[年报]长海股份：2013年年度报告
长海LOGO1 江苏长海复合材料股份有限公司 Jiangsu Changhai Composite Materials Co., Ltd 2013年度报告 证券代码：3 0 0 1 9 6 证券简称：长海股份 二〇一四年四月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 李力 独立董事 工作原因 肖军 公司负责人杨国文、主管会计工作负责人蔡志军及会计机构负责人(会计主 管人员)蔡志军声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司 对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险 认识，并且应当理解计划、预测及承诺之间的差异。 目录 2013年度报告 .................................................................................................................................... 1 一、重要提示、目录和释义 ............................................................................................................. 2 二、公司基本情况简介 ..................................................................................................................... 5 三、会计数据和财务指标摘要 ......................................................................................................... 7 四、董事会报告............................................................................................................................... 10 五、重要事项 ................................................................................................................................... 31 六、股份变动及股东情况 ............................................................................................................... 39 七、董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................................................................... 45 八、公司治理 ................................................................................................................................... 53 九、财务报告 ................................................................................................................................... 53 十、备查文件目录.......................................................................................................................... 162 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、长海股份 指 江苏长海复合材料股份有限公司 天马瑞盛 指 常州天马瑞盛复合材料有限公司，本公司全资子公司 新长海 指 常州市新长海玻纤有限公司，本公司控股子公司 天马集团 指 常州天马集团有限公司，本公司参股子公司 江苏海恒 指 江苏海恒新型装饰材料有限公司，本公司参股子公司 中企新兴 指 中企新兴南京创业投资基金中心（有限合伙） 中企汇鑫 指 中企汇鑫（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙） 报告期 指 2013年1月1日至2013年12月31日 玻璃纤维 指 硅酸盐熔体制成的玻璃态纤维或丝状物，其绝缘性、耐热性、抗腐蚀 性好，机械强度高。简称"玻纤"。 复合材料 指 由两种以上物理和化学性质不同物质组合成的多相固体材料。 玻璃纤维复合材料 指 玻璃纤维与增强树脂基体复合而成的材料，属新材料领域，具有高比 强度、高比模量等特性。简称"玻纤复合材料"。 池窑 指 采用多种耐火材料砌筑而成的，辅以多种加热方式，将多种矿物微粉 熔制成玻璃液的炉型设备，属工业窑炉的一种，一般称为单元窑。 毡 指 由短切或不短切的连续纤维原丝定向或不定向地结合在一起的平面 结构制品。 湿法薄毡 指 以短切玻璃纤维为原料，添加某些化学助剂使之在水中分散成浆体， 经抄取、脱水、施胶、干燥等过程制成的平面结构材料。 短切毡 指 连续纤维原丝短切后，随机无定向分布，用粘结剂粘合在一起而制成 的平面结构材料。 涂层毡 指 由碳酸钙混合浆料均匀地涂覆在薄毡一侧表面，经烘干后形成的复合 有固化涂料层的玻璃纤维复合材料，常用于石膏板贴面。 复合隔板 指 由基板层和复合于基板一侧的玻璃纤维薄毡层组成的层状复合板材。 基板是由平均直径分别为4-8μm的玻璃纤维、0.3-0.8μm的细玻璃纤 维和13μm左右的聚乙烯或聚丙烯有机合成纤维混合粘结而成的薄 板。在蓄电池中，本隔板的基板一侧与电池负极接触，玻璃纤维薄毡 一侧与正极接触，具有低电阻、孔率大、孔径小等特点，而且启动电 流大，冷启动性能佳，耐击穿，耐酸腐，耐氧化能力强。 第二节 公司基本情况简介 一、公司信息 股票简称 长海股份 股票代码 300196 公司的中文名称 江苏长海复合材料股份有限公司 公司的中文简称 长海股份 公司的外文名称 Jiangsu Changhai Composite Materials Co., Ltd 公司的外文名称缩写 CHANGHAI 公司的法定代表人 杨国文 注册地址 江苏省常州市武进区遥观镇塘桥村 注册地址的邮政编码 213102 办公地址 江苏省常州市武进区遥观镇塘桥村 办公地址的邮政编码 213102 公司国际互联网网址 http://www.changhaigfrp.com 电子信箱 finance@changhaigfrp.com 公司聘请的会计师事务所名称 江苏公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会计师事务所办公地址 无锡市新区开发区旺庄路生活区 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 蔡志军 徐珊 联系地址 江苏省常州市武进区遥观镇塘桥村 江苏省常州市武进区遥观镇塘桥村 电话 0519-88702681 0519-88712521 传真 0519-88702681 0519-88712521 电子信箱 finance@changhaigfrp.com finance@changhaigfrp.