[年报]老板电器：2013年年度报告
杭杭杭州州州老老老板板板电电电器器器股股股份份份有有有限限限公公公司司司 Hangzhou Robam Appliances Co., Ltd. 222000111333年年年度度度报报报告告告 证券简称：老板电器 证券代码：002508 二0一四年四月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人任建华、主管会计工作负责人张国富及会计机构负责人(会计主 管人员)张国富声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2013年12月31日的公 司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利5元（含税），不送红股， 以资本公积金向全体股东每 10 股转增 2.5 股。 本年度报告中所涉及未来的经营计划和经营目标，并不代表公司的盈利预 测，也不构成公司对投资者的实质承诺，能否实现取决于市场状况变化等多种 因素，存在不确定性，请投资者注意投资风险。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ...................................... 1 第二节 公司简介 .................................................. 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................... 7 第四节 董事会报告 ................................................ 9 第五节 重要事项 ................................................. 28 第六节 股份变动及股东情况 ....................................... 33 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ........................ 37 第八节 公司治理 ................................................. 45 第九节 内部控制 ................................................. 54 第十节 财务报告 ................................................. 56 第十一节 备查文件目录 .......................................... 134 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、老板电器 指 杭州老板电器股份有限公司 名气公司 指 杭州名气电器有限公司 帝泽公司 指 帝泽家用电器贸易 (上海)有限公司 本集团 指 老板电器、名气公司、帝泽公司、北京老板电器销售有限公司、上海 老板电器销售有限公司 老板集团 指 杭州老板实业集团有限公司，本公司控股股东 金创投资 指 杭州金创投资有限公司 银创投资 指 杭州银创投资有限公司 合创投资 指 杭州合创投资有限公司 报告期 指 2013年度 中怡康 指 北京中怡康时代市场研究有限公司，国内权威的家电市场研究公司 里斯咨询 指 里斯伙伴（中国）营销战略咨询公司 重大风险提示 公司存在房地产市场波动、原材料价格波动等风险，详细内容见本报告第四 节七（五）风险因素，敬请广大投资者注意投资风险。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 老板电器 股票代码 002508 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 杭州老板电器股份有限公司 公司的中文简称 老板电器 公司的外文名称（如有） HANGZHOU ROBAM APPLIANCES CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） ROBAM 公司的法定代表人 任建华 注册地址 杭州市余杭经济开发区临平大道592号 注册地址的邮政编码 311100 办公地址 杭州市余杭经济开发区临平大道592号 办公地址的邮政编码 311100 公司网址 http://www.robam.com 电子信箱 wg@robam.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 王刚 联系地址 杭州市余杭经济开发区临平大道592号 电话 0571-86187810 传真 0571-86187769 电子信箱 wg@robam.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的 网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2000年11月07日 杭州市余杭经济开 发区临平大道592号 330184000022577 330125725252053 725252053 报告期末注册 2012年06月03日 杭州市余杭经济开 发区临平大道592号 330184000022577 330125725252053 725252053 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7楼中海地产广场西塔5-11层 签字会计师姓名 刘国源、陈葆华 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2013年 2012年 本年比上年增减(%) 2011年 营业收入（元） 2,653,809,972.52 1,962,741,353.82 35.21% 1,533,887,592.05 归属于上市公司股东的净利润 （元） 385,632,347.97 268,035,997.68 43.87% 186,992,052.64 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 382,514,132.61 259,630,243.86 47.33% 180,232,418.56 经营活动产生的现金流量净额 （元） 322,784,845.89 324,093,373.58 -0.4% 136,907,745.87 基本每股收益（元/股） 1.51 