[发行]工银价值：更新招募说明书摘要（2014年第1号）
工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 更新的招募说明书摘要 （2014年第 1号） 基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 重要提示 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委 员会 2005年7月11日证监基金字 [2005]122号文核准募集。本基金的基金合同于 2005年8月31 日正式生效，自该日起基金管理人正式开始管理本基金。 投资有风险，投资者申购基金份额时应认真阅读本招募说明书。基金的过往业绩并不预 示其未来表现。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基 金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金 份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认 和接受，并按照《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关 规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基 金合同。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准， 但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保 证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。 本招募说明书所载内容截止日为 2014年2月28日，有关财务数据和净值表现数据截止日 为2014年12月31日。本招募说明书已经基金托管人复核。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 一、基金管理人 （一）基金管理人概况 1、基金管理人基本情况 名称：工银瑞信基金管理有限公司 住所：北京市西城区金融大街丙 17号北京银行大厦 法定代表人：郭特华 成立日期：2005年06月21日 批准设立机关：中国证券监督管理委员会 批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监基金字【2005】93号 中国银行业监督管理委员会银监复[2005]105号 经营范围：基金募集；基金销售；资产管理以及中国证监会许可的其它业务 组织形式：有限责任公司 注册资本：2亿元人民币 联系人：朱碧艳 联系电话：400-811-9999 股权结构：中国工商银行股份有限公司占公司注册资本的 80%；瑞士信贷银行股份有 限公司占公司注册资本的 20%。 存续期间：持续经营 （二）主要人员情况 1．董事会成员 陈焕祥先生，董事长，经济学硕士，现任中国工商银行股份有限公司总行集团派驻子公 司董监事办公室专职派出董监事。1984年加入中国工商银行，曾任中国工商银行四川省分 行行长、党委书记、中国工商银行贵州省分行行长、党委书记、中国工商银行三峡分行（副 厅级）行长、党委书记等职。目前兼任中国工商银行四川省分行资深专家、工银金融租赁公 司董事长及四川省第十二届人大常委、财经委副主任。 Neil Harvey先生，董事，瑞士信贷(香港)有限公司董事总经理，常驻香港。现任香港 首席执行官和大中华地区联席首席执行官，负责私人银行和财富管理部与投资银行部的各项 业务。他目前还是亚太地区资产管理副主席以及亚太地区管理委员会成员。Harvey先生从 事投资银行和资产管理业务长达 27年，在亚太区工作达 15年，拥有对新兴市场和亚太区的 丰富知识和深入了解。Harvey先生在瑞士信贷集团工作了13年，曾在多个地区工作，担任 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 过多项职务，最近担任的职务是资产管理部亚太区和全球新兴市场部主管。Harvey先生还 担任过亚洲（不含日本）投资银行部和固定收益部主管。Harvey先生是瑞士信贷集团全球 新兴市场固定收益业务的创始人，曾担任过多项高管职务，负责澳大利亚、非洲、日本、拉 美、中东、土耳其和俄罗斯的业务。 郭特华女士，董事，博士，现任工银瑞信基金管理有限公司总经理，兼任工银瑞信资 产管理（国际）有限公司董事长。历任中国工商银行总行商业信贷部、资金计划部副处长， 中国工商银行总行资产托管部处长、副总经理。 库三七先生，董事，硕士，现任工银瑞信基金管理有限公司副总经理，兼任工银瑞信 资产管理（国际）有限公司副董事长、工银瑞信投资管理有限公司董事长。历任中国工商银 行北京市分行方庄支行副行长，中国工商银行总行办公室秘书，中国工商银行信贷管理部、 信用审批部信贷风险审查处长，中国工商银行（亚洲）有限公司总经理助理，中国工商银行 香港分行总经理。 朱文信先生，董事，高级经济师，中国工商银行专职派出董事（省行行长级）。历任中 国工商银行安徽省分行计划处处长，安徽省滁州分行行长、党组书记，安徽省分行副行长、 党组成员、党委副书记，安徽省分行行长、党委书记，安徽省分行行长室资深专家。 王莹女士，董事，高级会计师，中国工商银行集团派驻子公司董监事办公室专家、专职 派出董事，于 2004年 11月获得国际内审协会注册内部审计师（ Certified Internal Auditor)资 格证书。历任中国工商银行国际业务部外汇清算处负责人，中国工商银行清算中心外汇清算 处负责人、副处长，中国工商银行稽核监督局外汇业务稽核处副处长、处长，中国工商银行 内部审计局境外机构审计处处长，工行悉尼分行内部审计师、风险专家。 刘国恩先生，独立董事，博士生导师，北京大学光华管理学院经济学教授，北大光华卫 生经济与管理研究院执行院长，北京大学中国卫生经济研究中心主任。目前担任国务院医改 专家咨询委委员，中国药物经济学专业委员会主任委员。曾执教美国南加利福尼亚大学 （1995-1999）、美国北卡大学（ 2000-终身教职）。历任中国留美经济学会 2004-2005届主席、 国际医药经济学会亚太联合会主席。主要研究方向为发展与卫生经济学，医疗保险与医改政 策分析。 孙祁祥女士，独立董事，经济学博士，现任北京大学经济学院院长，教授，博士生导师， 享受国务院政府特殊津贴专家。兼任北京大学中国保险与社会保障研究中心主任，中国金融 学会学术委员会委员、常务理事，中国保险学会副会长，教育部高等学校经济学类学科专业 教学指导委员会委员，美国国际保险学会董事会成员、学术主持人，美国 C.V. Starr冠名教 授。曾任亚太风险与保险学会主席、美国国家经济研究局、美国印第安纳大学、美国哈佛大 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 学、香港大学访问学者。在《经济研究》等学术刊物上发表论文 100多篇，主持过 20多项 由国家部委和国际著名机构委托的科研课题。 Jane DeBevoise女士，独立董事，香港大学艺术系博士，历任银行家信托公司（ 1998 年与德意志银行合并）董事总经理、所罗门 ·古根海姆基金会副主席及项目总监、香港政 府委任的展览馆委员会成员、香港西九龙文娱艺术馆咨询小组政府委任委员。 2003年至今 担任香港亚洲艺术文献库董事局董事及主席， 2009年至今担任美国亚洲艺术文献库总裁。 2．监事会成员 王丽丽女士：监事会主席，工商管理硕士（ MBA）。1993.6-1998.11历任中国银行海外 行管理部、信贷管理部副总经理、总经理。 1998.11-2000.11任中国银行行长助理。 2000.11-2005.10任中国工商银行副行长、党委委员。 2005.10-2010.4任中国工商银行股份有 限公司副行长、党委委员。 2010.4-2013.5任中国工商银行股份有限公司执行董事、副行长、 党委委员。 史泽友先生：监事，高级经济师。 1994.10-2004.11历任中国工商银行营业部副总经理、 总经理。 2004.11-2011.07历任中国工商银行内部审计局昆明分局局长、成都分局局长、内 部审计局副局长。 2011.07至今，任中国工商银行专职派出董事（省行行长级）。 黄敏女士：监事，金融学学士。黄敏女士于 2006年加入 Credit Suisse Group (瑞士信贷 集团 )，先后担任全球投资银行战略部助理副总裁、亚太区投资银行战略部副总裁、中国区 执行首席运营官，现任资产管理大中国区首席运营官。 张舒冰女士：监事，硕士。 2003年 4月至 2005年 4月，任职于中国工商银行，担任主 任科员。 2005年 7月加入工银瑞信， 2005年 7月至 2006年 12月担任综合管理部翻译兼综 合， 2007年至 2012年担任战略发展部副总监， 2012年至今任职于机构客户部，现任机构客 户部副总监。 洪波女士：监事，硕士。 ACCA非执业会员。 2005年至 2008年任安永华明会计师事 务所高级审计员； 2008年至 2009年任民生证券有限责任公司监察稽核总部业务主管； 2009 年 6月加入工银瑞信法律合规部，现任内控及稽核业务主管。 倪莹女士：监事，硕士。 2000年至 2009年任职于中国人民大学，历任副科长、科长，校 团委副书记。 2009年至 2011年就职于北京市委教工委，任干部处副调研员。 2011年加入工银 瑞信战略发展部，现任副总监。 3．高级管理人员 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 郭特华女士：总经理，简历同上。 朱碧艳女士 :督察长，硕士，国际注册内部审计师。 1997－1999年中国华融信托投资 公司证券总部经理， 2000－2005年中国华融资产管理公司投资银行部、证券业务部高级副 经理。 