[年报]驰宏锌锗：2013年年度报告(修订版)
云南驰宏锌锗股份有限公司 2013年年度报告 2014年4月15日 重 要 提 示 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意 见的审计报告。 四、公司负责人董英、主管会计工作负责人沈立俊及会计机构负责人（会计 主管人员）李昌云声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2013年度实现的归 属于母公司股东的净利润589,423,146.96元，按母公司实现净利润 340,772,257.40元提取10%的法定盈余公积金34,077,225.74元，加上年初未分 配利润812,253,653.40元，扣除2013年已向股东分配的普通股股利 250,134,133.50元后，可供股东分配的利润为868,814,551.56 元。 公司拟以2013年12月31日总股本1,667,560,890股为基数，每10 股派 发现金股利1.5元（含税），共计派发现金股利250,134,133.50 元。公司剩余 未分配利润留待以后年度分配。 六、本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对 投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目 录 第一节 释义及重大风险提示 ...................................................................................... 3 第二节 公司简介 ......................................................................................................... 6 第三节 会计数据和业务数据摘要 .............................................................................. 8 第四节 董事会报告 ................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ....................................................................................................... 29 第六节 股份变动及股东情况 .................................................................................... 37 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..................................................... 41 第八节 公司治理 ....................................................................................................... 49 第九节 内部控制 ....................................................................................................... 52 第十节 财务会计报告 ............................................................................................... 53 第十一节 备查文件目录 ......................................................................................... 168 第一节 释义及重大风险提示 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司/公司/上市公司/驰宏锌锗 指 云南驰宏锌锗股份有限公司 冶金集团/控股股东 指 云南冶金集团股份有限公司 集团财务公司 指 云南冶金集团财务有限公司 北方驰宏 指 云南北方驰宏光电有限公司 彝良驰宏 指 彝良驰宏矿业有限公司 呼伦贝尔驰宏 指 呼伦贝尔驰宏矿业有限公司 云冶矿业 指 大兴安岭云冶矿业开发有限公司 澜沧矿业 指 云南澜沧铅矿有限公司 驰宏国际商贸 指 驰宏国际商贸有限公司 西藏驰宏 指 西藏驰宏矿业有限公司 香港投资公司 指 驰宏（香港）国际投资有限公司 香港矿业公司 指 驰宏（香港）国际矿业有限公司 驰宏加拿大 指 驰宏加拿大矿业有限公司 塞尔温驰宏 指 塞尔温驰宏矿业有限公司 玻利维亚D铜矿 指 玻利维亚D铜矿股份有限公司 玻利维亚扬帆 指 玻利维亚扬帆矿业股份有限公司 玻利维亚亚马逊 指 玻利维亚亚马逊矿业股份有限公司 荣达矿业 指 新巴尔虎右旗荣达矿业有限责任公司 永昌铅锌 指 云南永昌铅锌股份有限公司 会泽16万吨铅锌冶炼项目 指 公司的“会泽6万吨/年粗铅、10万吨/年电锌 及渣综合利用工程项目” 呼伦贝尔20万吨铅锌冶炼项目 指 公司子公司呼伦贝尔驰宏的“呼伦贝尔14万 吨/年锌、6万吨/年铅冶炼项目” 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 云南省国资委 指 云南省人民政府国有资产监督管理委员会 交易所/上交所 指 上海证券交易所 登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 本报告中，部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异，这些 差异是由于四舍五入造成的。 二、重大风险提示 (一)铅锌产品和铅锌原料价格波动风险 本公司的主要产品为锌产品和铅产品，铅锌产品的价格是影响本公司利润 水平最直接和最重要的因素。另外，公司会泽16万吨铅锌冶炼项目已于2013 年11月投料试生产，且随着呼伦贝尔20万吨铅锌冶炼项目的逐步投产，公司将 会加大锌原料（主要为锌精矿、锌焙砂）和铅原料（主要为铅精矿、粗铅）的对 外采购量，因此，铅锌精矿的价格也是影响公司利润水平的重要因素，铅锌产品 价格和铅锌精矿价格的大幅波动将导致公司利润水平出现大幅波动。 公司将进一步提高市场分析能力，加强期货套期保值工具运用，通过期现联 动操作、远期点价、月均价作价等方式来降低市场风险，扩大利润。同时公司还 将持续加强矿山的开发及铅锌资源的并购，不断增加矿产资源储量，争取保持和 提高原材料的自给率。 （二）资源储量不确定性及资源扩张风险 公司虽然以现有矿区地质工作和成矿规律为基础，制定了国内铅锌金属保有 储量1000万吨的战略目标，但基于地质找探矿的不确定因素，公司资源储量的 增加具有较大不确定性。此外，作为采、选、冶一体的资源型冶炼企业，资源的 储量和品位的高低，直接关系到公司的生存和发展，不断扩大占有和控制优良的 矿产资源，是公司保证可持续发展的重要条件。公司一直专注于寻找和发现新的 矿产资源，通过自己探矿、与第三方合作探矿、战略合作等多种方式进一步拓展 对铅锌矿产资源的控制，但由于勘探开发或收购矿产资产存在一定的不确定性， 公司的矿产资源储量存在下降的风险，有可能对公司的经营业绩产生不利影响。 （三）安全生产风险 公司及公司主要控股子公司所从事的主要业务为矿产的勘探、开采、选矿、 铅锌冶炼，都属于安全生产事故高发、易发的行业。此外，近年来安全法规不断 健全，对公司安全生产提出了更高要求。如发生安全生产事故可能导致本公司的 业务运作中断，造成经营成本增加或人员伤亡及潜在的法律责任。 公司将持续健全和完善安全管理体系，加大力度落实安全管理相关制度，加 强安全生产基础建设，以事故预防为中心，现场管理为重点，强化外包工程安全 管理，全面推进矿山安全标准化建设，夯实安全生产基础。 （四）环保风险 因公司涉足的矿产采选、冶炼均属于国家重点控制的重污染行业，随着国家 环保政策的持续收紧，公众的环保意识不断提高，公司面临的环保形势依然严峻， 环保压力巨大，环境保护投入也会导致公司的生产经营成本进一步增加。2013 年国家把环境保护作为经济发展转方式、调结构的重要抓手，制定发布了一系列 严格的环保法律、法规和标准，对环保提出了更高要求；另外《中华人民共和国 环境保护税法（稿）》已送国务院审议，将把现行的排污费改为环保税，废水和 废气污染物当量税率进一步提高，最大的调整是对固体废物征收高额税率，到时 都会给企业生产运营带来巨大经济压力；同时，涉重金属排放企业环境污染强制 责任保险已在全国大范围试点，即将全面推行。国家已发布推行企业环境信用评 价办法，正建立环境保护“守信激励、失信惩戒”机制。 公司将以环境风险管控为重点，进一步建立和完善严格监管所有污染物排放 的环境保护管理制度，从源头到全过程控制污染物的产生和排放，加强环保设施 投入，提高清洁生产、综合利用和“三废”处置水平，加快解决历史遗留环境问 题，有效防范环境安全风险，采取有力措施保障公司生产经营目标实现。 （五）从事贸易业务的风险 本公司贸易额度较大，贸易业务集中在基本金属产品领域，贸易业务具有交 易资金量大、毛利率低的特点，而且相关金属产品的价格近年来市场波动较大， 难以准确预测。若相关产品价格走势与公司预测出现背离，则会给公司造成较大 损失。公司将积极开展市场调查研究，认真分析市场行情，准确把握市场走势， 强化风险控制管理，保证生产经营目标的顺利实施。 （六）海外经营的风险 公司已在澳大利亚和卢森堡、加拿大、玻利维亚等地设有子公司。随着公司 海外拓展的步伐不断加大，面临的风险也在加大，包括文化差异、法律体系不同、 劳资矛盾、沟通障碍以及管理海外业务方面的困难，对境外收入征税或限制利润 汇回的风险，非关税壁垒或其它进出口限制的风险，所在国政治或经济状况发生 变动以及工人罢工等风险。上述风险均可能对公司海外经营产生不利影响，从而 可能导致公司无法取得预期的投资回报。 公司将积极参与海外业务的经营和管理，培养和引进国际化的人才队伍，提 高经营管理团队的综合能力，梳理和完善管控流程，防范海外经营风险。 第二节 公司简介 一、公司信息 公司的中文名称 云南驰宏锌锗股份有限公司 公司中文简称 驰宏锌锗 公司的外文名称 Yunnan Chihong Zinc＆Germanium Co., Ltd. 公司法定代表人 董英 二、 联系人和联系方式 职务 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黎文刚 刘琴 联系地址 云南省曲靖市经济技术开发区驰宏公 司资本运营部 云南省曲靖市经济技术开发区驰宏公 司资本运营部 电话 0874-8966698 0874-8966698 传真 0874-8966699 0874-8966699 电子信箱 liwengang@chxz.com lq@chxz.com 三、基本情况简介 公司注册地址 云南省曲靖市经济技术开发区 公司注册地址的邮政编码 655011 公司办公地址 云南省曲靖市经济技术开发区 公司办公地址邮政编码 655011 公司国际互联网网址 www.chxz.com 公司电子信箱 ynchxz@chxz.com 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司资本运营部 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 驰宏锌锗 600497 - 六、公司报告期内注册变更情况 （一）基本情况 注册登记日期 2013年5月21日 注册登记地点 云南省工商行政管理局 企业法人营业执照注册号 530000000014048 税务登记号码 530301713464526 组织机构代码 71346452-6 （二）公司首次注册情况的相关查询索引 公司于2000年7月18日在云南省工商行政管理局注册，相关情况详见2011 年年度报告中的公司基本情况。 （三）公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化。 （四）公司上市以来，历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东未发生变更。 七、其他有关资料 公司聘请的会计师事 务所名称（境内） 名称 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 云南省昆明市白塔路131号汇都国际6层 签字会计师名称 方自维、刘蓉晖 报告期内履行持续督 导职责的保荐机构 名称 财富里昂证券有限责任公司 办公地址 中国上海市浦东新区世纪大道100号上海 环球金融中心9楼 签字的保荐代表人姓名 黄力、郭永洁 持续督导的期间 2013年4月19日至2014年12月31日 第三节 会计数据和业务数据摘要 一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据（对2012、2011年度追溯调整） 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2013年 2012年 本期比上 年同期增 减(%) 2011年 调整后 调整前 调整后 调整前 营业收入 18,077,619,669.21 13,014,320,681.36 12,130,389,847.79 38.91 7,058,446,286.26 6,314,949,466.72 