[年报]恒生电子：2013年年度报告
恒生电子股份有限公司 600570 2013年年度报告 重要提示 一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 王则江 因身体原因 陈鸿 三、 天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、 公司负责人彭政纲、主管会计工作负责人傅美英及会计机构负责人（会计主管人员） 曾玉梅声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 六、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ....................................................................................................... 4 第二节 公司简介 ........................................................................................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................... 8 第四节 董事会报告 ..................................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ......................................................................................................................... 33 第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 37 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..................................................................... 41 第八节 公司治理 ......................................................................................................................... 50 第九节 内部控制 ......................................................................................................................... 53 第十节 财务会计报告 ................................................................................................................. 54 第十一节 备查文件目录 ........................................................................................................... 153 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 恒生、恒生电子、公司 指 恒生电子股份有限公司 恒生集团 指 杭州恒生电子集团有限公司 聚源 指 上海恒生聚源数据服务有限公司 数米网 指 杭州数米基金销售有限公司 维尔 指 浙江维尔科技股份有限公司 1.0业务 指 为金融机构提供的传统软件收费 模式的业务。 2.0业务 指 为金融机构和投资者提供的，按 照IT服务或者流量收费的业务模 式，及与互联网服务有关的业务。 证券事业部 指 客户对象为证券公司、期货公司 的事业部。 基金与机构理财事业部 指 做买方业务的事业部，客户对象 包括公募基金、信托、保险、私 募基金、资产管理部门等 银行事业部 指 客户对象为银行的事业部。 资本市场业务线 指 公司整合了证券和基金与机构理 财事业部的技术产品线而设立的 新部门，包括经纪业务、财富管 理、资产管理等下属部门。 HOMS 指 公司为包括私募机构等在内的机 构投资者提供的基于全面解决方 案的综合IT运维系统，旨在减少 投资者IT建设成本、改善服务和 提升投资决策效率。 松耦合 指 “耦合”一般指软件组件之间的 依赖程度，松耦合架构的主要目 的是降低整体复杂性和依赖性， 使应用程序环境更敏捷，能更快 的适应更改，降低风险并方便维 护。 TA 指 登记过户系统（Transfer Agent） 分TA 指 基金公司通过中登公司统一分发 和登记管理的登记管理模式。 O32及O4 指 公司的投资交易系统，O指Oracel 版本，32指3.2版本，4指4.0版 本。 UFT 指 极速交易系统（Ultra-Fast Trading） UF2.0 指 经纪业务运营平台系统2.0版 UFX 指 UF2.0平台的数据交换和接入平 台，X指Exchange. ARES 指 公司金融基础件平台，是“敏捷、 复用、易用”的首字母组合命名。 OTC 指 柜台交易系统（Over The Counter），泛指场外交易市场。 TCMP 指 公司信托综合管理平台系统的简 称。 HSNET 指 公司的互联网基础服务。 投资赢家 指 公司的投资终端行情与交易产 品，有PC应用和移动应用。 二、 重大风险提示： 目前没有重大风险 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 恒生电子股份有限公司 公司的中文名称简称 恒生电子 公司的外文名称 Hundsun Technologies Inc. 