库三七先生：副总经理，简历同上。 毕万英先生：副总经理，工商管理硕士。2000年 5月至 2004年 8月任职于美国 TheVanguard Group，担任数量工程师；2004年 8月至 2005年 10月任职于美国 EvergreenInvestments，担任固定收益部总经理助理；2005年 10月至 2007年 6月任职于美国 INGInvestment，担任风险管理部副总经理；2007年 6月至 2013年 1月任职于嘉实基金管理有 限公司，担任风险管理部总监（首席风险官）。 4．本基金基金经理 何江旭先生，17年证券从业经验；曾担任国泰基金金鑫、基金金鼎、金马稳健回报、 金鹰增长以及金牛创新成长基金的基金经理，基金管理部总监兼权益投资副总监；2009年 加入工银瑞信，现任权益投资总监；2010年 4月 12日至今，担任工银核心价值基金基金经 理；2011年 4月 21日至今，担任工银消费服务行业基金的基金经理。 宋炳珅先生，10年证券从业经验；曾任中信建投证券有限公司分析师；2007年加入工 银瑞信，现任研究部总监。2012年 2月 14日至今，担任工银瑞信添颐债券型证券投资基金 基金经理；2013年 1月18日至今，担任工银双利债券基金基金经理；2013年 1月 28日至 今，担任工银瑞信 60天理财债券型基金基金经理；2014年 1月 20日至今，担任工银核心 价值股票基金基金经理；2014年1月20日至今，担任工银红利基金基金经理。 本基金历任基金经理： 江晖先生，2005年8月 31日至2007年5月 24日管理本基金。 王筱苓女士：2007年 1月5日至2007年 11月29日管理本基金。 詹粤萍女士：2007年 5月8日至2007年 11月29日管理本基金。 曹冠业先生：2007年 11月 29日至2009年 5月 17日管理本基金。 张翎先生：2007年4月 24日至2010年4月 12日管理本基金。 5．投资决策委员会成员 郭特华女士，投资决策委员会主任，简历同上。 何江旭先生，简历同上。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 江明波先生，14年证券从业经验；曾任鹏华基金普天债券基金经理、固定收益负责人； 2004年 6月至 2006年 12月，担任全国社保基金二零四组合和三零四组合基金经理；2006 年加入工银瑞信，现任固定收益投资总监，兼任工银瑞信资产管理（国际）有限公司固定收 益投资总监；2011年起担任全国社保组合基金经理；2008年4月14日至今，担任工银添利 基金基金经理；2011年 2月 10日至今，担任工银四季收益债券型基金基金经理；2013年3 月 6日至今，担任工银瑞信增利分级债券基金基金经理。 曹冠业先生，13年证券从业经验,CFA、FRM；先后在东方汇理担任结构基金和亚太股票 基金经理，香港恒生投资管理公司担任香港中国股票和 QFII基金投资经理；2007年加入工 银瑞信，现任权益投资部总监，兼任工银瑞信资产管理（国际）有限公司权益投资总监；2007 年 11月 29日至 2009年5月 17日，担任工银核心价值基金基金经理；2008年2月 14日至 2009年 12月 25日，担任工银全球基金基金经理；2009年5月18日至今，担任工银成长基 金基金经理；2011年 10月 24日至今，担任工银主题策略股票基金基金经理；2013年 9月 23日至今担任工银瑞信中国机会全球配置基金基金经理；2013年11月 11日至今担任工 银瑞信信息产业股票型基金基金经理。 杜海涛先生，17年证券从业经验；先后在宝盈基金管理有限公司担任基金经理助理， 招商基金管理有限公司担任招商现金增值基金基金经理；2006年加入工银瑞信，现任固定 收益投资总监； 2006年9月21日至2011年4月21日，担任工银货币市场基金基金经理； 2010年 8月 16日至 2012年 1月 10日，担任工银双利债券型基金基金经理；2007年 5月 11日至今，担任工银增强收益债券型基金基金经理；2011年8月10日至今，担任工银瑞信 添颐债券型证券投资基金基金经理；2012年 6月 21日至今，担任工银纯债定期开放基金基 金经理；2013年1月7日至今，担任工银货币基金基金经理；2013年 8月 14日至今，担任 工银月月薪定期支付债券基金基金经理；2013年 10月 31日至今，担任工银添福债券基金 基金经理；2014年1月 27日至今，担任工银薪金宝货币市场基金基金经理。 宋炳珅先生，简历同上。 上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 本基金之基金托管人为中国银行股份有限公司（简称“中国银行”），基本情况如下： 名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”） 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号 首次注册登记日期：1983年 10月 31日 注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟捌佰肆拾捌万壹仟玖佰叁拾捌元整 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 法定代表人：田国立 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24号 托管及投资者服务部总经理：李爱华 托管部门信息披露联系人：唐州徽 电话：（010）66594855 传真：（010）66594942 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销机构 名称：工银瑞信基金管理有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街丙 17号北京银行大厦 8层 办公地址：北京市西城区金融大街丙 17号北京银行大厦 8层 法定代表人：郭特华 客户服务电话：400-811-9999 传真：010-66583111、010-66583100 联系人：王秋雅 网址：www.icbccs.com.cn2、代销机构 （1）中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55号 法定代表人：姜建清 传真： 010－66107914 客户服务电话： 95588（全国） 网址： www.icbc.com.cn （2）中国银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号 法定代表人：田国立 联系人：侯燕鹏 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 传真： 010－66594431 客户服务电话： 95566 网址： www.boc.cn （3）中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼 法定代表人：王洪章 联系人：张静 传真： 010－66275654 客户服务电话 : 95533 网址： www.ccb.com （4）中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 69号 办公地址：北京市东城区建国门内大街 69号 法定代表人：蒋超良 客户服务电话： 95599 网址： http://www.abchina.com （5）交通银行股份有限公司 注册地址：上海市银城中路 188号 办公地址：上海市银城中路 188号 法定代表人：牛锡明 联系人：曹榕 电话： 021－58781234 传真： 021－58408483 客户服务电话： 95559 网址： www.bankcomm.com （6）招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 7088号 办公地址：深圳市福田区深南大道 7088号 法定代表人：傅育宁 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 联系人：邓炯鹏 电话： 0755－83198888 传真： 0755－83195049 客户服务电话： 95555 网址： www.cmbchina.com （7）中国光大银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门外大街 6号光大大厦 办公地址：北京市西城区太平桥大街 25号光大中心 法定代表人：唐双宁 联系人：朱红 电话： 010－63636153 传真： 010－63636157 客服电话： 95595（全国） 网址： www.cebbank.com （8）北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街甲 17号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙 17号 法定代表人：闫冰竹 联系人：谢小华 电话： 010－66223587 传真： 010-66226045 客户服务电话： 95526 公司网站： www.bankofbeijing.com.cn （9）中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2号 法定代表人：董文标 联系人：董云巍 电话： 010－58560666 传真： 010－57092611 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 客户服务电话： 95568 公司网站： www.cmbc.com.cn （10）平安银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南东路 