[年报]高乐股份：2013年年度报告
广东高乐玩具股份有限公司 GOLDLOK TOYS HOLDINGS(GUANGDONG) CO.,LTD. 2013年度报告 证券简称：高乐股份 证券代码：002348 披露日期：2014年4月10日 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人、主管会计工作负责人杨旭恩及会计机构负责人(会计主管人员) 方雁葵声明：保证2013年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2013年12月31日的公 司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税），送红股0 股（含税），不以公积金转增股本。 公司2013年度财务报告已经中汇会计师事务所有限公司审计并被出具了标 准无保留意见的审计报告。 本报告中涉及的未来发展陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的 实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义.................................................................1 第二节 公司简介 .....................................................................................5 第三节 会计数据和财务指标摘要..............................................................7 第四节 董事会报告 .................................................................................9 第五节 重要事项 .....................................................................................28 第六节 股份变动及股东情况 ............................................ .......................33 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.......................................38 第八节 公司治理.......................................................................................44 第九节 内部控制.......................................................................................52 第十节 财务报告 ........................... .........................................................54 第十一节 备查文件目录 .........................................................................126 释 义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司/本公司 指 广东高乐玩具股份有限公司 香港兴昌 指 兴昌塑胶五金厂有限公司 新鸿辉实业 指 普宁市新鸿辉实业投资有限公司 新南华实业 指 普宁市新南华实业投资有限公司 园林文化 指 普宁市园林文化用品有限公司 香港子公司 指 香港广东高乐玩具股份有限公司 中汇会计事务所 指 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2013年1月1日至2013年12月31日 元 指 人民币元 重大风险提示 一、市场竞争风险 我国玩具生产企业众多，有近万家企业从事玩具生产，市场集中度较低，行业内竞争激 烈。这些小企业普遍以低价销售获得生存，从而造成出口量逐年增长，效益却较微薄的行业 局面。虽然本公司的自主品牌产品近年来市场占有率不断提高、自我创新能力不断增强，但 国内同行的低价生存策略可能会影响本公司产品的出口，将对本公司的经营业绩带来负面影 响。 二、人民币升值及出口退税率下降风险 本公司大部分产品出口，结算主要采用美元。人民币汇率波动会给公司带来以下影响： 一是汇兑损益，本公司自接受订单、采购原辅料、生产到出口，整个业务周期达半年，因此 人民币汇率波动会导致本公司出现汇兑损益。二是出口产品的价格竞争力，若人民币汇率波 动，公司产品在国际市场的性价比优势将会改变，从而影响本公司的经营业绩。公司已逐步 开展远期结汇业务锁定汇率，但如果未来人民币持续升值将给公司的经营业绩带来一定的影 响。公司出口产品执行国家的出口产品增值税“免、抵、退”政策，目前出口退税率为15%。 若国家调低公司出口产品的出口退税率将对公司当期利润产生负面影响，公司面临未来出口 退税率下调带来的风险。 三、原材料价格波动的风险 本公司玩具产品按材质分类属于塑胶玩具，原材料主要使用各种塑胶料，由于石化产品 价格波动较大，本公司采购的塑胶料价格随之变动。塑胶料价格上升，将增加成本、降低利 润；塑胶料价格下降，将降低成本、增加利润。虽然本公司通过提高产品的议价能力、开发 附加值更高的新产品、调整产品结构等手段降低原材料波动对公司利润的影响，以合理保证 公司的盈利水平。但未来原材料价格如大幅波动，仍将影响公司的经营业绩。 四、产品质量风险 公司建有全面的产品质量监控体系，能及时针对欧美环保各项新法规做出调整，多年来 公司质量监控体系得到良好运行，公司产品质量稳定，面对欧盟、美国不断升级的质量标准 要求，公司产品均顺利通过。但尽管采取了良好的应对措施，该等环保法规给本公司带来的 风险依然存在，本公司出口到欧美地区的产品有可能在个案抽检时被判定不符合新法规的要 求，导致退货，有偿销毁等，从而影响本公司产品出口到欧美地区。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 高乐股份 股票代码 002348 变更后的股票简称（如有） 无 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东高乐玩具股份有限公司 公司的中文简称 高乐股份 公司的外文名称（如有） GOLDLOK TOYS HOLDINGS(GUANGDONG) CO.,LTD. 