[年报]永泰能源：2013年年度报告(修订版)
永泰能源股份有限公司 600157 2013年年度报告 重要提示 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 二、公司全体董事出席董事会会议。 三、山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意 见的审计报告。 四、公司负责人董事长徐培忠、主管会计工作负责人总会计师卞鹏飞及会计 机构负责人（会计主管人员）财务部长史红云声明：保证年度报告中财务报告的 真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案： 经山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）审计验证，2013年度公司实现 归属于母公司所有者的净利润为476,485,771.96元，每股收益0.2696元；2013 年度母公司实现净利润473,100,811.45元，提取盈余公积金47,310,081.15元，加 上以前年度结转的未分配利润619,690,332.97元，减去2012年度已实施的利润 分配530,267,859.00元，2013年度末母公司未分配利润为515,213,204.27元，资 本公积金为5,747,048,526.95元。 公司拟实施的2013年度利润分配预案为：以2013年12月31日公司总股 本1,767,559,530股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.00元人民币（含 税）；同时以资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增10股，共计转增 1,767,559,530股，转增后公司总股本增加至3,535,119,060股。剩余未分配利润 结转下年度分配。 六、前瞻性陈述的风险声明 本年度报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资 者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 八、公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 目 录 第一节 释义及重大风险提示 ................................................................................... 3 第二节 公司简介 ....................................................................................................... 4 第三节 会计数据和财务指标摘要 ........................................................................... 6 第四节 董事会报告 ................................................................................................... 8 第五节 重要事项 ..................................................................................................... 26 第六节 股份变动及股东情况 ................................................................................. 34 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................. 40 第八节 公司治理 ..................................................................................................... 46 第九节 内部控制 ..................................................................................................... 51 第十节 财务会计报告 ............................................................................................. 52 第十一节 备查文件目录 ....................................................................................... 149 第一节 释义及重大风险提示 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、本公司、上市公司、永泰能源 指 永泰能源股份有限公司 控股股东、永泰控股、永泰控股集团 指 永泰控股集团有限公司 华瀛山西 指 华瀛山西能源投资有限公司 康伟集团 指 山西康伟集团有限公司 银源煤焦 指 灵石银源煤焦开发有限公司 永泰运销集团 指 永泰能源运销集团有限公司 亿华矿业、陕西亿华 指 陕西亿华矿业开发有限公司 股东大会 指 永泰能源股份有限公司股东大会 董事会 指 永泰能源股份有限公司董事会 监事会 指 永泰能源股份有限公司监事会 公司章程 指 永泰能源股份有限公司公司章程 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 登记结算机构、登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 二、重大风险提示： 公司已在本年度报告中描述了公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见 本年度报告“董事会报告”章节中关于公司面临风险的描述内容。 第二节 公司简介 一、公司信息 公司的中文名称 永泰能源股份有限公司 公司的中文名称简称 永泰能源 公司的外文名称 WINTIME ENERGY CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 WTECL 公司的法定代表人 徐培忠 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王 军 李 军 联系地址 山西省太原市小店区亲贤北街9 号双喜广场27楼 山西省太原市小店区亲贤北街9 号双喜广场27楼 电话 0351-8366507 0351-8366507 传真 0351-8366501 0351-8366501 电子信箱 wteclzqb@126.com wteclzqb@126.com 三、基本情况简介 公司注册地址 山西省灵石县翠峰镇新建街南110号 公司注册地址的邮政编码 031300 公司办公地址 山西省太原市小店区亲贤北街9号双喜广场26、 27楼 公司办公地址的邮政编码 030006 公司网址 www.wtecl.com、www.永泰能源.