归属于上市公司股 东的净利润 589,423,146.96 457,620,837.55 347,873,047.23 28.80 412,832,532.13 359,077,427.53 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润 329,177,858.12 279,312,676.33 279,312,676.33 17.85 326,321,126.76 326,321,126.76 经营活动产生的现 金流量净额 830,616,118.20 1,689,977,087.42 1,359,385,190.69 -50.85 1,411,393,287.06 1,022,863,891.69 2013年末 2012年末 本期末比 上年同期 末增减(%) 2011年末 调整后 调整前 调整后 调整前 归属于上市公司股 东的净资产 7,338,290,993.43 5,817,084,165.38 3,833,222,487.76 26.15 5,513,849,866.55 3,642,710,091.45 总资产 29,699,205,136.95 26,386,674,366.51 22,218,270,972.12 12.55 19,306,970,972.73 15,295,427,213.84 （二）主要财务数据 主要财务指标 2013年 2012年 本期比上年同期 增减(%) 2011年 调整后 调整前 调整后 调整前 基本每股收益（元／股） 0.3789 0.3344 0.2655 13.31 0.3016 0.2741 稀释每股收益（元／股） 0.3789 0.3344 0.2655 13.31 0.3016 0.2741 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元／股） 0.2116 0.2041 0.2132 3.67 0.2384 0.2491 加权平均净资产收益率（%） 8.89 8.10 9.35 增加0.79个百分点 6.76 8.78 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（%） 5.74 7.58 7.58 减少1.84个百分点 8.02 8.02 报告期内，公司同一控制合并取得子公司新巴尔虎右旗荣达矿业有限责任公 司51%股权。根据会计准则，公司对以前期间财务数据进行了重述。 （三）非经常性损益项目 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2013年金额 附注 2012年金额 2011年金额 非流动资产处置损益 -17,768,133.83 -7,549,734.24 12,410,263.34 计入当期损益的政府补助，但与 公司正常经营业务密切相关，符 合国家政策规定、按照一定标准 定额或定量持续享受的政府补 助除外 64,680,343.34 44,843,900.33 55,912,349.28 企业取得子公司、联营企业及合 营企业的投资成本小于取得投 资时应享有被投资单位可辨认 净资产公允价值产生的收益 235,604,000.00 分部实施的非 同一控制合并 塞尔温驰宏时 的取得成本小 于被投资单位 公允价值产生 的营业外收入 33,749,918.29 同一控制下企业合并产生的子 公司期初至合并日的当期净损 益 -8,779,873.57 218,572,001.22 92,531,476.76 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 63,382,659.87 35,126,200.63 11,722,998.85 除上述各项之外的其他营业外 收入和支出 -41,416,448.68 -38,921,795.45 -13,831,737.03 其他符合非经常性损益定义的 损益项目 -29,643,849.27 6,257,627.20 少数股东权益影响额 4,572,640.52 -108,823,199.24 -66,072,587.38 所得税影响额 -10,386,049.54 -4,946,757.52 -6,161,358.45 合计 260,245,288.84 178,308,161.22 86,511,405.37 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013年是落实公司“十二五”战略的关键年，也是公司面对国内外复杂市 场形势、持续低迷的市场环境、发展压力持续增大等困难，坚定信心，真抓实干、 拼搏奋进的一年。公司董事会和公司经理层积极有效运作，规范行使职权，科学 审慎决策，坚定不移地围绕“深化管控、冲刺目标、全面发展”的年度主题，以 提高发展质量和效益为中心，以加快转型升级为主导，重点在资本运作、管控转 型、冶炼项目的建设与投产、海外资源收购等方面加大工作力度，克服了公司主 产品价格全线下跌、荣达矿业和澜沧矿业安全事故等不利因素的影响，继续推进 全面预算管理，优化预算管理流程，强化预算执行监督，使公司在经营管理、资 源增储、成本管理等方面取得了新的成绩，转型成效初步显现。 2013年公司合并报表实现营业收入180.78亿元，同比增长38.91%，实现归 属于母公司所有者的净利润5.89亿元，同比上升了28.80%。截至报告期末，公 司总资产为296.99亿元,较年初增长12.55%；归属于母公司股东的净资产73.38 亿元，较年初增长26.15%，公司主要业务竞争力持续保持，公司内部控制和风 险管理能力不断提高。 2013年公司累计完成产品产量：铅加锌产量19.54万吨，其中：电锌9.028 万吨、锌合金3.525万吨、电铅6.986万吨，银锭73.606吨；硫酸32.82万吨。 公司累计完成销售量（自产）：锌锭9.026万吨、锌合金3.432万吨；电铅7.091 万吨；硫酸28.33万吨；银锭67.80吨。 报告期内，公司围绕年度经营目标，重点采取以下经营举措： 1、以经济效益为中心，以利定产、稳健经营。公司以全面预算管理为主线， 以效益最大化为目标，将成本控制与精益管理、对标管理紧密结合，层层分解相 关指标，加强生产经营组织协调力度，优化绩效考核体系，建立公司整体运营月 度监控体系，逐步推进板块协同，以经济效益为中心，应对市场变化。 2、以资源增储为核心，加强地质找矿、资源整合工作。公司围绕年度增储 目标任务，加强地质研究，寻求资源增储新突破，继续部署国内外优质资源占有， 增强公司资源掌控能力，为公司丰富资源品种、加快海外项目并购建设、巩固未 来资源保障、培育新的经济增长点打下了坚实基础。 3、以建设项目为重点，加快项目建设进度。本报告期内，公司以科学管理 的态度，通过分解落实项目责任，加强项目建设的协调力度，强化项目督查，提 升项目专业服务水平，注重项目跟踪落实，强力推进公司矿山板块、冶炼板块和 资源接替工程的项目建设进度。