公司的外文名称缩写（如有） GOLDLOK HOLDINGS 公司的法定代表人 杨旭恩 注册地址 广东省普宁市占陇加工区振如大厦 注册地址的邮政编码 515321 办公地址 广东省普宁市占陇加工区振如大厦 办公地址的邮政编码 515321 公司网址 http://www.goldlok.com；http://goldlok.tmall.com 电子信箱 gary@goldlok.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨广城 陈锡廷 联系地址 广东省普宁市占陇加工区振如大厦 广东省普宁市占陇加工区振如大厦 电话 0663-2348056 0663-2348056 传真 0663-2348055 0663-2348055 电子信箱 gary@goldlok.com goldlok@yeah.net 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2002年02月07日 广东省普宁市占 陇加工区振如大 厦 企股粤总字第 003266号 粤国税字 44528161821828Ｘ 号、粤地税字 61821828Ｘ 44528161821828Ｘ 报告期末注册 2013年07月16日 广东省普宁市占 陇加工区振如大 厦 440000400014735 粤国税字 44528161821828Ｘ 号、粤地税字 44528161821828Ｘ 61821828Ｘ 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 深圳市南山区海德三道海岸大厦西座805 签字会计师姓名 章归鸿、刘素珍 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 不适用。 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 不适用。 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2013年 2012年 本年比上年增减(%) 2011年 营业收入（元） 425,468,240.70 391,955,598.07 8.55% 352,345,677.17 归属于上市公司股东的净利润 （元） 65,164,113.21 64,429,426.78 1.14% 88,782,094.86 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 47,621,810.76 65,402,001.10 -27.19% 63,342,980.26 经营活动产生的现金流量净额 （元） 41,051,309.55 9,106,409.28 350.8% 134,265,113.58 基本每股收益（元/股） 0.1376 0.1361 1.1% 0.1875 稀释每股收益（元/股） 0.1376 0.1361 1.1% 0.1875 加权平均净资产收益率（%） 5.73% 5.65% 0.08% 7.87% 2013年末 2012年末 本年末比上年末增减 (%) 2011年末 总资产（元） 1,169,015,645.14 1,190,435,760.01 -1.8% 1,207,293,820.99 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,159,699,608.44 1,119,800,324.08 3.56% 1,126,886,141.05 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 65,164,113.21 64,429,426.78 1,159,699,608.44 1,119,800,324.08 按国际会计准则调整的项目及金额 0.00 0.00 0.00 0.00 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 65,164,113.21 64,429,426.78 1,159,699,608.44 1,119,800,324.08 按境外会计准则调整的项目及金额 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明： 不适用。 三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2013年金额 2012年金额 2011年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 27,740,502.86 0.00 0.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 10,000.00 30,000.00 30,271,076.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 635,749.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -8,193,010.52 -998,299.20 -291,300.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 330,055.66 减：所得税影响额 2,980,994.55 4,275.12 4,540,661.40 合计 17,542,302.45 -972,574.32 25,439,114.60 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义 界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非 经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。 □ 适用 √ 不适用 第四节 董事会报告 一、概述 2013年，全球工业生产和贸易疲弱，价格水平回落，国际金融市场持续波动，世界经济 增速继续小幅回落，发达国家增长动力略有增强，发展中国家困难增多；国内社会经济发展 呈现稳中有进、稳中向好的良好局面，但消费略有下降，劳动成本持续上升、人民币继续升 值。报告期内，公司董事会和管理层紧紧围绕公司战略发展规划，努力克服国内外环境复杂 变化带来的不利因素，强化提升内部管理工作，调整经营架构，强化管理措施，加强成本管 控。同时不断加大自主研发力度，优化产品结构，提升核心竞争力，实现技术升级、市场升 级，拓展新市场。生产经营稳步推进，公司主营业务继续呈现平稳、持续、健康的发展。 