[年报]鸿达兴业：2013年年度报告
鸿达兴业股份有限公司 2013年度报告 2014年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2013年12月31日的公 司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.00元（含税），送红股0 股（含税），以资本公积金向全体股东每10股转增4股。 公司负责人周奕丰、主管会计工作负责人朱卫红及会计机构负责人刘光辉 (会计主管人员)声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2 第二节 公司简介 ......................................................................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................. 8 第四节 董事会报告 ................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ....................................................................................................... 33 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 52 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................... 59 第八节 公司治理 ....................................................................................................... 67 第九节 内部控制 ....................................................................................................... 73 第十节 财务报告 ....................................................................................................... 75 第十一节 备查文件目录 ......................................................................................... 162 释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司/本公司 指 鸿达兴业股份有限公司 鸿达兴业集团 指 鸿达兴业集团有限公司 成禧公司 指 广州市成禧经济发展有限公司 皇冠实业 指 乌海市皇冠实业有限公司 广州广宏 指 广州广宏股权投资基金管理有限公司 乌海化工 指 内蒙古乌海化工有限公司 金材科技 指 江苏金材科技有限公司 中谷矿业 指 内蒙古中谷矿业有限责任公司 广宇化工 指 乌海市广宇化工冶金有限公司 海化设备安装 指 乌海市海化设备安装有限责任公司 金材实业 指 广东金材实业有限公司 蒙华海电 指 内蒙古蒙华海勃湾发电有限责任公司 威亨塑胶 指 扬州威亨塑胶有限公司 西部环保 指 内蒙古西部环保有限公司 联丰稀土研究院 指 内蒙古联丰稀土化工研究院有限公司 重大风险提示 公司已在本年度报告 “第四节 董事会报告”——“七、公司未来发展的展 望” 中详细描述可能对公司未来发展和经营目标产生不利影响的风险因素和对 策，公司存在环保、安全生产、市场需求和价格、项目建设及收益等方面的风 险，敬请投资者予以关注。除此之外，公司无其他需单独提示的重大风险。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 鸿达兴业 股票代码 002002 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 鸿达兴业股份有限公司 公司的中文简称 鸿达兴业 公司的外文名称（如有） Hongda Xingye Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） HDXY 公司的法定代表人 周奕丰 注册地址 江苏省扬州市广陵区杭集镇曙光路 注册地址的邮政编码 225111 办公地址 广州市荔湾区东沙荷景路33号鸿达大厦 办公地址的邮政编码 510380 公司网址 www.002002.cn 电子信箱 hdxygf@hdxy.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李高 于静 联系地址 广州市荔湾区东沙荷景路33号鸿达大厦 江苏省扬州市广陵区杭集镇曙光路 电话 020-81802222 0514-87270833 传真 020-81652222 0514-87270939 电子信箱 lgdj_1979@126.com yjzoe@163.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券事务部 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1995年12月06日 扬州市邗江区杭集 镇曙光路 企合苏扬总字第 001808号 扬国邗税登字 321027608708760号 60870876-0 报告期末注册 2013年06月08日 江苏省扬州市广陵 区杭集镇曙光路 321000000003218 扬广国税四字 321027608708760号 60870876-0 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 2013年4月26日，本公司发行股份购买资产事项实施完毕，乌海化工成为本公 司全资子公司，公司主营业务增加纯碱、烧碱、盐酸、液氯、硫化碱、白炭黑、 聚氯乙烯等基础化工原料。其他注册变更情况说明：2014年1月20日，公司办 理完毕注册资本工商变更登记手续，并取得江苏省扬州工商行政管理局换发的《企 业法人营业执照》，公司注册资本由497,193,105元变更为607,048,558元，注册登 记地点、营业执照注册号、税务登记证号码、组织机构代码均不变。 