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 《证券时报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券投资部 四、公司历史沿革 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2000年05月17日 江苏省常州工商行 政管理局 3204042401902 320407720667401 72066740-1 首次公开发行股份 变更注册登记 2011年04月27日 江苏省常州工商行 政管理局 320483000062432 320400743721247 74372124-7 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2013年 2012年 本年比上年增减(%) 2011年 营业收入（元） 919,711,440.40 601,990,528.74 52.78% 443,589,696.34 营业成本（元） 692,041,494.32 429,329,751.69 61.19% 311,979,039.79 营业利润（元） 116,975,790.45 98,780,584.70 18.42% 66,576,847.96 利润总额（元） 120,519,130.52 104,233,023.52 15.62% 70,075,848.31 归属于上市公司普通股股东的净 利润（元） 105,023,456.71 88,840,317.53 18.22% 58,332,787.91 归属于上市公司普通股股东的扣 除非经常性损益后的净利润（元） 102,089,738.27 84,284,099.06 21.13% 55,357,297.61 经营活动产生的现金流量净额 （元） 118,708,407.26 172,689,074.69 -31.26% 103,910,328.17 每股经营活动产生的现金流量净 额（元/股） 0.99 1.44 -31.25% 0.87 基本每股收益（元/股） 0.88 0.74 18.92% 0.52 稀释每股收益（元/股） 0.88 0.74 18.92% 0.52 加权平均净资产收益率（%） 11.38% 10.63% 0.75% 9.03% 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 11.06% 10.08% 0.98% 8.57% 2013年末 2012年末 本年末比上年末增减 (%) 2011年末 期末总股本（股） 120,000,000.00 120,000,000.00 0% 120,000,000.00 资产总额（元） 1,432,232,407.08 1,183,243,207.04 21.04% 957,043,294.04 负债总额（元） 418,853,684.60 277,456,779.85 50.96% 118,973,227.37 归属于上市公司普通股股东的所 有者权益（元） 975,587,367.98 870,475,559.90 12.08% 805,635,242.37 归属于上市公司普通股股东的每 股净资产（元/股） 8.13 7.25 12.14% 6.71 资产负债率（%） 29.24% 23.45% 5.79% 12.43% 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司普通股股东的净利润 归属于上市公司普通股股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 105,023,456.71 88,840,317.53 975,587,367.98 870,475,559.90 按国际会计准则调整的项目及金额 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司普通股股东的净利润 归属于上市公司普通股股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 105,023,456.71 88,840,317.53 975,587,367.98 870,475,559.90 按境外会计准则调整的项目及金额 3、境内外会计准则下会计数据差异说明 无 三、非经常性损益的项目及金额 单位：元 项目 2013年金额 2012年金额 2011年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -1,103,032.07 -21,444.32 -153.48 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 5,236,500.74 3,764,951.98 3,190,240.61 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 2,373,002.65 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -590,128.60 -664,071.49 308,913.22 减：所得税影响额 596,566.23 744,439.18 526,860.05 少数股东权益影响额（税后） 13,055.40 151,781.17 -3,350.00 合计 2,933,718.44 4,556,218.47 2,975,490.30 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 四、重大风险提示 1、新品推广达不到预期的风险。为进一步延伸产业链，提高产品附加值，公司在已有玻纤制品及复 合材料的基础上积极研发新产品。连续长丝毡、PE隔板、装饰板材、保温棉等新产品从年初开始陆续推出， 经过一年的市场开发，装饰板材、连续长丝毡已进入了小批量生产阶段，PE隔板因试用周期较长尚未批量 生产。虽然公司前期对上述产品的市场需求有了一定的了解，并与有意向的客户进行了接触，但仍可能存 在产品价格较高、市场同类产品较多、产品试用周期较长等因素而导致新产品推广达不到预期的风险。为 此，公司将及时根据客户需求调整产品参数，提高产品质量面对同类产品竞争，积极扩充销售人员队伍加 强销售力量，健全激励机制调动销售人员积极性。 2、反补贴调查风险。2013年12月12日，欧盟委员会发布立案公告，决定对原产自中国的长丝玻璃纤 维产品启动反补贴调查。公司收到了本次调查函件，函件称将对公司出口至欧盟的长丝玻璃纤维产品进行 损害幅度复审和反补贴调查。本次调查结果可能会影响公司相关产品出口欧盟的税率。对此公司已聘请经 验丰富的专业律师应对本次损害幅度复审和反补贴调查。 3、产品毛利下降的风险。报告期内，全资子公司天马瑞盛产品毛利虽然有了一定提升，但相比公司 玻纤制品毛利水平依然较低，拉低了公司产品的综合毛利。同时，公司作为一家生产玻纤及其制品的制造 企业，能源消耗较大，能源成本占公司主营业务成本占比较大。报告期内，天然气价格上调约10%。能源 价格的上涨给公司的成本控制带来了压力。为此，公司计划对天马瑞盛进行扩产，通过扩大产能、调整产 品结构等方式提高产品毛利；在加快产业结构调整、转变经济增长方式的大背景下，公司将通过节能降耗， 控制生产成本。 