公司的法定代表人 彭政纲 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 童晨晖 屠海雁 联系地址 杭州市滨江区江南大道3588号 恒生大厦 杭州市滨江区江南大道3588号 恒生大厦 电话 0571-28829702 0571-28829702 传真 0571-28829703 0571-28829703 电子信箱 investor@hundsun.com investor@hundsun.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦 公司注册地址的邮政编码 310053 公司办公地址 杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦 公司办公地址的邮政编码 310053 公司网址 www.hundsun.com 电子信箱 investor@hundsun.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 恒生电子 600570 六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况 公司报告期内注册情况未变更。 (二) 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告公司基本情况。 (三) 公司上市以来，主营业务的变化情况 无变化 (四) 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 截至本报告期公司控股股东无变化。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内） 名称 天健会计师事务所（特殊普通 合伙） 办公地址 杭州市西溪路128号 签字会计师姓名 沃巍勇 黄加才 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2013年 2012年 本期比上年同 期增减(%) 2011年 营业收入 1,210,547,198.49 1,006,091,548.15 20.32 1,048,193,404.23 归属于上市公司股东的净利 润 323,317,900.98 199,819,678.50 61.80 254,410,470.99 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 272,762,662.79 143,444,551.98 90.15 219,912,755.68 经营活动产生的现金流量净 额 397,944,297.63 339,069,106.61 17.36 196,093,965.98 2013年末 2012年末 本期末比上年 同期末增减 (%) 2011年末 归属于上市公司股东的净资 产 1,650,060,580.99 1,336,310,493.43 23.48 1,217,985,793.52 总资产 2,338,699,797.30 1,847,965,605.42 26.56 1,746,778,365.34 (二) 主要财务数据 主要财务指标 2013年 2012年 本期比上年同 期增减(%) 2011年 基本每股收益（元／股） 0.52 0.32 62.50 0.41 稀释每股收益（元／股） 0.52 0.32 62.50 0.41 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.44 0.23 91.30 0.36 加权平均净资产收益率（%） 21.73 15.67 增加6.06个百 分点 23.04 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 18.33 11.25 增加7.08个百 分点 19.91 二、 非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2013年金额 2012年金额 2011年金额 非流动资产处置损益 -149,475.58 375,063.41 16,701,485.25 越权审批，或无正式批 准文件，或偶发性的税 收返还、减免 43,000.00 计入当期损益的政府补 助，但与公司正常经营 11,929,669.92 8,030,081.11 17,662,761.53 业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 计入当期损益的对非金 融企业收取的资金占用 费 1,250,000.00 3,485,281.49 除同公司正常经营业务 相关的有效套期保值业 务外，持有交易性金融 资产、交易性金融负债 产生的公允价值变动损 益，以及处置交易性金 融资产、交易性金融负 债和可供出售金融资产 取得的投资收益 42,984,119.34 50,485,193.75 7,256,175.73 根据税收、会计等法律、 法规的要求对当期损益 进行一次性调整对当期 损益的影响 -572,621.58 除上述各项之外的其他 营业外收入和支出 756,087.49 188,218.53 -84,969.08 少数股东权益影响额 -81,202.16 -46,377.93 -3,060,145.69 所得税影响额 -5,561,339.24 -6,142,333.84 -4,020,592.43 合计 50,555,238.19 56,375,126.52 34,497,715.31 三、 采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 以公允价值计量 且其变动计入当 期损益的金融资 产（不含衍生金融 资产） 310,275,514.68 146,569,596.77 -163,705,917.91 12,431,176.62 可供出售金融资 产 119,400,928.90 135,856,514.56 16,455,585.66 28,512,110.78 合计 429,676,443.58 282,426,111.33 -147,250,332.25 40,943,287.40 第四节 董事会报告 一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013年公司实现营业收入12.1亿，同比增长20.32%，实现净利润3.23亿元，同比增长 61.80 %。 