[年报]金贵银业：2013年年度报告
郴州市金贵银业股份有限公司 2013年度报告 2014年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2014年01月28日的公 司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.28元（含税），送红股0 股（含税），不以公积金转增股本。 公司负责人曹永贵、主管会计工作负责人陈占齐及会计机构负责人(会计主 管人员)谭啸彬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 公司存在行业周期波动风险、存货跌价风险、环保风险等风险，敬请广大 投资者注意投资风险。详细内容见本报告“第四节第七：公司未来发展的展望之 7：可能面对的风险”。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 .................................................. 2 第二节 公司简介 ............................................................. 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................ 8 第四节 董事会报告 ........................................................... 10 第五节 重要事项 ............................................................ 33 第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 40 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 44 第八节 公司治理 ............................................................ 51 第九节 内部控制 ............................................................ 56 第十节 财务报告 ............................................................ 58 第十一节 备查文件目录 ...................................................... 152 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、金贵银业 指 郴州市金贵银业股份有限公司 贵龙公司 指 郴州市贵龙再生资源回收有限公司，系本公司的全资子公司 金贵国际 指 金贵银业国际贸易（香港）有限公司，系本公司的全资子公司 金江房地产 指 郴州市金江房地产开发有限公司，系发行人实际控制人控制的其他企 业。2002年4月，该公司成立时名称为郴州市金贵有色金属有限公司； 2010年6月，名称变更为郴州市金江房地产开发有限公司。 渣打银行 指 Standard Chartered Bank 澳新银行 指 Australia and New Zealand Banking Group Limited 招商证券 指 招商证券股份有限公司 公司法 指 《中华人民共和国公司法》 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工业和信息部 指 中华人民共和国工业和信息化部 财政部 指 中华人民共和国财政部 元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元 二、专业术语 指 10万吨铅富氧底吹项目 指 100kt/a铅冶炼暨一步炼铅工程 阳极泥 指 在铅锌铜电解冶炼过程中，附着于残阳极表面或沉淀在电解槽底的不 溶性泥状物，其中富集了贵金属、稀有金属和其他有价金属，是公司 提炼白银等有价金属的主要原材料。 银精矿 指 有色金属工业生产过程中的中间产品。银精矿质量标准尚未颁布，目 前按原中国有色金属工业总公司(1988)中色财字第0596号文：暂定银 大于3,000g/t的精矿为银精矿，含银1,000-3,000 g/t的铜、铅精矿为 银铜、银铅混合精矿。 粗银 指 含银量为30%-99.9%的矿银、冶炼初级银产品以及回收银 电解铅 指 用电解方法加工粗铅生产的精铅 铅精矿 指 经选矿后，金属铅成分达到45%以上的精矿 粗铅 指 不符合国家商品铅标准、含有一定数量杂质的金属铅 SMM 指 上海有色金属网，该网站是有色金属行业门户网站。 LME 指 伦敦金属交易所，该所是世界首要的有色金属交易市场，同时也是世 界上最大的有色金属交易所，成立于1877年。 重大风险提示 公司存在行业周期波动风险、存货跌价风险、环保风险等风险，敬请广大 投资者注意投资风险。详细内容见本报告“第四节第七：公司未来发展的展望之 7：可能面对的风险”。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 金贵银业 股票代码 002716 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 郴州市金贵银业股份有限公司 公司的中文简称 金贵银业 公司的外文名称（如有） CHENZHOU CITY JINGUI SILVER INDUSTRY CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） JINGUI SILVER 公司的法定代表人 曹永贵 注册地址 郴州市苏仙区白露塘镇福城大道1号 注册地址的邮政编码 423038 办公地址 郴州市苏仙区白露塘镇福城大道1号 办公地址的邮政编码 423038 公司网址 http://www.jingui-silver.com 电子信箱 jinguizq@jingui-silver.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 何静波 孟建怡 联系地址 郴州市苏仙区白露塘镇福城大道1号 郴州市苏仙区白露塘镇福城大道1号 电话 0735-2616876 0735-2659881 传真 0735-2616876 0735-2659891 电子信箱 hjingbo@21cn.com 15273584169@126.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2008年04月23日 郴州市工商行政管 理局 4310002003087 湘国税登字 43100376801977X 76801977-X 报告期末注册 2014年01月29日 郴州市工商行政管 理局 431000000003619 湘国税登字 43100376801977X 76801977-X 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路128号9楼 签字会计师姓名 李第扩、李新葵 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 √ 适用 □ 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 招商证券股份有限公司 深圳市福田区益田路江苏大 厦A座38－45层 王昭、蔡玉洁 2014年-2016年12月 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □ 适用 √ 不适用 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2013年 