[年报]兆驰股份：2013年年度报告
深圳市兆驰股份有限公司 Shenzhen MTC Co., Ltd. 2013年年度报告 证券代码：002429 证券简称：兆驰股份 披露日期：2014年4月15日 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议： 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 顾伟 董事长 出差 全劲松 姚小聪 独立董事 出差 秦飞 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2013年12月31日的公司总股本 1,068,321,806股扣除拟回购注销已不符合激励条件的激励对象持有的已获授但尚未解锁的 285,000股后，应以股本1,068,036,806股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0元，送 红股0股，以资本公积金向全体股东每10股转增5股。 公司负责人顾伟、主管会计工作负责人严志荣及会计机构负责人（ 会计主管人员）刘久 琳声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述属于计划性事项，不构成公司对投资者的实 质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................................................ 2 第二节 公司简介 ............................................................................................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 .................................................................................................... 8 第四节 董事会报告 .......................................................................................................................... 10 第五节 重要事项 .............................................................................................................................. 42 第六节 股份变动及股东情况 .......................................................................................................... 51 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .......................................................................... 57 第八节 公司治理 .............................................................................................................................. 66 第九节 内部控制 .............................................................................................................................. 75 第十节 财务报告 .............................................................................................................................. 78 第十一节 备查文件目录 ................................................................................................................ 148 释义 释义项 指 释义内容 兆驰股份、本公司、公司 指 深圳市兆驰股份有限公司 新疆兆驰 指 新疆兆驰股权投资合伙企业（有限合伙） 兆驰节能照明公司 指 深圳市兆驰节能照明有限公司 香港兆驰 指 香港兆驰有限公司 南昌兆驰 指 南昌市兆驰科技有限公司 维尔京兆驰 指 兆驰（维尔京群岛）有限公司 兆驰光电 指 深圳市兆驰光电有限公司 浙江飞越 指 浙江飞越数字科技有限公司 杭州飞越 指 杭州飞越数字设备有限公司 DVB-T2 指 第二代欧洲数字地面电视广播传输标准机顶盒 ODM 指 自主设计制造(Original Design Manufacture)，结构、外观、工艺 均由生产商自主开发，由客户选择下单后进行生产，产品以客户的品 牌进行销售 消费类电子 指 和社会类、工业类等电子产品相对应的电子产品分类，包括电视机 (CRT电视、液晶电视、等离子电视)、视盘机(VCD、DVD)、数字机顶 盒、家庭影院、洗衣机、冰箱、空调、录像机、摄录机、MP3以及其 他许多个人及家庭用电子产品 募投项目 指 公司募集资金投资项目，即高清数字液晶电视机建设项目、数字机顶 盒建设项目、蓝光视盘机建设项目、技术中心建设项目 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 华数 指 华数数字电视传媒集团有限公司和华数传媒控股股份有限公司 中青宝 指 深圳中青宝互动网络股份有限公司 阿里 指 阿里云计算有限公司 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《深圳市兆驰股份有限公司章程》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳监管局 证券交易所 指 深圳证券交易所 保荐机构 指 国信证券股份有限公司 会计师事务所 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 重大风险提示 公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 一、市场竞争风险 消费电子产品具有市场潜力大、产品更新速度快、市场竞争激烈等特点，竞争往往会导 致竞争对手间大打产品价格战，从而压缩公司的利润空间。