[年报]隧道股份：2013年年度报告
上海隧道工程股份有限公司 600820 2013年年度报告 重要提示 一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 独立董事 潘跃新 因病无法出席董事会 凌承进 三、 立信会计事务所(特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人张焰、主管会计工作负责人宋晓东及会计机构负责人（会计主管人员）宋 孜谦声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 六、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ....................................................................................................... 4 第二节 公司简介 ........................................................................................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................... 8 第四节 董事会报告 ..................................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ......................................................................................................................... 28 第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 33 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..................................................................... 38 第八节 公司治理 ......................................................................................................................... 46 第九节 内部控制 ......................................................................................................................... 48 第十节 财务会计报告 ................................................................................................................. 49 第十一节 备查文件目录………………………………………………………………………..190 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司/公司/上市公司/隧道股份 指 上海隧道工程股份有限公司 城建集团 指 上海城建（集团）公司 国盛集团 指 上海国盛（集团）有限公司 盛太投资 指 上海盛太投资管理有限公司 独立财务顾问/中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 会计师/注册会计师/立信会计 指 立信会计事务所（特殊普通合伙） BOT 指 Build-Operate-Transfer（建设-经营 -转让），是指政府或政府授权项目 业主，将拟建设的某个基础设施 项目，通过招投标方式选择社会 投资者，并按合同约定授权中标 投资者融资、投资、建设、经营、 维护该项目。协议期满，由授权 投资者将该项目移交给政府或政 府授权项目业主的一种模式。 BT 指 Build-Transfer（建设-转让），是指 投资者通过政府BT项目招投标， 在中标后负责项目资金的筹集和 项目建设，并在项目完工、验收 合格后移交给政府或政府授权项 目业主，后者根据协议，在约定 支付时间内向中标投资者支付工 程建设费用和融资费用。 PC 指 预制混凝土构件 ABS 指 资产证券化 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《上海隧道工程股份有限公司章 程》 上交所 指 上海证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 上海市国资委 指 上海市国有资产监督管理委员会 住建部 指 中华人民共和国住房和城乡建设 部 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革 委员会 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币 亿元 城建院 指 上海城市建设设计研究总院 基建公司 指 上海基础设施建设发展有限公司 市政集团 指 上海城建市政工程（集团）有限 公司 路桥集团 指 原上海市第一市政工程有限公 司，现更名为上海公路桥梁（集 团）有限公司 第一管线 指 上海煤气第一管线工程有限公司 第二管线 指 上海煤气第二管线工程有限公司 投资公司 指 上海城建投资发展有限公司 燃气院 指 上海燃气工程设计研究有限公司 地下院 指 上海市地下空间设计研究总院有 限公司 日沥公司 指 上海城建日沥特种沥青有限公司 二、 重大风险提示： 报告期内公司无重大风险。未来公司可能面临的主要风险在本报告董事会报告之“二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析”提示。