[年报]迪森股份：2013年年度报告
广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 1 广州迪森热能技术股份有限公司 Guangzhou Devotion Thermal Technology Co., Ltd. 2013 年度报告 （全文） 2014 年4 月 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 2 第一节重要提示、目录和释义 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资 料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连带责任。 2、所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 3、公司负责人马革先生、主管会计工作负责人张开辉及会计机构负责人（会 计主管人员）梁艳纯声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 4、本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公 司对任何投资者及相关人士的承诺。投资者及相关人士均应对此保持足够的风险 认识，并应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 3 目录 一、重要提示、目录和释义.........................................................................................2 二、公司基本情况简介.................................................................................................5 三、会计数据和财务指标摘要.....................................................................................7 四、董事会报告...........................................................................................................12 五、重要事项...............................................................................................................53 六、股份变动及股东情况...........................................................................................66 七、董事、监事、高级管理人员和员工情况...........................................................74 八、公司治理...............................................................................................................83 九、财务报告...............................................................................................................88 十、备查文件目录.....................................................................................................189 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 4 释义 释义项指释义内容 迪森股份、本公司、公司指广州迪森热能技术股份有限公司 报告期、本报告期指2013 年1 月1 日至2013 年12 月31 日或2013 年度 上年同期指2012 年1 月1 日至2012 年12 月31 日或2012 年度 元、万元指人民币元、人民币万元 苏州迪森指苏州迪森生物能源有限公司 粤西迪森指广东粤西迪森生物质能技术有限公司 广西迪森指广西迪森生物质能有限公司 肇庆迪森指肇庆迪森生物能源技术有限公司 苏州松禾指苏州松禾成长创业投资中心（有限合伙） Devotion 公司指Devotion Energy Group Ltd. 北京义云指北京义云清洁技术创业投资有限公司 肇庆工业园指肇庆市亚洲金属资源再生工业基地 徐记食品指东莞徐记食品有限公司 联业织染指联业织染（珠海）有限公司 荔森纸业指广西荔森纸业有限公司及田林县荔森纸业有限责任公司 生物质能指 直接或间接地通过绿色植物的光合作用，把太阳能转化为 化学能后固定和储存在生物质内的能量 BMF 指生物质成型燃料，又称生物质固体成型燃料 BGF 指生物质可燃气，又称生物质天然气 BOF 指生态油，又称生物质原油 林业三剩物指 采伐剩余物（枝丫、树梢、树皮、树叶、树根及藤条、灌 木等）、造材剩余物（造材截头）和加工剩余物（板皮、 板条、木竹截头、锯末、碎单板、木芯、刨花、木块、边 角余料等） 蒸汽指又称“水蒸气”，用作加热/加湿，产生动力，作为驱动等 中国证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《创业板上市规则》指《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《公司章程》指《广州迪森热能技术股份有限公司章程》 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 5 第二节公司基本情况简介 一、公司信息 股票简称迪森股份股票代码300335 公司的中文名称广州迪森热能技术股份有限公司 公司的中文简称迪森股份 公司的外文名称Guangzhou Devotion Thermal Technology Co., Ltd. 公司的外文名称缩写DEVOTION 公司的法定代表人马革 注册地址广州市经济技术开发区东区东众路42 号 注册地址的邮政编码510530 办公地址广州市经济技术开发区东区东众路42 号 办公地址的邮政编码510530 公司国际互联网网址www.devotiongroup.com 电子信箱gd@devotiongroup.com 公司聘请的会计师事务所名称广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙） 公司聘请的会计师事务所办公地址广州市东风东路555 号粤海大厦10 楼、20 楼 二、联系人和联系方式 董事会秘书证券事务代表 姓名陈燕芳黄博 联系地址广州市经济技术开发区东区东众路42 号广州市经济技术开发区东区东众路42 号 电话020-82199956 020-82199956 传真020-82199901 020-82199901 电子信箱gd@devotiongroup.com huangbo@devotiongroup.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券 日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的 网址 巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点公司证券部 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 6 四、公司历史沿革 注册登记 日期 注册登记地点 企业法人营业 执照注册号 税务登记号码 组织机构 代码 首次注册2000 年12 月29 日 广州市经济技术开发 区东区宏明路 4401012000300 440101618672378 61867237-8 苏州松禾增 资进入 2010 年01 月15 日 广州市经济技术开发 区东区宏明路 440101000004823 440101618672378 61867237-8 北京义云增 资进入 2010 年04 月18 日 广州市经济技术开发 区东区宏明路 440101000004823 440101618672378 61867237-8 南通松禾和 深圳智和增 资进入 2010 年08 月13 日 广州市经济技术开发 区东区宏明路 440101000004823 440101618672378 61867237-8 首次公开发 行新股 2012 年07 月17 日 广州市经济技术开发 区东区东众路42 号 440101000004823 440101618672378 61867237-8 2013 年度实 施资本公积 金转增股本 2013 年06 月14 日 广州市经济技术开发 区东区东众路42 号 440101000004823 440101618672378 61867237-8 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 7 第三节会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是√ 否 2013 年2012 年 本年比上年增 减(%) 2011 年 营业收入（元） 414,906,417.17 410,303,547.07 1.12% 365,289,566.50 营业成本（元） 293,300,634.77 283,003,971.02 3.64% 251,946,642.94 营业利润（元） 60,298,976.38 48,461,108.83 24.43% 45,043,754.92 利润总额（元） 75,894,033.03 63,417,581.61 19.67% 51,388,642.50 归属于上市公司普通股股东的净利 润（元） 68,888,861.36 59,371,793.25 16.03% 46,168,234.73 归属于上市公司普通股股东的扣除 非经常性损益后的净利润（元） 63,693,536.07 47,539,636.04 33.98% 40,905,028.58 经营活动产生的现金流量净额（元） 80,450,766.52 19,246,292.86 318.01% 57,136,993.37 每股经营活动产生的现金流量净额 （元/股） 0.3845 0.1380 178.62% 0.5462 基本每股收益（元/股） 0.33 0.33 0.00% 0.29 稀释每股收益（元/股） 0.33 0.33 0.00% 0.29 加权平均净资产收益率（%） 9.03% 12.81% -3.78% 20.00% 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 8.35% 10.26% -1.91% 16.11% 2013 年末2012 年末 本年末比上年 末增减(%) 2011 年末 期末总股本（股） 209,233,251.00 139,488,834.00 50.00% 104,608,834.00 资产总额（元） 853,178,624.68 842,208,916.48 1.30% 513,503,385.33 负债总额（元） 65,507,580.79 97,493,343.05 -32.81% 259,552,565.15 归属于上市公司普通股股东的所有 者权益（元） 785,706,667.99 744,715,573.43 5.50% 253,950,820.18 归属于上市公司普通股股东的每股 净资产（元/股） 3.7552 5.3389 -29.66% 2.4276 资产负债率（%） 7.68% 11.58% -3.90% 50.55% 注： 1、净资产收益率、每股收益的计算公式参照《公开发行证券的公司信息披露编报规则 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 8 第9 号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》执行。 