1.05 43.81% 0.73 稀释每股收益（元/股） 1.51 1.05 43.81% 0.73 净资产收益率（%） 20.57% 16.65% 3.92% 13.01% 2013年末 2012年末 本年末比上年末增减(%) 2011年末 总资产（元） 2,802,787,782.40 2,332,277,904.24 20.17% 1,919,394,551.04 归属于上市公司股东的净资产 （归属于上市公司股东的所有者 权益）（元） 2,035,750,064.63 1,726,917,716.66 17.88% 1,510,036,735.63 二、境内外会计准则下会计数据差异 □ 适用 √ 不适用 三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2013年金额 2012年金额 2011年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -2,175,333.55 202,065.41 138,031.39 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 6,316,494.39 11,155,531.58 7,472,499.55 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -248,792.08 -1,294,646.66 449,691.88 所得税影响额 773,412.16 1,657,196.51 1,300,588.74 少数股东权益影响额（税后） 741.24 合计 3,118,215.36 8,405,753.82 6,759,634.08 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定 的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常 性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 第四节 董事会报告 一、概述 2013年，国内经济继续保持增长稳健、结构优化的发展态势，新一届政府积极稳妥推进 新型城镇化、着力提高城镇化质量，房地产市场总体保持稳定增长势头，从而推动了厨电市 场销量的快速增长。根据中怡康零售监测报告显示，2013年，主要厨房电器产品吸油烟机、 燃气灶、消毒柜销售额的增长比例分别为19.04%、12.65%、7.03%。 新型城镇化建设的推进，消费升级的加快，均对定位高端品牌产生强有力的拉动作用， 2013年，公司零售量和零售额的增长均大幅超越行业平均增长幅度。报告期内，公司共实现 营业收入26.54亿元，同比增长35.21%；归属于母公司所有者的净利润3.86亿元，同比增 长43.87%。根据中怡康零售监测报告，截至2013年底，公司主力产品吸油烟机零售量、零 售额市场份额分别为15.54%、22.69%，燃气灶零售量、零售额市场份额分别为13.03%、20.05%， 均持续保持行业第一。 2013年，营销中心在“模式创新促发展、品牌升级定未来”的战略思想指导下，各类渠 道均取得重大突破。线下零售，整体实现了同比30%的增长，市场份额不断提升。网络购物， 在“双十一”实现了单日销售额7600万元，同比增长300%以上，全年同比增长140%。根据易 观智库中国网购商品行情数据，2013年“老板”品牌吸油烟机、燃气灶在8家主流B2C平台（京 东、天猫、苏宁易购、国美在线、1号店、易迅网、当当网、QQ商城）的销售额占同类产品销 售额的18.03%，位列行业第一。微蒸烤与拳头产品烟灶消搭配销售，扩充了产品品类，丰富 延伸了产品线，已逐渐成为公司新的增长点。 2013年，生产中心以募投项目“年产100万台厨房电器生产建设项目”和“年新增15万台 吸油烟机技改项目”建成投产为契机，首次采用两班制来满足快速增长的市场需求。在产量 提升的同时，公司将品质管控作为首要任务，2013年是公司倡导的品质年，生产中心通过品 管圈、质量月等活动，建立系统性品质管控模式；另外，业内最先进的定制化柔性生产系统、 国内顶尖的精工制造中心、国内领先的全智能物流管理系统均投入使用，公司产品品质得到 全面提升。 2013年，技术中心获得国家认定企业技术中心，成为公司研发工作的里程碑事件。技术 中心合计开发各类产品128款，获得实用新型专利20项，外观设计专利14项。新品跨界领袖大 吸力吸油烟机8218，集“极速吸烟、顺畅排烟、强效过滤、3秒快拆、智控科技”五大创新科 技于一体，一推向市场就深受消费者好评，打开了公司单品吸油烟机6000元以上的市场空间。 2013年，品牌部通过聘请里斯咨询，在行业内首次定义“大吸力吸油烟机”，通过“大 吸力有大智慧”新闻发布会，并与央视一套以及多家热门卫视展开全面合作，“大吸力油烟 机”主题广告，在央视一套黄金时段天气预报标版以及多家卫视黄金时段进行广告投放。同 时，通过参加上海家电展、升级厨源文化烹饪体验馆等方式重点宣传老板品牌高端形象，快 速抢占了消费者心智。“老板”品牌作为中国首个高端厨电品牌上榜2013胡润品牌榜。 2013年，名气公司围绕“搭建管理平台，提升经营规模”的工作思路，各方面工作都卓 有成效。在营销渠道体系建设方面，全年累计开发35个经销商，新增458个县域专卖店，建 立256个乡镇网点，有效夯实了渠道基础；截止2013年底，共有经销商88个，县域专卖店 800家，乡镇网点300个。在品牌宣传方面，邀请那英担任代言人，同时广告登陆央视八套 和“非诚勿扰”等热门节目，取得了良好的宣传效果。在内部管理方面，名气公司完善内部 组织架构，优化工作流程，借助OA系统提升整体工作效率，结合自身的发展特点逐步搭建合 适的基础管理机制。 2013年，公司在成长性、股东回报、公司治理等方面的努力获得资本市场认可，获得“2013 年上市公司信息披露金盾奖”、“2012中国中小板上市公司价值前十强”、“2012中国中小 板上市公司十佳管理团队”、“2013最佳企业品牌形象奖”、“中国上市企业最佳决策力董 事会”、“2013年中国上市公司口碑榜——最佳股东回报上市公司”等多项殊荣。公司凭借 为消费者提供“及时、有效、周到、超越用户期望”的优质“五星全程管家”售后服务，荣 获“全国售后服务十佳单位”称号，多媒体呼叫中心也同时获得了“全国十佳呼叫中心”称 号。公司董事长当选“2012年度风云浙商”、董秘荣获“2012中国中小板上市公司百佳董秘”、 “2012年度浙江上市公司优秀董事会秘书”。 2013年，公司“精控高效低排放燃烧器”项目成功入选国家火炬计划、8218大吸力油烟 机获2013年度设计创新大奖、公司还连续八年荣获“亚洲品牌500强”。 