中国 电子信箱 wteclbg@126.com 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》 《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 永泰能源股份有限公司证券事务部 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 永泰能源 600157 鲁润股份 六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况 公司报告期内注册情况未变更。 (二) 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2011年年度报告公司基本情况。 (三) 公司上市以来，主营业务的变化情况 1998年5月公司上市时以成品油与润滑油等油品经销、房地产开发为主营 业务；2009年3月公司确定了向以煤炭开采业务为主的战略转型，自2011年1 月以来，公司成功实现主营业务转型，主营业务变更为煤炭开采。 (四) 公司上市以来，历次控股股东的变更情况 1、1998年5月，公司上市时控股股东为泰安鲁浩贸易公司。 2、2001年3月，泰安鲁浩贸易公司将持有的公司部分法人股协议转让给中 国石化山东泰山石油股份有限公司，公司控股股东变更为中国石化山东泰山石油 股份有限公司。 3、2007年12月，中国石化山东泰山石油股份有限公司、泰安鲁浩贸易公 司分别将其持有的公司法人股协议转让给江苏永泰地产集团有限公司，公司控股 股东变更为江苏永泰地产集团有限公司。2008年8月，江苏永泰地产集团有限 公司更名为永泰投资控股有限公司。2013年4月，永泰投资控股有限公司更名 为永泰控股集团有限公司。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内） 名称 山东和信会计师事务所（特殊普 通合伙） 办公地址 山东省济南市经十路13777号 中润世纪广场18号楼 签字会计师姓名 王晓楠 单英明 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 安信证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区世纪大道1589 号22层 签字的保荐代表人 姓名 张宜霖、钟铁锋 持续督导的期间 2012年3月6日至2013年12 月31日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 安信证券股份有限公司 办公地址 上海市浦东新区世纪大道1589 号22层 签字的财务顾问主 办人姓名 张宜霖、高宏宇 持续督导的期间 2012年10月23日至2013年12 月31日 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2013年 2012年 本期比上年 同期增减(%) 2011年 营业收入 9,843,259,492.39 7,718,329,792.09 27.53 2,061,757,905.27 归属于上市公司股东的净 利润 476,485,771.96 987,883,019.06 -51.77 322,306,396.72 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 412,713,062.65 743,776,057.07 -44.51 264,476,166.28 经营活动产生的现金流量 净额 2,039,384,770.93 1,974,828,408.15 3.27 402,643,846.55 2013年末 2012年末 本期末比上 年同期末 增减(%) 2011年末 归属于上市公司股东的净 资产 9,831,489,092.64 8,663,961,905.78 13.48 2,839,548,022.48 总资产 47,614,892,353.08 42,568,635,562.49 11.85 14,649,436,680.83 (二) 主要财务数据 主要财务指标 2013年 2012年 本期比上年同期 增减(%) 2011年 基本每股收益（元／股） 0.2696 0.5589 -51.76 0.1823 稀释每股收益（元／股） 0.2696 0.5589 -51.76 0.1823 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（元／股） 0.2335 0.4208 -44.51 0.1496 加权平均净资产收益率（%） 5.42 13.55 减少8.13个百分点 14.45 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率（%） 4.70 10.20 减少5.5个百分点 11.86 二、非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2013年金额 附注 2012年金额 2011年金额 （如适用） 非流动资产处置损益 -804,749.94 -5,706,998.84 -1,076,777.41 越权审批或无正式批准 文件或偶发性的税收返 还、减免 2,934,158.59 非经常性损益项目 2013年金额 附注 2012年金额 2011年金额 （如适用） 计入当期损益的政府补 助（与公司正常经营业务 密切相关，符合国家政策 规定、按照一定标准定额 或定量持续享受的政府 补助除外） 26,724,285.58 除上述各项之外的其他 营业外收入和支出 -1,601,999.32 -4,073,836.70 -3,697,177.40 其他符合非经常性损益 定义的损益项目 52,073,417.69 235,374,924.14 无法支付的款项 368,986.25 16,810,886.81 80,487,378.28 少数股东权益影响额 -8,098,901.54 -1,427,463.08 1,214,178.25 所得税影响额 -7,822,488.00 3,129,449.66 -19,097,371.28 合计 63,772,709.31 244,106,961.99 57,830,230.44 三、采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 可供出售金融资产 27,371,058.00 21,276,288.00 -6,094,770.00 1,329,768.00 合计 27,371,058.00 21,276,288.00 -6,094,770.00 1,329,768.00 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013年，国内煤炭市场经历了近十余年来前所未有的困难形势，煤炭总体 需求不足，下游行业持续低迷，国内煤炭市场价格持续下滑，行业竞争进一步加 剧，对公司的经营发展产生了较大影响。面对严峻而复杂的经济形势和激烈的市 场竞争，公司上下齐心合力、积极应对，及时调整思路，采取了行之有效的措施， 努力克服煤炭市场大幅波动和煤炭行业整体盈利水平下降带来不利影响，紧紧围 绕全年生产经营目标，坚持以安全生产为前提，以经济效益为中心，加强生产组 织与调度，加快重点项目施工建设与管理，全力推进技改矿井投产建设，强化内 部管理，严格落实各项节支降耗措施，确保了公司生产经营的平稳运行，保持了 公司煤炭产量的快速增长，实现了公司原煤产量突破千万吨的发展目标。 