公司会泽16万吨铅锌冶炼项目在2013年11月 份进行试生产,目前相关试生产正在有续的推进。 4、加强安全环保管理，确保公司安全环保工作稳定运行。认真落实安全生 产责任制，通过创新管理思路、规范工作流程、深化隐患整治、细化安全环保责 任、严格绩效考核、夯实管理基础等措施，提高各项安全环保管理举措的针对性、 实效性，加大环境保护整治，推行清洁生产和节约型增长方式。 5、完成了公司配股融资的发行工作及20亿私募债的发行，配股融资共筹集 资金净额为35.01亿元，增强公司偿债能力和抗风险能力。 （一）主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例 （%） 营业收入 18,077,619,669.21 13,014,320,681.36 38.91 营业成本 16,232,946,779.67 10,772,781,347.52 50.68 销售费用 29,477,384.74 48,630,750.46 -39.39 管理费用 680,866,231.48 896,621,237.18 -24.06 财务费用 609,464,803.81 592,328,221.41 2.89 经营活动产生的现金流量净额 830,616,118.20 1,689,977,087.42 -50.85 投资活动产生的现金流量净额 -5,434,103,565.58 -4,348,112,185.88 24.97 筹资活动产生的现金流量净额 4,564,565,833.32 3,251,143,229.85 40.40 研发支出 19,108,850.37 32,340,829.62 -40.91 2、收入 （1）驱动业务收入变化的因素分析 本期主营业务收入较上年度有了较大幅度增加的原因是：本期比上年同期增 加近63亿元贸易业务收入。 （2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 受市场环境的影响，铅锌金属的价格持续低迷，公司铅锌产品市场价格下跌， 主要产品销售收入较上年有一定的减少，且由于新建冶炼项目延迟投产及大检修 等因素影响，铅锌产量与上年同期相比下降0.46%。 （3）订单分析 为规避主要产品价格波动风险，公司对电锌和电铅实行长单管理，同时公司 对铅锌产品进行套期保值，以规避价格波动给公司经营带来的压力。 （4）主要销售客户的情况 前五名销售客户金额合计（元） 占年度销售总额比例（%） 10,201,234,316.70 56.43 3、成本 （1）成本分析表 分行业情况 单位:元 币种:人民币 行业名称 成本项目 本期金额 本期占 总成本 比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 有色金属 采选、冶炼 原材料 1,491,361,279.07 9.24 1,971,906,548.37 18.47 -24.37 加工成本 942,071,143.55 5.84 1,343,332,281.67 12.58 -29.87 非金属采选 开采成本 27,543,173.40 0.17 24,859,036.99 0.23 10.80 技术服务收入 技术服务成本 2,549,717.63 0.02 - - 有色金属产品贸易 采购成本 13,679,652,982.13 84.74 7,336,281,835.55 68.72 86.47 合计 - 16,143,178,295.78 100.00 10,676,379,702.58 100.00 51.20 分产品情况 产品名称 成本构成项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期成本 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 锌产品 贸易产品成本 1,313,907,966.35 8.14 2,548,385,869.72 23.87 -48.44 原材料 721,073,371.53 4.47 776,282,632.56 7.27 -7.11 加工成本 347,239,298.13 2.15 410,755,163.01 3.85 -15.46 锗产品 原材料 - 20,545,166.56 0.19 -100.00 加工成本 - 3,450,709.77 0.03 -100.00 铅产品 贸易产品成本 6,363,196,919.40 39.42 971,215,577.55 9.10 555.18 原材料 347,944,694.28 2.16 500,376,464.69 4.69 -30.46 加工成本 133,821,695.23 0.83 133,015,900.00 1.25 0.61 硫酸 原材料 28,468,903.76 0.18 20,571,975.92 0.19 38.39 加工成本 38,897,737.63 0.24 50,060,025.62 0.47 -22.30 银锭 贸易产品成本 192,616,884.83 1.19 89,396,900.19 0.84 115.46 原材料 101,031,473.00 0.63 188,549,378.17 1.77 -46.42 加工成本 20,493,624.80 0.13 18,561,047.71 0.17 10.41 硫精矿 原材料 1,863,573.99 0.01 242,471.21 0.00 668.58 加工成本 7,034,120.36 0.04 6,587,688.66 0.06 6.78 黄金 原材料 5,736,337.34 0.04 5,967,218.59 0.06 -3.87 加工成本 1,308,932.60 0.01 1,360,416.01 0.01 -3.78 铅精矿 贸易产品成本 27,290,747.84 0.17 86,068,457.45 0.81 -68.29 原材料 100,921,122.60 0.63 173,664,602.73 1.63 -41.89 加工成本 125,125,815.99 0.78 221,924,402.14 2.08 -43.62 锌精矿 贸易产品成本 68,734,640.25 0.43 162,540,970.64 1.52 -57.71 原材料 136,776,467.13 0.85 216,036,577.46 2.02 -36.69 加工成本 225,945,221.75 1.40 442,387,535.60 4.14 -48.93 煤炭 开采成本 27,543,173.40 0.17 24,859,036.99 0.23 10.80 电解铜 贸易产品成本 5,559,985,075.93 