第四节 董事会报告 一、管理层讨论与分析 1、报告期内主要业务回顾 （1）报告期内，玻纤行业发展情况 2013年初玻纤行业逐步复苏，主要受益于全球经济形势好转、国内需求带动及美欧房地产行业的回暖。 上游玻纤纱价格保持相对稳定，下游玻纤制品价格未有大幅波动。随着《玻璃纤维行业准入条件》（2012 年修订）颁布实施，新修订的准入条件在企业生产布局、工艺与装备、能源消耗、环境保护和产品质量等 方面提高了行业的准入门槛。这将有效遏制玻纤行业重复建设和盲目扩张，促进产业结构升级和节能减排， 规范行业发展，维护市场竞争秩序。 （2）公司主要业务及产品介绍 公司主营业务为玻纤制品及玻纤复合材料的研发、生产和销售，主要产品包括短切毡、薄毡、隔板、 涂层毡等多个系列。报告期内，上述产品占公司收入的比例分别为34.75%、20.75%、6.75%、5.85%。公司 电子薄毡、装饰板材及保温棉等新产品也在进行市场推广，目前尚未量产。 玻璃纤维拥有绝缘性、耐热性、抗腐蚀性、机械强度高等多种性能，因而玻纤产品应用领域广泛。如 短切毡可广泛应用于汽车顶蓬、卫浴洁具、大型储罐、透明板材等多个方面；湿法薄毡可用于内外墙装饰、 屋面防水、电子基材等方面；复合隔板可应用于蓄电池中；涂层毡可应用于建筑建材中；连续毡是玻璃钢 机械成型工艺中不可缺少的重要基材，其增强制品可广泛应用于化工防腐、汽车、船艇、军工、体育器具、 建材、电绝缘等领域。 （3）报告期内经营情况简述 报告期内，公司实现营业收入91,971.14万元，较去年同期增加了31,772.09万元，增长52.78%；营业利 润11,697.58万元，较去年同期增长18.42%；利润总额12,051.91万元，较去年同期增长15.62%；归属于母公 司的净利润为10,502.35万元，较去年同期增长18.22%。报告期内，公司主要开展如下工作： ①报告期内，公司完成了超募项目“年产70000吨E-CH玻璃纤维生产线”的建设工作。该项目于2013年3 月31日前达到预定可使用状态，并于2013年4月30日正式点火。在经过烤窑及试生产阶段后，池窑于5月底 正式投产，目前池窑基本处于满产的状态。7万吨池窑的建成投产标志着公司拥有年产10万吨玻纤纱的生 产能力，也使公司成为民营企业中仅有的拥有年产10万吨玻纤纱的企业。 报告期内，公司扩大了原有短切毡、湿法薄毡产能，新增了PE隔板、电子薄毡、装饰板材等多个产品， 丰富了公司产品种类。随着生产线的陆续投入，公司销售规模进一步扩大。 ②公司对参股公司常州天马集团有限公司（以下简称“天马集团”）继续增资。天马集团自2012年下半 年以来，通过销售、采购、财务等多个环节进行整合，企业逐步扭亏为盈，坚定了公司对其整合的信心。 2013年4月24日，公司与天马集团、中企新兴南京创业投资基金中心（有限合伙）、中企汇鑫（天津）股 权投资基金合伙企业（有限合伙）、常州联泰股权投资中心（普通合伙）、常州海天创业投资中心（有限 合伙）等8家公司共同签署了增资扩股协议。公司在此次增资天马集团4,000万元人民币后，持股比例提高 至31.52%。报告期内，天马集团实现营业收入52,831.37万元，净利润1,688.53万元。 ③为扩大生产规模，完善公司产业链，公司已于2012年11月使用自有资金于常州市武进区遥观镇购置 了约150亩土地，该地块主要用于扩建玻纤复合材料及制品等项目。2013年4月经公司总经理办公会议审议 通过，公司决定前期建设部分标准化备用厂房和仓库以配套玻纤复合材料及制品项目，目前标准化厂房及 仓库已建设完成，解决了公司因玻纤制品产能扩张对土地的需求。该项目建设将为公司进一步扩大规模提 供有力保障。 ④为拓宽销售渠道，优化公司销售模式，报告期内，公司与罗荣华、张勤和江苏信联同创投资管理有 限公司共同成立了江苏海恒新型装饰材料有限公司（以下简称“江苏海恒”）。江苏海恒合资方将利用其丰 富的B2C的销售经验、完善的销售网络及优质的客户资源对公司装饰板材“华玻宝”进行市场推广，与公司 销售模式形成互补，加快市场对装饰板材的市场认知度，将为公司未来终端产品的销售提供经验。 2、报告期内主要经营情况 （1）主营业务分析 1)概述 主营业务的范围及经营情况 公司主要生产经营玻璃钢制品、蓄电池配件、玻璃纤维制品的制造、加工，塑料制品、电器机械及器 材、交电的销售；经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、仪器 仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营或国家禁止进出口的商品及技术除外）； 经营进料加工和“三来一补”业务。 报告期内，公司营业收入同比增长52.78个百分点，其中主营业务收入同比增长52.42个百分点，其他 业务收入同比增长329个百分点，去除子公司天马瑞盛并表的影响外，公司主营业务收入增长27.33个百分 点，主要得益于公司募投（超募）等项目完工后，产能释放、产销规模的进一步扩大、努力开拓新业务等 使业绩得以增长。 报告期内，公司主要产品毛利率稳定，2013年度综合毛利同比降低了3.93个百分点，主要是因为，子 公司天马瑞盛生产的树脂并表，虽然该产品2013年将毛利同比提升了1.62个百分点，但该行业毛利普遍不 高，且该部分销售占公司营业收入的22.89%，拉低了公司综合毛利，去除该产品因素后，2013年公司产品 综合毛利率30.39%相比2012年30.80%基本无变化。 报告期内，现金及现金等价物净增加额比上年同期增加29,460.48万元，主要原因是报告期相比去年同 期固定资产投入、土地款支付、股权投资等事项支出的减少。 报告期内，公司加大研发投入，研发费用同比增加了934.25万，增幅47.53个百分点。 2)报告期利润构成或利润来源发生重大变动的说明 单位：元 项目 本期金额 上期金额 同比变动 变动比率 营业收入 919,711,440.40 601,990,528.74 317,720,911.66 52.78% 营业成本 692,041,494.32 429,329,751.69 262,711,742.63 61.19% 营业税金及附加 1,208,751.17 1,338,808.83 -130,057.66 -9.71% 销售费用 44,226,197.48 31,466,092.68 12,760,104.80 40.55% 管理费用 60,026,312.58 42,720,584.58 17,305,728.00 40.51% 财务费用 7,617,007.57 116,761.49 7,500,246.08 6423.56% 资产减值损失 312,500.25 1,494,982.94 -1,182,482.69 -79.10% 投资收益 2,696,613.42 3,257,038.17 -560,424.75 -17.21% 营业外收入 5,881,669.75 6,468,960.42 -587,290.67 -9.08% 营业外支出 2,338,329.68 1,016,521.60 1,321,808.08 130.03% 利润总额 120,519,130.52 104,233,023.52 16,286,107.00 15.62% 所得税费用 13,015,186.60 12,516,663.00 498,523.60 3.98% 净利润 107,503,943.92 91,716,360.52 15,787,583.40 17.21% 报告期内，公司销售费用同比增长了40.55个百分点，主要是因为销售规模扩大后，一些运输费用、差 旅费等的增加引些该项目的增加。另2012年10月纳入合并的子公司天马瑞盛本期该费用影响数为632.36万 元。 报告期内，公司管理费用同比增长了40.51个百分点，主要是因为公司加大研发投入，研发费用同比增 加了934.25万，增幅47.53个百分点，同时产销规模扩大后，相应的管理人员工资薪金、办公等费用增长引 起该项目增加。