生产经营工作：一是根据市场变化，及时调整生产计划指标，加强生产过程 的指导、调度和督促，通过以量补价等措施，减少煤价下跌造成的影响；二是通 过大力开展无煤柱开采和采空区复采等生产技术攻关，为公司增加可采储量和经 济效益；三是不断优化采场布局和采区设计，合理选择综放设备，通过优化设计、 调整接续、改善系统等措施，充分发挥综采综掘作用，最大限度地释放了生产能 力，增加原煤产量；四是采取合理配采、分装分运、大块矸石回填、建设地面动 筛系统、加大考核力度等措施，大力提升煤质，提高资源回收率，增加经济效益。 安全管理工作：一是突出管控工作重点，公司重点抓顶板管理及防治水安全 工作，强化落实“三区管理、三探结合、四个到位和一个杜绝”的防治水措施， 重点监督和落实矿压观测、前探支护等措施，有效地保证了安全生产；二是加大 安全投入，提升安全基础保障能力，公司不断加强生产系统排查与改造，督促生 产单位对生产系统进行评估，对较为薄弱的系统环节进行重点排查和改造，使井 下生产系统达到安全可控状态；三是强化过程监管，公司以防范遏制重特大事故 为首要任务，落实监管重点，全面开展安全大检查和隐患整改活动，实现了安全 工作超前预控；四是夯实安全基础，公司以开展安全质量标准化为基础，不断建 立和完善安全管理保障体系，加大安全管理考核力度，提高全员安全生产意识， 防范安全风险。 项目建设方面：一是加快技改矿井建设，通过定时间、定节点、定考核的方 式，在确保安全的前提下，加快工程推进速度，完成了预期目标；二是加快公司 在建项目报批进程，全力推进公司新疆煤矿项目技改、陕西煤矿项目报批和澳大 利亚煤矿项目勘查工作进展，并做好电力项目前期的筹备和页岩气中标区块的前 期勘查工作。 资本运作和融资工作：通过公司债券发行，不断优化公司债务结构，降低融 资成本，并积极探索短期融资券、非公开定向债务融资工具等多种方式，扩大公 司融资渠道，有效改善公司资金状况。同时，积极与各家银行建立良好的银企合 作关系，争取到国家开发银行的长期综合授信，确保了公司经营与发展所需各项 资金。 内部管控工作：公司以“发展促规范，以规范保发展”为目标，不断强化内 部管控，规范公司运作，提升公司治理水平。公司按照国家五部委下发的《企业 内部控制基本规范》及《内部控制指引》的要求和公司内控实施工作方案，认真 组织开展内部控制规范工作，全面梳理公司的各项业务流程，查找管理漏洞，不 断建立健全各项管理制度，并强化执行力度，逐步构建起科学有效的内部控制机 制，促进公司持续健康发展。 （一）主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 9,843,259,492.39 7,718,329,792.09 27.53 营业成本 6,760,404,424.68 4,581,555,676.27 47.56 销售费用 32,571,691.88 20,557,092.36 58.45 管理费用 558,111,239.37 432,796,089.48 28.95 财务费用 1,412,805,311.87 1,180,038,713.33 19.73 经营活动产生的现金流量净额 2,039,384,770.93 1,974,828,408.15 3.27 投资活动产生的现金流量净额 -10,008,955,761.36 -7,661,667,076.05 -30.64 筹资活动产生的现金流量净额 1,299,658,896.85 14,068,696,923.07 -90.76 研发支出 17,070,826.59 5,659,800.00 201.62 2、 收入 （1）驱动业务收入变化的因素分析 2013年公司实现主营业务收入980,929.99万元，较上年同期770,384.05万 元相比增长27.33%，主营业务收入增长的主要原因是公司煤炭主业规模不断扩 大。全年公司实现原煤产量1,081.08万吨、销量977.38万吨（其中：对外销售 606.87万吨、内部销售370.51万吨），实现销售收入287,402.01万元；洗精煤产 量448.69万吨、销量446.06万吨，实现销售收入377,146.08万元；煤炭贸易量 330.08万吨，实现销售收入299,023.51万元。 报告期内，公司原煤外运量606.87万吨，精煤外运量446.06万吨，实现销 售收入664,548.09万元；公司外购煤炭主要系从事煤炭贸易的全资子公司永泰运 销集团经营性外购，报告期公司外购煤炭总量为330.08 万吨，实现销售收入 299,023.51万元。 （2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 公司主营业务收入同比增加210,545.95万元，其中煤炭采选收入增加 126,279.15万元，煤炭贸易收入增加69,451.31万元，酒店及建材等收入增加 14,815.49万元。 （3）订单分析 原煤：报告期内，公司前五名销售客户订单390万吨，本期完成100.00%。 精煤：报告期内，公司前五名销售客户订单365万吨，本期完成98.90%。 （4）主要销售客户的情况 单位:元 币种:人民币 前五名销售客户名称 营业收入 占公司全部营业 收入比例% 是否关联 晋中晋煤煤炭销售有限公司 1,813,035,366.45 18.43 否 江苏中润华能能源发展有限公司 941,329,039.68 9.56 否 山西煤炭运销集团晋中灵石有限公司 670,518,554.22 6.81 否 山西煤炭运销集团长治沁源有限公司 473,871,255.38 4.81 否 江苏西电能源燃料有限公司 430,291,414.60 4.37 否 合 计 4,329,045,630.33 43.98 3、成本 （1）成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 煤炭采选 原材料 409,800,089.34 11.30 301,350,967.86 13.07 35.99 人工 969,168,929.16 26.74 530,199,516.49 23.00 82.79 行政规费 826,330,237.49 22.79 685,040,434.33 29.72 20.63 制造费用 1,419,791,043.89 39.17 788,714,387.42 34.21 80.01 小计 3,625,090,299.88 100.00 2,305,305,306.10 100.00 57.25 煤炭贸易 2,957,685,201.57 100.00 2,224,311,278.78 100.00 32.97 分产品情况 分产品 成本构成项 目 本期金额 本期占 总成本 比例(%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额较 上年同期变 动比例(%) 煤炭 原材料 409,800,089.34 6.23 301,350,967.86 6.65 35.99 人工 969,168,929.16 14.72 530,199,516.49 11.71 82.79 行政规费 826,330,237.49 12.55 685,040,434.33 15.12 20.63 制造费用 1,419,791,043.89 21.57 788,714,387.42 17.41 80.01 外购贸易煤 2,957,685,201.57 44.93 2,224,311,278.78 49.11 32.97 小计 6,582,775,501.45 100.00 4,529,616,584.88 100.00 45.33 分行业项目变动原因： 原材料、人工、行政规费、制造费用、小计：主要原因是本年产、销量大幅 度增加所致。 分产品项目变动原因： 原材料、人工、行政规费、制造费用、小计变动主要原因是：本年产、销量 大幅度增加所致。 外购贸易煤：主要原因是本年贸易量大幅度增加所致。 （2）主要供应商情况 单位:元 币种:人民币 前五名供应商名称 采购金额 占公司采购总 额比例% 是否关联 重庆市电煤储运集团有限公司 919,109,245.71 10.22 否 灵石县旭日昇矿产品经销有限公司 673,565,002.19 7.49 否 晋中晋煤煤炭销售有限公司 535,414,844.75 5.96 否 山东鲁润石化有限公司 250,460,220.09 2.79 否 山西晋唐煤焦物流有限公司 236,671,221.99 2.63 否 合 计 2,615,220,534.73 29.09 4、费用 单位:元 币种:人民币 项目 本期累计数 上年同期数 较上年同期 增减（%） 变动原因 销售费用 32,571,691.88 20,557,092.36 58.45 主要原因系本期业务增长导致 运杂费等销售费用增加所致。 管理费用 558,111,239.37 432,796,089.48 28.95 主要原因系新收购煤矿合并期 间较同期增加所致。 财务费用 1,412,805,311.87 1,180,038,713.33 19.73 主要原因系本期借款大幅增加 导致利息支出同比增加所致。 5、 研发支出 （1）研发支出情况表 单位:元 币种:人民元 本期费用化研发支出 17,070,826.59 本期资本化研发支出 0 研发支出合计 17,070,826.59 研发支出总额占净资产比例（%） 0.13 研发支出总额占营业收入比例（%） 0.17 6、现金流 单位:元 币种:人民币 项目 本期累计数 上年同期数 较上年同期 增减（%） 变动原因 经营活动产生的 现金流量净额 2,039,384,770.93 1,974,828,408.15 3.27 主要原因系本期销售商 品、提供劳务收到的现金 同比增加所致。 投资活动产生的 现金流量净额 -10,008,955,761.36 -7,661,667,076.05 -30.64 主要原因系本期投资所支 付的现金同比增加所致。 筹资活动产生的 现金流量净额 1,299,658,896.85 14,068,696,923.07 -90.76 主要原因系本期取得借款 所收到的现金、吸收投资 所收到的现金同比减少及 偿还债务支付的现金、支 付其他与筹资活动有关的 现金同比增加所致。 7、其它 （1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期内，公司利润构成或利润来源未有重大变动。 （2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 ①2012年公司债券发行事项 经2012年8月29日召开的第八届董事会第三十八次会议和2012年9月15 日召开的2012年第七次临时股东大会审议通过了本次债券发行议案。公司于 2012年12月13日收到中国证监会核发的《关于核准永泰能源股份有限公司公 开发行公司债券的批复》（证监许可[2012]1667号），核准公司本次债券发行。 2012年公司债券（第一期）发行于2012 年12月20日至12月24日，通过 网上和网下同时发行，本期债券发行总额为16亿元，发行价格为每张100元， 发行利率为5.68%。2013年1月10日本期发行债券在上海证券交易所挂牌交易， 债券简称为“12永泰01”，上市代码“122215”。 2012年公司债券（第二期）发行于2013 年1月31日至2013年2月4日， 通过网上和网下同时发行，本期债券发行总额为9亿元，发行价格为每张100元， 发行利率为5.45%。2013年3月1日本期发行债券在上海证券交易所挂牌交易， 债券简称为“12永泰02”，上市代码“122222”。 ②2013年公司债券事项 经2013年3月7日召开的第八届董事会第四十八次会议和2013年3月29 日召开的2012年度股东大会审议通过了本次债券发行议案。公司于2013年7月 11日收到中国证监会核发的《关于核准永泰能源股份有限公司公开发行公司债 券的批复》（证监许可[2013]907号），核准公司本次债券发行。 2013年公司债券发行于2013 年8月6日至8月8日，通过网上和网下同时 发行，本期债券发行总额为38亿元，发行价格为每张100元，发行利率为6.80%。 2013年8月19日本期发行债券在上海证券交易所挂牌交易，债券简称为“13永 泰债”，上市代码“122267”。 ③关于终止发行股份购买资产并配套融资暨关联交易事项 经2013年6月13日召开的第八届董事会第五十五次会议和2013年7月2 日召开的2013年第四次临时股东大会审议通过了关于公司终止发行股份购买资 产并配套融资暨关联交易事项，并向中国证监会主动要求撤回相关申请材料。 2013年7月26日，公司收到中国证监会下发的《中国证监会行政许可申请终止 审查通知书》（[2013]313号），中国证监会决定终止对公司本次申请的审查。 （3）发展战略和经营计划进展说明 一是进一步巩固煤炭业务。（1）加快现有煤矿项目技改建设工作，增加公司 煤炭产量，提升经济效益。（2）做好澳大利亚煤矿项目探矿权的勘探工作，目前 该项目已经完成预查勘探。（3）积极推进陕西亿华海测滩矿井项目前期工作，该 项目相关的工商变更、探矿权变更手续已全部完成，并已纳入国家“西电东输” 规划，从陕西经山西至山东的特高压输电线路已经过国家能源局组织的审查，公 司已与国电陕西电力有限公司签署了煤电联营的《合作意向协议》，将根据审批 进度和市场情况适时组织开工。 二是稳步推进电力产业。在煤炭业务不断发展壮大的同时，加快电力产业板 块的发展。公司在江苏沛县拟投资建设的2×100万千瓦发电机组项目，已通过江 苏省发改委批准，正待国家能源局核准；在陕北靖边地区，公司与国电陕西电力 有限公司合作的一期2×100万千瓦发电机组项目正在积极进行前期筹备和报批 准备工作。 三是积极拓展页岩气产业。按照公司发展规划，认真做好贵州凤冈二区块页 岩气勘探与开发工作。公司全资子公司华瀛山西已与江苏长江地质勘查院共同出 资成立了贵州永泰能源页岩气开发有限公司，正在按照计划对贵州凤冈二区块进 行前期勘探，现已经完成该区块的地质调查，正在二维地震勘探工作和地质参数 井的施工。 2013年，在煤炭市场持续低迷，煤炭价格大幅下滑的不利形势下，公司全 年实现原煤产量 1,081.08 万吨，洗精煤产量448.69万吨，煤炭贸易量330.08万 吨，完成了原煤产量突破千万吨的生产经营目标。公司全年实现营业收 入 9,843,259,492.39元，较去年同期7,718,329,792.09元增加27.53 % ，主要系本 年煤炭产、销量较上年同期大幅增加所致；营业利润879,436,478.73元，较去年 同期1,690,335,137.17元减少47.97% ，归属于母公司所有者的净利润 476,485,771.96元，较去年同期987,883,019.06元减少51.77% ，主要系煤炭价格 大幅下滑所致。 （二）行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年 增减(%) 营业成本 比上年 增减(%) 毛利率比上 年增减（%） 煤炭贸易 2,990,235,124.06 2,957,685,201.57 1.09 30.25 32.97 减少2.02个 百分点 煤炭采选 6,645,480,858.90 3,625,090,299.88 45.45 23.46 57.25 减少11.72个 百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年 增减(%) 营业成本 比上年 增减(%) 毛利率比上 年增减（%） 煤炭 9,635,715,982.96 6,582,775,501.45 31.68 25.49 45.33 减少9.33个 百分点 2、 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 山西省内 4,859,754,786.48 3.69 山西省外 4,949,545,123.47 64.04 （三）资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表 单位:元 币种:人民币 项目名称 本期期末数 本期期末 数占总资 产的比例 （%） 上期期末数 上期期末 数占总资 产的比例 （%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 货币资金 6,676,209,513.46 14.02 10,218,372,374.70 24.00 -34.66 应收票据 1,168,057,827.73 2.45 714,543,882.40 1.68 63.47 应收账款 2,967,966,655.92 6.23 1,635,795,256.07 3.84 81.44 存货 505,496,449.30 1.06 308,485,078.65 0.72 63.86 一年内到期的非 流动资产 47,470,660.05 0.10 8,196,697.56 0.02 479.14 其他流动资产 510,200,313.00 1.07 9,000,000.00 0.02 5,568.89 长期待摊费用 535,843,178.15 1.13 400,084,297.46 0.94 33.93 其他非流动资产 53,013,072.10 0.11 - 100.00 短期借款 11,895,500,000.00 24.98 6,369,400,000.00 14.96 86.76 应付账款 1,151,220,506.36 2.42 830,963,879.69 1.95 38.54 预收账款 63,994,810.57 0.13 193,686,838.01 0.45 -66.96 应付利息 93,704,451.53 0.20 52,479,207.67 0.12 78.56 应付股利 2,307,612.00 0.00 189,307,612.00 0.44 -98.78 其他应付款 866,644,273.41 1.82 1,681,467,817.07 3.95 -48.46 一年内到期的非 流动负债 5,099,404,458.16 10.71 3,276,195,821.94 7.70 55.65 长期借款 4,345,000,000.00 9.13 6,706,250,000.00 15.75 -35.21 应付债券 6,919,955,877.21 14.53 2,089,566,148.39 4.91 231.17 其他非流动负债 1,675,000.00 0.00 100.00 资本公积 6,500,698,214.30 13.65 5,348,532,998.30 12.56 21.54 专项储备 188,815,753.18 0.40 119,671,695.28 0.28 57.78 盈余公积 177,841,563.05 0.37 130,531,481.90 0.31 36.24 少数股东权益 3,588,810,442.47 7.54 8,447,878,888.18 19.85 -57.52 ——变动原因 货币资金：主要原因系本期偿债规模较上期同比增长且本期融资规模较上期 同比减少所致。 应收票据：主要原因系本期煤炭销售收款以票据结算增加所致。 应收账款：主要原因系本期煤炭销售收入增加及对重点客户延长信用周期所 致。 存货：主要原因系本期产量增加所致。 一年内到期的非流动资产：主要原因系一年内将摊销完毕的长期待摊费用增 加所致。 其他流动资产：主要原因系本期购买信托资金计划投资所致。 长期待摊费用：主要原因系本期房屋装修费、村庄搬迁费等支出增加所致。 其他非流动资产：主要原因系本期将预付账款中预付的与购建固定资产、无 形资产等长期资产相关的款项期末重分类所致。 短期借款：主要原因系本期对外借款增加所致。 应付账款：主要原因系本期应付工程设备款增加所致。 预收款项：主要原因系本期预收货款同比减少所致。 应付利息：主要原因系本期公司对外融资增加导致尚未到期支付的利息费用 同比增长所致。 应付股利：主要原因系本期支付股东股利所致。 其他应付款：主要原因系公司上期信用证到期兑付及本期支付往来欠款所 致。 一年内到期的非流动负债：主要原因系一年内到期的长期负债增加所致。 长期借款：主要原因系本期将一年内到期的长期借款重分类至一年内到期的 非流动负债列示所致。 应付债券：主要原因系本期新发行债券所致。 其他非流动负债：主要原因系本期子公司山西康伟集团政府补助递延收益增 加所致。 资本公积：主要原因系本期公司收购子公司少数股东股权产生的股权投资差 额计入资本公积所致。 专项储备：主要原因系本期公司将矿山环境恢复治理保证金转入专项储备核 算所致。 盈余公积：主要原因系本期提取法定盈余公积所致。 少数股东权益：主要原因系本期收购子公司少数股东股权导致少数股东所享 有的权益减少所致。 （四）核心竞争力分析 1、资源优势。公司目前的煤炭产品全部为焦煤及其配煤。由于优质炼焦煤 已经成为稀缺资源，且受到国家严格控制，因此，焦煤价格较动力煤和化工用烟 煤价格具有较为明显的优势。目前，公司在产焦煤及配焦煤总产能规模为1,095 万吨/年，资源保有储量10.59亿吨；在建优质动力煤总产能规模为600万吨/年， 资源保有储量11.44亿吨。公司现拥有总计22.03亿吨的煤炭资源，具有较强的 资源储备优势。 2、经营管理优势。公司充分发按“民企机制、国企管理”这一体制优势， 不断加强经营管理，减少管控环节。通过实行集约化管理体系，即销售集中、财 务集中、采购集中，严控各项管理成本，有效提升管理效益。同时全面推行标准 化管理，推广使用先进设备和先进工艺，提升采掘机械化率，有效降低生产成本。 3、人才优势。公司良好的发展前景和灵活的管理体制与机制，吸引了大批 优秀管理人员和技术人员。近年来，公司不断从大型国有煤矿企业引进了数百名 高、中级管理人员和各类煤矿专业技术人员，充实和加强了各级管理和技术队伍。 同时，公司通过从各大高校招聘应届毕业生和加强内部培训教育方式，不断提升 基层员工的整体素质和技术水平。目前，公司已形成了一支具有相当规模的现代 化煤矿企业管理团队和专业技术人才队伍，确保了公司生产经营、安全管理和后 续发展的需求。 4、安全优势。一是通过开展“煤矿安全风险预控管理体系”建设，公司形 成了较为完善的事故预防和事故处理机制，具有了良好的安全风险防范能力。二 是通过不断健全和完善各项安全生产管理制度，公司已形成了完善的安全生产责 任网络和监督管理体系。三是通过持续推进安全质量标准化建设工作，全方位开 展隐患排查与治理，不断提高全员安全素质，全面提升了公司安全管理水平。四 是公司所属煤矿安全管理工作在当地达到先进水平，在各项安全检查和考核中得 到政府煤炭主管部门的充分认可。 （五）投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 单位:万元 币种:人民币 报告期内投资额 413,425 投资额增减变动数 -367,848 上年同期投资额 826,273 投资额增减幅度(%) -44.52 被投资的公司名称 主要经营活动 占被投资 公司权益 的比例(%) 投资 金额 贵州永泰能源页岩气开发有限公司 页岩气、煤层气等非常规油气勘 查、开发、生产运营以及对电厂 站、能源的投资等相关业务。 