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 上海隧道工程股份有限公司 公司的中文名称简称 隧道股份 公司的外文名称 SHANGHAI TUNNEL ENGINEERING CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 STEC 公司的法定代表人 张焰 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 田军 林丽霞 联系地址 上海市大连路118号 上海市大连路118号 电话 021-65419590 021-65419590 传真 021-65419227 021-65419227 电子信箱 600820@stec.net 600820@stec.net 三、 基本情况简介 公司注册地址 上海市浦东新区海徐路957号 公司注册地址的邮政编码 200137 公司办公地址 上海市大连路118号 公司办公地址的邮政编码 200082 公司网址 www.stec.net 电子信箱 stecodd@stec.net 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书室 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 隧道股份 600820 六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况 公司报告期内注册情况未变更。 (二) 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告公司基本情况。 (三) 公司上市以来，主营业务的变化情况 公司1993年上市最初，主营业务以建筑施工为主。为扩大业务范围，把握市场机遇，公司 多次变更经营范围，增加了设计、施工、咨询总承包、市政交通、实业投资业务以及进出口经 营权和机电设备生产等；截止目前公司已发展成为投资、设计、施工、运营一体化的城市基础 设施建设运营综合服务商。 (四) 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司1993年上市至1996年控股股东为国家持有，1997年至1998年控股东为上海城建（集 团）公司（代表国家持有），1999年至2002年控股股东为上海城建（集团）公司（国资办授权 经营），2003年至今公司控股股东为上海城建（集团）公司。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称 （境内） 名称 立信会计事务所(特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路61号新黄浦金融大厦4 楼 签字会计师姓名 朱颖 周永厦 报告期内履行持续督导职责的 保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东南路528号上海证券大厦北 塔2202室 签字的保荐代表人姓名 瞿程、冷鲲 持续督导的期间 2013年9月13日—2014年12月31日 报告期内履行持续督导职责的 财务顾问 名称 中信建投证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东南路528号上海证券大厦北 塔2601室 签字的财务顾问主办人姓名 翟程、倪进 持续督导的期间 2012年3月9日—2013年12月31日 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2013年 2012年 本期比 上年同 期增减 (%) 2011年 调整后 调整前 营业收入 23,501,138,527.37 21,988,973,642.36 6.88 19,691,366,450.08 14,191,549,858.02 归属于上市公司股东的净 利润 1,289,309,009.86 1,151,037,593.58 12.01 1,128,298,611.64 517,190,087.75 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 1,072,418,154.40 890,914,507.19 20.37 890,750,538.22 413,816,115.10 经营活动产生的现金流量 净额 696,696,474.38 1,978,359,351.74 -64.78 3,883,805,644.46 1,978,196,246.69 2013年末 2012年末 本期末 比上年 同期末 增减 (%) 2011年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净 资产 12,424,828,740.99 11,025,543,318.42 12.69 9,870,744,709.11 4,844,376,275.39 总资产 57,054,263,610.64 49,359,500,958.53 15.59 44,158,519,774.28 22,590,449,049.44 (二) 主要财务数据 主要财务指标 2013年 2012年 本期比上年同期增 减(%) 2011年 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.9928 0.8863 12.01 0.8688 0.7051 稀释每股收益（元／股） 0.9928 0.8863 12.01 0.8688 0.7051 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.8258 0.6860 20.38 0.6859 0.5642 加权平均净资产收益率（%） 11.14 11.02 增加0.12个百分点 12.04 11.18 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 9.27 8.53 增加0.74个百分点 9.50 8.95 因公司2012年6月实施重组，公司股本从7.33亿股增加至12.98亿股，故对2011年度主 要财务指标进行了追溯调整。 二、 非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2013年金额 附注（如适用） 2012年金额 2011年金额 非流动资产处置损益 -7,285,093.26 该部分已剔除计入"同一 控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期 净损益"中重复计算部分。 