公司1.0业务增长是收入增长的主要来源。1.0业务增长的背景在于2013年金融牌照管控继 续放松，混业格局初步形成，金融机构面临的竞争态势加剧，互联网企业对传统金融企业形成 一定挑战，IT技术逐步成为金融机构拓展业务的核心竞争力，金融机构及互联网企业对IT产品 与服务的需求点大量增加，其中资管业务、TA业务、交易所业务的需求最为旺盛，证券业务是 公司2013年增长最快的业务线，银行业务则受到理财业务监管的影响，基财业务保持平稳增长， 其中信托公司IT需求增长较快。公司2013年在香港的业务布局取得不错进展。 公司在2.0业务方面，2013年实现收入约5000万元，同比增长超过50%，合同订单总额超过 8000万元，但总体上2.0业务亏损仍有所扩大，总体仍然处于投入期，产品和团队都还没形成 优势和规模。2013年，互联网金融的发展对2.0业务带来积极的正面影响，并将深刻影响未来 的市场格局。 2013年公司进行了董事会换届，新一届管理团队成立。面对新的市场形势，公司2013年对 业务组织架构进行了大的调整，取消原证券事业部与基财事业部，相应的两个原事业部产品技 术部门重新组合为资本市场业务线，资本市场业务线包括资产管理、经纪业务、财富管理、交 易市场和海外业务部等事业部；银行事业部的架构保持不变，同时新设立"互联网服务事业群"， 下辖相关互联网服务的部门，包括上海恒生聚源、HOMS、数米基金网（2013年公司进行了对 数米基金销售公司的股权收购，目前持有其64%股权，数米公司成为公司的控股子公司。）等。 科技事业部则保持两块业务线，软件外包和交通软件业务。2013年公司中标了全国中小企业股 份转让系统（新三板项目）等重点项目，形成较大的市场影响。 2013年，公司取得利润增长主要归结于营业收入良好增长，产品毛利率水平有所回升，费 用管控有效，以及获得不错的投资收益。虽然实现了利润增长，但公司仍未能完成第二期股权 激励计划的业绩行权条件。 2013年，公司连续第六年入选Fintech全球百强榜单，位列第68位，仍是唯一进入该榜单 的中国金融软件企业。公司继续在中国金融IT行业保持领先地位。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,210,547,198.49 1,006,091,548.15 20.32 营业成本 219,820,741.04 210,677,661.59 4.34 销售费用 212,231,077.27 190,361,612.28 11.49 管理费用 573,085,076.44 506,237,206.85 13.20 财务费用 -4,060,212.16 -3,312,881.30 经营活动产生的现金流量净额 397,944,297.63 339,069,106.61 17.36 投资活动产生的现金流量净额 -323,928,129.76 -366,747,533.14 筹资活动产生的现金流量净额 -88,661,696.81 -142,695,199.00 研发支出 501,399,955.76 415,815,655.77 20.58 2、 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 第一，2013年，基于整体金融市场变革的原因，包括受到互联网金融发展的影响，金融机构 的IT需求旺盛，，其中资管业务的需求增长最为快速。 第二，由于金融IT市场的发展，市场竞争有所加剧，产品价格仍受制于竞争因素。第三，由 于市场对金融IT人才的需求同步保持旺盛态势，公司的人力效率受到一定程度短期影响。综合 上面三个因素，公司2013年最终实现20.32%的收入增长，其中2.0业务收入增长加快，但由于 基数较小，对公司整体影响不大。 (2) 订单分析 2013年，随着资本市场创新业务的开展，券商资管业务需求迫切，新建基金公司等机构数量 也有所增加，保险、信托、资管业务持续扩张，例如O3系统新业务功能开发、资产管理SQL 版新业务功能开发、上海清算所综合业务系统项目、北金所综合交易平台及登记系统软件开发 项目等各项新业务逐步展开；银行财富管理、公司理财等业务需求增长。公司2013年实现了主 营合同的持续增长，同时，公司加强了维护费合同的签订工作，此两项分别增长19%、20 %。 资本市场创新业务相关的新产品以及新模块，是2013年合同增长主要来源，例如资产管理优化 版、绩效评估与风险管理系统V3.0、O4系统-UFT、估值系统、证券投资相关新业务功能开发 等20多个软件新产品。恒生香港子公司，解决方案逐步上线，虽然收入很小，但对恒生长期发 展影响深远，其2013年销售合同签订数额持续增长。 (3) 新产品及新服务的影响分析 ●上海恒生聚源（金融资讯服务） 上海恒生聚源2011、2012、2013三年合同毛利分别是3213万、4844万和5670万，2013年较 上年增长17%，上海恒生聚源2013年净利润为-1670万， 较去年净利润亏损收窄24.8%。2013 年是公司收购后的第三个营业年份，人员组织结构初步调整完毕，上海恒生聚源两大产品线（数 据库产品线和投资终端产品线）也取得了良好的进展，其中数据库产品，前10%的基金管理公 司，前10%的证券公司，前10%的保险公司以及前10%的信托公司中的80%都在使用，投资终 端产品线，前10%的保险资产管理公司中的20%和前15%的基金管理公司中的50%都是聚源投 资终端的用户，数据库产品线和投资终端产品线，两条产品线的合同占比分别65%和35%。公 司和Capital IQ于2013年达成了战略合作，合作的第一个产品Alpha Factor Library已经于2013 年末推向市场。 ●HOMS业务（金融互联网平台技术支撑） 2013年7月份公司成立互联网服务事业群，恒生开始正式以HOMS平台为主构建基于互联网的 金融云平台。整个平台以服务私募机构投资者为主，逐步扩展到专业投资者、高端财富投资者 等用户领域。经过努力，平台在多个层面取得了一定的成绩，在一些关键领域取得了较大的突 破。 HOMS客户数量突破30家，客户资产规模超过200亿。平台客户以阳光私募为主，目前有多家 业内知名的大型私募机构，涉及的业务包括股票、基金、债券、期货等品种。