5047号深圳发展银行大厦 办公地址：深圳市深南东路 5047号深圳发展银行大厦 法定代表人：肖遂宁 联系人：张青 电话： 0755－22166118 传真： 0755－25841098 客户服务电话： 95511-3 网址： http://www.bank.pingan.com （11）中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C座 法定代表人：常振明 联系人：丰靖 传真：010－65550828 客户服务电话： 95558 网址： http://bank.ecitic.com （12）渤海银行股份有限公司 注册地址：天津市河西区马场道 201-205号 办公地址：天津市河西区马场道 201-205号 法定代表人：刘宝凤 联系人：王宏 电话： 022-58316666 传真： 022-58316569 客户服务电话： 400-888-8811 网址： www.cbhb.com.cn （13）华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 22号 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 办公地址：北京市东城区建国门内大街 22号 法定代表人：吴建 联系人：郑鹏 电话： 010－85238667 传真： 010－85238680 客户服务电话： 95577 网址： www.hxb.com.cn （14）北京农商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区阜成门内大街 410号 办公地址：北京市西城区金融大街 9号金融街中心 B座 法定代表人：乔瑞 联系人：王薇娜 电话： 010-63229475 传真： 010-63229478 客户服务电话： 96198 公司网址： www.bjrcb.com （15）上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东南路 500号 办公地址：上海市北京东路 689号东银大厦 17楼 法定代表人：吉晓辉 联系人：于慧 电话： 021—61618888 传真： 021－63602431 客户服务电话： 95528 网址： www.spdb.com.cn （16）杭州银行股份有限公司 注册地址：杭州市庆春路 46号杭州银行大厦 办公地址：杭州市庆春路 46号杭州银行大厦 法定代表人：吴太普 联系人：严峻 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 电话： 0571－85108195 传真： 0571－85106576 客户服务电话 : 0571-96523；400-8888-508 网址： www.hzbank.com.cn （17）光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508号 法定代表人：薛峰 联系人：刘晨 电话：021－22169081 传真： 021-22169134 客户服务电话： 4008888788；95525 公司网址： www.ebscn.com （18）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168号 法定代表人：万建华 联系人：芮敏祺 电话： 021－38676666 传真： 021-38670161 客户服务电话： 95521 公司网站： www.gtja.com （19）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座 办公地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座 2－6层 法定代表人：陈有安 联系人：田薇 电话： 010-66568430 传真： 010—66568990 客户服务电话： 4008888888 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 公司网址： www.chinastock.com.cn （20）中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街 188号 法定代表人：王常青 联系人：权唐 电话： 010－85130588 传真： 010—65182261 客户服务电话： 4008888108 公司网址： www.csc108.com （21）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38—45层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38－45层 法定代表人：宫少林 联系人：林生迎 电话：0755—82960223 传真：0755－82943636 客户服务电话：95565、4008888111 公司网址： www.newone.com.cn （22）中信证券股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦A层 办公地址：北京朝阳区新源南路 6号京城大厦 法定代表人：王东明 联系人：陈忠 电话： 010－84588888 传真： 010－84865560 客户服务电话： 010—84588888 公司网址： http://www.cs.ecitic.com/ （23）兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路99号标力大厦 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 办公地址：上海市浦东新区民生路 1199弄五道口广场 1号楼 21层 法定代表人：兰荣 联系人：谢高得 电话： 021-38565785 传真： 021－38565783 客户服务电话： 4008888123 网站 www.xyzq.com.cn （24）海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路 98号 办公地址：上海市广东路 689号海通证券大厦 法定代表人：王开国 联系人：金芸、李笑鸣 电话： 021－23219275 传真： 021－63602722 客户服务电话： 95553 公司网址： www.htsec.com （25）中信万通证券有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29号澳柯玛大厦15层 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 20层法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超 电话：0532-85022326 传真：0532-85022605 客户服务电话： 95548 网址：www.zxwt.com.cn （26）长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦 办公地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 联系人：李良 电话：027-65799999 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 传真：027-85481900 客户服务热线：95579；4008-888-999 网址： http://www.95579.com/ （27）申银万国证券股份有限公司 注册地址：上海市常熟路 171号 办公地址：上海市常熟路 171号 法定代表人：丁国荣 联系人：黄维琳、曹晔 电话： 021-54033888 传真： 021－54038844 客服电话： 95523 网址： http://www.sywg.com/ （28）恒泰证券股份有限公司 注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111号 办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111号 法定代表人：刘汝军 联系人：张同亮 电话： 0471-4913998 传真： 0471-4930707 客户服务电话 : 0471-4961259 网址： www.cnht.com.cn （29）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、 28层 A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、 28层 A02单元 法定代表人：牛冠兴 联系人：陈剑虹 电话： 0755－82825551 传真： 0755-82558355 客户服务电话： 4008001001 网址： http://www.essences.com.cn 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 （30）国元证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市寿春路 179号 办公地址；安徽省合肥市寿春路 179号 法定代表人：凤良志 联系人：李蔡 电话： 0551－2272101 传真： 0551－2272100 客户服务电话：全国统一热线 4008888777，安徽省内热线 96888 公司网址： www.gyzq.com.cn （31）国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层 法人代表人：何如 联系人：齐晓燕 电话：0755-82130833 