历次控股股东的变更情况（如有） 2011年12月5日，公司原控股股东江苏琼花集团有限公司持有的本公司全部 30,486,422股股份被司法划转过户至鸿达兴业集团有限公司，公司控股股东变更 为鸿达兴业集团。除此以外，上市以来本公司控股股东未发生过变化。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15层 签字会计师姓名 万方全、狄香雨 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 华泰联合证券有限责任公司 南京市中山东路90号 陈浩、施徐红 2013年4月16日至2016年 12月31日 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 2013年 2012年 本年比上年增 减(%) 2011年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 2,416,571,435.93 208,250,503.18 1,931,546,251.60 25.11% 180,899,671.32 1,557,431,561.59 归属于上市公司股东的净利 润（元） 295,632,168.47 2,228,182.08 165,482,222.04 78.65% 3,250,946.74 81,398,907.65 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润（元） 246,472,914.49 -12,988,003.70 -12,988,003.70 1,997.7% -42,863,801.79 -42,863,801.79 经营活动产生的现金流量净 额（元） -61,884,633.67 -11,614,715.17 16,912,170.40 -465.92% 16,508,279.55 112,914,122.28 基本每股收益（元/股） 0.5839 0.0134 0.3328 75.45% 0.0195 0.1637 稀释每股收益（元/股） 0.5839 0.0134 0.3328 75.45% 0.0195 0.1637 加权平均净资产收益率（%） 18.5% 2.31% 13.64% 4.86% 3.57% 17.25% 2013年末 2012年末 本年末比上年 末增减(%) 2011年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 7,048,523,667.45 301,278,151.11 3,893,944,615.97 81.01% 258,743,443.84 3,219,644,412.31 归属于上市公司股东的净资 产（元） 2,478,361,009.15 97,679,652.40 1,383,373,639.42 79.15% 95,451,470.32 51,490,955.86 二、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2013年金额 2012年金额 2011年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） 4,402.77 -1,663,781.53 -73,896.84 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 21,530,499.04 53,289,199.04 8,677,250.00 受的政府补助除外） 债务重组损益 2,055,000.00 37,722,965.69 同一控制下企业合并产生的子公司期初至 合并日的当期净损益 36,118,826.17 135,751,177.50 78,147,960.91 公司于2013年4月 26日完成向控股股东 鸿达兴业集团有限公 司及其一致行动人发 行股份购买资产后， 全资控股了乌海化 工，构成同一控制下 企业合并。 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 35,754.40 -170.00 -19,290.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 237,128.17 -6,296,860.12 -9,325.90 减：所得税影响额 8,767,356.57 4,664,339.15 少数股东权益影响额（税后） 182,954.42 合计 49,159,253.98 178,470,225.74 124,262,709.44 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 第四节 董事会报告 一、概述 2013年，国内经济和产业结构调整取得初步成效，但经济持续下行的压力逐步加大，经 济增长动力不足；国际市场经济复苏力度较弱，需求增长缓慢。面对上述不利的外部经济形 势和市场环境，2013年公司对内外环境进行了客观、全面的研究分析，既高度重视外部环境 的不利影响，又看到主要产品PVC国内消费量实现较快速度增长的潜力和空间，对公司自身 独特的区域优势、成本优势保持了坚定的信心。在工作措施上，公司依靠强化内部管理，保 障了生产系统的高效运行；依靠工艺革新和新产品开发，加大对科技研发和电力、电石、环 保等配套项目的投入力度，不仅增创效益和提升产品质量，为未来在新材料领域的长足发展 打下基础；充分发挥能源成本低、产业链配套完整的优势，圆满完成了各项经营任务。 报告期内，公司主要的生产经营情况如下： （1）主营业务收入、产量和净利润实现大幅度增长，开工率保持在行业领先水平。2013 年，公司实现营业收入241,657.14万元，较上年同期的193,154.63万元增长25.11%；实现归属 于母公司所有者的净利润29,563.22万元，较上年同期的16,548.22万元增长78.65％；生产PVC 树脂29.4万吨，较上年同期的21.6万吨增加36％；生产离子膜烧碱25.06万吨，较上年同期的 19.35万吨增加29.5％；生产纯碱9.78万吨，较上年同期的 3.37万吨增加190%；塑料制品产量 1.77万吨，比上年同期的1.4万吨增加26.43 %。 （2）加强生产工艺革新和新产品开发，依靠研发促进经营效益的提升 ①围绕生产环节实施多项重点技改和工艺革新项目，在降低成本和提升质量方面取得重 大进展。