86.50 4,325 山西灵石华瀛天星集广煤业有限公司 煤炭开采 100 34,100 山西灵石华瀛天星柏沟煤业有限公司 煤炭开采 100 46,100 山西灵石银源新安发煤业有限公司 煤炭开采 100 59,800 山西灵石银源华强煤业有限公司 煤炭开采 100 87,400 山西灵石银源兴庆煤业有限公司 煤炭开采 100 111,700 山西沁源康伟森达源煤业有限公司 煤炭开采 100 60,000 西藏朗鑫矿产资源投资有限公司 对矿业、新能源、股权的投资， 地质勘查技术咨询、新能源开 发、利用。 100 10,000 合 计 413,425 （1）持有其他上市公司股权情况 单位：元 币种:人民币 证券 代码 证券 简称 最初投资 成本 占该公 司股权 比例 （％） 期末 账面价值 报告期 损益 报告期所有 者权益变动 会计 核算 科目 股份 来源 601328 交通 银行 6,882,000 0.007 21,276,288.00 1,329,768.00 -4,571,077.50 可供 出售 金融 资产 发起 人股 份 合计 6,882,000 / 21,276,288.00 1,329,768.00 -4,571,077.50 / / （2）持有非上市金融企业股权情况 所持对 象名称 最初投资 金额（元） 持有数量 （股） 占该公 司股权 比例 （%） 期末账面 价值（元） 报告期损益 （元） 报告期 所有者 权益变 动（元） 会计 核算 科目 股份 来源 沁源信 用联合 社 2,000,000.40 2,200,000.44 4.18 2,200,000.44 530,000.11 0 长期 股权 投资 购入 合计 2,000,000.40 2,200,000.44 / 2,200,000.44 530,000.11 0 / / 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 （1）委托理财情况 委托理财产品情况 单位:万元 币种:人民币 合作方 名称 委托 理财 产品 类型 委托 理财 金额 委托 理财 起始 日期 委托 理财 终止 日期 报酬 确定 方式 预计 收益 实际 收回 本金 金额 实际 获得 收益 是否 经过 法定 程序 是否 关联 交易 是否 涉诉 资金 来源 并说 明是 否为 募集 资金 中诚信托 有限责任 公司 信托 产品 50,000 2013 年12 月23 日 2014 年2 月10 日 现金 525.34 50,000 525.34 是 否 否 自有 资金 逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 0 根据《公司章程》中有关授权，本期委托理财事项由董事长批准后实施。 （2）委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 3、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位:万元 币种:人民币 募集 年份 募集 方式 募集资金 总额 本年度已使用募 集资金总额 已累计使用募集 资金总额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集资 金用途及去向 2012 公司债 250,000 132,930 250,000 0 偿还公司银行 及信托借款 2013 公司债 380,000 380,000 380,000 0 偿还公司银行 及信托借款 合计 / 630,000 512,930 630,000 0 / 4、主要子公司、参股公司分析 ①主要控股公司的经营情况及业绩 单位:万元 币种:人民币 公司名称 行业 主要产品或服务 注册 资本 总资产 净资产 净利润 华瀛山西能源 投资有限公司 采掘 煤矿和矿产投资、煤 炭开采（分支机构） 300,000 2,978,292.79 432,595.76 11,958.67 山西康伟集团 有限公司 采掘 煤矿和矿产投资、煤 炭开采（分支机构） 30,788 544,265.11 263,239.01 23,343.82 灵石银源煤焦 开发有限公司 采掘 煤矿和矿产投资、煤 炭开采（分支机构） 100,000 1,410,771.27 216,576.34 29,128.11 ②投资收益对公司净利润影响达到10%以上的控股公司及参股公司的经营情况 及业绩 单位:万元 币种:人民币 公司名称 业务性质 主要产品 或服务 营业收入 营业利润 净利润 华瀛山西能源投资 有限公司 煤矿采掘 煤矿和矿产投资、煤 炭开采（分支机构） 576,120.68 17,840.29 11,958.67 灵石银源煤焦开发 有限公司 煤矿采掘 煤矿和矿产投资、煤 炭开采（分支机构） 184,549.34 42,343.44 29,128.11 山西康伟集团有限 公司 煤矿采掘 煤矿和矿产投资、煤 炭开采（分支机构） 76,486.26 31,817.72 23,343.82 ③公司及重要子公司矿区所处位置、煤种、保有储量情况 公司名称 矿区位置 煤种 保有储量（万吨） 华瀛山西能源投资有限公司 山西省灵石县、临汾市 焦煤、贫瘦煤 56,164.00 银源煤焦开发有限公司 山西省灵石县 焦煤、肥煤 28,141.50 山西康伟集团有限公司 山西省沁源县 焦煤 17,076.00 陕西亿华矿业开发有限公司 陕西省榆林市 动力煤 114,453.00 新疆永泰兴业能源有限公司 新疆吉木萨尔县 气煤 4,456.00 合 计 220,290.50 ④各主要矿井所在公司的生产经营指标情况 公司名称 产量 （万吨） 销量 （万吨） 掘进进尺 （米） 销售收入 （万元） 销售成本 （万元） 利润总额 （万元） 上缴税费 （万元） 华瀛山西能源 投资有限公司 468.18 893.42 70,438 576,120.68 400,135.97 17,921.59 74,175.18 银源煤焦开发 有限公司 456.18 454.01 50,195 184,549.34 97,945.31 42,194.96 50,067.92 山西康伟集团 有限公司 150.75 134.30 22,612 76,486.26 35,706.14 34,632.31 44,237.82 新疆永泰兴业 能源有限公司 5.97 12.68 589.4 1,878.41 2,263.90 -2,143.93 315.36 5、非募集资金项目情况 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本报告期 投入金额 累计实际 投入金额 项目收益 情况 贵州永泰能源页岩气 开发有限公司 4,325 已完成 4,325 4,325 -6.39 西藏朗鑫矿产资源投 资有限公司 10,000 已完成 10,000 10,000 646.68 二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析 （一）行业竞争格局和发展趋势 2013年，对于煤炭行业来说可谓内忧外患，受国内经济增速减缓、经济结 构调整、投资和出口增速回落等宏观经济形势影响，国内煤炭市场经历了近十余 年来前所最为严峻的形势，由于下游行业持续低迷，煤炭总体需求不足，且进口 煤量维持高位，致使国内煤炭市场库存量持续上升，价格持续下滑，行业竞争进 一步加剧，煤炭企业整体效益大幅下降，乃至出现行业性亏损。 全年煤炭市场运行总体情况为：1、煤炭市场化程度显著提高。2013年国家 取消了煤炭生产许可和煤炭经营的审批，放宽了行业准入条件，并且炼焦煤和动 力煤期货接连上市，煤炭现货市场开始与期货市场协同发展，煤炭市场化程度进 一步提高。