[年报]交通银行：2013年年度报告
二零一三年年度報告 股份代碼 公司简介 交通银行始建于1908年，是中国历史最悠久的银行之一，也是近代中国的发钞行之一。 2005年6月交 通银行在香港联合交易所挂牌上市，2007年5月在上海证券交易所挂牌上市。 交通银行现有境内机构202家，其中省分行 30家，直属分行 7家，省辖行 165家，在全国 215个地级以上 城市、159个县或县级市共设有2,690个营业网点。境外设有 12家机构，包括香港、纽约、旧金山、东 京、新加坡、首尔、法兰克福、悉尼、澳门、胡志明市、台北分行及交通银行（英国）有限公司。根据 英国《银行家》杂志发布的2013年全球千家最大银行报告，交通银行一级资本位列第 23位，较去年提升 7位。 交通银行是中国主要金融服务供应商之一，业务范围涵盖了商业银行、证券、信托、金融租赁、基金 管理、保险、离岸金融服务等，旗下全资子公司包括交银国际控股有限公司、中国交银保险有限公司 和交银金融租赁有限责任公司，控股子公司包括交银施罗德基金管理有限公司、交银国际信托有限公 司、交银康联人寿保险有限公司、大邑交银兴民村镇银行、浙江安吉交银村镇银行、新疆石河子交银 村镇银行、青岛崂山交银村镇银行。 交通银行的发展战略：走国际化、综合化道路，建设以财富管理为特色的一流公众持股银行集团（「两 化一行」战略）。 目录 交通银行股份有限公司 二零一三年年度报告 A股 重要提示 一、本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理 人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 承担个别和连带的法律责任。 二、本行第七届董事会第五次会议于2014年3月30日 审议通过了2013年年度报告及摘要。全体董事 出席了该次董事会会议。 三、本集团按照中国会计准则编制的财务报表经德 勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，按 照国际财务报告准则编制的财务报表经德勤.关 黄陈方会计师行审计，并出具了标准无保留意 见审计报告。 四、本行董事长牛锡明先生、主管会计工作负责人于 亚利女士及会计机构负责人林至红女士声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金 转增股本预案：以截至2013年12月31日的总股 本742.63亿股为基数，向本行登记在册的A股股 东和H股股东，每股分配现金股利人民币0.26元 （税前），共分配现金股利人民币193.08亿元。本 年度无送红股及资本公积转增股本预案。 六、前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性 描述，不构成本行对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、本行不存在被控股股东及其关联方非经营性占 用资金情况。 八、本行不存在违反规定决策程序对外提供担保的 情况。 释义及重大风险提示2 财务摘要3 公司资料6 荣誉榜8 董事长致辞10 行长致辞14 管理层讨论与分析19 股本变动及主要股东持股情况67 董事、监事、高级管理人员和 人力资源管理72 董事会报告85 监事会报告89 公司治理报告94 履行企业社会责任104 重要事项109 董事、高级管理人员 对年度报告确认意见111 审计报告113 财务报表114 财务报表附注126 补充资料276 备查文件280 目录 交通银行股份有限公司 二零一三年年度报告 A股 重要提示 一、本行董事会、监事会及董事、监事、高级管理 人员保证年度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 承担个别和连带的法律责任。 二、本行第七届董事会第五次会议于2014年3月30日 审议通过了2013年年度报告及摘要。全体董事 出席了该次董事会会议。 三、本集团按照中国会计准则编制的财务报表经德 勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）审计，按 照国际财务报告准则编制的财务报表经德勤.关 黄陈方会计师行审计，并出具了标准无保留意 见审计报告。 四、本行董事长牛锡明先生、主管会计工作负责人于 亚利女士及会计机构负责人林至红女士声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金 转增股本预案：以截至2013年12月31日的总股 本742.63亿股为基数，向本行登记在册的A股股 东和H股股东，每股分配现金股利人民币0.26元 （税前），共分配现金股利人民币193.08亿元。本 年度无送红股及资本公积转增股本预案。 六、前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性 描述，不构成本行对投资者的实质承诺，敬请 投资者注意投资风险。 七、本行不存在被控股股东及其关联方非经营性占 用资金情况。 八、本行不存在违反规定决策程序对外提供担保的 情况。 释义及重大风险提示2 财务摘要3 公司资料6 荣誉榜8 董事长致辞10 行长致辞14 管理层讨论与分析19 股本变动及主要股东持股情况67 董事、监事、高级管理人员和 人力资源管理72 董事会报告85 监事会报告89 公司治理报告94 履行企业社会责任104 重要事项109 董事、高级管理人员 对年度报告确认意见111 审计报告113 财务报表114 财务报表附注126 补充资料276 备查文件280 释义及重大风险提示 在本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《公司章程》╱章程指经中国银监会核准的《交通银行股份有限公司章程》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 报告期指 2013年1月1日至2013年12月31日 本集团指本行及附属公司 本行╱本银行指交通银行股份有限公司 财政部指中华人民共和国财政部 董事会指本行董事会 东北指包括辽宁省、吉林省及黑龙江省 海外指香港、纽约、新加坡、首尔、东京、法兰克福、澳门、胡志明市、旧 金山、悉尼和台北分行，交通银行（英国）有限公司及其他海外附属公 司 华北指包括北京市、天津市、河北省、山西省及内蒙古自治区 华东指包括上海市（除总部）、江苏省、浙江省、安徽省、福建省、江西省及 山东省 华中及华南指包括河南省、湖南省、湖北省、广东省、海南省及广西自治区 汇丰银行指香港上海汇丰银行有限公司 基点指万分之一 交银保险指中国交银保险有限公司 交银国际指交银国际控股有限公司 交银国信指交银国际信托有限公司 交银康联指交银康联人寿保险有限公司 交银施罗德指交银施罗德基金管理有限公司 交银租赁指交银金融租赁有限责任公司 上交所指上海证券交易所 社保基金理事会指全国社会保障基金理事会 西部指包括重庆市、四川省、贵州省、云南省、陕西省、甘肃省、青海省、 以及宁夏自治区、新疆自治区和西藏自治区 香港联交所指香港联合交易所有限公司 香港上市规则指《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 中国银监会指中国银行业监督管理委员会 中国证监会指中国证券监督管理委员会 总部指本集团上海总部 重大风险提示 本集团经营发展面临世界经济形势变化，以及国内产业结构调整、金融改革带来的各种不确定性。本 集团已经并将继续采取各种措施，积极管理业务经营中面临的各类风险，主要包括信用风险、市场风 险、操作风险、合规风险等，具体情况请参见「管理层讨论与分析 —风险管理」部分。 交通银行股份有限公司 财务摘要 營業收入 利潤總額 歸屬於母公司股東淨利潤 人民幣百萬元 人民幣百萬元 人民幣百萬元 200,00090,00065,000 62,295 58,369 79,909 164,435 75,211 50,735 72,000 52,000 147,337 65,451 126,956 150,000 54,000 39,000 100,000 36,000 26,000 50,000 18,000 13,000 0 0 0 20122011201220112012201120132013 2013 資產總額 平均資產回報率 加權平均淨資產收益率 人民幣百萬元 % % 5,960,937 6,000,000 1.5 25 5,273,379 20.49 5,000,000 1.19 1.18 20 4,611,177 1.2 1.11 18.43 4,000,000 15.49 0.9 15 3,000,000 10 0.6 2,000,000 0.3 5 1,000,000 0 0.0 0 201320122011201220112013 201220112013 不良貸款率 成本收入比 撥備覆蓋率 % %% 1.5 40 300 35 256.37 250.68 250 1.2 30.13 29.71 29.35 30 213.65 1.05 200 0.92 