二、主营业务分析 1、概述 公司主营业务为：制造加工销售吸油烟机、燃气具、消毒碗柜、电压力煲、电磁炉、电 热水壶、电动榨汁机以及其他厨房电器。报告期内，公司主营业务未发生变化。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司在《2012年度报告》中提出三个目标（三个30%），①增长率达30%：力争未来3年 实现年复合增长率达30%（其中2013年实现销售收入25.3亿元）；②市场份额达30%：主力 产品吸油烟机销售额市场份额达30%。根据中怡康的统计，截止2012年底，公司吸油烟机销 售额市场份额为19.66%。公司力争通过3年时间，将这一份额提升至30%；③超越主要竞争 对手30%：公司力争通过3年时间，将主力产品吸油烟机的销售量超越主要竞争对手30%，达 到相对领先优势。 2013年，公司实现营业收入26.54亿元，同比增长35.21%；归属于母公司所有者的净利 润3.86亿元，同比增长43.87%。截止2013年底，公司主力产品吸油烟机零售额市场份额为 22.69%，相对于2012年底已提升3.03个百分点。吸油烟机销售量市场份额为15.54%，领先 主要竞争对手16.67%。（数据来源：中怡康） 2、收入 项 目 本年发生数 上年发生数 同比增减情况 主营业务收入 2,612,134,027.42 1,939,125,204.57 34.71% 其他业务收入 41,675,945.10 23,616,149.25 76.47% 营业收入合计 2,653,809,972.52 1,962,741,353.82 35.21% 主营业务成本 1,194,023,887.63 910,202,688.94 31.18% 其他业务成本 15,137,012.78 830,581.44 1722.46% 营业成本合计 1,209,160,900.41 911,033,270.38 32.72% 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 家电厨卫 销售量 2,950,845 2,224,588 32.65% 生产量 3,138,527 2,243,706 39.88% 库存量 812,288 624,606 30.05% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □不适用 市场需求强劲，产销两旺。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 378,076,299.69 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 14.25% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%） 1 北京京东世纪信息技术有限公司 116,464,945.95 4.39% 2 广州恒大材料设备有限公司 73,249,519.18 2.76% 3 广州老板电器技术有限公司 67,464,781.42 2.54% 4 杭州老板贸易有限公司 61,973,897.84 2.34% 5 苏宁云商集团股份有限公司苏宁采购中心 58,923,155.30 2.22% 合计 —— 378,076,299.69 14.25% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2013年 2012年 同比增减(%) 金额 占营业成本比 重（%） 金额 占营业成本比重 （%） 家电厨卫 家电厨卫 1,194,023,887.63 98.75% 910,202,688.94 99.91% 31.18% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2013年 2012年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 吸油烟机 制造费用 74,214,570.81 6.14% 60,242,239.42 6.62% 23.19% 原材料 573,065,223.06 47.45% 414,954,959.00 45.59% 38.1% 人工 35,747,048.97 2.96% 25,187,859.00 2.77% 41.92% 燃气灶具 制造费用 7,958,752.13 0.66% 7,375,724.73 0.81% 7.9% 原材料 308,763,629.63 25.57% 234,531,843.92 25.77% 31.65% 人工 9,008,647.20 0.75% 5,621,516.74 0.62% 60.25% 消毒柜 制造费用 12,265,832.50 1.02% 10,379,655.81 1.14% 18.17% 原材料 97,826,706.15 8.1% 81,801,247.45 8.99% 19.59% 人工 5,618,231.04 0.47% 3,637,703.70 0.4% 54.44% 其他 制造费用 2,492,900.99 0.21% 2,240,606.14 0.25% 11.26% 原材料 79,812,247.15 6.61% 62,160,185.31 6.83% 28.4% 人工 981,464.99 0.08% 2,069,147.72 0.23% -52.57% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 367,515,567.08 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 29.02% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 无锡华美钢材加工有限公司 89,330,685.96 7.05% 2 绍兴凯森厨卫有限公司 82,159,023.99 6.49% 3 浙江京马电机有限公司 77,368,003.83 6.11% 4 杭州余杭利达五金厂 65,913,236.11 5.2% 5 杭州康泰实业有限公司 52,744,617.19 4.16% 合计 —— 367,515,567.08 29.02% 4、费用 项目 2013年度 2012年度 同比增减(%) 销售费用 798,142,613.91 599,158,859.61 33.21% 管理费用 210,261,377.35 162,122,484.29 29.69% 财务费用 -35,518,004.85 -29,499,940.09 20.40% 所得税 65,936,016.97 44,846,966.91 47.02% 说明： 1、销售费用同比增加33.21%，主要原因为公司销售增长以及加大宣传力度、广告投入增长所 致。 