15,154,122.52 8,790,344.70 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、 280,610,837.56 该部分已剔除计入"同一 控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期 238,004,726.98 87,429,996.74 按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 净损益"中重复计算部分。 同一控制下企业合并产生的 子公司期初至合并日的当期 净损益 52,984,914.07 除同公司正常经营业务相关 的有效套期保值业务外，持 有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变 动损益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投 资收益 9,624,911.86 597,135.56 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 2,622,675.19 该部分已剔除计入"同一 控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期 净损益"中重复计算部分。 38,913,444.28 24,485,544.34 少数股东权益影响额 -4,534,649.07 -14,390,136.50 169,031.69 所得税影响额 -64,147,826.82 -71,141,120.52 -17,500,944.82 合计 216,890,855.46 260,123,086.39 103,373,972.65 三、 采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 可供出售金融资产 34,973,593.3 43,418,875.61 8,445,282.31 合计 34,973,593.3 43,418,875.61 8,445,282.31 第四节 董事会报告 一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013年，面对宏观经济紧张局势的逐渐放缓，行业市场逐渐回暖。公司牢牢抓住市场机遇， 根据公司既定的发展要求和战略目标，积极适应形势变化，不断完善企业治理结构，推动产业 升级和整合，进一步开拓区域经营的同时拓宽业务领域范畴，进而有效提升企业综合竞争力和 市场活力。2013年度，公司实现营业收入约235.01亿元，比上年同期增长6.88%；实现归属于 上市公司股东的净利润约12.89亿元，比上年同期增长12.01%；归属于上市公司股东的扣除非 经常性损益的净利润约为10.72亿元，比上年同期增长20.37%；每股收益0.99元。2013年末， 公司总资产达到约570.54亿元，净资产约为124.25亿元，自2012年完成重大资产重组后继续 稳步增长。 公司董事会始终高度重视企业的全面发展，一方面建立健全和有效实施内部控制、不断完 善法人治理结构，优化企业资源配置；另一方面积极把握宏观政策调整和市场环境变化、拓展 区域市场、开拓新兴领域业务、巩固核心业务的基础上，寻求多元化发展、维护企业良好形象； 以内外兼修为企业发展要求，不但提升企业综合竞争力。2013年公司围绕"巩固改革成果、优 化运行机制、强化制度执行、提升核心能力"的工作思路，紧紧把握市场机遇，积极开拓，强化 管理。在全体员工的共同努力下，公司改革发展稳中有进，较好的完成了各项工作任务。 公司坚持以科学发展观为指导，不断提高自主创新能力，深化企业改革和技术创新。报告 期内，公司获得多项国家及地方重大科研课题，获得多个国家级、省部级科技进步奖。其中， 盾构装备自主设计制造关键技术及产业化项目获得国家科学技术进步一等奖，推动了我国大型 掘进装备制造业的科技进步，实现了盾构产业化的跨越发展。 报告期内，公司承建的上海长江隧道工程荣获2012~2013年度中国建设工程鲁班奖；同时， 青草沙水源地原水工程荣获2012~2013年度国家优质工程金质奖及第十一届中国土木工程詹天 佑奖。公司承建的大型项目再次获得多个国家级奖项，以此证明了公司在工程设计、施工技术 等方面有着显著地创新性及较高的科技含量，同时进一步证明了公司良好的质量品牌及企业信 誉。此外，公司旗下城建市政承接的同三国道跨横潦泾大桥改造工程项目获全国市政公用科技 示范工程荣誉；旗下投资公司投资的南昌沿江中、北大道连通工程获中国企业投资类国家级最 高荣誉-2012~2013年度国家优质投资项目奖；年内，公司还被评为全国优秀施工企业、全国安 全生产先进单位、全国企业自主创新TOP100等重大荣誉称号。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 23,501,138,527.37 21,988,973,642.36 6.88 营业成本 20,560,202,858.34 19,154,326,843.70 7.34 销售费用 29,481,800.77 27,889,590.45 5.71 管理费用 1,233,522,027.51 1,333,969,144.35 -7.53 财务费用 843,516,403.56 865,412,479.82 -2.53 经营活动产生的现金流量净额 696,696,474.38 1,978,359,351.74 -64.78 投资活动产生的现金流量净额 -2,590,247,254.68 -1,860,335,472.92 -39.24 筹资活动产生的现金流量净额 1,841,839,963.82 159,248,810.78 1,056.58 研发支出 590,092,285.53 733,088,487.90 -19.51 2、 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 2013年度公司继续保持以核心业务为主，其他各项业务联动发展的良好趋势；特别是重组 并入的八家公司在经过一年多的磨合期后，已进入了稳中求进的全面发展阶段。