随着业务范围的 不断扩大，客户对于HOMS平台对多金融产品的支持提出了需求，通过部门一系列紧张有序的 开发测试，最终平台很好的满足了客户的需求，并为后续更多新投资品种的扩展打下了坚实的 基础。目前包括个股期权、股指期权、期货期权等创新业务，整个平台都做了相应的研发、运 营安排，将会在创新业务开放的第一时间提供相应的服务支持。 公司建立了一整套安全完备的运营服务流程体系，整个服务体系由专职的运营团队与技术支持 团队负责，并通过ISO20000信息安全体系认证，保证平台的安全稳定运行。在运营团队的构成 上，也大胆的尝试从业务与技术两个层面独立建设团队，并通过流程化协作提升运营效率，既 提升了服务的专业化程度，又保证了业务与技术的流畅性。 公司与深证通达成战略合作协议，共同建设以HOMS为核心的资管云服务平台。平台不仅能支 持私募机构的投资交易与风险管理，也能支持中小公募基金的部分业务上云。这不仅能降低基 金行业的成本投入，同时也能进一步减少基金行业的技术风险。 公司与海通证券、中信证券、华泰证券等券商达成机构经纪业务合作，为众多私募机构的全方 位需求提供坚实的技术服务保障。公司与永安期货、浙商期货、国联期货等期货公司达成投顾 服务合作，方便私募机构在期货市场的投资业务开展。公司与银行、保险、信托、基金子公司 等达成相关业务合作，为私募机构在产品发行方面提供服务。 公司打造量化交易为主的专业投资者终端--iTP，为包括私募机构及专业投资者在内的用户提供 轻便实用的量化投资工具，从而更好的实现用户的量化投资策略。公司构建机构间合作服务网 络HSNET，为机构与投资者之间的合作提供基础服务。 ●数米基金销售业务 2013年，数米基金网基金开户用户数量达到2012年底的13.4倍，交易用户数达到2012年底的 41倍，基金销售存量是2012年底存量的73倍，全年基金销售额保持了277%的月度环比增幅， 客户数量则保持了173%的月度环比增幅，各项指标均居行业前列。截至2013年底，数米基金 网代销了近2000只基金产品，建立了目前国内公募产品最全的网上"基金超市"。在专业化的基 金研究领域，数米基金网的内部基金组合业绩在数个组合大赛中业绩居前。数米基金网还在第 三方基金销售行业率先推出了支持货币基金T+0赎回的"数米现金宝"业务。数米手机客户端-" 数米基金宝"，也保持了一定的领先优势。 数米基金公司目前仍处于市场投入期，其2013年仍处于亏损状态，由于和传统互联网企业的C 端大流量相比，还存在较大的距离，公司仍将继续努力在未来通过各种方式予以改善与提升。 3、 成本 (1) 成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 证券 外购成本 79,164,298.30 36.10 48,321,575.65 23.00 63.83 银行 外购成本 29,227,900.21 13.33 33,812,600.21 16.09 -13.56 基财 外购成本 52,335,976.64 23.87 25,498,531.16 12.13 105.25 科技 外购成本 1,852,448.29 0.84 8,098,125.51 3.85 -77.12 其他小计 外购成本 56,707,010.04 25.86 94,393,673.96 44.92 -39.92 合计 外购成本 219,287,633.48 100.00 210,124,506.49 100.00 4.36 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 软件收入 外购成本 108,336,211.01 49.40 107,577,715.35 51.20 0.71 集成收入 外购成本 41,152,323.50 18.77 19,639,179.23 9.35 109.54 硬件收入 外购成本 38,020,633.76 17.34 21,226,707.35 10.10 79.12 其他小计 外购成本 31,778,465.21 14.49 61,680,904.56 29.35 -48.48 合计 外购成本 219,287,633.48 100.00 210,124,506.49 100.00 4.36 (2) 其他 总体看，外购成本本期较上期同期变动比率4.36%。其中：资本市场创新业务主要集中在证 券行业，分行业看证券外购成本占比36.10%，本期较上期同期变动比率63.83%；基财外购成本 占比23%，本期较上期同期变动比率105.25%。银行、科技当年成本占比有所下降，这也是因 公司对单个项目毛利率提出要求，该2个行业本期较上期同期变动比率下降，分别是-13.56%、 -77.12%。 2013年从分行业收入看，软件成本占比49.40%，较上年占比基本持平；由于创新业务主要落地 在证券，硬件收入相关硬件成本占比17.34%，本期较上期同期变动比率79.12%；集成成本占比 18.77%，本期较上期同期变动比率109.54%；其他主要科技园外购成本，由于当年科技园收入 下降，外购成本也是下降，本期较上期同期变动比率为-48.48%。 4、 费用 2013年预算费用总额8亿（含预期摊入2013当期的期权费用），实际发生费用总额 78126万元，基本控制在预算范围内（部分期权费用因未能实现期权行权业绩条件而冲回）， 较上年数实际增长12.69%。具体说明如下: （1）销售费用本期数较上年同期数增长11.49%，主要系公司及控股子公司本期业务规模 扩大，相应销售人员工资和市场营销费用等支出增加所致。 （2）管理费用本期数较上期数增长13.20%，主要系公司本期增加创新业务投入，人员有 所增加，研发投入与薪酬费用有所增长所致。 （3）财务费用本期数较上年同期数利息支出同比减少332万元。 （4）2013年公司本期研发费用投入同比增长20.58%，本期享受技术开发费加计扣除政策同比 增加。 5、 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 501,399,955.76 本期资本化研发支出 0 研发支出合计 501,399,955.76 研发支出总额占净资产比例（%） 28.44 研发支出总额占营业收入比例（%） 41.42 (2) 情况说明 在金融创新的背景下，恒生作为金融业务IT整体解决方案供应商，是业内排头兵，从战略 上抢占制高点，做好未来新产品布局，2013年投入大量创新业务的配套研发。 