2、所得税同比增加47.02%，主要原因为本期公司盈利增长，税收相应增加所致。 5、研发支出 2013年度 2012年度 增减幅度 研发费用支出 81,011,222.43 55,303,853.33 46.48% 占期末净资产的比例 3.97% 3.17% 0.80% 占营业收入的比例 3.05% 2.82% 0.17% 说明： 研发费用支出同比增长46.48%，主要原因为公司加大产品开发力度，相关费用增长所致。 6、现金流 单位：元 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 2,615,674,178.76 1,956,693,101.40 33.68% 经营活动现金流出小计 2,292,889,332.87 1,632,599,727.82 40.44% 经营活动产生的现金流量净额 322,784,845.89 324,093,373.58 -0.4% 投资活动现金流入小计 31,295,299.10 275,888.41 11,243.46% 投资活动现金流出小计 118,746,394.07 196,096,462.46 -39.44% 投资活动产生的现金流量净额 -87,451,094.97 -195,820,574.05 -55.34% 筹资活动现金流入小计 19,688,202.64 -100% 筹资活动现金流出小计 76,800,000.00 51,200,000.00 50% 筹资活动产生的现金流量净额 -76,800,000.00 -31,511,797.36 143.72% 现金及现金等价物净增加额 158,494,596.59 96,622,420.52 64.04% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 1、投资活动产生的现金流量净额同比减少55.34%，主要原因为募投项目逐步完工、投入减少 所致。 2、筹资活动产生的现金流量净额同比增加143.72%，主要原因为本年度支付股利增长所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 家电厨卫 2,612,134,027.42 1,194,023,887.63 54.29% 34.71% 31.18% 1.23% 分产品 吸油烟机 1,522,827,420.38 674,582,214.22 55.70% 39.66% 36.38% 1.07% 燃气灶具 756,026,456.28 322,188,378.30 57.38% 35.58% 31.85% 1.2% 消毒柜 211,787,958.57 115,899,844.49 45.28% 20.44% 22.09% -0.74% 电烤箱 19,192,984.08 8,886,770.79 53.7% 88.3% 122.62% -7.14% 蒸汽炉 15,819,994.33 8,285,298.38 47.63% 94.43% 131.02% -8.29% 电压力煲 54,269,846.31 41,396,410.31 23.72% -21.32% -11.93% -8.14% 电磁炉 10,707,638.09 7,314,051.65 31.69% -12.97% -16.04% 2.5% 其他小家电 21,501,729.38 15,470,919.49 28.05% 37.13% 19.12% 10.88% 分地区 华东地区 1,493,970,717.89 645,092,173.66 56.82% 41.25% 33.77% 2.42% 华南地区 152,359,268.11 77,523,846.02 49.12% 32.78% 34.75% -0.74% 华中地区 149,286,496.13 81,244,854.32 45.58% 21.97% 23.25% -0.56% 华北地区 346,964,822.22 144,577,873.07 58.33% 28.51% 28.12% 0.12% 西北地区 140,785,561.62 73,550,086.40 47.76% 27.92% 28.76% -0.34% 西南地区 155,417,340.45 80,462,584.57 48.23% 21.43% 26.26% -1.98% 东北地区 168,158,753.04 87,292,971.20 48.09% 25.1% 25.68% -0.24% 大洋洲地区 9,355.94 5,611.61 40.02% 86.52% 85.16% 0.44% 亚洲地区 5,126,884.04 4,237,772.71 17.34% 176.66% 214.64% -9.98% 欧洲地区 54,827.98 36,114.06 34.13% 四、资产、负债状况分析 资产项目重大变动情况 单位：元 2013年末 2012年末 比重增减（%） 重大变动说明 金额 占总资产比例（%） 金额 占总资产比例（%） 货币资金 1,280,319,800.72 45.68% 1,119,759,926.73 48.01% -2.33% 无 应收账款 210,099,670.43 7.5% 141,346,249.01 6.06% 1.44% 无 存货 448,942,259.54 16.02% 315,876,842.91 13.54% 2.48% 无 投资性房地产 61,735.53 0% 28,357.58 0% 0% 无 长期股权投资 1,093,739.24 0.05% -0.05% 无 固定资产 332,145,782.32 11.85% 346,870,484.09 14.87% -3.02% 无 在建工程 31,772,681.99 1.13% 0% 1.13% 无 五、核心竞争力分析 1、高端品牌的运营能力 “老板”品牌始创于1988年，经过二十多年的探索与发展，“老板”品牌已在厨电行业 内确立了显著的品牌优势。从1991年至今，“老板”牌吸油烟机先后获得厨电行业内唯一“中 华人民共和国质量银奖”、“中国名牌产品”、“国家免检产品”；“老板”商标被认定为 “中国驰名商标”；“老板”品牌荣获“中国厨电行业最具影响力品牌”、“中国500最具价 值品牌”。经过二十多年的精耕细作，“老板”品牌已成为国内知名度最高、最受消费者喜 爱的专业化高端厨房电器品牌之一。2013年，“老板”品牌作为中国首个高端厨电品牌上榜 2013胡润品牌榜。