2、报告期内，公司实施了每10 股转增5 股的资本公积金转增股本方案，总股本由年初的 139,488,834 股增加至209,233,251 股，根据相关会计准则的规定, 按最新股本调整并列报最 近3 年的基本每股收益和稀释每股收益。 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 209,233,251 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行 权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 □ 是√ 否 是否存在公司债 □ 是√ 否 公司是否存在最近两年连续亏损的情形 □ 是√ 否□ 不适用 二、境内外会计准则下会计数据差异 （一）同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司普通股股东的净利润归属于上市公司普通股股东的净资产 本期数上期数期末数期初数 按中国会计准则68,888,861.36 59,371,793.25 785,706,667.99 744,715,573.43 按国际会计准则调整的项目及金额 （二）同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和 净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司普通股股东的净利润归属于上市公司普通股股东的净资产 本期数上期数期末数期初数 按中国会计准则68,888,861.36 59,371,793.25 785,706,667.99 744,715,573.43 按境外会计准则调整的项目及金额 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 9 注：境内外会计准则下会计数据差异填列合并报表数据。 三、非经常性损益的项目及金额 单位：元 项目2013 年金额2012 年金额2011 年金额说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值 准备的冲销部分） -4,362,778.04 -557,011.45 -89,333.22 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切 相关，按照国家统一标准定额或定量享受的 政府补助除外） 12,716,400.00 14,599,400.00 6,508,100.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,544,428.03 49,777.95 -163,212.42 减：所得税影响额613,868.64 2,260,009.29 992,348.21 合计5,195,325.29 11,832,157.21 5,263,206.15 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1 号——非经常性 损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解 释性公告第1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损 益的项目，应说明原因 √ 适用□ 不适用 项目涉及金额（元） 原因 “增值税即征即退”退税款9,785,862.72 根据《财政部国家税务总局关于调整完善资源综合利用产品 及劳务增值税政策的通知》（财税【2011】115 号）文件规定， 对销售以三剩物、次小薪材等原料生产的热力、燃料实行增 值税即征即退100%优惠政策。年初至本报告期末，公司享 受到该税收优惠政策，实际收到增值税即征即退退税款 9,785,862.72 元，并确认了收入。 公司报告期内享受的即征即退政策收入属于与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或 定量持续享受的税收收入。因此，公司将该部分税收返还计 入经常性损益。 四、重大风险提示 （一）BMF 燃料采购风险 随着公司新签热能服务项目的不断增加，公司对BMF燃料需求量也随之提 升。目前，公司采购的BMF燃料所使用的原料主要为木屑及刨花（即木本BMF 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 10 燃料），原料供应受木材加工业及家具加工业影响加大，如果上游行业不景气， 会直接影响市场的BMF燃料供应量，公司将面临不能获得充足燃料保障的风险。 此外，随着生物质供热运营行业的快速发展，行业竞争加剧不可避免，未来公司 可能将面临与同行企业竞争BMF燃料从而导致BMF燃料价格上涨风险。 从近两年BMF燃料市场供应情况来看，燃料价格走势相对平稳，市场供应 量也较为充足，可以充分满足公司热能服务项目的燃料需求。随着农业废弃物收 集社会化、市场化进程的不断推进，草本BMF燃料生产及加工规模不断提升， BMF燃料市场保障能力将不断增强。 公司将通过不断调整和优化燃料结构、拓宽燃料采购渠道、强化燃料的安全 储备等多种方式保证自有热能服务项目的燃料供应。 （二）生态油项目达不到预期风险 公司上市后，利用超募资金投资建设了年产1万吨生态油工业示范项目，目 前，该项目已完成阶段性调试，为全面投产奠定了基础。虽然生态油制备技术在 前期中试基础上，工艺已趋成熟，并已具备进入工业化生产的条件，但该项目仍 然是工业化示范项目，项目系统集成要求较高，可借鉴经验较少，技术成熟度仍 然需要时间检验。其次，生态油作为燃料油的替代能源，其销售价格直接受到燃 料油市场的波动影响，近年来，国际燃料油价格高位运行，给生态油产业发展提 供了重要契机。但如果未来燃料油价格出现大幅下降，生态油产品价格将可能因 此而降低，从而降低生态油项目的盈利水平。 公司将从技术优化升级、成本控制、模式探索等方面进一步挖掘潜力，寻求 适应于生态油业务健康发展的有效路径。 （三）重大投资项目风险 报告期内，公司陆续签约了徐记食品、肇庆工业园、权盛陶瓷、荔森纸业等 重大项目，并陆续开始投资建设。虽然各个项目在签约、建设前都已经进行了详 尽的市场调查以及严谨的可行性分析，并整合优秀的技术团队进行项目的设计与 实施。但是，由于项目签约后，需要环评、质检、消防、安监等一系列审批程序， 以及方案设计、土建施工、设备非标化采购、安装工程、系统优化、设备调试等 诸多流程，存在项目实际建设周期超出预期的风险。其次，项目建成后，如果客 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 11 户自身产能下降导致用气量降低，公司将面临重大投资收益达不到预期的风险。 公司将继续加强优质项目的筛选力度，坚持走“精品项目”和“大型化”路线， 同时强化项目施工管理，严格控制项目的投资与运行成本，提高项目的投资收益 率。 （四）BGF 业务扩张风险 报告期内，公司陆续与肇庆工业园及权盛陶瓷签订了生物燃气供气协议，生 物质气化技术进入了升级推广阶段。虽然公司在首个生物质气化项目—华美钢铁 项目积累了丰富的经验，但此次生物质气化应用技术较前者有较大提升，并通过 管道向用户输送常温燃气，技术集成要求较高、实施难度较大，项目存在着一定 的技术风险。此外，权盛陶瓷项目是公司首个将气化技术应用于陶瓷行业的生物 质气化项目，有利于公司生物质气化应用技术的提升与推广，虽然该项目的示范 意义重大，但陶瓷行业对燃气品质要求较高，项目存在生物燃气不能完全满足客 户用气需求的风险。再者，生物质气化项目的扩张对公司的管理、组织、技术、 施工、安全、运营、原料保障等方面提出较高要求，因此公司面临BGF业务扩张 风险。 公司将集中人力、物力、财力等多方资源，精心筹划，科学施工，安全运营， 推动项目的顺利实施，为生物质气化业务健康发展奠定良好的基础。 （五）募投项目实施进度滞后风险 公司IPO计划投资的募投项目为“太仓生物质成型燃料产业化工程建设项目” 及“广州生物质成型燃料产业化工程技术改造项目”，两个项目的预计实施期限为 24个月，截至2013年底，工程完工进度分别为16.33%及58.45%，募投项目实施 进度出现滞后。主要原因为报告期内，公司调整了上述两个募投项目的实施方案， 分别放弃10万吨/年的BMF产能建设，集中资金优势，进行热能服务项目工程建 设。受产能建设削减，及热能服务项目受订单和项目建设与付款周期影响，募投 项目存在不能到期完工的风险。 公司将通过增强热能服务项目市场开拓力度，强化热能服务项目投资与实施 管理，提高募投项目实施效率。 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 12 第四节董事会报告 一、管理层讨论与分析 2013年，是国内生物质能供热运营行业平稳发展的一年。面对传统化石能源 日益枯竭，环境污染日趋严重，高耗能企业节能减排压力持续增大等现状，国家 大力推动清洁能源的利用，着力构建清洁能源保障体系，为生物质能行业的发展 提供了重要契机。生物质能供热作为一种低碳、经济、清洁、环保、可再生的分 布式热力服务，逐渐得到用能企业的认可。由集投资、建设、运营、服务为一体， 且具有较强系统集成能力的专业企业为客户提供热能服务成为行业发展的趋势。 报告期内，公司继续致力于生物质燃料等新型清洁能源的开发与利用，采用 类BOT或BOO合作模式，为广大工业锅炉和工业窑炉用户提供全面的能源解决 方案，实现用能的清洁、高效。 本年度，公司管理层在董事会的正确领导下，深入践行公司核心理念和经营 战略，带领公司全体员工，团结协作，务实高效，积极开展日常工作，在“调整、 优化、创新、开拓”中不断夯实公司在生物质供热运营行业中的竞争优势，巩固 公司在行业中的领先地位，为公司未来持续、健康发展奠定了坚实基础。 （一）公司主要产品及业务 公司的主营业务为利用生物质燃料等新型清洁能源，为客户提供热能运营服 务。热能运营服务是目前公司经营业务的主要形式。 目前，公司业务覆盖了生物质能源产品的固态、液态、气态等三种形态，具 体分别为生物质成型燃料（BMF）、生态油（BOF）、生物质可燃气（BGF）。 目前，公司BMF业务已经实现了商业化，BOF业务处于工业化示范阶段，BGF 业务处于产业化升级与推广阶段。公司将三种生物质能产品分别应用于工业锅 炉、商用锅炉、工业窑炉等领域，帮助客户实现节能减排。 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 13 1、生物质成型燃料（BMF）业务 BMF，是以农林废弃物（如秸秆、蔗渣、木屑、刨花等），经过粉碎、烘 干、挤压、冷却等工艺流程，制成的成型（如颗粒状、棒状、块状等）燃料，制 成后的燃料体积密度和热值接近普通原煤，便于运输和储存，易于实现生物质的 规模化应用。 近年来，随着生物质能源行业的快速发展，BMF燃料加工行业进入发展的 快车道，燃料加工企业不断增加，行业产能快速提升。报告期内，公司充分借助 于燃料供应的社会化、市场化，继续加大BMF燃料的外购量，燃料保障结构由 之前的以自产为主导调整为以外购为主导。2013年度，公司外购燃料价格总体保 持稳定，市场供应充足。 