传真：0755－82133952 客户服务电话：95536 公司网址：www.guosen.com.cn （32）国联证券股份有限公司 注册地址：无锡市县前东街 168号 办公地址：江苏省无锡市太湖新城金融一街 8号国联金融大厦 702室 法定代表人：范炎 联系人：沈刚 电话： 0510－82831662 传真： 0510－82830162 客户服务电话： 4008885288（全国），0510—82588168（无锡） 网址： http://www.glsc.com.cn （33）中国民族证券有限责任公司 注册地址：北京西城区金融大街 5号新盛大厦 A座 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 办公地址：北京市西城区金融街 5号新盛大厦 A座 613 法定代表人：赵大建 联系人：李微 电话： 010—59355941 传真： 010—66553791 客户服务电话： 400-889-5618 网址： www.e5618.com （34）广发证券股份有限公司 注册地址：广州市天河区天河北路 183—187号大都会广场 43楼（ 4301—4316房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 18、19、36、38、39、41、42、43、44楼 法定代表人：孙树明 联系人：黄岚 电话： 020－87555888 传真： 020－87555305 客户服务电话： 95575或致电各地营业网点 网址： http://www.gf.com.cn/ （35）长城证券有限责任公司 注册地址：深圳市深南大道 6008号特区报业大厦 14、16、17层 办公地址：深圳市深南大道 6008号特区报业大厦 14、16、17层 法定代表人：黄耀华 联系人：高峰 电话：0755－83516094 传真： 0755-83516199 客户服务电话： 400 6666 888 网址： http://new.cgws.com/ （36）华宝证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 166号未来资产大厦 23层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道 100号上海环球金融中心 57楼 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 法定代表人：陈林 联系人：袁月 电话： 0755—36659385 传真： 021－68777822 客户服务电话： 4008209898；021—38929908 网址： http://www.cnhbstock.com/ （37）渤海证券股份有限公司 注册地址：天津市经济技术开发区第二大街 42号写字楼 101室 办公地址：天津市南开区宾水西道 8号 法定代表人：杜庆平 联系人：王兆权 联系电话： 022-28451861 传真： 022-28451892 客户服务电话 : 400-6515-988 网址： www.bhzq.com （38）齐鲁证券有限公司 注册地址：山东省济南市经十路 20518号 办公地址：山东省济南市经七路 86号23层 法定代表人：李玮 联系人：吴阳 电话： 0531－81283938 传真： 0531-81283900 客户服务热线： 95538 网址： www.qlzq.com.cn （39）东海证券有限责任公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路 23号投资广场 18—19楼 办公地址：上海市浦东新区东方路 1928号东海证券大厦 法定代表人：朱科敏 联系人：汪汇 电话： 021-50586660 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 传真： 021-58319590 客户服务电话： 95531；4008888588 网址： http://www.longone.com.cn （40）宏源证券股份有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐文艺路 233号 办公地址：北京市西城区太平桥大街 19号 法定代表人：汤世生 联系人：李巍 电话： 010-88085338 传真： 010-88085240 客服电话： 4008-000-562 网址： www.hysec.com （41）中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A栋第 18层-21层及第 04 层01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元 办公地址：深圳市福田区益田路 6003号荣超商务中心 A栋第 04、18层至 21层 法定代表人：龙增来 联系人：刘毅 电话 0755-82023442 传真 0755-82026539 客户服务电话： 4006008008 网址 www.china-invs.cn （42）平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼 法定代表人：杨宇翔 联系人：郑舒丽 电话： 0755－22626172 传真： 0755－82400862 客户服务电话： 4008816168 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 网址： http://www.pingan.com/ （43）中航证券有限公司 注册地址：南昌市抚河北路291号 办公地址：南昌市抚河北路 291号 法定代表人：杜航 联系人：余雅娜 电话：0791-6768763 传真： 0791-6789414 客户服务电话： 400-8866-567公司网站： www.avicsec.com （44）上海证券有限责任公司 注册地址：上海市黄浦区西藏中路 336号 法定代表人：郁忠民 网址：www.962518.com.cn 客户服务电话：021-962518 （45）东兴证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12-15层 办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12-15层 法定代表人：徐勇力 联系人：汤漫川 电话：010-66555316 传真：010-66555246 客户服务电话： 4008888993 公司网站：www.dxzq.net.cn （46）山西证券股份有限公司 注册地址：太原市府西街 69号山西国贸中心东塔楼 办公地址：太原市府西街 69号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍 联系人：郭熠 电话： 0351－8686659 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 传真： 0351－8686619 客户服务电话： 4006661618 网址： www.i618.com.cn （47）德邦证券有限责任公司 注册地址：上海市普陀区曹杨路 510号南半幢 9楼 办公地址：上海市浦东新区福山路 500号城建国际中心 26楼 法定代表人：方加春 联系人：罗芳 电话： 021-68761616 传真： 021-68767981 客户服务电话 :4008888128 网址： www.tebon.com.cn （48）东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路 318号 2号楼 22层-29层 办公地址：上海市中山南路 318号 2号楼 22层-29层 法定代表人：王益民 联系人：吴宇 电话： 021-63325888-3108 传真： 021-63326173 客户服务热线： 95503 网址： www.dfzq.com.cn （49）华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7、8层 办公地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7至 10层 法定代表人：黄金琳 联系人：张腾 电话： 0591-87383623 传真： 0591-87383610 客户服务电话： 96326（福建省外请先拨 0591）。 