另2012年10月纳入合并的天马瑞盛本期该费用影响数为286.72万。 报告期内，公司财务费用同比增长了6423.56个百分点，主要是因为由于募集资金使用完毕后银行存款 利息的减少，同时由于报告期外销收入增长58.05个百分点，汇兑损失增加等引起本项目的增加。另2012 年10月纳入合并的天马瑞盛本期该费用影响数为135.20万。 报告期内，公司资产减值损失同比减少了79.10个百分点，主要是由于按账龄计提坏账准备金额的减少。 报告期内，公司投资收益同比减少了17.21个百分点，主要是由于报告期天马集团会计利润的减少，公 司按权益法，以其持股比例计算投资收益。 报告期内，公司营业外支出同比增加了130.03个百分点，主要是由于资产处理损失的增加。 3)收入 单位：元 项目 2013年 2012年 同比增减情况 营业收入 919,711,440.40 601,990,528.74 52.78% 驱动收入变化的因素 报告期内，公司营业收入同比增长52.78个百分点，其中主营业务收入同比增长52.42个百分点，其他 业务收入同比增长329个百分点，去除子公司天马瑞盛并表的影响外，公司主营业务收入同比增长27.33百 分点，具体情如下： 产品名称 营业收入 变动情况 2013年 2012年 同比变动额 同比变动比率 短切毡 319,610,565.77 239,836,201.01 79,774,364.76 33.26% 薄毡 189,198,704.39 145,458,823.62 43,739,880.77 30.07% 隔板 62,103,933.14 63,264,131.15 -1,160,198.01 -1.83% 玻纤纱 57,372,948.86 24,695,315.09 32,677,633.77 132.32% 涂层毡 53,783,581.96 67,524,325.16 -13,740,743.20 -20.35% 树脂 210,530,153.60 46,911,173.83 163,618,979.77 348.78% 其他 23,749,277.23 13,516,820.45 10,232,456.78 75.70% 合计 916,349,164.95 601,206,790.31 315,142,374.64 52.42% 报告期营业收入情况分析如下： 1、报告期内，随着募投改建项目持续发力，自筹新建制品生产线的落成，使公司产品如短切毡、薄 毡的营业收入同比超过30%的增长； 2、报告期内，公司7万吨玻璃纤维生产线项目点火并达产，进一步扩大了公司的产销规模，玻璃纤维 纱的营业收入得以大幅增长； 3、报告期内，涂层毡产品推向市场后，受客户大批量使用、同业竞争等因素使该产品价格一度有所 下行后趋于稳定，受此影响该产品同比销售减少了20.35%； 4、报告期内，树脂销售收入比去年同期有大幅增长，主要是子公司天马瑞盛于2012年10月份纳入合 并报表对该数据的影响。 5、报告期内，其他业务收入大幅增长，主要是由于公司出售部分原料相应增加。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类/产品 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 短切毡（吨） 销售量 34,749.37 25,018 38.9% 生产量 35,978.47 26,024 38.25% 库存量 1,652.63 1,253 31.89% 外购量 560.37 生产领用 1,389.84 903 53.91% 薄毡（平方米） 销售量 232,956,394.57 163,956,907.92 42.08% 生产量 315,477,787.94 241,989,132.44 30.37% 库存量 45,498,162.29 26,252,296.42 73.31% 生产、研发领用 63,275,527.5 72,314,061.68 -12.5% 隔板（平方米） 销售量 10,508,819.32 10,563,489.82 -0.52% 生产量 10,533,533.6 10,386,150.68 1.42% 库存量 92,273.75 77,683.11 18.78% 研发等领用 10,123.64 涂层毡（平方米） 销售量 25,530,425.91 24,994,181.03 2.15% 生产量 25,619,138.02 26,251,705.03 -2.41% 库存量 752,154.35 762,987.5 -1.42% 研发等领用 99,545.26 玻纤纱（吨） 销售量 11,191.87 2,867 290.37% 生产量 54,404.3 29,466 84.63% 库存量 698.47 162 331.15% 外购量 14,839 生产领用 57,514.96 27,132 111.98% 树脂（吨） 销售量 18,135 5,720 217.05% 生产量 17,762 4,704 277.59% 库存量 946 1,319 -28.28% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 报告期内，随着募投改建项目持续发力、自筹新建制品生产线的落成、7万吨玻璃纤维生产线项目点 火并达产等因素，进一步扩大了公司的产销规模使公司产品如短切毡、薄毡、玻璃纤维纱产销量得以大幅 增长；报告期内，树脂产销规模比去年同期有大幅增长，主要是子公司天马瑞盛于2012年10月份纳入合并 报表对该数据的影响。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 数量分散的订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 4)成本 单位：元 项目 2013年 2012年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 玻璃纤维及相关 原材料 341,277,913.11 69.13% 253,625,173.36 66.03% 3.1% 人工工资 31,743,338.37 6.43% 28,769,537.31 7.49% -1.06% 折旧 22,363,502.77 4.53% 21,087,417.87 5.49% -0.96% 动力能源 87,528,676.40 17.73% 72,173,512.15 18.79% -1.06% 其他 10,762,127.16 2.18% 8,450,331.39 2.2% -0.02% 精细化工 原材料 187,365,471.47 95.79% 42,253,965.11 95.28% 0.51% 人工工资 1,427,881.76 0.73% 434,602.08 0.98% -0.25% 折旧 938,881.16 0.48% 252,778.76 0.57% -0.09% 动力能源 2,777,523.43 1.42% 128,606.74 0.29% 1.13% 其他 3,090,483.82 1.58% 1,277,197.93 2.88% -1.3% 5)费用 单位：元 2013年 2012年 同比增减（%） 重大变动说明 销售费用 44,226,197.48 31,466,092.68 40.55% 主要是由于销售规模的扩大过程中营销人员费 用的增加、运输费用的同步增长，导致销售费用 大量增加；另2012年10月纳入合并的子公司天 马瑞盛本期该费用影响数为632.36万元 管理费用 60,026,312.58 42,720,584.58 40.51% 主要是因为公司加大研发投入，研发费用同比增 加了934.25万，增幅47.53个百分点，同时产销 规模扩大后，相应的管理人员工资薪金、办公等 费用增长引起该项目增加。