目前，公司BMF业务的主要模式为：通过与客户签订热能供应长期协议或 无固定期限协议，根据客户的需要，向客户销售热力，并提供热能运营管理服务， 客户现场所需的热能运行装置（包括非标设计定制的生物质锅炉，及余热回收、 除尘装置等辅机设备）由公司购置和建设，热力所需的BMF燃料由公司保障。 公司根据客户热力的使用数量，确认销售收入。 具体如下图： 为客户提供热能服务，实质上是由公司负责客户热能供应环节的能源替代及 相关的技术改造，并进行热能运行装置的投资和运营管理。这样既有助于客户避 免投资风险，又可以减少客户由于采用新能源而产生的运营风险，并减少客户原 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 14 有热能供应系统的污染排放，提高了能源利用效率。相对于客户利用燃油、燃气 自行供应热能的模式，公司提供的热能服务可以在满足环保要求的同时，降低客 户的热能使用成本。 目前，公司热能服务客户的群体为工业锅炉用户，涵盖了造纸、建材、纺织、 医药化工、食品饮料等近20个行业，典型行业代表客户如下： 序号行业典型项目／客户名称 1 造纸红塔纸业、国际纸业、珠江特种纸 2 建材江阴威达、卓宝科技 3 纺织联业织染、新华线业 4 医药化工白云山制药、丽珠利民制药、九惠制药 5 食品饮料可口可乐、徐福记、珠江啤酒、嘉士伯啤酒 目前，公司BMF业务已基本完成了行业布局。通过诸多行业热能服务项目 的成功运行，公司已经在生物质锅炉非标设计、燃料保障、运营服务、系统集成 等方面积累了丰富的经验。未来公司将坚持“精品项目”和“大型化”路线，集中资 源和精力，加大对优质供热项目的投资与管理。 2、生态油（BOF）业务 BOF，又称生物质原油，是利用农林废弃物（如秸秆、蔗渣、木屑、刨花等）， 采用超高加热速率，通过特殊裂解工艺制备成的一种类似原油的清洁液体燃料。 生态油具有技术含量高、储运方便、安全性强、应用范围广等优点，与普通 燃料油相比，生态油具有以下特点： （1）热值约为燃料油的40-50%； （2）粘度比燃料油低，流动性较好； （3）基本不含硫、灰分等污染物，清洁环保； （4）具有可再生性，资源存量丰富。 公司依托于“博士后科研工作站”及“迪森新能源研究院”两大研发平台，经历 了长期的研究及技术探索，攻破多个技术难题，诸如：生物质在主反应器中的快 速裂解技术；生物质高温燃气快速冷凝技术；循环介质加热技术；高温除尘器的 高效分离技术等，率先掌握了先进的生态油制备技术及相关工艺流程，并取得多 项技术专利。 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 15 序号专利号专利名称申请日状态技术内容 1 200810026760.4 双塔直接喷淋燃气快速冷凝系统2008.03.11 已授权冷凝 2 200810026759.1 除焦过滤器2008.03.11 已授权除焦 3 200810026796.2 循环热介质加热分离装置2008.03.14 已授权分离 4 200810026848.6 生物油燃烧装置2008.03.18 已授权燃烧 5 200810026891.2 具有除尘刷的气固分离装置2008.03.19 已授权除尘 6 201310415355.2 生态油冷凝塔及其制备系统2013.09.12 实质性审查冷凝 7 201310656126.X 生物质余热烟气循环利用装置2013.12.06 实质性审查换热 8 201310654712.0 生态油制备系统2013.12.16 实质性审查制备 9 201310746928.X 生物质双级反应器系统2013.12.30 申请配风 10 201410027867.6 生物质物料滚筒干燥机2014.01.21 申请干燥 目前，公司年产1万吨生态油工业化示范项目已经建设完成，并完成阶段性 调试。由于生态油生产工艺较为复杂，系统集成要求较高，可借鉴经验少，公司 在考虑项目未来可靠、安全和稳定运行的前提下，延长了调试期限，在单机调试、 联机调试、承压调试中不断优化工艺流程，为项目稳定运行及进一步复制推广奠 定了坚实基础。 生态油易于储存、运输，为工商业大宗消费品，不存在产品规模和消费的地 域限制问题，可以作为传统燃料的替代能源，广泛应用于工业锅炉和商用锅炉领 域。未来产品标准化之后，也可以作为商品油进入零售领域。公司将积极探索诸 如供热服务、工程建设移交（BT）、产品销售等适用于生态油业务持续发展的 盈利模式。 3、生物质可燃气（BGF）业务 BGF，又称生物质天然气，是使用农林废弃物或BMF燃料作为原料，在一定 热力、温度和厌氧条件下，使生物质在生物质气化专用反应釜中发生热解、氧化、 还原、重整等反应，最终生成的一种主要成分为CH4、CO、H2的可燃气体。BGF 的品质与工业用的煤转气（水煤气）基本相当，但更清洁、环保。 BGF具有以下优点： （1）环保清洁型气体燃料，燃烧特性好，燃尽率高； （2）含硫、氮量低，一般不需要采取脱硫、脱销措施即可达到环保要求； （3）含灰分低； 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 16 （4）生态“零”排放。 未经净化的BGF可以直接通过管道输送应用到轧钢加热炉、炼铜反射炉等对 燃料品质要求较低的工业窑炉；经过除尘除焦等净化工序后，其应用范围可推广 到陶瓷窑炉、玻璃窑炉、热风炉等燃料品质要求较高的工业窑炉。 公司BGF业务的商业模式与BMF相似，并成功应用于华美钢铁项目。该项目 是公司首个生物质气化项目，具有研发和工业化示范性质，承担着公司生物质气 化相关技术的研究与工业化推广。通过该项目的合作，公司生物质气化技术日渐 成熟，燃气清洁程度与供气稳定性不断提升。2013年度成功签约肇庆亚洲工业园 项目，将生物质气化应用技术提升到新的高度，在园区内建立集中供气站通过管 道向园区内企业提供生物质燃气（常温）。目前，该项目正在建设过程中。 由于窑炉用户耗能量普遍较大，因此，在天然气价格较高的地区，BGF成本 优势明显，发展前景广阔。未来，公司将加大技术攻关，进一步提升生物质燃气 品质，精选窑炉项目，努力做好规模化推广工作。 （二）报告期内主要工作回顾 1、主要经营情况 2013年度，公司实现营业收入41,490.64万元，较上年同期增加460.29万元， 增长幅度为1.12%；实现利润总额7,589.40万元，较上年同期增加1,247.65万元， 增长幅度为19.67%；实现归属于上市公司普通股股东的净利润6,888.89万元，较 上年同期增加951.71万元，增长幅度为16.03%；实现归属于上市公司普通股股东 的扣除非经常性损益后的净利润6,369.35万元，较上年同期增长1,615.39万元，增 长幅度为33.98%。 报告期内，公司对部分中小型热能服务项目进行逐步剥离，最终剥离的项目 累计年保底BMF用量约为5万吨，对公司收入造成了影响，同时，南方中集、新 会中集、丽珠利民制药、联业织染等项目报告期内顺利投产，全年度公司营业收 入与2012年度相比基本持平，受增值税退税因素影响，净利润增幅高于收入增幅。 2、热能服务项目运行情况 报告期内，公司热能服务项目运行状况良好，公司坚持“创造价值，满足客 户”的商业理念，在燃料供应、技术、安全、运营、结算等各个环节形成合力， 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 17 保证供气的连续性和稳定性，满足客户的用能需求。同时，鉴于公司中小型热能 服务项目数量较多，且分布较为分散，报告期内，公司在管好大项目的同时，通 过利用外部化服务等方式提升公司热能服务项目的运营效率，并取得良好成效。 3、新签订单情况 2013年度，为提高经营抗风险能力，公司在开拓市场时，提高了热能运营服 务项目的选择标准，倾向于选择资金实力强、信用程度高、发展前景好、蒸汽或 热力用量多的优质大型企业，走“精品项目”和“大型化”路线。报告期内，公司新 签了包括徐记食品、联业织染、肇庆工业园、权盛陶瓷、荔森纸业等项目在内的 热能运营服务合同，为公司未来可持续发展奠定了重要基础。 4、探索多元化的节能服务 现阶段，我国节能环保领域进入了重要发展机遇期，解决节能环保问题，是 实现国民经济持续健康发展所面临的一项紧迫任务。同时高耗能企业的节能环保 需求是多方面的，公司尝试通过扩展现有节能服务的领域，利用公司的业务模式、 品牌、研发、客户、资金等优势，为高耗能企业提供多元化的节能服务，以增强 公司的持续盈利能力，从而实现股东价值最大化，公司在报告期内筹划了发行股 份购买资产事项，拟收购某从事节能环保及合同能源管理业务的标的公司股权， 进行多元化的节能服务探索。 经过全面的尽职调查和积极磋商，最终未能就相关重要交易条款达成一致意 见。公司综合考虑该事项的实施成本、潜在风险等因素，从保护公司和全体股东 利益角度出发，最终决定终止实施该项目，但为公司未来继续走并购发展道路积 累了宝贵经验。 5、募投项目建设情况 公司IPO计划投资的募投项目为“太仓生物质成型燃料产业化工程建设项目” 及“广州生物质成型燃料产业化工程技术改造项目”，两个项目的预计实施期限为 24个月，截至2013年底,上述项目的完工进度分别为16.33%及58.45%。募投项目 实施进度滞后的主要原因参照“第三节会计数据和财务指标摘要”之“四、重大风 险提示”之“（五）募投项目实施进度滞后风险”。 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 18 6、制度建设方面 2013年度，公司继续加强内部控制制度的建设，并按照创业板上市公司规范 运作及《企业内部控制基本规范》的相关要求，补充制订或修订了治理及内控相 关制度，如《募集资金管理制度》、《投资者关系管理制度》、《信息披露管理 制度》、《对外担保管理制度》、《关联交易决策制度》、《董事、监事及高级 管理人员引咎辞职和罢免制度》、《对外投资管理办法》、《累积投票制度实施 细则》、《采购管理制度》、《专项费用管理制度》、《印章管理制度》、《付 款与报销实施细则》、《业务合同评审议事规则》、《技术改造管理规定》等。 7、人力资源管理方面 2013年度，公司在各部门全面推行绩效考核，将员工个人月度、年度绩效与 部门、公司效益挂钩，激发了员工的工作热情和积极性。在员工培训方面，公司 为员工购买了网上培训课程，内容涉及岗位知识、技能知识、管理知识等，通过 线上培训和线下分享，提高了员工的职业素养，增强了员工的公司认同感和团队 凝聚力，保证公司生产经营和文化建设等各项工作的有效开展。 二、报告期内主要经营情况 （一）主营业务分析 报告期内利润构成或利润来源未发生重大变动。 1、收入 单位：元 项目2013 年2012 年同比增减情况 营业收入414,906,417.17 410,303,547.07 1.12% 驱动收入变化的因素 （1）在运行项目情况 报告期内，公司在运行项目总体运行状况良好，但受宏观经济下滑及相关行 业不景气影响，部分中小型项目用气量环比出现下降，对全年营业收入水平形成 负面影响。 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 19 （2）新增项目情况 报告期内，公司新投产的热能服务项目包括南方中集、新会中集、丽珠利民 制药、佛塑宏基分公司、德冠包装、联业织染等，对全年营业收入形成积极影响。 （3）小型项目剥离情况 报告期内，公司坚持实施“精品项目”与“大型化”战略，集中精力加大对优质 大型项目的开发与管理。鉴于公司业务发展初期的中小型热能服务项目数量较 多，且分布较为分散，公司继续对部分小型项目进行剥离，最终剥离的项目累计 年保底BMF用量为5万吨左右，整个过程将对公司收入形成暂时性冲击。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 □ 是√ 否 公司重大的在手订单情况 √ 适用□ 不适用 （1）徐记食品项目 2013年2月28日，公司与徐记食品签订《生物质锅炉供蒸汽节能减排合同能 源管理项目合同》，由公司在徐记食品东莞周屋工业区厂区投资建设5台12t/h生 物质锅炉成套设备及附属设施，通过利用生物质燃料，为徐记食品提供符合生产 要求的饱和蒸汽，具体情况请查阅公司相关公告（公告编号：2013-012）。