但由于消费电子产业具有产品技 术更新换代快的特点，技术升级将不断引发产业结构调整，催生更多的新产品、新应用和新 市场，为消费电子产业带来更多的增长机会。因此，公司唯有紧跟市场变化、坚持自主创新， 不断提升公司自身的核心竞争力，努力降低市场竞争风险，才能在激烈的市场竞争中稳步发 展。 二、原材料价格波动风险 本公司原材料主要是液晶面板、电子元器件等，原材料占产品成本的比重较大。受国际 市场供求的影响，价格波动较大。公司将不断通过技术更新降低成本，通过推出新产品提高 产品附加值，并且与主要的原材料供应商保持良好的合作关系，降低原材料价格大幅波动给 生产经营带来的不利影响。 三、劳动力成本上升的风险 人工成本始终是ODM模式企业最刚性的成本支出。按照国家“ 十二五”规划增加居民 收入的工作思路，人工成本上升是必然趋势。自2014年2月1日起，深圳全日制就业劳动者 月最低工资标准提高至1,808元，涨幅13%；非全日制就业劳动者小时最低工资标准提高至 16.5元，涨幅13.8%。长远来看，人工成本的逐渐上升必将给公司的经营业绩带来一定的压 力。公司将通过改进生产工艺、提高自动化水平来减少人工的使用，提高生产效率，不断提 高人均产值。 四、汇率波动风险 公司国外销售收入占主营业务收入的58.33%，主要以美元报价和结算，汇率随着国内外 政治、经济环境的变化而波动，具有较大的不确定性。一方面公司从接受订单、生产、发货， 至货款回笼，有一定的业务周期，将影响公司的汇兑损益；另一方面人民币升值时也会影响 出口产品的价格竞争力。针对汇率波动风险，公司在2014年将进行折合不超过8亿美元的远 期外汇交易，锁定汇兑成本，降低经营风险。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 兆驰股份 股票代码 002429 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳市兆驰股份有限公司 公司的中文简称 兆驰股份 公司的外文名称 Shenzhen MTC Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 MTC 公司的法定代表人 顾伟 注册地址 深圳市宝安区福永街道塘尾鹏洲工业区A栋 注册地址的邮政编码 518103 办公地址 深圳市福田区彩田路3069号星河世纪大厦A栋31、32楼 办公地址的邮政编码 518026 公司网址 http://www.szmtc.com.cn 电子信箱 ls@szmtc.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 严志荣 牟海涛 联系地址 深圳市福田区彩田路3069号星河世纪大厦A栋32楼董事会办公室 电话 0755-33345613 传真 0755-33345607 电子信箱 ls@szmtc.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 深圳市福田区彩田路3069号星河世纪大厦A栋32楼公司 董事会办公室 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2005年04月04日 深圳市宝安区福 永街道塘尾鹏洲 工业区A栋 440301102850794 44030677272966X 77272966-X 报告期末注册 2013年10月10日 深圳市宝安区福 永街道塘尾鹏洲 工业区A栋 440301102850794 44030677272966X 77272966-X 公司上市以来主营业务的变化情 况 无变更。 历次控股股东的变更情况 无变更。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路128号新湖商务大厦9楼 签字会计师姓名 何晓明、康雪艳 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2013年 2012年 本年比上年增减(%) 2011年 营业收入（元） 6,776,119,797.60 6,456,908,623.59 4.94% 4,473,464,458.16 归属于上市公司股东的净利润（元） 635,885,520.22 536,320,658.54 18.56% 407,604,439.26 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 609,743,920.08 511,149,334.49 19.29% 387,922,545.98 经营活动产生的现金流量净额（元） 86,888,924.47 359,819,720.11 -75.85% -131,716,469.55 基本每股收益（元/股） 0.60 0.50 20.00% 0.38 稀释每股收益（元/股） 0.60 0.50 20.00% 0.38 加权平均净资产收益率（%） 17.88% 17.30% 增加0.58个百分点 14.58% 2013年末 2012年末 本年末比上年末增减(%) 2011年末 总资产（元） 7,212,856,369.15 5,387,842,147.27 33.87% 5,107,991,862.91 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,826,417,507.68 3,338,798,095.87 14.60% 2,925,520,175.33 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 1,068,321,806 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生 变化且影响所有者权益金额 □ 是 √ 否 是否存在公司债 □ 是 √ 否 二、境内外会计准则下会计数据差异 不适用。 