[一季报]中银300E：2014年第一季度报告
中银沪深300等权重指数证券投资基金（LOF） 2014年第1季度报告 2014年3月31日 基金管理人：中银基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一四年四月十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年4月18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中银沪深300等权重指数（LOF）（场内简称：中银300E） 基金主代码 163821 交易代码 163821 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2012年5月17日 报告期末基金份额总额 112,100,793.44份 投资目标 本基金为指数型基金，通过严格的投资纪律约束和数量化 的风险管理手段，实现对标的指数的有效跟踪，获得与标 的指数相似的回报。本基金的风险控制目标是追求日均跟 踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年化跟踪误差不超过4%。 投资策略 本基金为被动式股票指数基金，采用完全复制标的指数的 方法跟踪标的指数，即按照标的指数的成份股组成及其权 重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权 重的变动进行相应调整。本基金力求基金净值收益率与业 绩比较基准收益率之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%，年化跟踪误差不超过4%。 业绩比较基准 沪深300等权重指数收益率×95% +同期银行活期存款利率 ×5% 风险收益特征 本基金属于股票型基金，风险与收益高于混合型基金、债 券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采 用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以 及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 基金管理人 中银基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 主要财务指标 报告期 (2014年1月1日-2014年3月31日) 1.本期已实现收益 994,958.64 2.本期利润 -8,686,269.28 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0758 4.期末基金资产净值 102,306,120.38 5.期末基金份额净值 0.913 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -7.59% 1.22% -7.45% 1.22% -0.14% 0.00% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 中银沪深300等权重指数证券投资基金（LOF） 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2012年5月17日至2014年3月31日） 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期，截至建仓结 束时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十三部分（三）的规定，即本基金 投资于沪深300等权重指数成份股及备选成份股的资产比例不低于基金资产净值 的90%，除股票以外的其他资产占基金资产的比例为5%-10%，其中权证的投资比 例不超过基金资产净值的3%，现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于 基金资产净值的5%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 周小丹 本基金的 基金经 理、中银 中证100 指数增强 基金基金 经理、国 企ETF基 金基金经 理 2012-05-17 - 7 中银基金管理有限公司 助理副总裁(AVP)，香港 城市大学金融数学硕士。 2007年加入中银基金管 理有限公司，先后担任数 量研究员、中银中证100 指数基金基金经理助理、 中银蓝筹基金基金经理 助理等职。2010年11月 至今任中银中证100指数 基金基金经理，2011年6 月至今任国企ETF基金基 金经理，2012年5月至今 任中银沪深300等权重指 数基金（LOF)基金经理。 具有7年证券从业年限。 具备基金从业资格。 注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任 职日期”为根据公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公 司决定确定的解聘日期； 2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相 关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的有 关规则和其他有关法律法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持 有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人 利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》， 公司制定了《中银基金管理有限公司公平交易管理制度》，建立了《投资研究管 理制度》及细则、《新股询价和申购管理制度》、《集中交易管理制度》等公平交 易相关制度体系，通过制度确保不同投资组合在投资管理活动中得到公平对待， 严格防范不同投资组合之间进行利益输送。公司建立了投资决策委员会领导下的 投资决策及授权制度，以科学规范的投资决策体系，采用集中交易管理加强交易 执行环节的内部控制，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现； 通过建立层级完备的公司证券池及组合风格库，完善各类具体资产管理业务组织 结构，规范各项业务之间的关系，在保证各投资组合既具有相对独立性的同时， 确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过对 异常交易行为的实时监控、分析评估、监察稽核和信息披露确保公平交易过程和 结果的有效监督。 本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投 资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度 执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 1.宏观经济分析 国外经济方面，美国经济在年初受恶劣天气影响小幅调整，在一季度重回复 苏通道。从领先指标来看，一季度美国ISM制造业PMI指数自较低水平回升，同 时就业市场改善暂缓。一季度欧元区经济维持复苏态势。美国仍是全球复苏前景 最好的经济体，美联储引导加息预期提前，国际资本流出新兴经济体的压力有所 上升。 国内经济方面，一季度经济加速下滑。具体来看，领先指标制造业PMI指数 降至50荣枯线附近，同步指标工业增加值同比增速降至9.0%之下的低位。从经 济增长动力来看，拉动经济的三驾马车增速均有所放缓。通胀方面，CPI同比增 速在2.0%-2.5%的低位水平震荡，PPI通缩幅度重新扩大。 2.