目前， 该项目工程建设与设备安装已全部完工，单机调试已经完成，预计2014年二季度 待客户永久用电接入后即可全面投产运行。 （2）肇庆工业园项目 2013年4月23日，公司与肇庆市亚洲金属资源再生有限公司共同签署了《生 物质燃气节能减排项目合作框架协议》，由公司在对方投资建设和管理的肇庆工 业园投资建设一座50MW（首期）的生物质燃气供气站，为基地内的用能企业提 供生物质燃气，并负责供气站的运营。此后，公司与四会市权盛陶瓷有限公司签 署了《四会市权盛陶瓷有限公司陶瓷窑炉水煤气改生物燃气技改及供/用气合 同》。具体情况请查阅公司相关公告（公告编号：2013-034、2013-040、2013-044、 2013-049）。该项目的设计方案已在报告期内确定，项目最终投资总额预计为8,000 万元—11,000万元，项目达产后年使用生物质原料为8-10万吨。目前，该项目的 土建施工基本完成，主机设备安装已完成过半，输气管网正在铺设过程中，项目 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 20 预计于2014年三季度投产试运行。 （3）荔森纸业项目 2013年9月2日，公司分别与广西荔森、田林县荔森签署了《生物质锅炉供蒸 汽节能减排项目合作合同》，由公司在广西荔森、田林荔森生产厂区分别投资建 设2台12t/h生物质蒸汽锅炉及成套辅机设备，并使用生物质能源，为广西荔森及 田林荔森提供蒸汽服务，具体情况请查阅公司相关公告（公告编号：2013-066） 目前，该项目已完成技术方案的设计，以及建设前的环评报备工作。由于该项目 配套的是客户新建产能，受客户生产线建设进度影响，公司与之配套的热能服务 项目实施进度相应顺延。 数量分散的订单情况 □ 适用√ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用√ 不适用 2、成本 单位：元 项目 2013 年2012 年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 主营业务成本290,520,722.68 99.05% 281,802,939.03 99.58% 3.09% 其他业务成本2,779,912.09 0.95% 1,201,031.99 0.42% 131.46% 报告期内，其他业务成本增幅较大，主要原因为公司将原花都分公司、东莞 分公司、佛山分公司、南康分公司、恩平分公司、广西迪森所属BMF 燃料生产 设备出租给无关联第三方，相关设备折旧计入“其他业务成本”所致。 3、费用 单位：元 2013 年2012 年同比增减（%） 重大变动说明 销售费用19,428,755.50 20,869,785.56 -6.90% 管理费用41,149,405.22 40,580,029.63 1.40% 财务费用-2,307,521.15 13,341,954.26 -117.30% 主要原因为首发上市后公司募 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 21 集资金到位，并偿还了部分银行 借款，导致财务费用下降幅度较 大。 所得税7,040,795.77 4,045,788.36 74.03% 主要原因为本期利润增加导致 当期所得税增长，同时上期计提 的递延所得税资产转回导致所 得税费用增加所致。 4、研发投入 报告期内，公司依托于“一站一院两中心”研发平台，以生物质能源的产业化 利用为切入点，继续在生物质固化、生物质气化、生物质液化等重要的技术领域 深入研究，抢占生物质能源利用技术制高点。报告期内，公司研发部门主要从事 的研发项目有生物质锅炉烟气节能器的研究、生物质锅炉低NOx燃烧技术研究、 生物质碳的综合利用技术、空气-水蒸汽的气化试验、生物质固定床气化工艺开 发、生物质流化床工艺升级优化、适用于生物质燃气的蓄热室燃烧系统设计研发、 高温陶瓷管除尘技术在生物质气化工艺中的应用、生物质气化高温燃气降温及显 热利用技术的研究、生物质焦油废水无害化处理技术开发应用、生态油深度开发 应用等。报告期内，公司研发费用支出金额为1,537.19万元，公司新申请专利23 项，其中发明专利8项，实用新型15项；新增授权专利28项，其中发明专利14项， 实用新型14项。 近三年公司研发投入金额及占营业收入的比例 研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明 □ 适用√ 不适用 5、现金流 单位：元 项目2013 年2012 年同比增减（%） 经营活动现金流入小计413,318,591.57 407,616,622.34 1.40% 2013 年2012 年2011 年 研发投入金额（元） 15,371,876.73 11,090,526.11 11,087,648.04 研发投入占营业收入比例（%） 4.23% 2.90% 3.04% 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 22 经营活动现金流出小计332,867,825.05 388,370,329.48 -14.29% 经营活动产生的现金流量净额80,450,766.52 19,246,292.86 318.01% 投资活动现金流入小计9,311,869.91 236,585.03 3,835.95% 投资活动现金流出小计88,512,463.65 54,894,436.29 61.24% 投资活动产生的现金流量净额-79,200,593.74 -54,657,851.26 -44.90% 筹资活动现金流入小计216,500,000.00 663,162,271.52 -67.35% 筹资活动现金流出小计268,568,811.24 386,652,457.46 -30.54% 筹资活动产生的现金流量净额-52,068,811.24 276,509,814.06 -118.83% 现金及现金等价物净增加额-50,818,638.46 241,098,255.66 -121.08% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用□ 不适用 （1）经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加318.01%，主要原因为应 收款项持续改善及增值税退税增加所致。 （2）投资活动现金流入较上年同期增加3,835.95%，主要是因为公司对小项 目的剥离，处置固定资产收回的现金净额增加所致。 （3）投资活动现金流出较上年同期增加61.24%，主要是因为公司在报告期 内新增热能运行项目投资建设增加所致。 （4）投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降44.90%，主要是因为投 资活动现金流出增加所致。 （5）筹资活动现金流入较上年同期减少67.35%，主要受上年同期发行股份 所筹募集资金流入导致可比基数较高所致。 （6）筹资活动现金流出较上年同期减少30.54%，主要是因为报告期较上年 同期偿还银行借款支出金额减少所致。 （7）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少118.83%，主要是由于上 年同期首次公开发行股份募集资金流入致使筹资活动现金流量净增加额较大所 致。 （8）现金及现金等价物净增加额较上年同期减少121.08%，主要是由于上年 同期首次公开发行股份募集资金到位致使现金净增加额较大所致。报告期内，现 金及现金等价物变动恢复到正常水平。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 23 明 □ 适用√ 不适用 6、公司主要供应商、客户情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 191,372,600.49 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 46.13% 向单一客户销售比例超过30%的客户资料 □ 适用√ 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 88,844,880.38 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 36.14% 向单一供应商采购比例超过30%的客户资料 □ 适用√ 不适用 7、公司未来发展与规划延续至报告期的说明 首次公开发行招股说明书中披露的未来发展与规划在本报告期的实施情况 √ 适用□ 不适用 （1）发展理念 公司秉承对经济、环境和社会负责的理念，为世界奉献绿色清洁能源，为客 户节能减排创造价值。通过不断的完善、发展生物质能源技术，保持在生物质工 业燃料行业的领先地位。 （2）未来三年的发展目标 未来三年，公司将通过提高产能，加大研发投入，积极开拓市场，进一步发 挥商业模式优势，抓住行业市场需求空间巨大的机遇，力争实现每年30%以上的 增长目标。 （3）本报告期内实施情况 〈1〉报告期内，在环境污染日益严重及能源结构调整的背景下，公司继续 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 24 借助于国家实施节能减排、发展循环经济、及大力发展生物质能供热产业的重要 契机，扎根于节能环保、循环经济领域，坚持“创造价值，满足客户”的商业理念， 为广大工业锅炉及窑炉客户提供满足生产需求的清洁能源，并提供热能运营管理 服务。在为客户节约能源成本的同时，也减少了原有热能供应系统的污染排放。 目前，公司在生物质能供热领域的领先地位较为突出。 〈2〉报告期内，公司营业收入较上年同期增长1.12%，归属于上市公司普通 股股东的净利润较上年同期增长16.03%，归属于上市公司普通股股东的扣除非经 常性损益后的净利润较上年同期增长33.98%。收入及净利润水平未达到预期增长 目标。主要原因为报告期内公司受宏观经济下滑及相关行业不景气影响，部分客 户用气量出现下降；同时由于2012年度公司主动降低了合同签约速度，致使报告 期内建成投产的新项目较少，收入“累加效应”未得到充分体现；再者，为集中资 源优势加大对优质大型项目的开发、投资与管理，公司于报告期内对部分中小型 热能服务项目进行逐步剥离，对公司收入及净利润造成负面影响；此外，受暂时 性营业外支出金额较大因素影响，报告期内，公司净利润增幅低于扣非后净利润 增幅。 前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 √ 适用□ 不适用 （1）前次披露的公司发展战略在本报告期内的进展情况 报告期内，公司继续扎根于节能环保与循环经济领域，专注于生物质能供热 产业，为客户提供全面的能源解决方案，不断满足广大工业客户对清洁能源的需 求，帮助客户实现节能减排。利用自身优势，推动生物质固化（BMF）、生物 质液化（BOF）、生物质气化（BGF）的产业化升级与推广，做大做强现有业务。 同时，积极探索生物质发电、生物质热电联供等其他生物质能源利用方式。 （2）前次披露的年度经营计划在本报告期内的进展情况 报告期内，公司陆续签约一系列生物质固化项目合同，不断提高市场占有率。 同时尝试将生物质气化技术推广到工业园区，建设集中供气站，将常温燃气通过 输气管道进行“一对多”配送，有利于公司生物质气化应用技术的产业化升级，培 育公司新的利润增长点。在生物质液化领域，在推进项目建设的同时，不断优化 与提升公司生物质液化技术，为将来的复制推广做准备。2013年度，公司在注重 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 25 内涵式增长的同时，也尝试进行外延式扩张，报告期内公司筹划了发行股本购买 资产事项，为公司未来继续走并购发展道路积累了宝贵经验。