根据中怡康数据，截止2013年底，公司品牌价格指数为行业平均的146%， 是国内厨电行业上市公司中唯一一家定位高端品牌的企业。 2、全面高效的营销能力 吸油烟机、燃气灶、消毒柜等厨电产品的消费群体是普通大众，因此，建立一个全面高 效、反应迅速的营销体系是厨电企业成功经营的关键。公司营销优势主要体现在代理制销售 模式、多元化渠道、售后服务三个方面。公司的销售模式为业内较为独特的代理制。采用这 一模式，大大增强了对代理商的激励力度，使公司获得了超越竞争对手的发展速度。同时， 公司积极推进渠道多元化策略，大力拓展新兴渠道，建立了KA 、专卖店、地方通路、橱柜专 营店、家装设计师、工程精装修、网络购物、电视购物等“多点开花”的渠道结构。公司在 拓展销售渠道的同时，注重消费者满意度的提升。公司的服务工作开展一直秉承“努力，让 您满意”的星级服务理念，不断健全服务网络，并将“五星全程管家”作为服务体系的基石， 对CRM客户关系管理系统进行升级，保证所有客户均可享受统一、专业的星级服务。2013年， 公司全新多媒体呼叫中心在中国厨房电器创新产业园落成，服务及时率和非常满意率得到较 快提升，2013年全年累计话务量105万个。 3、持续创新的产品能力 公司自设立以来一直坚持“产品领先”的发展战略，逐步建立起以市场为导向的IPD产 品开发流程，开发出质量可靠、符合消费者定位的产品。公司目前拥有免拆洗A++、双劲芯 3.0、3D速火、独立双模等核心技术，在市场上赢得了良好的口碑。随着募投项目——年产 100万台厨房电器生产建设项目、年新增15万台吸油烟机技改项目的完成，技术中心获得国 家认定技术中心，业内最先进的定制化柔性生产系统、国内顶尖的精工制造中心、国内领先 的全智能物流管理系统投入使用，公司产品设计、品质、工艺等均处于行业内领先水平。2013 年，技术中心共开发各类产品128款，拳头产品大吸力吸油烟机8218以“19m3/min”、“360° 无死角吸烟”引导行业发展趋势，引领行业全面进入大吸力时代。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度（%） 75,900,000.00 76,993,739.24 -1.42% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益 比例（%） 上海老板电器销售有限公司 销售老板牌机械电器设备及五金交电；技术服务 100% 北京老板电器销售有限公司 销售家用电器及配件，厨房设备，燃气灶，热水器等 100% 杭州名气电器有限公司 吸油烟机、燃气具、消毒碗柜以及其它厨房电器生产、销售； 经营进出口业务 100% 帝泽家用电器贸易 (上海)有 限公司 家用电器及配件的批发、进出口、佣金代理（拍卖除外）和相 关售后服务 51% 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 单位：万元 受托人名 称 关联关系 是否关联 交易 产品类型 委托理财 金额 起始日期 终止日期 报酬确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收益 报告期实 际损益金 额 浦发银行 无 否 保证收益 -混合型 3,000 2012年 11月15 日 2013年 05月16 日 到期还本 付息 3,000 68.81 68.81 合计 3,000 -- -- -- 3,000 68.81 68.81 委托理财资金来源 自有资金 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 委托理财审批董事会公告披露日期（如 有) 2012年12月08日 说明：上述投资的资金均为公司闲置自有资金。 3、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 90,267 报告期投入募集资金总额 5,952.21 已累计投入募集资金总额 73,304.77 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例（%） 0% 募集资金总体使用情况说明 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期 末投资 进度 (%)(3) ＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 年产100万台厨房电 器生产建设项目 否 40,000 40,000 1,772.22 37,149.76 92.87% 2012年 12月31 日 19,571.57 是 否 年新增15万台吸油烟 机技改项目 否 7,990 7,990 3,748.78 7,998.31 100.1% 2013年 06月30 日 1,624.7 是 否 研发中心建设项目 否 3,900 3,900 431.21 3,156.71 80.94% 2013年 12月31 日 是 否 承诺投资项目小计 -- 51,890 51,890 5,952.21 48,304.78 -- -- 0 -- -- 超募资金投向 设立全资子公司—— 杭州名气电器有限公 司 5,000 2012年 03月31 日 否 补充流动资金（如有） -- 10,000 20,000 -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 10,000 25,000 -- -- -- -- 合计 -- 51,890 51,890 15,952.21 73,304.78 -- -- 21,196.27 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 无此情况 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无此情况 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 适用 1、经2011年12月23日第二届董事会第五次会议审议通过，同意使用超募资金5,000万元投资设立 杭州名气电器有限公司。 2、经2012年2月10日第二届董事会第六次会议审议通过，同意使用超募资金10,000万元永久性补 充公司流动资金。 3、经2013年5月22日召开的公司2013年第一次临时股东大会审议通过，同意使用超募资金10,000 万元永久性补充公司流动资金。