另2012年10月纳入 合并的天马瑞盛本期该费用影响数为286.72万。 财务费用 7,617,007.57 116,761.49 6,423.56% 主要是因为由于募集资金使用完毕后银行存款 利息的减少，同时由于报告期外销收入增长 58.05个百分点，汇兑损失增加等引起本项目的 增加。另2012年10月纳入合并的天马瑞盛本期 该费用影响数为135.20万。 所得税 13,015,186.60 12,516,663.00 3.98% 6)研发投入 公司一直在研发新产品上加大投入，2013年度公司在手研发项目有玻璃纤维连续长丝毡、多层复合缝 编短切毡、玻纤复合防火层压板、新型真空保温板用玻纤薄毡、超高分子量聚乙烯玻纤复合隔板、玻璃纤 维喷点装饰毡、热塑玻璃纤维增强材料、A级表面用SMC纱、无硼无氟环保型玻纤纱、无硼无氟环保型玻 纤纱等产品，本年度共计发生研发支出28,997,719.20元，占营业收入（合并）比例为3.15%，报告期无资本 化研发费用。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 2013年 2012年 2011年 研发投入金额（元） 28,997,719.20 19,655,182.87 19,051,100.00 研发投入占营业收入比例（%） 3.15% 3.27% 5.06% 研发支出资本化的金额（元） 0.00 4,405,996.24 0.00 资本化研发支出占研发投入的比例（%） 0% 22.42% 0% 资本化研发支出占当期净利润的比重（%） 0% 4.96% 0% 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用 √ 不适用 7)现金流 单位：元 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 1,090,330,461.03 762,188,608.31 43.05% 经营活动现金流出小计 971,622,053.77 589,499,533.62 64.82% 经营活动产生的现金流量净 额 118,708,407.26 172,689,074.69 -31.26% 投资活动现金流入小计 5,206,174.85 871.78 597,089.07% 投资活动现金流出小计 158,778,457.98 531,560,228.50 -70.13% 投资活动产生的现金流量净 额 -153,572,283.13 -531,559,356.72 -71.11% 筹资活动现金流入小计 212,869,601.60 106,702,817.26 99.5% 筹资活动现金流出小计 201,937,478.04 68,197,576.11 196.11% 筹资活动产生的现金流量净 额 10,932,123.56 38,505,241.15 -71.61% 现金及现金等价物净增加额 -26,803,134.78 -321,407,919.92 -91.66% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 2013年度现金及现金等价物净增加额比上年同期增加29,460.48万元，主要原因是报告期相比去年同期 固定资产投入、土地款支付、股权投资等事项支出的减少。具体如下： 1、2013 年度经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少5,398.07万元，减幅31.26%，系公司正常 经营性收支项波动。 2、2013年度投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加37,798.71万元，主要是公司固定资产项目 投入、土地款支付、股权投资等活动支出比上年同期有所减少； 3、2013年度筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少2,757.31万元，主要是由于公司相比上年同 期筹资增量放缓对该数据的影响。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 8)公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 141,326,789.39 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 15.37% 向单一客户销售比例超过30%的客户资料 □ 适用 √ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 269,584,304.04 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 38.57% 向单一供应商采购比例超过30%的客户资料 □ 适用 √ 不适用 9)公司未来发展与规划延续至报告期的说明 首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况 □ 适用 √ 不适用 前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 不适用 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 （2）主营业务分部报告 1)报告期主营业务收入及主营业务利润的构成 单位：元 主营业务收入 主营业务利润 分行业 玻璃纤维及相关 705,819,011.35 212,143,453.55 精细化工 210,530,153.60 14,929,911.96 分产品 短切毡 319,610,565.77 77,812,963.51 薄毡 189,198,704.39 74,525,925.01 隔板 62,103,933.14 29,552,469.13 玻纤纱 57,372,948.86 10,042,882.36 涂层毡 53,783,581.96 16,542,995.00 树脂 210,530,153.60 14,929,911.96 其他 23,749,277.23 3,666,218.54 分地区 国 内 641,727,514.16 173,925,384.90 国 外 274,621,650.79 53,147,980.61 2)占比10%以上的产品、行业或地区情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 玻璃纤维及相关 705,819,011.35 493,675,557.80 30.06% 27.33% 28.53% -0.64% 精细化工 210,530,153.60 195,600,241.64 7.09% 348.78% 341.07% 1.62% 分产品 短切毡 319,610,565.77 241,797,602.26 24.35% 33.26% 33.54% -0.16% 薄毡 189,198,704.39 114,672,779.38 39.39% 30.07% 22.74% 3.62% 隔板 62,103,933.14 32,551,464.01 47.59% -1.83% -11.74% 5.89% 玻纤纱 57,372,948.86 47,330,066.50 17.5% 132.32% 132.62% -0.11% 涂层毡 53,783,581.96 