0.86 25 0.9 20 150 0.6 15 100 10 0.3 50 5 0 0 0.0 2012201120122011201220112013 2013 2013 二零一三年年度报告 A股 财务摘要（续） 一、主要会计数据和财务指标 截至2013年12月31日，本集团按照中国会计准则要求编制的主要会计数据和财务指标如下： 2012年增减（%） 2011年 （除另有标明外，人民币百万元） 2013年 164,435 79,909 62,295 62,012 139,183 5,960,937 3,266,368 2,515,058 751,310 34,310 5,539,453 4,157,833 1,382,914 1,418,855 491,353 859,603 209,216 73,305 419,561 74,263 516,482416,961499,5174,274,0680.84 0.84 5.65 项目 全年业绩 营业收入 利润总额 净利润（归属于母公司股东） 扣除非经常性损益后的净利润1 （归属于母公司股东） 经营活动产生的现金流量净额 于年终截止日 资产总额 客户贷款 其中：公司贷款及垫款 个人贷款及垫款 减值贷款 负债总额 客户存款 其中：公司活期存款 公司定期存款 个人活期存款 个人定期存款 拆入资金 贷款损失准备 股东权益（归属于母公司股东） 总股本 资本净额2 其中：核心一级资本净额 2 其他一级资本2 二级资本2 风险加权资产2 每股计 基本及稀释每股收益3 扣除非经常性损益后的 基本每股收益1 每股净资产（归属于母公司股东） 147,337 11.60 75,211 6.25 58,369 6.73 57,870 7.16 76,604 81.69 （除另有标明外，人民币百万元） 5,273,379 2,947,299 2,345,777 601,522 26,995 4,891,932 3,728,412 1,254,248 1,269,520 444,369 755,294 204,197 67,671 379,918 74,263 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 0.88 0.88 5.12 13.04 10.83 7.22 24.90 27.10 13.24 11.52 10.26 11.76 10.57 13.81 2.46 8.33 10.43 — 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 126,95665,45150,735 50,216(1,146) 4,611,177 2,561,7502,052,443509,30721,9864,338,3893,283,2321,184,1231,064,194422,487608,118164,178 56,365271,80261,886 不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 （除另有标明外，人民币元） (4.55) 0.82 (4.55) 0.81 10.35 4.39 交通银行股份有限公司 财务摘要（续） 2012年 变化 （百分点）2011年 1.11 1.18 (0.07) 1.1915.49 18.43 (2.94) 20.4915.42 18.28 (2.86) 20.2873.40 72.71 0.69 71.9447.62 37.93 9.69 35.371.55 1.71 (0.16) 2.2113.67 14.22 (0.55) 17.491.05 0.92 0.13 0.86213.65 250.68 (37.03) 256.372.24 2.30 (0.06) 2.2029.35 29.71 (0.36) 30.1312.08不适用不适用不适用 9.76不适用不适用不适用 9.76不适用不适用不适用 主要财务比率（%） 平均资产回报率 加权平均净资产收益率3 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率1 存贷比4,5 流动性比例4 单一最大客户贷款比率4,6 前十大客户贷款比率4,6 不良贷款率4 拨备覆盖率 拨备率 成本收入比7 资本充足率2 一级资本充足率2 核心一级资本充足率2 注： 2013年 1. 按照中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号—非经常性损益(2008)》要求计算。 2. 根据中国银监会《商业银行资本管理办法（试行）》计算，该办法从 2013年一季度开始执行，因此无前期比较数据。 3. 按照中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》 （2010年修订）要求计算。本集团不存在稀释性潜在普通股。 4. 根据中国银行业监管口径计算。 5. 存贷比数据为银行口径。其中，存贷比数据根据中国银监会银监发 [2011]94号文计算，将本银行发行的小型微型 企业贷款专项金融债所对应的单户授信总额500万元（含）以下的小型微型企业贷款在分子项中予以扣除。 6. 单一最大客户贷款比率和前十大客户贷款比率为集团口径。 7. 根据业务及管理费除以营业收入扣除其他业务成本后的净额计算。 二、非经常性损益项目 2013年度 非经常性损益项目 处置固定资产、无形资产产生的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产 公允价值变动产生的损益 其他应扣除的营业外收支净额 非经常性损益的所得税影响 少数股东权益影响额（税后） 归属于公司普通股股东的非经常性损益合计 41 18 341 (103) (14) 283 （人民币百万元） 2012年度 2011年度 88 129 20 61576 510 (172) (176) (13) (5) 499 519 二零一三年年度报告 A股 公司资料 法定名称 交通银行股份有限公司 Bank of Communications Co., Ltd. 法定代表人 牛锡明 董事会 执行董事 牛锡明（董事长） 彭 纯（副董事长、行长） 钱文挥 于亚利 非执行董事 胡华庭 杜悦妹 王太银 王冬胜 冯婉眉 马 强 雷 俊 张玉霞 独立非执行董事 王为强 彼得.诺兰 陈志武 蔡耀君 刘廷焕 于永顺 监事会 华庆山（监事长） 姜云宝 卢家辉 滕铁骑 顾惠忠 董文华 李 进 高中元 闫 宏 陈 青 帅 师 杜亚荣 樊 军 董事会秘书 杜江龙 授权代表 钱文挥 杜江龙 公司住所及投资者联络 中国上海市浦东新区银城中路188号 邮编： 200120 电话： 86-21-58766688 传真： 86-21-58798398 电子邮箱： investor@bankcomm.com 公司网址： www.bankcomm.com 香港营业地点 香港中环毕打街20号 交通银行股份有限公司 信息披露报纸及网站 A股：《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn H股：香港联交所「披露易」网站 www.hkexnews.hk 年度报告备置地点 本行总部及主要营业场所 审计师 中国：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙） 地址：上海市延安东路 222号 外滩中心30楼(200002) 签字审计师：王鹏程、刘明华 国际：德勤 .关黄陈方会计师行 地址：香港金钟道 88号太古广场一座35楼 香港法律顾问 欧华律师事务所 中国法律顾问 金杜律师事务所 A股持续督导保荐机构 海通证券股份有限公司 上海市黄浦区广东路689号 持续督导保荐人：朱桢、曾畅 持续督导结束日期： 2013年12月31日 公司资料（续） 股份过户登记处 A股：中国证券登记结算有限责任公司 上海分公司 上海市浦东新区陆家嘴东路166号 中国保险大厦3楼 H股：香港中央证券登记有限公司 香港皇后大道东183号合和中心 17楼1712至1716室 股票上市地点、股票简称和代码 A股：上市地点上海证券交易所 股票简称交通银行 股票代码 601328 H股：上市地点香港联合交易所有限公司 股票简称交通银行 股票代码 03328 其他资料 首次注册登记日期： 1987年3月30日 首次注册情况查询索引：中华人民共和国 国家工商行政管理总局 (www.saic.gov.cn) 变更注册日期： 2013年10月28日 注册登记机构：中华人民共和国 国家工商行政管理总局 法人营业执照注册号： 100000000005954 税务登记号： 31004310000595X 组织机构代码： 10000595-X 主营业务变化情况：无 二零一三年年度报告 A股 荣誉榜 《财富》（美国） 世界500强（第243位） 《银行家》（英国） 全球1000家大银行（一级资本总额位列第23位） 《银行家》（中国） 2012年度全国性商业银行核心竞争力第五名 2013年中国金融创新奖—最佳金融服务创新奖 2013年中国金融创新奖—十佳金融产品奖 2012年度最具研究能力商业银行 荣誉榜 《财富》（美国） 世界500强（第243位） 《银行家》（英国） 全球1000家大银行（一级资本总额位列第23位） 《银行家》（中国） 2012年度全国性商业银行核心竞争力第五名 2013年中国金融创新奖—最佳金融服务创新奖 2013年中国金融创新奖—十佳金融产品奖 2012年度最具研究能力商业银行 《福布斯》（美国） 全球企业2000强（第54位） 交通银交通银行股份行股份有限公有限公司司8 中国企业联合会 2013中国企业500强（第32位） 二零一三年年度报告股9 荣誉榜（续） 欧洲金融 2013年度陶朱奖—最佳营运资金管理奖 2013年度陶朱奖—最佳融资解决方案重点推荐奖 《亚洲银行家》 2013年度中国最佳品牌建设（沃德财富品牌） LACP 2012 Vision 大奖 年度报告金奖 亚太地区50强（第49位） 二零一三年年度报告股9 荣誉榜（续） 欧洲金融 2013年度陶朱奖—最佳营运资金管理奖 2013年度陶朱奖—最佳融资解决方案重点推荐奖 《亚洲银行家》 2013年度中国最佳品牌建设（沃德财富品牌） LACP 2012 Vision 大奖 年度报告金奖 亚太地区50强（第49位） 董事长致辞 行稳方能致远。