2013年，公司先后实施了乙炔渣浆液回收乙炔气、纯碱母液水和电石灰回用、精馏 聚结器应用、聚合釜ESD和液氯PLC改造等重点项目，其中，乙炔渣浆液回收乙炔气项目可 实现年回收乙炔气108万立方；电石灰回用项目可年节约电石3000吨；母液水回用项目将处理 后的水半分作为聚合纯水，部分作为循环水补水，可年节约地下水150万吨；精馏聚结器应用 项目实施后，提高了乙烯脱水率，大幅度提升了公司电石法PVC的产品质量。 ②依托公司的产业链优势，有效发挥产业链各环节的协同效应。公司与参股的蒙华海电 公司实现热电一体化进程取得一定进展，海电可直接送蒸汽供应纯碱和烧碱生产；研发了SG-7 型新型树脂，部分供子公司金材科技生产塑料制品；在公司建设的电石项目中，采用电石炉 尾气煅烧白灰的技术，节约了白灰和电石生产成本。 ③加强研发投入，为公司未来在新材料领域的发展奠定坚实的科研基础。公司在2013年 已申报13项专利，其中6项实用新型专利已取得专利证书，其余7项分别处于受理、实质审查、 公示阶段；与北京化工大学共建了―新材料先进制造技术协同创新研究中心‖，启动―高性能药 用PVC包装材料‖和―静电纺丝滤膜材料‖两个新材料项目研发，完成与北京化工大学2个专利 的专利权转让和3个专利权许可使用手续；与包头稀土研究院成立内蒙古联丰稀土化工研究院 有限公司，研究开发稀土材料在塑料化工领域的应用。 （3）向管理要效益，提升企业内在品质 ①加强安全生产管理，保障了生产系统的安全高效运行。公司一是坚持―安全第一、预防 为主、综合治理‖的方针，全面推行―6S管理‖，建立了严格的安全责任和考核机制，加大生产 现场的监督管理力度，完善职业健康安全管理体系，提高了企业生产安全水平，确保了系统 全年安全平稳运行；二是严把生产环节的质量控制关，严格对原盐、兰炭等外购原料进行多 层检测，对电石、白灰等自产原料的质量指标严格控制，为企业生产稳定运行奠定了坚实的 基础。 ②加强采购和供应商管理。公司通过建立设备、备品备件和生产原料的供应商库，不断 优化供应商结构；在项目建设和采购过程中，严格执行采购询价和招标流程，较好地控制采 购成本；加强了采购计划的管理，采购部门及时把握原材料库存的动态情况，做到库存安排 合理，有效节约了库存资金。 ③加强市场营销，提升公司产品的品牌形象。公司高度重视对目标客户群体的维护，根 据市场情况制定针对性、差异化的营销方案：一是对PVC等固体产品，重点发展国内消费规 模最大的华南市场，兼顾华东、华北和西南市场，并以远期销售方式和稳定的货源供应与客 户建立长期战略合作关系，树立了质量优、货源稳定的高端品牌形象；二是在对液体产品进 行市场开发的过程中，不断探索销售新方法、新思路，提高产品在本地市场的占有率，保证 液体产品的销售率。 二、主营业务分析 1、概述 （1）营业收入：报告期公司实现营业收入2,416,571,435.93元，较去年同期增长25.11%，主要由于子 公司乌海化工二期项目于2012年5月投产，本报告期产能较上年大幅提升，加上产品需求稳定增长。 （2）营业成本：报告期发生营业成本1,805,846,592.02元，较去年同期增加14.42%，主要由于营业收 入增加致成本相应增加，但营业成本增长幅度低于营业收入增长幅度，主要由于本报告期乌海化工平均电 价、部分原材料价格低于上年。 （3）营业利润：报告期实现营业利润338,434,790.47元，较去年同期增长120.76%，主要由于报告期子 公司乌海化工营业收入明显增长，其平均电价、部分原材料价格低于上年，产品单位生产成本低于上年。 （4）经营活动现金流净额：报告期内经营活动产生的现金流量净额为-61,884,633.67元，较去年同期 减少465.92%，主要由于报告期子公司乌海化工货款主要采取票据方式结算，且期末应收款项有所增长。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 公司《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》中披露的未来发展经营计划延续至报告期内 的情况如下： 1、产品计划 （1）乌海化工30万吨PVC、烧碱项目运营正常，高负荷生产；此外，乌海化工采用新工艺生产优质的 SG-7型PVC树脂粉，完善了产品种类和结构。 （2）乌海化工、中谷矿业加快在建项目建设进度，争取电石、水泥项目尽快全面配套、投产。目前电 石项目陆续进入试生产阶段，正式投产后将有效解决乌海化工电石采购价格受市场制约的问题。 （3）PVC片板材业务保持稳定，药用包装材料业务收入稳步增长。 2、节能降耗及资源综合利用计划 公司持续推进节能降耗工作。一方面，通过全面推行―6S管理‖，加大生产现场管理力度，节能减耗降 成本。另一方面，通过加大技改力度，促进生产长周期运行，降低单位能耗，提高经济效益。根据生产运 行情况，2013年度乌海化工先后实施并完成了多项技术改造项目：精馏聚结器技改项目、脱硫三自动项目、 母液水回收项目、聚合釜ESD项目、液氯PLC项目、含汞废水处理项目、盐酸深度解析项目等。 3、新技术、新产品开发及创新计划 （1）公司结合市场需求，开发了建材装饰用底料、冷铝复合用PVC薄膜，正在投资建设新型铝塑复合 药用包装材料项目、塑料模板项目。 （2）公司与北京化工大学共建了―新材料先进制造技术协同创新研究中心‖，并启动―高性能药用PVC 包装材料‖和―静电纺丝滤膜材料‖两个新项目研发。同时为配合项目的研发工作，完成与北京化工大学2个 专利的发明专利权转让和3个专利权许可使用手续。 （3）乌海化工率先在行业内使用低汞触媒代替高汞触媒，实现清洁生产和降低汞的使用量，成为行业 清洁文明生产的标杆企业；乌海化工采用盐酸深度解析工艺，产生氯化氢气体，直接回用系统，实现清洁 生产和资源的有效利用。 （4）乌海化工收购西部环保，西部环保可利用乌海化工、中谷矿业生产产品的废渣电石渣作为原辅 材料生产脱硫剂以及土壤修复产品，同时计划开展环保工程的建设、安装等业务。 （5）乌海化工与包头稀土研究院共同投资设立内蒙古联丰稀土化工研究院有限公司，研究开发稀土 材料在塑料化工领域的应用，改善产品性能，并将具有市场价值的重要科研成果进行工程化研究、集成和 转化。 （6）公司通过受让方式取得2项发明专利，1项发明专利申请进入实质审查阶段；子公司乌海化工取 得6项实用新型专利，1项实用新型专利获得国家知识产权局受理，1项发明专利进入实质审查阶段，2项发 明专利进入公示期；子公司金材科技2项发明专利获得受理。 4、市场开发及营销规划 加强各重点目标客户群体的巩固，推行客户信誉制度，建立诚信的客户网络。以质量和价格优势吸引 客户，以优质的销售服务建立长期战略合作关系，稳定客户资源。