37,240,586.96 30.76% -20.35% -6.41% -10.31% 树脂 210,530,153.60 195,600,241.64 7.09% 348.78% 341.07% 1.62% 其他 23,749,277.23 20,083,058.69 15.44% 75.7% 59.45% 8.62% 分地区 国 内 641,727,514.16 467,802,129.26 27.1% 50.13% 66.63% -7.22% 国 外 274,621,650.79 221,473,670.18 19.35% 58.05% 49.94% 4.36% 3)公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近3年按报告期末口径调整后的主营业务数据 不适用 （3）资产、负债状况分析 1)资产项目重大变动情况 单位：元 2013年末 2012年末 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比例 （%） 金额 占总资产比例 （%） 货币资金 93,922,770.03 6.56% 120,725,904.81 10.2% -3.64% 应收账款 143,206,331.84 10% 90,415,482.76 7.64% 2.36% 存货 76,817,917.35 5.36% 43,702,581.21 3.69% 1.67% 长期股权投资 134,196,878.31 9.37% 90,655,549.58 7.66% 1.71% 固定资产 766,270,668.11 53.5% 287,222,418.08 24.27% 29.23% 主要是在建工程完工转入 固定资产该项目金额增加 在建工程 64,010,105.91 4.47% 420,904,506.12 35.57% -31.1% 主要是在建工程完工转出 后该项目金额减少 2)负债项目重大变动情况 单位：元 2013年 2012年 比重增减（%） 重大变动说明 金额 占总资产比例（%） 金额 占总资产比例（%） 短期借款 110,930,250.60 7.75% 94,500,000.00 7.99% -0.24% 长期借款 11,440,141.26 0.8% 12,202,817.26 1.03% -0.23% 3)以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 上述合计 0.00 0.00 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 （4）公司竞争能力重大变化分析 报告期内，公司新增一项实用新型专利。截至2013年底，公司有效专利累计14件，其中发明专利2件。 （5）投资状况分析 1)对外投资情况 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度（%） 40,600,000.00 81,200,000.00 -50% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被 投资公司权益 比例（%） 资金来源 合作方 本期投资盈 亏（元） 是否涉诉 常州天马集团有限公 司(原建材二五三厂) 不饱和聚酯树脂的制造。经 营本公司和本公司成员企 31.52% 自有 中企新兴南京创业投 资基金中心(有限合 2,696,613.42 否 业自产产品及相关技术的 出口业务；经营本公司和成 员企业生产、科研所需的原 辅材料、机械设备、仪器仪 表、零配件及相关技术的进 口业务；经营本公司的进料 加工和三来一补业务；玻璃 纤维、玻璃纤维制品、玻璃 钢制品、脲醛树脂、聚醋酸 乙烯乳液、土工格栅制造； 技术培训及咨询业务；厂区 内公共设施服务；自有房屋 租赁；成员企业的污水处理 机服务 伙)、常州常以创业投 资中心（有限合伙）、 中企汇鑫（天津）股 权投资基金合伙企业 （有限合伙）、苏州华 亿创业投资中心（有 限合伙）、常州联泰股 权投资中心（普通合 伙）、常州海天创业投 资中心（有限合伙） 江苏海恒新型装饰材 料有限公司 装饰材料、壁布、玻纤制品、 建筑材料、树脂板材、办公 用品、工艺品、SMC压膜 制品、五金产品、家具销售 30% 自有 罗荣华、张勤、江苏 联信同创投资管理有 限公司 0.00 否 2)募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 52,253.9 报告期投入募集资金总额 1,350.85 已累计投入募集资金总额 47,099.36 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例（%） 0% 募集资金总体使用情况说明 截至2013年12月31 日公司承诺投资项目和超募项目已累计使用募集资金470,993,621.58元（含置换前期投入 27,130,162.05元），补充流动资金61,473,239.68元，存放银行的利息收入11,790,642.78元，银行汇付手续费等支出19,009.01 元，截至 2013年12月31日，公司募集资金专户余额为1,843,772.51元。 3)募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额(1) 本报告 期投入 金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期 末投资 进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告 期实现 的效益 截止报 告期末 累计实 现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 扩大年产2.7万吨玻 纤特种毡制品项目 否 19,669.37 19,669.37 1,348.19 13,890.12 70.62% 2013年03 月31日 1,123.32 1,611.57 是 否 承诺投资项目小计 -- 19,669.37 19,669.37 1,348.19 13,890.12 -- -- 1,123.32 1,611.57 -- -- 超募资金投向 年产70000吨E-CH 玻璃纤维生产线 否 32,584.53 59,637.93 2.66 33,209.24 55.68% 2013年03 月31日 1,758.33 1,758.33 是 否 超募资金投向小计 -- 32,584.53 59,637.93 2.66 33,209.24 -- -- 1,758.33 1,758.33 -- -- 合计 -- 52,253.9 79,307.3 1,350.85 47,099.36 -- -- 2,881.65 3,369.9 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 无 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 适用 2011年6月30日，公司2011年第二次临时股东大会审议通过了《关于超募资金使用计划的议案》，投建“年 产70000吨E-CH玻璃纤维生产线”项目，投资总额596,379,300.00元，使用超募资金人民币325,845,300.00 元。2012 年9 月27 日公司第二届董事会第四次会议审议通过了《关于调整“年产70000 吨E-CH 玻璃 纤维生产线”项目实施计划的议案》，并经公司第二届监事会第三会议审议通过,超募资金投资项目达到预定 可使用状态延期至2013年3月31日。