三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2013年金额 2012年金额 2011年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲 销部分） -10,590.47 -13,836.16 -273,371.97 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 3,706,521.44 4,171,010.00 10,736,829.44 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 134,944.44 委托他人投资或管理资产的损益 2,261,766.72 24,103,657.52 12,657,299.69 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价 值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资收益 20,890,331.85 434,816.92 -434,816.92 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 260,354.92 1,062,750.11 437,880.31 减：所得税影响额 966,784.32 4,587,074.34 3,576,871.71 合计 26,141,600.14 25,171,324.05 19,681,893.28 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常 性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经 常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 项目 涉及金额（元） 原因 软件收入退税款 26,206,525.80 根据财税发〔2000〕25号及深国税发〔2000〕577号文件，我司 享受销售自行开发生产的软件产品按17%税率征收增值税后，对 其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策，即计税软件 销售收入的14%，按照规定可申请退税。公司收到的软件收入退 税款与主营业务密切相关、金额可确定(当期已经收到)，且能够持 续取得，体现公司正常的经营业绩和盈利能力，因此属于经常性 损益。 理财产品收入 56,196,595.13 1、公司购买理财产品与公司正常生产经营密切相关： 公司购买境内银行理财产品的资金来源是境外子公司贴现融 资的资金代本部支付货款，使得本部本应立即支付给境外供应商 的货款，在信用证到期前暂时闲置，本部再用该部分暂时闲置的 资金购买银行理财产品（即“本部开立信用证+子公司境外贴现+ 本部境内理财”组合）。所以，公司购买理财产品的资金与公司的 境外进口采购业务密切相关。 2、公司购买理财产品不具有特殊性和偶发性： 公司从2011年开始同各商业银行合作，开展“本部开立信用 证+子公司境外贴现+本部境内理财”组合业务，每月根据公司的 采购量开展理财业务，而且以后年度也会一直开展这套组合业务， 具有高度的连续性。 3、公司购买理财产品体现了公司正常的经营业绩和盈利能 力： 公司开展以上组合业务取得的收益是建立在进出口业务的基 础上，而且收益金额对净利润有一定影响，体现了公司正常的经 营业绩和盈利能力。 第四节 董事会报告 一、概述 2013年，在国内外经济形势严峻的情况下，公司坚持管理创新、营销创新、产品创新的 理念，通过进一步加大研发投入力度、优化产品结构、完善营销体系、强化内控管理、提高 管理效率，仍然保持了公司主营业务的增长。2013年，公司实现营业收入677,611.98万元，同 比增长4.94%，实现归属于上市公司股东的净利润63,588.55万元，同比增长18.56%；实现每 股收益0.60元，同比增长20.00%。 报告期，公司主要经营情况如下： 1、在互联网企业不断跨界竞争的环境下，公司积极寻求业务转型。 公司与浙江广电运营商华数合作共同推出预存服务费送智能云电视模式，积极参与运营， 共同开拓电视运营新模式。通过转变运营模式，公司将逐步摆脱单一的盈利模式，开拓终端 销售的新途径。公司与中青宝合作，在智能终端产品上内置中青宝游戏产品，同时中青宝向 公司智能终端产品用户提供定制游戏服务，双方共享联合推广获得的用户收益，大大丰富了 公司智能终端产品的内容。 2、LED业务增长迅猛。 兆驰节能照明公司立足于LED 封装，定位于LED背光源、LED室内照明两大核心应用领 域，公司凭借前期在产品开发、内部使用、市场开拓等方面打下的扎实基础，在LED 背光领 域已经成为中大尺寸LED 背光源的主要供应商之一，在LED 照明市场已经得到一线品牌客 户的高度认可。2013年兆驰节能照明公司充分利用LED电视背光采购国产化比例不断提升、 LED照明市场需求旺盛，实现销售收入66,070.98万元，同比增长120.16%；净利润5,827.04万 元，同比增长500.18%。 3、“兆驰创新产业园” 和南昌兆驰生产基地的建设进度。 “兆驰创新产业园”分两期进行开发建设。第一期，建设用地面积为12.40万平方米，总 建筑面积为36.05万平方米，建设内容包括：1号厂房、2号厂房、3号厂房、宿舍。目前第一 期的建设正在有序的推进中，预计下半年将陆续投入使用，创新产业园投入使用后将彻底解 决公司目前的产能瓶颈，迎来新的快速发展周期。南昌兆驰生产基地的建设正在有序的推进 中，预计下半年将陆续投入使用，届时公司将新增200条LED封装线，10条LED照明线。 4、国内市场业务大幅增长。 报告期内公司国内市场业务大幅增长，占主营业务收入的比例提升至41.67%，同比增长 42.23%，主要原因是：公司在报告期内加大了国内市场的推广力度，推出了全系列符合国内 客户要求的高性价比产品，国内品牌客户为了将更多的资源投入到销售模式转型和品牌建设， 逐渐加大与ODM企业合作，使得来自国内客户的订单大幅增长。 5、顺利完成限制性股票激励计划第一个解锁期解锁工作。 为进一步完善公司的法人治理结构，促进公司建立、健全激励约束机制，充分调动公司 中、高层管理人员及核心技术（业务）骨干的积极性，有效地将股东利益、公司利益和经营 者个人利益结合在一起，使各方共同关注公司的长远发展，公司在2012年7月推出了首期限制 性股票激励计划，报告期内公司完成了限制性股票的全部授予工作，在公司业绩考核和员工 个人考核指标达标的情况下，公司于2013年12月完成了限制性股票第一期解锁期的解锁工作。 