2012年 本年比上年增减(%) 2011年 营业收入（元） 3,609,650,628.15 3,694,354,741.08 -2.29% 2,794,036,663.57 归属于上市公司股东的净利润 （元） 159,797,734.96 169,733,584.14 -5.85% 186,932,687.40 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 121,983,253.36 141,128,165.70 -13.57% 136,676,961.30 经营活动产生的现金流量净额 （元） 295,623,412.31 -193,186,913.06 253.02% -138,552,433.89 基本每股收益（元/股） 0.91 0.96 -5.21% 1.06 稀释每股收益（元/股） 0.91 0.96 -5.21% 1.06 加权平均净资产收益率（%） 16.2% 17.46% -1.26% 21.77% 2013年末 2012年末 本年末比上年末增减 (%) 2011年末 总资产（元） 3,548,808,396.71 3,307,367,848.50 7.3% 2,528,450,968.67 归属于上市公司股东的净资产 （元） 1,071,382,662.36 900,961,676.35 18.92% 723,356,733.89 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 159,797,734.96 169,733,584.14 1,071,382,662.36 900,961,676.35 按国际会计准则调整的项目及金额 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 159,797,734.96 169,733,584.14 1,071,382,662.36 900,961,676.35 按境外会计准则调整的项目及金额 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2013年金额 2012年金额 2011年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -60,243.05 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 33,769,500.00 34,031,955.70 69,013,257.68 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 7,425,715.40 -63,480.02 -2,446,102.53 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -938,729.66 -2,040,059.90 -12,019,544.80 减：所得税影响额 2,381,761.09 3,322,997.34 4,291,884.25 合计 37,814,481.60 28,605,418.44 50,255,726.10 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 √ 适用 □ 不适用 项目 涉及金额（元） 原因 “营业外收入”项目所列进口 铅精矿贴息资金 3,055,100.00 根据财政部、商务部《进口贴息资金管理办法》（财企[2012]142 号）的规定，公司进口的铅精矿属于国家鼓励进口的资源性原材 料，每年可按进口额向国家申请贴息补助，2012年、2013年公司 分别收到272万元，305万元补助。由于铅精矿系公司生产经营所 需主要原材料，且预计该项补助公司每年均可获得，故从2013年 开始，公司将该项补助界定为经常性损益。 第四节 董事会报告 一、概述 2013年是公司迎接挑战、稳步推进、快速发展、迈出坚实步伐的一年。面对世界经济复苏 缓慢、有色行业市场低位运行的严峻形势，公司全体员工在董事会的正确决策和领导下，齐 心协力，在复杂多变的经济环境中立足实际，严格按照董事会年初下达的生产经营管理目标， 攻坚克难，锐意进取，保持了平稳的运行态势，基本上完成了各项生产经营管理目标。受全 球有色金属价格大幅下降影响，公司2013年实现营业收入360,965万元，比较上年下降2.29%， 实现属于上市公司股东的净利润15,979.77万元，比较上年下降 5.85%，扣除非经常性损益的 净利润12,198万元，比较上年下降13.57%。 报告期内，公司积极推进各项工程项目建设，公司募投项目“白银技术升级技改工程项目” 和“5万t/a铅冰铜渣资源综合利用项目”进展顺利，按照公司年度项目改造与建设施工计划，完 成了白银升级技术改造脱砷工段高压反应釜、银珠改造、铅电解槽改造、渣棚等工程项目建 设。投资约1.2亿的液态渣直接还原节能改造与余热发电工程也于2013年9月8日开工建设，目 前已全面铺开，预计将于2014年6月竣工试产。公司白银产能有了初步的提升，公司节能环保 方面又有了较大的提高，促进了公司可持续健康发展。 报告期内，各项科技研发课题、专项攻关取得重大进展。全年新获批湖南省科技重大专项 课题、郴州市重大科技专项，荣获郴州市级科技进步奖。完成了省级专利奖申报，“十一五”863 重点课题结题验收、“十二五”科技支撑项目中期检查。全年新申请专利18件，其中发明专利 16件，外观设计专利2件；获得授权专利11项，其中发明专利授权11项；专利申请累计总量突 破91件，授权总量达39件，其中发明专利总量24件。进一步规范研发经费管理，组织完善了 银冶炼造碲渣和碲项目操作规程。先后组织对铅冰铜含铅、铜高、氯氧铜含铋高、氯氧铋反 射炉熔炼烟气腐蚀性大、分金液中含钯、银骨板表面质量稳定等技术攻关，取得了实质性突 破。通过技术研发、攻关与更新，有力支撑了公司技术生产活力，提升了企业核心竞争力。 二、主营业务分析 1、概述 2013年，有色金属行业受行业周期性影响，有色金属价格波动剧烈，整体呈下降态势。公 司以白银产业为核心，紧紧围绕“安全环保、稳定高产、优质低耗”的生产目标，全年生产白 银464吨，同比增长38.86%；生产电解铅73,676吨，同比增长4.07%；实现主营业务销售收入 360,673万元。其中白银系列产品收入216,472万元，占全部主营业务收入60.02%，同比上升 14.37%，综合回收产品收入48,625万元，占全部主营业务收入13.48%，同比上升25.86%。受 主要利润来源白银的市场价格同比下降影响，公司经营业绩同比下降. 单位：万元 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 变动原因 营业收入 360,965 369,435 -2.29 产品价格下降 营业成本 310,467 320,571 -3.15 原材料成本下降 销售费用 407 554 -26.53 管理费用 19,507 15,169 28.6 职工薪酬和研发费 用增加 财务费用 17,452 17,507 -0.3% 盘活资金节约财务 费用 研发投入 12,051 8,603 40.08 加大研发投入 经营活动产生的现 金流净额 29,562 -19,318 253.02 生产备料减少、未 发货预收款项增加 投资活动产生的现 金流净额 -5,836 -6,904 15.47 筹资活动产生的现 金流净额 -28,474 20,226 -240.78 加大了还贷款力度 现金及现金等价物 净增加额 -5,879 -5,919 0.7 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 ⑴、全年经营白银主业突出，产品产量平稳增长，综合回收与深加工能力增强。