网址： www.hfzq.com.cn 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 （50）广州证券有限责任公司 注册地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5号广州国际金融中心 19、20楼 办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路 5号广州国际金融中心 19、20楼 法定代表人：刘东 联系人：林洁茹 电话： 020－88836999 传真： 020－88836654 客户服务电话： 961303 网址： http://www.gzs.com.cn （51）中信证券（浙江）有限责任公司 注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588号恒鑫大厦主楼 19、20层 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588号恒鑫大厦主楼 19、20层 法定代表人：沈强 联系人：周妍 电话： 0571－86811958 传真： 0571－85783771 客户服务电话： 0571—95548 公司网站： www.bigsun.com.cn （52）信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 法定代表人：高冠江 联系人：唐静 电话：010－63080985 传真：010-63080978 客服电话：400-800-8899 公司网址：www.cindasc.com （53）中国国际金融有限公司 注册地址：中国北京建国门外大街 1号国贸大厦 2座28层 办公地址：中国北京建国门外大街 1号国贸大厦 2座28层 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 法定代表人：金立群 联系人：罗春蓉武明明 电话： 010－65051166 传真： 010－65051156 客户服务电话：（010）85679238/85679169；（0755）83195000；（021）63861195；63861196 网址： http://www.cicc.com.cn/ （54）方正证券股份有限公司 注册地址：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层 办公地址：湖南长沙芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层 法定代表人：雷杰 联系人：郭军瑞 电话：0731-85832503 传真： 0731—85832214 客户服务电话： 95571 公司网址：www.foundersc.com （55）西南证券股份有限公司 注册地址：重庆市江北区桥北苑 8号 办公地址：重庆市江北区桥北苑 8号西南证券大厦 法定代表人：余维佳 联系人：张婷 电话：023-63786220 传真：023-63786212 客户服务电话：4008096096 公司网址：www.swsc.com.cn （56）厦门证券有限公司 注册地址：厦门市莲前西路 2号莲富大厦十七楼 办公地址：厦门市莲前西路二号莲富大厦十七楼 法定代表人：傅毅辉 联系人：卢金文 电话：0592－5161816 传真： 0592－5161102 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 客户服务电话： 0592—5163588 网址：www.xmzq.cn （57）华龙证券有限责任公司 注册地址：甘肃省兰州市静宁路 308号 办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638号财富大厦 法定代表人：李晓安 联系人：李昕田 电话：0931－8888088 传真：0931－4890515 客服电话：0931-4890100、4890619、4890618 公司网址：www.hlzqgs.com （58）联讯证券有限责任公司 注册地址：广东省惠州市下埔路１４号 法定代表人：徐刚 联系人：丁宁 电话：010-64408820 传真：010-64408252 客服电话：400-8888-929 网址：http://www.lxzq.com.cn （59）西藏同信证券有限责任公司 注册地址：拉萨市北京中路 101号 法定代表人：贾绍君 联系电话：021-36535002 传真：021-36533017 联系人：汪尚斌 公司网址：www.xzsec.com 客户咨询电话：40088-11177 （60）华融证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 8号 办公地址：北京市西城区金融大街 8号 A座 3、5层 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 法定代表人：宋德清 联系人：黄恒 联系电话： 010－58568235 联系传真： 010－58568062 公司网址： www.hrsec.com.cn 客服电话： 010-58568118 （61）东北证券股份有限公司 注册地址：吉林省长春市自由大路 1138号 办公地址：吉林省长春市自由大路 1138号 法定代表人：矫正中 联系人：潘锴 电话： 0431-85096709 传真： 0431—85096795 客户服务电话： 0431—85096709 网址： www.nesc.cn （62）红塔证券股份有限公司 地址：云南省昆明市北京路 155号附 1号红塔大厦 9楼 法定代表人：况雨林 客服电话： 0871-3577946 联系人：高国泽 电话： 0871-3577942 （63）华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦 办公地址：江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦、深圳市福田区深南大道 4011 号港中旅大厦 24楼 法定代表人：吴万善 联系人：庞晓芸 电话： 025－84457777 传真： 025－84579763 客户服务电话： 95597 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 网址： http://www.htsc.com.cn/ （64）中原证券股份有限公司 注册地址：郑州市郑东新区商务外环路 10号 办公地址：郑州市郑东新区商务外环路 10号 法定代表人：菅明军 联系人：程月艳耿铭 电话： 0371—65585670 传真： 0371—65585665 客户服务电话： 0371—967218；4008139666 网址： http://www.ccnew.com/ （65）国金证券股份有限公司 注册地址：成都市东城根上街 95号 办公地址：成都市东城根上街 95号 法定代表人：冉云 联系人：金喆 电话： 028-86690126 传真： 028-86690126 客服电话： 4006600109 网址： www.gjzq.com.cn （66）天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 701邮编： 100032 办公地址：北京市西城区新街口外大街 28号 C座 5层 法定代表人：林义相 联系人：林爽 电话： 010-66045608 传真： 010－66045500 客服电话： 010-66045678 网址： www.txsec.com （67）新时代证券有限责任公司 注册地址：北京市海淀区北三环西路 99号院 1号楼 15层 1501办公地址：北京市海淀 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 区北三环西路 99号院 1号楼 15层法定代表人：刘汝军 联系人：马骏杰 电话： 010—83561329 传真： 010—83561094 客服电话： 400-698-9898 网址： www.xsdzq.cn （68）国都证券有限责任公司 注册地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10层 办公地址：北京市东城区东直门南大街 3号国华投资大厦 9层 10层 法定代表人：常喆 网址： www.guodu.com 客户服务电话： 400-818-8118 （69）大通证券股份有限公司 注册地址：辽宁省大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A座-大连期货大厦38、 39层 办公地址：辽宁省大连市沙河口区会展路129号大连国际金融中心A座-大连期货大厦38、 39层 法定代表人：董永成 客服电话：4008-169-169 网址： www.daton.com.cn （70）华安证券有限责任公司 注册地址：安徽省合肥市长江中路 357号 办公地址：安徽省合肥市南二环 959号财智中心 B1座 法定代表人：李工 联系人：甘霖 电话： 0551－5161821 传真： 0551－5161672 客户服务电话： 0551—96518/4008096518 网址： http://www.hazq.com/ （71）深圳众禄基金销售有限公司 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047号发展银行大厦 25楼I、J单元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 法定代表人：薛峰 联系人：童彩萍 联系电话： 0755-33227950 传真： 0755-82080798 客户服务电话： 4006-788-887 网址： www.zlfund.cn及www.jjmmw.com （72）北京展恒基金销售有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6号 办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2号民建大厦 6层 法定代表人：闫振杰 联系人：宋丽冉 联系电话： 010-62020088 客服电话：4008-886-661 传真： 62020088-8802 网址： www.myfund.com （73）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼二层 办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼 法定代表人：其实 联系人：潘世友 联系电话：021-54509988-7019 客服电话：400-1818-188 传真：021-64385308 网址：www.1234567.com.cn （74）杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588号恒生大厦 12楼 法定代表人：陈柏青 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 