二、主营业务分析 1、概述 （概述、公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况详见董事 会报告一、概述） 2、收入 单位：元 项 目 本期数 上年同期数 同比增减（%） 原因 主营业务收入 6,543,532,200.07 6,326,956,187.00 3.42% 其他业务收入 232,587,597.53 129,952,436.59 78.98% 注1 营业成本 5,883,843,744.64 5,563,053,774.60 5.77% 公允价值变动损益 20,890,331.85 434,816.92 4704.40% 注2 投资收益 58,458,361.85 24,103,657.52 142.53% 注3 营业外收入 31,275,479.35 6,163,963.17 407.39% 注4 注1：其他业务收入本期数较上期数增加78.98%，主要系2013年的材料销售金额增加所致。 注2：公允价值变动损益本期数较上期数增加4704.40%，主要系2013年公司为防范和规避汇率波动 风险，与银行签订锁定汇率的远期结售汇合约，锁定汇率与银行远期外汇牌价差。 注3：投资收益本期数较上年同期数增加142.53%，主要系报告期内理财产品收益增长所致。 注4：营业外收入本期数较上期数增加407.39%，主要系2013年取得了税务机关的软件退税款。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 3,849,134,630.60 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 56.80% 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%） 1 第一名 2,393,654,408.46 35.32% 2 第二名 672,372,752.29 9.92% 3 第三名 317,466,516.59 4.69% 4 第四名 288,600,869.99 4.26% 5 第五名 177,040,083.27 2.61% 合计 3,849,134,630.60 56.80% 在全球经济不景气、海外部分电视品牌经营不善背景下，液晶电视生产外包趋势愈发明朗。如海尔在 2009年底开始转型，将彩电制造外包。由于公司的优秀的成本控制能力和卓越的创新能力，近几年发展迅 速，已成为国内液晶电视ODM龙头企业，和各品牌客户保持了长期密切的合作关系。目前公司对海尔的 销售额占年度销售总额的比例为35.32%。为防范单一依赖客户的风险，公司将和更多的品牌商、贸易商和 超市客户合作，但从整体来说，公司的销售区域、客户类型等仍然较为分散。 3、成本 行业分类 单位：元 行业分 类 项目 2013年 2012年 同比 增减 (%) 金额 占营业成本 比重（%） 金额 占营业成本 比重（%） 消费电 子类 主营业务成本 5,700,934,305.09 96.89% 5,452,220,848.37 98.01% -1.12% 其中：材料费 5,400,854,592.87 91.79% 5,160,119,434.88 92.76% -0.97% 其中：直接人 工 126,626,519.41 2.15% 128,600,474.27 2.31% -0.16% 其中：制造费 用 173,726,460.81 2.95% 163,500,939.22 2.94% 0.01% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2013年 2012年 同比增 减(%) 金额 占营业成本 比重（%） 金额 占营业成本 比重（%） 液晶电视 主营业务成本 4,724,240,248.80 80.29% 4,517,269,025.36 81.20% -0.91% 其中： 材料费 4,534,722,626.98 77.07% 4,335,214,049.10 77.93% -0.86% 其中：直接人工 76,801,973.72 1.31% 77,927,407.96 1.40% -0.09% 其中： 制造费用 112,715,648.10 1.92% 104,127,568.30 1.87% 0.05% 数字机顶 盒 主营业务成本 503,471,056.72 8.56% 609,847,849.63 10.96% -2.40% 其中：材料费 439,501,534.66 7.47% 535,405,552.17 9.62% -2.15% 其中： 直接人工 30,739,425.37 0.52% 35,403,497.21 0.64% -0.12% 其中： 制造费用 33,230,096.69 0.56% 39,038,800.25 0.70% -0.14% 视盘机 主营业务成本 41,266,682.08 0.70% 128,174,687.57 2.30% -1.60% 其中：材料费 36,160,095.27 0.61% 111,989,941.60 2.01% -1.40% 其中：直接人工 2,615,523.58 0.04% 7,733,676.12 0.14% -0.10% 其中：制造费用 2,764,331.23 0.05% 8,451,069.85 0.15% -0.10% LED产品 及配件 主营业务成本 386,194,917.51 6.56% 196,929,285.81 3.54% 3.02% 其中：材料费 346,957,513.89 5.90% 177,509,892.01 3.19% 2.71% 其中： 直接人工 15,525,035.68 0.26% 7,535,892.98 0.14% 0.12% 其中： 制造费用 23,712,367.94 0.40% 11,883,500.82 0.21% 0.19% MID 主营业务成本 45,761,399.98 0.78% 0.00% 0.78% 其中：材料费 43,512,822.07 0.74% 0.00% 0.74% 其中： 直接人工 944,561.06 0.02% 0.00% 0.02% 其中： 制造费用 1,304,016.85 0.02% 0.00% 0.02% 合计 5,700,934,305.09 96.89% 5,452,220,848.37 98.01% -1.12% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 2,100,224,800.10 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 37.81% 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 第一名 567,252,291.27 10.21% 2 第二名 447,765,697.89 