在对液体产品进行市场开发的过程中， 不断探索销售新方法、新思路，提高产品在本地市场的占有率，保证液体产品的销售率。 5、筹资计划 本年度公司成功完成重大资产重组之发行股份募集配套资金工作，公司资产结构得到较大改善。 日常运营中除银行借款外，公司通过融资租赁等方式，拓宽融资渠道，降低融资成本，分阶段、低成 本地筹措资金，不断提高公司资本规模和运营能力，增强抵御市场风险能力。 6、人力资源开发计划 （1）公司继续推进―321人才工程‖工作，构建专业与管理结合、层次鲜明、机制形成的有特色的人才 培养模式。与高校合作，开展针对加强和提升管理层队伍素质、能力的培训。 （2）本年度公司拓宽招聘渠道和形式，满足新项目的用工要求。优化员工队伍，定编定岗定员，提高 劳动生产率。 （3）公司继续坚持―以人为本‖的经营理念，充分保障员工的利益，激励员工积极发挥主观能动性。同 时进一步完善考核机制，实施奖惩结合的机制，使考核能够起到切实有效的作用。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 公司子公司乌海化工二期项目于2012年5月投产，因此本报告期产能较上年大幅提升，加 上产品需求稳定增长，实际产销量、营业收入较上年大幅增长。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 基础化工产品制造业： 聚氯乙烯 销售量 296,795.6 216,752.49 36.93% 生产量 294,225.7 216,323 36.01% 库存量 326.5 2,896.41 -88.73% 基础化工产品制造业： 烧碱 销售量 219,963.23 178,024.74 23.56% 生产量 245,178.62 171,251.87 43.17% 库存量 1,311.89 659.5 98.92% 基础化工产品制造业： 纯碱 销售量 31,454.61 100,255.18 -68.63% 生产量 34,579.65 97,799.54 -64.64% 库存量 2,573.27 778.17 230.68% 基础化工产品制造业： 片碱 销售量 25,502.41 25,912.1 -1.58% 生产量 25,982.78 26,098.13 -0.44% 库存量 799.55 319.18 150.5% 基础化工产品制造业： 其他 销售量 21,894.94 52,326.22 -58.16% 生产量 29,146.85 50,402.14 -42.17% 库存量 9,033.97 1,902.06 374.96% PVC片板材及制品制造 业 销售量 16,293 13,532 20.41% 生产量 17,746 13,994 26.81% 库存量 1,810 872 107.57% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 （1）本报告期乌海化工产能较上年大幅增长，且聚氯乙烯、烧碱市场需求稳定，因此，本报告期聚氯乙烯、烧碱的生产、 销售量均明显增长。 （2）受市场价格波动和需求影响，本报告期纯碱产销量明显减少。 （3）受市场需求影响，本报告期盐酸、液氯等产品产销量下降，库存量增加。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 √ 适用 □ 不适用 报告期公司新增全资子公司乌海化工，因此，公司产品较上年增加聚氯乙烯、烧碱、纯碱等基础化工产品。 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 476,631,510.60 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 19.72% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%） 1 广东仁信集团有限公司 247,202,833.19 10.23% 2 深圳市永高塑业发展有限公司 70,917,615.45 2.93% 3 北京海伦金太科技发展公司 68,062,732.88 2.82% 4 广东物骏贸易有限公司 46,125,128.24 1.91% 5 中新国华能源控股有限公司 44,323,200.84 1.83% 合计 —— 476,631,510.60 19.72% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2013年 2012年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 聚氯乙烯、烧碱、 纯碱等基础化工 产品制造业 直接材料 1,193,297,523.00 72.91% 974,517,436.70 70.47% 22.45% 聚氯乙烯、烧碱、 纯碱等基础化工 产品制造业 直接人工 32,264,916.20 1.97% 32,424,611.02 2.34% -0.49% 聚氯乙烯、烧碱、 纯碱等基础化工 产品制造业 燃料及动力 156,599,677.20 9.57% 184,326,434.10 13.33% -15.04% 聚氯乙烯、烧碱、 纯碱等基础化工 产品制造业 制造费用 103,126,625.34 6.3% 71,354,808.03 5.16% 44.53% 聚氯乙烯、烧碱、 纯碱等基础化工 产品制造业 其他 151,417,280.30 9.25% 120,312,245.80 8.7% 25.85% PVC片板材及制 品制造业 直接材料 133,538,829.23 78.99% 98,460,655.45 69.15% 35.63% PVC片板材及制 品制造业 直接人工 7,112,810.49 4.21% 8,688,547.99 6.1% -18.14% PVC片板材及制 品制造业 燃料及动力 10,139,727.48 6% 6,075,965.61 4.27% 66.88% PVC片板材及制 品制造业 制造费用 16,335,257.27 9.66% 11,748,790.32 8.25% 39.04% PVC片板材及制 品制造业 其他 1,926,896.50 1.14% 17,419,279.04 12.23% -88.94% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2013年 2012年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 （%） （%） 聚氯乙烯 