[一季报]银河进取：2014年第一季度报告
银河沪深300成长增强指数分级证券投资 基金2014年第1季度报告 2014年3月31日 基金管理人：银河基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：2014年4月18日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年4月15日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 银河沪深300成长分级 交易代码 161507 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年3月29日 报告期末基金份额总额 60,048,213.12份 投资目标 本基金为增强型股票指数基金，力求对沪深300成长指数进行有效 跟踪，在严格控制跟踪偏离度和跟踪误差的前提下进行相对增强的 组合管理。力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日 均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不超过7.75%。 投资策略 本基金以“指数化投资为主、主动性投资为辅”，在有效复制目标指 数的基础上，在一定程度内调整个股在投资组合中的权重，力求投 资收益能够跟踪并适度超越目标指数。本基金将利用数量化模型， 对跟踪误差及其相关指标进行动态管理，根据结果对基金投资组合 进行相应调整；并将定期或不定期对数量化模型进行优化改善，力 求减少跟踪误差，改进指数跟踪效果。 业绩比较基准 沪深300成长指数收益率*95% + 活期存款利率（税后）*5%。 风险收益特征 本基金为股票型指数基金，预期风险大于货币型基金、债券型基金、 混合型基金。从本基金所分离的两类基金份额看，银河沪深300成 长优先份额具有低风险、收益相对稳定的特征；银河沪深300成长 进取份额具有高风险、高预期收益的特征。 基金管理人 银河基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属三级基金简称 银河沪深300成长分 级（场内简称：银河 增强） 银河沪深300成长分 级A（场内简称：银河 优先） 银河沪深300成长 分级B（场内简称： 银河进取） 下属三级基金交易代码 161507 150121 150122 下属三级基金报告期末 基金份额总额 48,545,401.12份 5,751,406.00份 5,751,406.00份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2014年1月1日 － 2014年3月31日 ） 1.本期已实现收益 -775,080.07 2.本期利润 -6,542,725.82 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1025 4.期末基金资产净值 51,936,020.70 5.期末基金份额净值 0.865 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -10.76% 1.24% -6.11% 1.19% -4.65% 0.05% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：2013年03月29日本基金成立，根据《银河沪深300成长增强指数分级证券投资基金基金合 同》规定，本基金应自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关规 定。截止本报告期末，本基金成立未满一年。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 罗博 银河沪深 300成长 增强指数 分级证券 投资基金 的基金经 理、银河 沪深300 2013年3月 29日 - 9 中共党员，博士研究生学 历，曾就职于华夏银行，中 信万通证券有限公司，期间 从事企业金融、投资银行业 务及上市公司购并等工作。 2006年2月加入银河基金 管理有限公司，历任产品设 计经理、衍生品数量化投资 价值指数 证券投资 基金的基 金经理、 银河定投 宝中证滕 安价值 100指数 型发起式 证券投资 基金的基 金经理 研究员、行业研究员等职 务，2009年12月起担任银 河沪深300 价值指数证券 投资基金的基金经理、2014 年3月起担任银河定投宝中 证滕安价值100指数型发起 式证券投资基金的基金经 理。 王培 银河沪深 300成长 增强指数 分级证券 投资基金 的基金经 理、银河 创新成长 股票型证 券投资基 金的基金 经理、银 河竞争优 势成长股 票型证券 投资基金 的基金经 理 2013年5月 8日 - 7 硕士研究生学历，曾就职于 国泰君安证券股份有限公 司研究所，从事石化化工行 业的研究分析工作。2009 年7月加入银河基金管理有 限公司，历任研究员、基金 经理助理等职务，2011年6 月起担任银河创新成长股 票型证券投资基金的基金 经理，2013年10月起担任 银河竞争优势成长股票型 证券投资基金的基金经理。 注：1、上表中罗博任职日期为基金合同成立之日，王培任职日期为我公司做出决定之日。 2、证券从业年限按其从事证券相关行业的从业经历累计年限计算。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》和其 他有关法律法规的规定，本着“诚实信用、勤奋律己、创新图强”的原则管理和运用基金资产， 在合法合规的前提下谋求基金资产的保值和增值，努力实现基金份额持有人的利益，无损害基金 份额持有人利益的行为，基金投资范围、投资比例及投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 随业务的发展和规模的扩大，本基金管理人将继续秉承“诚信稳健、勤奋律己、创新图强” 的理念，严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等法律法规的规定，进一步加强风险管理和 完善内部控制体系，为基金份额持有人谋求长期稳定的回报。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司旗下管理的所有投资组合严格执行相关法律法规及公司制度，在授权管理、 研究分析、投资决策、交易执行、行为监控等方面对公平交易制度予以落实，确保公平对待不同 投资组合。同时，公司针对不同投资组合的整体收益率差异以及分投资类别（股票、债券）的收 益率差异进行了分析。 针对同向交易部分，本报告期内，公司对旗下管理的所有投资组合（完全复制的指数基金除 外），连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公开竞价交易的证券进行了 价差分析，并针对溢价金额、占优比情况及显著性检验结果进行了梳理和分析，未发现重大异常 情况。 针对反向交易部分，公司对旗下不同投资组合临近日的反向交易（包括股票和债券）的交易 时间、交易价格进行了梳理和分析，未发现重大异常情况。本报告期内，不存在所有投资组合参 与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况(完 全复制的指数基金除外)。 对于以公司名义进行的一级市场申购等交易，各投资组合经理均严格按照制度规定，事前确 定好申购价格和数量，按照价格优先、比例分配的原则对获配额度进行分配。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交 易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度，上证综指下跌3.91%，沪深300下跌7.89%，创业板指数上涨1.79%，市场出现了明 显的回调，创业板指数先涨后跌。 传统企业应用互联网销售平台，实现商业模式的创新，孕育着很大的发展机会，为此构建了 相关投资标的的组合。 随着创业版指数的回调，市场的风险偏好在下降，适当降低了地产和家电的配置，以及部分 高估值软件成长股的配置，增加了医药、食品配置。 随着市场对降存款准备金率预期的升温，对京津冀板块的憧憬，优先股的推出，使得金融地 产板块出现了一定的反弹，适当增加了地产和家电的配置。 