报告期内，公司实现营业收入42546.82万元，同比增长8.55%；实现营业利润5707.49万 元，同比下降25.94%；实现利润总额7663.24万元，同比增长0.7%；实现归属于上市公司股东 的净利润6516.41万元，同比增长1.14%。 2013年公司经营回顾： 1、切实加大自主创新力度，大力调整产品结构，丰富产品系列。通过技术研发的战略制 定、目标任务的落实、激励机制的不断创新，形成联合协同、快速高效的研发格局，为产品 结构调整和实现全年目标提供有力保障；通过开拓创新，实现品种、效益的提升。2013年， 在深圳设立了分公司，开展了包括研发手游产品在内的各项业务，该项目仍处于研发阶段， 预计首个手游产品将于2014年第二季度推出市场。 报告期内，公司研发投入1368.70万元，占营业收入比例为3.22%，同比增长9.41%，主要 用于新产品的研究开发，创新技术平台的建设及改进技术工艺。截止本报告披露日，公司拥 有各项专利99项，其中发明专利1项,实用新型专利34项，外观专利64项。经广东省科技厅认 定的高新技术产品11个。 2、积极开拓市场，结合公司自身实力，积极把握发展机遇，在巩固现有产品市场的基础 上，整合公司优质资源，开拓新市场，通过调整产品结构，提高市场占有率，进一步提升公 司的经营业绩。2013年，面对人民币持续升值的压力，公司努力巩固国际市场份额，积极开 拓国内市场，在原有传统销售渠道基础上，借助电商平台拓展网络销售。2013年，公司在天 猫商城等电商平台建设旗舰店开展网络销售，网上销售业务进展顺利，拓宽产品销售渠道， 提升品牌形象。 3、加强基础管理，继续强化质量意识，加强质量管控，优化生产流程，注重生产各环节 的管理，包括生产工艺改善、提高设备自动化水平、加强员工培训、进一步推广精益生产等 一系列活动的开展，提高了生产效率，在人工成本普遍上涨的情况下，努力降低生产成本。 4、重视人才队伍建设，引进各类专业人才和管理人才，提升管理人员的学历水平和管理 能力，为公司未来的发展奠定了良好的基础。 二、主营业务分析 1、概述 公司总体经营情况： 单位：元 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 营业收入 425,468,240.70 391,955,598.07 8.55% 营业成本 306,697,569.28 275,761,420.14 11.22% 营业利润 57,074,947.16 77,069,353.09 -25.94% 期间费用 60,472,775.18 37,149,405.13 62.78% 研发投入 13,686,986.24 12,509,529.61 9.41% 经营活动产生的现金流量 净额 41,051,309.55 9,106,409.28 350.80% 受宏观经济影响，公司积极调整销售策略，在积极开拓国际市场的基础上，努力深耕国 内市场，创新销售模式，取得了较好效果，国内市场收入同比大幅增长，公司产品在国内市 场上份额不断扩大，品牌形象进一步提升。 2、收入 报告期内，公司实现营业收入425,468,240.70元，较上年同期增长8.55%。由于报告期内 国内外宏观经济较为严峻，公司在积极巩固国际市场的基础上，努力开拓国内市场，取得了 较好成绩。 单位：只 行业分类 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 玩具制造 销售量 12,014,765.00 9,610,622.00 25.02 生产量 12,757,455.00 13,389,032.00 -4.72 库存量 5,550,588.00 4,851,852.00 9.24 公司重大的在手订单情况 不适用。 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 不适用。 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 146,530,393.27 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 34.46% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%） 1 TOYS "R" US 41,305,569.24 9.72% 2 多美滋婴幼儿食品有限公司 33,050,299.83 7.77% 3 大润发 27,807,293.38 6.54% 4 沃尔玛 25,653,479.09 6.03% 5 华润万家有限公司 18,713,751.73 4.4% 合计 —— 146,530,393.27 34.46% 3、成本 单位：元 行业分类 项目 2013年 2012年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 玩具行业 主营业务成本 306,404,420.45 99.9% 274,570,748.54 99.57% 11.59% 玩具行业 其他业务成本 293,148.83 0.1% 1,190,671.60 0.43% -75.38% 合计 306,697,569.28 100% 275,761,420.14 100% 11.22% 说明：本公司主要以玩具销售为主，营业成本主要是玩具销售成本。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 121,645,865.95 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 （%） 43.45% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 东莞新长桥塑料有限公司 64,981,586.32 23.21% 2 台达化工（中山）有限公司 23,124,829.06 8.26% 3 金源塑化（香港）有限公司 12,230,947.34 4.37% 4 广东阳光视界教育科技有限公司 11,812,115.38 4.22% 5 "中海壳牌石油化工有限公司 9,496,387.85 3.39% 合计 —— 121,645,865.95 43.45% 4、费用 单位：元 费用项目 2013年 2012年 增长幅度 变动原因分析 销售费用 25,963,111.81 19,438,376.70 33.57% 主要系因大力开拓国内销售市场费用增加 所致。 管理费用 36,422,361.53 30,085,599.51 21.06% 主要系本期新设立深圳分公司管理费用增 加所致。 财务费用 -1,912,698.16 -12,374,571.08 -84.54% 主要系本期汇率变动汇兑净损失增加所 致。 