34.44 3,436,288,221.86 32.19 61.80 铜精矿 贸易产品成本 31,627,822.40 0.20 - 原材料 11,606,525.12 0.07 24,338,571.64 0.23 -52.31 加工成本 13,434,369.45 0.08 25,592,898.32 0.24 -47.51 电解镍 贸易产品成本 116,131,121.17 0.72 - 锗精矿 原材料 2,884,415.63 0.02 7,404,243.74 0.07 -61.04 加工成本 2,571,368.60 0.02 3,288,481.04 0.03 -21.81 其他 贸易产品成本 6,161,803.96 0.04 42,385,838.14 0.40 -85.46 原材料 33,054,394.69 0.20 37,927,245.10 0.36 -12.85 加工成本 26,198,959.01 0.16 26,348,013.79 0.25 -0.57 技术服务收入 技术服务成本 2,549,717.63 0.02 - - 合 计 16,143,178,295.78 100.00 10,676,379,702.58 100.00 51.20 （2）主要供应商情况 前五名供应商采购金额合计（元） 占采购总额比例（%） 10,042,586,630.33 63.80 4、费用 单位：元 币种:人民币 项目 2013年 2012年 变动比例（%） 营业税金及附加 55,280,532.86 70,972,347.20 -22.11 销售费用 29,477,384.74 48,630,750.46 -39.39 管理费用 680,866,231.48 896,621,237.18 -24.06 财务费用 609,464,803.81 592,328,221.41 2.89 资产减值损失 40,427,758.60 15,002,990.77 169.46 所得税费用 101,793,819.31 96,341,345.69 5.66 相关说明： ①销售费用减少主要系本期公司在销售费用中核算的运输费用减少所致。 ②管理费用减少主要系公司2012年对符合条件的退养员工计提辞退福利 21,499.19万元，2013年没有相应费用。 ③资产减值损失增加主要系公司于2013年度计提存货减值准备增加所致。 5、研发支出 （1）研发支出情况表 单位:元 币种:人民币 本期费用化研发支出 8,787,427.90 本期资本化研发支出 10,321,422.47 研发支出合计 19,108,850.37 研发支出总额占净资产比例（%） 0.16 研发支出总额占营业收入比例（%） 0.11 （2）情况说明 公司一直致力于科技创新体系建设和创新平台建设，2012年公司“企业重 点实验室”通过云南省科技厅认定。至2013年12月，公司拥有国家知识产权局 授权专利56项，其中发明专利16项。2013年获省部级科技成果4项，其中： 《锌湿法加压冶金新技术研发及产业化》项目获技术发明二等奖；《铅锌伴生锗 资源清洁高效利用技术的研究与应用》获科技进步三等奖。《铅冶炼伴生稀贵金 属回收技术集成的研究与应用》等两项成果获中国有色金属工业协会三等奖。公 司被国家知识产权局确立为首批“知识产权优势企业”，2013年12月27日， 国家工商总局商标局认定“驰宏锌锗CHIHONG Zn&Ge 及图”商标为中国驰名商 标，标志着“驰宏锌锗”品牌跻身国内重要品牌行列。 6、现金流 单位：元 币种:人民币 项目 2013年 2012年 变动比例 （%） 经营活动产生的现金流量净额 830,616,118.20 1,689,977,087.42 -50.85 投资活动产生的现金流量净额 -5,434,103,565.58 -4,348,112,185.88 24.97 筹资活动产生的现金流量净额 4,564,565,833.32 3,251,143,229.85 40.40 注：①经营活动产生的现金流量净额减少主要系公司存货变动所致。 ②筹资活动产生的现金流量净额增加主要系公司完成配股发行和私募 债的发行，收到相关资金所致。 7、其它 （1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 2013年公司实现净利润6.089亿元，较2012年上升8.66%，其中归属于母公司 的净利润5.894亿元，较2012年上升28.80%，。公司利润上升的原因主要有： ①2013年，公司减少了铅锌原料的外购量，同时精心组织生产，彝良驰宏矿 业有限公司、云南永昌铅锌股份有限公司的矿山铅锌金属产量有一定幅度的增 加，公司铅锌原料自给率比2012年有一定提升。 ② 2013年，公司全资子公司驰宏加拿大矿业有限公司折价并购塞尔温驰宏 矿业有限公司形成20,590.46万元收益。 ③2013年，公司收购了控股股东持有的荣达矿业51%的股权，上述子公司已 纳入公司2013年度合并报表范围，成为新的利润来源。 （2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 ①根据公司2011年度股东大会审议通过的《关于公司发行私募债券的议案》 和公司2012年年度股东大会审议通过的《关于延长公司发行私募债决议有效期 的议案》，同意延长公司发行20亿元人民币的私募债券决议的有效期。 2013年3月，公司收到中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》(中 市协注[2013]PPN60号)，接受公司非公开定向债务融资工具注册。本次注册金 额为20亿元，注册额度自注册通知书发出之日起2年内有效，由兴业银行股份 有限公司主承销。 2013年6月17日，公司完成了第一期非公开定向债务融资工具的发行工作。 第一期发行金额为10亿元人民币，单位面值为100元人民币，发行票面利率为 5.60%，期限3年，计息方式为固定利率按年付息。 2013年10月18日，公司完成了第二期非公开定向债务融资工具的发行工 作。第二期发行金额为10亿元人民币，单位面值为100元人民币，发行票面利 率为6.70%，期限3年，计息方式为固定利率按年付息。 ②经公司 2011年9月29日召开的第四届董事会第二十次会议、2011年10 月25日召开的2011年第一次临时股东大会和2012年10月18日召开的2012年 第一次临时股东大会审议通过，同意公司以配股方式募集资金收购控股股东云南 冶金集团持有的荣达矿业51%股权事宜，于2013年3月15日获得证监会证监许 可[2013]207号文核准。本次配股以2013年4月2日（股权登记日）上海证券 交易所收市后总股本1,310,095,749股为基数，按每10股配3股的比例向2013 年4月2日上交所收市后在登记公司上海分公司登记在册的发行人全体股东配售 人民币普通股（A股），每股人民币9.98元，共计可配售股份393,028,724股， 实际配售股份357,465,141股，募集资金总额3,567,502,107.18元，扣除发行费用 后实际募集资金净额3,501,222,608.32元。