行情回顾 回顾一季度行情，大盘呈现低位震荡走势，春节后流动性改善、资金成本回 落未能促使市场出现大幅反弹，市场仍担忧经济增长的持续回落的冲击；另外， 一些负面消息事件也不断打击投资者情绪：债券市场开始出现违约事件、房地产 市场基本已经确定进入到中期的下行通道、人民币结束了单边持续升值引发热钱 流出担忧。在风格板块，前期表现较好成长类股票开始进入业绩兑现与检验期， 一些低于预期的行业也开始出现回调，带动整体市场情绪回落。在行业层面，轻 工制造、IT、电器服务等行业表现较好，而采掘、券商和农业等行业表现较差。 从风格指数来看，中小盘股强于大盘，沪深300等权重指数下跌7.86%，沪深300 指数下跌7.89%。 3.运行分析 本报告期为基金的正常运作期。我们严格遵守基金合同，采用完全复制策略 跟踪指数，在因指数权重调整或基金申赎发生变动时，根据市场的流动性情况采 用量化模型优化交易以降低冲击成本和减少跟踪误差。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2014年03月31日为止，本基金的单位净值为0.913元，本基金的累 计单位净值为0.913元。季度内本基金份额净值增长率为-7.59%，同期业绩比较 基准收益率为-7.45%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望二季度，制造业景气度在进入经济活动旺季后微有回升，但幅度远小于 历年均值，经济总体旺季不旺态势延续，但企业预期有所改观，3月下旬后工业 品量价开始出现企稳迹象，显示经济失速风险在下降，短期稳增长依旧延续预调 微调基调，在积极引导市场预期的同时，加快基础设施等已有项目的进度和节奏， 但稳增长政策的边际效用在减弱。资金面上4月份 IPO启动基本上是大概率事 件，受美国持续退出QE以及加息预期影响美元走强，而人民币汇率则出现明显 的弱势震荡格局，凸显出国际资金流出压力。优先股仍有发散机会，并带动蓝筹 股出现适度的风格转换，对指数也带来支撑。 本基金将严格按照契约规定，采用完全复制投资策略，被动跟踪指数，保持 跟踪误差在较小范围内。 作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造 应有的回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产 的比例(%) 1 权益投资 96,760,609.20 94.18 其中：股票 96,760,609.20 94.18 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 5,721,651.68 5.57 7 其他各项资产 262,056.71 0.26 8 合计 102,744,317.59 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 1,513,153.94 1.48 B 采矿业 8,764,217.46 8.57 C 制造业 42,977,496.26 42.01 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 4,475,009.85 4.37 E 建筑业 4,985,952.07 4.87 F 批发和零售业 4,912,411.76 4.80 G 交通运输、仓储和邮政业 3,183,742.36 3.11 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,451,577.26 3.37 J 金融业 12,397,808.23 12.12 K 房地产业 5,034,308.70 4.92 L 租赁和商务服务业 1,366,357.24 1.34 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 1,023,856.38 1.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,438,968.10 1.41 S 综合 1,235,749.59 1.21 合计 96,760,609.20 94.58 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投 资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 600352 浙江龙盛 28,504 463,475.04 0.45 2 600196 复星医药 22,379 448,251.37 0.44 3 601992 金隅股份 65,722 425,221.34 0.42 4 600832 东方明珠 37,372 423,798.48 0.41 5 000061 农 产 品 46,640 419,293.60 0.41 6 000046 泛海建设 76,100 417,028.00 0.41 7 002202 金风科技 44,401 416,925.39 0.41 8 002594 比亚迪 8,654 416,343.94 0.41 9 601998 中信银行 89,600 414,848.00 0.41 10 600839 四川长虹 120,300 412,629.00 0.40 5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投 资明细 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金报告期内未参与股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金报告期内未参与国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。 5.11投资组合报告附注 5.11.1基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 10,298.37 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,236.58 5 应收申购款 250,521.76 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 262,056.71 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。 5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 本报告期期初基金份额总额 119,092,742.61 本报告期基金总申购份额 3,549,732.14 减：本报告期基金总赎回份额 10,541,681.31 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 112,100,793.44 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或买卖本基金。 §8备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《中银沪深300等权重指数证券投资基金（LOF）基金合同》 2、《中银沪深300等权重指数证券投资基金（LOF）招募说明书》 3、《中银沪深300等权重指数证券投资基金（LOF）托管协议》 4、中国证监会要求的其他文件 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的住所， 并登载于基金管理人网站 www.bocim.com。 8.3 查阅方式 投资者可以在开放时间内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，也可登 陆基金管理人网站www.bocim.com 查阅。 中银基金管理有限公司 二〇一四年四月十九日 中财网
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