5、研发支出 单位：万元 项目 2013年度 2012年度 本年比上年增减 2011年度 营业收入 42,546.82 39,195.56 8.55% 35,234.57 归属上市公司股东净资产 115,969.96 111,980.03 3.56% 112,688.61 研究开发费 1,368.70 1,250.95 9.41% 1,149.92 研究开发费占营业收入比例 3.22% 3.19% 0.03% 3.26% 研究开发费占净资产比例 1.18% 1.12% 0.06% 1.02% 6、现金流 单位：元 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 469,799,626.39 393,130,979.05 19.5% 经营活动现金流出小计 428,748,316.84 384,024,569.77 11.65% 经营活动产生的现金流量净额 41,051,309.55 9,106,409.28 350.8% 投资活动现金流入小计 761,171,451.65 609,099,265.77 24.97% 投资活动现金流出小计 623,949,337.58 611,844,039.09 1.98% 投资活动产生的现金流量净额 137,222,114.07 -2,744,773.32 -5,099.4% 筹资活动现金流入小计 75,341,613.88 158,728,208.40 -52.53% 筹资活动现金流出小计 142,081,262.92 180,260,004.72 -21.18% 筹资活动产生的现金流量净额 -66,739,649.04 -21,531,796.32 209.96% 现金及现金等价物净增加额 110,693,337.44 -14,118,798.32 -884.01% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 单位：元 项目 2013年 2012年 同比增减 （%） 变动原因分析 经营活动现金流入小计 469,799,626.39 393,130,979.05 19.50% 经营活动现金流出小计 428,748,316.84 384,024,569.77 11.65% 经营活动产生的现金流量净额 41,051,309.55 9,106,409.28 350.80% 主要是销售货款资金回笼较快以及收到退 税款增加所致。 投资活动现金流入小计 761,171,451.65 609,099,265.77 24.97% 主要是转让公司土地使用权收到现金以及 定期银行存款到期所致。 投资活动现金流出小计 623,949,337.58 611,844,039.09 1.98% 投资活动产生的现金流量净额 137,222,114.07 -2,744,773.32 -5099.40% 主要是转让公司土地使用权收到现金以及 定期银行存款到期所致。 筹资活动现金流入小计 75,341,613.88 158,728,208.40 -52.53% 主要是银行借款减少以及募集资金定期存 款利息减少所致。 筹资活动现金流出小计 142,081,262.92 180,260,004.72 -21.18% 筹资活动产生的现金流量净额 -66,739,649.04 -21,531,796.32 209.96% 主要是银行借款减少、偿还去年银行借款、 以及募集资金定期存款利息减少所致。 现金及现金等价物净增加额 110,693,337.44 -14,118,798.32 -884.01% 主要是销售货款回笼较快以及转让土地使 用权收到现金所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明： 不适用。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 玩具制造业 425,115,805.07 306,404,420.45 27.92% 8.87% 11.59% -1.77% 分产品 磁性学习写字板 20,366,594.23 14,873,040.62 26.97% 3.92% 4.07% -0.11% 电动车 58,778,619.13 41,345,606.40 29.66% -28.85% -22.08% -6.11% 线控仿真飞机 27,428,005.75 19,186,141.05 30.05% 64.43% 83.93% -7.42% 电动火车 57,627,625.67 37,414,596.37 35.08% 25.84% 21.99% 2.05% 机械人 8,847,696.30 6,376,051.53 27.94% -30.78% -25.05% -5.51% 女仔玩具 120,029,459.04 89,622,577.98 25.33% 11.05% 5.99% 3.56% 贸易 81,928,102.04 59,647,242.30 27.2% 111.37% 192.31% -20.16% 其他 50,109,702.91 37,939,164.20 24.29% -24.28% -27.93% 3.84% 合计 425,115,805.07 306,404,420.45 27.92% 8.87% 11.59% -1.77% 分地区 美国 59,331,786.12 42,463,827.35 28.43% -32.29% -38.3% 6.97% 拉丁 40,824,388.12 28,860,075.16 29.31% 12.57% 11.98% 0.38% 欧盟 141,416,307.15 102,202,438.27 27.73% 27.96% 27.82% 0.08% 亚洲 32,625,988.37 23,368,372.46 28.37% -22.13% -14.85% -6.13% 香港 18,155,244.97 13,502,454.68 25.63% -7.64% -0.75% -5.16% 其他 32,071,325.32 22,990,534.76 28.31% -12.21% -9.15% -2.42% 国内 100,690,765.02 73,016,717.77 27.48% 73.64% 116.92% -14.47% 合计 425,115,805.07 306,404,420.45 27.92% 8.87% 11.59% -1.77% 报告期内，公司的销售额同比增长8.87%，主要原因在于公司一向注重研发投入，充分 利用自主品牌、自有渠道、自主创新等优势，以市场需求为导向，顺应各地区市场经济的变 化，通过市场的调研同时和客户充分沟通调整产品结构，实现较好销售业绩。受人民币的持 续升值，欧盟最严格玩具安全新指令生效，材料成本及检测成本增加，人工成本持续上涨等 因素影响，公司产品成本也相应有所增加，致使公司产品的综合毛利率同比有所下降。