[年报]海大集团：2013年年度报告
广东海大集团股份有限公司 Guangdong Haid Group Co., Limited 2013年年度报告 股票代码：002311 股票简称：海大集团 批准报出日期：2014年4月20日 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：拟以不超过1,069,997,380 股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.20元（含税），送红股0股（含 税），不以公积金转增股本。 公司负责人薛华、主管会计工作负责人田丽及会计机构负责人(会计主管人 员)杨少林声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 目 录 第一节 重要提示、目录和释义 ........................................................................... 1 第二节 公司简介 ................................................................................................... 7 第三节 会计数据和财务指标摘要 ....................................................................... 9 第四节 董事会报告 ............................................................................................. 11 第五节 重要事项 ................................................................................................. 32 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................. 46 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ............................................. 51 第八节 公司治理 ................................................................................................. 60 第九节 内部控制 ................................................................................................. 70 第十节 财务报告 ................................................................................................. 72 第十一节 备查文件目录 ................................................................................... 214 释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、海大集团 指 广东海大集团股份有限公司 董事会 指 广东海大集团股份有限公司董事会 监事会 指 广东海大集团股份有限公司监事会 股东大会 指 广东海大集团股份有限公司股东大会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《广东海大集团股份有限公司章程》 元 指 人民币元 报告期 指 2013年1月1日至2013年12月31日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐机构、保荐人、主承销商、广发证券 指 广发证券股份有限公司 正中珠江 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙） 海灏投资 指 广州市海灏投资有限公司，为公司控股股东 鼎晖投资 指 CDH Nemo (HK) Limited 重大风险提示 一、天气异常及养殖疫病的风险 养殖行业特别是水产养殖存在生产周期长、受季节、气温、降雨、台风等 自然因素影响较大的特点。近年来我国各地持续发生了低温雨雪冰冻、水旱灾 害等异常天气，异常天气的发生容易导致的突发性养殖灾害，使养殖品种产量 减少，养殖数量的减少必然减少对饲料的需求。例如，2013年4月至7月，华 南地区持续低温多雨，造成当地对虾养殖疫病暴发，成活率较往年大幅减少， 对饲料的需求也较大幅度下降。另外，动物疫病有时不仅给养殖户造成直接的 经济损失，而且也可能会挫伤终端消费的需求并导致养殖业的生产在一段时间 内陷入低迷，进而影响到当期饲料行业的生产需求。例如我国发生的“H7N9 病毒”事件，使消费者对鸡肉产品消费需求大减，间接影响饲料需求。虽然公 司的饲料品种涵盖猪料、鸡料和鸭料等畜禽配合饲料和鱼料、虾料等水产配合 饲料，产品品种较为齐全、结构较为均衡，但由于公司仍以饲料经营为主，大 面积持续天气异常或大规模动物疫病仍会对养殖业造成冲击，间接使得饲料需 求下降，对公司生产经营产生不利影响。 二、主要原材料价格大幅波动的风险 我国大宗饲料原料的市场供给及交易价格越来越受到国际现货及期货市场 变动因素的影响，饲料原料的价格与国际市场的联动性日趋加强，并表现出较 过往更加频繁及更大幅度的价格波动，近期人民币汇率的调整更加剧原料价格 的波动幅度。虽然公司非常重视原料采购价格研究，建立了专业采购研究团队 研究原料的市场供需平衡及价格趋势。但由于原料价格的波动对公司的生产经 营产生直接影响，在饲料原料价格变化因素日趋复杂及波动加剧的背景下，如 果公司未能及时把握饲料原料行情的变化并及时做好采购的相关安排，将有可 能面临主要饲料原料价格大幅波动所带来的综合采购成本上升的风险。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 海大集团 股票代码 002311 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 广东海大集团股份有限公司 公司的中文简称 海大集团 公司的外文名称（如有） Guangdong Haid Group Co.,Limited 公司的法定代表人 薛华 注册地址 广东省广州市番禺区南村镇南村村北大街18号之六 注册地址的邮政编码 511442 办公地址 广州市番禺区番禺大道北555号天安科技创新大厦213室 办公地址的邮政编码 511400 公司网址 www.haid.com.cn 电子信箱 zqbgs@haid.com.cn 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 黄志健 卢洁雯 联系地址 广州市番禺区番禺大道北555号天安科 技创新大厦213 广州市番禺区番禺大道北555号天安科 技创新大厦213 电话 020-39388960 020-39388960 传真 020-39388958 020-39388958 电子信箱 zqbgs@haid.com.cn zqbgs@haid.com.cn 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 税务登记号码 组织机构代码 注册号 首次注册 2004年01月08日 广东省工商行政管 理局 4400002092552 440106757894843 75789484-3 报告期末注册 2013年08月14日 广东省工商行政管 理局 440000400000891 440106757894843 75789484-3 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 公司上市以来主营业务未发生变更。 