联系人：周嬿旻 电话：0571-28829790，021-60897869 客服电话：4000-766-123 传真：0571-26698533 网址：http://www.fund123.cn/ （75）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685弄 37号4号楼 449室 办公地址：上海市浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦 9楼 法定代表人：杨文斌 联系人：薛年 联系电话：021-58870011-6705 客服电话：400-700-9665 传真：021-68596916 网址：http://www.ehowbuy.com/ （76）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路 7650号205室 办公地址：上海市浦东新区银城中路 68号时代金融中心 8楼 法定代表人：汪静波 联系人：魏可妤 联系电话：021-38509639 客服电话：400-821-5399 传真：021-38509777 网址： http://www.noah-fund.com/ （77）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22号泛利大厦10层 办公地址：北京朝外大街22号泛利大厦 10层 法定代表人：王莉 联系人：习甜 联系电话：010-85650920 客服电话：400-920-0022 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 传真：010-85657357 网址： http://licaike.hexun.com/ (78)浙江金观诚财富管理有限公司 注册地址：拱墅区霞湾巷239号8号楼 4楼 403室 办公地址：杭州市教工路18号 EAC欧美中心A座D区 8层 法定代表人：陆彬彬 联系人：鲁盛 联系电话：0571-56028617 客服电话：400-068-0058 传真：0571-56899710 网址： www.jincheng-fund.com （79）上海利得基金销售有限公司 注册地址：上海市宝山区蕴川路 5475号1033室 办公地址：上海东方路 989号中达大厦 2楼 法定代表人：盛大 联系人：徐雪吟 联系电话：021-50583533-3011 客服电话：400-005-6355 传真：021-50583533 网址： www.leadfund.com.cn （80）嘉实财富管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道 8号 B座 46楼 06-10单元 办公地址：北京市朝阳区建国路 91号金地中心 A座 6层 法定代表人：赵学军 联系人：景琪 联系电话：010-65215266 客服电话：010-85572999 传真：010-65185678 网址： http://www.harvestwm.cn/ (81)万银财富（北京）基金销售有限公司 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27号院5号楼 3201内 办公地址：中国北京朝阳区北四环中路 27号盘古大观 3201 法定代表人：李招弟 联系人：高晓芳 联系电话： 010-59393920-811 客服电话：4008080069 传真： 010-59393074 网址： www.wy-fund.com （82）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室 办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼 法定代表人：凌顺平 联系人：杨翼 联系电话：0571-88911818 客服电话：4008-773-772 网址: www.5ifund.com （83）上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢 办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 法定代表人：张跃伟 联系人：敖玲 联系电话：021-58788678-8201 客服电话：400-089-1289 传真：021-58787698 网址: http://www.erichfund.com （84）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006# 办公地址：北京市西城区金融大街35号国企大厦C座9层 法定代表人：马令海 联系人：邓洁 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 联系电话： 010-58325388-1105 客服电话：4008507771 传真： 010-58325282 网址： t.jrj.com （85）宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809 办公地址：北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809 法定代表人：沈伟桦 联系人：程刚 联系电话： 010-85892781 客服电话： 400-609-9500 网址: www.yixinfund.com （86）上海通华财富资产管理有限公司 注册地址：上海市虹口区同丰路 667弄 107号 201室 办公地址：上海市浦东新区金桥路 28号新金桥大厦 5楼 法定代表人：周盛 联系人：金昌明 联系电话： 021-61766938 客服电话： 021-61766900 (暂用 ) 传真： 021-61766901 网址： www.tonghuafund.com 基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选择其 他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。 （二）注册登记机构 名称：工银瑞信基金管理有限公司 注册地址及办公地址：北京市西城区金融大街丙 17号北京银行大厦 7层 法定代表人：郭特华 全国统一客户服务电话： 400-811-9999 传真： 010-66583100 联系人：朱辉毅 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 （三）律师事务所及经办律师 名称：北京市通商律师事务所 住所：北京市朝阳区建国门外大街甲 12号新华保险大厦 606 办公地址：北京市朝阳区建国门外大街甲 12号新华保险大厦 606 负责人：韩小京 电话：（010）65693399 传真：（010）65693838 经办律师：张晓彤，胡雪蓉 （四）会计师事务所及经办注册会计师 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市东城区东长安街 1号东方广场东方经贸城，东三办公楼 16层 办公地址：北京市东城区东长安街 1号东方广场东方经贸城，东三办公楼 16层 法定代表人：葛明 经办注册会计师：王静，王珊珊 联系电话：（010）58152145 传真：（010）58114645 联系人：王珊珊 四、基金的名称 本基金名称：工银瑞信核心价值股票型证券投资基金 五、基金的类型 本基金类型：股票型基金 六、基金的投资目标 本基金的投资目标为有效控制投资组合风险，追求基金资产的长期稳定增值。 七、基金的投资方向 本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、国债、 金融债、企业债、回购、央行票据、可转换债券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它 金融工具。 八、基金的投资策略 1．资产配置 本基金充分借鉴瑞士信贷资产管理公司的资产配置理念，发展了针对中国资本市场的工 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 银瑞信资产配置模型，运用国际化的视野审视中国经济和资本市场，采取自上而下的方法， 定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。 数量模型优化 资产配置方案 全球宏观经济分析国内宏观经济分析 经济情景分析 中性正面负面 股票市场收益风险预期债券市场收益风险预期 图1工银瑞信资产配置模型 （1）经济情景分析 本基金定期评估宏观经济和投资环境，结合瑞士信贷资产管理公司的全球宏观经济研究 资源，对全球及国内经济发展进行评估和展望。确定未来市场发展的主要推动因素，预测关 键的经济变量，以及中国资本市场相对于海外市场的风险溢价。判断未来宏观经济的三个可 能的情景（正面，中性，负面），并给出每个情景发生的概率。 （2）类别资产收益风险预期 针对宏观经济未来三个可能的预期情景，分别预测股票和债券类资产未来的收益和风 险，并对每类资产未来收益的稳定性进行评估。将每类资产的预期收益与目前的市场情况进 行对比，揭示未来收益可能发生的结构性变化，并对这一变化进行评估。 （3）数量模型优化 运用工银瑞信资产配置模型数量分析模块，根据股票和债券资产的预期收益和风险，进 行资产配置比例的优化，得到股票和债券类资产的配置比例，给出相关报告。 （4）制定资产配置方案 结合上述步骤中的分析结果，拟定资产配置方案，作为投资决策委员会进行资产配置决策 的重要依据。 2行业配置策略 本基金根据各行业所处生命周期、行业竞争结构、行业景气度变动趋势等因素，对各行 业的相对投资价值进行综合分析，挑选优势行业和景气行业，进行重点投资。