做银行 短期比的是速度，但最 终拼的是耐力和定力。 利润当期性与风险滞后 性是银行经营的永恒矛 盾，也是对银行家判断 力和自制力的最大考 验。银行持续稳健经营 的关键，就是要在利润 与风险之间进行平衡抉 择，着力保持利润的可 持续和风险的可控性。 牛锡明董事长 董事长致辞 行稳方能致远。做银行 短期比的是速度，但最 终拼的是耐力和定力。 利润当期性与风险滞后 性是银行经营的永恒矛 盾，也是对银行家判断 力和自制力的最大考 验。银行持续稳健经营 的关键，就是要在利润 与风险之间进行平衡抉 择，着力保持利润的可 持续和风险的可控性。 牛锡明董事长 欢迎！ 深蒙董事会的信任支持，我承担起交通银 行董事长的重任。这既是对前任高管团队 工作的充分肯定，更是对交行改革发展责 任的重大托付，我本人也面临由战略执行 欢迎！ 深蒙董事会的信任支持，我承担起交通银 行董事长的重任。这既是对前任高管团队 工作的充分肯定，更是对交行改革发展责 任的重大托付，我本人也面临由战略执行 展战略、完善公司治理、深化体制改革等 多方面做出积极努力。在此我谨代表交行 上下，对胡怀邦先生为交行事业做出的卓 越贡献深表感谢！ 交行股东大会于年内选举产生第七届董 事会。新一届董事会成员均具有良好的专 业背景和素养，使得交行董事会在承继国 际化、多元化结构组成的基础上，更呈现 出「规范高效、专业有为、视野宽阔」 明特点。在此，我对离任的张冀湘先生、 李家祥先生和顾鸣超先生在任职期间的贡 献表示感谢，并对刘廷焕先生、王太银先 生、张玉霞女士和于永顺先生的加盟表示 总结、对未来改革发展的期许，都将呈现 在大家面前这份沉甸甸的年度报告中。 2013年可以说是中国经济社会新一轮的变 革元年。国家全面深化改革的动员令催人 奋进，「改革」、「转轨」、「升级」等词汇累 见于媒体报章。对交通银行、对我本人而 言，2013年也同样是充满挑战、充满变化 的一年。 . 交替 由于国家金融工作需要，胡怀邦先生于 2013年4月辞任交通银行董事长。任职期 间，他团结带领交行全体同仁，在明晰发 11 董事长致辞（续） 一年之计在于春，四季之序春为始。春天 是在回顾中前行、在反思中奋进的季节。 对交通银行而言，我们对过去一年得失的 向战略决策的角色转变。年内彭纯先生亦 重返交行，受聘担任行长一职。彭纯先生 此前曾任职交行，深谙交行的文化，具有 的鲜 丰富的任职经验和广阔的宏观视野，赢得 了董事会的高度信任。 在新一届董事会的领导下，在新一任高管 团队的带领下，相信交行同仁一定会精诚 合作、倍加努力，谱写交行持续稳健发展 的新篇章。 . 转轨 从中国银行业的发展史来看，商业银行 改革发展的进程，始终与宏观经济的变 化息息相关。过去十年，中国经济的高速 成长，成就了银行业的高速增长，无论是 利润、规模和市值，均名列世界前茅。然 而，随着经济转型和金融改革的深入，银 行传统业务正逐渐失去规模快速扩张、盈 利高速增长的环境，总量扩张型的顺周期 发展模式已然难以为继。面对利率市场化 的压力，我们主动求变，确立了「效益优 先、兼顾规模」的经营原则，将工作重心 转移到提质增效上来，努力探索低资本消 耗、低成本增长的转型发展新路。 转型发展不可能四平八稳。从交行 2013 年的成绩单来看，尽管业绩总体延续稳健 增长的势头，但部分指标出现下滑，也印 证着这确实是个艰难的抉择。截至 2013年 末，集团资产总额为人民币 5.96万亿元， 较年初增长13.04%；全年实现净利润人 民币622.95亿元，同比增长 6.73%；平均 资产回报率(ROAA)、平均股东权益报酬率 (ROAE)分别为1.11%、15.58%，较上年分 别下降0.07和2.33个百分点。集团不良贷 款率为1.05%，较年初上升 0.13个百分点。 二零一三年年度报告 A股 交通银行股份有限公司12 董事长致辞（续） 「惟其艰难，才更显勇毅；惟其笃行，才弥 足珍贵」。尽管部分指标表现逊于前期，但 我们坚信，这是交行长期稳健发展必须承 受的「阵痛」与「成本」。转型过程是对交行 发展韧性和耐力的巨大考验。我们相信， 只要转型发展的经营策略得到有效执行， 交行会迎来业务均衡化、多元化发展的新 时期。 . 坚守 行稳方能致远。在高层新老交替、业务转 型发展的同时，我们坚守银行经营的核心 价值和基本准则，坚持既定的发展战略和 方向，着力保持政策的稳定性和延续性， 持续做好「打基础、利长远」的各项工作， 为交行可持续发展能力的提升奠定坚实基 础。 我们坚持「两化一行」的发展战略，坚持「一 张蓝图绘到底」。一年来，我们完善战略管 理框架，制定「战略管理全流程图」和「战略 财务分解考核表」，战略实施路径进一步细 化。强化境内外、跨市场业务联动，跨境 跨业跨市场服务能力继续提升。2013年境 外银行机构、控股子公司资产合计占比较 年初提高1.37个百分点，达到10.78%，净 利润合计占比较上年提高1.27个百分点， 达到7.95%。 我们持续打造人工网点、电子银行、客户 经理「三位一体」的经营网络，大力完善 电子渠道建设，自助服务点总数达1.27万 个，离行式自助银行数量首次超过人工网 点，配比提升至1.08：1。按照「条块结合、 专业化经营、集中式风险控制」的原则，部 署推动事业部、准事业部制改革，总行金 融市场、贵金属、离岸金融、票据中心四 个事业部正式挂牌。持续推进服务提升， 在中国银行业协会「百佳示范单位」评选中 入选网点达20家，创造了单一银行获选网 点数量最多的纪录。 我们坚守「依法合规、稳健经营」的发展理 念，牢固树立底线思维，持续完善以「全 覆盖、全流程、责任制、风险文化」为核 心的全面风险管理体系。针对非信贷业务 的快速发展，加速推进统一授信管理体制 建设，着力实现表内外、信贷与非信贷风 险一体化管理。持续排查化解钢贸业务风 险，成立专项工作组加快风险处置。全年 减退有潜在风险的贷款人民币589亿元， 加固担保人民币193亿元。 . 变革 我们处在一个迅猛变革的时代。变革诚然 意味着重重压力，也蕴含着勃勃生机。 互联网金融强势崛起，利率市场化疾风劲 吹、风险压力集聚释放，重重挑战考验我 们的发展能力和风险管控能力。 未来交行将以「改革创新、转型发展」作 为全行工作的主旋律，努力走出一条专业 化、特色化的成长道路，努力在四个方面 实现转型发展的突破： —低资本消耗、低成本扩张的利润增 长。未来「条块结合、专业化经营、 集中式风险控制」是银行业改革的大 趋势。我们将把事业部制、准事业部 制改革作为转变发展模式的主攻方 向，并以此带动管理体制的全方位 创新，努力为交行转型发展注入新 的动力。新的一年，我们将继续探索 重点客户、产品和行业的事业部制 运作模式，同步推动分行层面的事 业部制改革，激发分行经营活力和 交通银行股份有限公司12 董事长致辞（续） 「惟其艰难，才更显勇毅；惟其笃行，才弥 足珍贵」。尽管部分指标表现逊于前期，但 我们坚信，这是交行长期稳健发展必须承 受的「阵痛」与「成本」。转型过程是对交行 发展韧性和耐力的巨大考验。我们相信， 只要转型发展的经营策略得到有效执行， 交行会迎来业务均衡化、多元化发展的新 时期。 . 坚守 行稳方能致远。在高层新老交替、业务转 型发展的同时，我们坚守银行经营的核心 价值和基本准则，坚持既定的发展战略和 方向，着力保持政策的稳定性和延续性， 持续做好「打基础、利长远」的各项工作， 为交行可持续发展能力的提升奠定坚实基 础。 我们坚持「两化一行」的发展战略，坚持「一 张蓝图绘到底」。一年来，我们完善战略管 理框架，制定「战略管理全流程图」和「战略 财务分解考核表」，战略实施路径进一步细 化。强化境内外、跨市场业务联动，跨境 跨业跨市场服务能力继续提升。2013年境 外银行机构、控股子公司资产合计占比较 年初提高1.37个百分点，达到10.78%，净 利润合计占比较上年提高1.27个百分点， 达到7.95%。 我们持续打造人工网点、电子银行、客户 经理「三位一体」的经营网络，大力完善 电子渠道建设，自助服务点总数达1.27万 个，离行式自助银行数量首次超过人工网 点，配比提升至1.08：1。