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径 调整后的主营业务数据 不适用。 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2013年末 2012年末 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 货币资金 450,653,520.00 38.55% 517,429,787.88 43.47% -4.92% 应收账款 138,527,400.16 11.85% 143,654,366.26 12.07% -0.22% 存货 103,538,947.02 8.86% 86,140,629.85 7.24% 1.62% 投资性房地产 0% 0% 0% 长期股权投资 0% 0% 0% 固定资产 114,383,316.00 9.78% 127,763,639.31 10.73% -0.95% 在建工程 160,981,771.33 13.77% 37,623,514.43 3.16% 10.61% 主要是募投项目进度 款增加所致。 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2013年 2012年 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 短期借款 0 0% 55,500,000.00 4.66% -4.66% 主要是还清银行短期借款 所致。 长期借款 0 0% 0 0% 0% 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动 本期计提的 减值 本期购买金 额 本期出售金 额 期末数 金融资产 交易性金融资产 183,800.00 256,900.00 0 0 0 0 440,700.00 上述合计 183,800.00 256,900.00 0 0 0 0 440,000.00 金融负债 0 0 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 否。 五、核心竞争力分析 报告期内公司核心竞争力未发生重大变化。 “自主品牌、自主研发、客户网络”是公司三大核心竞争优势，经过多年发展，不断得 到加强。 （一）作为直接面向儿童的玩具产品，品牌已经成为企业核心竞争力的集中体现。在我 国玩具行业，由于出口产品普遍采用OEM 方式为海外贸易商贴牌加工，造成了我国本土品牌 的培育和发展受到了很大限制。公司早已认识到自主品牌生产的重要性，实施整合销售模式， 建立、维护和传播品牌，不断稳固客户关系。通过多年的发展和积累，公司自主品牌 “GOLDLOK”品牌玩具在市场的影响力不断上升，并不断地为更多的国内外客户所认同。 （二）公司是国家级高新技术企业，拥有专门的研发中心“广东省电子玩具及模具工程 技术研究开发中心”以及国际化专业研发团队。在多年的生产研发过程中，公司不断进行技 术开发和积累，在产品外观设计、结构设计、功能设计、加工工艺等方面拥有了大量的专利 与非专利技术。截止报告期末，公司拥有各项授权专利99项，其中发明专利1项,实用新型专 利34项，外观专利64项。公司在产品生产工艺技术方面形成了完善的工艺研发运作流程，能 够针对产品设计和加工标准的需要不断更新完善符合规模化生产要求的工艺流程，形成科学 完整的工艺技术标准以保证生产工艺的严格执行，从而保证产品质量的稳定和功能的一致。 （三）公司通过多年的海外市场拓展，拥有稳定的海外客户群体，销售网络遍及全世界 主要的发达国家和发展中国家。公司已累计与欧洲、美国、拉美、亚太近百个国家和地区的 数百家客户建立了业务往来。公司与这些客户建立了长期稳定的合作关系，使公司产品能迅 速向各个市场销售。近几年，借助国际市场销售经验，公司通过创新销售模式，迅速打开国 内市场，销售额快速增长，2013年,实现国内销售收入10069.08万元，同长增长73.64%，发展 形势良好。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 不适用。 （2）持有金融企业股权情况 不适用。 （3）证券投资情况 不适用。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 单位：万元 受托人名 称 关联关系 是否关联 交易 产品类型 委托理 财金额 起始日期 终止日期 报酬确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收益 报告期实 际损益金 额 中国工商 银行股份 有限公司 非关联关 系 否 保本保证 收益型理 财产品 2,980 2013年 11月04 日 2014年 02月06 日 保本保证 收益 0 0 38.78 24.01 中国银行 股份有限 公司 非关联关 系 否 保本保证 收益型理 财产品 2,000 2013年 12月02 日 2014年 02月28 日 保本保证 收益 0 0 26.04 9.00 合计 4,980 -- -- -- 0 0 64.82 33.01 委托理财资金来源 自有资金 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 涉诉情况如适用） 不适用 委托理财审批董事会公告披露日期（如 有) 委托理财审批股东会公告披露日期（如 有) （2）衍生品投资情况 单位：万元 衍生品投 资操作方 名称 关联关系 是否关联 交易 衍生品投 资类型 衍生品投 资初始投 资金额 起始日期 终止日期 期初投资 金额 计提减值 准备金额 （如有） 期末投资 金额 期末投资 金额占公 司报告期 末净资产 比例（%） 报告期实 际损益金 额 中国银行 揭阳普宁 支行 非关联方 否 远期转汇 业务 0 2014年 06月05 日 2014年 12月05 日 0 0 6,401.75 5.52% 44.07 中国银行 揭阳普宁 支行 非关联方 否 远期结售 汇业务 2,199.93 2013年 01月02 日 2013年 02月28 日 2,199.93 0 0 0% -18.38 合计 2,199.93 -- -- 2,199.93 0 6,401.75 5.52% 25.69 衍生品投资资金来源 自有 涉诉情况（如适用） 不适用 衍生品投资审批董事会公告披露日期 （如有) 2013年3月20日 衍生品投资审批股东会公告披露日期 （如有) 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措 施说明（包括但不限于市场风险、流动 性风险、信用风险、操作风险、法律风 险等） 公司与银行签订远期结汇合约，主要目的是锁定汇率风险，从而降低汇率波动对 公司利润的影响，该衍生品持仓的主要风险为：1、汇率波动风险：在汇率行情变 动较大的情况下，银行远期结汇汇率报价可能低于公司对客户报价汇率，使公司 无法按照对客户报价汇率进行锁定，造成汇兑损失。 