直接材料 1,084,187,514.28 78.44% 823,042,405.37 78.68% 31.73% 聚氯乙烯 直接人工 18,976,284.32 1.37% 13,380,408.08 1.28% 41.82% 聚氯乙烯 燃料及动力 55,738,690.70 4.03% 48,493,559.45 4.64% 14.94% 聚氯乙烯 制造费用 74,600,570.00 5.4% 46,925,044.58 4.49% 58.98% 聚氯乙烯 其他 148,602,211.46 10.75% 114,273,320.20 10.92% 30.04% 液体烧碱 直接材料 53,476,488.51 32.28% 48,374,987.06 29.11% 10.55% 液体烧碱 直接人工 5,414,749.97 3.27% 4,382,918.19 2.64% 23.54% 液体烧碱 燃料及动力 85,554,257.56 50.32% 98,946,096.42 59.55% -13.53% 液体烧碱 制造费用 21,236,941.54 12.23% 14,461,073.14 8.7% 46.86% 液体烧碱 其他 PVC片材、板材 直接材料 127,412,974.54 80.3% 94,827,906.94 71.49% 34.36% PVC片材、板材 直接人工 6,730,842.56 4.24% 8,160,784.24 6.15% -17.52% PVC片材、板材 燃料及动力 9,229,177.91 5.82% 5,231,295.60 3.94% 76.42% PVC片材、板材 制造费用 14,208,521.35 8.95% 7,569,716.33 5.71% 87.7% PVC片材、板材 其他 1,087,742.72 0.69% 16,857,655.50 12.71% -93.55% PVDC系列 直接材料 6,125,854.69 58.99% 3,537,920.37 42.43% 73.15% PVDC系列 直接人工 381,967.93 3.68% 319,030.05 3.83% 19.73% PVDC系列 燃料及动力 910,549.57 8.77% 784,492.14 9.41% 16.07% PVDC系列 制造费用 2,126,735.91 20.48% 3,481,584.93 41.76% -38.91% PVDC系列 其他 839,153.78 8.08% 214,828.83 2.58% 290.62% 电子膜 直接材料 94,828.14 6.73% 电子膜 直接人工 208,733.70 14.83% 电子膜 燃料及动力 60,177.87 4.27% 电子膜 制造费用 1,007,029.79 71.52% 电子膜 其他 37,253.98 2.65% 纯碱 直接材料 15,237,628.43 48.03% 55,938,552.59 54.26% -72.76% 纯碱 直接人工 4,092,703.73 12.9% 11,312,123.38 10.97% -63.82% 纯碱 燃料及动力 6,399,473.32 20.17% 24,164,493.75 23.44% -73.52% 纯碱 制造费用 3,269,283.68 10.31% 6,863,433.22 6.66% -52.37% 纯碱 其他 2,725,696.69 8.59% 4,821,805.02 4.68% -43.47% 片状烧碱 直接材料 29,133,481.76 69.29% 32,664,763.85 79.6% -10.81% 片状烧碱 直接人工 621,106.71 1.48% 469,438.23 1.14% 32.31% 片状烧碱 燃料及动力 9,828,237.02 23.38% 6,535,917.90 15.93% 50.37% 片状烧碱 制造费用 2,140,436.16 5.09% 1,368,407.49 3.33% 56.42% 片状烧碱 其他 321,811.97 其他 直接材料 10,262,410.29 45.92% 14,496,727.81 54.67% -29.21% 其他 直接人工 3,160,071.46 14.14% 2,879,723.14 10.86% 9.74% 其他 燃料及动力 4,492,039.35 20.1% 6,186,366.56 23.33% -27.39% 其他 制造费用 2,523,140.51 11.29% 1,736,849.59 6.55% 45.27% 其他 其他 1,910,792.86 8.55% 1,217,120.55 4.59% 56.99% 说明 本报告期乌海化工平均电价低于上年，因此本报告期燃料及动力成本占总成本比重有所下降。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 755,943,328.78 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 66.6% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 内蒙古鄂尔多斯电力冶金氯碱化工 226,485,837.36 19.95% 2 内蒙古电力（集团）有限责任公司乌海电业局 207,211,764.78 18.26% 3 乌海市海丰化工有限责任公司 183,232,067.47 16.14% 4 乌海市蒙金冶炼有限公司 89,190,924.52 7.86% 5 乌海市四菱冶炼有限公司 49,822,734.65 4.39% 合计 —— 755,943,328.78 66.6% 4、费用 项目 2013年度 2012年度 同比增减（%） 销售费用（元） 59,611,268.84 21,153,493.81 181.80% 管理费用（元） 90,592,861.15 93,179,903.57 -2.78% 财务费用（元） 105,768,650.38 87,161,781.84 21.35% 所得税费用（元） 64,574,651.98 35,203,331.89 83.43% 说明 （1）报告期发生销售费用较去年同期增加181.80%，主要由于本报告期运输费用较上年同期 大幅增加。 （2）报告期发生财务费用较去年同期增加21.35%，主要由于本报告期银行借款规模大于上年， 相应利息支出增加。 （3）报告期所得税费用较去年同期增加83.43%，主要由于本报告期利润总额较上年大幅增长。 