按照「条块结合、 专业化经营、集中式风险控制」的原则，部 署推动事业部、准事业部制改革，总行金 融市场、贵金属、离岸金融、票据中心四 个事业部正式挂牌。持续推进服务提升， 在中国银行业协会「百佳示范单位」评选中 入选网点达20家，创造了单一银行获选网 点数量最多的纪录。 我们坚守「依法合规、稳健经营」的发展理 念，牢固树立底线思维，持续完善以「全 覆盖、全流程、责任制、风险文化」为核 心的全面风险管理体系。针对非信贷业务 的快速发展，加速推进统一授信管理体制 建设，着力实现表内外、信贷与非信贷风 险一体化管理。持续排查化解钢贸业务风 险，成立专项工作组加快风险处置。全年 减退有潜在风险的贷款人民币589亿元， 加固担保人民币193亿元。 . 变革 我们处在一个迅猛变革的时代。变革诚然 意味着重重压力，也蕴含着勃勃生机。 互联网金融强势崛起，利率市场化疾风劲 吹、风险压力集聚释放，重重挑战考验我 们的发展能力和风险管控能力。 未来交行将以「改革创新、转型发展」作 为全行工作的主旋律，努力走出一条专业 化、特色化的成长道路，努力在四个方面 实现转型发展的突破： —低资本消耗、低成本扩张的利润增 长。未来「条块结合、专业化经营、 集中式风险控制」是银行业改革的大 趋势。我们将把事业部制、准事业部 制改革作为转变发展模式的主攻方 向，并以此带动管理体制的全方位 创新，努力为交行转型发展注入新 的动力。新的一年，我们将继续探索 重点客户、产品和行业的事业部制 运作模式，同步推动分行层面的事 业部制改革，激发分行经营活力和 二零一三年年度报告股A13 优势。银行应对挑战的根本出路，在 于依托现代信息技术，在资源整合方 面做深做透，不断巩固和扩大这三大 优势，努力成为金融领域的「系统集 成商」。为此，我们将持续推进「三 位一体」经营模式转型，推进经营模 式、盈利模式和服务模式创新，着力 董事长 二零一三年年度报告股A13 优势。银行应对挑战的根本出路，在 于依托现代信息技术，在资源整合方 面做深做透，不断巩固和扩大这三大 优势，努力成为金融领域的「系统集 成商」。为此，我们将持续推进「三 位一体」经营模式转型，推进经营模 式、盈利模式和服务模式创新，着力 董事长 推进财富管理银行建设的基础上， 着力推动集团产品和服务体系的有 机整合，实现集团客户和渠道资源的 高效共享，持续加强业务协同和交叉 销售，将客户价值更多留存在集团内 部，让国际化、综合化引领全行的转 型发展。 —互联网金融领先的创新型银行。当 前银行业面临渠道「脱媒」、技术 媒」的全方位挑战，客户对金融服务 的需求也不再局限于传统的信贷、 结算领域。与其他机构相比， 户、网络、信誉」是商业银行的重要 强，努力实现资本与规模相统筹、风 险与效率相兼顾的高质效发展。 —「两化一行」的利润贡献、跨境跨业 跨市场服务能力持续提升。交行的 「两化一行」战略，根植于对经济金 融发展大势的研判。中国经济与全球 经济深度融合，上海自贸区等改革举 措加速推出，金融市场建设持续深 化，直接融资、新型融资快速增长， 是交行「两化一行」战略推进实施的 土壤。未来，我们将进一步提高 化一行」战略与转型发展的融合度， 在继续完善国际化、综合化布局、 「两 「脱 「客 董事长致辞（续） 竞争能力。通过事业部与分行「双轮 驱动」，促使业务结构不断优化，质 量效益不断改善，内生动力不断增 将「一站式」服务提升为「一体式」服 务体验，努力占据未来金融业竞争的 制高点。 —金融业服务最好的银行。服务工作 更象春天的细雨，「润物细无声」。 我们始终坚信，服务是银行的本质属 性，我们最终要靠服务去赢得客户。 自2011年初开始，交行将改进服务 提升到全行战略高度，建立起全行 齐抓共管的服务提升长效机制。经 过三年的持续改进，交行服务提升 工作初见成效，赢得了社会各界的 高度认可。 2013年20家网点入选「百 佳」，是前期工作成果的集中展示。 我们将继续优化流程、提升效率、统 一标准、打造特色，努力成为投诉率 最低、服务效率最高、标准化、规范 化、特色化服务最突出的银行。 「雄关漫道真如铁，而今迈步从头越」。面 对新的挑战，交行将坚定地迈出「改革创 新、转型发展」的新步伐。我们的自信，源 于「拼搏进取、责任立业、创新超越」的交 行精神；源于精诚奉献、高效执行的交行 团队；更源于全体股东、广大客户的鼎力 支持。千里之行、始于足下。我们将奋发 努力、埋头实干，争取用好的业绩回报股 东、回报客户、回报社会。 彭纯行长 行长致辞 在中国银行业经营模式 转轨与增长方式转型的 变革过程中，既有服务 与渠道的迅速异化，更 有金融与技术的深度融 合。而我们始终相信， 唯有客户才是主导变革 的决定性力量。 彭纯行长 行长致辞 在中国银行业经营模式 转轨与增长方式转型的 变革过程中，既有服务 与渠道的迅速异化，更 有金融与技术的深度融 合。而我们始终相信， 唯有客户才是主导变革 的决定性力量。 15 行长致辞（续） 承蒙董事会的信任，我于2013年10月接 替牛锡明先生，担任交通银行行长一职。 其一，受互联网金融分流存款、利率市场 化加速等因素影响，负债成本继续抬升， 息差水平面临下滑。全年集团客户存款利 ，过去一年我们围绕客户 需求，重新审视和调整经营策略，转变业 务方向，放缓增长节奏，经营呈现以下特 点： 发展增速「换了一档」。截至2013年末，本 集团资产总额达人民币59,609.37亿元， 较年初增长13.04%；客户存款余额、客户 贷款余额分别达人民币41,578.33亿元和 人民币32,663.68亿元，分别较年初增长 11.52%和10.83%。全年实现净利润人民币 622.95亿元，同比增长人民币39.26亿元， 增幅6.73%。ROAA和ROAE分别为1.11%和 15.58%，较上年分别下降0.07和2.33个百 分点。 部分指标增速放缓，既反映了宏观环境及 市场需求的变化，更体现了我们主动应变 求变、调整业务策略的决心。 此前我曾在交行工作多年，此次回归获委 重任，倍感荣幸，更觉责任重大。履新以 来，深赖高级管理层各位成员的鼎力支 持，大家精诚合作、团结一心，引领交行 全体同事克难攻坚、共同奋斗，延续了交 行稳健发展的势头。 2013：速度与质量—转轨时期的 平衡之法 在中国宏观经济增速放缓、资产质量风险 加大、利率市场化加速推进的环境下，银 行业步入转轨时期。此时，规模与速度的 增长已经让位于质量与效益的平衡。 江水暖鸭先知」 「春 息支出同比增长10.92%，导致集团净利差 和净利息收益率同比分别下降10个和7个 基点。 其二，我们根据「两化一行」发展战略导向 要求，主动压降传统业务规模增长，着重 推动业务转型。2013年末，集团客户贷款 余额较年初增长10.83%，增幅较上年下降 4.22个百分点，客户贷款余额（拨备后）在 资产总额中的占比由上年的54.61%下降至 53.57%。在传统信贷业务贡献度下滑的同 时，金融市场业务、中间业务等非信贷业 务提速发展。 其三，我们立足交行长期可持续发展，继 续加大了对基础性领域的投入。由于在渠 道铺设、系统建设方面的持续投入，全年 集团业务成本同比增长8.67%，成本收入 比为29.35%，同比下降 0.36个百分点，仍 然保持在同业较好水平。 其四，我们把握资产质量变化趋势，主动 强化授信与风险管理政策，加大了对不良 资产的核销力度，资产质量基础进一步夯 实。 我们深信，这些举措既符合交行长期秉承 的稳健经营理念，更有利于交行长远竞争 优势的塑造。 二零一三年年度报告 A股 行长致辞（续） 交通银行股份有限公司16 业务转型「快了一拍」。在全面完成股东大 会和董事会确定的经营目标的同时，我们 着眼长远，统筹平衡，投入大量资源谋求 长远竞争优势，并在2013年取得积极成 效。全年集团实现手续费及佣金净收入人 民币259.68亿元，同比增长24.36%。「两 化一行」战略加速落地，「战略全流程图」 和「战略财务分解考核表」等管理工具深化 运用。2013年末，本集团境外银行机构资 产总额较年初增长28.47%，全年实现净利 润同比增长6.67%；控股子公司（不含英国 子行）资产总额较年初增长33.75%，全年 实现归属母公司净利润同比增长69.39%。 信用卡业务逐步取得市场优势，2013年全 年累计消费额较上年增长44.9%、集团信 用卡透支余额较年初增长37.5%，在册卡 量达到3,020万张；养老金托管巩固行业领 先地位，2013年末本行资产托管规模达人 民币28,137.34亿元，较年初增长87.21%； 离岸金融业务市场龙头地位更加突出，资 产规模、贷款余额和国际结算量均居中资 银行业首位。 基础建设「深了一层」。持续推动信贷结 构调整，推进统一授信管理体制建设，逐 步推动表内外、信贷与非信贷风险一体化 管理，加强地方政府融资平台、房地产行 业、产能过剩行业等重点领域风险管控， 实施更加审慎、更为严格的信贷政策，将 潜在风险客户列入专项「盘活存量、减退加 固」名单，风险管理体系更加稳健。继续深 化人工网点、电子银行和客户经理的「三位 一体」融合发展，加快完善网点布局，引导 人工网点「做大做综合，做小做特色」，加 强电子渠道建设，推出二代手机银行和微 信银行，优化远程银行服务，手机银行主 要指标位居同业前列，离行式自助银行数 量与人工网点的配比提升到1.08：1。