2、内部控制风险：远期结 售汇交易专业性较强，复杂程度较高，可能会由于内控制度不完善而造成风险。3、 客户违约风险：客户应收账款发生逾期，货款无法在预测的回款期内收回，会造 成远期结汇延期交割导致公司损失。4、回款预测风险：营销部门根据客户订单和 预计订单进行回款预测，实际执行过程中，客户可能会调整自身订单和预测，造 成公司回款预测不准，导致远期结汇延期交割风险。针对上述风险，公司主要采 取了以下措施应对：1、公司制订了《远期结售汇业务内控管理制度》，规定公司 从事外汇套期保值业务，以规避风险为主要目的，禁止投机和套利交易。制度就 公司套期保值额度、套期品种范围、审批权限、内部审核流程、责任部门及责任 人、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序等做出了明确规定，在开 展外汇远期结售汇业务过程中可能面临的重大风险将能够被预防和及时发现并处 理。2、营销部门采用财务部提供的银行远期结汇汇率向客户报价，以便确定订单 后，公司能够以对客户报价汇率进行锁定；当汇率发生巨幅波动，如果远期结汇 汇率已经远低于对客户报价汇率，公司会提出要求，与客户协商调整价格。3、为 防止远期结售汇延期交割，公司高度重视应收账款的管理，积极催收应收账款， 避免出现应收账款逾期的现象。4、严格控制外汇远期交易的资金规模，公司进行 远期结售汇交易必须基于公司的出口业务收入，远期结汇合约的外币金额不得超 过出口业务收入预测量。 已投资衍生品报告期内市场价格或产品 公允价值变动的情况，对衍生品公允价 值的分析应披露具体使用的方法及相关 假设与参数的设定 报告期末，本公司持有尚未到期交割的远期结售汇合约为1050万美元，按合约约 定执行汇率与资产负债表日预计的远期外汇汇率之间的差额为440,700.00元，计 入公允价值变动损益。期末公允价值根据资产负债表日金融机构提供的该品种远 期外汇汇率确定。 报告期公司衍生品的会计政策及会计核 算具体原则与上一报告期相比是否发生 重大变化的说明 未发生重大变化 独立董事对公司衍生品投资及风险控制 情况的专项意见 不适用。 （3）委托贷款情况 不适用。 3、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 78,823.54 报告期投入募集资金总额 17,032.73 已累计投入募集资金总额 50,644.4 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例（%） 0% 募集资金总体使用情况说明 截止2013年12月31日，尚未使用的募集资金余额为33200.30万元，该笔资金存放于募集资金专户。 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 电子电动玩具生产建 设项目 否 19,741 19,741 10,385.65 14,066.42 71.25% 2014年 12月31 日 0 否 否 新建研发中心项目 否 3,701 3,701 1,947.08 1,947.08 52.61% 2014年 12月31 日 0 否 否 承诺投资项目小计 -- 23,442 23,442 12,332.73 16,013.5 -- -- 0 -- -- 超募资金投向 增加《电子电动玩具生 产建设项目》投资规模 否 20,833 20,833 0 2,419 11.61% 2014年 12月31 日 0 否 否 增加《新建研发中心项 目》投资规模 否 2,287 2,287 0 0 0% 2014年 12月31 日 0 否 否 竞买土地使用权[注] 否 7,081 7,081 0 7,081 100% 0 否 向香港子公司增资 否 5,400 5,340.9 0 5,340.9 100% 0 否 归还银行贷款（如有） -- 6,090 6,090 0 6,090 100% -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- 13,700 13,700 4,700 13,700 100% -- -- -- -- 超募资金投向小计 -- 55,391 55,331.9 4,700 34,630.9 -- -- 0 -- -- 合计 -- 78,833 78,773.9 17,032.73 50,644.4 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 2011年4月2日，本公司第三届董事会第九次临时会议审议通过了《关于变更募投项目实施地点的 议案》，同意将募投项目“电子电动玩具生产建设项目”、“新建研发中心项目”实施地点均由原址变更 为曾宁市池尾街道塘边村地块（以下简称“新址”）。新址系本公司于2010年12月30日通过公开竞 价方式竞得。截至2011年12月31日，新址土地使用权证尚未办理完毕，导致工程项目报建程序均 未办理完毕。为了募集资金的安全使用及募投项目的顺利实施，本公司已将在原址已累计投入的募 集资金4,023.12万元全额退回至募集资金专户。 2012年6月16日，本公司2012年第一次临时 股东大会审议通过《关于使用部分超募资金对募投项目“电子电动玩具生产建设项目”追加投资的议 案》和《关于使用部分超募资金对募投项目“新建研发中心项目”追加投资的议案》：“电子电动玩具 生产建设项目”计划追加20,833万元投资，扣除之前已经使用超募资金支付的部分募投项目土地款 项2,419万元，本次实际需用超募资金追加投资金额为18,414万元，主要用于扩大生产车间面积、 增加生产设备及相关配套设施投资，扩大项目的设计产能；“新建研发中心项目”计划追加2,287万 元投资，主要用于扩大研发中心使用面积、增加部分设备仪器及相关配套设施投资。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 适用 本公司实际募集资金净额为人民币78,823.54万元，扣除承诺投资项目募集资金投资总额23,442万 元，超募资金金额为人民币55,381.54万元。 2010年3月8日，本公司第三届董事会第四次会议 审议通过了《关于用超额募集资金偿还银行借款的议案》，同意用超募资金中的3,490万元偿还银行 借款；2010年8月11日，本公司第三届董事会第六次会议审议通过了《关于用超额募集资金偿还 部分银行借款的议案》，同意用超募资金中的2,600万元偿还银行借款。截至2010年12月31日止， 本公司已累计使用超募资金6,090万元偿还银行借款。 