在公司不断推 进产业升级、资源整合、结构调整的带动下，公司全年实现营业务收入较去年同期增长6.88%。 施工业务方面，公司轨道交通、越江隧道、公路桥梁等核心业务持续平稳增长。市内外轨 道交通工程建设平稳有序，公司对在建工程统筹规划，科学管理；对项目存在风险，及时把控、 紧抓落实，确保了各区间隧道、车站基坑及附属结构在关键交付节点的按期完成。同时，在现 有施工区域树立良好品牌形象及企业信誉的同时，进一步开拓区域市场。年内公司中标武汉市 轨道交通七号线一期工程第八标段土建工程，金额为21.21亿元；中标新加坡汤申线T206标工 程，金额约合人民币20.45亿元。 此外，公司承建的大型越江隧道长江西路隧道双线贯通，虹梅南路隧道西线贯通、并安全 实施盾构机井内整体调头和东线隧道出洞，郑州中州大道矩形隧道顶管机已经安装就位。年内 中标的上海沿江通道越江隧道和武汉三阳路长江隧道已积极组织前期技术和施工准备工作，取 得了阶段性成果。其中，沿江通道越江隧道项目中标金额为41.49亿元，创公司单体项目中标 合同金额之最。 公路及桥梁两大领域作为公司旗下路桥集团的主营板块，在公司的积极推动下，近两年连 续保持较高的增长势头。为实现旗下专业公司的转型发展，推进企业发展战略实施，扩大市场 份额，提升综合实力，年内公司对路桥集团进行重组，并对其进行增资以符合资质申报要求及 项目投标要求。年内路桥集团中标国家高速公路网昆明绕城高速东南段建设项目D标段工程， 中标金额17.77亿元。 燃气业务于2012年作为资产重组标的资产并入公司体内后，依托其核心技术优势和运营管 理经验，不断扩大业务范围，逐步向业务链前后端延伸，突出系统化、专业化、全过程的技术 服务能力，为其进一步扩大全国市场份额提供有效支撑。 投资业务方面，公司继续贯彻落实“投资带动”的经营战略和工作要求，积极深化改革创 新，增强投融资能力，拓展业务规模，扩宽市场范围，实现各项投资业务稳步推进。年内，钱 江通道BOT项目交工验收已全部完成，通车在即；南京机场线BT项目和昆明南连接线BOT 项目全年始终处于施工高峰状态，计划于2014年年内完成施工建设。公司旗下基建公司实施的 南昌朝阳大桥及常熟市三环路快速化改造等各投资项目工程建设进展顺利，年内也为公司贡献 了稳定的投资收益。公司投资业务在昆明市场持续发展，中标昆明市轨道交通2号线二期BT 项目，中标金额30亿元。 设计业务方面，公司围绕“设计引领”的经营要求，公司旗下城建院及其他相关设计院通 过全面的前期介入与技术支持为业主出谋划策，促成项目的有效实施，以真实、客观的工程勘 察设计前期方案研究为基础，为公司能够全面、准确地进行投资决策和风险评估提供帮助。同 时，各设计院相互配合，优化资配置，以“人员属地化、技术综合化、服务反应快速化”的目 标，以点带面，牢牢扎根区域市场。 (2) 订单分析 2013年内，公司全年中标合同量为353.58亿元，比上年同期增长20.81%，具体分类情况如 下表： 单位：万元 2013年订单个数 2846 2013年中标 合同量情况 2013年各分类 业务占比(%) 备注 2013年中标合同总额 3,535,823.24 100.00 按业务类型分类 施工业务 3,007,305.52 85.05 设计业务 143,527.56 4.06 投资业务 384,990.16 10.89 其中昆明市轨道交通2号线二 期BT项目，金额为30亿元。 按空间类型分类 地下业务 2,150,558.91 60.82 地上业务 1,385,264.33 39.18 按地域分类 上海市市内业务 1,870,106.44 52.89 上海市市外业务（包括海 外） 1,665,716.80 47.11 按订单类型分类 地铁工程类（包括：地铁 车站、区间及机电安装） 897,124.38 25.37 其中武汉市轨道交通七号线一 期工程第八标段土建工程，金额 为21.21亿元；新加坡汤申线 T206标工程，金额约合人民币 20.45亿元。 市政工程类（包括越江隧 道、等市政工程） 943,824.85 26.69 其中沿江通道越江隧道（浦西牡 丹江路-浦东外环线）新建工程I 标工程，金额为41.49亿元。 能源工程类（包括电厂取 排水、泵房等）燃气工程、 沥青供应 291,281.81 8.24 道路工程类（包括市区城 市快速道、高速公路等） 528,911.31 14.96 其中国家高速公路网昆明绕城 高速东南段建设项目D标段工 程，中标金额17.77亿元。 房产工程类（包括地基基 础、房屋建设等） 716,627.79 20.27 其他工程类（混凝土构件、 机械制造等）机场工程 158,052.10 4.47 (3) 新产品及新服务的影响分析 现代有轨电车业务为公司旗下城建院的创新业务。公司始终坚持节能减排、绿色环保的可 持续发展概念，始终致力于推动绿色有轨电车系统在城市公共交通系统中的应用。凭借丰富的 市场优势和设计经验，以及对采用道路运营模式的有轨电车交通系统的技术特征的充分把握， 城建院可以为城市提供从规划、设计、建设以及运营各个阶段综合、完善的现代有轨电车设计 与咨询服务。近年来，在现代有轨电车的设计和研究过程中，城建院积累了很多现代有轨电车 的核心技术，如优化运营管理模式、简化触网结构、研发埋入式轨道结构、智能交通等；同时 还组建了现代有轨电车规划、交通、运营、车辆、线路等前期研究团队，为新业务领域的继续 拓展做好了充分前期勘察和研究工作。目前，城建院承担的有轨电车项目包括于2009年通车运 营的上海第一条胶轮导轨现代有轨电车线路--上海张江现代有轨电车一期工程；目前已经开工 的江苏省第一条现代有轨电车线路--苏州高新区有轨电车1号线工程，国内第一条地面供电系 统、广东省第一条现代有轨电车线路--珠海现代有轨电车1号线首期工程。2014年城建院与公 司全资子公司基建公司及城建市政组成联合体，中标了淮安市现代有轨电车一期工程项目。 此外，PC业务作为公司旗下城建市政的核心业务之一，近年来，随着公司PC相关业务规 模和技术能力的不断增强，公司着力推进住宅产业化业务，全面整合公司投资、设计、建设、 材料供应“全产业链”优势资源，通过城建市政、城建院、地下设计院等子公司进行业务拓展 和产业链延伸，使公司的资源得到充分整合，住宅产业化发展进一步清晰，业务协同性得到加 强。 报告期内，路桥集团通过与日沥公司合资，引入新的管理机制，以黑色产业链的研发环节 为突破口，注重产业链顶端设计，提升产业层级，通过高性能沥青成套技术的研究应用，带动 黑色板块的快速发展。 (4) 主要销售客户的情况 单位：元 客户名称 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例(%) 第一名 661,975,103.36 6.73 第二名 538,936,272.18 5.48 第三名 311,299,553.46 3.17 第四名 265,910,096.00 2.71 第五名 423,912,929.25 4.31 合计 2,202,033,954.25 22.40 3、 成本 (1) 成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 施工业 小计 19,079,972,338.12 100.00 17,740,517,650.78 100.00 7.55 直接人工费 694,454,929.70 3.64 420,408,825.10 2.37 65.19 直接材料费 5,888,975,380.53 30.86 4,866,839,712.21 27.43 21.00 直接机械使 用费 694,466,492.52 3.64 729,067,627.30 4.11 -4.75 其他直接费 337,989,024.91 1.77 534,087,007.69 3.01 -36.72 间接费用 404,290,980.23 2.12 280,485,422.58 1.58 44.14 分包成本 10,788,038,055.84 56.54 10,620,191,814.28 59.87 1.58 财务费用 19,003,981.47 0.10 21,630,645.18 0.12 -12.14 安全生产费 252,753,492.92 1.33 267,806,596.44 1.51 -5.62 设计服务 小计 837,642,405.19 100.00 643,026,548.62 100.00 30.27 人工费 237,490,508.64 28.35 156,681,052.80 24.37 51.58 设计分包成 本 481,378,878.50 57.47 431,318,078.72 67.07 11.61 其他 118,773,018.05 14.18 55,027,417.10 8.56 115.84 运营业务 小计 180,456,545.60 100.00 212,955,545.94 100.00 -15.26 水处理服务 费 29,034,804.17 16.09 34,693,515.50 16.29 -16.31 人工费 2,165,478.55 1.20 3,082,611.21 1.45 -29.75 材料费 2,706,848.18 1.50 1,513,119.57 0.71 78.89 制造费用 16,345,124.24 9.06 20,760,588.07 9.75 -21.27 污泥外运 165,761.59 0.09 4,754,032.09 2.23 -96.51 管理所成本 14,154,668.87 7.84 18,951,167.85 8.90 -25.31 大修理费 2,559,031.00 1.42 8,572,682.10 4.03 -70.15 水电费 1,402,517.39 0.78 7,285,294.97 3.42 -80.75 公路无形资 产摊销 36,153,529.80 20.03 36,153,529.80 16.98 0.00 公路经营成 本 75,223,446.09 41.69 62,944,665.52 29.56 19.51 收费结算中 心建设费用 95,238.12 0.05 95,238.12 0.04 0.00 摊销 其他固定资 产折旧 450,097.60 0.25 14,149,101.14 6.64 -96.82 机械加工 及制造 小计 145,827,941.83 100.00 129,408,406.58 100.00 12.69 直接人工费 21,588,900.74 14.80 11,869,289.82 9.17 81.89 直接材料费 57,704,430.27 39.57 55,106,813.54 42.58 4.71 直接机械使 用费 5,980,431.02 4.10 6,873,744.46 5.31 -13.00 其他直接费 16,751,497.94 11.49 10,762,802.18 8.32 55.64 间接费用 16,444,790.86 11.28 11,876,206.81 9.18 38.47 分包成本 27,357,891.00 18.76 32,919,549.77 25.44 -16.89 房地产业 小计 2,194,403.33 100.00 270,427,904.81 100.00 -99.19 土地成本 0.00 0.00 74,192,104.00 27.44 前期费用 0.00 0.00 43,266,742.96 16.00 建安成本 0.00 0.00 104,379,787.21 38.60 配套成本 0.00 0.00 19,630,000.60 7.26 期间费用 2,194,403.33 100.00 27,459,270.04 10.15 -92.01 利息成本 0.00 0.00 1,500,000.00 0.55 材料销售 小计 124,348,938.26 100.01 54,955,399.43 99.99 126.27 直接人工费 9,570,511.97 7.70 3,925,060.45 7.14 143.83 直接材料费 100,781,019.60 81.05 48,840,170.28 88.87 106.35 直接机械使 用费 2,182,450.02 1.76 215,154.81 0.39 914.36 其他直接费 7,717,666.45 6.21 1,018,609.55 1.85 657.67 间接费用 4,097,290.22 3.29 956,404.34 1.74 328.41 租赁业务 小计 8,842,657.67 100.00 25,785,865.07 100.00 -65.71 其他直接费 8,842,657.67 100.00 25,785,865.07 100.00 -65.71 其他 小计 114,055,837.56 100.00 14,766,116.33 100.00 672.42 劳务成本 88,730,508.87 77.80 3,157,486.64 21.38 2,710.16 物业管理成 本 7,186,311.34 6.30 961,075.70 6.51 647.74 运输成本 18,139,017.35 15.90 10,647,553.99 72.11 70.36 (2) 主要供应商情况 2013年度公司向前5名设备供应商采购设备资产总额共计约13,471.5万元，占公司全年设 备采购总额76.27%。 