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 适用 以前年度发生 经2012年3月12日第二届董事会第七次会议审议通过，将“研发中心建设项目”的建设地点由原计 划总部厂区内变更为公司新建厂区，“年新增15万台吸油烟机技改项目”的建设地点由原计划实公司 老厂区变更为公司新建厂区实施地点变更后该项目总投资、主要建设内容不变（该事项详见2012年 3月12日《中国证券报》，《证券时报》，《证券日报》以及巨潮资讯网）。 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 1、为满足公司生产经营需求，在首次公开发行股票募集资金到位前，募投项目已由公司以自筹资金 先行投入。经中瑞岳华会计师事务所专项审核：截至2010年12月1日，募集资金投资项目先期使用 自筹资金共计人民币34,004,850.23元，其中年新增15万台吸油烟机技改项目投资3,111,390.00元、 年产100万台厨房电器生产建设项目投资29,754,034.23元、研发中心建设项目投资1,139,426.00 元。 2、募集资金到位后，经2010年12月21日第一届董事会第十一次会议审议通过，以募集资金 34,004,850.23元置换募集资金投资项目先期自筹资金（该事项详见2010年12月22日《中国证券 报》，《证券时报》，《证券日报》以及巨潮资讯网）。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 利息收入，以及工程、设备等预算与实际的差异。 尚未使用的募集资金 用途及去向 尚未使用的募集资金存储于相关银行募集资金专管账户 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无此情况 4、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 公司名称 公 司 类 型 所处 行业 主要产 品或服 务 注册 资本 （万 元） 总资产（元） 净资产（元） 营业收入(元) 营业利润(元) 净利润（元） 杭州名气电 器有限公司 子 公 司 家电 厨卫 厨电产 品生产、 销售 5000 86,463,359.85 49,109,597.57 71,155,950.89 -753,030.78 -751,344.24 帝泽家用电 器贸易 (上 海)有限公 司 子 公 司 家电 厨卫 厨电产 品销售 8000 14,744,055.64 12,295,731.77 5,630,962.84 -16,080,228.49 -16,160,553.50 上海老板电 器销售有限 公司 子 公 司 家电 厨卫 厨电产 品销售 500 56,813,258.36 1,577,908.98 279,162,534.47 -198,995.76 625,632.69 北京老板电 器销售有限 公司 子 公 司 家电 厨卫 厨电产 品销售 50 30,303,373.94 5,962,602.88 162,617,647.93 7,366,407.29 5,569,865.58 主要子公司、参股公司情况说明 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 七、公司未来发展的展望 1、行业发展及竞争趋势 随着新一届政府持续推进新型城镇化建设以及城市更新需求的逐步释放，可以预见，厨 电行业在未来5-10年，仍将保持持续稳定增强。 随着国民消费水平的提升，消费升级有明显加速的势头。这一方面体现在消费者对产品 的品质、设计、工艺乃至品牌、服务的要求不断提升，从而加速了行业向优势企业不断集中 的进程。另一方面，特别是80后、90后年轻人逐渐成为厨电产品的消费主力，其对产品智能 化的要求不断提升。未来的厨电产品，除了提供原有的基本功能之外，还必须与物联网、移 动互联网相融合，从而极大促进产品技术升级与更新换代，催生新的产品概念与生态，乃至 产生新的商业模式。 随着国内环境问题的日益严重以及国民环保意识的不断增强，厨电产品的环保化趋势也 必将日益明显。 2、公司发展战略 专注厨房电器，聚焦吸油烟机，多品类联动，以产品差异化、品牌高端化、渠道多元化 为核心，重塑艰苦奋斗的老虎钳创业精神，全面推动企业变革创新。 3、总体发展目标 以“立足高端、稳健经营、锐意创新、持续发展”为原则，以可持续发展为核心，凭借 积极务实的工作态度，努力将公司打造成为中国竞争力最强的专业厨房电器百年企业。 4、未来三年计划 公司审时度势，通过分析行业发展阶段、竞争态势以及目前企业自身状况，提出未来三 年发展计划，分别是： （1）两大任务 ①提升品质 品质，是企业的立身之本。提升品质，不仅仅是产品的质量问题，而是消费者全方面对 产品的使用体验，包括售前消费者期望值的管理，产品配送的及时，安装的专业，产品使用 时的质量稳定，售后服务的满意等。通过全方位的品质提升，打造良好的客户体验，提升品 牌美誉度与客户忠诚度，创造企业最大效益。 ②重塑“创新、责任、务实“的老虎钳精神 老虎钳精神是公司所有员工都必须遵循的精神，是公司业务持续有效开展的重要精神保 障。老虎钳精神，是面对机会时的创新，面对风险时的责任，面对资源时的务实。 创新，是公司发展的根本动力，也是价值创造的源泉。公司倡导在稳定中创新，在创新 中沉淀。创新无处不在、无时不在、无事不在，要让创新成为公司常态：人人创新、时时创 新、事事创新。只有不断创新，公司才能有更多发展机会。 责任，是敢于担当的态度，也是价值创造的保障。创新存在风险，责任是对风险的事前 预防，责任是问题出现后的勇于担责，责任是解决问题过程中的全力以赴。每一名老板人都 应树立“老板发展，我的责任”的主人翁意识，不推诿、不放弃。 务实，是讲究实际，实事求是的精神，是“实干兴企，空谈误事”处事风格，也是价值 创造的沉淀。创新需要消耗资源，务实是合理利用资源，树立节俭观念；务实是充分整合资 源，树立结果观念。 （2）三个目标（三个30%） ①增长率达30%：力争未来3年实现年复合增长率达30%（其中2014年实现销售收入34.5 亿元）； ②市场份额达30%：主力产品吸油烟机销售额市场份额达30%。根据中怡康的统计，截止 2013年底，公司吸油烟机销售额市场份额为22.69%。公司力争到2016年，将这一份额提升至 30%； ③超越主要竞争对手30%：公司力争到2016年，将主力产品吸油烟机的销售量超越主要竞 争对手30%，达到相对领先优势。 （3）加速技术升级与产品更新换代 加大公司产品在智能化与环保化方面的开发力度，占据行业制高点，其中，力争在2014 年推出相关产品。 5、风险因素 （1）房地产市场波动的风险 公司主营业务为厨房电器产品的研发、生产和销售。公司主导产品吸油烟机、燃气灶和 消毒柜的需求产生于房屋购置后的厨房装修环节，具备一定的“家具”属性，因此其需求受 房地产市场波动影响较大。