2010年10月20日，本公司第三届董事会 第七次会议审议通过了《关于用部分超募资金补充流动资金的议案》，同意用超募资金9,000万元补 充流动资金，并承诺在本次使用部分超募资金补充流动资金后十二个月内不进行证券投资等高风险 投资。本公司于2011年3月9日从募集资金专户提取9,000万元用于永久性补充流动资金。2013 年4月22日，本公司第四届董事会第九次会议审议通过了《关于使用部分超募资金永久性补充流动 资金的议案》，同意用超募资金4,700万元补充流动资金，并承诺在本次使用部分超募资金补充流动 资金后十二个月内不进行证券投资等高风险投资。本公司于2013年5月30日从募集资金专户提取 4,700万元用于永久性补充流动资金。截至2013年12月31日止，本公司已累计使用超募资金13,700 万元补充流动资金。 2010年12月20日，本公司第三届董事会第八次临时会议审议通过了《关于 使用部分超募资金参与竞买土地使用权的议案》，同意用不超过9,500万元的超募资金通过竞买方式 购买普宁市国土资源管理局挂牌出让的位于普宁市池尾街道的四宗土地的土地使用权。截至2011 年12月31日止，本公司已累计支出9,500万元。 2011年6月3日，本公司2011年度第一次临时 股东大会审议通过了《关于明确<关于使用超额募集资金为香港子公司购置办公场所的议案>的实施 主体和实施方式的议案》，同意使用超额募集资金人民币5,400万元向全资子公司香港广东高乐玩具 股份有限公司进行增资，再由香港子公司将该笔资金专门用于购置办公场所。2011年6月13日， 本公司实际向香港子公司增资人民币5,340.90万元。 募集资金投资项目实 施地点变更情况 适用 以前年度发生 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 2010年3月8日，本公司第三届董事会第四次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预先投入募 集资金投资项目的自筹资金的议案》，同意使用募集资金3,373.12万元置换预先投入募集资金投资项 目的自筹资金。2010年3月10日，资金置换已完成。2011年4月，本公司对募集资金投资项目实 施地点进行变更，并于2011年6月13日将已置换募集资金3,373.12万元自公司自有资金账户退回 至募集资金专户。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 截止2013年12月31日，尚未使用的募集资金存放于募集资金专户。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 不适用 （3）募集资金变更项目情况 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (%)(3)=(2)/ (1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 电子电动玩 具生产建设 项目 电子电动玩 具生产建设 项目 40,574 10,385.65 16,485.42 40.63% 2014年12 月31日 0 否 否 新建研发中 心项目 新建研发中 心项目 5,988 1,947.08 1,947.08 32.51% 2014年12 月31日 0 否 否 合计 -- 46,562 12,332.73 18,432.50 -- -- 0 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 由于本公司募投项目“电子电动玩具生产建设项目”、“新建研发中心项目”原实施地点 普宁市池尾街道新寮村广达北路西侧周边环境发生较大变化，已不适合作为工业生产 用地，本公司2011年4月2日召开的第三届董事会第九次临时会议审议通过了《关 于变更募投项目实施地点的议案》，同意将募投项目实施地点由原址变更为普宁市池 尾街道塘边村地块。为了确保募集资金正常使用和募投项目的实施，本公司已将在原 址累计投入的募集资金4,023.12万元退回至募集资金专户。 未达到计划进度或预计收益的情况 和原因(分具体项目) 2011年4月2日，本公司第三届董事会第九次临时会议审议通过了《关于变更募投项 目实施地点的议案》，同意将募投项目“电子电动玩具生产建设项目”、“新建研发中心 项目”实施地点均由原址变更为曾宁市池尾街道塘边村地块（以下简称“新址”）。新址 系本公司于2010年12月30日通过公开竞价方式竞得。截至2011年12月31日，新 址土地使用权证尚未办理完毕，导致工程项目报建程序均未办理完毕。为了募集资金 的安全使用及募投项目的顺利实施，本公司已将在原址已累计投入的募集资金 4,023.12万元全额退回至募集资金专户。 2012年6月16日，本公司2012年第一次 临时股东大会审议通过《关于使用部分超募资金对募投项目“电子电动玩具生产建设 项目”追加投资的议案》和《关于使用部分超募资金对募投项目“新建研发中心项目” 追加投资的议案》：“电子电动玩具生产建设项目”计划追加20,833万元投资，扣除之 前已经使用超募资金支付的部分募投项目土地款项2,419万元，本次实际需用超募资 金追加投资金额为18,414万元，主要用于扩大生产车间面积、增加生产设备及相关配 套设施投资，扩大项目的设计产能；“新建研发中心项目”计划追加2,287万元投资， 主要用于扩大研发中心使用面积、增加部分设备仪器及相关配套设施投资。 变更后的项目可行性发生重大变化 的情况说明 不适用 4、主要子公司、参股公司分析 公司名称 公司类 型 所处行业 主要产 品或服 务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 香港广东 高乐玩具 股份有限 公司 子公司 玩具 玩具 65,556，694（港元） 52,000,959.52 51,486,031.91 13,942,715.95 90,837.87 1,121.90 注：香港广东高乐玩具股份有限公司是本公司全资子公司，持股比例为100%，该公司主要 功能是研发新产品、咨询（信息收集）、参加玩具展。 报告期内取得和处置子公司的情况 不适用。 5、非募集资金投资的重大项目情况 不适用。 七、公司控制的特殊目的主体情况 报告期内，公司无控制的特殊目的的主体。 八、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 玩具是我国传统出口重点商品之一，近年来我国已成为世界主要的玩具生产基地。全球 数以万计的玩具产品均是在中国境内加工生产，其中约90%的玩具产品是直接对外出口，在 出口玩具中有70%是属于来料加工及来样加工，中国的玩具出口额呈现逐年增长趋势。据海 关统计，2013年，我国出口玩具123.8亿美元，比2012年增长8.1%，增幅较2012年高出 2.3个百分点，占同期我国出口总值的0.6%。