4、 费用 报告期公司营业费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据如下： 单位：元 币种：人民币 项目 2013年度 2012年度 销售费用 29,481,800.77 27,889,590.45 管理费用 1,233,522,027.51 1,333,969,144.35 财务费用 843,516,403.56 865,412,479.82 所得税费用 347,073,102.45 427,402,593.96 （1）销售费用增加较多，主要系下属子公司上海市城市建设设计研究总院销售费用增加所致； （2）管理费用减少较多，主要系本年度研究与开发费比上年减少较多所致； （3）财务费用减少较多，主要系本期利息收入增加较多所致； （4）所得税费用减少较多，主要系海外缴纳所得税减少以及递延所得税调整减少所致。 5、 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 430,185,803.66 本期资本化研发支出 159,906,481.87 研发支出合计 590,092,285.53 研发支出总额占净资产比例（%） 4.72 研发支出总额占营业收入比例（%） 2.51 6、 现金流 报告期公司现金流量相关财务数据如下： 单位:元 币种:人民币 项目 2013年度 2012年度 同比增减 大幅变动原因说明 经营活动产生的现金 流量净额 696,696,474.38 1,978,359,351.74 -1,281,662,877.36 年内对外支付的各类分包材 料等款项大幅增加 投资活动产生的现金 流量净额 -2,590,247,254.68 -1,860,335,472.92 -729,911,781.76 年内投资业务支出增加 筹资活动产生的现金 流量净额 1,841,839,963.82 159,248,810.78 1,682,591,153.04 年内发行了可转换公司债券 以及偿还银行贷款增加 7、 其它 (1) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 公司本次发行可转债于2013年6月下旬经中国证监会发行审核委员会2013年第66次会议 审议通过，并于2013年7月下旬收到中国证监会《关于核准上海隧道工程股份有限公司公开发 行可转换公司债券的批复》（证监许可[2013]957号）。收到批复后，于 2013年9月13日，按 照中国证监会批复要求及公司股东大会授权，公司公开发行可转换公司债券2600万张，扣除发 行费用后，实际募集资金256,602.32万元。本次可转债在公司向上交所提交了上市申请文件后 于2013年9月30日上市流通。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） (1)施工业 21,394,763,297.83 19,079,972,338.11 10.82 7.37 7.55 减少0.15 个百分点 (2)设计服 务 1,213,759,222.05 837,642,405.19 30.99 23.38 30.27 减少3.65 个百分点 (3)运营业 务 336,071,916.85 180,456,545.60 46.30 -8.13 -15.26 增加4.52 个百分点 (4)机械加 工及制造 163,187,927.56 145,827,941.82 10.64 11.19 12.69 减少1.19 个百分点 (5)房地产 业 1,987,200.00 2,194,403.33 -10.43 -99.46 -99.19 减少36.33 个百分点 (6)材料销 售 125,337,414.45 124,348,938.26 0.79 61.28 126.27 减少28.5 个百分点 (7)租赁及 其他业务 120,180,290.11 122,898,495.23 -2.26 193.38 203.06 减少3.27 个百分点 2、 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 上海 13,082,583,913.55 69.77 浙江 1,921,074,133.18 3.70 福建 35,010,454.00 -69.84 广东 324,410,854.62 39.58 江苏 3,768,444,891.50 -2.71 安徽 本年无该地区业务 -100 河南 160,722,208.44 8,627.32 河北 本年无该地区业务 -100 湖北 50,068,594.00 -50.98 江西 61,042,622.14 -58.37 云南 2,008,720,148.36 -67.38 四川 331,443,306.90 170.06 北京 24,645,284.38 39.81 山东 58,766,629.56 220.20 天津 164,147,890.64 1,088.99 中国香港 94,431,920.21 3.16 新加坡 830,136,056.74 -19.92 其他海外 116,885,168.97 144.42 其他地区 322,753,191.66 149.51 (三) 资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占 总资产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 货币资金 5,713,750,171.18 9.99 5,757,412,975.71 11.66 -0.76 预付款项 1,674,067,759.57 2.93 1,985,149,096.38 4.02 -15.67 应收款项 10,975,592,589.96 