历次控股股东的变更情况（如有） 截至本报告期末，公司控股股东未发生变更。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 广州市东风东路555号粤海（集团）大厦十楼 签字会计师姓名 杨文蔚、关文源 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 广发证券股份有限公司 广州市天河北路183号大都会 广场19楼 顾少波、邵丰 2013年11月至非公开发行募 集资金使用完毕 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2013年 2012年 本年比上年增减(%) 2011年 营业收入（元） 17,930,412,463.89 15,451,453,920.62 16.04% 11,975,721,873.21 归属于上市公司股东的净利润 （元） 340,355,226.28 452,337,470.72 -24.76% 344,106,104.51 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 319,288,012.97 423,931,159.66 -24.68% 337,411,163.64 经营活动产生的现金流量净额 （元） 697,938,914.34 63,126,335.63 1,005.62% 542,725,083.10 基本每股收益（元/股） 0.34 0.46 -26.09% 0.35 稀释每股收益（元/股） 0.34 0.45 -24.44% 0.35 加权平均净资产收益率（%） 11.01% 16.81% -5.8% 14.67% 2013年末 2012年末 本年末比上年末增减 (%) 2011年末 总资产（元） 7,391,564,710.60 6,139,238,249.34 20.40% 4,225,191,196.54 归属于上市公司股东的净资产 （元） 3,958,919,840.71 2,925,945,612.37 35.30% 2,492,728,407.65 二、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2013年金额 2012年金额 2011年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -2,386,531.23 541,482.23 -393,160.17 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 21,447,231.46 13,624,607.50 9,198,941.49 企业取得子公司、联营企业及合营企业的 投资成本小于取得投资时应享有被投资单 位可辨认净资产公允价值产生的收益 3,739,139.50 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 44,713.14 52,200.00 7,431.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,570,385.20 17,534,588.95 485,965.76 减：所得税影响额 4,400,258.08 2,527,505.74 1,648,794.09 少数股东权益影响额（税后） 947,466.68 819,061.88 955,443.12 合计 21,067,213.31 28,406,311.06 6,694,940.87 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 第四节 董事会报告 一、概述 2013年，饲料行业不仅受到国内经济低迷和终端消费不旺的影响，同时还遭遇恶劣天气和养殖疫病暴 发的双重打击，呈现出增长疲软的态势。据统计监测数据预测，2013年全国饲料工业总产量19,100万吨， 与2012年同比下降1.8%，我国饲料工业总产量可能出现近十多年来的首次负增长。 2013年，公司实现营业收入179亿元，比上年同期增长16%；实现饲料销量479万吨，比上年同期增长 10%，归属母公司净利润为3.4亿元，比上年同期下降24.8%。在行业总量下滑、竞争加剧的背景下，公司 收入、销量取得10%的增长，凭借的是公司全体员工不懈努力和辛勤付出。但由于上述的消费、天气、疫 病等因素集中暴发，养殖业盈利较差，养殖积极性下降，各种养殖产品存栏大幅减少，饲料等产品的毛利 率因此下降，公司利润也有所下降。具体分区域分析如下。 1、公司2013年华南片区实现销售收入92.4亿元，同比下降1%，毛利率同比也下降1个百分点，经营不 达预期。华南片区是公司业务比重最大的市场，历年实现的收入及利润都较为可观，但本年该区域经营受 到的冲击较大。主要原因是华南地区制造业景气度下降、外来劳工大幅减少，消费疲软，大宗农产品普遍 价格疲软；高档水产品等受制于酒楼饭店等高档消费的下滑，价格持续低迷；季节上最为突出的则是2013 年4月至7月间，该区域降雨量远高于往年，高档养殖产品如对虾养殖中疫病横行，对虾养殖和相关的上下 游经营都受到较大冲击。具体分析各饲料品种经营情况如下：1）禽料保持增长但增长未达预期。主要是 国内发生的“H7N9病毒”事件影响贯穿全年，导致华南片区以活禽消费为主的消费者恐慌情绪严重，终 端产品销售价格及需求量急剧下滑，快速波及并降低了养殖业的规模和盈利，鸡、鸭存栏数量大幅减少， 禽料的销量增长未达预期。2）水产料出现首次下滑。首先是因为华南片区在4月至7月大范围出现长时间 持续降雨，气温偏低且降雨日数远高于同期，鱼虾摄食量大幅下降，严重影响水产饲料的销售；其次是因 为华南降雨量大，水质的稳定性较差，鱼虾病害发生情况较往年也有较大范围的增加，其中对虾的发病情 况尤其严重，成活率、养成规格等均较同期大幅下降，养殖户的养殖量和养殖效益都有明显下滑；第三， 华南片区全年受餐饮业消费不振的波及，中高档水产品均价大幅下降，养殖户投料积极性受挫，公司针对 高端水产品的膨化饲料销售也同样没达到预期。受此影响，公司华南片区水产料销量有所下滑且虾料和高 档水产料的毛利率也有所下降，水产料作为公司毛利率较高的产品，收入及毛利的下降对公司华南片区获 利能力影响较大。3）猪料继续保持高速增长。经过公司在华南片区二年多的经营，公司猪料凭借产品质 量稳定、性价比高、养殖户效益逐年增长的良好口碑，产品市场占有率及高毛利的前期料比例逐步提升， 取得良好的市场效益。