2013 年全公司实现主营业务销售收入360,673万元。其中白银系列产品收入216,472万元，占全部主 营业务收入60.02%，同比上升14.37%；综合回收产品收入48,625万元，占全部主营业务收入 13.48%，同比上升25.86%。 全年销售白银462吨，同比增长37.98%；销售电铅74,827吨，同比增长8.07%。 公司2013年白银系列产品产量、产值、收入显著提升，银深加工及综合回收产品种类、 数量、产值均同比往年有所上升。在原料供应、生产加工、产品销售的整个生产经营环节中 凸显了白银产业优势，促进了公司以白银为核心的产业结构的进一步巩固与发展，深加工和 综合回收能力进一步得到增强。 ⑵、笃守诚信，品牌效应有力提升，经营模式逐步优化，积极开拓国内外供销市场。一 年来，公司秉承“诚信为本，稳健经营”的理念，建立了良好的信誉平台，力推品牌形象，在 巩固老客户的基础上，积极开发新客户，挖掘长期合作的优质客户，进一步拓展、优化、完 善了公司供应链和销售链。通过与选厂合作的形式，先后开发拓展了西北区高银、高铅矿等 国内客户，有效扩大了国内采购地域范围，提高了原材料的富含品质与价值；通过加大对国 际贸易、金融市场的探寻与考察力度，开发了多家进出口长期合作客户，搭建了良好的进出 口、仓储、物流等国际贸易、融资渠道与平台，增强了国际知名度和国际市场竞争力。通过 强化市场行情动态跟踪分析，完善“点价”机制，有效保证了产品利润空间最大化。全年采购 预付货款回笼率100%，销售货款回笼率达到100%，合同履行率100%，客户满意度保持在99% 以上。 ⑶、充分挖掘内部潜力，降低生产加工成本，开源节流效果显著。 2013年初，公司大力开展“挖潜增效”活动，通过广泛宣传，精心组织，全员参与，集思 广益，千方百计有效管控和降低生产加工成本，改进生产工艺流程，改造重点用能设备，深 度挖掘效益增长点。1－12月，公司共下达两批“挖潜增效”计划项目，总共实施包括生产过程 管理、经营管理、技术优化改造、新产品开发、费用控制等不同类别的“挖潜增效”项目28项， 降低成本3000万元以上。另一方面，着力组织各单位实施“存货定额”管理，科学定额管控原 辅材料、中间物料、产成品等库存数量，定期组织库存盘点和经济指标预测分析，减少资金 积压占用。全年各生产环节各种物料库存均维持在定额管理目标值范围内，通过定额管控促 使各种物料库存同比大幅下降，盘活流动资金3.5亿元，减少因生产占用流动资金财务成本 2500万元，大大提高了资金周转速度。下半年，公司通过多次努力，成功超预期提前回购综 合回收厂变电站,有助于大幅降低租赁成本。此外，各级各部门在其他生产经营管理的各个环 节中深挖潜力，开源节流，有效降低了公司2013年管理费用和财务费用。 ⑷、公司募投项目及技术改造按计划投入，进展顺利。 按照公司年度项目改造与建设施工计划，完成了白银升级技术改造脱砷工段高压反应 釜、银珠改造、铅电解槽改造、渣棚等工程项目建设，公司配套投入铺底流动资金，白银产 能有了明显的增长。募投项目5万t/a铅冰铜渣资源综合利用项目已经投入建设资金5300多万 元，预计明年上半年初步建设完成。技术改造项目液态渣直接还原节能改造与余热发电工程 也于2013年9月8日开工建设，目前已全面铺开，预计将于2014年6月竣工试产。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 □ 适用 √ 不适用 2、收入 说明 受白银及有色金属价格下降的影响，公司在千方百计提升白银产量的基础上，营业收入同 比下降2.29%，其主要原因是： 1、白银价格下跌影响。 2、公司减少了毛利率低的黄金加工产品的生产。2012年黄金加工贸易额44,637万元，2013 年黄金加工贸易额为6,007万元,同比下降86.54%。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 白银 销售量 462.27 335.02 37.98% 生产量 464.27 334.35 38.86% 库存量 2.08 0.08 2,500% 电解铅 销售量 74,827.91 69,238 8.07% 生产量 73,676.45 70,794 4.07% 库存量 168.42 1,319.88 -87.24% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 2013年白银库存比上年增加2500%主要有两个原因：1、2012年库存基数小，只有0.08吨，2013年有2.08吨， 库存白银增加了2吨；2、库存的白银是用来加工白银深加工产品硝酸银的正常备料。 2013年白银产销量较上年增长主要原因是公司做大主业，加大了白银生产和销售。 2013年电解铅库存较上年减少87%主要原因是公司加强存货管理盘活资金。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 1,855,646,278.02 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 （%） 51.41% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%） 1 Australia and New Zealand Banking Group Limited 691,352,463.88 19.15% 2 Standard Chartered Bank 458,969,593.56 12.72% 3 上海申祺实业有限公司 266,352,967.91 7.38% 4 深圳市恒宝丰实业有限公司 246,354,367.87 6.82% 5 驰宏国际商贸有限公司 192,616,884.80 5.34% 合计 —— 1,855,646,278.02 51.41% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2013年 2012年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 有色金属冶炼 3,101,433,581.38 99.99% 3,137,043,632.85 97.86% -1.14% 贸易 3,236,740.74 0.01% 68,668,265.00 2.14% -95.29% 合计 3,104,670,322.12 100% 3,205,711,897.85 100% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2013年 2012年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 电银和粗银 1,657,535,509.81 53.39% 1,459,078,700.59 45.51% 13.6% 电铅 901,986,560.99 29.05% 901,082,596.39 28.11% 0.1% 金 99,301,920.47 3.2% 88,716,529.57 2.77% 11.93% 硝酸银 156,538,634.65 5.04% 99,974,409.41 3.12% 56.58% 渣料 79,300,979.86 2.55% 53,934,896.99 1.68% 47.03% 黄金摆件 59,822,824.45 1.93% 445,885,507.97 13.91% -86.58% 其它综合回收产 品 146,947,151.15 4.73% 88,370,991.93 2.76% 66.29% 其他贸易 3,236,740.74 0.11% 68,668,265.00 2.14% -95.29% 说明 白银系列产品、渣料、其他综合回收产品成本增加是由于产量大幅增加所致。 黄金摆件和其他贸易成本大幅减少是由于公司减少了这两类毛利率较低的产品生产。