8.06% 3 第三名 395,728,757.32 7.12% 4 第四名 346,425,260.25 6.24% 5 第五名 343,052,793.37 6.18% 合计 —— 2,100,224,800.10 37.81% 4、产品的销售和积压情况 单位：元 项 目 期末数账面余额 跌价准备 账面价值 占期末存 货的比例 占期末总资产 的比例 原材料 564,442,412.31 30,397,496.97 534,044,915.34 55.77% 7.40% 半成品 196,974,902.19 16,598,531.61 180,376,370.58 18.84% 2.50% 库存商品 238,338,309.28 10,322,887.65 228,015,421.63 23.81% 3.16% 在产品 14,578,731.35 14,578,731.35 1.52% 0.20% 委托加工物 资 536,868.45 536,868.45 0.06% 0.01% 合 计 1,014,871,223.58 57,318,916.23 957,552,307.35 100.00% 13.28% 在公司ODM经营模式下，公司的生产模式是“以单定产”，即根据客户的订单安排生产，因此很少出 现产品积压情况。但因有一定的生产周期，公司需提前大量采购原材料，包括液晶面板、电子元器件等， 报告期末公司按成本低于可变现净值的方法提取了一定的跌价准备。 5、费用 单位：元 项目 2013年度 2012年度 同比增减 原因 销售费用 113,999,881.81 102,330,089.19 11.40% 管理费用 89,882,064.99 105,793,362.85 -15.04% 财务费用 -28,040,200.34 -10,521,426.08 -166.51% 注1 资产减值损失 63,642,891.86 79,542,026.66 -19.99% 所得税费用 105,187,940.77 89,862,816.10 17.05% 注1：财务费用本期数较上年同期数减少166.51%，主要系报告期内存款平均余额较上年同期增加， 增加了利息收入及汇兑收益增加的影响所致。 6、研发支出 单位：万元 项 目 2013年度 2012年度 2011年度 研发支出（万元） 21,162 20,210 13,778 占主营业务收入的比重 3.23% 3.19% 3.09% 占净资产的比重 5.53% 6.05% 4.71% 变动说明 公司属研发主导型企业，一直注重研发投入力度。 7、现金流 单位：元 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 7,114,481,580.40 6,901,870,138.19 3.08% 经营活动现金流出小计 7,027,592,655.93 6,542,050,418.08 7.42% 经营活动产生的现金流量净额 86,888,924.47 359,819,720.11 -75.85% 投资活动现金流入小计 1,961,874,642.13 2,133,637,179.57 -8.05% 投资活动现金流出小计 2,755,031,093.53 1,944,165,340.11 41.71% 投资活动产生的现金流量净额 -793,156,451.40 189,471,839.46 -518.61% 筹资活动现金流入小计 2,449,821,934.54 1,468,274,647.52 66.85% 筹资活动现金流出小计 1,486,996,908.60 2,041,350,474.15 -27.16% 筹资活动产生的现金流量净额 962,825,025.94 -573,075,826.63 -268.01% 现金及现金等价物净增加额 255,054,204.32 -27,511,506.84 -1,027.08% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 1、经营活动产生的现金流量净额减少272,930,795.64元，减少幅度为75.85%，主要原因 为报告期内营业收入国内销售增长42.23%，而国内销售账期较长，另国外少数信誉较好的客 户给予了更长的账期，导致应收账款和应收票据净额增加333,841,943.86元，经营活动产生的 现金净流入减少。 2、投资活动现金流出产生的现金流量净额减少982,628,290.86元，减少幅度为518.61%， 主要原因为报告期末未到期的理财产品余额增加858,500,000.00元，导致报告期内现金净流出 增加。 3、筹资活动产生的现金流量净额增加1,535,900,852.57元，增长幅度268.01%，主要原因 为报告期内境外信用证贴现增加短期借款增加较上年同期增加1,136,642,993.04元，导致报告 期内现金净流入增加。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 报告期内公司实现净利润635,885,520.22元，而报告期内公司经营活动产生的现金流量净 额为86,888,924.47元，两者相差548,996,595.75元。主要原因为报告期内营业收入国内销售增 长42.23%，而国内销售账期较长，导致应收账款和应收票据增加333,841,943.86元。另2014年 销售订单增加，需要采购液晶屏数量增加，导致预付货款增加161,191,394.14元。以上原因导 致现金流入减少和现金流出增加。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年 同期增减（%） 分行业 消费电子类 6,543,532,200.06 5,700,934,305.09 12.88% 3.42% 4.56% -0.95% 分产品 液晶电视 5,319,320,191.53 4,724,240,248.80 11.19% 2.02% 4.58% -2.17% 数字机顶盒 634,445,460.43 503,471,056.72 20.64% -15.22% -17.44% 2.13% 视盘机 50,447,953.36 41,266,682.08 18.20% -63.98% -67.80% 9.70% LED产品及配件 490,250,028.92 386,194,917.51 21.22% 118.41% 96.11% 8.95% MID 49,068,565.82 45,761,399.98 6.74% 不适用 不适用 不适用 分地区 国内销售 2,727,002,697.77 2,334,059,858.81 14.41% 42.23% 44.10% -1.11% 国外销售 3,816,529,502.29 3,366,874,446.28 11.78% -13.45% -12.15% -1.31% 报告期内，公司毛利率总体保持稳定，相比上年同期下降0.95%。