5、研发支出 项目 2013年度 2012年度 同比增减（%） 研发支出（元） 13,945,969.39 10,559,061.45 32.08% 占期末净资产的比例（%） 0.56% 0.76% -0.20% 占营业收入的比例（%） 0.58% 0.55% 0.03% 说明： 报告期，为进一步优化产品结构，提高抗风险能力，公司加大了新产品研发力度；同时公司为提高生产连 续性，降低单位能耗，不断改进生产工艺，本年度研发支出较去年增加32.08%。 6、现金流 单位：元 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 1,042,664,124.27 1,063,486,941.04 -1.96% 经营活动现金流出小计 1,104,548,757.94 1,046,574,770.64 5.54% 经营活动产生的现金流量净 额 -61,884,633.67 16,912,170.40 -465.92% 投资活动现金流入小计 28,637,894.86 121,372,784.91 -76.41% 投资活动现金流出小计 1,689,274,873.65 754,664,415.21 123.84% 投资活动产生的现金流量净 额 -1,660,636,978.79 -633,291,630.30 -163.12% 筹资活动现金流入小计 4,360,866,068.61 2,806,234,535.43 55.4% 筹资活动现金流出小计 2,404,916,290.72 1,936,888,604.81 24.16% 筹资活动产生的现金流量净 额 1,955,949,777.89 869,345,930.62 124.99% 现金及现金等价物净增加额 233,428,165.43 252,966,470.72 -7.72% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 （1）报告期内经营活动产生的现金流量净额为较去年同期减少465.92%，主要由于报告期子公司乌海化工货款主要采取票据 方式结算，且期末应收账款有所增长。 （2）报告期投资活动现金流入小计较去年同期减少76.41%，主要由于上年收回蒙华海电股权竞买保证金120,411,620.17元 使得上年同期投资活动现金流入较大。 （3）报告期投资活动现金流出小计较去年同期增加123.84%，主要由于报告期子公司乌海化工、中谷矿业加快项目建设进度， 支付在建项目的设备款、工程款金额较大。 （4）报告期筹资活动现金流入小计较去年同期增加55.40%、筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加124.99%，主要由 于报告期增加银行借款收到的现金增加，且完成重大资产重组配套募集资金净额8.25亿元。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 √ 适用 □ 不适用 子公司乌海化工货款主要采取票据方式结算，且期末应收账款有所增加，因此本报告期内经营活动产生的现金流量净额为负。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 聚氯乙烯、烧碱、 纯碱等基础化工 产品制造业 2,192,403,178.40 1,636,706,022.34 25.35% 28.61% -3.97% 18.86% PVC片板材及制 品制造业 179,897,639.18 169,053,520.96 6.03% 15.9% 19.91% -3.14% 分产品 聚氯乙烯 1,770,227,368.68 1,382,105,270.81 21.92% 50.33% 32.12% 11.16% 液体烧碱 291,258,005.55 158,482,437.58 45.59% -13.41% -4.62% 50.6% PVC片材、板材 165,376,336.43 158,669,259.08 4.06% 12.86% 19.62% 9.48% PVDC系列 14,521,302.75 10,384,261.88 28.49% 67.38% 24.54% 3.89% 电子膜 -100% -100% -3.03% 纯碱 32,931,912.65 31,724,785.86 3.67% -69.62% -69.23% 4.89% 片状烧碱 47,218,980.74 42,045,073.62 10.96% -26.93% 2.45% 36.49% 其他 50,766,910.78 22,348,454.47 55.98% 191.9% -15.72% -52.46% 分地区 东北 10,504,071.12 8,456,996.78 19.49% -42.08% -42.98% 1.27% 华北 418,422,853.14 313,744,706.80 25.02% 6.22% 1.71% 3.32% 华东 276,847,863.96 226,316,931.80 18.25% -17.99% -17.8% -0.19% 华南 1,408,183,043.40 1,056,176,199.98 25% 63.95% 44.96% 9.82% 华中 9,599,093.37 7,789,793.49 18.85% -16.06% -20.28% 4.3% 西北 233,264,342.19 179,028,126.80 23.25% 0.24% -1.51% 1.36% 西南 931,269.64 848,463.56 8.89% -42.53% -42.72% 0.29% 国外 14,548,280.76 13,398,324.10 7.9% 164.14% 163.68% 0.16% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2013年末 2012年末 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 货币资金 802,635,939.80 11.39% 365,537,118.51 9.39% 2% 本报告期公司非公开发行股份募集 配套资金，且增加借款规模，期末货 币资金大幅增加。 应收账款 240,879,196.23 3.42% 96,918,467.94 2.49% 0.93% 存货 212,836,547.99 3.02% 125,604,760.08 3.23% -0.21% 长期股权投资 288,101,066.41 4.09% 597,600.00 0.02% 4.07% 本报告期乌海化工收购蒙华海电股 权，期末长期股权投资大幅增加。 