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 854,503,572.80 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 28.49% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 安徽铜冠有色金属(池州)有限责任公司 208,470,354.36 6.95% 2 永州福嘉有色金属有限公司 197,927,186.89 6.6% 3 永兴县富兴贵金属有限责任公司 155,662,294.55 5.19% 4 郴州市旺祥贸易有限公司 155,387,117.08 5.18% 5 郴州市振东矿业有限公司 137,056,619.92 4.57% 合计 —— 854,503,572.80 28.49% 4、费用 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 销售费用 4,067,771.39 5,537,692.74 -26.53 管理费用 195,770,075.39 151,689,191.51 28.60 财务费用 174,523,935.13 175,072,770.47 -0.3 所得税费用 -5327584.82 6,945,295.88 -176.71 所得税费用大幅减少是由于公司资源综合利用产品白银的收入增加，根据相关资源综合回收税收政策优 惠减少企业所得税。 5、研发支出 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 研发费用 12,051 8,603 40.08 研发费用占营业收入比例 3.34% 2.31% 44.59 研发费用占净资产比例 11.25% 9.49% 18.55 报告期内，各项科技研发课题、专项攻关取得重大进展。全年新获批湖南省科技重大专项课题、郴州 市重大科技专项，荣获郴州市级科技进步奖。完成了省级专利奖申报，“十一五”863重点课题结题验收、“十 二五”科技支撑项目中期检查。全年新申请专利18件，其中发明专利16件，外观设计专利2件；获得授权专 利11项，其中发明专利授权11项；专利申请累计总量突破91件，授权总量达39件，其中发明专利总量24件。 进一步规范研发经费管理，组织完善了银冶炼造碲渣和碲项目操作规程。先后组织对铅冰铜含铅、铜高、 氯氧铜含铋高、氯氧铋反射炉熔炼烟气腐蚀性大、分金液中含钯、银骨板表面质量稳定等技术攻关，取得 了实质性突破。通过技术研发、攻关与更新，有力支撑了公司技术生产活力，提升了企业核心竞争力。 6、现金流 单位：元 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 4,282,957,669.40 3,874,547,337.68 10.54% 经营活动现金流出小计 3,987,334,257.09 4,067,734,250.74 -1.98% 经营活动产生的现金流量净 额 295,623,412.31 -193,186,913.06 253.02% 投资活动现金流入小计 14,850,652.73 10,493,989.60 41.52% 投资活动现金流出小计 73,209,646.44 79,534,139.68 -7.95% 投资活动产生的现金流量净 额 -58,358,993.71 -69,040,150.08 15.47% 筹资活动现金流入小计 2,427,076,201.96 2,548,898,170.89 -4.78% 筹资活动现金流出小计 2,711,819,619.96 2,346,635,063.89 15.56% 筹资活动产生的现金流量净 额 -284,743,418.00 202,263,107.00 -240.78% 现金及现金等价物净增加额 -58,791,312.12 -59,188,791.25 0.7% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 经营活动产生的现金流量净额增长是由于：生产规模比较稳定，存货备货所需资金增长减少，加之期未已 尚未发货的预收货款增加所致。 投资活动产生的现金流入增长41.52%是由于收到国家液态渣直接还原节能改造与余热发电工程拨款1039 万元所致。 筹资活动产生的现金流量净额增长-240.78%是由于公司加大归还银行贷款所致。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上年 同期增减（%） 营业成本比上年 同期增减（%） 毛利率比上年同 期增减（%） 分行业 有色金属冶炼 3,606,736,444.68 3,101,433,581.38 14.01% -2.29% -1.14% 0.64% 分产品 电银 2,006,842,260.37 1,657,535,509.81 17.41% 13.29% 13.6% -0.25% 电铅 895,694,296.70 901,986,560.99 -0.7% -0.01% 0.1% -0.11% 金 160,735,688.10 99,301,920.47 38.22% 1.57% 11.93% -5.72% 硝酸银 157,879,997.41 156,538,634.65 0.85% 30.15% 56.58% -16.73% 渣料 120,837,603.31 79,300,979.86 34.37% 47.87% 47.03% 0.37% 黄金摆件 60,071,868.00 59,822,824.45 0.41% -86.54% -86.58% 0.3% 其他综合回收产 品 204,674,730.79 146,947,151.15 28.2% 39.84% 66.29% -11.42% 分地区 国内地区 2,456,414,387.24 2,237,714,539.93 8.9% -3.52% 2.52% -5.38% 国外地区 1,150,322,057.44 863,719,041.45 24.92% 7% -9.5% 13.69% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2013年末 2012年末 比重增减（%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比例 （%） 货币资金 362,751,439.04 10.22% 367,594,901.93 11.11% -0.89% 应收账款 2,745,999.71 0.08% 3,827,490.50 0.12% -0.04% 存货 2,142,905,049.37 60.38% 2,051,211,117.04 62.02% -1.64% 固定资产 542,095,943.64 15.28% 553,688,588.36 16.74% -1.46% 在建工程 29,214,544.80 0.82% 12,419,144.59 0.38% 0.44% 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2013年 2012年 比重增减（%） 重大变动说明 金额 占总资产比 金额 占总资产比例 例（%） （%） 短期借款 1,078,583,473.99 30.39% 1,296,232,843.41 39.19% -8.8% 长期借款 114,000,000.00 3.21% 215,500,000.00 6.52% -3.31% 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 1.以公允价值 计量且其变动 计入当期损益 的金融资产 （不含衍生金 融资产） 0.00 6,037,564.69 1,576,911.96 2.