房地产市场的波动，将对公司经营业绩产生影响。 （2）原材料价格波动的风险 公司主要原材料为不锈钢、冷轧板、铜等，其价格波动将会直接影响公司产品成本，从 而影响公司盈利能力。因此原材料价格波动会对公司经营业绩产生一定影响。 八、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 九、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 报告期内，公司会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。 十、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 报告期内，公司未发生重大会计差错更正而追溯重述的情况。 十一、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 报告期内,公司合并报表范围未发生变化。 十二、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 公司严格执行公司《利润分配政策及未来三年股东回报规划（2012－2014）》，对分红 标准、比例以及利润分配政策的决策程序进行了明确规定，从制度上保证了利润分配政策的 连续性和稳定性，能够充分保护中小投资者的合法权益。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法 权益是否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合 规、透明： 现金分红政策未做调整或变更 公司近3年（含报告期）的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况 1、公司2011年度利润分配方案：公司以2011年末的总股本256,000,000股为基数，向全 体股东每10股派发现金股利2元（含税），现金分红总额51,200,000元，不进行送红股及资本 公积转增股本。 2、公司2012年度利润分配方案：公司以2012年末的总股本256,000,000股为基数，向全 体股东每10股派发现金股利3元（含税），现金分红总额76,800,000元，不进行送红股及资本 公积转增股本。 3、公司2013年度利润分配预案：公司拟以2013年末的总股本256,000,000股为基数，向 全体股东每10股派发现金股利5元（含税），现金分红总额128,000,000元；同时进行资本公 积金转增股本，以资本公积金向全体股东每10股转增2.5股，共计转增64,000,000股。 公司近三年现金分红情况表 单位：元 分红年度 现金分红金额（含税） 分红年度合并报表中归属于 上市公司股东的净利润 占合并报表中归属于上市公 司股东的净利润的比率（%） 2013年 128,000,000.00 385,632,347.97 33.19% 2012年 76,800,000.00 268,035,997.68 28.65% 2011年 51,200,000.00 186,992,052.64 27.38% 公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案 □ 适用 √ 不适用 十三、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 每10股送红股数（股） 0 每10股派息数（元）（含税） 5.00 每10股转增数（股） 2.5 分配预案的股本基数（股） 256,000,000 现金分红总额（元）（含税） 128,000,000.00 可分配利润（元） 715,503,754.25 现金分红占利润分配总额的比例（％） 100% 现金分红政策： 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20％ 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明 根据瑞华会计师事务所出具的标准无保留意见审计报告（瑞华审字[2014] 01520001），公司2013年度归属于母公司所有者 的净利润387,923,127.93元（母公司数），加上年初未分配利润443,172,939.11元，减去2013年度按母公司实现净利润 10%提取盈余公积38,792,312.79元，减去2012年度利润分配现金股利76,800,000.00元，2013年度末公司可供股东分配 的利润为715,503,754.25元。 十四、社会责任情况 公司在追求企业的依法经营、规范运作、科学管理的同时，追求公司与社会的协调和谐 发展。公司秉持“责任、务实、创新”的老虎钳精神，以“改善人类的烹饪环境”为企业使 命，始终用行动来体现自己“做一个让社会尊敬的企业”的理念。公司不仅仅是市场销售的 领先者，行业标准的倡导者，更是社会责任的先行者。 《2013年度公司社会责任报告》全文刊登于2014年4月10日巨潮资讯网站 (http://www.cninfo.com.cn)。 十五、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 接待时间 接待地点 接待方式 接待对 象类型 接待对象 谈论的主要内容及 提供的资料 2013年01月10日 公司四号接待室 实地调研 机构 华夏基金 了解公司经营情况 及发展战略 2013年01月22日 公司三号接待室 实地调研 机构 中金公司、信达证券、世诚投资、国贸东方 资本 了解公司经营情况 及发展战略 2013年01月23日 公司三号接待室 实地调研 机构 民生证券、光大资管、光大金控、东吴证券 了解公司经营情况 及发展战略 2013年01月29日 公司三号接待室 实地调研 机构 中金公司、新华资产、招商证券、南京证券、 财通证券、西部证券、 爱建证券、申万菱信 基金、长江证券、富国基金、华安基金 了解公司经营情况 及发展战略 2013年02月06日 公司董秘办公室 实地调研 机构 华夏基金 了解公司经营情况 及发展战略 2013年02月19日 公司董秘办公室 实地调研 机构 国泰君安证券 了解公司经营情况 及发展战略 2013年02月20日 公司三号接待室 实地调研 机构 兴业基金、平安资管 了解公司经营情况 及发展战略 2013年02月22日 公司三号接待室 实地调研 机构 汇添富基金、广发基金、安本资管 了解公司经营情况 及发展战略 2013年03月07日 公司三号接待室 实地调研 机构 兴业证券、阳光保险、中投证券、中航证券、 华夏基金、泰达宏利基金 