金融 服务表现突出，在2013年度中国银行业文 明规范服务「百佳」示范单位评选活动中，20家网点上榜，居同业首位。 2014：调整与优化—转型发展的取 舍之道 当前，中国银行业转型发展已迫在眉睫。 一方面，宏观经济增速稳中有降，预计金 融风险将继续释放，必须在风险和收益长 期平衡间走出一条「稳中有为」的道路。 另一方面，互联网金融加快发展，使得中 国的利率市场化进程超过预期，必须从战 略层面重塑银行服务模式，充分满足客户 需求、体现社会期望。变革必然伴随「阵 痛」，银行业的本质就是经营风险，此前在 诸多基础性工作领域的倾力投入，在风险 管理方面积累的宝贵经验，使得我们完全 有信心去承担未来的风险与责任，也完全 有能力去消化转型带来的短期「成本」。 在资源有限、资本有限的约束条件下， 我们将坚持「有所为、有所不为」的原则， 进退有度、取舍有道，集中优势、重点突 破，全力推动以下领域的改革创新： 转型—我们将围绕客户需求变化，着力 推动资产负债结构「三增三降」，即增资产 收益、增非利息收益、增资产质量，降存 行长致辞（续） 交通银行股份有限公司16 业务转型「快了一拍」。在全面完成股东大 会和董事会确定的经营目标的同时，我们 着眼长远，统筹平衡，投入大量资源谋求 长远竞争优势，并在2013年取得积极成 效。全年集团实现手续费及佣金净收入人 民币259.68亿元，同比增长24.36%。「两 化一行」战略加速落地，「战略全流程图」 和「战略财务分解考核表」等管理工具深化 运用。2013年末，本集团境外银行机构资 产总额较年初增长28.47%，全年实现净利 润同比增长6.67%；控股子公司（不含英国 子行）资产总额较年初增长33.75%，全年 实现归属母公司净利润同比增长69.39%。 信用卡业务逐步取得市场优势，2013年全 年累计消费额较上年增长44.9%、集团信 用卡透支余额较年初增长37.5%，在册卡 量达到3,020万张；养老金托管巩固行业领 先地位，2013年末本行资产托管规模达人 民币28,137.34亿元，较年初增长87.21%； 离岸金融业务市场龙头地位更加突出，资 产规模、贷款余额和国际结算量均居中资 银行业首位。 基础建设「深了一层」。持续推动信贷结 构调整，推进统一授信管理体制建设，逐 步推动表内外、信贷与非信贷风险一体化 管理，加强地方政府融资平台、房地产行 业、产能过剩行业等重点领域风险管控， 实施更加审慎、更为严格的信贷政策，将 潜在风险客户列入专项「盘活存量、减退加 固」名单，风险管理体系更加稳健。继续深 化人工网点、电子银行和客户经理的「三位 一体」融合发展，加快完善网点布局，引导 人工网点「做大做综合，做小做特色」，加 强电子渠道建设，推出二代手机银行和微 信银行，优化远程银行服务，手机银行主 要指标位居同业前列，离行式自助银行数 量与人工网点的配比提升到1.08：1。金融 服务表现突出，在2013年度中国银行业文 明规范服务「百佳」示范单位评选活动中，20家网点上榜，居同业首位。 2014：调整与优化—转型发展的取 舍之道 当前，中国银行业转型发展已迫在眉睫。 一方面，宏观经济增速稳中有降，预计金 融风险将继续释放，必须在风险和收益长 期平衡间走出一条「稳中有为」的道路。 另一方面，互联网金融加快发展，使得中 国的利率市场化进程超过预期，必须从战 略层面重塑银行服务模式，充分满足客户 需求、体现社会期望。变革必然伴随「阵 痛」，银行业的本质就是经营风险，此前在 诸多基础性工作领域的倾力投入，在风险 管理方面积累的宝贵经验，使得我们完全 有信心去承担未来的风险与责任，也完全 有能力去消化转型带来的短期「成本」。 在资源有限、资本有限的约束条件下， 我们将坚持「有所为、有所不为」的原则， 进退有度、取舍有道，集中优势、重点突 破，全力推动以下领域的改革创新： 转型—我们将围绕客户需求变化，着力 推动资产负债结构「三增三降」，即增资产 收益、增非利息收益、增资产质量，降存 二零一三年年度报告股A17 政 管理体系，积极推动风险管理技术创新。 实施更加严格的授信与风险管理政策， 严密管控产能过剩、房地产、政府融资平 台、民间融资、复杂担保链等重点领域风 险，保持资产质量总体稳定。在业务前台 推动建设风险及合规管理「小中台」，优化 授权管理制度，提升业务运行效率和风险 控制质量。作为2005年在业内首批启动建 设资本计量高级法实施体系的商业银行， 我们有信心率先通过监管核准实施资本计 量高级法。 在这个「颠覆与自我颠覆」的时代，我们既 面临大浪淘沙的巨大冲击，也面临革故鼎 新、攻坚突围的关键机遇。这是对我们高 管团队的考验，也是对交行发展能力的锤 炼。我们将继续秉承稳健经营的理念，锐 意进取，勤勉尽责，不断满足客户需求， 精心呵护员工成长，为股东和社会创造更 高价值和回报！ 行长 二零一三年年度报告股A17 政 管理体系，积极推动风险管理技术创新。 实施更加严格的授信与风险管理政策， 严密管控产能过剩、房地产、政府融资平 台、民间融资、复杂担保链等重点领域风 险，保持资产质量总体稳定。在业务前台 推动建设风险及合规管理「小中台」，优化 授权管理制度，提升业务运行效率和风险 控制质量。作为2005年在业内首批启动建 设资本计量高级法实施体系的商业银行， 我们有信心率先通过监管核准实施资本计 量高级法。 在这个「颠覆与自我颠覆」的时代，我们既 面临大浪淘沙的巨大冲击，也面临革故鼎 新、攻坚突围的关键机遇。这是对我们高 管团队的考验，也是对交行发展能力的锤 炼。我们将继续秉承稳健经营的理念，锐 意进取，勤勉尽责，不断满足客户需求， 精心呵护员工成长，为股东和社会创造更 高价值和回报！ 行长 行长致辞（续） 贷比、降负债成本、降资本消耗。通过主 动优化资产负债结构，压降传统信贷业务 质量—我们将始终坚持「依法合规、稳健 经营」的理念，持续打造以「全覆盖、全流 程、责任制、风险文化」为特征的全面风险 流，完善综合化、套餐化、批量化、电子 化服务方案。对个人客户，我们将着力强 化分层分渠道服务，形成高端客户依靠客 户经理、中端客户依靠远程座席、大众客 户依靠电子渠道自助服务的格局。 创新—我们将通过产品、渠道、团队、推 广机制等全方位创新，驱动新型业务的重 点突破、服务的全面完善和效率的不断提 升。把握「大资管」时代发展先机，大力推 动资产管理业务事业部制运作，发挥商业 银行在数据分析、集成服务、撮合交易与 财富管理方面的优势，推动产融结合、投 贷结合，创新盈利模式，打造真正的资产 交易大行。把握对接上海自贸区等重大改 革政策的区位优势和先发优势，引领推动 人民币跨境新型业务及离岸金融业务创新。 增速，统筹运用各种融资模式满足客户需 求；通过调整优化表内外风险加权资产结 构，严格实施潜在风险客户「减退加固」 策，盘活存量贷款潜能，提升信贷资源的 综合贡献度，实现低资本消耗、低成本扩 张的利润增长。 客户—我们将进一步细化客户层次定位， 全面推行精准营销、发展交叉销售、提升 客户综合价值，全面整合金融交易渠道提 升服务体验，致力于打造中国最佳服务 银行。对于公司客户，我们将大力发展产 业链金融，把握客户物流、信息流与资金 交交交交交交通银交通通银通银通银银交交通银银交交交通通银交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交行股份行股份行股份行股份行股份行股份行股份行股份行股份股有限公有限公有限公有有限公有限有限公有限公有限公有限公有限公有限公有限有限公公司司司司司司司司司18 行长致辞（续） 监事长 华庆山监事长 2013年，面对中国经济 增速趋缓、利率市场化 进程加速的宏观环境， 本集团扎实推进发展转 型，持续加强管理创新， 各项业务稳健发展，在 业务结构调整、创新业 务发展、基础建设等方 面亦取得积极进展。 交交交交交交通银交通通银通银通银银交交通银银交交交通通银交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交交行股份行股份行股份行股份行股份行股份行股份行股份行股份股有限公有限公有限公有有限公有限有限公有限公有限公有限公有限公有限公有限有限公公司司司司司司司司司18 行长致辞（续） 监事长 华庆山监事长 2013年，面对中国经济 增速趋缓、利率市场化 进程加速的宏观环境， 本集团扎实推进发展转 型，持续加强管理创新， 各项业务稳健发展，在 业务结构调整、创新业 务发展、基础建设等方 面亦取得积极进展。 二零一二零一二三年年度报告告股股19191919 管理层讨论与分析 管理层讨论 与分析 二零一二零一二三年年度报告告股股19191919 管理层讨论与分析 管理层讨论 与分析 管理层讨论与分析（续） 一、宏观经济金融形势 2013年，面对错综复杂的国内外形势，我国 经济在宏观调控措施下总体保持平稳，国民 经济呈现稳中有进，稳中向好的发展态势。 就国际经济而言， 2013年世界经济形势依然 比较复杂，延续「弱复苏、弱通胀」格局。受 惠于持续量化宽松所带来的美股上涨、房地 产市场复苏，美国经济增速继续回升；在日 本新一届政府超常刺激政策推动下，困扰日 本多年的通缩状况开始好转；欧元区虽然贸 易盈余持续改善、重债国出现改善迹象，但欧洲经济整体依然脆弱；大宗商品价格也基本处于下 行通道。 