2013年4月19日，本次配股实际配 售股份357,465,141股已全部上市流通。 （3）发展战略和经营计划进展说明 2013年公司坚定不移地围绕“深化管控、冲刺目标、全面发展”的年度发 展主题，致力于提高资本、经营和管理三大效率，大力抓好资本运营、管控工作、 夯实企业管理基础，积极调整产销策略，稳步推进公司投资并购、矿山及冶炼项 目建设与投产等工作，全年除冶炼产品由于会泽16万吨铅锌冶炼项目延迟试生 产的因素影响未完成目标计划外，矿山生产和经营全面完成目标任务，使公司保 持了相对稳定的经营业绩。 （二）行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收 入比上 年增减 (%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 有色金属采选、冶炼 4,238,111,850.35 2,433,432,422.62 42.58 -22.81 -26.60 2.97 非金属采选 53,478,069.03 27,543,173.40 48.50 2.25 10.80 -3.98 技术服务收入 2,922,581.28 2,549,717.63 12.76 - - - 有色金属产品贸易 13,681,218,813.48 13,679,652,982.13 0.01 86.25 86.47 -0.11 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比上 年增减（%） 锌产品 2,969,778,188.67 2,382,220,636.01 19.78 -29.69 -36.23 8.23 铅产品 7,217,727,052.83 6,844,963,308.91 5.16 289.92 326.58 -8.15 硫酸 74,678,227.19 67,366,641.39 9.79 -42.38 -4.62 -35.72 银锭 461,732,271.52 314,141,982.63 31.96 -9.70 5.95 -10.05 硫精矿 89,041,414.80 8,897,694.35 90.01 -8.99 30.27 -3.01 黄金 11,689,860.78 7,045,269.94 39.73 -29.18 -3.85 -15.88 铅精矿 512,731,700.59 253,337,686.44 50.59 -40.51 -47.40 6.47 锌精矿 787,065,586.40 431,456,329.12 45.18 -45.54 -47.45 1.98 煤炭 53,478,069.03 27,543,173.40 48.50 2.25 10.80 -3.98 电解铜 5,560,427,477.27 5,559,985,075.93 0.01 61.73 61.80 -0.04 锗精矿 9,424,503.03 5,455,784.23 42.11 -68.04 -48.98 -21.62 铜精矿 43,256,718.21 56,668,716.97 -31.01 -44.41 13.49 -66.84 电解镍 116,083,904.27 116,131,121.17 -0.04 - - - 其他 65,693,758.27 65,415,157.66 0.42 -41.90 -38.67 -5.25 技术服务收入 2,922,581.28 2,549,717.63 12.76 - - - 2、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 国内 17,924,523,811.90 39.51 国外 51,207,502.24 28.84 （三）资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表 单位:元 币种:人民币 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 其他应收款 172,907,948.21 0.58 129,143,142.23 0.49 33.89 长期股权投资 272,147,178.22 0.92 806,660,333.14 3.06 -66.26 工程物资 19,939,813.32 0.07 113,033,071.53 0.43 -82.36 短期借款 4,454,310,535.27 15.00 6,451,211,411.38 24.45 -30.95 应付账款 1,402,778,838.39 4.72 1,060,568,320.33 4.02 32.27 其他应付款 479,228,671.28 1.61 964,222,522.04 3.65 -50.30 应付利息 74,099,699.15 0.25 24,843,700.73 0.09 198.26 一年内到期的非 流动负债 1,545,531,227.12 5.20 1,136,548,709.89 4.31 35.98 长期借款 6,540,071,600.58 22.02 4,848,459,521.68 18.37 34.89 其他非流动负债 293,620,691.57 0.99 179,842,190.47 0.68 63.27 应付票据 20,000,000.00 0.07 15,000,000.00 0.06 33.33 预收款项 66,395,684.47 0.22 148,349,695.59 0.56 -55.24 应交税费 26,164,815.95 1.86 116,504,314.85 2.31 -77.54 应付债券 1,983,826,346.63 6.68 - - - 外币报表折算差额 -119,390,601.78 -0.40 -49,852,850.14 -0.19 139.49 变动原因说明如下： （1）其他应收款增加主要系本期融资租赁保证金、期货交易保证金增加所 致。 （2）长期股权投资减少主要系本期全资并购塞尔温驰宏矿业有限公司后， 将其纳入合并范围所致。 （3）工程物资的减少主要系年初待使用工程物资本期已领用转入对应工程 项目。 （4）短期借款减少主要系公司负债结构调整增加长期负债，减少短期借款 所致。 （5）应付账款增加主要系会泽16万吨工程项目结算应付工程款增加所致。 （6）应付利息增加主要系本期银行贷款增加，应付利息增加所致。 （7）其他应收款减少主要系本期归还冶金集团前期股权收购款所致。 （8）一年内到期的非流动负债增加主要系公司将于一年内偿还的长期借款 增加所致。 （9）长期借款增加主要系公司对外投资以及工程建设支出较大，相应长期 银行借款增加所致。 （10）其他非流动负债增加主要系公司获得的与资产相关的政府补助增加所 致。 （11）应付票据的减少主要系本期票据结算金额增加。 （12）预收款项的减少主要系采用预收款方式的产品销售收入下降。 （13）应交税费的增加主要系子公司购买设备待抵扣增值税进项税额增加。 （14）应付债券的增加主要系公司本期发行面值为20亿元的私募债。 （15）外币报表折算差额的增加主要系本期新增海外子公司。 （四）核心竞争力分析 1、资源优势 通过多次收购的实施，公司已在云南会泽、云南彝良、西藏、内蒙、黑龙江、 加拿大、玻利维亚等地拥有多处矿产地，其中会泽、彝良矿山拥有的铅锌资源具 有储量大、品位高等特点，为公司带来较强的盈利能力。 2、成本优势 公司拥有铅锌矿产资源，原料自给率较高，且拥有的是国内少有的高品位矿 山，因此产品的生产成本较低。公司是目前国内铅锌产品平均生产成本最低的几 家公司之一，具有明显的成本优势。 3、资源储量不断增加，具有较强的产能提升和增长潜力 随着公司多次实施的收购，资源储量不断增加，已达到一定规模，公司全资 子公司驰宏加拿大所拥有铅锌矿山储量较大。公司将在此基础上，扩大生产规模， 建成与之配套的采选车间等工程设施，提升产能，增长业绩。 4、勘探优势 公司拥有一支技术装备精良和找矿经验丰富的地质勘探队伍，包括有专门负 责矿产地质找矿的地质研究部和勘探技术部，以及专门开展找矿和勘探施工的队 伍，为公司资源整合、资源探找及矿权交易提供基础。 （五）投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 单位:万元 币种:人民币 报告期内投资额 27,214.72 投资额增减变动数 -53,451.31 上年同期投资额 80,666.03 投资额增减幅度（%） -66.26 被投资的公司情况: 单位:元 币种:人民币 被投资单位 在被投资单 位持股比例 (%) 年初数 增减变动 期末数 云南冶金集团进出口物流股份有 限公司 10.77 22,479,716.94 22,479,716.94 曲靖凯盛物流有限公司 600,000.00 -600,000.00 云南常青树化工有限公司 4.21 8,100,000.00 8,100,000.00 云南冶金集团财务有限公司 10.00 50,000,000.00 62,500,000.00 112,500,000.00 会泽靖东机动车检测有限公司 30.00 989,060.76 164,388.79 1,153,449.55 会泽县安东调试服务有限公司 30.00 403,941.37 167,547.39 571,488.76 云南北方驰宏光电有限公司 49.00 119,370,527.17 5,881,942.30 125,252,469.47 塞尔温驰宏矿业有限公司 602,588,316.40 -602,588,316.40 CASHMERE IRON 228,770.50 -38,717.00 190,053.50 龙陵德昌鑫鼎资源综合利用有限 责任公司 20.00 1,400,000.00 1,400,000.00 大兴安岭乾丰建材有限公司 10.00 500,000.00 500,000.00 合 计 - 806,660,333.14 -534,513,154.92 272,147,178.22 1、本报告期子公司驰宏加拿大收购塞尔温资源有限公司所持塞尔温驰宏矿业有限公司 50%合营权益，收购完成后驰宏加拿大拥有塞尔温驰宏矿业有限公司100%的权益。 2、本期曲靖凯盛物流有限公司清算注销，公司收回清算收益642,729.09元。 3、经公司第五届董事会第十次会议审议通过，公司按持有云南冶金集团财务有限 公司10%的持股比例对其进行同比例增资，增资额为6,250.00万元。 （1） 证券投资情况 序 号 证券 品种 证券 代码 证券简称 最初投资金额 （元） 持有数量 （股） 期末账面价值 （元） 占期末证 券总投资 比例（％） 报告期损益 （元） 1 股票 IVW 加拿大爱维尼 亚股份公司 92,145,807.78 14,692,488 11,727,672.26 86.44 499,243.03 2 股票 CNK 澳大利亚康达 金属股份公司 13,287,222.48 9,749,000 1,588,141.35 11.71 186,248.80 3 股票 SWN 塞尔温资源有 限公司 1,548,183.33 2,920,500 250,840.23 1.85 -89,154.80 合计 106,981,213.59 — 13,566,653.84 100 596,337.03 （2）持有其他上市公司股权情况 本报告期内，公司未持有其他上市公司的股权。 （3）持有金融企业股权情况 本报告期内，公司未持有金融企业的股权。 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 （1）委托理财情况 本报告期公司无委托理财事项。 （2）委托贷款情况 委托贷款总体情况 单位:万元 币种:人民币 借款方名称 委托贷 款金额 贷款 期限 贷款 利率 借款 用途 抵押物或 担保人 是否 涉诉 资金来源并 说明是否为 募集资金 预期 收益 会泽县万鑫城市投资 开发有限责任公司 5,000 5年 见注 ① 会泽县融资 担保有限责 任公司 否 公司自有资金 - 孙 欣 10,000 不超 过4 个月 5.04% 见注 ② 无 否 金欣矿业的 自有资金 135.80 委托贷款情况的说明： ①公司2012年向会泽县万鑫城市投资开发有限责任公司提供委托贷款 5,000万元，贷款用于会泽16万吨铅锌冶炼生产厂区搬迁范围内村民搬迁补偿 支出。 ②为了提高金欣矿业资金使用效率,降低财务成本,结合金欣矿业项目资金 需求情况，金欣矿业通过银行向孙欣提供委托贷款人民币1亿元,实际执行的期限 为2013年2月7日至2013年5月16日。 上述委托贷款均未逾期，借款方与公司不存在关联关系，委托贷款行为不涉 及关联交易，亦不涉及展期以及诉讼，资金来源均不为募集资金。 3、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位:万元 币种:人民币 募集 年份 募集 方式 募集资金 总额 本报告期已使用 募集资金总额 已累计使用募 集资金总额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集资 金用途及去向 2013 配股 350,122.26 350,122.26 350,122.26 0 - 募集资金总体使用情况说明：截至2013年12月31日，公司累计使用2013 年配股募集资金350,122.26万元，其中收购新巴尔虎右旗荣达矿业有限责任公司 51%股权项目使用214,252.31万元，偿还银行贷款项目使用135,795.08万元；剩余 募集资金74.87万元，募集资金产生的利息净收入405.02万元，合计479.89万元 用于补充流动资金。