一月份，市场延续去年的成长风格，沪深300成长基金获得了较好的超额收益，2月份以来， 随着市场风格的转换，沪深300成长基金的超额收益明显下降。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2014年一季度，本基金收益率为-10.76%，业绩比较基准收益率为-6.11%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 49,288,080.54 93.47 其中：股票 49,288,080.54 93.47 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 3,386,201.16 6.42 7 其他资产 59,270.35 0.11 8 合计 52,733,552.05 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 896,307.15 1.73 B 采矿业 - - C 制造业 23,474,267.62 45.20 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 127,252.62 0.25 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 5,149,278.00 9.91 J 金融业 8,425,118.09 16.22 K 房地产业 2,785,234.41 5.36 L 租赁和商务服务业 571,767.00 1.10 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 1,066,687.29 2.05 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 42,495,912.18 81.82 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 2,277,000.00 4.38 D 电力、热力、燃气及水生 产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 889,200.00 1.71 G 交通运输、仓储和邮政业 529,014.73 1.02 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 术服务业 2,689,953.63 5.18 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 理业 - - O 居民服务、修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 407,000.00 0.78 S 综合 - - 合计 6,792,168.36 13.08 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投 资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600887 伊利股份 78,007 2,794,990.81 5.38 2 600036 招商银行 281,698 2,766,274.36 5.33 3 600332 白云山 102,600 2,639,898.00 5.08 4 600804 鹏博士 181,900 2,477,478.00 4.77 5 002653 海思科 129,957 2,439,292.89 4.70 6 601633 长城汽车 70,533 2,290,206.51 4.41 7 603000 人民网 30,100 2,107,000.00 4.06 8 000538 云南白药 22,465 1,887,060.00 3.63 9 600016 民生银行 204,386 1,565,596.76 3.01 10 000001 平安银行 139,421 1,501,564.17 2.89 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投 资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 300085 银之杰 49,906 1,433,799.38 2.76 2 002416 爱施德 60,000 889,200.00 1.71 3 002520 日发精机 25,000 661,000.00 1.27 4 300025 华星创业 39,989 529,854.25 1.02 5 002711 欧浦钢网 14,999 529,014.73 1.02 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金未进行贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金依据基金合同的规定，以量化增强和控制跟踪误差相结合，现阶段未进行股指期货的 投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金依据基金合同的规定，以量化增强和控制跟踪误差相结合，现阶段未进行股指期货的 投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 54,321.63 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,926.85 5 应收申购款 3,021.87 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 59,270.35 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中未存在流通受限情况 5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产 净值比例（%） 流通受限情况说明 1 300085 银之杰 1,433,799.38 2.76 重大事项停牌 2 002520 日发精机 661,000.00 1.27 临时停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 银河沪深300成长 分级 银河沪深300成 长分级A 银河沪深300成 长分级B 报告期期初基金份额总额 54,120,778.86 6,147,312.00 6,147,312.00 报告期期间基金总申购份额 493,386.76 - - 减:报告期期间基金总赎回份额 8,547,265.15 - - 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"填列） 2,478,500.65 -395,906.00 -395,906.00 报告期期末基金份额总额 48,545,401.12 5,751,406.00 5,751,406.00 注：拆分变动份额为本基金三类份额之间的配对转换份额. §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立银河沪深300成长增强指数分级证券投资基金的文件 2、《银河沪深300成长增强指数分级证券投资基金基金合同》 3、《银河沪深300成长增强指数分级证券投资基金托管协议》 4、中国证监会批准设立银河基金管理有限公司的文件 5、银河沪深300成长增强指数分级证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点 上海市浦东新区世纪大道1568号中建大厦15楼 8.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人银河基金管理有限公司。 咨询电话：(021)38568888 /400-820-0860 公司网址：http://www.galaxyasset.com 银河基金管理有限公司 2014年4月18日 中财网
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