公司研发中心成立多年，在技术平台的研发上不断积累，实现了行业内的领先，是恒生核心竞 争优势的基础，恒生研发中心还承担了国家级、省级重点项目的研发工作，2013年公司进一步 加大了在基础平台研发的投入，证券公司新业务和新产品的密集发布，证券公司升级松藕合架 构核心交易系统的需求开始爆发，UF2.0升级；基金公司公募、券商公募、基金子公司项目， 涉及软件产品研发"个股期权"、"新三板"、"做市商业务"等业务，这些新产品的研发在未来将会 给公司带来交易、投资、风控等系统软件合同额的增长。 公司一贯基于稳健经营的考虑，研发费用直接计入当期损益，不作资本化处理。 6、 现金流 经营活动产生的现金流量净额增长17.36％。主要系公司销售商品、提供劳务收到的现金增 加所致。 投资活动产生的现金流量净额下降到3.23亿，本期较上期变动率11.68%. 主要是本期购买 理财产品，每次申购、赎回发生额滚动累计变化不同所致。 筹资活动本期较上期变动率 37.87% ，主要原因系本年母公司以及下属无锡恒华科技发展有限 公司，本期偿还了银行借款所致。 7、 其它 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 公司本期净利润32332万元，其中非经常性损益5056万元. (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 根据公司2010年11月22日召开的2010年度第二次临时股东大会审议通过的《关于公司发 行短期融资券的议案》决议，公司将发行短期融资券，金额不超过公司向中国银行间市场交易 商协会申报材料前经审计净资产的40%，并委托招商银行股份有限公司作为本次发行的主承销 商。发行短期融资券所募集的资金将用于补充公司营运资金及偿还银行借款。公司已于2011年 9月27日收到中国银行间市场交易商协会签发的《接受注册通知书》（中市协注{2011}CP206 号），截至本财务报表批准报出日，公司尚未发行上述短期融资券。截止到2013年9月30日该 短融额度作废。 (3) 发展战略和经营计划进展说明 根据公司发展战略，2013年进行了大规模的组织调整，总体来看实现了平稳过渡，为公司 未来业务发展打下了良好的基础： a\成立互联网服务事业群，整合公司所有2.0相关业务； b\资本市场业务线重组为资产管理、经纪业务、财富管理、交易市场和海外业务部等事业部。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 证券 433,163,218.98 79,164,298.30 81.72 46.35 63.83 减少1.95 个百分点 银行 234,197,714.50 29,227,900.21 87.52 11.75 -13.56 增加3.65 个百分点 基财 342,909,276.58 52,335,976.64 84.74 42.67 105.25 减少4.65 个百分点 科技 9,155,967.38 1,852,448.29 79.77 -77.67 -77.12 减少0.48 个百分点 其他 185,838,993.98 56,707,010.04 69.49 -13.66 -39.92 增加13.34 个百分点 合计 1,205,265,171.42 219,287,633.48 81.81 20.27 4.36 增加2.78 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 营业成本 毛利率比 （％） 比上年增 减(%) 比上年增 减(%) 上年增减 （%） 软件收入 1,048,522,520.82 108,336,211.01 89.67 24.57 0.71 增加2.45 个百分点 集成收入 47,279,266.71 41,152,323.50 12.96 100.90 109.54 减少3.59 个百分点 硬件收入 41,626,685.48 38,020,633.76 8.66 83.09 79.12 增加2.02 个百分点 其他收入 67,836,698.41 31,778,465.21 53.15 -40.56 -48.48 增加7.20 个百分点 合计 1,205,265,171.42 219,287,633.48 81.81 20.27 4.36 增加2.78 个百分点 （1）资本市场业务线，2013年度合同、收入继续保持快速增长，在前台服务、港股业务、交 易处理、期货、数据中心等领域取得了高速的增长；在资产管理领域，继续保持强大的竞争优 势，资管业务、投资管理等领域保持稳中有升的态势，资管、估值、TA同比均有较大增长。由 于金融创新的实施周期具有不确定性和时间跨度大的特点，从合同转化为收入的情况在2012年 度有所迟延；2013年公司内部通过制订更加细化考核方法，2013年合同效率有所提升。2013 年重要产品，新版的2.0经纪业务运营平台在广发证券成功部署落地，UF2.0升级已经完成10 家以上、个股期权、全国股转系统推出，为未来实施产品的推广打下基础，报告期内，事业部 公司还中标了全国中小企业股份转让公司核心业务系统、陆家嘴国际金融资产交易所核心业务 系统等项目，取得重大突破；2013年公司还中标东方证券新一代投资管理系统，以及海通证券、 光大证券、国信证券、招商证券基金托管系统。另外，香港业务获得较大增长。 （2） 银行事业部2013年度合同、收入与去年基本持平；银行事业部在现金管理产品线、金融 市场产品线（资产管理系统）在2012年获得了高速的增长前提下2013年有所放缓，在综合理 财、综合前置、票据、手机银行等产品线维持稳中有升的态势，同时在支付业务、供应链金融 等新领域继续保持进取的态势，在银银业务产品线则竞争加剧；目前银行综合理财产品线仍是 最主要的业务支柱。 2、 主营业务分地区情况 本公司业务地区分布比较均匀。 (三) 资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 交易性金融 资产 146,569,596.77 6.27 310,275,514.68 16.79 -52.76 应收票据 2,200,000.00 14,643,571.96 0.79 -84.98 应收账款 152,349,301.70 6.51 94,215,061.67 5.10 61.70 预付款项 3,531,336.17 2,226,371.80 58.61 其他应收款 26,680,906.18 1.14 11,465,474.07 0.62 132.71 其他流动资 687,424,484.47 29.39 148,652,842.56 8.04 362.44 产 投资性房地 产 18,860,588.30 0.81 35,798,339.34 1.94 -47.31 在建工程 78,649,426.26 3.36 11,307,963.55 0.61 595.52 商 誉 11,071,887.53 100.00 应付账款 39,875,775.47 1.71 16,836,152.32 0.91 136.85 预收款项 238,637,602.86 10.20 146,534,241.51 7.93 62.85 应付利息 30,686.79 57,979.17 -47.07 应付股利 1,000,000.00 100.00 一年内到期 的非流动负债 12,500,000.00 0.68 -100.00 其他流动负 债 10,997,142.68 0.47 7,669,524.04 0.42 43.39 长期借款 16,330,000.00 0.70 12,500,000.00 0.68 30.64 其他非流动 负债 3,327,870.97 0.14 1,320,961.89 151.93 资本公积 76,459,543.19 3.27 17,020,465.59 0.92 349.22 交易性金融资产：主要系公司本期开放式基金投资赎回所致 应收票据：主要系子公司无锡恒华科技发展有限公司本期银行承兑汇票到期兑付所致 应收账款：主要系公司本期销售收入增加相应应收账款增加所致 预付款项：主要系子公司上海恒生聚源数据服务有限公司本期预付服务费增加所致 其他应收款：主要系本期新纳入合并财务报表子公司数米基金应收基金销售支付结算机构交易 款及代付基金交易款增加所致 其他流动资产：主要系公司及子公司期末持有理财产品增加所致 投资性房地产：主要系子公司无锡恒华科技发展有限公司投资性房地产对外出售所致 在建工程：主要系公司软件园二期项目投入增加所致 商 誉：主要系公司本期合并数米基金支付的投资成本与享有其购买日可辨认净资产公允价值 的差额相应确认的商誉 应付账款：主要系公司期末应付货款及工程款增加所致 预收款项：主要系公司本期预收销售收入款项增加所致 应付利息：主要系子公司无锡恒华科技发展有限公司期末银行借款减少所致 应付股利：主要系子公司无锡恒华科技发展有限公司期末尚未支付少数股东无锡华升电气有限 公司股利所致 一年内到期的非流动负债：主要系子公司无锡恒华科技发展有限公司期末归还银行借款所致 其他流动负债：主要系子公司无锡恒华科技发展有限公司期末预提的土地增值税增加所致 长期借款：主要系公司本期银行借款增加所致 其他非流动负债：主要系公司本期收到与资产相关的政府补助增加所致 资本公积：主要系公司期末持有的可供出售金融资产公允价值变动扣除已确认的递延所得税资 产、负债后的净额增加所致 (四) 核心竞争力分析 1、恒生电子积累了10多年的金融IT业务经验，深入了解国际与国内金融业务动态，了解客 户的业务需求和对未来业务发展趋势的评估，并能熟练运用IT技术实现产品与服务的构建，恒 生对客户业务的深入了解，是时间、人才、知识、经验的不断累积，树立了目前行业的领先地 位。 2、恒生电子是目前中国拥有"全牌照"的金融IT企业，业务范围涵盖银行、证券、基金、信 托、保险、期货等金融市场的各个领域，在金融混业趋势和金融创新发展的格局下，更有利于 恒生发挥协同优势，构建业务壁垒；恒生保持专注的精神，长年坚持在"财富管理"领域深耕细 作，坚持不懈；恒生可以为客户提供全面的金融财富管理解决方案，使得恒生的产品具备高度 的粘性。 3、恒生电子建立了优秀的企业价值观，使客户、员工、股东利益保持一致与平衡，在金融IT 领域的竞争中，人才的竞争是关键因素，恒生电子始终保持实现股东价值的同时，关注员工的 利益。 4、恒生电子多年构建产品的核心竞争力，始终保持前瞻的研发投入，公司的主要产品线引导 行业应用，并在产品稳定性、技术架构、业务快速部署、反应速度等多个指标领域保持行业领 先，获得客户的广泛认可；随着恒生产品的混业发展，恒生具备了实现技术复用和协同的能力， 规模效应的特征更加显著。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 本年度新增累计股权投资 9,768,095.34 元，较去年减少82.45%，投资主要分为两大类，一类 是控制子公司的增资，另一类是PE股权投资基金，详细见非募集资金项目情况。本年度可供出 售金融资产投资45,050,000.00 元，持有期一年以上。由于资金较充裕，固定收益性交易性金融 资产投资投资687,424,484.47元。 (1) 证券投资情况 序 号 证 券 品 种 证券代 码 证券简 称 最初投资金额 （元） 持有数量 （股） 期末账面价值 （元） 占期末 证券总 投资比 例（％） 报告期损益 （元） 1 货 币 基 金 482002 工银货 币基金 110,000,000.00 110,000,000.00 110,000,000.00 53.57 0 2 可 转 换 债 券 113002 工行转 债 10,601,949.44 94,970.00 9,653,700.50 4.70 -458,765.26 3 资 产 管 理 计 划 076036 嘉实高 增长双 利计划 5,000,000.00 5,000,700.00 5,630,788.20 2.74 630,788.20 4 资 产 管 理 计 划 B60001 汇金1 号 4,000,000.00 3,960,240.00 4,594,670.45 2.24 594,670.45 5 封 闭 500058 基金银 丰 2,034,529.56 1,957,000.00 1,454,051.00 