这样庞大的数字并不能明显抹去中国的玩具行 业缺乏自主创新能力和品牌意识，使得中国的玩具市场仅仅只是代工和普通的低档玩具产品 尴尬现状。随着国际产业分工发生根本变化，加工贸易利润空间急剧萎缩，中国玩具产业原 先得天独厚的优势变得越来越薄弱，玩具企业也面临着越来越严峻的资源约束、环保壁垒、 环境压力和区域竞争。 近几年来随着数码科技产品，智能手机等产品的普及及广泛低龄化使用，玩具行业的发 展面临严峻考验，由于数码产品的竞争，传统玩具空间不断受到压缩。不论是国外市场还是 国内市场，玩具企业的盈利率逐年下降，各类中小企业在面对激烈的市场竞争纷纷退出市场， 而相对有实力的大型玩具企业对产品进行调整，改变传统的玩具产品结构层次，将科技元素 融合到玩具产品之中，同时开始将消费者的群体扩大到成人市场。 由于竞争的愈加强烈，企业转型成了势在必行的事情。随着近期《国务院关于推进文化 创意和设计服务与相关产业融合发展的若干意见》等产业扶持政策出台以及“单独二胎”政 策落地实施的大好机遇。越来越多的玩具企业开始跨出传统玩具产业的圈子，积极寻求与周 边产业特别是手游产业以及幼儿教育产业的合作机会。 （二）公司发展战略 2014年全球经济很可能延续后危机时代的发展趋势，即发展中国家增速相对较高，美国 经济继续保持实质性增长，欧洲增长迟缓。国内方面，虽然当前经济回升的基础还不牢固， 但全面深化改革有望释放新的增长活力，整体经济增长仍将保持平稳，2014年玩具出口行业 总体向好。公司将透过募集资金投资项目的实施，提升公司的生产能力水平，同时注重发展 经营管理团队，在保证国际市场稳步发展的同时，积极对国内市场进行深耕开拓。强化产品 质量与技术创新，以提升顾客满意度；建立公司与产品独特的品牌形象，扩大市场占有率； 不断提高公司的综合竞争能力以及盈利能力，打造国际一流的玩具企业，以创造最大利益回 报公司所有股东。 （三）2014年度经营目标和主要工作措施 2014年度的经营目标：实现营业收入43,000.00万元，营业成本30,530.00万元，净利 润5,630.00万元。（以上经营目标不代表公司对投资者的承诺，敬请投资者特别注意。） 为了实现2014 年的经营目标，公司将着重做好以下几方面的工作： 1、规范管理，加强内控，全面提升企业管理水平 2014年公司将加强内控建设，在总结和完善以往经验的基础上，积极优化公司内部管理 系统。公司将以建设一流企业为目标，有效整合市场、技术、人才等资源，积极引进外部先 进的管理经验，有效发动全体员工的积极性致力于企业、员工共同发展，全面提升企业管理 水平。 2、加强国内外市场拓展能力，建设高效的营销管理体系 2014年，公司将在现有营销管理模式基础上，加大市场营销力度，积极推进国内和国际 两个市场的经营业务。坚持以市场为导向，不断完善和推进经营管理策略，提高产品的市场 知名度和用户满意度。加强公司在国外市场的整体布局和已有市场的深度开发工作，拓展国 际市场的经营信息渠道，提升国外经营信息质量；加强子分公司的经营管理工作，发挥公司 的整体优势。 3、加大科技投入，坚持自主创新的发展道路 研发和技术创新是企业可持续发展的原动力，公司将进一步加大技术研发和创新投入。 通过技术研发的战略制定、目标任务的落实、激励机制的不断创新，形成联合协同、快速高 效的研发格局，为产品结构调整和实现全年目标提供有力保障；通过开拓创新，实现品种、 效益的提升。2014年，研发任务将注重“传统+高端”战略，在传统产品基础上不断注入高科 技及时尚潮流因素，提升传统产品附加值。继续积极稳妥地推进深圳分公司手游产品研发项 目，计划于2014年第二季度推出首个益智类手游产品，第三季度推出运动类手游产品。 4、做好人力资源工作，持续推进人才队伍建设。 企业的持续发展需要稳定的人员输送与培养机制，建立并完善自身的人员培养体系，使 组织的成长与员工的成长同步，培养新人，招聘人才，储备充足的人力资源，以备公司的快 速发展的人才需求，尽可能做到人岗匹配，同时提高员工队伍整体素质与工作能力。2014年， 公司将继续做好人才培养、人才引进工作，加快现有人才的培养使用，做好关键人才、高端 人才引进工作。公司将从提高劳动生产率，提高员工积极性，实现双赢的角度出发，多动脑 筋，集思广益。 5、拓展文化创意及幼教产业，打造新的利润增长点 随着国家《文化部“十二五”时期文化产业倍增计划》、《国务院关于推进文化创意和设 计服务与相关产业融合发展的若干意见》等文化产业扶持政策陆续出台，2014年，公司将紧 紧抓住国家大力发展文化产业的大好机遇，以及“单独二胎”政策的落地实施产生的补偿性 生育高峰，对婴幼消费市场带来的发展机会。立足主业，努力寻求拓展文化创意及幼教产业 的机会。公司将结合自身优势，寻求合适的核心资源，实施并购，强强联合,发挥协同效应， 为公司带来新的利润增长点。 （四）可能面对的风险 详见本报告第一节“重大风险提示” 九、董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 不适用。 十、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 不适用。 十一、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 不适用。 十二、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 不适用。 十三、公司利润分配及分红派息情况 （一） 报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 1、公司现金分红政策的制定情况 根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、广东证监局《关 于进一步落实上市公司分红相关规定的通知》（广东证监〔2012〕91号），对公司在分红制 度建设、政策规划、决策程序、信息披露和监督执行等进行一次全面自查并落实整改，并 于2012年6月16日召开2012年第一次临时股东大会，修订《公司章程》。 2012年8月 27日第四届董事会第五次会议制订了《未来三年（2012年-2014年）股东回报规划》（详见 2012年8月29日巨潮资讯网www.cninfo.com.cn），并经2013年1月21日公司2013年第 一次临时股东大会审议通过。明确了分红的决策程序和机制，有效地保障投资者的合理投 资回报。 2.公司现金分红政策的执行情况 公司利润分配政策符合《公司章程》的规定，公司现金分红政策制定及执行均符合《公 司章程》的规定及股东大会决议的要求，分红标准和分红比例明确清晰，相关的决策程序 和机制完备，独立董事的职责明确，能发挥应有的作用，中小股东有充分表达意见和诉求 的机会，中小股东的合法权益得到了维护。 2013年4月12日，公司2012年度股东大会审议通过了2012年度利润分配方案： （未完）  |