截至2013年12月31日，超募项目已经达到预定可使用状态并投 入生产，公司共计使用超募资金332,092,398.32元，超募资金已使用完毕。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 2011年6月13日公司第一届董事会第十一次会议审议通过了《关于使用募集资金置换先期投入募集资金 投资项目自筹资金的议案》。公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的实际投资额为人民币 27,130,162.05元。项目的具体投入情况如下：车间土建工程人民币3,100,000.00元，设备购置人民币 24,030,162.05元。募集项目的先期投入均由江苏公证天业会计师事务所有限公司出具了苏公W(2011)E1191 号鉴证报告，先期投入资金已置换完毕。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 2012 年12 月5 日公司第二届董事会第七次会议审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动 资金的议案》,并经第二届监事会第五次会议审议通过,使用闲置募集资金5,000 万元暂时补充流动资金,补 充的流动资金仅限于与主营业务相关的生产经营使用。2013年4月23日，公司已将人民币5,000万元全 部归还至公司募集资金专户。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 适用 2012年度股东大会审议通过将节余募集资金61,473,239.68 元（含利息收入5,029,062.49元）及其以后结 算的利息永久性补充公司流动资金，在使用募集资金过程中，公司慎重选择供应商并进行招标、组织技术 人员积极参与设备改造、精心组织施工、使用通知、定期存款存放资金等措施使募集资金产生节余。 尚未使用的募集资金 用途及去向 存放于募集资金专户或以定期存单、通知存款方式进行存放和管理。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 公司募集资金使用合理、规范，募集资金使用披露真实、准确、及时、完整。 4)募集资金变更项目情况 无 5)非募集资金投资的重大项目情况 无 6)持有其他上市公司股权情况 无 持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 7)持有金融企业股权情况 无 8)买卖其他上市公司股份的情况 无 9)以公允价值计量的金融资产 无 （6）主要控股参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品或服 务 注册资本 总资产（元） 净资产（元） 营业收入(元) 营业利润(元) 净利润（元） 常州天马 集团有限 公司(原建 材二五三 厂) 参股公司 制造业 不饱和聚酯树 脂的制造。经营 本公司和本公 司成员企业自 产产品及相关 技术的出口业 务；经营本公司 和成员企业生 产、科研所需的 原辅材料、机械 设备、仪器仪 表、零配件及相 关技术的进口 业务；经营本公 司的进料加工 9969.48万 人民币 794,432,321.70 389,496,379.21 528,313,671.61 18,240,266.74 16,885,338.42 和三来一补业 务；玻璃纤维、 玻璃纤维制品、 玻璃钢制品、脲 醛树脂、聚醋酸 乙烯乳液、土工 格栅制造；技术 培训及咨询业 务；厂区内公共 设施服务；自有 房屋租赁；成员 企业的污水处 理机服务。 江苏海恒 新型装饰 材料有限 公司 参股公司 商贸企业 装饰材料、壁 布、玻纤制品、 建筑材料、树脂 板材、办公用 品、工艺品、 SMC压膜制品、 五金产品、家具 销售 500万人 民币 2,050,000.00 2,000,000.00 0.00 0.00 0.00 常州市新 长海玻纤 有限公司 子公司 制造业 特种玻璃纤维 及制品制造，销 售自产产品 1000万美 元 194,985,521.20 151,165,418.10 126,255,200.34 9,930,136.06 9,921,948.84 常州天马 瑞盛复合 材料有限 公司 子公司 制造业 危险化学品生 产（不饱和聚酯 树脂）；危险化 学品批发（按许 可证所列项目 经营）。一般经 营范围：模塑料 及其制品、玻璃 钢制品、化工原 料的销售；化工 产品的技术服 务；自营和代理 各类商品及技 术的进出口业 务，但国家限定 公司经营或禁 止进出口的商 品和技术除外。 1000万人 民币 68,349,669.64 19,994,350.45 210,530,153.60 4,031,095.29 3,749,315.46 主要子公司、参股公司情况说明 1）公司控股子公司常州市新长海玻纤有限公司系外商投资企业，于2006年6月20日取得江苏省常州工 商行政管理局颁发的注册号32040040018649（原为企合苏常总字第004558号）《企业法人营业执照》。公 司投资总额2500万美元，注册资本1000万美元，实收资本1000万美元。江苏长海复合材料股份有限公司投 资750万美元，占75%，加拿大SPMINDUSTRIESINC.公司投资250万美元，占25%。子公司地址为常州市 武进区遥观镇塘桥，法定代表人为杨国文。经营范围为：特种玻璃纤维及制品制造，销售自产产品。2013 年新长海共计实现销售收入126,255,200.34元，实现净利润9,921,948.84元，截止2013年12月31日总资产 194,985,521.20元，净资产151,165,418.10元。 2）公司全资子公司常州天马瑞盛复合材料有限公司于2004年5月25日由常州市天宁街道投资成立，同 期取得常州工商行政管理局天宁分局（现行政隶属变更为常州市工商行政管理局新北分局）颁发注册号为 320402000002024的营业执照，法定代表人李亚光，经济性质为集体企业；2008年10月进行改制，由集体 企业改制为有限责任公司，由自然人秦录平等受让企业全部股权，并由集体企业变更为有限责任公司，法 定代表人秦录平。 2012年9月27日常州天马瑞盛复合材料有限公司原股东与长海股份签署了《常州天马瑞盛复合材料有 限公司股权转让协议》，长海股份收购常州天马瑞盛复合材料有限公司100%股权，原股东按经江苏公证天 业会计师事务所有限公司出具的苏公C[2012]E3025号审计报告确认的账面净资产1,537万元（15,370,223.12 元）出让在公司的全部股权。常州天马瑞盛复合材料有限公司于2012年10月10日完成工商变更。法定代表 人杨国文, 企业经济性质民营内资，所属行业制造业。许可经营范围：危险化学品生产（不饱和聚酯树脂）； 危险化学品批发（按许可证所列项目经营）。一般经营范围：模塑料及其制品、玻璃钢制品、化工原料的 销售；化工产品的技术服务；自营和代理各类商品及技术的进出口业务，但国家限定公司经营或禁止进出 口的商品和技术除外。收购股权后长海股份于2012年10月23日签署股东决定书，决定注册资本由102.73万 元增加到1000万元，增资由留存收益-未分配利润转增资本，增资后公司注册资本为1000万元。2013年天马 瑞盛共计实现销售210,530,153.60元，实现净利润3,749,315.46元，截止2013年12月31日总资产68,349,669.64 元，净资产19,994,350.45 元。 3）公司联营公司常州天马集团有限公司原为国营常州建材二五三厂，公司创建于1960年7月。