本基金行业配 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 置流程如下： 行业生命周期分析 行业竞争结构分析行业景气度变动 趋势分析 宏观经济 及产业政策 行业配置方案 优势行业景气行业 图2：行业配置流程 （1）行业生命周期分析 对每一个行业，分析其所处生命周期阶段。本基金将重点投资处于增长期与成熟期的行 业，对这些行业给予较高评分，而对处于发育期的行业保持谨慎投资，给予较低的评分，对 处于衰退期的行业避免投资。但是，某些行业虽然从大类行业看属于衰退性行业，其中某些 细分行业仍然处于增长期或者成熟期，具有较好的发展前景或较强的盈利能力，本基金将对 这些细分行业的公司进行投资。 （2）行业竞争结构分析 本基金重点从以下几个方面考察各行业的竞争结构，分析各行业的盈利能力： 1）产品 定价能力； 2）上游行业谈判能力； 3）行业进入壁垒； 4）技术、产品的可替代性； 5）行业 内部竞争状况等。本基金重点投资那些拥有特定垄断资源，或具有不可替代性技术或资源优 势，具有较高进入壁垒，或者具有较强定价能力，利润率较高的行业。 （3）行业景气度变动趋势分析 本基金将分析各个行业在国民经济所处不同运行阶段的表现情况，分析国家宏观经济政 策对这些行业的影响程度，利用反映各行业发展状况的主要指标，例如，产量、开工率、投 资额、价格及其变化趋势等指标，判断各行业在近中期的景气度。对那些近中期所处宏观经 济环境有利，尤其是进入景气度拐点性好转的行业给予较高的评分，而对那些近中期所处宏 观经济环境不利、尤其是受宏观经济政策负面影响较大、进入景气度下降通道的行业给予较 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 低的评分。 （4）确定行业配置方案 在上述分析的基础上，结合本基金的风险收益特征，综合分析各行业近中期的相对投资 价值，挑选出那些具有较好发展前景及较强盈利能力的优势行业，以及那些随着国民经济运 行周期变动，进入景气度好转或者处于景气度上升阶段的景气行业，进行重点投资。 3．股票投资策略 本基金借鉴瑞士信贷资产管理公司股票投资理念和经验，运用价值投资理念，按照品质 扫描、竞争优势评价和价值评估的股票选择流程，投资于经营稳健、具有核心竞争优势、价 值被低估的大中型上市公司股票。 本基金股票选择流程如下： 图 3股票选择流程 （1）品质扫描 本基金的股票资产将主要投资于经营稳健、质地优良的大中型上市公司，因此在股票的 评定上将严格按照市值规模、盈利能力和流动性三方面的要求对股票市场进行全市场扫描， 筛选出在市值规模、盈利能力、流动性等品质上符合基本要求的上市公司。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 图 4工银瑞信股票品质扫描 针对那些扫描进来的股票，本基金还将利用市场公开信息和公司研究数据库，对企业进 行进一步诊断，包括企业基本情况和财务状况等。通过企业诊断，剔除那些价格被操纵、有 频繁资本运作迹象的企业，以及那些业务结构明显不合理、经营风险与财务风险过高，或有 严重违法迹象的企业。 （2）竞争优势评价 本基金将从企业的基本战略、产品市场份额、成本状况、技术水平及创新能力，以及企 业的经营管理水平等多方面，考察企业在行业中的竞争地位。本基金重点投资于那些在行业 中居于领先地位，在成本、技术水平及创新能力等方面拥有核心竞争优势的企业。 （3）价值评估 本基金采用定性分析与定量分析相结合的方法对上市公司进行价值评估。定量分析主要 采用现金流折现模型、相对估值法等方法评估上市公司的市场价值。价值评估将考虑公司的 业务发展规划与前景、公司各项主要业务的市场份额及增长趋势，公司资本结构及经营风险 水平等多种因素。 在对上市公司进行价值评估的基础上，将上市公司股票内在价值与市场价格进行比较， 寻找被市场低估的股票进行投资，构建投资组合。 4．债券投资策略 本基金采取“自上而下”的债券投资策略，深入分析宏观经济、经济政策和市场结构调 整等因素对债券市场的影响，判断债券市场走势，运用久期管理策略、收益率曲线策略、收 益率利差策略等投资策略，结合债券信用风险管理和流动性管理，构建收益稳定、流动性良 好的债券资产组合。 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：75%×中信标普 300指数收益率+25%×中信标普全债指数收 益率。 本基金股票投资部分的业绩比较基准是中信标普 300指数。中信标普 300指数是中信证 券股份有限公司和标准普尔共同开发的中国 A股市场基准指数，用于描述中国 A股市场的总 体走势，其样本股是中国A股市场各行业上市公司中自由流通市值最大、最具流动性且财务 稳健的 300家公司，采用全球行业分类标准（GICS），按照自由流通市值加权。从代表性以 及对于 A股市场走势的刻画程度来看，中信标普 300指数适合作为本基金股票投资部分的业 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 绩比较基准。 本基金债券投资部分的业绩比较基准是中信标普全债指数。中信标普全债指数覆盖交易 所和银行间两个债券市场，包括国债、企业债、金融债和可转债等，具有广泛的市场代表性， 适合作为本基金的债券投资业绩比较基准。 如果今后证券市场中有其他代表性更强的业绩比较基准推出，或者有更科学客观的权重 比例适用于本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实 际情况对业绩比较基准进行相应调整。 本基金由于上述原因变更业绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金 管理人将在调整前 3个工作日在中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。 十、基金的风险收益特征 本基金属于股票型基金中的大中盘价值型基金，一般情况下，其风险及预期收益高于货 币市场基金、债券基金及混合型基金。 十一、基金的投资组合报告 本投资组合报告所载数据截至 2013年 12月 31日。 1报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（ %） 1权益投资 7,348,723,664.59 92.97 其中：股票 7,348,723,664.59 92.97 2固定收益投资 423,091,647.50 5.35 其中：债券 423,091,647.50 5.35 资产支持证券 -- 3金融衍生品投资 -- 4买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售金融资产 -- 5银行存款和结算备付金合计 96,332,870.11 1.22 6其他资产 36,617,306.21 0.46 7合计 7,904,765,488.41 100.00 注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例 (%) A农、林、牧、渔业 -- B采矿业 5,558,000.00 0.07 C制造业 3,721,570,555.56 47.26 D电力、热力、燃气及水生产和供 21,488,000.00 0.27 39 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 应业 E建筑业 27,957,870.98 0.36 F批发和零售业 838,463,495.29 10.65 G交通运输、仓储和邮政业 56,718,570.08 0.72 H住宿和餐饮业 -- I 信息传输、软件和信息技术服务 业 471,700,875.09 5.99 J金融业 725,004,664.79 9.21 K房地产业 1,238,204,298.75 15.72 L租赁和商务服务业 -- M科学研究和技术服务业 -- N水利、环境和公共设施管理业 220,190,487.09 2.80 O居民服务、修理和其他服务业 -- P教育 -- Q卫生和社会工作 -- R文化、体育和娱乐业 21,866,846.96 0.28 S综合 -- 合计 7,348,723,664.59 93.32 注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值比例分项之和与合计可能有尾差。 3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％） 1 600835上海机电 43,761,600 772,392,240.00 9.81 2 600100同方股份 68,438,987 696,024,497.79 8.84 3 600704物产中大 34,950,916 396,692,896.60 5.04 4 600266北京城建 38,983,622 377,361,460.96 4.79 5 601607上海医药 24,298,811 359,379,414.69 4.56 6 000002万科Ａ 42,057,494 337,721,676.82 4.29 7 002049同方国芯 7,043,013 336,886,161.33 4.28 8 601318中国平安 7,631,863 318,477,642.99 4.04 9 002614蒙发利 10,988,308 270,861,792.20 3.44 10 000333美的集团 4,882,799 244,139,950.00 3.10 4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％） 1国家债券 -- 2央行票据 -- 3金融债券 377,756,000.00 4.80 其中：政策性金融债 377,756,000.00 4.80 40 