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上 的差异原因 □ 适用√ 不适用 （二）主营业务分部报告 1、报告期主营业务收入及主营业务利润的构成 单位：元 主营业务收入主营业务利润 分行业 造纸行业128,195,105.88 44,267,286.76 医药化工行业58,803,206.45 18,136,961.12 纺织行业36,728,277.02 12,271,203.58 钢铁行业34,582,785.76 3,827,087.07 建材行业28,934,380.68 8,263,767.41 饮料食品37,230,046.41 12,924,347.80 金属加工13,687,506.79 1,923,386.13 其他行业73,925,233.30 19,951,779.74 合计412,086,542.29 121,565,819.61 分产品 BMF 热力348,709,781.59 115,529,173.48 BMF 燃料63,376,760.70 6,036,646.13 合计412,086,542.29 121,565,819.61 分地区 珠三角地区360,587,654.65 106,232,776.80 长三角地区51,478,847.98 15,328,164.30 其他地区20,039.66 4,878.51 合计412,086,542.29 121,565,819.61 2、占比10%以上的产品、行业或地区情况 单位：元 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 26 营业收入营业成本毛利率(%) 营业收入比上 年同期增减 （%） 营业成本比 上年同期增 减（%） 毛利率比上 年同期增减 （%） 分行业 造纸行业128,195,105.88 83,927,819.12 34.53% 16.86% 19.98% -1.70% 医药化工行业58,803,206.45 40,666,245.33 30.84% -15.06% -13.31% -1.39% 分产品 BMF 热力348,709,781.59 233,180,608.11 33.13% 5.06% 9.93% -2.96% BMF 燃料63,376,760.70 57,340,114.57 9.53% -18.36% -17.72% -0.70% 分地区 珠三角地区360,587,654.65 254,354,877.85 29.46% -2.53% 1.51% -2.80% 长三角地区51,478,847.98 36,150,683.68 29.78% 30.13% 15.90% 8.62% 3、公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近3 年 按报告期末口径调整后的主营业务数据 不适用。 （三）资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2013 年末2012 年末 比重增减（%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 货币资金224,268,201.48 26.29% 275,086,839.94 32.66% -6.37% 应收账款63,105,782.24 7.40% 73,825,920.89 8.77% -1.37% 存货35,649,166.39 4.18% 48,581,615.46 5.77% -1.59% 固定资产313,046,331.92 36.69% 282,240,190.07 33.51% 3.18% 在建工程47,189,204.51 5.53% 23,603,418.22 2.80% 2.73% 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2013 年2012 年 比重增减（%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 27 短期借款10,000,000.00 1.17% 27,500,000.00 3.27% -2.10% 3、以公允价值计量的资产和负债 不适用。 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是√ 否 （四）公司竞争能力重大变化分析 报告期内，公司竞争能力无重大变化。 1、土地使用权 截至2013年12月31日，公司拥有土地使用权三宗，均为工业用地，具体情况 如下： 序 号 土地使用权证号位置用途 面积（平 方米） 取得 方式 取得时间终止日期 1 09国用（05）第 000001号 广州开发区东区规划三 路以东、连云路以南 BP-I-5 工矿仓储用地20,000 出让2009.1.7 2058.7.22 2 穗府国用（2011） 第05000128 广州开发区东区连云路 以西BP-I-6地块 工矿仓储用地8,652 出让2011.12.30 2061.6.20 3 太国用（2012）第 008002039号 港区吴淞路南、方桥路东工业用地19,088.6 出让2012.3.15 2062.1.9 2、专利情况 报告期内，公司新申请专利23项，其中发明专利8项，实用新型15项；新增 授权专利28项，其中发明专利14项，实用新型14项，新增专利情况如下： 序 号 专利号专利名称公告日类型所属项目 1 201220137857.4 生物质高温除尘箱2013.01.02 实用生物质气化 2 201010252124.0 生物质有机热载体炉2013.01.30 发明生物质锅炉 3 201010562123.6 防结渣生物质气化燃烧器2013.03.20 发明生物质气化 4 201010528029.9 生物质可燃气水封装置和使用该装置的生物 质气化反应系统 2013.03.27 发明生物质气化 5 201010562105.8 高能量生物质气化燃烧器2013.03.27 发明生物质气化 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 28 6 201010238022.3 生物质蒸汽发生器2013.04.17 发明生物质锅炉 7 201220493625.2 生物质颗粒和粉料两用燃烧器2013.04.17 实用生物质锅炉 8 201220493622.9 生物质烟气发生器2013.04.17 实用生物质锅炉 9 201220493375.2 生物质三室燃烧器2013.04.17 实用生物质锅炉 10 201220493649.8 生物质立式燃烧炉体2013.04.17 实用生物质锅炉 11 201220493690.5 生物质三室燃烧炉体2013.04.17 实用生物质锅炉 12 201010562104.3 旋风除灰生物质气化燃烧器2013.06.05 发明生物质气化 13 201220685180.8 生物质气过滤器2013.06.05 实用生物质气化 14 201220686814.1 生物质气陶瓷过滤单元2013.06.05 实用生物质气化 15 201220685360.6 生物质陶瓷除尘箱2013.06.05 实用生物质气化 16 201220685359.3 生物质反吹式除尘箱2013.06.05 实用生物质气化 17 201010527929.1 生物质气放散装置和使用该装置的生物质气 化反应系统 2013.06.12 发明生物质气化 18 201010528924.0 锁风进料装置和使用该装置的生物质气化反 应系统 2013.06.12 发明生物质气化 19 201010528145.0 利用生物质气的钢铁加热工艺2013.06.12 发明生物质气化 20 201010195906.5 一种处理生物质废弃物的方法2013.08.07 发明生物质固化 21 201010528274.X 气幕进料装置和使用该装置的生物质气化反 应系统 2013.08.07 发明生物质气化 22 201110173682.2 生物质空气-水蒸汽气化器2013.08.07 发明生物质气化 23 201320079827.7 生物质锅炉远程检修系统2013.08.07 实用生物质锅炉 24 201110173640.9 生物质水冷式空气-水蒸汽气化器2013.09.04 发明生物质气化 25 201320050104.4 生物质燃烧底座2013.09.04 实用生物质锅炉 26 201320050117.1 生物质导热油炉2013.09.04 实用生物质锅炉 27 201320050560.9 生物质导热油炉底座2013.09.04 实用生物质锅炉 28 201010528864.2 生物质气加热系统2013.11.13 发明生物质气化 截至2013年12月31日，公司拥有有效专利合计117项，其中发明专利44项， 实用新型专利70项，外观设计专利3项。 3、商标情况 截至2013年12月31日，公司拥有注册商标17项，报告期内新增授权的注册商 标2项，具体情况如下： 序号申请号注册日期商标图样商品类别 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 29 1 9547585 2013.04.14 5类 2 9547626 2013.04.14 40类 4、公司获得的资质或荣誉 （1）近三年，公司获得的资质或荣誉情况如下： 年份资质/荣誉颁发/批准机关 2013年 广州市著名商标广州市工商行政管理局 广州市专利奖广州市知识产权局 2013年度WWF气候创行者世界自然基金会 2012年 国家火炬计划重点高新技术企业科技部火炬高新产业开发中心 广州市循环经济示范企业 广州市经济贸易委员会、广州市科技和 信息化局、广州市财政局、广州市环境 保护局 2011年 国家重点新产品（生物质成型燃料） 科学技术部、环境保护部、商务部、国 家质量监督检验检疫总局 广东省第一批战略性新兴产业骨干企业广东省经济和信息化委员会 广东省资源综合利用龙头企业广东省经济和信息化委员会 广东省创新型企业 广东省科学技术厅、广东省发展和改革 委员会、广东省经济和信息化委员会、 广东省人民政府国有资产监督管理委员 会、广东省知识产权局、广东省总工会 广东省循环经济试点单位广东省经济和信息化委员会 广东省环境保护产品证书（生物质成型燃料）广东省环境保护产业协会 （2）近两年，苏州迪森获得的资质或荣誉情况如下： 年份资质/荣誉颁发/批准机关 2013年 江苏省高新技术企业 江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江 苏省国家税务局、江苏省地方税务局 江苏省民营科技企业江苏省民营科技企业协会 2012年资源综合利用企业苏州市经济和信息化委员会 （五）投资状况分析 1、对外投资情况 不适用。 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 30 2、募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额48,657.60 报告期投入募集资金总额12,024.06 已累计投入募集资金总额17,313.40 报告期内变更用途的募集资金总额0.00 累计变更用途的募集资金总额0.00 累计变更用途的募集资金总额比例（%） 0.00% 募集资金总体使用情况说明 2013 年度，公司募集资金使用金额合计12,024.06 万元，其中直接投入募投项目8,024.06 万元，用于永久 补充流动资金4,000 万元。募集资金投资项目中，“太仓生物质成型燃料产业化工程建设项目”投入募集资 金1,140.05 万元，“广州生物质成型燃料产业化工程技术改造项目” 投入募集资金5,494.40 万元，“生态油 工业示范项目” 投入募集资金1,389.61 万元。