19.19 8,784,408,818.09 17.8 24.94 存货 5,634,284,789.22 9.85 4,070,087,947.62 8.25 38.43 长期股权投 资 812,160,133.82 1.42 811,674,183.74 1.64 0.06 固定资产 2,154,325,676.47 3.77 2,618,834,531.21 5.31 -17.74 在建工程 13,806,593,545.38 24.14 8,643,976,225.18 17.51 59.73 短期借款 2,954,000,000.00 5.16 5,814,560,000.00 11.78 -49.2 长期借款 12,875,620,216.99 22.51 10,376,397,781.00 21.02 24.09 存货：主要系本期在建项目增加； 在建工程：主要系BT项目南京机场高淳线及昆明南连接线工程投入增加； 短期借款：主要系本期用发行的短期融资款归还短期借款。 2、 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 报告期内公司所持资产中采取公允价值计量说明 公司目前主要资产中，除可供出售的金融资产外，其余均采取历史成本法计量。可供出售的 金融资产的计量方法为取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但 尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间将取得的利息或现金 股利确认为投资收益。年末以公允价值计量且将公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。 处置时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计 入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。公允价值的获 得以该金融资产报告期最后一交易日收盘价为准。 1)、公司目前所持的可供出售的金融资产为： 单位:元 币种:人民币 股票简称 初始投资成 本 占被投资公 司注册资% 期末股票 数量（股） 期末公允价值 年初股票 数量（股） 年初公允价值 BBR控股 1,227,004.38 小于1 984,814 1,281,876.25 984,814 1,226,375.09 爱建股份 210,092.16 小于1 94,441 1,071,905.35 94,441 748,917.13 城投控股 1,844,155.00 小于1 1,315,600 10,958,948.00 1,315,600 7,196,332.00 东方明珠 37,050.00 小于1 67,200 656,544.00 67,200 373,632.00 丰华股份 409,743.36 小于1 137,480 1,347,304.00 137,480 1,292,312.00 海立股份 204,905.00 小于1 160,618 1,137,175.44 160,618 1,045,623.18 老凤祥 88,274.65 小于1 82,401 1,921,591.32 82,401 1,775,741.55 棱光实业 401,503.00 小于1 349,175 3,264,786.25 349,175 2,489,617.75 申能股份 168,500.00 小于1 135,000 614,250.00 135,000 596,700.00 西南药业 649,449.22 小于1 918,250 6,372,655.00 918,250 5,895,165.00 新黄浦 517,348.64 小于1 216,000 2,643,840.00 216,000 2,181,600.00 浙报传媒 1,162,942.42 小于1 400,000 12,148,000.00 528,000 7,128,000.00 2)、与公允价值计量相关的项目： 单位：万元 项目 期初金 额 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提 的减值 期末金额 金融资产 其中：1.以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 385.31 7.81 393.12 其中：衍生金融资产 2．可供出售金融资产 3497.36 844.53 4341.89 金融资产小计 合计 3882.67 7.81 844.53 4735.01 2013年末，可供出售金融资产总额占当年实现利润总额的比例为2.85%。可供出售金融资 产公允价值变动不会对公司产生重大影响。 (四) 核心竞争力分析 1、行业地位突出 公司是国内著名的市政基础设施建设设计施工总承包企业，在软土地层水底公路、地铁隧 道工程方面处于行业龙头地位。公司是全球唯一一家兼具盾构法隧道施工和盾构设备制造能力 的企业，也是我国专业从事软土隧道工程施工规模最大的企业。 2、施工工程经验丰富 （1）超大型隧道及越江隧道工程经验 纵观上海市市内超大型隧道及越江隧道的发展历程，公司承接的项目中创造过多个全国之 最、世界之最、全国首条以及世界首条的辉煌历史。其中包括，1970年建成的国内首条越江隧 道-上海打浦路隧道工程、2008年建成的国内首条真正意义上的双层公路隧道-上海上中路隧道 工程、2010年建成的世界首例复杂地况下施工的大直径土压平衡盾构法隧道工程-上海外滩通道 工程、2009年建成的世界最大直径和单次掘进最长距离隧道-上海长江隧道工程等。除此之外， 上海黄浦江底最大隧道-上海长江西路隧道、最深隧道-上海虹梅南路隧道目前正在建之中。 市外方面，公司先后承建了国内第一条沉管隧道宁波常洪隧道、杭州钱江流域第一条超大 直径隧道杭州钱江隧道以及昆明三环闭合工程；此外，2013年中标的武汉市轨道交通七号线一 期工程第八标段土建工程是长江中游首条超大直径盾构法隧道，是国内首条公路及铁路合建的 超大型盾构法隧道。 （2）轨道交通工程经验 上海轨道交通工程：公司占有约40%的土建施工市场份额，截至目前已建成的轨道交通公 司均参与建设。公司目前正在施工的上海地铁线路还包括12、13号线等。 