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 4企业债券 -- 5企业短期融资券 -- 6中期票据 -- 7可转债 45,335,647.50 0.58 6中期票据 -- 8其他 -- 9合计 423,091,647.50 5.37 5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（％） 1 13041813农发 18 3,400,000 337,790,000.00 4.29 2 113005平安转债 422,710 45,335,647.50 0.58 3 13020113国开 01 200,000 19,998,000.00 0.25 4 13021013国开 10 200,000 19,968,000.00 0.25 6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8投资组合报告附注 8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 8.3其他资产构成 序号名称金额（元） 1存出保证金 1,064,396.85 2应收证券清算款 27,785,452.48 3应收股利 - 4应收利息 6,020,718.76 5应收申购款 1,746,738.12 6其他应收款 - 7待摊费用 - 8其他 - 41 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 9合计 36,617,306.21 8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序 号 股票代码股票名称 流通受限部分的公允价值 (元 ) 占基金资产净 值比例（ %） 流通受限情况 说明 1 002049同方国芯 123,300,279.57 1.57非公开发行 十二、基金的业绩 基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保 证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资 有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 1、本基金合同生效日为 2005年8月31日，基金合同生效以来（截至 2013年12月31日）的 投资业绩及同期基准的比较如下表所示： 阶段净值增长率 ① 净值增长率 标准差 ② 业绩比较基准 收益率 ③ 业绩比较基准收 益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 2005.8.31-2005.12.31 1.56% 0.35% 1.04% 0.70% 0.52% -0.35% 2006年 142.69% 1.42% 83.94% 1.05% 58.75% 0.37% 2007年 100.39% 1.94% 107.66% 1.72% -7.27% 0.22% 2008年 -41.07% 1.91% -52.10% 2.25% 11.03% -0.34% 2009年 57.49% 1.45% 66.73% 1.53% -9.24% -0.08% 2010年 5.67% 1.38% -7.47% 1.18% 13.14% 0.20% 2011年 -23.65% 1.24% -18.87% 0.97% -4.78% 0.27% 2012年 3.70% 1.26% 6.83% 0.94% -3.13% 0.32% 2013年 15.44% 1.34% -3.31% 1.03% 18.75% 0.31% 自基金合同生效日起至 今 342.71% 1.49% 139.01% 1.39% 203.70% 0.10% 2、本基金合同生效以来基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率变动的比较： （2005年8月 31日至 2013年 12月 31日） 42 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，截至报告期末本基 金的各项投资比例已达到基金合同第十三条（二）投资范围、（七）2、投资禁止行为与限制 中规定的各项比例。本基金股票资产占基金资产净值的比例为60%-95%，债券及现金资产占 基金资产净值的比例为5%－40%。 十三、费用概览 （一）与基金运作有关的费用 1、基金费用的种类 1）基金管理人的管理费； 2）基金托管人的托管费； 3）基金的证券交易费用； 4）基金合同生效以后的信息披露费用； 5）基金份额持有人大会费用； 6）基金合同生效以后的会计师费和律师费； 7）按照国家有关规定可以列入的其他费用。 43 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1）基金管理人的管理费 基金管理人的基金管理费按基金资产净值的 1.5%年费率计提。 在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。计算方法如下： H＝E×1.5%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令， 基金托管人复核后于次月首日起二个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 2）基金托管人的基金托管费 基金托管人的基金托管费按基金资产净值的 0.25%年费率计提。 在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令， 基金托管人复核后于次月首日起二个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。 3）本条第 1款第 3）至第 7）项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应 协议的规定，列入当期基金费用。 3、不列入基金费用的项目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损 失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效之前的律 师费、会计师费和信息披露费用等不得从基金财产中列支。 4、基金管理费和基金托管费的调整 基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费和基金托管费，无须召开基金份额 持有人大会。 （二）与基金销售有关的费用 1、申购费 本基金对申购设置级差费率，申购费率随申购金额的增加而递减，最高申购费率不超过 1.5％，投资者可以多次申购本基金，申购费率按每笔申购申请单独计算。 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 申购金额（ M）申购费率 M＜ 100万 1.5% 100万 ≤M＜ 500万 1.0% 500万 ≤M＜ 1000万 0.8% M≥1000万按笔收取， 1000元 /笔 申购费用由申购人承担，不列入基金资产，申购费用用于本基金的市场推广、注册登记 和销售。 2、赎回费 持有期限赎回费率 持有期 <1年 0.5% 1年 ≤持有期 <2年 0.25% 持有期 M≥2年全免 注：1年指365天。 赎回费用由赎回人承担，赎回费中 25%归入基金资产，其余部分作为本基金用于支付注 册登记费和其他必要的手续费。 3、转换费 本基金的转换费用的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式详见本公司相关公告。 4、基金管理人可以调整申购费率、赎回费率、转换费率或收费方式，并最迟将于新的 费率或收费方式开始实施前 3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。 基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基 金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交易方式（如网 上交易、电话交易等）等定期或不定期地开展基金促销活动。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《基金法》、《运作办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》及 其它有关法律法规的要求，对本基金原招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下： 1、在 “三、基金管理人 ”部分，更新了基金管理人基本情况、主要人员情况等相关信息。 2、在 “四、基金托管人 ”部分，对基金托管人的相关信息进行了更新。 3、在 “五、相关服务机构 ”部分，更新了直销机构、代销机构、注册登记机构的相关信 工银瑞信核心价值股票型证券投资基金更新的招募说明书摘要 息。 4、在 “九、基金的投资 ”部分，更新了本基金最近一期投资组合报告的内容。 5、更新了 “十、基金的业绩 ”的内容。 6、在 “二十一、对基金份额持有人的服务 ”部分，更新了相关信息。 7、在 “二十二、其他应披露的事项 ”部分，列出了本次更新内容期间与本基金相关的公 告。 8、在“附件二：托管协议摘要”部分，更新了管理人的相关信息。 上述内容仅为本更新招募说明书的摘要，投资人欲查询本更新招募说明书正文，可登陆 工银瑞信基金管理有限公司网站 www.icbccs.com.cn。 工银瑞信基金管理有限公司 二○一四年四月十四日 中财网
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