4）公司在华南片区同时发展虾、鱼、猪、禽料，且各饲料品种均有较大的市场占 有率，各产品市场互补，一直为公司盈利的核心区域。但本年华南片区同时遇到对虾养殖疫病暴发、天气 异常鱼料投喂减少、“H7N9病毒”等影响，致使华南片区增长目标未能达成，也直接导致公司本年利润 下滑。 2、华中片区全年经营状况良好，已经成为公司又一个具有明显综合竞争优势的市场，全年实现销售 收入46.5亿元，同比增长31.9%，各饲料品种毛利率均保持稳定增长。其中，1）水产料全年保持稳定增长， 其中水产膨化料增长率达40%左右。经近几年公司服务体系在华中的不断深化发展，服务基础牢固，养殖 户受益良多，多地养殖户通过公司提供的优质鱼苗、结合专门为当地养殖研发推广的养殖模式、实效养殖 服务体系及微生态调水产品等，养殖户、经销渠道均取得良好的效益，市场基础扎实，有效支撑了该片区 持续发展。2）猪料迎来高速增长，增长率达70%左右。公司复制华南片区的猪料产品研发、市场开拓等模 式，今年下半年在华中片区取得较大的成功，猪料同样凭借产品养殖效果良好、性价比强，养殖户接受度 高，已在华中片区打开局面；3）禽料仍保持稳定增长，同样已快速成为当地著名品牌。4）华中片区水产、 畜禽齐头并进，产品结构稳健，且各品种的毛利率均能有效稳定增长，已成为公司继华南片区后的具有综 合产品结构、盈利及抗风险能力较强的核心片区。 3、华东片区主要为水产饲料，毛利较高。华东地区消费相对稳定刚性，2013年气候条件相对较为稳 定，所以终端养殖产品的价格波动小，病害可控，养殖户的经营成功率也相对稳定，公司在该区域的饲料、 动保等产品经营实现了平稳增长。2013年，华东片区实现销售收入23.9亿元，同比增长23.9%，毛利率同比 增长1个百分比。其中以福建地区的猪料及苏北地区的膨化料增长最为迅猛，近两年均保持着高于50%以上 的增长。 4、华北片区系公司2011年才投资建设的新开发市场，经过近年的开发，今年实现暴发式增长，实现 销售收入11.3亿元，同比增长249.6%，年销售饲料已超过30万吨，主要以禽、畜为主，并在京津冀地区配 合销售水产饲料，水产饲料销售增长达70%。随着公司在华北片区市场占有率的提升和公司服务体系的逐 渐落地，华北片区销量仍将持续保持高速增长，且产品毛利率将有进一步提升的空间。 5、海外片区主要是越南公司的水产料销售和国际原料贸易，今年实现收入4.8亿，同比增长58.9%，其 中水产料实现销售5.8万吨，同比增长80%。东南亚地区水产养殖资源丰富，本地消费稳定增长，对欧美等 国出口潜力巨大，养殖业、苗种业和饲料产业都有良好的发展空间。公司持续提升产品效果表现，大力发 展服务体系，使公司养殖户数量快速增长，客户覆盖面也快速扩大，海外片区未来几年将仍是公司发展最 快的片区之一。 在行业发展低迷的背景下，公司积极应对。一方面公司苦练“内功”，年内上线SAP企业资源管理软 件及OA等移动网络办公工具，并通过制度完善和管理软件推动落地，完善公司内部流程，进一步提升管 理效率；同时，公司通过加大对核心员工的培训，提高员工的生产、营销、服务等专业技能，带动各团队 不断加强经营管理的效率；通过管理效率和员工素质的提升、通过公司制度及流程的完善，能有效减少公 司经营成本，提升公司产品竞争力。 另一方面，公司做好技术、产能、市场等的储备和布局，为今后持续增长做好充分准备。1）公司坚 持对技术研发的持续投入，包括饲料产品、养殖模式、微生态产品及苗种选育等，公司全年研发支出金额 为1.8亿元，同比增长34.2%，技术研发的投入使公司拥有较好的技术储备，能有效进行产品升级，把更高 品质、高性价比的产品推向市场；2）公司持续改善产能的区域和品种平衡状态，在产能紧缺的地区进行 技改或增加生产车间，投资较少的金额就有效提升产能，公司2013年末产能已达到1045万吨，有力支撑公 司的后续发展；3）公司继续积极调整区域结构和产品结构。如华中片区今年畜禽、水产饲料均保持稳定 增长，且产品结构合理，经营利润较高，使华中片区已经成为公司又一具有综合竞争力的片区；华北片区 和海外片区同样取得暴发式增长；产品类别上则表现为畜禽类产品的贡献度在显著提升，以此实现经营风 险的控制。4）公司继续增加服务的深度和广度。如扩大面向养殖户的技术服务站的覆盖面，有效提高服 务效率，并培养出更多优秀的服务站站长，使公司服务方案更加标准和规范，取得了良好的进展。 2013年，行业发展遇到困难，公司发展也经历了较大的挑战，但公司仍将坚持“成为中国领先、全球 一流的具有持续发展能力的高科技农牧业公司”的目标，以“对外，是对客户价值最大化的追求；对内， 是对员工价值的追求”为基本方向，充满激情，扬帆再启。 二、主营业务分析 1、概述 报告期内，公司实现主营业务收入179.0亿元，其中饲料销售收入为168.8亿元，同比增长14.9%，占主 营业务收入的94.3%；其他主营业务均围绕公司饲料业务上下游的延伸，报告期合计实现销售收入10.2亿元， 占主营业务收入的5.7%，除原料贸易外，其他主营业务毛利率均比饲料业务高，所以其他主营业务毛利额 占公司主营业务毛利的10%，系公司饲料业务的有益补充。 其他主营业务中，微生态制剂和以水产苗种为主的农产品销售，均因本年对虾养殖发病率高，市场需 求疲软，分别比上期减少了3.7%和17.3%；.原料贸易同比增长83.2%，主要系玉米和鱼粉贸易的增加；饲 料机械同比增长400.7%，主要系本年集团内部产能扩建减少，对集团外销售增加。 2、收入 行业分类 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 饲料行业 销售量（万吨） 478.92 436.80 9.31% 生产量（万吨） 480.07 436.16 10.07% 库存量（万吨） 4.02 2.87 40.07% 报告期内，公司产销量增长幅度基本一致，产销率接近100%，因为年末为公司水产饲料的销售淡旺，所以水产饲料库存量 不高。另外，因报告期内公司畜禽饲料销售增长较快，期末畜禽饲料的库存相应增加，所以报告期末饲料总库存同比增长 40.07%。 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 339,720,539.80 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 1.90% 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%） 1 第一名 87,303,026.74 0.49% 2 第二名 81,890,132.89 0.46% 3 第三名 58,542,606.39 0.33% 4 第四名 58,053,097.30 0.32% 5 第五名 53,931,676.48 0.30% 合计 —— 339,720,539.80 1.90% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2013年 2012年 同比增减(%) 金额 占营业成本比 重（%） 金额 占营业成本比 重（%） 饲料行业 销售成本 16,396,084,348.06 99.91% 13,983,271,776.47 99.89% 17.23% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2013年 2012年 同比增减(%) 金额 占营业成本比 重（%） 金额 占营业成本比 重（%） 饲料销售 销售成本 