2、煤炭需求出现恢复性增长。2013年火电、粗钢、水泥等主要煤炭 下游产品整体需求形势明显好于2012年同期，煤炭需求出现恢复性增长。但随 着经济结构的调整变化，投资和出口增速逐步回落，从根本上决定了火电、粗钢、 水泥等能源原材料需求的放缓趋势。因此，从长期趋势来看，煤炭需求增长仍将 呈逐步放缓态势。3、全年原煤产量前低后高，煤炭产量同比基本持平。上半年， 由于煤炭需求增长较慢，煤炭进口持续增长，下游行业不断去库存，煤炭价格持 续走弱，全国原煤产量回落明显。进入下半年，特别是9月份之后，在经济逐步 企稳回升、国际煤价快速反弹、下游用户加大补库力度等多重因素作用下，国内 煤价逐步止跌回升，煤炭产量也开始逐步回升。4、煤炭进口继续保持较快增长。 由于国际市场供求形势较为宽松、国际煤价整体走弱，国内用煤企业持续增加对 进口煤炭用量。5、煤炭价格整体先抑后扬。上半年，受国内经济形势和进口煤 量保持较快增长等因素影响，煤价处于缓慢下行态势。年中，国际煤价大幅下挫， 国内煤价降幅随之快速扩大，至8、9月份之后，受原煤产量回落、煤炭需求形 势好转、国际煤价回升等多重因素影响，煤价逐步止跌回升。 从2014年的行情看，全国煤炭市场总量宽松、结构性过剩的态势不会发生 根本性改变，煤炭行业将逐步回归到社会平均利润水平。全年的煤炭需求有望继 续小幅增长，但由于国内煤炭产能较为充足，煤炭价格很难再现持续上涨。受需 求季节性变化、煤炭行业相关政策调整、节能环保力度的加大以及国内外煤市相 互作用等因素影响，2014年国内市场煤炭价格有望整体呈现震荡走势，并逐步 趋向企稳。未来煤炭产业将呈现以下格局：一是作为能源主体的地位不会改变， 但增速会放缓、比重会降低。二是结构性过剩不可避免，回归社会平均利润水平 已成定局。三是竞争格局将发生重大变化，部分煤炭企业将会被淘汰出局。四是 煤企改革进程加快，煤炭和电力企业将会加快联合重组，共同抵御市场风险。五 是煤炭行业将进入创新驱动阶段，煤炭产业将由以往的投资驱动进入创新驱动阶 段。六是通道建设加快，进口煤炭冲击更加严峻。 从公司经营发展来看，自2009年开始向煤炭主业转型以来，公司紧紧抓住 山西省煤炭资源整合这一重大历史机遇，充分利用资本市场的融资功能和放大效 力，成功实现了公司的战略转型和煤炭主业的快速发展。目前，公司煤矿总产能 规模已达1,695万吨/年，资源储量已达22.03亿吨，2013年公司原煤产量首次突 破千万吨级，产能规模和资源储量已跨入山西煤炭骨干企业行列。但自2013年 以来煤炭市场形势的进一步走低，对公司煤炭主业发展产生了较大影响。为了应 对煤炭市场的变化，结合国家相关产业政策和市场行情，公司及时对未来的发展 战略进行了调整，重点进行企业的转型布局，将公司产业结构由原有单一的煤炭 为主，逐步向“煤炭、电力、油气”多元化经营进行调整和拓展，以提升公司市 场竞争力和抗风险力，实现公司的可持续性发展。 （二）公司发展战略 2014年，公司的发展重点将是企业转型。在现有1,000万吨焦煤产量的基础 上，加快电力和油气产业的发展，争取用三年左右的时间形成3,000万吨煤炭产 能、1,000万千瓦电力装机容量、1,000万吨油气物流和加工能力，实现“煤炭、 电力、油气”多元化经营的发展格局。 全年发展和建设的主要目标为： 1、煤炭产业 进一步巩固公司煤炭业务。做好现有煤矿项目建设工作，年度内将完成山西 境内所有技改矿井建设。做好新疆双安煤矿产业升级手续报批工作和陕西榆林海 则滩项目的总体规划批复工作。有序推进澳大利亚煤矿项目普查勘探工作。。 2、电力产业 2014年将加快推进江苏沛县2×100万千万发电机组项目筹备进度，力争具 备开工建设条件。在陕北靖边地区，做好与国电陕西电力有限公司合作的一期2×100万千瓦发电机组项目的前期筹备和报批工作。 3、页岩气项目 进一步加强与江苏长江地质勘查院的合作，稳步推进贵州永泰能源页岩气开 发有限公司中标区块的前期勘探与开发工作，争取完成物探任务和探井施工。同 时积极参与国家后续有关区块的招标工作。 4、通过收购兼并，力争在电力和油气项目发展上取得突破，以进一步提高 公司效益和抗风险能力，实现公司转型。 （三）经营计划 2014年是公司完善产业布局、全力促进企业转型的关键一年。公司将继续 打造和完善“煤炭、电力、油气”多元化经营的发展格局，不断加大各项工作力 度，力争各产业板块取得实质性突破，并确保公司经济平稳运行。 2014年经营目标：实现营业收入目标力争100亿元，利润总额目标力争5 亿元。原煤产量目标1,200万吨，煤炭贸易量目标240万吨。 为完成2014年公司发展规划和经营目标，公司将重点做好以下工作： 1、从安全保障抓起，管控重点，共创稳步发展的工作氛围 一是强化安全监管，按照“分级管理、逐级负责”的原则，明确各级安全监 管机构的职责范围，形成科学合理、权责明确、全方位的立体监管体系，做好各 类安全隐患的排查治理和整改工作。二是管控安全重点，重点做好防治水安全和 煤矿顶板管理工作，抓好各项防范措施的落实，进一步提升保安能力，消除安全 隐患。三是严格安全考核，以日常安全检查、隐患排查治理和各类安全事故等为 考核重点，实行逐级安全考核，严格各类隐患问题和事故的责任追究。 2、从增量增收抓起，采掘兼备，共创高效生产的工作氛围 一是优化生产组织，从优化生产布局和设计入手，提高生产效率和效益，积 极推广应用新技术、新工艺，提高单产单进水平。二是做好生产衔接，落实重点 工程监管责任，提高生产接续管理的统筹性、前瞻性，确保生产接续不脱节。三 是强化煤质管理，逐级下移煤质管理责任，严格煤质责任追究，确保煤炭质量。 3、从成本管理抓起，点滴做起，共创降本增效的工作氛围 一是强化指标监管，将指标量化分解，推行全面预算管理，实行对标挖潜， 并加大考核力度，落实责任追究。二是降低生产成本，对非生产性项目及工程原 则上一律不建，严把工程招标、物资采购关，严控隐蔽工程、零星工程验收关。 三是降低人工成本，严格控制新增人数和用工总量，试行工资总额承包制，做到 减人不减资，增人不增资。深入开展“四定”工作，进一步精简机构，压缩岗位 编制，加强员工业务技能培训，鼓励员工一岗多能，实现减人提效。 4、从资本运作抓起，控制风险，共创安全发展的工作氛围 一是做好直接融资，将结合公司自身发展需要和资本市场、金融市场形势， 做好相关筹备工作，争取实现资本市场再融资目标。二是抓好间接融资，不断拓 宽银行融资渠道，做好短期融资券和私募债的发行，积极创新融资工具，拓宽融 资渠道。三是调整负债结构，降低融资成本，加强资金管理，合理调度资金，确 保资金使用安全高效。 5、从项目推进抓起，加快节奏，共创群策群力的工作氛围 一是加快技改矿井建设，推进技改进度，实现早投产、早见效的目标。二是 加快对山西、陕西和新疆煤炭项目的相关手续申办和报批工作。三是加快电厂项 目报批，启动电厂项目前期工作。四是推进页岩气项目，继续开展二维地震物探 施工和地质参数井的施工，确定主要技术指标，并做好参与国家页岩气后续招标 工作。 6、从管理基础抓起，履行权责，共创干事创业的工作氛围 总体上要做好三个明确：明确管理定位、明确职位体系、明确管理职系。一 是严格分级管理，按照下管一级和一级对一级负责的原则，强化管理责任。二是 依法行使职权，合理简政放权，全面规范管理，切实维护公司和广大股东的合法 权益。三是完善用人机制，严把用人关，保证人才梯队的培养、配备不断档。四 是从严落实考核，修订和完善相应的考核管理办法，明确考核重点，区分考核结 果，落实奖惩措施。五是倡导柔性管理，从人性化管理的角度出发，完善各项管 理制度，既注重人文关怀，又要保持制度的有效约束，维护企业的基本行为准则。 六是深化内控建设，不断健全和完善内控管理体系，要通过自查自纠，优化管理 流程，建立全员参与、持续改进、闭环管理的动态管理机制。 （四）因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 公司目前以煤炭开采为主业，随着公司发展战略的逐步实施，公司将逐步向 “煤炭、电力、油气”多元化经营的方向发展，后续各产业板块业务的拓展将需 要大量的资金支持。为此，未来公司经营发展对资金需求仍将较大。 公司将积极拓展融资渠道，利用好资本运营平台，充分发挥上市公司融资功 能，积极利用证券市场直接融资功能，为公司后续发展提供有力资金保障。同时 将结合自身发展状况、资本市场和金融市场的形势等因素，一方面将积极与金融 机构加强沟通和联系，建立良好的银企合作关系，采取多样化融资方式，通过银 行信贷来解决经营所需资金；另一方面将继续探索创新融资方式，努力降低融资 成本，积极进行多渠道融资，以确保公司各项业务快速发展对资金的需求。 未来，公司将根据业务发展需要安排资金计划，对相关的融资需求，公司将 严格依照法律法规的要求履行必要的审批程序。 （五）可能面对的风险 1、市场风险与对策 公司所处的煤炭行业是国民经济重要的基础性行业，与国民经济的景气程度 有很强的相关性。随着国内宏观经济增速的回落、经济结构的调整、投资与出口 的减缓，煤炭需求量增速明显放缓，煤炭市场供需总量宽松、结构性过剩的态势 仍将难以改变，煤炭价格将持续处于低位运行，煤炭行业整体盈利水平大幅下降， 市场竞争日趋加剧，这都必然给公司的经营发展带来较大的影响。 为最大限度地减少宏观经济周期性波动给公司带来的风险，公司将密切关注 宏观经济走势和相关产业市场动向，不断增强市场的把握能力，提高对市场风险 的应变能力。一是公司将不断加强内部管理，做好增产增收、节支降耗和内部挖 潜，严控各项费用与支出，努力提升公司经济效益。二是加强市场分析，及时掌 握市场供需信息和价格趋势，采取灵活的定价政策，加大销售力度，最大限度的 增加煤炭产品销量。三是积极推进公司产业调整和转型，全力促进公司向“煤炭 电力、油气”多元化经营发展，降低单一煤炭产业对公司产生的影响。 2、安全风险与对策 公司所处煤炭开采行业属于高危行业，井下煤炭开采工作受地质因素影响较 大，煤炭企业共同面临着顶板、瓦斯、水患、火灾和煤尘五大自然灾害，如果发 生重大安全事故，将会影响公司的生产经营和经济效益。 为有效防范煤矿可能出现的安全风险，公司始终坚持“安全第一、预防为主、 综合治理”经营方针，以提高安全自主管理水平为重点，以隐患排查治理为主线， 以强化责任落实和严格责任追究为手段，以深化“双基”建设和质量标准化达标 为保障，不断强化安全监管，管控安全重点，严格安全考核，确保公司安全生产。 3、资源税改革风险与对策 目前国家正在积极推进资源税改革，计划由从量征收调整为从价征收，如果 未来国家提高煤炭资源税上缴标准或改变计税基础，将可能会增加公司的经营成 本，且按照目前煤炭市场形势，基本无法转嫁至下游客户承担。为此，将会对公 司经济效益产生较大影响。 为应对资源税改革风险，公司将密切关注国家相关税费政策，做好税费规划， 严控各项成本，努力降低相关税费改革带来的影响。 4、环保风险与对策 随着经济持续发展，大气环境持续恶化、雾霾天气频现等环境问题已引起国 家的高度重视，而燃煤被认为是主要污染源之一，加强商品煤质量管理被认为是 治理大气污染的重要环节和措施之一。2013年9月份，国家出台了《大气污染 防治行动计划》，各地也分别发布了相关的实施细则。随着国家对环保要求的提 高，各项环保政策的出台，环境保护和治理的压力将逐步加大，公司的资本性支 出和生产成本将可能进一步增加。 公司将积极响应国家环境保护政策和节能减排号召，把节能环保提高到企业 经营发展的基本战略高度。在日常生产中，公司将加强对煤矿企业生产环节的监 管，强化煤矿瓦斯、矸石、矿井水的治理和处理，并不断加大环保投入，加强污 染防治和生态保护的力度，提高环保意识，促进煤矿开发与矿区生态环境保护的 协调发展。 三、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 （一）董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 √ 不适用 （二）董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 √ 不适用 （三）董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 √ 不适用 四、利润分配或资本公积金转增预案 （一）现金分红政策的制定、执行或调整情况 1、目前《公司章程》中有关现金分红政策条款如下： （1）在满足公司正常生产经营的资金需求情况下，如无重大投资计划或重 大现金支出等事项发生，公司应当采取现金方式分配股利。公司年度内分配的现 金红利总额（包括中期分配的现金红利）不少于当年归属于上市公司股东的净利 润的30%。 重大投资计划或重大现金支出是指公司在一年内购买资产超过公司最近一 期经审计总资产30%或单项购买资产价值超过公司最近一期经审计的净资 产 20%的事项，上述资产价值同时存在账面值和评估值的，以高者为准；以及对 外投资超过公司最近一期经审计的净资产20%及以上的事项。上述事项需经公司 董事会批准并提交股东大会审议通过。 （2）公司进行现金分红时，现金分红的比例应同时遵照以下要求： ①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金 分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%； ②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金 分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%； ③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金 分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。 公司在实际分红时具体所处阶段，由公司董事会根据具体情形确定。 （3）在公司当年未实现盈利情况下，公司不进行现金利润分配，同时需要 经公司董事会、股东大会审议通过，并由公司独立董事发表相关意见。 2、报告期内，根据2012年度股东大会决议，公司实施了2012年度利润分 配方案：以2012年12月31日公司总股本1,767,559,530股为基数，向全体股东 每10股派发现金红利3.00元（含税），共计派发现金530,267,859.00元，2012 年资本公积金不转增股本，剩余未分配利润结转下年度分配。本次分配方案已于 2013年4月18日实施完毕。 报告期内，公司实施的利润分配方案符合《公司章程》的规定和股东大会决 议要求，分红标准和比例明确和清晰，相关的决策程序和机制完备，独立董事尽 职尽责并发挥了应有的作用，中小股东通过股东大会充分表达意见，合法权益得 到充分维护。报告期内公司未对现金分红政策进行调整或变更。 （二）报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的， 公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 √ 不适用 （三）公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方 案或预案 单位：元 币种：人民币 分红年度 每10股 送红股 数（股） 每10股派 息数(元) （含税） 每10股转 增数（股） 现金分红的数 额（含税） 分红年度合并（未完）  |