截至2013年12月31日募集资金全部使用完毕。 （2）募集资金承诺项目使用情况 单位:万元 币种:人民币 承诺项目名称 是否 变更 项目 募集资金拟 投入金额 募集资金 本年度投 入金额 募集资金 实际投入 金额 募集资金 累计实际 投入金额 是否 符合 计划 进度 项目进 度 预计 收益 产生收 益情况 未达到 计划进 度和收 益说明 收购新巴尔虎右旗 荣达矿业有限责任 公司51%股权 否 214,327.18 214,252.31 214,252.31 214,252.31 是 已完成 - - 不适用 偿还银行贷款 否 135,795.08 135,795.08 135,795.08 135,795.08 是 已完成 - - 不适用 4、主要子公司、参股公司分析 （1）截至2013年12月31日，公司主要子公司的基本情况如下： 企业名称 成立 时间 注册资本 （万元） 实收资本 （万元） 所占权 益比例 主要生产 经营地 主要业务 彝良驰宏矿业有 限公司 2010.8 10,000 10,000 100% 彝良县洛泽 河镇 有色金属采选、 销售 新巴尔虎右旗荣 达矿业有限公司 2001.12 5,000 5,000 51% 新巴尔虎右 旗查干布拉 根 有色金属采选、 销售 驰宏国际商贸有 限公司 2010.10 16,000 16,000 100% 北京市海淀 区 销售、进出口、 仓储服务 驰宏卢森堡有限 公司 2010.3 1,510.00 （万加元） 1,510.00（万加元） 100% 卢森堡 商业、技术和金 融运作 云南永昌铅锌股 份有限公司 2000.12 39,000 39,000 93.08% 云南省保山 市龙陵县勐 糯镇 铅锌矿及附属产 品生产、销售 （2）截至2013年12月31日，公司主要子公司的主要财务数据： 单位:万元 币种:人民币 企业名称 总资产 净资产 营业收入 净利润 2013-12-31 2013-12-31 2013年1-12月 2013年1-12月 彝良驰宏矿业有限公司 126,269.48 68,199.20 85,511.59 20,979.62 新巴尔虎右旗荣达矿业有限公司 423,688.94 391,756.42 46,053.64 3,089.78 驰宏国际商贸有限公司 35,959.69 20,144.03 1,730,476.04 2,142,96 驰宏卢森堡有限公司 106,109.10 82,339.43 - 18,232.85 云南永昌铅锌股份有限公司 88,198.67 35,528.39 30,766.08 2,431.58 注：以上子公司2013年财务数据已经中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙） 审计。 5、非募集资金项目情况 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进 度 本年度投入 金额 累计实际投入 金额 会泽6万吨\年粗铅10万吨\年电锌及 渣综合利用工程及新增配套工程 461,376.43 95% 68,898.61 417,321.73 呼伦贝尔驰宏20万吨铅锌冶炼项目 482,179.00 84% 80,210.90 342,308.25 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 （一）行业竞争格局和发展趋势 2013年，受国内外宏观经济形势影响，有色金属行业经历了较为艰难的一 年，需求难以快速增长，产能过剩越发凸显，有色金属产品价格仍保持步步下滑 的低迷态势，行业盈利空间缩小，企业生产、经营压力较大。2014年全球经济 发展仍面临一些不确定性因素，世界经济下行风险持续存在，国内宏观调控的重 点是“稳增长、调结构与促改革”，国内经济稳中向好基础还不牢固，增长的内 生动力尚待增强。铅锌行业市场处于景气周期低谷，产能过剩问题突出，保本微 利、竞争激烈的状况仍难改善，公司面临的经济形势仍然十分严峻，盈利能力仍 将会受到一定的影响，给公司生产经营构成较大的压力。虽然面临困难，但是在 国家经济社会发展基本面长期趋好的情况下，推进城镇化和基础建设，行业过剩 在不断改善。同时，冶炼企业纷纷向上游拓展以及上游矿产资源供应不足的矛盾 仍将持续，调整产业结构、提高资源保障能力、加快技术创新、加大重金属污染 防治力度和大力推进节能减排将成为有色行业主要发展趋势，加大环境保护和节 能减排力度将是铅锌行业发展的主流趋势，产能过剩短期内难以化解，预计2014 年行业仍将低迷前行。 （二）公司发展战略 公司将继续以效益为核心，坚持稳中求进的发展思路，大力调整产品结构， 深入开展自有资源开发与“走出去”相结合，公司将以资本市场为纽带，重点打 造国际融资平台，通过收购、兼并和合作开发等方式，优化资源配置，形成可实 现的、可执行的、可预期的战略布局，并通过产业整合、技术创新、管理创新、 降本增效，产业链延伸和优化等手段，将各种优势转化为经济优势，不断提高公 司资产规模和盈利能力，逐步建立公司在行业内的品牌知名度和影响力，进一步 提升公司的核心竞争力。 （三）经营计划 2014年公司计划产出氧化矿、硫化矿共292.35万吨,产出精矿含铅锌金属 36.35万吨。铅锌主产品产量35万吨，其中：电铅10万吨、锌产品25万吨； 白银120吨、黄金50千克。 2014年公司计划实现营业收入180亿元，其中:自产产品实现营业收入61 亿元, 商品贸易实现营业收入119亿元，计划实现4亿利润总额。 为保障上述经营计划的完成，公司将重点做好以下工作： 1、以经济效益为中心，稳步推进各分子公司的生产经营活动。强化过程基 础管理，提高生产运营效能，发挥采选技术优势，深入开展采选技术研究，努力 提高选矿技术指标和采选技术水平；抓好冶炼控亏增盈转型，通过创新管理模式 与冶炼企业自主管理相结合，实现冶炼效益最大化，同时，加大综合回收力度， 做精做实深加工，创造新的经济增长点。 2、继续重视安全和环保管理，加大安全和环保投入，强化安全生产意识， 完善安全生产长效机制。 3、全力推进资源增储和矿山的开发，加强公司地质找矿、资源整合工作。 重点围绕年度增储目标任务，加强地质研究，寻求资源增储新突破，继续部署国 内外优质资源占有，增强公司资源掌控能力，为公司丰富资源品种、加快海外项 目并购建设、巩固未来资源保障、培育新的利润增长点打下了坚实基础。 4、继续完善内控体系、制度建设，强化审计监督职能，提升公司管理效率。 结合公司深化两级管控，持续关注内控体系的完善和健康运行，继续加大对审计 工作指导和协调力度，加强重点审计和境外项目的审计以及内部审计成果运用监 督，重视风险动态变化管理，督促管理层重新审视公司面临的重大风险，搭建内（未完）  |