15,524,093,710.68 94.59% 13,417,526,203.91 95.85% 15.7% 微生态制剂销售 销售成本 74,372,910.08 0.45% 71,285,151.16 0.51% 4.33% 农产品销售 销售成本 145,717,337.38 0.89% 160,258,052.54 1.14% -9.07% 原料贸易 销售成本 605,765,840.23 3.69% 326,688,056.08 2.33% 85.43% 饲料机械 销售成本 46,134,549.69 0.28% 7,514,312.78 0.05% 513.96% 合 计 16,396,084,348.06 99.91% 13,983,271,776.47 99.89% 17.25% 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 1,871,710,957.39 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 12.07% 公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 第一名 722,001,214.12 4.66% 2 第二名 333,080,938.51 2.15% 3 第三名 284,530,183.11 1.84% 4 第四名 270,710,667.66 1.75% 5 第五名 261,387,953.99 1.69% 合计 —— 1,871,710,957.39 12.07% 4、费用 报告期内，期间费用的变动情况如下： 单位：元 项目 2013年度 2012年度 变动率 占营业收入比例 销售费用 486,440,680.86 371,899,521.84 30.80% 2.71% 管理费用 586,967,533.40 475,958,333.15 23.32% 3.27% 财务费用 129,289,141.30 77,750,167.90 66.29% 0.72% 合计 1,202,697,355.56 925,608,022.89 29.94% 6.71% 销售费用为4.86亿元，同比增加1.14亿元，同比增长30.80%，主要是销售服务人员增加和员工平均薪 酬福利的提升，全年销售服务人员薪酬总额为2.97亿元，对比上年1.91亿元增长1.06亿元，占销售费用增加 额的92.98%。 管理费用为5.87亿元，同比增加1.11亿元，同比增长23.32%，主要是员工薪酬和研究开发费分别增加 0.37和0.45亿元，合计占管理费用增加额的73.87%。 财务费用为1.29亿元，同比增加0.51亿元，同比增长65.38%，主要是公司报告期内银行贷款金额同比 增加，偿还银行贷款利息增加所致。 5、研发支出 单位：元 项目 2013年度 2012年度 2011年度 研发投入金额 178,667,774.12 133,111,246.53 111,725,297.20 研发投入占营业收入比例 1.00% 0.86% 0.93% 报告期内，公司研发资金共投入1.79亿元，占公司营业收入的1%，占公司期末净资产4.51%。公司研 发资金主要投入在水产苗种培育、水产养殖模式应用开发、饲料配置技术应用开发、饲料添加剂的应用开 发及微生态制剂的应用开发方面。公司必须对饲料技术、养殖技术及微生态技术作足够的技术研究，为养 殖户提供更先进的养殖方案、不断进行产品升级，给养殖户提供整体的解决方案，保证养殖户的养殖收益。 截止报告期末，公司共有研发人员968人，其中博士及硕士研究生以上学历的181人，本年承担省、市、 区科研项目及自筹资金项目共120项，完成公司内部实验共371项。 6、现金流 单位：元 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 18,068,120,291.63 15,568,978,645.61 16.05% 经营活动现金流出小计 17,370,181,377.28 15,505,852,309.98 12.02% 经营活动产生的现金流量净额 697,938,914.35 63,126,335.63 1005.62% 投资活动现金流入小计 1,434,971,330.39 1,335,532,194.29 7.45% 投资活动现金流出小计 2,191,955,477.64 2,548,043,102.73 -13.97% 投资活动产生的现金流量净额 -756,984,147.25 -1,212,510,908.44 37.57% 筹资活动现金流入小计 3,894,235,439.83 1,918,389,562.14 103% 筹资活动现金流出小计 3,416,513,130.86 942,518,245.54 262.49% 筹资活动产生的现金流量净额 477,722,308.97 975,871,316.60 -51.05% 现金及现金等价物净增加额 415,248,225.63 -173,888,280.96 338.8% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 经营活动产生的现金流量净额为6.98亿元，比上年的0.63亿元增长1,005.62%，主要是公司上年期末增 加存货储备，导致上年经营活动产生的现金流量净额较小的原因。公司原材料备货安排是在综合考虑原材 料市场价格、公司产销量及资金状况等因素的情况下制定的，阶段性增加或减少原材料存货和原材料预付 款是公司的主动行为。公司期末与期初原材料规模相当，所以公司本年经营活动产生的现金流量净额同比 增长较大，主要来源于公司实现的净利润及资产折旧摊销产生的现金流。 投资活动产生的现金流量净额为-7.57亿元，主要均用于公司购建固定资产和无形资产项目；投资同比 减少支出4.55亿元，主要是系报告期内公司产能投资采用技改增线为主、新建工厂投资为次的低成本产能 扩张。 筹资活动产生的现金流量净额为4.77亿元，同比减少51.05%，主要系公司报告期内社会非公开发行普 通股（A股）6,850万股，募集资金总额为7.77亿元；同时公司在报告期内偿还部分银行贷款的原因。 三、主营业务构成情况 单位：元 项目 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 饲料行业 17,897,438,929.69 16,396,084,348.06 8.39% 16.09% 17.25% -0.91% 分产品 饲料销售 16,877,199,132.01 15,524,093,710.68 8.02% 14.94% 15.7% -0.6% 微生态制剂销售 136,196,749.40 74,372,910.08 45.39% -3.69% 4.33% -4.2% 农产品销售 200,283,468.10 145,717,337.38 27.24% -17.32% -9.07% -6.6% 原料贸易 618,140,552.85 605,765,840.23 2.00% 83.19% 85.43% -1.18% 饲料机械 65,619,027.33 46,134,549.69 29.69% 400.75% 513.96% -12.96% 分地区 华南片区 9,241,790,666.93 8,409,988,390.93 9.00% -0.97% 0.45% -1.28% 