2013年末，该公司总资产为41.4亿元，净资产为3.2亿元，本年度实现净利 润-10.3亿元。 （12）海外公司 截至2013年底，公司拥有分别设立在美国、日本、德国、新加坡、香港等 国家和地区的海外子公司，为拓展公司的销售和采购网络、提高公司在国际市场 的竞争力发挥了重要的作用。 5、非募集资金投资的重大项目情况 2013年，公司完成固定资产投资124.8亿元，其中湛江钢铁工程完成投资50.2 亿元。 （1）建成投运项目 直属厂部取向硅钢后续工程。新建单机架可逆轧机、脱碳退火机组、高温 环形炉、热拉伸平整机组等，设计年产20万吨低温工艺高磁感取向硅钢。第一 步工程已于2011年10月建成，第二步工程于2013年5月建成。 钢管条钢事业部精密钢管厂产品结构优化工程。因上海市政工程建设需要， 对精密钢管厂张华浜地块实施搬迁至直属厂部大院，设计年产汽车、航空、军工 用管及高压锅炉管等无缝钢管产品5.6万吨，于2013年3月建成投运。 鲁宝钢管搬迁和产品结构调整工程。建设热连轧管生产线、管加工生产线、 高压锅炉管精整线等，设计年产高钢级、耐蚀石油专用管、高压锅炉管等高端无 缝钢管产品50万吨。一阶段管加工生产线于2009年12月建成，二阶段连轧管 生产线于2013年1月建成。 直属厂部厚板厂新增矫直机工程。为现有5000mm宽厚板轧机增配矫直机， 提高成材率，开发高档TMCP及DQ产品1万吨/年，超高强度板及耐磨板产品 1万吨/年，于2013年1月建成。 直属厂部二炼钢新增6#RH精炼装置。为调整产品结构，满足取向硅钢、 高牌号无取向硅钢和GA高等级汽车板等产品生产需求，在二炼钢区域新增1套 RH精炼装置，设计年处理钢水180万吨，于2013年10月建成投产。 直属厂部炼钢厂五号连铸机综合改造。为满足高牌号无取向硅钢和取向硅钢 产品生产需求，对五号连铸机进行更新改造，改造前后产能基本保持不变，于 2013年12月建成投运。 （2）新建项目 直属厂部一期焦炉大修改造工程。为实现焦炉技术升级，提升焦炉节能环保 水平，拆除现有4×50孔6M焦炉，建设4×50孔7M焦炉，设计年产焦炭247万 吨，计划2015年7月1A1B出焦，2015年11月2A2B出焦。项目建成后同步拆 除二期4×50孔6M焦炉，焦炉总座数由12座减少到10座，焦炉总产能保持553 万吨/年不变。 湛江钢铁工程。为贯彻落实国家《钢铁产业调整和振兴规划》，实现粤沪两 地钢铁产业战略调整，在广东省湛江市东海岛新建炼铁、炼钢、热轧、冷轧等产 线，一期设计年产铁水823万吨、钢水892.8万吨、连铸坯874.9万吨、钢材689 万吨。目前主体工程全面开工，计划2016年9月建成投运。 （六）公司控制的特殊目的主体情况 无。 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 （一）行业竞争格局和发展趋势 1、公司面临的行业竞争格局 钢铁行业产能过剩严重、产能利用率低，且局面短期难以扭转。 随着钢铁企业注重产品结构调整和技术进步，产品同质化竞争日益加剧，向 取向硅钢和汽车板等高端品种快速扩散。企业成本压力日益加重，尤其是环保、 人工和资金成本提升，加剧行业微利经营困境。钢铁企业普遍加大了海外资源的 开发力度，降低资源获取成本、加强资源供应保障成为企业重要战略举措。钢铁 企业更加注重技术、成本、服务、电子商务的融合和竞争，钢铁产品竞争转向产 业链和服务能力的竞争。 2、行业发展趋势 2014年，全球经济在延续缓慢复苏态势的同时依然存在诸多变数，新的增 长动力源尚不明朗。发达经济体已现复苏迹象，新兴经济体和发展中国家经济外 需不足并缺乏内生动力，经济增速将持续回落。 我国经济已经从高速增长转向中速增长阶段，在增长方式转变和结构调整中 将逐步释放增长潜能、孕育新的增长引擎。2014年是中国全面贯彻落实党的十 八届三中全会精神、全面深化改革的第一年，在稳中求进的总基调下，经济稳中 向好的基础还不稳固，经济下行风险压力依然存在，预期经济增长稳中趋弱。 2014年中国钢铁行业将延续微利经营状态，行业环境不会出现大的变化。 工业化、城镇化的推进将继续支撑国内钢材需求的小幅增长，但钢铁产能过剩、（未完）  |