衍生金融资 产 0.00 0.00 金融资产小计 6,037,564.69 1,576,911.96 上述合计 0.00 6,037,564.69 1,576,911.96 金融负债 41,593,985.95 2,322,117.48 368,746,768.47 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、核心竞争力分析 1、技术优势 公司是国家高新技术企业，自成立以来，始终坚持“科技兴企”的发展理念，把科学技术 放在首位，不断推行现代化、科技化、信息化企业管理，开发新产品、新技术，引进高新技 术人才。公司2004年成立技术研发中心，与中南大学等科研院所建立了长期的“产、学、研” 合作联盟，并从合作单位引进了各类人才，组建了一支包括化工、冶炼、机械、电气、分析 化验等专业技术人员的技术研发队伍。2006年，公司技术研发中心经郴州市科技局认定为“白 银深加工技术研发中心”。 公司在研发方面的大力投入，为公司增长奠定了良好的技术基础。所形成的一系列核心 技术专利既创造了可观的经济效益，又充分节约利用了资源，还减少了矿渣的排放从而更好 的保护了环境。公司有代表性的专利技术包括：以多年独创多项白银冶炼新技术为基础，并 在国家863计划的资助下成功开发的“高砷铅阳极泥脱砷”新工艺技术，在清洁提取白银和黄金 的同时还可以高效回收铅阳极泥中的铋、锑、铜、铅等其它有价金属，并对公司现有银冶炼 过程中砷污染进行无害化处理，达到提高产量和减少污染的目的。该技术经湖南省科技厅鉴 定为国内先进水平，获国家环境保护科学技术奖二等奖和郴州市科技进步一等奖。公司研究 开发的“铋渣湿法浸出工艺”获湖南省科技厅“五小”创新竞赛金奖。非专利核心技术“分段精炼 法”有很好的经济效益，单位加工成本降低了20%，目前该技术已实施产业化。公司研发团队 围绕主业成功研发了39项专利技术，其中包括24项发明专利。公司目前在研发的项目包括， 白银无害化技术、铅阳极泥综合回收利用新工艺、铅冰铜高效利用新工艺、银基触点直接材 料投入产业化及推广应用技术、次氧化锌氨法制备高等级无汞锌粉新工艺、次氧化锌制备高 纯活性氧化锌研发、选-冶联合炼锌新工艺研发等。 2、地方政策优势 公司所在地——湖南省郴州市，地处南岭山脉多金属成矿带，矿产资源高度富集，享有“中 国有色金属之乡”、“中国银都”、“世界有色金属博物馆”的美誉。伴随着丰富的资源，小的铅 冶炼厂、银回收加工厂陆续出现。随着地方政府响应国家环保政策，加大了对小型铅冶炼厂、 银回收加工厂的整治力度，截至目前，已经有200多家小的铅冶炼厂被关闭，从而在很大程度 上减轻了公司原料的采购压力。同时地方政府也在逐步加强对龙头企业的扶持，对郴州市矿 产资源进行整合，并将公司列入重点扶持企业。目前公司正在政府协调下与矿山企业进行谈 判，形成战略合作伙伴，签订长期供货协议。 3、生产优势 公司拥有行业领先的综合回收能力和较完整的循环产业链条，是国内少有的拥有从铅冶 炼到有色金属综合回收利用的完整产业循环，实现了包括银、铜、铅、锑、锌、铟、硫等有 价元素的全面综合回收。公司的白银生产技术、工艺水平、产品质量在国内外同行业均处于 领先地位。白银质量稳定在国家1#银标准，纯度达99.995%。 公司重视对生产车间班组长的管理能力提升，生产车间班组长的现场管理能力和执行力 不断提高，多次被湖南省经委、总工会、劳动和社会保障厅评为湖南省企业班组长通用管理 能力培训工作先进单位，公司的技术优势真正转化为产量、品质的提高和经济效益的增长。 4、经营优势 ①原材料采购优势 公司所在地——湖南省郴州市，地处南岭山脉多金属成矿带，矿产资源高度富集。郴州 拥有着储量居全国首位的钨、钕、铋和钼，储量居全国第三位和第四位的锡、锌和铅。在郴 州已探明的矿产资源中以铅、锌、银储量尤为丰富；郴州矿产资源以品种繁多著称，已探明 储量的有7类70多种，潜在价值达2,600多亿元。离公司两公里的柿竹园矿区，蕴藏矿物114种， 仅钨的储量就超过了美国、俄罗斯两个产钨大国储量总和，占世界储量的1/4，被国际地质界 称为“世界有色金属博物馆”；公司生产基地所在的白露塘镇和周边的临武县、桂阳县等地有 丰富的铅精矿储量（年产铅矿近30万吨金属量），从而可以实现铅精矿采购近三分之二就地 供应。 公司具备优势的综合回收能力使得公司在原料采购方面能够与其他公司形成错位优势， 可以使用其他冶炼企业不能或不愿利用的含铜、铋副含高的矿产进行回收生产，使公司的原 料供应局面呈现多领域、全方位、渠道通畅的良性循环态势。 ②销售优势 公司生产的高纯银、高纯铅被认定为高新技术产品，其质量均超过国家标准。公司“金贵” 牌商标在美国和英国注册，“金贵”白银产品被消费者评为全国最受消费者喜爱的二十个白银 品牌之一。2012年“金贵”牌商标被国家工商总局评为“中国驰名商标”，在国内和国际市场具 有较高的知名度和美誉度。公司自2008年下半年获得白银出口资格后，白银出口配额一直稳 居全国前列，并与渣打银行、澳大利亚和新西兰银行、标准银行等国际知名银行建立了长期 的合作关系。稳定的外销渠道在保证公司产品销售的同时，也为公司进行国内、国外市场的 现货套利、互补销售创造了条件，能够通过符合国际惯例的点价交易提前锁定利润，使公司 能够有效规避价格波动风险。同时公司已经进入了白银深加工领域，通过对各自产能的调整， 利用价格波动给公司带来更多利润。 5、区位优势 公司位于湖南首个国家级出口加工区——郴州出口加工区，享受国家政策支持。加工区 配套设施齐全，交通便利，京广线、武广高铁、京珠高速、107、105国道穿境而过，物资运 输方便，节省了原材料、产品的运输费用，并极大地减少了公司的原材料库存和产品的周转 时间，从而加快了公司资金周转。郴州有色金属工业经过数十年的开发建设，已形成地质找 矿、采矿、选矿、冶炼、加工等初步配套工业生产体系，成为郴州市主要支柱产业，为中国 主要的有色金属生产基地，为公司后续发展提供了无限空间。 六、投资状况分析 1、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 68,963.57 报告期投入募集资金总额 9,950.27 已累计投入募集资金总额 18,449.42 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例（%） 0% 募集资金总体使用情况说明 注：经中国证券监督管理委员会证监许可[2014] 45号文核准，于2014年1月17日公开发行股票5,719.2116 万股，其中新股发行5,256.8462万股，老股发售462.3654万股，发行价格为14.35元／股，募集资金总 额为754,357,429.70元，扣除发行费用后实际募集资金净额为689,635,699.47元。为保证募投项目的顺利 实施，公司在募集资金到位前预先投入自筹资金用于项目建设，截止2014年1月31日，公司以自筹资 金预先投入募投项目的累计金额为18449.42万元。 2、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品 或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 郴州市贵 龙再生资 源回收有 限公司 子公司 商业 废旧物资 回收 800，000.00 2,574,976.84 846,678.46 140,418,372.15 -6,306,688.82 10,569,871.69 金贵银业 国际贸易 （香港）有 限公司 子公司 商业 有色金属 贸易 港币1，000，000 45,731,624.37 -2,541,787.09 0.00 -2,265,280.49 -2,265,280.49 主要子公司、参股公司情况说明 郴州市贵龙再生资源回收有限公司成立于2007年7月，为公司全资子公司，位于郴州市苏仙区白露塘 镇（郴州市有色金属工业园区内），主营业务为废旧物资回收；金贵银业国际贸易（香港）有限公司成立 日期：2012年5月29日注册资本港币100万元，主营业务为有色金属贸易，为公司全资子公司。 