华东片区 2,390,768,660.86 2,105,094,798.77 11.95% 23.87% 22.1% 1.28% 华中片区 4,651,741,902.93 4,346,745,096.84 6.56% 31.85% 31.68% 0.12% 华北片区 1,131,094,870.79 1,099,087,259.61 2.83% 249.57% 244.43% 1.45% 境外 482,042,828.18 435,168,801.91 9.72% 58.85% 63.28% -2.45% 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 项目 2013年末 2012年末 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产 比例（%） 金额 占总资产 比例（%） 货币资金 1,338,093,102.68 18.1% 878,551,872.67 14.31% 3.79% 公司在2013年11月非公开发行6,850 万股A股，共筹得人民币77,679万 元。 应收账款 469,740,989.07 6.36% 361,265,280.50 5.88% 0.48% 由于生产经营规模扩大、销售收入增 加所致。 存货 1,418,766,704.94 19.19% 1,290,819,784.86 21.03% -1.84% 随着公司产能和销量的增长，期末增 加备货所致。 长期股权投资 46,379,812.15 0.63% 3,928,772.08 0.06% 0.57% 本期收购的畜牧研究院而随之转入 的长期投资项目增加所致。 固定资产 2,511,928,601.66 33.98% 2,099,431,014.45 34.2% -0.22% 公司上年度筹建的项目在本年度竣 工投产，房屋建筑物及机械设备增加 所致。 在建工程 194,865,851.43 2.64% 198,886,269.05 3.24% -0.6% 在建工程期末余额与期初余额相当， 公司产能有序扩张。 2、负债项目重大变动情况 单位：元 项目 2013年 2012年 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资 产比例 （%） 金额 占总资产 比例（%） 短期借款 1,074,491,725.31 14.54% 1,161,200,554.81 18.91% -4.37% 公司通过向银行贷款方式取得生产 经营需要的流动资金。 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 2.衍生金融资 产 1,142,515.31 9,808,824.69 10,951,340.00 金融资产小计 1,142,515.31 9,808,824.69 10,951,340.00 上述合计 1,142,515.31 9,808,824.69 10,951,340.00 金融负债 82,180.00 -1,901,759.46 1,983,939.46 报告期内公司主要资产计量属性无发生重大变化 五、核心竞争力分析 公司的核心竞争力主要表现为公司管理团队、学习能力、产业布局、产品结构以及技术研发上所具有 的核心竞争优势。 1、公司优秀的经营管理团队和集体学习能力 公司拥有一支理念一致、勤奋敬业、专业精湛的经营管理团队。团队中大部分人员都毕业于农业类高 等院校，具有较强的专业背景，管理层对饲料行业具有深刻而全面的认识并积累了丰富的实践经验，具有 宏伟而统一的愿景目标、较强的行业洞察力、领导力和执行力，从学历背景、知识结构、行业经验和年龄 层面都能够适应饲料行业的快速变革和公司越来越高的经营管理要求。 近几年，行业一直在变化，社会的需求、产业的竞争趋势也一直在变化，唯一能适应变化的，是公司 机制和文化，这是公司成为持续竞争优势的根本，这就是使公司不断为客户创造价值的集体学习能力。公 司从水产预混料发展到到淡水鱼类、海水鱼类、对虾等各种水产配合饲料，从水产饲料体现核心优势延伸 到畜禽饲料优势逐步凸显，从单纯的饲料经营到为养户提供微生态制剂、优质水产苗种、养殖技术服务等 综合的服务能力，从华南到华中、华东、华北及东南亚等区域的扩展，经历了许多个从无到有，再从有到 做大做强，做到行业前列的过程，依靠的是公司管理层和全体员工的集体学习能力。这种能力和文化使公 司一直处于学习进步中，并在学习中不断成长。 2、产业布局和产品结构的优势 公司目前在国内主要养殖区域内布局，覆盖地域较广；在区域内又能够相对聚焦投资和经营，产业布 局符合行业发展特点；在产品方面，公司全面投资生产畜禽饲料、水产饲料、预混料等全系列的饲料产品， 产品线齐全，产品组合和区域布局特点使公司抗风险能力较强。 各类饲料品种的技术含量不同，毛利率高低不同，市场特点和运营风险也各不相同，公司的产品结构 组合和产业布局成使得公司可获得高于行业一般水平的毛利率，并较好地控制了养殖动物疫病和供求失衡 带来的市场运营风险，使得公司的销售收入快速增长。 公司已经在华南、华中片区完成建立了包括畜禽饲料、水产饲料、水产苗种、微生态制剂等多种产品 的综合市场根基，并构建出同时具备盈利及抗风险能力的综合产品线、产业链优势，这种优势的扩大将保 证公司能持续稳定的发展壮大。 3、技术研发能力和技术成果储备的优势 公司的两级研发体系运行高效。一级体系负责对公司发展产生重大影响的关键技术和核心产品的研究 与开发，包括饲料添加剂技术、动物营养需求、关键饲料配制技术、生物工程和动物保健品开发技术、优 质苗种选育和繁育技术等；二级体系直接面向市场和客户进行技术研发，主要负责解决分、子公司面对的 市场和客户的需求，包括不同地区的多样化养殖模式研发、饲料大配方技术等。完善的研发项目论证、立 项、开发、小试、中试及产业化流程，保证了研发项目的低风险、高效率和高质量实施。 公司对技术研发力量的持续引进和培养高度重视，目前在微生物工程技术、营养与饲料技术、生物化 工技术、生物技术以及应用领域分别培养了一大批高技术研发人才，并在各自领域形成独特的研究成果， 为公司的发展提供了强有力的技术支持。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度（%） 141,209,704.50 410,258,560.00 -65.58% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例（%） 阳西县丰沃生态农业有限公司 生产及销售 98% 阳东丰沃农牧有限公司 生产及销售 90% 广州海升元生物技术有限公司 生产及销售 100% 邹城海悦企业管理咨询有限公司 咨询服务 100% 沂南海悦生物科技有限公司 服务及销售 100% 肇庆海兴农农业科技有限公司 生产及销售 51% 单县中意海鼎饲料有限公司 饲料销售 51% 鹤壁海鼎饲料有限公司 生产及销售 100% 新乡市海鼎饲料有限公司 生产及销售 100% 菏泽海鼎饲料科技有限公司 饲料销售 100% 济宁海鼎饲料有限公司 饲料销售 100% 随州海大饲料有限公司 生产及销售 100% 开封海大饲料有限公司 生产及销售 100% 广州市和生堂生物科技有限公司 研究及贸易 69.97% 广州市和生堂动物药业有限公司 生产及销售 60.04% 广东海大畜牧兽医研究院有限公司 研究及贸易 100% HAID LANKING INTERNATIONAL TRADING, INC. 