了解公司经营情况 及发展战略 2013年03月08日 公司三号接待室 实地调研 机构 信达澳银基金、中信证券、湘财证券、东北 证券 了解公司经营情况 及发展战略 2013年04月10日 杭州 其他 其他 广大投资者 公司2012年度业绩 网上说明会，解答投 资者的咨询 2013年04月11日 丽江 其他 机构 平安资管、鹏华基金、华夏基金、兴业基金、 长盛基金、海富通基金、农银汇理基金、泰 达宏利基金、南方基金、赢峰资本、中信资 管、长城基金、泰康人寿、国信证券、中金 解答公司2012年度 报告披露的相关事 项、探讨公司发展战 略 公司、国金证券、东方证券、银河证券、国 泰君安证券等 2013年04月25日 公司董秘办公室 实地调研 机构 海通证券、东方资管 了解公司经营情况 及发展战略 2013年05月02日 公司董秘办公室 实地调研 机构 浙商证券、东吴基金 了解公司经营情况 及发展战略 2013年05月06日 公司一号会议室 实地调研 机构 中投证券、信达证券、南京证券、民生证券、 国元证券、国都证券、深圳奕金安投资、长 江证券、安信基金、光大证券、工银瑞信基 金、东莞证券、赢峰资本、东北证券等 了解公司经营情况 及发展战略 2013年05月07日 公司三号接待室 实地调研 机构 银华基金、中国人寿 了解公司经营情况 及发展战略 2013年05月16日 公司董秘办公室 实地调研 机构 施罗德、高华证券、中海基金 了解公司经营情况 及发展战略 2013年05月29日 公司三号接待室 实地调研 机构 广发资管、德盛安联、景顺投资、野村投资、 凯思博投资、爱德蒙得洛希尓资管、宏利资 管、新思路投资 了解公司经营情况 及发展战略 2013年06月05日 公司二号楼贵宾 室 实地调研 机构 博时基金 了解公司经营情况 及发展战略 2013年06月07日 公司三号接待室 实地调研 机构 汇丰晋信基金、银华基金、海富通基金 了解公司经营情况 及发展战略 2013年06月18日 公司董秘办公室 实地调研 机构 行健资管 了解公司经营情况 及发展战略 2013年7月27日 南昌 其他 机构 平安资管、兴业全球基金、交银施罗德基金、 华商基金、建信基金、农银汇理基金、赢峰 资本、中海基金、南方基金、华夏基金、中 邮基金、安邦资管、中信证券、博道投资、 国金证券、博时基金、易方达基金、广发证 券、银河证券、海通证券、申银万国、长江 证券、东方证券、中银证券、中金公司、浙 商证券、湘财证券、兴业证券、民生证券、 瑞银证券、东兴证券、东海证券、东吴证券、 国元证券、招商证券、国信证券等 解答公司2013年半 年度报告披露的相 关事项、探讨公司发 展战略 2013年08月19日 公司董秘办公室 实地调研 机构 中原英石基金 了解公司经营情况 及发展战略 2013年08月27日 公司董秘办公室 实地调研 机构 易方达基金、银行证券 了解公司经营情况 及发展战略 2013年08月29日 公司董秘办公室 实地调研 机构 银河基金 了解公司经营情况 及发展战略 2013年09月04日 公司三号接待室 实地调研 机构 首域盈信、首域投资、贝莱德、统一证券、 了解公司经营情况 国泰投信、中金公司 及发展战略 2013年09月10日 公司董秘办公室 实地调研 机构 行健资产 了解公司经营情况 及发展战略 2013年10月30日 公司三号接待室 实地调研 机构 骑异投资、铭基国际投资、高瓴资管、浙商 证券、长信基金、申万菱信基金、信达澳银 基金、中金公司 了解公司经营情况 及发展战略 2013年10月31日 公司三号接待室 实地调研 机构 摩根资管、中金公司、海富通基金 参观生产车间、了解 公司经营情况 2013年11月5日 公司三号接待室 实地调研 机构 易方达基金、交银施罗德基金、富国基金、 华安基金、中投证券、申银万国证券 了解公司经营情况 及发展战略 2013年11月6日 公司董秘办公室 实地调研 机构 南方基金、长江证券 了解公司经营情况 及发展战略 2013年11月7日 公司三号接待室 实地调研 机构 国信证券、台新投信、夏华投信、惠理基金 参观公司展厅、了解 公司经营情况 2013年11月22日 公司三号接待室 实地调研 机构 汇丰晋信基金 了解公司经营情况 及发展战略 2013年11月26日 公司三号接待室 实地调研 机构 湘财证券、国元证券、长城证券、浙商证券、 浦银安盛基金 参观生产车间、了解 公司经营情况 2013年11月27日 公司三号接待室 实地调研 机构 兴业证券、民生通惠资管 了解公司经营情况 及发展战略 2013年12月5日 公司三号接待室 实地调研 机构 安信证券、日信证券、国泰君安证券、兆丰 国际投信、马可孛罗至真资管 了解公司经营情况 及发展战略 2013年12月10日 公司三号接待室 实地调研 机构 阳光保险、财富里昂证券华安基金交银施罗 德基金、汇添富基金、富国基金、上投摩根 基金 了解公司经营情况 及发展战略 2013年12月30日 公司董秘办公室 实地调研 机构 兴业证券资管 了解公司经营情况 及发展战略 第五节 重要事项 一、重大诉讼仲裁事项 □ 适用 √ 不适用 本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。 二、媒体质疑情况 □ 适用 √ 不适用 本报告期公司无媒体普遍质疑事项。 三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况 报告期内，公司未发生控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 四、破产重整相关事项 报告期内，公司未发生破产重整相关事项。 五、资产交易事项 报告期内，公司未发生收购、销售资产和企业合并等资产交易事项。 六、公司股权激励的实施情况及其影响 报告期内，公司无股权激励计划。 七、重大关联交易 1、与日常经营相关的关联交易 关联交易 方 关联关系 关联交易 类型 关联交易 内容 关联交易 定价原则 关联交易 价格 关联交易 金额（万 元） 占同类交 易金额的 比例(%) 关联交易 结算方式 可获得的 同类交易 市价 披露日期 披露索引 杭州安泊 受同一母 采购商品 展板展台 市场价格 156.73 0.12% 厨具有限 公司 公司控制 采购商品 橱柜 市场价格 79.29 0.06% 采购商品 水电费 市场价格 32.07 3.16% 承租 房屋 协议定价 209.99 承租 场地 协议定价 27.3 销售产品 厨电产品 销售 按照与第 三方相同 价格 7.96 0% 杭州余杭 老板加油 站有限公 司 受同一母 公司控制 采购商品 燃料 市场价格 66.75 0.05% 杭州余杭 亚光喷涂 厂 受实际控 制人之妹 控制 （未完）  |