报告期内取得和处置子公司的情况 □ 适用 √ 不适用 3、非募集资金投资的重大项目情况 单位：万元 项目名称 计划投资总额 本报告期投入金额 截至报告期末累计 实际投入金额 项目进度 项目收益情况 液态渣直接还原节 能改造与余热发电 项目 11,800 1,022.71 2,215.62 18.78% 未投产 合计 11,800 1,022.71 2,215.62 -- -- 临时公告披露的指定网站查询索引（如 有） 不适用 七、公司未来发展的展望 1、影响行业发展的有利因素 （1）产业政策 为了促进循环经济发展，加快建设资源节约型、环境友好型社会，国家发改委在《“十一 五”资源综合利用指导意见》中明确：重点发展从冶炼废渣、矿山尾矿等废弃物中回收利用具 有综合回收价值的金属产品，提高资源综合利用附加值。《铅锌行业准入条件》等一系列法 规的出台，提出了行业企业规模、技术装备、综合能耗、节能环保等准入指标，有利于提高 产业准入门槛，促进产业结构优化，规范行业秩序，提升资源综合利用率和节能环保水平， 引导生产要素向优势企业集中。 为了认真贯彻落实党中央、国务院的相关文件精神，湘发[2006]14号《中共湖南省委湖 南省人民政府关于大力发展循环经济建设资源节约型环境友好型社会的意见》文件中指出： 发展循环经济、建设资源节约型和环境友好型社会是促进经济增长方式转变的重要途径。湖 南省有色金属工业“十一五”发展规划要求在郴州以“三废”原料回收利用，有色金属冶炼综合 回收以及柿竹园多金属矿及郴州地区丰富的矿产资源为基础，大力发展锡、铋、金、银稀贵 金属产业，同时积极引导现有企业向深加工、新材料产品延伸，向该地区集聚，形成锡、铋、 金、银稀贵金属材料产业聚集带。 当前世界铅冶炼行业主要发展方向是冶炼大型化、规模化，而目前我国铅冶炼企业生产 规模普遍较小。国家经贸委1999年发布了第6号、14号、16号令，限制和淘汰落后的生产能力、 工艺和产品，支持企业采用先进工艺、技术、装备。国家鼓励开发适合我国国情的具有国际 同等先进技术的富氧底吹氧化熔炼技术，对我国大型冶炼企业进行技术改造。国家产业政策 将有利于铅冶炼行业企业技术水平、环保水平的提高，有利于培育具有国际竞争力的大型铅 冶炼企业。金贵银业已经投产的“10万吨铅富氧底吹项目”即采用了该项技术。 公司本次募集资金投资的“白银技术升级技改工程”是以国家“863”重点科研技术为基础， 对公司现有银冶炼过程中砷污染进行无害化处理，同时将银冶炼原料中铋、锑、铜、铅等资 源高效利用的技术改造工程，达到提高效益和减少污染的目的。“5万t/a铅冰铜渣资源综合利 用项目” 、“循环经济工程—5万t/a次氧化锌烟灰资源利用项目”是公司按照国家资源综合利用 方针引进的具有国际先进水平“10万吨铅富氧底吹项目”中的配套实施项目，已经过立项批复， 属资源综合回收项目，符合国家资源综合利用发展循环经济的产业政策。 （2）我国白银消费前景广阔，消费稳步增长 我国是白银生产、消费和出口大国。近年来，我国经济的高速发展带动了白银消费量迅 速上升，1985年消费量仅为900吨左右，2009年已达到5,000吨左右（不含投资性需求）。电 子电气、银基合金及焊料、感光材料、白银首饰及其器件和政府铸币等仍是我国白银最主要 的消费领域，另外，由于商业银行推出白银个人投资业务，2009年以来白银投资出现爆炸性 增长。中国白银消费结构大致如下：电子电气占35%，电工合金焊料占25%，银质工艺品首 饰银币占25%，感光材料占10%，其他方面占5%。 虽然近年来我国在扩大白银的应用领域、提高白银产品的加工深度和附加值方面取得了 长足进展，但是我国白银产业的整体应用水平同发达国家相比还有很大差距，如银化合物、 银基材料、银基接触材料、电子浆料等领域还比较落后。也正因为如此，我国白银的消费前 景十分广阔。可以说，我国是世界白银需求潜力最大的国家之一。 （3）全球通货膨胀推动白银投资需求保持在较高水平 投资需求一直是支撑国际白银价格的重要因素。2010年下半年以来，有关美联储将开始 新一轮宽松货币政策的预期引发市场担忧情绪，包括日本、英国央行在内的部分国家央行， 也在计划进一步放松货币政策以应对美元下跌和经济复苏疲弱，再加上二十国集团（G20） 财长和央行会议未能就避免货币竞相贬值达成具体措施以及协议，这无疑令具备货币属性的 白银价格成为仅次于黄金的“避风港”。投资者纷纷买入各种白银ETF以及相关投资产品，令 白银价格不断走高。数据显示，自2010年6月以来，全球各大白银ETF的持仓总量大涨，创下 由1,490.12吨上升至14,186.29吨的记录高点。其中，全球最大白银ETF基金iShares Silver Trust 截至2012年12月31日持仓量为10,045.85吨。 （4）经济复苏所带来的工业需求将推动白银价格维持在较高的水平 目前，世界白银总消费的65%来自工业领域，随着世界经济的复苏，来自工业领域的白 银需求有望稳步增加。白银在工业方面的需求远远超过黄金，大量的工业需求令白银和整体 经济的联系更加紧密。可以预见，随着经济的逐渐复苏，白银工业需求大量恢复势必推动白 银价格上扬。在制造行业，尤其是电子行业，对白银的需求一直在稳步增长。技术的进步， 也使得白银的用途越来越多样化，如在绿色技术领域，白银在太阳能以及医药行业（用作杀 菌消毒）的应用越来越广泛，这些也将为白银需求的增长提供推力。 2、影响行业发展的不利因素 （1）资源不可再生性 目前，白银的冶炼主要来自铅精矿等多金属矿产中伴生的银。从整体上看，我国铅精矿 资源与国际上的铅精矿资源相比，大型矿床少，中低品位资源占50%以上，而且探明的储量 中已开发利用的占了近55%，未被开发利用的储量大多集中在建设条件和资源条件不好的矿 区。随着铅冶炼行业冶炼能力的急剧扩大，国内铅矿资源已不能满足需要，为满足国内冶炼 行业的需要，通常采用进口的方式。海关数据显示，1999年我国净进口铅精矿14.7万吨，至 2010年，我国净进口铅精矿已上升至160.38万吨，2010年进口铅精矿量占国内铅精矿供应总 量的33.05%；2011年，我国净进口铅精矿143万吨，占同期国内铅精矿供应总量的37.75%。 据美国地质调查局（USGS）统计，截至2011年末，我国铅储量为1,400万吨，资源保证程度 较低，铅工业原料对国际市场的依赖程度较高，我国存在后备资源不足的问题。 （2）产品价格波动因素 公司主导产品银受国际金融环境和工业需求变化影响较大，产品铅则受宏观经济周期性 因素影响较大，主要反映在价格波动较大，从而对公司的经营业绩产生直接影响。 近年来，公司根据市场状况，通过获得国家白银出口配额，以白银出口为平台，达到实 现资金快速周转及利润锁定的目的，拓展了公司利润空间，一定程度上降低了公司经营的风 险。公司也立足于成本管理，同时通过采用新工艺、新技术以及发挥规模优势，进一步降低 生产成本及相关费用，并将更加充分地关注电解铅、白银等产品的价格变动趋势，及时制定 对策，采取合理措施降低产品价格波动对公司经营业绩的影响。 （3）国际市场冲击 目前，国内的白银、铅冶炼企业无论在生产规模，还是在技术工艺上都和国外铅冶炼企 业差距较大。2001年中国已加入WTO，未来将有国外铅冶炼企业逐步进入广阔的中国市场， 直接与本土企业竞争，从而使国内企业面临更为严峻的国际竞争，竞争将会在产品、营销、 人才和技术等方面全面展开。另外，加入WTO 后，国外金属期货交易市场交易价格将进一 步影响国内白银、电解铅市场价格，这无疑对国内白银、铅冶炼企业应对市场波动能力提出 了更高的要求。 （4）中国白银进出口格局变化的影响 秘鲁、墨西哥和中国是主要的白银生产国，美国、日本、印度和中国是主要的白银消费 国。2007年以前，我国由于白银内需不足，而铅锌铜产业快速发展，导致副产白银产量增幅 远远超过消费增幅，每年富余的大量白银依靠出口，中国已经成为国际最重要的白银供应国 之一，2005年中国净出口是3,000吨。