固定资产 1,985,485,492.46 28.17% 2,021,545,828.99 51.92% -23.75% 本报告期末总资产大幅增长，固定资 产占比下降。 在建工程 2,468,022,573.88 35.01% 536,341,897.03 13.77% 21.24% 总资产 7,048,523,667.45 100% 3,893,944,615.97 100% 本报告期末公司货币资金较期初大 幅增加，且本报告期加快在建项目建 设进度，期末在建工程大幅增加，使 得期末总资产大幅增长。 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2013年 2012年 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 短期借款 1,244,981,770.00 17.66% 839,700,000.00 21.56% -3.9% 长期借款 1,159,400,000.00 16.45% 618,000,000.00 15.87% 0.58% 为优化负债结构，报告期增加长期借 款。 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 （不含衍生金 融资产） 277,460.00 -10,500.00 200,000.00 66,960.00 上述合计 277,460.00 -10,500.00 200,000.00 66,960.00 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、核心竞争力分析 本报告期公司完成重大资产重组后，公司产业链向上游延伸，主营业务由原来的PVC制 品加工变更为PVC、烧碱、纯碱、电石和PVC制品等新材料生产业务。通过本次重组将乌海 化工100%股权注入公司，有效整合了公司资源和上下游供应链，改善了公司资产质量、财务 状况，增强了持续盈利能力，公司具备资源和区位优势、循环经济产业链优势、人才优势及 综合成本优势等核心竞争优势： （1）资源和区位交通优势 公司的主要子公司乌海化工所在地内蒙古乌海市的资源和区位交通优势明显。乌海市富 产发展氯碱化工所需的煤、原盐、石灰石等资源，所在的蒙西电网是内蒙古自治区政府管理 的电网，实施多边交易电价、自备电厂直供电等多项电价优惠措施，且根据国内经济形势和 氯碱市场状况可进行动态调节，电力成本远低于全国同行业的平均水平。乌海化工生产所需 主要原料均可就近采购，具有运距短、相对集中，价格低等特点；交通便利，铁路和公路配 套基础建设完善，公司成品库紧邻铁路货运站，可直发全国主要消费市场。 （2）产业链优势 公司已形成―电力-电石-PVC-电石渣水泥及环保产品-PVC制品‖的一体化循环经济产业 链，可以实现原料的―吃干榨尽‖和生产废料的“变废为宝”，有效降低产品成本。公司的5型 和7型PVC可用于子公司金材科技生产PVC制品，以金材科技为加工基地试制新型PVC制品， 并可作为研发基地试用各类新研发的特种PVC原料。公司参股的蒙华海电热电联产改造完成 后，可满足公司的用电和供汽需要，电厂粉煤灰可用于公司生产水泥的良好原料，公司的电 石渣可用于生产脱硫粉供蒙华海电等电力企业使用； （3）循环经济优势 目前公司已实现电石炉尾气、电石灰、母液循环水等多个环节三废的循环利用，完备的 循环经济体系降低了公司产品原材料单耗水平，节约了成本，同时极大的提高了设备使用效 率，增强公司的综合竞争力。其中，电石炉气煅烧白灰旋转窑项目生产过程中，燃料使用电 石生产排放的尾气，生产出的活性石灰可供电石炉作为原料使用，生产排放的尾气CO2还可 同时为纯碱装置提供生产原料；电石法PVC产生的电石渣可用作水泥生产的原料，生产过程 中产生的废水经过污水处理系统后循环利用；西部环保利用乌海化工现有的环保设备及原材 料电石渣做成脱硫粉，用于乌海地区电厂脱硫粉替代新型产品，减少电厂的污染物排放；利 用乌海化工低硫化、碱性的产品及废渣、废液等加工成土壤改良剂系列产品。 （4）设备先进、人才团队和技术研发优势 公司生产设备的整体成新率高，主要设备引进自欧洲、美国和日本，设备和生产工艺在 世界氯碱行业处于最先进的水平，电耗和原材料单耗均远低于行业平均水平。公司主要经营 管理团队具备20年以上PVC行业经验，在企业经营管理、生产技术管理方面具备丰富的经验， 围绕生产工艺进行了大量的革新。公司还发挥产业链优势，与北京化工大学、包头稀土研究 院设立了多个技术研发中心，研究和试制各类新型材料和添加剂，在技术研发领域进入国内 同行业的前列。较好的经营管理团队和先进设备、研发的结合，使公司的开工率、电力、电 石等主要原燃材料单耗值指标一直处于全行业最先进行列。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度（%） 282,626,017.23 0.00 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例（%） 内蒙古蒙华海勃湾发电有限责任公司 火力发电。 49% 内蒙古西部环保有限公司 销售土壤改良剂、调理剂、环保脱硫剂、 100% 盐水脱钠、过滤膜、过滤材料、汽车微 粒过滤器。 （2）证券投资情况 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资成 本（元） 期初持 股数量 （股） 期初持 股比例 （%） 期末持股 数量（股） 期末持股 比例（%） 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 股票 601857 中国石油 83,500.00 5,000 5,000 38,550.00 -6,650.00 交易性金 融资产 新股申购 股票 601601 中国太保 30,000.00 1,000 1,000 18,530.00 -3,970.00 交易性金 融资产 新股申购 股票 601866 中海集运 26,480.00 4,000 4,000 9,880.00 120.00 交易性金 融资产 新股申购 基金 交通银行 网银基金 200,000.00 0.00 46,254.40 合计 339,980.00 10,000 -- 10,000 -- 66,960.00 35,754.40 -- -- 持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 2、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 83,600 报告期投入募集资金总额 82,848.99 已累计投入募集资金总额 82,848.99 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例（%） 0% 募集资金总体使用情况说明 截止2013年12月31日，本公司累计使用募集资金补充流动资金82,133万元，支付部分承销费和其他发行费用（股份登 记费、验资费）715.99万元，累计使用募集资金82,848.99万元；加2013年度利息收入扣除手续费净额7.35万元，2013 年末募集资金余额758.36万元。 