0.71 136,990.00 式 基 金 6 开 放 式 基 金 710001 富安达 优势成 长基金 1,000,000.00 990,619.01 999,336.46 0.49 104,510.31 7 资 产 管 理 计 划 B40003 国联金 如意3 号 1,000,000.00 992,083.33 903,093.46 0.44 56,151.92 8 开 放 式 基 金 510300 华泰柏 瑞沪深 300ETF 1,001,000.00 370,949.00 881,374.82 0.43 -42,659.14 9 资 产 管 理 计 划 C90001 中原证 券炎黄 一号精 选 1,000,000.00 990,069.44 863,241.54 0.42 -14,752.04 10 资 产 管 理 计 划 A70003 神州3 号 800,000.00 792,084.00 778,856.20 0.38 -20,911.01 期末持有的其他证券投资 71,911,240.00 / 69,563,361.07 33.88 -223,526.60 报告期已出售证券投资损 益 / / / / 12,586,744.89 合计 208,348,719.00 / 205,322,473.70 100 13,349,241.72 (2) 持有其他上市公司股权情况 单位：元 证券代 码 证 券 简 称 最初投资成 本 占该公 司股权 比例 （％） 期末账面价 值 报告期损益 报告期所有 者权益变动 会计 核算 科目 股份 来源 000783 长 江 证 券 24,000,000.00 1,352,000.00 26,000.00 132,008.88 可供 出售 金融 资产 600446 金 证 股 份 54,870,754.96 30,900,000.00 31,999,427.82 20,604,992.94 可供 出售 金融 资产 二级 市场 合计 78,870,754.96 / 32,252,000.00 32,025,427.82 20,737,001.82 / / (3) 持有非上市金融企业股权情况 所 持 对 象 名 称 最初投资金 额（元） 持有数量 （股） 占该 公司 股权 比例 （%） 期末账面价 值（元） 报告期损益 （元） 报告期 所有者 权益变 动（元） 会计 核算 科目 股份 来源 青 岛 商 业 银 行 52,000,000.00 20,000,000.00 0.78 52,000,000.00 1,400,000.00 长期 股权 投资 合 计 52,000,000.00 20,000,000.00 / 52,000,000.00 1,400,000.00 / / (4) 买卖其他上市公司股份的情况 股份名称 期初股份数 量（股） 报告期买入 股份数量 （股） 使用的资金 数量（元） 报告期卖出 股份数量 （股） 期末股份数 量（股） 产生的投资 收益（元） 金证股份 8,358,754.00 6,358,754.00 2,000,000.00 31,999,427.82 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 委托理财产品情况 单位:元 币种:人民币 委托理财产品类 型 委托理财金额 委托 理财 起始 日期 委托 理财 终止 日期 实际收回本金金 额 实际获得收 益 是 否 经 过 法 定 程 序 是 否 关 联 交 易 资 金 来 源 并 说 明 是 否 为 募 集 资 金 招行点贷成金7 2012 2013 20,000,000.00 13,424.66 是 否 否 天产品 年 12 月 31 日 年1 月7 日 招行"点金公司理 财"之稳益50478 号 2012 年 12 月 18 日 2013 年1 月 29 日 50,000,000.00 270,411.00 是 否 否 招行点贷成金 62180号理财产品 2012 年 12 月 26 日 2013 年2 月6 日 55,000,000.00 310,109.80 是 否 否 招商银行稳益 50465 2012 年 12 月4 日 2013 年1 月 21 日 6,000,000.00 35,506.80 是 否 否 招行点贷成金 62180 2012 年 12 月 26 日 2013 年2 月6 日 1,000,000.00 5,638.36 是 否 否 招行点贷成金 62176 2012 年 12 月 20 日 2013 年1 月 29 日 5,000,000.00 25,753.40 是 否 否 招商银行稳益 50480 2012 年 12 月 24 日 2013 年2 月 17 日 10,000,000.00 75,342.40 是 否 否 招行“点金公司理 财”之贷里淘金 62185号理财计划 20,000,000.00 2013 年1 月 10 日 2013 年2 月8 日 20,000,000.00 96,164.40 是 否 否 招行“点金公司理 财”之贷里淘金 62187号理财计划 50,000,000.00 2013 年1 月 16 2013 年3 月7 日 50,000,000.00 308,219.00 是 否 否 日 农行安心得利、大 有2013年第1012 期理财产品 10,000,000.00 2013 年1 月6 日 2013 年2 月 18 日 10,000,000.00 49,479.45 是 否 否 农行安心得利定 向 （ADDG2013010) 人民币理财产品 30,000,000.00 2013 年1 月 16 日 2013 年3 月 29 日 30,000,000.00 260,383.56 是 否 否 招行"点金公司理 财"之稳益50490 号 30,000,000.00 2013 年1 月 21 日 2013 年3 月 22 日 30,000,000.00 221,917.80 是 否 否 招行点贷成金 62203号理财产品 10,000,000.00 2013 年2 月 20 日 2013 年4 月3 日 10,000,000.00 52,931.60 是 否 否 农行安心得利、共 盈2013年第1078 期理财产品 20,000,000.00 2013 