随着中国经济的发展，工业需求和投资需求的不断增长， 使得中国在2007年以后由白银出口国转变为白银进口国。2010年中国白银总进口量5,159吨， 白银净进口3,500吨，2011年中国白银总进口量3,575吨，白银净进口2,295吨。进出口格局的 变化需要行业内的企业适时调整目标市场，需要公司具有较强的新市场开拓能力。 （5）产能、产量快速增加，行业竞争激烈 根据中国有色金属工业协会资料显示，2009年我国规模以上有色、贵金属投资项目有163 个，其中银矿采选38个，其他贵金属矿采选20个，银冶炼12家，其他贵金属冶炼33家，贵金 属压延加工60个。由于国内白银主要是铜铅锌的副产品，因此大规模的白银投资项目多数与 这些品种相关。据统计，全国在建炼铅产能超过100万吨，2009-2011年中国铜冶炼／精炼部 分主要在建项目粗炼产能有160万吨，精炼产能有120万吨（新建、改扩建产能基本都是10万 吨/年以上）。随着国内铅铜产业集中度的提高，副产的白银集中度也有望提高，预计目前在 建铅铜项目的副产白银产能在2,000吨/年左右。产能产量的迅速扩张使得行业内的企业必须提 高生产技术水平、降低各项成本费用才能在激烈的竞争中得以生存。 3、公司近期发展战略 公司将以雄厚的研发实力为依托，加强“科技、环保”内涵，以市场为导向，不断优化产 品结构，开发高端产品，优质高效完成募投项目建设，提升白银产能，打造完整的白银清洁 生产产业链，提升资源综合回收能力和企业核心竞争力，扩大行业领先优势，成为全球领先 的白银系列产品生产商和供应商。 从长远发展看，公司仍将坚持现有主业，继续保持并努力提高在行业中的地位；在坚持 自主创新研发的基础上，逐步提高精深产品比例；在巩固与原有优质客户良好业务关系的基 础上，继续开发新客户。 凭借多年来的沉淀积累及公司在同行业树立的良好信誉，公司预计在未来的3-5年间仍将 保持快速发展的势头，无论是销售规模还是盈利能力，都会进一步确立行业领先的地位。 2014年，公司将在进行充分调研和市场分析的基础上，择机进入“上、中、下游”，提升 公司发展潜力。择机进行上游矿山的收购，以保障公司原材料安全；整合同行业企业以提高 公司白银产能；加大对白银系列产品的精深加工投资力度，以提高公司白银产品附加值。 4、公司发展前景 公司管理层认为，公司所处行业发展前景良好，未来公司将利用资本市场的力量，抓住 行业发展机遇，稳步推进银系列产品的精深加工。公司发展目标明确，技术实力雄厚，市场 前景广阔，盈利预期良好，具有较强的持续盈利能力和发展前景。 5、公司2014年经营计划 2014年元月28日，公司股票成功上市。公司即将迎来前所未有的发展机遇和发展空间， 同时也意味着将会面临着更大的挑战。为确保公司上市开局之年，公司经过反复研究、讨论， 制定了2014年工作计划，将以上市为契机，优质高效完成募投项目建设提升白银产能，突出 白银主业，拓展白银产业链，开拓新的利润增长点；进一步提升创新能力和风险防范能力， 继续开源节流、挖潜增效。为此公司将着力做好以下五个方面的工作： a、按计划推进募投项目的建设，提升公司白银产能和资源综合回收水平 募集资金投资项目的实施，将打造完整的白银清洁冶炼工业产业链，提高公司生产能力， 优化公司产品结构，促进资源综合回收利用和减轻环境污染，进一步提升公司核心竞争力， 是实现公司发展战略、打造完整白银清洁生产产业链的关键步骤。 首先，按照项目的轻重缓急，公司全力建设白银升级技改工程项目，力争年内竣工，初 步达产。 其次，对5万t/a铅冰铜渣资源综合利用项目和5万t/a次氧化锌烟灰资源利用这两个资源 综合回收项目全面铺开建设，力争5万t/a铅冰铜渣资源综合利用项目完成50%的固定资产投 资，5万t/a次氧化锌烟灰资源利用项目完成固定资产投资20%。 b、加大技术攻关力度，强化生产精细化管理，更进一步提升公司赢利能力。 首先，加强生产流程精细化管理，严格每个生产环节操作规程，努力降低生产加工成本。 2014年必须狠抓精细化生产管理，要建立起一支素质过硬的生产管理队伍，确保各项生产指 令畅通无阻。要真正意义上建立起金属平衡体系，不断提高金属直收率和综合回收率。要不 断优化工艺流程，减少不必要的各类消耗，要在2014年生产加工成本预算指标的基础上，力 争降低总生产加工成本费用5%，实现降本1200万元。要抓好设备管理，提高设备作业率。抓 好安全生产，确保各类安全隐患防范于未然。要继续抓好环保工作，坚持环保工作放在生产 首要位置。加强与技术紧密结合，通过技术攻关与新产品开发，丰富产品品种结构，提高产 品质量，力求生产活动效益最大化。 其次，结合生产实际及经营发展方向，加大技术攻关力度，力争公司综合回收水平再上 新台阶。在激烈的市场竞争中，公司综合回收水平不断提高是可持续发展的前提和基础。根 据公司目前生产经营实际情况，技术部门要着力组织力量进行各类产品的技术攻关，力争提 高铋、锑、锌、铜等富含有价金属的综合回收率，开发实施锡、硒等综合回收产品，有效提 高碲产品产能和冰铜中铜的富含量，继续改进银电解母液净化处理工艺，力求综合回收效益 最大化，增强综合竞争力。 第三，严格按照时间节点抓好液态渣直接还原节能改造与余热发电项目建设，争取按计 划如期投产。液态渣直接还原节能改造与余热发电项目，是公司可持续发展的重要项目之一。 该项目不仅是国家产业政策的所需，也是适应新技术、新工艺发展的需要，更是公司降低能 源消耗，提高生产效率的重要举措，计划在2014年上半年建成投产，时间紧、任务重。目前， 该项目已完成了部分基础建设，相关工作也做了全面安排。项目指挥部要严格按照工程建设 进度组织调度好各项工作，各建设组要严格按照职责分工和时间节点组织施工，抓质量和安 全工作，对项目建设质量实行全程跟踪监督，充分发扬一期项目工程建设过程中的“晴加雨”、 “白加黑”、“5加2”精神，确保项目如期竣工投产。对提前完工、按时完工、保质完工的 建设组人员按照既定条件进行奖励，促进项目早日投入生产，力争实现节约投资成本5%。 第四，加快新技术改造项目建设，拓展新的利润增长点。2014年的新技术改造工作，要 根据公司现有生产状况和技术水平，对一些确实能在生产中降低生产成本、提高生产效率、 改善生态环境的好项目，要充分掌握第一手资料并组织相对应的生产、技术等力量进行论证、 检验、对比，对实施条件充分的项目及时组织实施。2014年，我们将抓好锑白、天然气替代 焦炭、发烟硫酸等项目的论证、试验、实施工作，力争为公司新的利润点增长做出贡献。 第五，延伸白银产业链，着手规划建设银深加工项目。不断拉伸白银产业链是公司发展 的方向。2014年，我们将着力开发生产银焊丝、银饰品、银工艺品等深加工产品，充分利用 公司作为白银生产行业第一家上市公司的平台和郴州“银都”在全国市场的知名度，结合白 银的各种物理特性和悠久文化，提高公司白银深加工产品品牌的知名度，提升产品附加值。 c、开拓经营新思路，择机进入“上、中、下游”，提升公司发展潜力，确保经营效益最 大化。 首先，物料采购紧紧围绕公司白银主业下功夫，突出效益目标。采购部门要不断拓展高 银和高富含原料的供应渠道，利用公司白银主业生产平台，与重点供应商建立长期稳定的战 略合作关系，为白银稳产高产及综合回收产出与效益最大化提供原料保障。经营部门在获得 经营情报信息的同时，要注意收集、寻找有价值的矿山信息，为公司下一步拓展原料基地打 下基础。2014年，公司在进行充分调研和市场分析的基础上，择机进行上游矿山的收购，以 保障公司原材料安全；整合同行业企业以提高公司白银产能；加大对白银系列产品的精深加 工投资力度，以提高公司白银产品附加值。经营部门要按照公司以上确立的方向，通过优化 原料结构，提升有价元素富含量。坚持做好套期保值工作，赚取合理加工利润。 其次，努力做好铅、银产品品牌注册，提升产品品牌附加值。推进银、铅产品在期货交 易所的品牌注册，通过提升品牌效应，降低产成品销售扣减，从而提高销售价格与利润空间。 继续做好加工贸易，争取国家政策支持。要充分利用进口物料加工贸易享受国家税收优惠政 策，提高公司盈利空间。