就国内经济而言， 2013年全年国内生产总值人民币568,845亿元，按可比价格计算，比上年增长 7.7%。其中，一季度增长 7.7%，二季度增长 7.5%，三季度增长 7.8%，四季度增长 7.7%。全年经济 运行总体平稳， GDP同比增速季度波动幅度最大只有0.3个百分点。全年居民消费价格上涨 2.6%， 与上年持平，物价走势整体温和。城乡居民收入继续增加， 2013年年末城镇就业人员新增1,138 万，超预期完成目标。 就国内货币金融环境而言， 2013年央行继续实施稳健的货币政策，积极引导货币信贷和社会融 资规模保持合理增长。年末广义货币供应量 M2余额人民币110.65万亿元，同比增长 13.6%；人民 币贷款余额增速14.1%，比年初增加人民币 8.89万亿元，同比多增人民币 6,879亿元，贷款结构继 续改善；社会融资总规模扩大至人民币 17.29万亿元，比上年多人民币 1.53万亿元，融资结构更 趋多元。 二、集团主要业务回顾 （一）公司金融业务 . 2013年，集团公司金融业务板块实现利润总额人民币539.81亿元，较上年增长13.30%； 实现手续费及佣金净收入人民币149.96亿元，较上年增长40.85%；境内行对公客户总数 较年初增长11.99%，对公中高端财富管理客户较上年增长7.91%。 . 报告期末，集团公司存款余额达人民币28,017.69亿元，较年初增长11.02%；公司贷款余 额达人民币25,150.58亿元，较年初增长7.22%。 . 报告期末，集团公司减值贷款余额为人民币252.29亿元，较年初增长15.22%；减值贷款 率1.00%，较年初上升0.07个百分点。 本行紧抓人民币国际化和上海自贸区建设机遇，依托全牌照优势和完善的境内外机构网 络，充分发挥集团协同效应，加大直投等非信贷融资业务推进力度，加速资管、投行、托 管等轻资本类业务创新，加强传统信贷业务与理财、租赁、信托、保险、基金等业务的组 交通银行股份有限公司 管理层讨论与分析（续） 合创新，倾力打造「蕴通财富」对公财富管理品牌，持续提升跨境、跨业、跨市场的全面金 融服务能力。 1、企业与机构业务 积极统筹理财、直投、债务融资、租赁、信托等融资渠道，做大新型表外融资业务规 模。发挥总部在沪地缘优势，全面对接上海自贸区建设，推进自贸区离岸金融产品创 新，在自贸区率先设立银行、租赁分支机构并首家开展飞机租赁业务。以境内外联动 为依托，与电子、汽车、石油等行业国际龙头企业进行深度合作；以「蕴通财富伴您 同行」活动、财富管理峰会、财富司库俱乐部为平台，蕴通理财超市为支撑，多方满 足客户财富保值增值需求；以信息科技支持公司金融业务创新，成为业内规模最大 的人民币FFA（远期运费协议）代理清算银行和唯一能为航运行业提供产业链电子化支 付结算服务的银行，智慧汽车金融系统荣获 2013年度上海金融创新成果奖。对接全 国城镇化发展规划，支持绿色金融、三农、城市基础设施等产业转型升级和区域一体 化发展。加大「银卫安康」产品创新推广力度，自助医院产品全国签约城市覆盖率达 到43.65%。 2、中小微企业业务50% 完成首批小微企业金融债发行，加大中小微企业客户 支持力度。为产业链、商圈、园区等企业提供集群化40% 39.39% 41.78% 42.61% 特色服务，整合科技金融产品，完善供应链和商圈金30% 融产品体系，推出电子商票快捷贴现、小企业经营性 物业抵押贷款等产品，上线「展业 e贷」等电子渠道产20% 品。报告期末，境内行中小微企业贷款余额达人民币 12,479.66亿元，较年初增长 12.15%，余额占比较年10% 初提高0.83个百分点至42.61%，增量占集团全部贷款 增量的42.36%。 0% 20112012 2013 境內行中小微企業貸款佔比 3、「一家分行做全国」产业链金融业务 以贸易金融为主导，围绕核心企业业务链条，充分挖 掘产业链资金流量价值，力求提供高效、便捷、多样的供应链金融服务，为客户进一 步提升产业链业务附加值和竞争力。持续加强产品研发与创新，上线业内领先的应 收账款服务平台，为企业客户提供涵盖收款、清分、对账、融资各环节的应收账款全 生命周期管理服务。不断完善「一家分行做全国」业务模式，推出「快捷保理」等创新 产品，着力提升集群式拓展与服务水平，服务范围延伸至家电、医疗卫生等行业。报 告期末，境内行累计拓展产业链网络 1.5万个，拓展链属企业超过 9万户。荣获《银行 家》杂志颁发的「最佳金融服务创新奖」。 4、现金管理业务 紧密对接集团企业、跨国公司等大型客户需求，推出全球现金管理、云现金池、 「SWIFT Net银企直通车」等创新产品和功能。对接上海自贸区建设，以跨国公司总部 外汇资金集中运营管理试点为契机，推出离岸账户现金池、跨境人民币现金池等产 二零一三年年度报告 A股 管理层讨论与分析（续） 品，加快现金管理服务的国际化、综合化升级。加强行业化服务能力，有机整合「快 易收」、电子票据、「企业收富通宝」、二级分户等优势产品，为行业客户提供多领域 的综合化现金管理方案，有效提高企业营运资金周转率。报告期末，上线现金管理的 集团客户近1.3万户，较年初增长超过 100%。荣获《首席财务官》「2013年度中国CFO 最信赖银行评选 —最佳现金管理创新奖」、《欧洲金融》「2013年度陶朱奖 —最佳营 运资金管理奖」等诸多奖项。 5、国际结算与贸易融资业务 围绕「走出去」和「引进来」客户差异化需求，以结构性贸易融资、供应链金融产品为抓 手，为企业提供跨境综合化投融资服务，国际结算与贸易融资业务保持快速发展。报 告期内，境内行办理国际结算量 5,568.68亿美元，较上年增长 21.01%；国际贸易融资 发生量375.90亿美元，较上年增长 58.59%；国际保理业务量 14.99亿美元，其中国际 保理商联合会(FCI)双保理业务量8.19亿美元，在中国地区 24家FCI同业中排名第三；对 外担保余额292.85亿美元，较年初增长 36.73%。在中国银行业协会贸易金融委员会 最佳贸易金融奖项评比中再次荣膺「最佳贸易企业伙伴银行」奖。 6、投资银行业务 100 持续推进境内外上市、并购顾问等综合服务，积极探 索与产业基金合作的并购服务模式，以 IPO开闸、新三 80 板升级为契机，打造权益融资新亮点，实现权益融资 29.09% 财务顾问收入近人民币2亿元，较上年翻番。继续推60 24.39% 进投行类理财模式创新，丰富财务顾问内容，做大投 行类表外融资规模。成功参与全国首批信贷资产流转40 业务试点并取得多项市场领先成果。20 报告期内，集团实现投资银行业务收入人民币 77.002013201220110 亿元，占集团全部手续费及佣金收入的 26.19%。全年 投資銀行業務收入（億元）境内行累计主承销债务融资工具149支，较上年增长 在手續費及佣金收入中佔比 81.71%，主承销发行金额达人民币 3,104.11亿元，较 上年增长98%。荣获《人民网》「年度创新产品及服务 奖」、《证券时报》「最佳创新银行投行」等奖项。 7、资产托管业务 50% 40% 30% 26.19% 20% 10% 0% 坚持创新引领，发挥既有优势，着力提高市场竞争力和品牌影响力。重点打造养老金 业务特色，实现基本养老、补充养老、零售养老、储备养老等养老金领域全覆盖，创 新研发并推广了基本养老类、补充医疗类、养老理财类、薪酬福利计划等重点养老金 托管产品，养老金托管规模突破人民币 5,600亿元，保持行业领先地位及中国最大养 老金托管银行品牌。加快托管业务国际化步伐，成为业内首家在香港成立资产托管 中心的中资银行，并依托此平台向全球市场积极推进境外理财、强积金等境外资产 托管业务。构建全流程风险管理体系，确保托管资产安全及各业务环节零差错。报告 期末，本行资产托管规模达人民币 28,137.34亿元，较年初增长 87.21%。 交通银行股份有限公司 管理层讨论与分析（续） 作为唯一一家总部设在上海的大型商业银行，本行依托集团战略，利用总部优势，积极融入上海 自贸区建设。 2013年实施成果 .本行在自贸区成立「中国（上海）自由贸易试验区分行」，子公司交银租赁成立航空航运专业 子公司。至此，交行成为自贸区内唯一拥有两家经营单位的金融机构。 .签约跨境人民币境外借款业务；完成首单飞机融资和首单船舶经营租赁业务。 .建立了符合人民银行关于「标志分设、分账核算、独立出表、专项报告、自求平衡」的自贸 区分账核算体系。 下一步工作： .抓住市场机遇，推动金融创新 加快建设自贸区机构，积极推动集团各类机构向自贸区聚集，并适度扩大机构权限，支持特 色业务发展。厘清自贸区内外金融市场特征、关系和相互影响，全面对接区内业务发展。 探索和推动金融试点，把自贸区机构打造成金融创新的试验田。积极配合上海市要素市场 建设，构建利率市场化下市场基准利率体系，创新信贷资产证券化模式，拓展金融市场业 务，积极转型「交易型银行」。 .借力开放契机，提升跨境跨业财富管理能力 发挥在跨境人民币业务领域的先发优势，大力拓展跨境贸易、跨境投融资、同业账户及清算 等业务，努力把跨境人民币业务打造成本行特色品牌。加强对跨国集团的业务对接，利用 国际化经营网络，通过全球现金管理、全球供应链金融等产品，提供跨境跨业金融服务。 