贸易 100% 越南海兴农水产种苗责任有限公司 生产及销售 100% 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）衍生品投资情况 单位：万元 衍生品投 资操作方 名称 关联关系 是否关联 交易 衍生品投 资类型 衍生品投 资初始投 资金额 起始日期 终止日期 期初投资 金额 计提减值 准备金额 （如有） 期末投资 金额 期末投资 金额占公 司报告期 末净资产 比例（%） 报告期实 际损益金 额 期货交易 所 非关联方 否 玉米、豆 粕等期货 合约 - 2013年 01月01 日 2013年 12月31 日 2,940.90 8,733.80 2.21% 9,514.52 合计 - -- -- 2,940.90 8,733.80 2.21% 9,514.52 衍生品投资资金来源 自有资金 涉诉情况（如适用） 不适用 衍生品投资审批董事会公告披露日期 （如有) 2013年04月18日 衍生品投资审批股东会公告披露日期 （如有) 2013年05月10日 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措 施说明（包括但不限于市场风险、流动 性风险、信用风险、操作风险、法律风 险等） 针对套期保值的风险控制，公司制定了完善的《期货管理制度》，对期货资金账户 开户和管理原则、方案设计原则、方案设计和审批、方案的执行和报告原则、资 金支付和结算监控等进行详细的规定，以使得公司期货交易专注于套期保值。公 司进行期货套期保值交易的主要控制程序有：1)规定公司进行期货套期保值交易 的实施主体只能是集团总部指定的公司；2)所有期货账户的开户必须填写《开户 申请单》，列明开户的原因，经集团审批后才能办理；3)所有的交易，必须按照经 审批的的套保计划执行；4)财务中心设专人对期货账户交易和资金情况进行监控。 检查交易和资金往来是否严格根据方案设计执行，发现基差和价差表现偏离原方 案设计，必须立即向主管采购副总经理和主管财务副总经理进行预警提示，并要 求交易员严格按照止损方案执行操作。 已投资衍生品报告期内市场价格或产品 公允价值变动的情况，对衍生品公允价 值的分析应披露具体使用的方法及相关 假设与参数的设定 公司衍生品交易品种主要在期货交易所交易，市场透明度大，成交非常活跃，成 交价格和当日结算单价能充分反映衍生品的公允价值。 报告期公司衍生品的会计政策及会计核 算具体原则与上一报告期相比是否发生 无 重大变化的说明 独立董事对公司衍生品投资及风险控制 情况的专项意见 公司独立董事经认真审查相关资料后对公司2013年套期保值投资及风险控制情 况发表独立意见如下：公司2013年开展的套期保值业务严格按照相关制度执行， 仅为公司生产所需原材料进行套期保值，不进行期货炒作，有效控制了期货业务 的风险，同时控制了原材料成本，有效防范和化解风险，公司使用自有资金利用 期货市场开展期货交易的相关审批程序符合国家相关法律、法规及《公司章程》 的有关规定。公司已就开展期货交易建立了健全的组织机构及《期货管理制度》。 公司期货交易仅限于与企业正常经营相关的原材料品种，不存在损害公司和全体 股东利益的情形。我们认为公司将期货交易作为规避价格波动风险的有效工具， 通过加强内部管理，落实风险防范措施，有利于充分发挥公司竞争优势，有利企 业持续稳定发展。 3、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 75,842.63 报告期投入募集资金总额 4,254.34 已累计投入募集资金总额 4,254.34 报告期内变更用途的募集资金总额 - 累计变更用途的募集资金总额 - 累计变更用途的募集资金总额比例（%） - 募集资金总体使用情况说明 一、 募集资金基本情况 （一）实际募集资金数额和资金到位时间经中国证券监督管理委员会《关于核准广东海大集团股份有限公司非公开发行股 票的批复》（证监许可[2013]867号文），核准公司发行不超过10,058万股股票。本次公司实际向社会非公开发行了人民币 普通股（A）股6,850万股，每股面值1元，发行价格为每股11.34元，募集资金总额为776,790,000.00元，扣除与发行有 关的费用18,363,740.44元后，实际募集资金净额758,426,259.56元。广东正中珠江会计师事务所有限公司已于2013年11 月19日对公司非公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具了广会所验字[2013]第13004060030号《验资报告》。 （二）募集资金总体使用情况及余额 1、募集资金总体使用情况 公司第三届董事会第四次会议及2013年第四次临时股东大会审议通过了《关于调整募集资金投资项目金额的议案》， 同意公司因本次非公开发行股票实际募集资金净额少于计划募集资金总额，对募集资金项目的募集资金投入金额进行如下 调整： 货币单位：人民币万元 序号 项目名称 总投资额 募集资金承诺投资 总额 调整后拟投入 募集资金 备注 1 武汉泽亿年产3.2万吨 预混料项目 13,823.00 12,823.00 - 将使用自筹资金投 入 2 武汉泽亿年产3亿元微 生态制剂项目 18,160.00 16,180.00 15,037.63 调减募集资金投入， 不足部份将使用自筹 资金投入 3 洪湖海大年产22万吨 配合饲料项目 9,860.00 9,540.00 - 将使用自筹资金投 入 4 荆州海大年产20万吨 配合饲料项目 11,036.00 10,660.00 10,660.00 不变 5 洞庭海大年产20万吨 配合饲料项目 12,964.00 11,260.00 11,260.00 不变 6 阳江海大年产20万吨 配合饲料项目 12,416.00 11,660.00 11,660.00 不变 7 安徽海大年产24万吨 配合饲料项目 15,000.00 14,435.00 14,435.00 不变 8 南通海大年产18万吨 配合饲料项目 12,790.00 12,790.00 12,790.00 不变 9 海南海维年产7.8万吨 特种饲料项目 12,508.00 10,760.00 - 将使用自筹资金投 入 合 计 118,557.00 110,108.00 75,842.63 2、募集资金余额公司筹得募集资金净额为75,842.63万元，截止2013年12 月31日，公司已使用募集资金4,210.30万 元，其中：累计支付募投项目投资金额4,254.34万元，收到的利息收入44.04万元。 截止报告期末，募集资金余额为71,915.12万元，募集资金累计使用情况如下表： 货币单位：人民币万元 项 目 金 额 一、募集资金净额 75,842.63 减： 募投项目投资资金 4,254.34 加：利息收入 44.04 二、除承销费外的发行费用（注1） 282.79 三、募集资金期末余额 71,915.12 注1：广东正中珠江会计师事务所有限公司于2013年11月19日对公司非公开发行股票的资金到位情况出具了广会所 验字[2013]第13004060030号《验资报告》。本次发行费用金额为18,363,740.44元，其中承销费15,535,800.00元，审计、 律师等其他发行费用合计2,827,940.44元。