其中液晶电视机毛利率下降2.17%， 主要原因是液晶电视价格下降，市场竞争激烈；数字机顶盒毛利率增加2.13%，主要原因是自2012年以来 机顶盒处于转型期，未来随着付费机顶盒占比越来越高，毛利率将出现积极变化；LED产品及配件毛利率 增加8.95%，主要原因是外销规模扩大，产品竞争力提升。 分地区来看，随着国内品牌厂商订单的增长，国内销售占主营业务收入的比重进一步提升，从2012年 的30.30%提升至2013年的41.67%，进一步降低了外销风险。 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营 业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 项目 2013年末 2012年末 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产 比例（%） 金额 占总资产比例 （%） 货币资金 1,869,154,364.49 25.91% 1,901,201,751.10 35.29% -9.38% 交易性金融资产 20,890,331.85 0.29% 注1 应收票据 332,504,657.80 4.61% 172,534,079.89 3.20% 1.41% 注2 应收账款 1,090,049,696.58 15.11% 916,178,330.63 17.00% -1.89% 预付款项 425,644,898.20 5.90% 264,453,504.06 4.91% 0.99% 注3 存货 957,552,307.35 13.28% 911,563,658.72 16.92% -3.64% 其他流动资产 1,661,774,412.30 23.04% 726,788,211.02 13.49% 9.55% 注4 投资性房地产 977,057.44 0.01% 0.01% 固定资产 242,014,064.87 3.36% 192,599,559.95 3.57% -0.21% 在建工程 287,279,722.07 3.98% 59,634,607.57 1.11% 2.87% 注5 商誉 71,906,853.63 1.00% 1.00% 注6 注1：交易性金融资产期末数较期初数增加，主要系2013年公司为防范和规避汇率波动风险，与 银行签订锁定汇率的远期结售汇合约。 注2：应收票据期末数较期初数增加92.72%，主要系国内客户采用银行承兑汇票结算的增加导致 应收票据期末余额较上年同期增加。 注3：预付款项期末数较期初数增加60.95%，主要系液晶电视机的销量增加，9月份开始，市场 上屏很紧俏，很难采购，12月份公司加大了液晶电视机原材料液晶屏采购量，从而预付给液晶屏供应 商的采购货款大幅增加。 注4：其他流动资产期末数较期初数增加128.65%，主要系本期以自有资金购买理财产品比上期增 加。 注5：在建工程期末数较期初数增加381.73%，主要系全资子公司南昌兆驰公司项目开发投入以及 本公司龙岗工业园项目投入。 注6：商誉期末数较期初数增加，主要系报告期收购浙江飞越公司支付的对价大于合并中取得的 被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额。 2、负债项目重大变动情况 单位：元 项目 2013年 2012年 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产 比例（%） 金额 占总资产 比例（%） 短期借款 2,140,834,325.75 29.68% 1,004,191,332.71 18.64% 11.04% 注1 预计负债 44,929,621.85 0.62% 9,722,789.21 0.18% 0.44% 注2 递延所得税负债 103,179,584.75 1.43% 55,629,599.94 1.03% 0.40% 注3 注1： 短期借款期末数较期初数增加113.19%，主要系本公司开具给子公司的信用证在香港贴现增加 所致。 注2： 预计负债期末数较期初数增加362.11%，主要系收购浙江飞越公司的或有对价。 注3：递延所得税负债期末数较期初数增加85.48%，主要系公司合并报表实现的内部利润所预提的递 延所得所得税增加所致。 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初 数 本期公允价 值变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提 的减值 本期购买金 额 本期出 售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值计量且 其变动计入当期损益 的金融资产（不含衍 生金融资产） 20,890,331.85 20,890,331.85 2.衍生金融资产 3.可供出售金融资产 金融资产小计 投资性房地产 上述合计 20,890,331.85 20,890,331.85 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、核心竞争力分析 （一）和传统的ODM模式比较，公司的ODM模式具有“更领先、更创新、更高端”三 大特点。 更领先：传统的ODM模式只是简单地根据市场上的产品复制和模仿，这种模式生产出来 的产品往往在技术和功能上落后于市场，议价能力弱，只能用价格来吸引客户，被动地接收 客户的订单，这样的ODM企业往往非常被动。而公司的ODM模式是基于对市场的敏锐洞察 能力，变被动为主动。公司通常是在经过充分市场调研后，根据消费者需求自主进行产品设 计、制造，产品的结构、外观、工艺均由公司自主开发，由客户根据产品菜单选择下单后进 行生产。公司的ODM模式是以技术研发和创新为基础，提高产品附加值并对市场需求快速响 应。 更创新：传统的ODM企业往往依赖于第三方的技术支持，或只能掌握单项技术，所以生 产出来的产品往往滞后于市场，或者产品单一，缺乏竞争力。而公司掌握了多项技术，如液 晶电视技术、机顶盒技术、视盘机技术、LED技术。基于公司掌握的四大类产品技术，加上 公司的产品设计理念和强大的产品整合能力，公司设计出了很多高利润的差异化产品,这类产 品能够满足客户在价格、功能、外观等方面个性化的需求。 