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 补充流动资金 否 82,418.81 82,418.81 82,133 82,133 承诺投资项目小计 -- 82,418.81 82,418.81 82,133 82,133 -- -- -- -- 超募资金投向 合计 -- 82,418.81 82,418.81 82,133 82,133 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 不适用 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 不适用 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 截止2013年12月31日，尚未使用的募集资金7,583,630.37元以活期存款方式分别存放在中行、建 行的募集资金专户中。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 1、本次募集配套资金除支付发行费用外，全部用于补充流动资金；不存在变更募集资金投资项目、 募集资金投资项目对外转让或置换的情况；也不存在超募资金情况。公司不存在募集资金管理违规 的情况；公司对募集资金的投向和进展情况均如实履行了披露义务。 2、本次募集资金总额83,600万元，扣除全部发行费用后的净额（即用于补充流动资金金额）为 82,418.81万元。 3、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 或服务 乌海化工 子公司 化工原料 制造业 生产和销 售聚氯乙 烯、纯碱、 烧碱等。 260,340,000 6,762,354,631.20 1,614,020,167.31 2,237,750,852.29 371,370,573.38 328,326,180.30 主要子公司、参股公司情况说明 乌海化工为公司全资子公司，注册资本：26,034万元，营业执照注册号：150300000001460，注册地：乌海市海南区海 化工业园区，成立日期: 2004年12月14日，法定代表人：周奕丰，主营业务：生产纯碱、烧碱、盐酸、液氯、硫化碱、白炭 黑、聚氯乙烯；聚氯乙烯树脂、仪器、仪表零配件及相关货物的进出口业务；销售尿素、增碳剂、甲酸钠、小苏打、腐植酸 钠、锰硅合金、玻璃、水泥。 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司 目的 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产和业绩的影响 乌海化工 实施重大资产重组方案，改 善公司资产状况、经营业绩。 公司向鸿达兴业集团、成禧公司、皇冠 实业发行股份购买其持有的乌海化工 100%股权。 公司资产规模、质量、盈利能 力得到根本性改善，自本期期 初至报告期末为公司贡献的 净利润为32,832.62万元。 内蒙古蒙华海勃湾发 电有限责任公司 降低用电成本。 根据相关产权交易合同、内蒙古蒙华海 勃湾发电有限责任公司2013年4月25 日第一次股东会决议等，中国神华和蒙 电华能分别将其所持有的内蒙古蒙华 海勃湾发电有限责任公司40%和9%的 股权通过―进场交易‖转让给乌海化工， 相关股权过户及工商变更手续于2013 年5月14日办理完毕。 蒙华海电2013年6-12月实现 盈利，增加本公司投资收益 448.89万元。 内蒙古西部环保有限 公司 减少或消除潜在关联交易， 进一步延伸和完善产业链。 公司向鸿达兴业集团购买其持有的西 部环保100%股权。 暂无重大影响。 4、非募集资金投资的重大项目情况 单位：万元 项目名称 计划投资总额 本报告期投入金额 截至报告期末累计 实际投入金额 项目进度 项目收益情况 乌海化工电石项目 56,000 35,748.04 43,852.77 90% 乌海化工水泥项目 35,100 26,729.26 28,693.42 100% 中谷矿业PVC/烧碱 产业综合项目 599,286.02 232,212.94 282,056.94 80% 合计 690,386.02 294,690.24 354,603.13 -- -- 七、公司未来发展的展望 （一）行业竞争格局和发展趋势 公司主要产品为PVC、烧碱等基础化工材料。2013年国内氯碱行业的主要竞争格局存在 以下几个特点： 1、虽然行业总体产能仍过剩，但下游消费高速增长，产能退出速度加快，行业供求关系 开始逐步发生变化。2013年PVC产能 2476万吨，同比增长135万吨，增速5.45 %；PVC表观消 费量达到1540万吨，增长167万吨，增速高达12 %；产能退出151万吨。行业表观消费量/产能 的比例由2012年的58.65%增长为2013年的 62.2%；预计2014年—2015年产能增长的速度将进 一步放慢，在国家城镇化政策加快推进，各级政府大力鼓励保障房建设、棚户区改造以及大 力投资电网建设的有利政策环境下，PVC的下游表观消费还将继续稳步上涨，行业的供求关 系将发生较大变化。2015年行业表观消费量/产能的比例将达到70%—75%，产能过剩的现象 将明显改观。 2、西北地区产能占比将持续提升。2013年我国PVC新增产能主要集中在西北地区，继续 呈现产能西移的现象。随着PVC产业向西部地区的转移，与之相配套的烧碱产业产能也同步 增长。2013年以后，随着上游产能的新增项目的减少，向西部转移的速度将逐步放慢。由于 退出产能主要集中在西北之外的区域，西北地区PVC、烧碱产能占全国同行业的比例仍将继 续提高。 3、产业一体化企业将获得明显的竞争优势。随着产业政策的引导和产业结构的调整，氯 碱行业正在向大型化、环保化方向发展，且行业集中度将逐步提高，产能将逐步集中到具备（未完）  |