截至2013年12月31日，公司已用自有资金全部支付除承销费外的发行费用， 并于2014年1月份从募集资金专户转出已用自有资金支付的发行费用2,827,940.44元。 注2：上表中“募集资金期末余额”与“募集资金在各银行账户的存储情况”差异37,000.00万元的原因系公司于2013年12 月25日召开的2013年第四次临时股东大会审议通过了《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公 司使用闲置募集资金37,000.00万元暂时补充流动资金，使用时间不超过12个月。详见公司2013-076号公告。 二、募集资金管理情况 （一）《募集资金管理制度》的制定和执行情况 公司已按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会《关于进一步加强股份有限公司公开募 集资金管理的通知》精神和深圳证券交易所的有关规定要求制定了《广东海大集团股份有限公司募集资金专项存储及使用 管理制度》。 公司及实施项目子公司已与保荐机构广发证券股份有限公司及募集资金专户各银行签订《募集资金三方监管协议》和 《募集资金四方监管协议》， 监管协议与深圳证券交易所三方、四方监管协议范本不存在重大差异，三方、四方监管协议 的履行不存在问题。 （二）募集资金在各银行账户的存储情况 截至本报告期末，公司共开设7个募集资金专户。其中：公司在中国银行广州番禺天安科技支行开立的专户主要用于 接收各募投项目资金，在募集资金对应转入各募投项目实施公司的募集资金专户后已进行销户。各专户期末余额情况如下 表： 货币单位：人民币万元 单 位 名 称 银 行 账 户 期末余额 广东海大集团股份有限公司 中国银行广州番禺天安科技支行 712062015719 已注销 武汉泽亿投资有限公司 平安银行广州信源支行 11014565932001 2,338.31 荆州海大饲料有限公司 平安银行广州信源支行 11014565920000 7,603.83 湖南洞庭海大饲料有限公司 渤海银行股份有限公司广州分行营业部 2001044947000162 4,655.01 阳江海大饲料有限公司 渤海银行股份有限公司广州分行营业部 2001044879000167及2001044879000286 5,115.11 安徽海大饲料有限公司 德意志银行（中国）有限公司广州分行 4504411091 8,412.24 南通海大生物科技有限公司 中国银行广州番禺天安科技支行 666562249805 6,790.62 合 计 34,915.12 阳江海大饲料有限公司项目开设募集资金专户后，与专户银行签订办理名为“渤赢丰”的智能存款业务（按资金存款期 限自动计算对应期限同档次定期存款利息），该业务自动生成新的账号2001044879000286。 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 武汉泽亿年产3亿元 微生态制剂项目 否 15,037.63 15,037.63 17.65 17.65 0.12% 2015年 12月31 日 - 不适用 否 荆州海大年产20万吨 否 10,660 10,660 2,056.74 2,056.74 19.29% 2014年 - 不适用 否 配合饲料项目 12月31 日 洞庭海大年产20万吨 配合饲料项目 否 11,260 11,260 108.24 108.24 0.96% 2015年 07月31 日 - 不适用 否 阳江海大年产20万吨 配合饲料项目 否 11,660 11,660 48.25 48.25 0.41% 2015年 07月31 日 - 不适用 否 安徽海大年产24万吨 配合饲料项目 否 14,435 14,435 2,023.46 2,023.46 14.02% 2015年 03月31 日 - 不适用 否 南通海大年产18万吨 配合饲料项目 否 12,790 12,790 0% 2015年 12月31 日 - 不适用 否 承诺投资项目小计 -- 75,842.63 75,842.63 4,254.34 4,254.34 -- -- 0 -- -- 超募资金投向 合计 -- 75,842.63 75,842.63 4,254.34 4,254.34 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 不适用 项目可行性发生重大 变化的情况说明 不适用 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 适用 广东正中珠江会计师事务所有限公司于2013年12月7日出具了广会所专字[2013]第13004060052 号《关于广东海大集团股份有限公司以自筹资金预先投入募集资金投资项目的鉴证报告》，公司以自 筹资金先期投入募集资金项目的金额为4,066.67万元，其中：武汉泽亿项目17.64万元、荆州海大 项目2,056.74万元、洞庭海大项目108.22万元、阳江海大项目48.23万元、安徽海大项目1,835.84 万元。 用闲置募集资金暂时 补充流动资金情况 适用 经公司2013年12月25日召开的2013年第四次临时股东大会审议通过了《关于使用部分闲置募集 资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用闲置募集资金37,000万元暂时补充流动资金，使用 期限为12个月。截止到2013年12月31日，武汉泽亿项目、荆州海大项目、洞庭海大项目、阳江 海大项目、安徽海大项目、南通海大项目分别使用了13,000万元、1,000万元、6,500万元、6,500 万元、4,000万元、6,000万元用以暂时补充流动资金。 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 尚未使用的募集资金将按照原定计划继续投入到募投项目当中，现分别存放在各募集资金专户当中。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无 4、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类 型 所处行业 主要产品或服 务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 清远海贝 生物技术 有限公司 子公司 饲料行业 饲料预混料、 添加剂及微生 态产品的生产 及销售 1,000,000.00 521,979,391.56 70,993,093.80 240,795,225.50 80,133,361.05 67,871,681.94 广州海因 特生物技 术有限公 司 子公司 饲料行业 预混料的生产 及销售 80,000,000.00 314,816,617.06 145,055,636.00 323,745,553.28 62,309,532.45 53,394,155.87 成都海大 生物科技 有限公司 子公司 饲料行业 饲料的生产及 销售 13,000,000.00 60,604,395.70 25,110,746.05 379,101,383.85 16,825,839.55 12,358,717.29 湖南海大 生物饲料 有限公司 子公司 饲料行业 饲料的生产销 售 15,000,000.00 189,076,644.36 33,814,924.12 805,775,939.23 18,383,689.47 15,754,156.64 主要子公司、参股公司情况说明 清远海贝生物技术有限公司主营饲料添加剂、预混料及微生态制剂，其饲料添加剂、预混料主要供给 集团内部饲料产品的生产，微生态制剂主要用于养殖户养殖过程中调理水质。