更高端：传统的ODM企业，因为产品单一或技术依赖于第三方，所以只能靠价格来吸引 客户，这样的客户基础是非常不稳定的。而公司产品远销欧洲、美洲、亚洲、大洋洲、东南 亚等地区，建立了稳定的销售网络，与国际国内知名企业保持了良好的合作关系，在消费电 子ODM业界具有较高的知名度和良好的信誉度。 （二）创新能力优势。创新能力优势体现在两点，一是领先同业的技术创新能力、另一 个是强大的产品创新和整合能力。技术创新方面，从横向上看，公司拥有液晶电视机、数字 机顶盒、视盘机三块业务，多项领先同行的产品技术。此外，公司还对不同领域的产品技术 进行融合。从纵向上看，公司也逐步将技术延伸到产业上游，如进军LED封装、电视背光、 照明领域。 （三）简洁高效的管理。公司充分重视信息技术的应用，发挥计算机、智能设备和互联 网的优势，提升公司整体运作效率。自成立以来，公司就导入神州数码公司的ERP系统，对 公司的生产制造、供应链、销售、财务等各个重要环节的工作进行一体化的信息管理。公司 还自主研发了订单跟踪系统，对订单涉及的研发、采购、生产各个重要环节的进度和状态进 行信息管理。公司还专门针对海外销售的贸易特点自创了国际贸易风险控制体系，针对深圳 人才流动性较大的特点自创了独特的人才培训计划－方圆计划，图文并茂的培训体系。以上 管理手段的运用大大提高了公司的运作效率，使生产运行从材料进厂到产品出库始终处于受 控状态，既确保了产品质量且交货速度快，又为公司成本管理和产品研发提供系统支持。 （四）超强的成本控制能力。在生产经营过程中，公司始终秉持“精干高效”的精神，不 断地创新各种手段来控制成本，无论是采购成本还是制造成本控制，公司均有行之有效的成 本控制方法。同时，公司能较好地平衡产品功能与成本的关系，保证公司利润。 （五）对外产品差异化、对内制造标准化带来的标准模式策略优势。1、基础标准零部件 数据库优化（外购零部件种类由1万减至3千）、功能模块数据库建立（电源、输出输入、高 频头等核心功能模块）；2、标准化的部件设计可以降低产品采购成本和制造成本，通用化程 度很高，在采购过程中可以做到规模化采购，增强议价能力，呆滞物料少；3、标准化的设计 可增强研发设计能力、提高开发效率、降低制造成本；4、产品质量稳定、市场反应加快、售 后服务便捷。 （六）产业链延展不竭的成长动力。除了液晶面板，公司基本已打通整个液晶电视机产 业链，使得公司液晶电视成本降到最低，目前公司LED电视背光作为上游配套对提升液晶电 视整机业务盈利能力有一定的贡献。公司目前在LED业务上已有较强的市场竞争力，且短期 内公司依靠出口业务渠道将有力的推动LED规模的快速增长；而从长期看，随着各国淘汰白 炽灯的逐步推进、LED 照明产品终端价格的逐步平民化以及消费者节能意识的逐步提升， LED照明业务有望高速增长。 正是基于充分利用在成本控制、创新产品差异化整合和管理高效等方面的优势，公司才 以低成本、高品质和优秀外观设计赢得客户订单，迅速发展壮大。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度（%） 249,896,700.00 0 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司 权益比例（%） 杭州飞越数字设备有限 公司（注1） 服务：数字设备的技术开发、技术咨询、 技术服务；批发、零售：数字设备；其 他无需报经审批的一切合法项目 100% 深圳市兆驰光电有限公 司（注2） 生产LED发光器件、中大功率LED发光 器件。 100% 注1：根据第二届董事会第四十三次会议审议通过的《关于对外投资成立合资公司的议 案》，公司与浙江飞越合资成立杭州飞越，注册资本1,000万元，其中公司以货币出资人民 币500万元，占注册资本总额的50%；浙江飞越以货币出资500万元，占注册资本总额的50%。 截止报告期末公司与浙江飞越各自出资100万元，出资双方各占其实收资本的50%。2013年 12月公司通过收购了浙江飞越100%股权，取得了杭州飞越公司剩余的50%股权。 注2：根据2012年第三次临时股东大会审议通过的《关于投资设立深圳市兆驰光电有限 公司的议案》，维尔京兆驰公司报告期内共投资4,000万美元，截止报告期末，深圳市兆驰光 电有限公司注册资本为4,000万美元，实收资本为4,000万美元。 （2）持有金融企业股权情况 不适用。 （3）证券投资情况 不适用。 （4）持有其他上市公司股权情况的说明 不适用。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 单位：元 序 号 签约 方 产品类型 资金 来源 委托理财金额 起始日期 终止日期 本期实际收回金 额 计划坏账 准备金额 预计收益 报告期实际损 益 是否 涉讼 披露日期 公告编 号 1 中国 建设 银行 保本浮动 收益 自有 闲置 资金 150,000,000.00 2012-9-18 2013-9-18 150,000,000.00 0 6,750,000.00 6,971,917.81 否 2011-4-9 2011-021 2 100,000,000.00（注1） 2012-12-6 2013-10-18 100,000,000.00 0 4,500,000.00 3,895,890.41 否 2011-4-9 2011-021 3 130,000,000.00（注2） 2013-3-5 2013-10-18 130,000,000.00 0 6,240,000.00 3,880,767.12 否 2013-3-6 2013-012 4 3,000,000.00 2013-8-1 2013-12-19 3,000,000.00 0 46,027.40 46,027.40 否 2013-8-2 2013-048 5 150,000,000.00 (注4) 2013-8-23 2013-12-31 150,000,000.00 0 15,300,000.00 2,724,657.53 否 2013-8-27 2013-054 6 120,000,000.00（注3） 2013-10-8 2013-12-6 120,000,000.00 0 1,361,095.89 872,876.71 否 2013-10-10 2013-065 7 200,000,000.00 2013-10-22 2014-2-18 0 3,260,273.97 否 2013-10-24 2013-073 8 30,000,000.00 2013-10-24 2014-1-27 0 374,794.52 否 2013-10-25 2013-075 9 120,000,000.00 2013-12-12 2014-3-12 0 