上海地区以外，公司参与承建了广州、深圳、郑州、成都、宁波、武汉、昆明等地轨道交 通建设项目；海外方面公司还参与了香港、新加坡、印度等多条区间隧道。在上海市市内业务 趋紧阶段，为公司贡献了较大的施工产值。 3、技术创新优势 公司及下属子公司中有多家被评为高新技术企业，拥有两个国家级的工程中心和技术中心， 且拥有先进的施工机械、施工方法和丰富的施工经验，同时具有强大的自主创新能力、成果转 化应用能力和技术优势。自成立以来，公司专业从事隧道工程技术的开发和应用，通过不断创 新，隧道施工核心技术目前已处于全国领先水平。截止报告期内公司累计获得140项授权专利， 累计获得31项国家级工法；年内获得国家及地方重大科研课题7项，获得一项国家级科技进步 奖和两项省部级科技进步奖，创造了众多全国第一，乃至世界第一的辉煌成绩。 4、施工技术与质量优势 公司自1993年设立至今获得国家和省市行业评比中的多项荣誉和奖项，工程技术与质量处 于行业领先水平。年内公司承建的工程再次获得国家级奖项有“中国建筑工程鲁班奖”、“中国 詹天佑土木工程奖”、“国家优质工程金质奖"、"国家优质投资项目奖"等；还获得"全国市政公用 科技示范工程"、"全国安全生产先进单位"、"全国优秀施工企业"等荣誉称号。公司的创新机制 和创新环境使企业实现了国内许多"零"的突破：成功开发了"中国首台超大型矩形顶管机"和"国 内首个双圆盾构施工工法"，研制了我国第一台拥有完全自主知识产权的土压平衡盾构机，承建 了"世界最大直径盾构法隧道工程"，取得了令人瞩目的科研成果，并培养了一批卓有成就的科 技队伍。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 单元：万元 2013年度股权投资额 投资额增减变动数 上年同期股权投资额 64390.00 60032.60 4357.40 (1) 证券投资情况 序 号 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资金 额（元） 持有数量 （股） 期末账面价值 （元） 占期末 证券总 投资比 例（％） 报告期损益 （元） 1 股票 562 BBR控股 1,227,004.38 984,814 1,281,876.25 2.95 55,501.16 2 股票 600643 爱建股份 210,092.16 94,441 1,071,905.35 2.47 322,988.22 3 股票 600649 城投控股 1,844,155.00 1,315,600 10,958,948.00 25.24 3,762,616.00 4 股票 600832 东方明珠 37,050.00 67,200 656,544.00 1.51 282,912.00 5 股票 600615 丰华股份 409,743.36 137,480 1,347,304.00 3.10 54,992.00 6 股票 600619 海立股份 204,905.00 160,618 1,137,175.44 2.62 91,552.26 7 股票 600612 老凤祥 88,274.65 82,401 1,921,591.32 4.43 145,849.77 8 股票 600629 棱光实业 401,503.00 349,175 3,264,786.25 7.52 775,168.50 9 股票 600642 申能股份 168,500.00 135,000 614,250.00 1.41 17,550.00 10 股票 600666 西南药业 649,449.22 918,250 6,372,655.00 14.68 477,490.00 11 股票 600638 新黄浦 517,348.64 216,000 2,643,840.00 6.09 462,240.00 12 股票 600633 浙报传媒 1,162,942.42 400,000 12,148,000.00 27.98 5,020,000.00 合计 6,920,967.83 / 43,418,875.61 100 11,468,859.91 (2) 买卖其他上市公司股份的情况 股份名称 期初股份数 量（股） 报告期买入 股份数量 （股） 使用的资金 数量（元） 报告期卖出 股份数量 （股） 期末股份数 量（股） 产生的投资 收益（元） 双钱股份 28,600 28,600 0 160,028.72 浙报传媒 528,000 128,000 400,000 5,155,446.10 中卫国脉 365,380 365,380 0 4,216,956.07 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 委托贷款项目情况 单位:万元 币种:人民币 借款方名称 委托贷 款金额 贷款 期限 贷款利 率 借款用途 抵 押 物 或 担 保 人 是 否 逾 期 是 否 关 联 交 易 是 否 展 期 是 否 涉 诉 资金来源 并说明是 否为募集 资金 关联关 系 预期收益 投资盈亏 上海元佑建设发展 有限公司 1,500 1年 6.00 项目建设贷款 无 否 否 否 否 自有资 金，非募 集资金 全资子 公司 90.00 89.85 上海基础设施建设 发展有限公司 8,000 1年 4.7434 归还银行借款 无 否 否 否 否 一年期短 期融资券 全资子 公司 379.47 378.27 上海基建资产管理 有限公司 33,000 1年 4.7434 归还金融机构借 款、支付工程项 无 否 否 否 否 一年期短 期融资券 全资子 公司 1,565.32 1,560.37 目质保金、支付 项目采购款 上海康司逊建设管 理有限公司 29,000 1年 4.7434 归还银行借款 无 否 否 否 否 一年期短 期融资券 全资子 公司 1,375.59 1,371.24 常州晟城建设投资 发展有限公司 20,000 1年 4.7434 支付常州项目质 保金 无 否 否 否 否 一年期短 期融资券 全资子 公司 948.68 945.68 南京元平建设发展 有限公司 30,000 6个 月 5.60 项目建设贷款 无 否 否 否 否 自有资 金，非募 集资金 全资子 公司 840.00 837.00 南京元平建设发展 有限公司 10,000 6个 月 5.60 项目建设贷款 无 否 否 否 否 自有资 金，非募 集资金 全资子 公司 280.00 279.00 昆明元朔建设发展 有限公司 28,400 6个 月 5.60 流动资金周转 （未完）  |