年2 月8 日 2013 年3 月 12 日 20,000,000.00 78,904.11 是 否 否 招行"点金公司理 财"之稳益50522 号 50,000,000.00 2013 年3 月4 日 2013 年4 月 16 日 50,000,000.00 259,178.00 是 否 否 招行"点金公司理 财"之稳益50525 号 90,000,000.00 2013 年3 月 11 日 2013 年4 月 25 日 90,000,000.00 488,219.40 是 否 否 农行安心得利、大 有2013年第1128 期理财产品 10,000,000.00 2013 年3 月8 日 2013 年4 月 19 日 10,000,000.00 50,630.14 是 否 否 招行点贷成金 65001号理财产品 40,000,000.00 2013 年3 月 18 日 2013 年4 月 28 日 40,000,000.00 197,680.00 是 否 否 招行“点金公司理 财”之贷里淘金 55,000,000.00 2013 年3 月 2013 年4 月 55,000,000.00 207,342.30 是 否 否 62233号理财计划 22 日 23 日 招行"点金公司理 财"之稳益50533 号 40,000,000.00 2013 年4 月1 日 2013 年5 月6 日 40,000,000.00 172,602.40 是 否 否 招行“点金公司理 财”之贷里淘金 62244号理财计划 22,000,000.00 2013 年4 月3 日 2013 年5 月6 日 22,000,000.00 85,528.96 是 否 否 招行"点金公司理 财"之稳益50554 号 20,000,000.00 2013 年4 月 10 日 2013 年5 月 28 日 20,000,000.00 118,356.00 是 否 否 招行点贷成金7 天产品81007 50,000,000.00 2013 年4 月 18 日 2013 年4 月 24 日 50,000,000.00 33,561.64 是 否 否 招行点贷成金7 天产品81007 20,000,000.00 2013 年5 月 30 日 2013 年6 月6 日 20,000,000.00 13,424.66 是 否 否 招行点贷成金 62262号理财产品 120,000,000.00 2013 年5 月6 日 2013 年6 月 28 日 120,000,000.00 766,684.80 是 否 否 招行点贷成金 62267号理财产品 20,000,000.00 2013 年5 月 20 日 2013 年6 月 27 日 20,000,000.00 91,616.40 是 否 否 招行贷里淘金 62185 4,000,000.00 2013 年1 月 10 日 2013 年2 月 18 日 4,000,000.00 19,232.88 是 否 否 招行点贷成金 62195 6,000,000.00 2013 年1 月 25 日 2013 年2 月 28 日 6,000,000.00 24,032.88 是 否 否 招行点贷成金 62218 8,000,000.00 2013 年3 月7 2013 年5 月9 8,000,000.00 63,517.76 是 否 否 日 日 招行贷里淘金 62244 1,000,000.00 2013 年4 月3 日 2013 年5 月6 日 1,000,000.00 3,887.68 是 否 否 招行点贷成金 62247 2,000,000.00 2013 年4 月9 日 2013 年6 月8 日 2,000,000.00 15,123.28 是 否 否 招行点贷成金 62266 9,000,000.00 2013 年5 月 17 日 2013 年6 月 28 日 9,000,000.00 44,531.46 是 否 否 招商银行稳益 50490 10,000,000.00 2013 年1 月 21 日 2013 年3 月 22 日 10,000,000.00 73,972.60 是 否 否 招商银行理财产 品50502 5,000,000.00 2013 年2 月7 日 2013 年3 月 21 日 5,000,000.00 25,890.40 是 否 否 招商银行理财产 品62203 10,000,000.00 2013 年2 月 20 日 2013 年4 月9 日 10,000,000.00 52,931.60 是 否 否 招商银行贷里淘 金62233 5,000,000.00 2013 年3 月 22 日 2013 年4 月 23 日 5,000,000.00 18,849.30 是 否 否 招商银行现财产 品50533 10,000,000.00 2013 年4 月1 日 2013 年5 月6 日 10,000,000.00 43,150.60 是 否 否 招商银行现财产 品50591 6,500,000.00 2013 年5 月9 日 2013 年6 月 26 日 6,500,000.00 36,756.20 是 否 否 农行安心得利 2013年第1348期 理财产品 10,000,000.00 2013 年6 月 19 日 2013 年7 月 23 日 10,000,000.00 46,575.34 是 否 否 汇添富7天1号 2,000,000.00 2013 年6 月 25 日 2013 年7 月1 日 2,000,000.00 7,800.00 是 否 否 农行安心得利 2013年每1348期 2,000,000.00 2013 年6 月 19 日 2013 年7 月 23 日 2,000,000.00 9,315.07 是 否 否 招商银行理财产 品62258 15,000,000.00 2013 年5 月2 日 2013 年7 月4 日 15,000,000.00 116,506.80 是 否 否 招商银行稳益 50620 49,000,000.00 2013 年7 月4 日 2013 年8 月 16 日 49,000,000.00 334,811.12 是 否 否 招商银行贷里淘 金62308 80,000,000.00 2013 年7 月9 日 2013（未完）  |