除此之外，2013 年公司使用4,000 万超募资金永久补充流 动资金。 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 31 3、募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募资金 投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金承 诺投资总额 调整后投 资总额(1) 本报告期 投入金额 截至期末累 计投入金额 (2) 截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到预定可使 用状态日期 本报告 期实现 的效益 截止报告期 末累计实现 的效益 是否达到 预计效益 项目可行性 是否发生重 大变化 承诺投资项目 太仓生物质成型燃料产业 化工程建设项目 是12,302.00 12,302.00 1,140.05 2,009.52 16.33% 2015 年06 月30 日57.18 57.18 不适用否 广州生物质成型燃料产业 化工程技术改造项目 是10,000.00 10,000.00 5,494.40 5,845.32 58.45% 2014 年06 月30 日387.06 387.06 不适用否 承诺投资项目小计-- 22,302.00 22,302.00 6,634.45 7,854.84 -- -- 444.24 444.24 -- -- 超募资金投向 生态油工业示范项目否3,165.00 3,165.00 1,389.61 1,458.56 46.08% 2014 年2、3 季度0.00 0.00 不适用否 归还银行贷款（如有） -- 4,000.00 4,000.00 0.00 4,000.00 100.00% -- -- -- -- -- 补充流动资金（如有） -- 4,000.00 4,000.00 4,000.00 4,000.00 100.00% -- -- -- -- -- 超募资金投向小计-- 11,165.00 11,165.00 5,389.61 9,458.56 -- -- 0.00 0.00 -- -- 合计-- 33,467.00 33,467.00 12,024.06 17,313.40 -- -- 444.24 444.24 -- -- 未达到计划进度或预计收 益的情况和原因（分具体 项目） 公司承诺募投项目为“太仓生物质成型燃料产业化工程建设项目”及“广州生物质成型燃料产业化工程技术改造项目”，截至报告期末， 工程完工进度分别为16.33%及58.45%，募投项目实施进度出现滞后。主要原因为报告期内，公司调整了上述两个募投项目的实施方案， 分别放弃10万吨/年的BMF产能建设，集中资金优势，进行热能服务项目工程建设。受产能建设削减，及热能服务项目受订单和项目 建设与付款周期影响，募投项目实施进度有所迟缓。此外，由于公司上述两个募投项目尚未全面完成建设，不能衡量是否达到预计效 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 32 益。 项目可行性发生重大变化 的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途及 使用进展情况 适用 经中国证券监督管理委员会证监许可【2012】682 号文核准，公司向社会公开发行人民币普通股股票3,488 万股，每股发行价格13.95 元，募集资金总额为人民币48,657.60 万元，扣除各项发行费用人民币5,518.304 万元，实际募集资金净额为人民币43,139.296 万元， 超募资金金额为20,837.296 万元。公司于2012 年7 月18 日召开第四届董事会第十二次会议、第四届监事会第九次会议，2012 年8 月3 日召开2012 年第二次临时股东大会，三次会议一致审议通过了《关于使用部分超募资金偿还银行贷款的议案》，计划使用4,000 万超募资金偿还银行借款，公司独立董事出具了表示同意的独立意见，保荐机构广发证券出具了无异议的核查意见。该方案已于2012 年度实施完毕。2012 年10 月24 日，公司召开第四届董事会第十四次会议、第四届监事会第十一次会议，审议并通过了《关于拟使用 超募资金建设生态油工业示范项目的议案》，计划使用3,165 万元超募资金建设生态油工业示范项目，公司独立董事出具了表示同意的 独立意见，保荐机构广发证券出具了表示同意的核查意见。截至本报告期末，该项目累计投入资金为1,458.56 万元，实施进度为46.08%。 公司于2013 年8 月4 日召开第五届董事会第三次会议，第五届监事会第三次会议，2013 年8 月22 日召开2013 年第三次临时股东大 会，三次会议一致审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议案》，计划使用4,000 万超募资金永久补充流动资金，公 司独立董事出具了表示同意的独立意见，保荐机构广发证券出具了无异议的核查意见。该方案已于2013 年度实施完毕。 募集资金投资项目实施地 点变更情况 适用 以前年度发生 2012 年7 月18 日，公司第四届董事会第十二次会议及第四届监事会第九次会议，共同审议通过了《因政府用地规划调整变更募投项 目实施地点的议案》，同意公司将“太仓生物质成型燃料产业化工程建设项目”实施地点变更为港区吴淞路南、方桥路东，占地28.63 亩。 公司独立董事出具了表示同意的独立意见，保荐机构广发证券出具了无异议的核查意见。截至2012 年底，该变更事宜已实施完毕。 募集资金投资项目实施方 式调整情况 适用 报告期内发生 2013 年3 月5 日，公司第四届董事会第十六次会议及第四届监事会第十三次会议，2013 年3 月22 日召开2013 年第二次临时股东大 会，三次会议一致通过了《关于变更公司IPO 承诺募投项目实施方案的议案》，同意公司将两个募投项目的投资结构、建设周期、实 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 33 施主体进行调整，在投入资金不变的前提下，放弃10 万吨的BMF 产能建设，集中资金，进行热能服务项目工程建设。公司独立董事 出具了表示同意的独立意见，保荐机构广发证券出具了无异议的核查意见。截至本报告期末，该变更事宜已按程序实施。 募集资金投资项目先期投 入及置换情况 适用 2012 年8 月3 日，公司第四届董事会第十三次会议、第四届监事会第十次会议共同审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入募投 项目自筹资金的议案》，公司子公司苏州迪森拟以募集资金置换部分预先投入“太仓生物质成型燃料产业化工程建设项目”的自筹资金， 置换资金金额为538.874 万元。公司独立董事出具了表示同意的独立意见，保荐机构广发证券出具了无异议的核查意见。截至2012 年底，该置换事宜已实施完毕。 用闲置募集资金暂时补充 流动资金情况 适用 公司于2013 年2 月5 日召开第四届董事会第十五次会议、第四届监事会第十二次会议，2013 年3 月5 日召开2013 年第一次临时股东 大会，三次会议一致审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，计划使用12,000 万元闲置募集资金（含8,000 万超募资金）暂时补充流动资金，使用期限为六个月。公司独立董事出具了表示同意的独立意见，保荐机构广发证券出具了无异议的 核查意见。2013 年9 月4 日，公司已将合计12,000 万元资金归还至相关募集资金专户。 公司于2013 年9 月8 日召开公司第五届董事会第五次会议、第五届监事会第五次会议，2013 年9 月25 日召开2013 年第四次临时 股东大会，三次会议一致审议通过了《关于使用部分超募资金暂时补充流动资金的议案》，计划使用9,000 万超募资金暂时补充流动资 金，公司独立董事出具了表示同意的独立意见，保荐机构广发证券出具了无异议的核查意见。截至本报告期末，上述超募集资金使用 事项正在实施之中。 项目实施出现募集资金结 余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金用途 及去向 尚未确定用途的超募资金存放于募集资金专户，公司将根据经营发展需要，用于与主营业务相关的营运资金项目。 募集资金使用及披露中存 在的问题或其他情况 2013 年2 月5 日，公司召开第四届董事会第十五次会议，审议通过了《关于使用银行承兑汇票支付募集资金投资项目所需资金的议案》， 公司计划在募集资金投资项目实施期间，自主选择使用银行承兑汇票支付（或背书转让支付）募投项目中的设备及原材料采购款等， 并于每月结束后的次月从募集资金专户划转等额资金补充流动资金。公司独立董事出具了表示同意的独立意见，保荐机构广发证券出 具了无异议的核查意见。报告期内，公司累计使用银行承兑汇票支付募投项目所需资金22,717,179.31 元，并按程序使用相关募集资金 专户资金等额置换。 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 34 4、募集资金变更项目情况 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目拟投 入募集资金总额 (1) 本报告期实际 投入金额 截至期末实际 累计投入金额 (2) 截至期末投资 进度 (%)(3)=(2)/(1) 项目达到预定可使用 状态日期 本报告期实 现的效益 是否达到 预计效益 变更后的项目 可行性是否发 生重大变化 太仓生物质 成型燃料产 业化工程建 设项目 太仓生物质 成型燃料产 业化工程建 设项目 12,302.00 1,140.05 2,009.52 16.33% 2015 年06 月30 日57.18 不适用否 广州生物质 成型燃料产 业化工程技 术改造项目 广州生物质 成型燃料产 业化工程技 术改造项目 10,000.00 5,494.40 5,845.32 58.45% 2014 年06 月30 日387.06 不适用否 合计-- 22,302.00 6,634.45 7,854.84 -- -- 444.24 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况说明(分 具体项目) 1、“太仓生物质成型燃料产业化工程建设项目”原实施地点为港区戚浦塘以南、浮宅西路以北，占地36.30 亩，由于江苏太仓港口管理委员会用地规划调整，公司计划将该项目的实施地点变更为港区吴淞路南、方桥 路东，占地28.63 亩。2012 年7 月18 日，公司第四届董事会第十二次会议、第四届监事会第九次会议共同 审议通过了《因政府用地规划调整变更募投项目实施地点的议案》，全体董事、监事一致同意上述募投项目 实施地点变更行为。截至2012 年底，该变更事宜已实施完毕。 2、2013 年3 月5 日，公司第四届董事会第十六次会议及第四届监事会第十三次会议，2013 年3 月22 日召 开2013 年第二次临时股东大会，三次会议一致通过了《关于变更公司IPO 承诺募投项目实施方案的议案》， 同意公司将“太仓生物质成型燃料产业化工程建设项目”及“广州生物质成型燃料产业化工程技术改造项目” 的投资结构、建设周期、实施主体进行调整，在投入资金不变的前提下，放弃10 万吨的BMF 产能建设， 集中资金，进行热能服务项目工程建设。公司独立董事出具了表示同意的独立意见，保荐机构广发证券出具 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 35 了无异议的核查意见。截至本报告期末，该变更事宜已按程序实施。 