加强与证券、保险、基金、信托、期货及第三方财富管理机构的合作，构建开放、协作、高 效的财富管理服务架构。 .发挥特色业务优势，进一步巩固领先地位 一方面，发挥离岸金融业务银行牌照优势，在自贸区探索人民币资本项目可兑换背景下的 离岸金融试点业务；积极开展离岸贸易融资，为跨国公司地区总部集中管理和调度资金提 供服务。另一方面，发挥租赁业务优势，先试先行，探索创新。交银租赁将依托自贸区在 金融创新和管理体制上的优势，探索创新业务模式，扩大业务范围，打造业务特色，增强 参与国际市场竞争的能力。 本集团将通过「做大、做强、做专业、做特色」，努力实现「五个领跑」：领跑跨境人民币业 务、领跑离岸业务、领跑投资银行业务、领跑财富管理业务、领跑金融市场业务，打造与 上海国际金融中心地位相适应的「金融旗舰」。 积极融入上海自贸区建设，依托总部优势实现领跑 二零一三年年度报告 A股 管理层讨论与分析（续） （二）个人金融业务 . 2013年，集团个人金融业务板块实现利润总额人民币63.46亿元，较上年减少38.70%，主 要是受江浙地区中小企业资产质量影响，拨备支出增加较多；实现手续费及佣金净收入 人民币92.07亿元，较上年增长7.41%；境内行个人客户总数较年初增长10%。 . 报告期末，集团个人存款余额达人民币13,509.56亿元，较年初增长12.61%，个人存款占 比较年初提高0.31个百分点至32.49%；个人贷款余额达人民币7,513.10亿元，较年初增长 24.90%，个人贷款占比较年初提高2.59个百分点至23.00%。 . 报告期末，集团个人减值贷款余额为人民币90.81亿元，较年初增长78.09%；减值贷款率 1.21%，较年初上升0.36个百分点。 本行重点围绕「客户、服务、产品、管理」四大要素，推进个人金融业务发展。有效对接客 户需求，推动分层品牌管理和族群精准营销，以提升金融服务水平为引领，积极打造全新 品牌理念，稳步扩大中高端客户群体，大力夯实零售业务转型基础，持续打造财富管理银 行特色。 1、个人存贷款 以代发工资、家易通和理财业务为抓手，积极拓展基础客户群体，持续提高个人存款 贡献度。报告期末，境内行代发客户储蓄存款余额达人民币 3,689.42亿元，较年初增 长19.56%。根据中国人民银行统计数据，本行储蓄存款十七家金融机构占比 4.18%， 较年初提升0.03个百分点。 出台零售信贷基本政策指引，着力加强零售信贷风险管理。整合现有 e贷通消费贷款 品种，升级开发 e贷通2.0消费贷款产品，满足客户综合消费需求。通过白名单预审批 简化贷款手续，利用集中化处理平台、个贷影像系统、电子化业务审批优势，促进零 售信贷业务流程优化和效率提升。根据中国人民银行统计数据，本行个人消费贷款 十七家金融机构占比5.86%，较年初提升 0.32个百分点。 2、个人财富管理业务 优化分层客户管理体系，强化公私联动和跨界合作，对接客户理财、保险、基金、贵 金属多元投资需求。建设私人银行专营机构，增强综合化金融服务能力，完善跨境 投融资、家族财富传承及增值服务等产品体系。报告期末，境内管理的个人金融资产 (AUM)达人民币19,032.23亿元，较年初增长 11%；达标交银理财客户数和达标沃德客 户数较年初分别增长11.34%和20.71%；私人银行客户数较年初增长 33.53%，管理的 私人银行客户资产达人民币2,339.37亿元，较年初增长 28.46%。加强集团协同，配合 「最红星期五」活动，推出沃德添利、交银添利专项表外理财产品，针对代发工资客户 推出薪享理财产品。报告期内，本行沃德财富品牌荣获《欧洲货币》 (Euromoney)杂志 中国地区「高净值客户服务」第一名，被《亚洲银行家》杂志授予2013年度「中国最佳品 牌建设奖」，在《证券时报》举办的2013中国最佳财富管理机构评选中获「中国最佳贵 宾理财服务」。 交通银行股份有限公司 管理层讨论与分析（续） 3、银行卡业务 信用卡业务 本行太平洋信用卡引入了战略投资者汇丰银行的技术与管理经验，汇集全球与本土 双重优势，以「中国人的环球卡」为主旨，为持卡人提供方便的用卡体验和实惠的用 卡回馈。 创新实施「Easy for More —方便.实惠交给你」的品牌化服务战略。优化网络发卡流 程，有效缩短客户申请到获卡时长。持续开展「最红星期五」品牌经营，加强对优质 商户精细化管理，推出「超级最红星期五」大型超市、加油优惠活动。完善消费金融 产品，实现分期金额不受单笔交易金额限制功能。报告期末，境内行信用卡在册卡 量（含准贷记卡）达3,020万张，较年初净增 317万张；全年累计消费额达人民币 7,912 亿元，较上年增长 44.9%；集团信用卡透支余额达人民币 1,639.69亿元，较年初增长 37.5%；信用卡透支减值率 1.71%，较年初上升 0.38个百分点。 借记卡业务 持续加大太平洋银行卡推广和创 新力度，在业内首推集 IC借记卡 金融、电子纸显示技术与安全认 证功能于一体的创新银行卡产品 —太平洋可视卡；率先推出音频 卡，实现磁条卡同卡号置换 IC卡 功能；锁定特定客户群体，加大 联名、主题等银行卡创新，推出 太平洋商汇卡、太平洋出国金融 卡；针对中高端客户族群，开发 捆绑个人授信功能。报告期末，境内行太平洋借记卡发卡量达 9,477万张，较年初增 加892万张；累计消费额达人民币 6,834亿元，较上年增长 45.2%。 2013年 12月31日 2012年 项目 12月31日增长率 境内行银行卡发卡量（万张） 11,288 10.7% 其中：信用卡 2,703 11.7% 借记卡 8,585 10.4% 2013年 2012年增长率 12,497 3,020 9,477 境内行卡消费额（人民币，亿元） 10,170 45.0% 其中：信用卡 5,462 44.9% 借记卡 4,708 45.2% 14,746 7,912 6,834 二零一三年年度报告 A股 管理层讨论与分析（续） （三）资金业务 . 2013年，集团资金业务板块实现利息净收入人民币202.85亿元，较上年增长22.24%。 . 2013年，集团资金业务板块实现利润总额人民币181.96亿元，较上年增长9.04%。 资金业务是本行重点发展的转型业务之一。本行资金业务的发展策略是：由资产持有型 银行向交易型银行转变，扩大非信贷资金运作渠道和规模，积极介入货币、债券、外汇及 衍生产品交易等市场，提升资金业务利润贡献度。 2013年，本行有效应对货币市场利率波动加大的复杂环境，深化业务管理体制改革，成 立金融市场业务中心和贵金属业务中心事业部，着力优化非信贷资产结构，持续加强一 流的同业客户金融服务银行和交易型银行建设。发挥本外币做市商优势，完善贵金属产 品体系，资金业务盈利贡献进一步提升。 1、机构金融业务 着力搭建同业合作平台，大力拓展金融要素市场，成为首批获得上海清算所综合清算 会员资格的银行。银银合作方面，大力推广银银合作平台，合作银行达 101家，联接 合作银行网点15,683个。获得《第一财经日报》及和讯网「2013年度最佳银银合作银行 奖」。银证合作方面，紧抓证券市场创新热点，推动融资融券存管业务，合作券商达 68家，客户数较年初增长 108%。银期合作方面，多渠道巩固期货类资金沉淀，境内 行期货保证金存款余额达人民币640.97亿元，较年初增长 33.49%，获金融界「最佳期 货保证金存管银行奖」。银场合作方面，搭建大宗商品交易市场结算平台，与 29家市 场对接上线银商通系统，签约客户达 56,738户。积极探索存量信贷资产转让新渠道， 参与中国银监会信贷资产交易市场建设，完成市场首单信贷资产流转交易。 2、货币市场交易 2013年，货币市场资金面剧烈波动，各期限利率均创出历史新高。本行积极应对，通 过拆借回购交易、掉期交易、公开市场等渠道做好资金调度，确保资金支付安全，流 动性保持在健康合理水平。报告期内，境内行累计进行人民币货币市场交易达人民 币12.29万亿元，其中融出人民币 8.05万亿元，融入人民币 4.24万亿元；累计进行外币 货币市场交易2,728亿美元。 3、交易账户业务 主动把握境内外市场机遇，努力发挥做市商优势，主动调整人民币债券交易和报价 策略，提升买卖价差收入，持续打造交易型银行。报告期内，境内行人民币债券交易 量达人民币2.31万亿元；银行间市场累计外币交易量达 6,263.95亿美元；获 2013年度 上交所「最佳债券交易商」奖项。 交通银行股份有限公司 管理层讨论与分析（续） 4、银行账户投资 加强对宏观经济和货币政策的研究，正确把握市场走势。 2013年前五个月，在流动 性较为充沛的背景下，以「适度新增，优化存量」为重点，在投资品种上以国债和政策 性金融债为主体，谨慎配置高等级信用债。进入下半年，面对人民币流动性趋紧的形 势变化，放缓新增债券投资，以「盘活存量」为重点，为流动性支付留出空间。报告期 末，集团债券投资规模达人民币 10,684.21亿元，较年初增长 21.96%；债券投资收益 率达3.86%，较上年提高 11个基点。 5、贵金属业务 2013年，国际金价宽幅波动，交易区间不断下移，本行扩大自营交易业务的规模和 品种，并在金价大幅震荡下行的格局下及时调整交易策略，有效防控市场风险。