产品毛利水平均远高于公司 配合饲料产品毛利，所以清远海贝近几年实现的净利占公司总净利比例较大。报告期内，因对虾养殖疾病 暴发，养殖成活率较低，鱼类养殖不旺等原因，严重影响了养殖户对微生态制剂的需求，所以清远海贝销 售收入和净利均比上年有所下降。 广州海因特生物技术有限公司主营业务为饲料预混料，主要向行业中的其他饲料公司销售，产品毛利 水平均也远高于公司配合饲料产品毛利，报告期内其营业收入及利润情况良好。 成都海大生物科技有限公司和湖南海大生物饲料有限公司均从事配合饲料的生产销售，报告期内分别 实现净利润1,235.87万元和1,575.42万元，同比分别增长437.56%和89.77%。两公司均已在市场耕耘多年， 前期由于扩大市场占有率和同时开发多个周边市场，所以利润表现不突出，今年随着产品效果的良好表现 和养殖户的认可，两公司的利润均取得较大的增长。 报告期内取得和处置子公司的情况 公司名称 报告期内取得和处置 子公司目的 报告期内取得和处置子公司 方式 对整体生产和业绩的影响 （万元） 阳西县丰沃生态农业有限公司 扩大生产规模 新增设立 -129.44 阳东丰沃农牧有限公司 扩大生产规模 新增设立 285.79 广州海升元生物技术有限公司 扩大生产规模 新增设立 -1.02 邹城海悦企业管理咨询有限公司 扩大生产规模 新增设立 -1.33 沂南海悦生物科技有限公司 扩大生产规模 新增设立 -6.17 肇庆海兴农农业科技有限公司 扩大生产规模 新增设立 -41.17 单县中意海鼎饲料有限公司 扩大生产规模 股权收购 -107.67 鹤壁海鼎饲料有限公司 扩大生产规模 新增设立 -36.81 新乡市海鼎饲料有限公司 扩大生产规模 新增设立 -23.02 菏泽海鼎饲料科技有限公司 扩大生产规模 新增设立 -266.25 济宁海鼎饲料有限公司 扩大生产规模 新增设立 -211.46 随州海大饲料有限公司 扩大生产规模 新增设立 -17.42 开封海大饲料有限公司 扩大生产规模 新增设立 -8.35 广州市和生堂生物科技有限公司 扩大生产规模 股权收购 -356.17 广州市和生堂动物药业有限公司 扩大生产规模 股权收购 -40.95 广东海大畜牧兽医研究院有限公司 扩大生产规模 股权收购 -55.65 HAID LANKING INTERNATIONAL TRADING, INC. 扩大生产规模 股权收购 -261.50 越南海兴农水产种苗责任有限公司 扩大生产规模 新增设立 -0.61 七、公司未来发展的展望 1、行业的发展状况 （1）行业竞争将更为激烈化和多样化 饲料行业发展初期，饲料企业主要关注饲料制造环节的竞争，结果是导致大部分企业战略、产品、技 术、营销同质化，行业恶性竞争，乃至毛利率逐步下降。近年来，饲料行业中部分优质企业深入挖掘客户 的核心需求，不仅仅是关注饲料产品的竞争，而且关注养殖户经济效益的竞争。这些优质企业认识到养殖 环节中影响效益最关键的三大因素为饲料技术、动物养殖技术和优质的动物苗种，且通过为养殖户提供优 质饲料、全方位的养殖技术服务和优质苗种，全面帮助养殖户提高养殖效益，并以养殖户的成长拉动企业 的良好发展。 2013年，饲料行业增长放缓，企业之间竞争更为激励，竞争从养殖层面扩展到消费者、经销商、养殖 户，从他们的融资需求、资金理财、大数据管理及消费端体现等与金额、网络、消费的相关领域，饲料行 业的竞争已经从原来产品、服务竞争发展到全方面的竞争。在可预见的未来，行业之间的竞争将更为激烈 化和多样化。 （2）饲料技术快速发展，对各类农副产品资源的利用效率和饲料质量同步提升 我国饲料行业发展初期以引入国外先进技术为主，经过多年的快速发展，技术上可以与国外先进水平 同台竞争，水产饲料更是处于全球领先的技术水平。因对饲养动物营养需求认识的提升和对饲料原料营养 素的综合利用水平的提升，饲料技术进步极大的促进了对各类农副产品的综合利用，大大提高了粮食和其 他农副产品资源利用的效率和效果，社会效益非常明显。目前大量的国内企业已经占据了行业市场的绝对 份额。我国各级政府近年来持续加强对饲养产品质量安全的监管力度，饲料企业也为此付出巨大努力，饲 料产品质量稳步提升，行业整体上健康快速发展。 （3）饲料行业加速整合，优势企业发展迅速 饲料行业加速整合，企业数量快速减少，行业集中度显著提升。随着技术的进步和企业间竞争的加剧， 饲料行业兼并整合的进程将进一步加剧，行业内目前存在的大量技术落后、管理粗放的小企业将逐渐丧失 竞争能力。大型且有竞争优势的饲料企业近年来产能投资和扩张明显，且因具有综合资本实力优势、规模 化经营和信息研究带来的采购优势、研发投入和技术优势、品牌优势等原因，产品毛利率稳步提高，未来 大型且有竞争优势的企业必将成为饲料行业的主角。 2、公司未来的发展展望 公司的发展战略是成为中国领先、具有持续发展能力的高科技农牧业公司。 在主业发展上，公司将紧紧围绕养殖环节，为养殖户提供全面的解决方案，包括饲料、苗种、微生态 产品和养殖技术服务，有效提升公司养殖户的盈利能力，实现公司与客户的共赢发展。 在产品及服务发展上，公司将以饲料产品为核心业务，同时积极发展微生态制剂、苗种业务，培养全 产业链条上的专业能力，构建起产业链上综合的核心竞争能力。公司的各项业务发展都将围绕产品竞争力 和服务竞争力展开，并将服务能力培养成各项业务发展的核心推动力。 在区域发展上，公司已将华南、华中构建为公司具有综合竞争力的区域，水产、畜禽饲料齐头并进， 产品结构合理均衡，且同时带动公司水产苗种和微生态产品的销售，能获得高于行业的毛利并有较强的抗 风险能力。未来公司将在华东、华北建立竞争优势，并将延伸到东南亚地区。 在人才发展上，公司将持以人为本精神，建立合理、持续、激励的薪酬和绩效管理制度，留住和吸引 更多的优秀人才，使公司在人才层面上具有更强的竞争力。 八、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况： 2013年12月7日，公司第三届董事会第四次会议，审议通过了《关于变更注册资本及修订<公司章程> 的议案》和《关于修订<分红管理制度>的议案》。公司根据证监会2013年11月30日颁布的《中国证监会 <上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红>（中国证券监督管理委员会公告[2013]43号）》的要求， 针对《公司章程》关于利润分配政策的规定进行修订，并修订了《分红管理制度》。该等议案已经2013年 第四次临时股东大会审议通过。 新修订的公司现金分红政策进一步明确了分红标准和比例，补充完善了利润分配的决策程序、作出调 整或变更的条件和相关机制。此次利润分配政策修订和完善的内容符合中国证监会的相关要求，分红政策 的制定程序合规、透明，相关的决策程序和机制完备，充分听取了独立董事、中小股东的意见或诉求。公 司在综合考虑公司所处发展阶段、经营状况、盈利规模和资金需求的基础上，将积极推行持续、稳定的利 润分配政策，给予投资者合理的回报。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 完备 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法（未完）  |