未达到计划进度或预计收益的情况和原因(分 具体项目) 截至本报告期末，“太仓生物质成型燃料产业化工程建设项目”与“广州生物质成型燃料产业化工程技术改造 项目”的实施进度分别为16.33%及58.45%，项目实施未达到计划进度。主要原因为报告期内，公司调整了 上述两个募投项目的实施方案，分别放弃10 万吨/年的BMF 产能建设，集中资金优势，进行热能服务项目 工程建设。受产能建设削减，及热能服务项目受订单和项目建设与付款周期影响，募投项目实施进度有所迟 缓。此外，由于公司上述两个募投项目尚未全面完成建设，不能衡量是否达到预计效益。 变更后的项目可行性发生重大变化的情况说 明 截至本报告期末，该募投项目可行性未发生重大变化。 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 36 5、非募集资金投资的重大项目情况 不适用。 6、持有其他上市公司股权情况 持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用√ 不适用 7、持有金融企业股权情况 不适用。 8、买卖其他上市公司股份的情况 不适用。 9、以公允价值计量的金融资产 不适用。 （六）主要控股参股公司分析 1、主要子公司、参股公司情况 公司 名称 公司 类型 所处行业 主要产 品或服 务 注册资本总资产（元） 净资产（元） 营业收入(元) 营业利润(元) 净利润（元） 苏州 迪森 子公司生物质能 生物质 能供热 服务 53,000,000 175,778,334.04 139,694,476.85 51,820,038.54 5,993,527.72 3,080,309.50 粤西 迪森 子公司生物质能 生物质 工业燃 料 10,000,000 30,181,234.66 460,776.09 2,846,254.08 -2,317,355.24 -3,750,197.06 肇庆 迪森 子公司生物质能 生物质 燃气运 营服务 10,000,000 27,031,660.44 9,821,879.49 0.00 -237,494.02 -178,120.51 报告期内，上述3个子公司的经营业绩未出现大幅波动。 2、、报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用□ 不适用 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 37 公司名称报告期内取得和处置子公司目的 报告期内取得和处置子 公司方式 对整体生产和业绩的影响 肇庆迪森建设运营肇庆工业园项目设立 目前未正式投产，未产生业 绩影响 广西迪森 集中精力于下游供热服务，逐步退出 BMF 加工行业 注销、资产租出无重大影响 （七）公司控制的特殊目的主体情况 报告期内，不存在由公司控制的特殊目的主体。 三、公司未来发展的展望 （一）行业发展格局和趋势 1、能源形势严峻，环保问题突出，清洁能源需求迫切 根据国家统计局数据，2013年我国能源消费总量37.5亿吨标准煤，比上年增 长3.9%，稳居世界第二大能源消费国。全年进口石油达2.8亿吨，对外依存度为 57%。全年天然气进口520亿立方米，对外依存度为32%。随着油气价格持续高 位运行，国家能源安全备受挑战。 同时，我国主要大气污染物排放量巨大，2012年二氧化碳、氮氧化合物排放 总量分别为2,267.8万吨和2,273.6万吨，位居世界第一，烟尘排放量为1,446.1万吨， 均超出环境承载能力。2013年1月以来，我国多个城市频繁出现雾霾天气，多地 PM2.5持续超标，严重的空气污染，给我国多年走的“高污染、高能耗、高排放” 的工业发展道路敲响了警钟。 化石能源的日益枯竭及其带来的严重环境问题，已成为我国经济社会发展需 要解决的重大问题。《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》提出把大幅 降低能源消耗强度和二氧化碳排放强度作为约束性指标，并强调调整能源消费结 构，增加非化石能源比重，构建安全、稳定、经济、清洁的现代能源产业体系。 2、国家力推生物质能供热行业发展 大力发展以生物质能源为代表的清洁能源，可以有效降低对化石能源的依赖 程度，降低企业改用天然气等高品质能源的用能成本，保障国家能源安全。 2013年10月，国家能源局印发《生物质能供热项目建设技术导则》（国能综 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 38 新能【2013】497号），明确生物质能是低碳清洁能源，并提出在生物质供热项 目宜在城镇、工业园区及其他有用热需求的地区就近建设，替代化石能源供热。 在大气污染比较严重、环保压力大，且热能需求较大、生物质原料比较充足的地 区，应优先将生物质（热电联产）供热纳入区域供热规划。2014年1月，国家能 源局印发2014年能源工作指导意见，指出要大力推广生物质能在民用和工业供热 中的应用，鼓励生物质热电联产，年内新增生物质能工业供热折合100万吨标准 煤。 3、原料充足、BMF 加工行业快速发展是生物质能供热行业发展的重要保障 BMF燃料所使用的原料为秸秆、稻草等农业废弃物及木屑、刨花等林业三剩 物，原料资源丰富。 根据《可再生能源中长期发展规划》，我国农作物秸秆年产生量约6亿吨， 除部分作为造纸原料和畜牧饲料外，大约3亿吨可作为原料使用，折合1.5亿吨标 准煤。此外，我国林业枝桠和林业废弃物年可获得量约9亿吨，大约3亿吨可作原 料使用，折合约2亿吨标准煤。根据《“十二五”农作物秸秆综合利用实施方案》， 2010年全国秸秆理论资源量为8.4亿吨，可收集资源量约为7亿吨，年度秸秆综合 利用率达到70.6%，利用量约5亿吨，其中作为燃料使用量约1.22亿吨。 目前，公司热能服务所用BMF燃料采用的原料主要为木屑、刨花等林业三剩 物，其竞争对手主要为人造板厂商。目前，人造板在全国范围内已经形成了庞大 的市场，根据中国木材网的统计，2012年度我国人造板的产量为2.86亿立方米， 公司热能服务项目集中的广东地区及江苏地区人造板产量分别为990.33万立方 米和4,005.65万立方米，折合约640万吨和2,600万吨，原料存量巨大，BMF加工 业基于其自身的优势，有望在原料竞争中获取更多的资源，快速提升产业规模， 为下游供热行业提供充足的燃料供应。以珠三角为例，近年来，在供热需求强烈 刺激下，BMF加工业进入蓬勃发展期，区域产能迅速扩大，据不完全统计，该区 域内BMF生产厂商由起步前的不足10家，发展到目前的300多家，BMF年产量超 过80万吨。除此之外，压缩后的BMF燃料密度已接近原煤，运输成本在总成本中 占比较小，可以有效突破生物质散料固有的收集半径限制，进行长距离运输配送。 4、生物质能供热行业发展前景广阔 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 39 目前，生物质（固体）燃料的主要用途是工商业领域供热、供暖。2012年7 月9日，国务院印发《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》，明确到2015年， 新能源占能源消费总量的比例提高到4.5%，减少二氧化碳年排放量4亿吨以上。 其中，固体成型生物质燃料年利用量达到1,000万吨，生物液体燃料年利用量达 到500万吨，生物燃气年利用量达到300亿立方米。逐步完善生物燃料、能源化利 用农林废弃物的激励政策及市场流通机制，到2020年，固体成型燃料年利用量达 到2,000万吨，生物液体燃料年利用量达到1,200万吨，生物燃气年利用量达到500 亿立方米。 2013年9月，国务院印发《大气污染防治行动计划》（国发【2013】37号）， 明确限制燃煤等高污染燃料的使用，加快调整能源结构，推动清洁能源替代利用， 减少污染物排放，并提出要开发利用生物质能，到2017年，非化石能源消费比重 提高到13%。 2014年3月14日，环保部、国家能源局、商务部联合下发《关于实施联合国 开发计划署—中国生物质颗粒燃料示范项目有关问题的通知》（环办【2014】28 号），要求协同推动工业炉窑使用生物质能替代化石能源，完善环境排放标准体 系和项目运行模式，并加强示范项目监督管理。 （二）公司的核心竞争优势 1、针对客户能源需求的系统集成能力 公司自成立至今，一直从事与热能技术相关的业务，在该领域有深厚的技术 积累。目前，公司的主要市场是广大工业锅炉与窑炉用户，客户能源需求差异化 大，这对热能服务商提出了较高要求。公司依据其长时间积累到的设计、工程、 运行经验，能够为不同的客户量身定做全面的能源替代解决方案，在热能运行装 置的非标化设计、环保设施的配套、工程安装、生物质燃料的经济性采购与配送 等环节全面领先于同行业其他企业，并能够为客户提供持续稳定、节能环保的热 能服务，为公司在生物质供热运营等新型清洁能源领域的快速发展打下了坚实基 础。 2、行业先发优势 利用生物质燃料等新型清洁能源提供热能服务，对新进入者有一定的市场壁 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 40 垒。下游客户一旦确定热能供应商，一般会与之长期合作并形成长期、排他的合 作关系，从而在已有客户领域对新进入者形成自然垄断。对新市场而言，由于不 同客户需求的差异性，只有热能运营经验丰富，系统集成能力较高的企业才能及 时地根据客户需求，为客户提供全面解决方案。因此，有无在目标客户所处行业 的运行项目和成功案例，成为客户选择热能供应商的关键因素。截至目前，公司 热能服务的客户群体已涉及造纸、钢铁、建材、纺织、医药化工、食品饮料等多 个行业。公司众多项目在多个行业的稳定运行，形成了良好的示范效应，并逐渐 形成了行业先发优势。2013年11月15日，国家能源局印发《生物质能供热应用典 型项目汇编》（国能综新能【2013】598号），公司红塔项目、可口可乐项目、 珠江啤酒项目、丽珠制药项目、比克电池项目、顺德彩辉项目、佛塑项目、中华 铅笔项目等11个项目位列其中，示范和先发优势明显。 3、商业模式优势 公司根据客户的需要，向客户销售热力或燃料，并提供热能运营管理服务， 客户现场所需的热能运行装置由公司购建。该模式具有以下优点：首先，由公司 负责在客户现场投资建设生物质热能运行装置，可为客户降低由于使用新能源而 带来的投资风险。其次，公司负责热能服务系统的运营管理，可降低客户的技术 风险和管理风险，并降低运营成本。最后，公司与客户签订长期热能运营服务合 同或长期合同，能够与客户形成长期、稳定、排他、共赢的合作关系。随着客户 的增加，公司营业收入呈累加式增长。 4、人才团队优势 公司经过十多年的发展，已形成了多层次的人才队伍，特别是在自主技术创 新和产品开发过程中，形成了一支多学科多层次的研发团队；在针对客户不同能 源需求的非标化设计和运营服务中，培养了一批精通生物质锅炉系统、工业供热 运营服务的专门人才，也是公司研发、技术创新和热能服务的核心力量，使得公 司在行业中具有较强的人才优势。除此之外，公司拥有一支稳定、凝聚力强的高 素质的管理团队，能够基于公司的实际情况、行业发展趋势和市场需求，及时调 整战略和发展规划，保持公司的行业领先地位。 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 41 （三）公司的发展战略 随着油、气价格不断攀升、化石能源日益枯竭、环境污染严重等复杂现状， 如何解决重点防治区域内的清洁能源替代问题，以及诸多高耗能企业的节能减排 问题成为摆在政府和企业面前亟需解决的问题。公司将继续秉承对经济、环境和 社会负责的理念，致力于热能服务领域，不断满足广大工业用户对清洁能源的需 求。未来，公司一方面要做大做强现有业务，不断提高市场占有率，实现BMF 业务的稳步复制，BGF业务的产业化升级，BOF业务的示范推广，并坚持“严控 风险、稳步推进、量入为出、健康发展”；另一方面要通过并购上下游及节能环 保相关产业，提高公司整体盈利水平。积极探索生物质发电、生物质热电联供等 其他生物质能源应用方式，优化公司产业布局。 （四）2014 年度经营计划 2014年度，公司将顺应行业发展的大好形势，继续专注于生物质能供热领域， 巩固公司的系统集成优势，先发优势和技术优势，实现公司稳步、健康发展。 1、BMF领域。2014年度，公司将强化在生物质固化领域的市场开拓力度， 坚持走“精品项目”和“大型化”路线，将市场开拓重心向长三角和京津冀地区倾 斜，并积极尝试开发二、三线城市中小型开发区集中供热项目，在风险可控的前 提下量入为出、稳步发展。 2、BOF领域。2014年度，公司将加快年产1万吨生态油工业化示范项目的调 试与优化，掌握项目设计与运行的重要参数，为项目成熟化、标准化、模块化复 制奠定基础。积极探索诸如供热服务、工程建设移交（BT）、产品销售等适用 于生态油业务持续发展的盈利模式。 3、BGF领域。2014年度，公司将加快肇庆亚洲工业园集中供气项目的建设 与实施，力争三季度建成供气，同时继续加大生物质气化技术的研发投入，提高 生物质燃气的清洁度与品质，推动生物质气化应用技术的提升与推广。 4、尼泊尔生物质发电项目。为进一步拓展公司生物质能源应用领域，深化 生物质能产业布局，提升公司持续盈利能力及核心竞争力，同时考虑到尼泊尔生 物质资源丰富，电力供应紧缺，公司于2014年2月筹划了尼泊尔生物质发电项目。 未来公司是否最终实施该项目主要把握两点：第一风险可控，第二投资收益可观。 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 42 公司将根据项目推进情况，在保护公司和股东利益的前提下，科学决策、审慎实 施。 5、2014年度，公司将积极推动募投项目建设，安全施工、高效施工、科学 施工，按照变更后的募投项目进度计划，力争实现募投项目按时完工投产。 6、2014年度，公司将增强制度化管理，继续完善战略规划、经营计划、全 面预算、绩效考评、流程控制等重要体系。通过对组织机构优化与调整，建立起 “责、权、利”相互统一的激励约束机制。优化决策议事规则及授权机制，在风险 可控前提下效率优先，从业务权、财务权、人事权等方面建立起以“放权+关键环 节监控”为核心的授权监督机制。传承“阳光、务实、拼搏、创新”的企业文化， 增强企业社会责任感，树立“让客户满意、让员工自豪、让股东骄傲、让政府放 心、被社会所需要”的企业理念。 （五）未来可能面临的风险 1、宏观经济下滑风险 当前，世界经济形势复杂多变，中国经济也处于结构转型关键期，2013年我 国国内生产总值为56.88亿元，较上年增长7.7%，经济增速连续三年放缓，并创 下14年来的新低。 公司主营业务为利用生物质燃料等新型清洁能源，为客户提供热能服务，公 司的收入来源主要是为客户提供的运营服务收入，客户的用气/热量及用气/热稳 定性是影响公司盈利能力的重要因素。如果宏观经济下滑，一方面会影响客户开 工率，间接影响公司热能供应量；另一方面会提高客户生产用能波动性，间接影 响公司供热单耗及项目毛利。因此，宏观经济下滑风险是公司当前及以后面临的 重要风险之一。 截至目前，公司热能服务项目已涵盖造纸、钢铁、食品饮料、医药化工、建 材等近二十个行业，非周期性行业的项目布局可以从一定程度上减弱宏观经济下 滑带来的客户用气/热量下降及用能波动性，但如果宏观经济持续下滑，还将对 公司业务产生不利影响。 2、行业竞争加剧风险 目前，公司所处的行业为生物质能源行业，属于国家鼓励的战略性新兴产业， 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 43 公司将生物质燃料等新型清洁能源应用于工业锅炉、工业窑炉领域，因此所处的 行业为生物质能源行业中的生物质能供热细分行业。该行业起步较晚，尚处于发 展的初级阶段，行业发展的基础较为薄弱，受政策性影响较大。现阶段，行业内 新进入的企业数量不断增加，但规模较大的企业不多，竞争较为缓和。虽然，目 前公司在行业中具有突出的市场竞争优势，但随着行业的发展和市场规模的扩 大，在国家节能减排力度不断增强的背景下，必将有更多有实力的公司介入该行 业，届时公司将面临行业竞争加剧的风险。 公司将继续强化自身的系统集成优势、商业模式优势及行业先发优势，不断 提高热能服务水平，努力保持在行业中的领先优势。 3、业务区域集中风险 报告期内，公司主营业务收入区域主要集中在珠三角地区，该地区经济较为 发达、能源需求量较大，而且地方政府对环保的要求较高，为公司生物质热能服 务业务的快速发展创造了广阔的市场空间。报告期内，公司在珠三角地区实现的 主营业务收入为360,587,654.65元，占主营业务收入总额的比例为87.50%；如果 公司不能加快其他地区市场开拓的进度，未来珠三角地区经济和市场环境一旦发 生重大不利变化，将给公司主营业务的发展带来一定的不利影响。 公司将加快在环保形势严峻、传统能源价格较高、企业用气/热需求量大的 长三角及京津冀地区的市场开拓力度，优化项目的区域分布，提高公司抗风险能 力。 4、应收账款风险 本报告期末，公司应收账款账面余额为6, 857.28万元，金额较大，这主要是 公司的业务模式特点决定的。公司采用月结制，每月月底确认收入并形成应收账 款（含税），因此报告期末应收账款中至少包含了12月份的含税营业额，超过应 收账款的一半。除此之外，部分客户受到经济下滑影响，现金流出现暂时周转困 难，公司出于与客户长期互惠合作与互利共赢的角度出发，延长了部分客户的赊 销期限。从应收账款期限分布来看，应收账款的账龄较短，1年以内的应收账款 金额占比达88.24%。但是大额应收账款的存在一定程度上对公司现金流状况产生 了不利影响，间接增加了公司的资金成本。 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 44 公司将在优质客户筛选、现有客户收款管理等方面加强控制，确保应收账款 能及时收回，降低坏账发生的可能性。 5、内部管理风险 2013年以来，公司进入业务扩张期，重大投资项目陆续开始实施，这对公司 经营决策、内部管理控制以及风险控制等各方面提出更高要求，如果管理不慎， 将面临诸多风险。 公司将通过建立有效的内控机制，完善管理和控制制度，强化风险意识和责 任意识，挖掘组织潜能，积极应对内部可能存在的管理和控制风险，提高公司经 营和管理抗风险能力。 四、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说 明 不适用。 五、董事会关于报告期会计政策、会计估计变更或重要前期差错更正 的说明 报告期内，公司没有发生会计政策、会计估计变更或重要前期差错更正的情 形。 六、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用□ 不适用 2014 年4 月11 日，公司第五届董事会第八次会议审议通过了《关于修订< 公司章程>部分条款的议案》，调整后的公司利润分配遵循如下规定： 1、公司的利润分配政策应重视对投资者的合理投资回报，同时兼顾公司的 可持续发展及经营能力，利润分配政策应保持连续性和稳定性。公司可以采取现 金或股票等方式分配利润，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，且利润分 配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 45 2、在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如无重大投资计划或重大 现金支出等事项发生，公司应当采取现金方式分配股利，以现金方式分配的利润 不少于当年实现的可分配利润的20%，在有条件的情况下，公司可以进行中期现 金分红。重大投资计划或重大现金支出是指以下情形之一： （1）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到 或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过5,000 万元； （2）公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到 或超过公司最近一期经审计总资产的30%。 上述重大投资计划或重大现金支出，应当由董事会批准，报股东大会审议通 过后方可实施。 3、具备现金分红条件的，应当优先采用现金分红进行利润分配。公司在制 定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件 和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。 独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。 股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股 东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复 中小股东关心的问题。 4、公司当年盈利，但公司董事会未提出现金利润分配预案的，董事会应在 定期报告中详细说明未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途，独立董 事应对此发表明确意见。同时在召开股东大会时，公司应当提供网络投票等方式 以方便中小股东参与股东大会表决。 5、公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈 利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定 的程序，提出差异化的现金分红政策： （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%； （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%； （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时， 广州迪森热能技术股份有限公司2013 年度报告（全文） 46 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%； 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。 6、若公司营业收入快速增长，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规 模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出实施股票股利分配预案， 具体方案需经公司董事会审议后提交公司股东大会批准。采用股票股利进行利润 分配的，应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。 7、公司应当制定分红回报规划和最近三年的分红计划。公司可以根据股东 （特别是公众投资者）、独立董事和外部监事的意见对分红规划和计划进行适当 且必要的调整。调整分红规划和计划应以股东权益保护为出发点，不得与公司章 程的相关规定相抵触。 8、公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要确需调整利润分配 政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和交易所的有关规定。有关 调整利润分配政策的议案应提交公司董事会、监事会审议；提交公司董事会审议 的相关议案需经半数以上董事、并经三分之二以上独立董事表决通过；提交公司 监事会的相关议案需经半数以上监事表决通过；董事会、监事会在有关决策和论 证过程中应当充分考虑公众投资者、独立董事、外部监事的意见；相关议案经公 司董事会、监事会审议通过后，需提交公司股东大会审议，并经过出席股东大会（未完）  |