1993年 6月，根据常州市经济体制改革委员会、常州市计划委员会、常州市经济委员会常体改发[1993]46号的《关 于同意组建“天马集团（常州）公司”的批复》，组建“天马集团（常州）公司”，并于1993年7月在常州市工 商行政管理局进行了登记注册并领取了“企业法人营业执照”。2003年6月，天马集团（常州）公司进行国企 改制并组建有限责任公司。根据常州市企业改革和与脱困工作领导小组办公室常改革办[2003]8号《关于同 意天马集团公司实施改制的批复》文，改制设立常州天马集团有限公司，注册资本3,185.65万元。天马集 团所属行业为建材类，经营范围：自产产品及相关技术的出口业务；企业生产、科研所需的原辅材料、机 械设备、仪器仪表、零配件及相关技术的进口业务；进料加工和三来一补业务；玻璃纤维、玻璃纤维制品、 玻璃钢制品、脲醛树脂、聚醋酸乙烯乳液、土工格栅制造；技术培训及咨询业务。天马集团主要产品为玻 璃纤维、玻璃纤维制品、土工格栅及坯布、玻璃钢冷却塔等。公司的注册地及总部地址：常州市新北区玉 龙北路501号。 2012年8月29日、2012年11月8日经公司董事会会议审议决定，分次与中企新兴南京创业投资基金中心 （有限合伙）、中企汇鑫（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）、常州塑料集团、常州常以创业投 资中心（有限合伙）、苏州华亿创业投资中心（有限合伙）、常州联泰股权投资中心共同签署了“对常州 天马集团有限公司增资扩股之合同书”，长海股份分期出资人民币5,120万元、3,000万元以增资扩股方式取 得常州天马集团有限公司30.75%的股权。 2013年4月24日公司召开第二届董事会第十次会议，会议审议通过了《关于对参股公司常州天马集团 有限公司增资的议案》。江苏长海复合材料股份有限公司与常州天马集团有限公司、中企新兴南京创业投 资基金中心(有限合伙)、中企汇鑫（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）、常州联泰股权投资中心 （普通合伙）、常州海天创业投资中心（有限合伙）等8家公司共同签署了《江苏长海复合材料股份有限 公司等5家投资方关于对常州天马集团有限公司增资扩股之合同书》。本次公司对天马集团增资4,000万元 人民币后，持股比例提高至31.52%。报告期内，天马集团共计实现销售528,313,671.61元，实现净利润 16,885,338.42元，公司按权益法核算确认享有天马集团有限公司投资收益2,658,988.99元；内部顺流交易产 生投资收益37,624.43元，计入报表投资收益为2,696,613.42元。 4）公司参股公司江苏海恒新型装饰材料有限公司系经江苏省常州市武进工商行政管理局批准，由罗 荣华、张勤、长海股份和江苏信联同创投资管理有限公司共同投资的有限公司，于2013 年12月9日成立。 取得注册号为320483000393353的企业法人营业执照。注册资本人民币500 万元。由罗荣华等已投资200万 元，占注册资本总额的40%，报告期公司投资60万元占实收资本的30%。企业类型：有限责任公司。本公 司主要提供的产品和劳务：装饰材料、壁布、玻纤制品、建筑材料、树脂板材、办公用品、工艺品、SMC 压膜制品、五金产品、家具销售。至报告期末海恒公司仍处于开办期。 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 （7）公司控制的特殊目的主体情况 无 二、公司未来发展的展望 （一）行业格局和发展趋势 1、行业格局 玻纤制品及玻纤复合材料由于应用领域广泛，品种规格多样，世界范围内的生产企业数量很多，各企 业根据市场需求发展产品，形成充分竞争格局。目前，玻纤制品及复合材料领域的大型生产企业有OC、 PPG、Johns-Manville等。世界玻纤行业市场化程度很高，玻纤企业在各自产品市场上充分竞争。全球范围 内的市场竞争带来行业资本、技术、人员等资源要素的迅速流动。由于中国玻纤企业具有相对低廉的人力 成本优势与资源优势，近年来世界主要玻纤生产国美国、法国、日本等都逐步减少本土的玻纤产能扩张步 伐，产能扩张向中国转移。近年来，OC、PPG等公司均已在中国设立生产基地。 我国玻纤行业近年来发展迅猛，目前我国玻纤及其制品生产、出口规模均已占据世界第一，并在浙江、 江苏、山东、重庆等地区形成了产业集群，行业集中度高。金融危机时，以大规模池窑拉丝为主的国有企 业、港澳台合资企业遭遇亏损，而拥有特色制品深加工的民营企业及外资企业仍保持盈利。产品结构调整 和转型升级已经成为全行业发展共识，已经有越来越多的企业转向玻纤制品深加工业。然而很多企业在转 型过程中，往往关注已经市场化的制品种类，照搬现有制品深加工生产线，导致这些制品产能快速扩张， 产品质量良莠不齐，价格大幅波动，并很快形成新的产能过剩。而对于潜在的玻纤应用市场，大多数企业 却不愿意花太多的精力和资金进行研究开拓。在制品深加工业部分高端应用领域，仍依赖于国外进口。国 内企业应提高在制品研发、应用研发方面的投入，进行行业产品结构调整和转型升级。 2、行业发展趋势 根据国家玻纤行业“十二五”规划的发展目标，全行业将进行结构大调整，从以发展池窑为中心转移到 完善池窑技术、重点发展玻纤制品加工业为主的方向上来；深化制品加工，大力开发产品应用领域，延伸 产业链；强化自主创新能力，继续提高技术、工艺、装备水平，瞄准国际玻纤高端产品；实施走出去战略； 全面提高企业管理水平和综合竞争力，力求全行业实现科学可持续发展。 2013年行业内外生存环境发生变化，企业需要在行业转型升级的大背景下寻找机遇。行业协会认为目 前的产能过剩约10%，只要不再扩张池窑产能，需求增长就能逐步消化产能。未来关键是引导龙头企业向 制品加工领域转移。玻纤行业今后的出路就在制品加工，目前池窑拉出丝以后有两万个高附加值的品种有 待于加工，制品领域的发展空间仍然巨大。 国外发展来看，热玻纤塑型性增强材料由于可回收，是环保产品，目前占玻璃纤维应用的60%。中国 热塑仅仅只占玻璃纤维应用的20%。 热塑型增强材料在国内没有大规模发展的主要原因是行业界线。热塑 属于塑料范畴，归属于化工行业；而热固属于建材行业。建材行业这些年发展的玻纤产品主要是热固性增 强材料。玻纤未来具有发展前景的是热塑性增强材料。玻纤围绕着热塑性增强发展，可以应用于汽车、电 冰箱、洗衣机等下游市场。玻纤热塑性增强材料只要把成本降下来，寿命延长，就可以形成对传统材料的 替代。技术角度而已，就是增加玻璃纤维在复合材料中的含量。目前国内现有含量只有15%-20%，而在国 外复合材料中玻纤含量有高达50%，未来发展的空间仍很大。 （二）公司未来发展战略 在现有生产基地布局的基础上，更新装备、提高质量，扩大核心业务生产规模，开拓增长业务市场渠 道，实现营业收入的快速增长。2014年公司计划在现有玻纤制品产能基础上进行技术提升，实现质量升级 产品优化；加大对新产品的推广力度，培养公司新的增长点。 建成国内领先的玻纤复合材料研发平台，依靠集成创新带动原始创新，形成“核心业务、增长业务、 种子业务”有机结合的完整业务结构，通过投资或并购实现企业横向发展，提高公司抗风险能力与核心竞 争能力。2014年公司将继续加强对参股公司、控股公司的整合，进一步发挥协同效应，形成人才、技术、 管理的优势互补，增强企业竞争力。 随着人口红利拐点即将到来，劳动力成本在逐步提升，加快自动化生产和仓储是未来发展趋势。机械 自动化是形成规模生产、提高效率的主要手段。公司在报告期内已建成了自动化仓储系统，有效利用了仓 储空间、提升了仓储效率、降低了劳动成本。公司将根据实际情况进一步推进自动化生产，节约成本。 （三）经营计划 公司在总结2013年经营情况和分析 2014年经营形势的基础上，结合公司战略发展的目标及产品市场 开拓情况，计划 2014 年公司实现30%至50%的增长。特别提示：本计划不代表公司盈利预测，能否实现取（未完）  |