1,775,342.47 否 2013-12-13 2013-087 10 290,000,000.00 2013-12-25 2014-4-1 0 4,624,109.59 否 2013-12-27 2013-090 11 厦门 国际 银行 保本保证 收益型 60,000,000.00 2012-8-7 2013-2-8 60,000,000.00 0 1,695,833.33 1,695,833.33 否 2012-4-18 2012-017 12 保本浮动 收益型 100,000,000.00 2012-11-15 2013-5-9 100,000,000.00 0 2,389,333.33 2,389,333.33 否 2012-11-14 2012-062 13 40,000,000.00 2012-11-26 2013-5-22 40,000,000.00 0 918,000.00 918,000.00 否 2012-11-14 2012-062 14 160,000,000.00 2013-1-4 2013-7-4 160,000,000.00 0 3,772,222.22 3,772,222.22 否 2013-1-8 2013-001 15 140,000,000.00 2013-1-4 2013-7-4 140,000,000.00 0 3,300,694.44 3,300,694.44 否 2013-1-8 2013-001 16 100,000,000.00 2013-5-20 2013-10-18 100,000,000.00 0 1,835,555.56 1,835,555.55 否 2013-5-22 2013-030 17 200,000,000.00 2013-6-21 2013-12-13 200,000,000.00 0 4,537,333.33 4,537,333.33 否 2013-6-22 2013-039 18 50,000,000.00 2013-9-13 2013-12-13 50,000,000.00 0 630,000.00 622,500.00 否 2013-9-17 2013-058 19 80,000,000.00 2013-10-11 2013-12-10 80,000,000.00 0 649,333.33 649,333.33 否 2013-10-15 2013-067 20 上海 浦东 保本保收 益型 50,000,000.00 2013-6-9 2013-12-12 50,000,000.00 0 1,172,054.79 1,172,054.79 否 2013-6-14 2013-037 21 发展 银行 保本浮动 收益 45,500,000.00 2013-10-31 2014-10-31 0 2,730,000.00 否 2013-11-1 2013-079 22 中国 银行 保本浮动 收益 100,000,000.00 2012-6-27 2013-6-27 100,000,000.00 0 5,250,000.00 5,250,000.00 否 2011-6-23 2011-050 23 150,000,000.00 2012-8-17 2013-8-16 150,000,000.00 0 7,703,835.62 7,703,835.62 否 2011-6-23 2011-050 24 渤海 银行 保本保证 收益型 340,000,000.00 2013-7-10 2014-7-10 0 20,060,000.00 否 2013-7-11 2013-044 25 广发 银行 保本浮动 收益型 闲置 募集 资金 70,000,000.00 2013-3-21 2013-9-18 70,000,000.00 0 1,457,917.81 1,457,917.81 否 2013-3-22 2013-015 26 55,000,000.00 2013-3-21 2013-6-20 55,000,000.00 0 521,068.49 521,068.49 否 2013-3-22 2013-015 27 保证收益 型产品 55,000,000.00 2013-6-20 2013-9-18 55,000,000.00 0 623,835.62 623,835.62 否 2013-6-22 2013-039 28 保本浮动 收益型 50,000,000.00 2013-9-23 2014-3-24 0 1,047,123.29 否 2013-9-25 2013-062 29 70,000,000.00 2013-9-23 2013-12-23 70,000,000.00 0 732,986.30 732,986.30 否 2013-9-25 2013-062 30 保证收益 型产品 70,000,000.00 2013-12-30 2014-3-28 0 877,589.04 否 2013-12-31 2013-091 31 中国 银行 保本保证 收益型 20,000,000.00 2013-6-5 2013-9-6 20,000,000.00 0 170,712.33 170,712.33 否 2013-6-5 2013-035 32 50,000,000.00 2013-11-29 2013-12-16 50,000,000.00 0 95,479.45 95,479.45 否 2013-12-3 2013-080 33 45,000,000.00 2013-12-23 2014-1-7 0 85,068.49 否 2013-12-25 2013-089 34 上海 浦东 发展 银行 保本保收 益型 137,000,000.00 2013-7-25 2014-1-23 0 3,347,304.11 否 2013-7-25 2013-047 35 保本浮动 收益 111,000,000.00 2013-8-2 2014-8-1 0 6,826,500.00 否 2013-8-3 2013-049 36 中国 建设 银行 保本浮动 收益型 137,000,000.00 2013-8-1 2013-12-19 137,000,000.00 0 2,101,917.81 2,101,917.81 否 2013-8-2 2013-048 37 120,000,000.00 2013-12-25 2014-4-1 0 1,893,698.63 否 2013-12-27 2013-090 38 厦门 国际 银行 保本浮动 收益型 20,000,000.00 2013-9-11 2013-10-11 20,000,000.00 0 83,333.33 83,333.34 否 （未完）  |