积极 参与金交所、期交所及场外黄金交易，首批开展银行间黄金询价远期和掉期交易； 顺利启动境内外白银交易业务；成功开展境外黄金掉期交易业务；实现期交所连续 交易及期货实物跨市场交割。报告期内，境内行黄金 T+D开户数较年初增长6.18%； 合计交易量达人民币859.86亿元，较上年增长 46.18%；黄金自营累计交易量达 579.02 吨，较上年增长 92.30%，继续保持市场活跃银行地位。报告期末，本行在金交所自 营与代理业务合并口径综合排名第三，在期交所交易位居金融类会员第一。 （四）「三位一体」渠道建设 . 2013年，集团人均利润达人民币62.35万元，较上年增长2.82%；报告期末，网均存款达 人民币15.15亿元，较年初增长11.97%。 . 报告期末，境内银行机构营业网点合计达2,690家，较年初减少11家，其中，新开业52家， 撤销低产网点63家。 . 报告期末，离行式自助银行与人工网点配比首次超过1：1，提升至1.08：1；电子银行分 流率达78.33%，较年初提高5.16个百分点。 . 报告期末，境内行客户经理总数达21,733人，较年初增长14.34%。 本行认为，未来商业银行的经营模式是以物理网点为支撑，以互联网金融为平台，以客户 自助服务为主要特征。本行提出的「人工网点 +电子银行+客户经理」服务模式顺应了这一 发展趋势。 1、人工网点 在加快完善网点布局的基础上，以网点差异化建设为抓手，坚持「做大做综合，做小 做特色」的网点建设原则，同步推进综合网点建设、存量网点提升和特色网点试点。 通过建立标准、逐点验收、跟踪评价等方式，推进 200家综合型网点入围建设，89家 网点达成「综合型旗舰网点」标准，有效提升全行综合经营和转型发展能力。加大存量 网点调整改造力度，按照名单式、滚动化管理要求，在推进网点原址提升和市区搬迁 同时，积极推进 7家支行升格分行，10家支行县域搬迁，按照「撤建结合」模式整合低 二零一三年年度报告 A股 管理层讨论与分析（续） 产网点，实现网点资源的全辖调剂。坚持网点分类管理，制订特色型网点管理办法， 确立特色型网点管理模式。 报告期末，境内银行机构营业网点合计达 2,690家，较年初减少 11家，其中，新开业 52家，撤销低产网点 63家；全年新建分行 13家，已覆盖 215个地级及以上城市，地市 级城市机构覆盖率较年初提升3.71个百分点至64.37%，其中，西部地区机构覆盖率较 年初提升1.53个百分点至37.40%。 2、电子银行100% 着力打造电子银行平台特色，探索建设智慧交行，持 78.33% 80% 续保持电子银行产品优势。以金融自平台和直销银行66.44% 73.17% 建设为突破口，探索互联网金融发展模式。持续增强60% 电子银行功能，促进移动互联新技术运用，推出二代手 机银行和微信银行， 95559远程财富管理项目取得良好40% 效果。报告期末，境内行电子银行交易笔数突破 16亿20% 笔，交易金额突破人民币 75万亿元，电子银行分流率达 78.33%，较年初提高 5.16个百分点。荣获「2013中国最0% 201320122011 佳电子银行奖」、「2013年度最佳电子银行服务创新银 電子銀行分流率 行」、「2013年度客服好声音」等奖项。 自助银行 创新推出ATM机「二次取卡」功能， 90秒内输入交易密码即可当场取回自助设备吞卡。 积极应对互联网金融挑战，不断完善电子渠道建设。 2013年，境内行新增自助设备 4,573台，自助设备总数超过 2.4万台，新增自助银行 1,218个，自助银行总数达 1.27万 个。离行式自助银行数量首次超过人工网点，配比提升至 1.08：1。自助银行交易笔 数达6.78亿笔，较上年增长 9%，自助银行交易金额达人民币 1.23万亿元，较上年增长 19%。 网上银行 推出「薪金宝」、智慧银行客户端等创新产品，推动产品功能和服务方式差异化。报告 期末，企业网上银行客户数较年初增长 24%；企业网上银行交易笔数达 2.08亿笔，较 上年增长44.44%。个人网上银行客户数较年初增长 23%；个人网上银行交易笔数（不 含手机银行）达6.77亿笔，较上年增长 48%。 手机银行 保持移动金融产品优势，推出业内首个采用「云+端」技术、智能化功能、最大金额任 意账户安全转账和非接式IC卡充值的第二代手机银行；上线智慧网盾、 TSM发卡圈存 等移动支付创新产品。报告期末，本行手机银行客户总数较年初增长 81.46%；手机 银行交易笔数达6,276万笔，较上年增长 232%；手机银行交易量达人民币 8,781亿元， 较上年增长61.62%。 交通银行股份有限公司 管理层讨论与分析（续） 电子商务 特色支付服务平台—「收富通宝」实现跨行收 单功能，客户服务体验进一步提升。为航运行 业量身打造行业性专享服务平台 —交博汇航 运中心，简化结算流程，降低结算成本，有效 解决客户专项需求。报告期末，电子支付商户 数达2.2万户，较年初增长 176.38%；电子支付 交易笔数5.08亿笔，交易金额达人民币 965.91 亿元，较上年分别增长 62.30%和94.22%。 远程智能柜员机「 iTM」 本行于2012年推出全国首台远程智能柜员机 「iTM」，创造了「远程智能柜面服务」的新模 式。报告期末， iTM机已实现在37家省直分行的 全面布局，上线设备数量达 146台，逐步成为 离行自助银行和辖属行服务网络扩展的重要途 径。 3、客户经理 深入推进客户经理队伍建设，完善客户经理管理机制，强化客户经理教育培训，人员 结构进一步优化。报告期末，境内行客户经理总数达 21,733人，较年初增长 14.34%。 对公客户经理达9,703人，较年初增长 12.51%；零售客户经理达 12,030人，较年初增长 15.86%，其中， AFP、CFP、CPB和EFP持证员工人数分别达6,884、1,334、22和292 人。 4、客户服务 服务是银行的本质属性，银行最终要靠服 务和品牌赢得客户。本行自 2011年开始 将服务提升上升到全行战略高度，以降低 客户投诉率为突破口，持续提升金融服 务质量。逐项分析客户投诉工单，并在此 基础上针对性推进业务流程优化。 2013 年，受理客户投诉 4,753笔，较上年下降 47.58%。「百佳」创建成效显著，服务品牌 有效确立。在 2013年度中国银行业文明规 范服务百佳示范单位评选活动中，本行 20 家网点当选「百佳」示范单位，创造了单一 银行获选网点数量最多的纪录，本行也被 授予「百佳」创建突出贡献奖。 二零一三年年度报告 A股 管理层讨论与分析（续） 本行贯彻「业务驱动，技术先行」的理念，以打造「智慧交行」为目标，持续推动科技创新，基本建 立适应集团发展战略的IT体系架构。 .较为完善的IT治理体系 作为全国第一家在高级管理层设立首席信息官的商业银行，本集团一贯将IT治理作为公司治 理的重要组成部分。在总行设立信息技术管理部、软件开发中心、数据中心和测试中心， 在分支机构设立信息技术部。通过「一部三中心」的布局持续完善科技及创新管理、软件开 发、软件测试、运维保障的专业化运作流程，有效发挥治理协同效应。 .全功能的IT应用系统 本集团通过推进信息化建设与业务的深度融合和联动，基本实现业务处理自动化、金融服 务网络化、经营管理信息化。自2010年启动建设新一代业务系统，致力于打造以客户为中 心、境内外一体化、全面风险管理、后台集中运营、核算相对独立、管理信息集中的集团 信息系统。目前开发工作进展顺利，已在部分境外分行投产上线。 .先进的IT应用架构 本集团将相对稳定、事务处理要求较高的核心账务系统放在大型主机上处理，将经常变化、 基于工作流的业务处理系统放在开放的小型机上处理，同时按照面向全集团的云计算规划 进行服务模式调整，按照面向服务的架构(SOA)加以整合改造。这样的架构有助于新业务、 新产品的快速开发，抢占市场先机。 .标准规范的管理体系 本集团积极构建制度、流程、操作三个层面的IT标准规范体系，在软件开发、生产运维和信 息安全方面分别通过CMMI L3、ISO20000和ISO27001三项国际认证，成为同业中第一家同时 通过三项认证的商业银行。 .现代化的数据中心 本集团较早完成集业务处理、会计系统、客户信息管理及风险控制于一体的全行数据大集 中，建立国内商业银行第一家面向集团的境内外一体化数据中心。实现全球7×24小时不间 断运行，重要信息系统可用率超过99.99%。实现资源级、系统级、应用级监控，IT系统的集 成度和自动化程度在业界处于领先水平。 .两地三中心的灾备体系 本集团基于张江主数据中心、漕河泾副数据中心和武汉异地灾备中心的「两地三中心」灾备 体系和双中心运行体系已常态化运行，并处于国际先进行列。本集团拥有多项自主知识产 权的灾备关键技术，获得三项国家专利授权和一项美国专利授权。 .安全稳定的系统运行 本集团持续强化生产运维、信息安全和科技风险管理，近年来信息系统运行总体稳定，系 统可用率均高于99.99%，无重大信息安全事件发生。2011–2013年银联跨行交易系统成功 率同业排名分别为第一、第二、第一。 .IT推动的产品创新管理 本集团一贯秉承技术与业务融合、科技创新促进业务创新的理念，积极探索将智慧银行理 念作为创新方法论，有机融入产品创新过程。充分发挥信息科技的引领和支撑作用，推动 全行改革创新与转型发展目标的实现。 （未完）  |