2014年，要不懈努力，继续争取白银进料加工贸易政策落户或兼并 其他公司，大幅降低进出口环节赋税成本。继续扩大黄金加工贸易，争取国家政策补贴，为 跨年度递延增效打好基础。 d、严格内控管理，强化责任心，提高执行力，促进公司各项制度、决议高效落实。 首先，狠抓纪律作风建设，强化责任心。2014年，公司作为一家公众的上市企业，严格 规范的管理是基础，我们必须改进工作作风，严肃工作纪律。对工作不力、能力不足、责任 心不强、工作推诿、不务正业、态度松散、绩效低差的人员进行严格考核，对任何庸、懒、 散、奢的习惯和作风，按照公司相关制度列入综合考评与职务调整考核范围，通过有力改变 作风促进管理上台阶。 其次，严格目标责任制，强化考核，实行优胜劣汰的选人用人机制。首先，通过年度目 标进行层层分解和合理授权，进一步强化各业务线、各职能部门、车间、班组及个人的责任 意识，达到人人清楚自己的工作目标和工作标准，个个明白自己的工作权限，做到计划明确， 分工明确，任务明确，责任明确，心中有数，有的放矢的效果。各级各部门要紧紧围绕目标 任务，充分运用职能职权，积极主动工作，尽情发挥广大员工的工作潜能，最大限度提高公 司整体工作绩效。其次，建立和完善目标与计划落实过程中的跟进与反馈机制，在层层目标 分解、合理授权的前提下，促进各级责任单位、责任人自主高效完成工作，做到每项任务执 行有反馈，各项决定执行有结果，遇到困难和问题有汇报，有沟通，从而在第一时间得到调 整和处理。坚决杜绝只做决定，不注重执行，只做安排，不跟踪执行的现象。与此同时，充 分发挥各职能部（室）的监督职能，强化考核力度，明确考核措施，使各项监督与考核有据 可依，客观真实，真正做到每项执行有考核，每项考核都兑现。 再次，各单位要加强管理费用的预算与管控，降低管理成本，提高费用使用效率。做到 各种管理费用预算有理有据，切合实际，费用支出有据可依，费用报销有章可循，强化办公 费、招待费、差旅费、运杂费、小车费等各项管理性费用的标准把关、审核报批、辅助台账 等管理机制，厉行节约，杜绝铺张浪费，力促管理费用降低8%。 e、加强培训工作，提升员工素质，促进公司可持续发展。 公司的发展建设、年度各项生产经营管理工作的开展都离不开每位员工的共同参与和分 工协作。因此，每一位员工的业务技能素质、学习创造能力、团结协作精神好坏影响生产经 营管理目标达成和整体工作绩效提高的直接因素。为营造一种积极向上，轻松愉快，士气高 涨的工作氛围，齐心协力创造经济和社会价值，实现职企双赢，促进管理者和广大员工人价 值观念的进步与升华。公司在2014年将着力做好员工培训和教育工作： 首先，注重基层管理者的素质培训，提高其基层管理能力，进一步发挥车间主任承上启 下的桥梁作用。车间主任等基层管理者是公司生产经营管理不折不扣执行落实的重要环节和 中坚力量，2014年，车间主任将被列为首要培训群体对象。从实际出发，以产效工资、管理 制度、操作规程、管理技能为培训内容，确保公司制定的各项与生产一线员工息息相关的根 本性制度通过车间主任层层传达落实到车间、班组和员工个体，从而进一步组织本车间班组 研讨设定科学合理、切合实际、大家认同的二次、三次分配细则。进一步让车间主任、班组 长在掌握基本的计划管理、时间管理、成本管理、培训员工和激励员工等方面能逐步顺应上 市公司内控管理要求的需要。公司各级领导、厂领导要高度重视，严格要求，合理安排，认 真考核。将培训考核结果作为综合考评与职务晋升考察的重要指标，对培训后考核不合格的 人员，该调职的调职，该补训的安排补训，确保培训效果。 其次，组织全员进行年度目标管理培训，促进目标责任深入人心。在2014年各项年度目 标确定并层层分解后，通过组织大宣讲、分业务线、分单位讲解等方式，广泛宣传，让全体 员工认知并消化各自层次的目标任务，建立共同的奋斗目标，形成统一的前进步伐。 再次，立足公司实际，制定有针对性的阶梯式培训计划，逐步付诸实施。注重培训过程 管理与培训效果的考核，建立好培训档案，将培训考核作为各种职务调整、福利分配的重要 指标。 然后，着力团队建设，鼓舞和激发士气，营造积极向上的工作氛围。要求公司各级领导、 厂（园）领导、高度重视并作好表率，放下架子，深入基层，亲自对所属业务线和部（室） 团队授课培训，亲自引导相关制度制订与执行，定期组织召开例会，根据各部（室）、各岗 位的业务分工不同，结合业务线存在的问题和困难，举一反三，勤于反思，分析不足，寻找 差距，敢于批评与自我批评，不断进步。进行最切合实际、最受重视的互动式业务培训和思 想教育，全员参与，各抒己见，集思广益，进一步提高团队成员的自身业务素质、和谐融洽 团队关系，形成一种积极轻松、健康向上的工作氛围。 最后，构建员工职业规划机制和畅通的晋升渠道。对表现优秀、业绩突出、责任心强、 积极上进、吃苦耐劳、忠诚稳重的员工，按照公司政策，该奖励的奖励，该提拔的提拔，让 有能力的员工担当重任，适时委以一定的职务和任务，促进优秀员工得到锻炼和培养，增强 其成就事业驱动力，将企业发展与个人事业融合为一体。同时鼓励工会、党团等组织，多开 一些丰富的团队活动，让广大员工积极参与，融入企业文化。 6、公司发展规划资金来源及使用计划 为促进企业做大做强白银主业，提高公司核心竞争力，降低财务费用提高盈利水平，公 司将加快推进2014年第一期短期融资券的发行工作，同时将根据公司发展和项目建设实际情 况，借助资本市场通过再融资为企业可持续健康发展提供资金保障。 7、可能面对的风险 a、行业周期波动风险 公司主要产品为白银、电铅、黄金及其他综合回收产品，属于有色金属冶炼行业。有色 金属行业是周期性行业，其行业产能、价格走势、行业波动受国际及国内宏观经济环境、上 下游行业的发展状况、期货及现货市场波动的重要影响。公司经营业绩对由有色金属行业供 求格局决定的价格走势较为敏感，有色金属价格走势决定了有色金属冶炼行业的原材料成本、 存货价值及产成品销售价格。 因此，公司面临因白银、电铅冶炼行业周期性变化造成盈利大幅波动的风险。报告期内， 银、铅、金等有色金属价格整体呈下滑趋势，且波动幅度较大。尤其在2013年以来，白银市 场价格大幅下降，上海有色网SMM1#白银现货平均市场价格（含税）从1月的6,285元/千克下 降至7月的3,950元/千克，下降幅度约为37%，8月、9月回升至4,540元/千克，12月以来白银 价格下降到约4,035元/千克。公司主要产品是白银和电铅，报告期公司收入和利润主要来源 于白银。若未来白银、电铅价格出现大幅下跌，公司经营业绩将受到重大影响。 b、存货跌价风险 报告期内，由于公司产业链向上游扩张，随着“10万吨铅富氧底吹项目”的逐渐投产， 公司存货余额逐年上升。若银、铅价格出现大幅下跌，公司可能需要计提大额存货跌价准备。 c、环保风险 由于有色金属冶炼行业的特殊性，尤其是铅冶炼过程中产生的烟尘、废气等会对环境 造成一定程度的污染。虽然公司认真贯彻执行了国家和地方有关环保的法规和政策，各项排 放指标均达到国家排放标准，但随着公众环保意识的逐步加强，国家环保法律法规对环境保 护要求会更加严格，有色金属冶炼清洁化将成为行业发展方向，可能会导致公司环保费用上 升，增加公司的生产成本，从而影响公司的收益。 八、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 不适用 九、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 不适用 十、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 不适用 十一、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 不适用 十二、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 公司2013年12月19日召开的2013年第三次临时股东大会，审议通过了《关于修改<公司章程（草案）> 的议案》和《关于审议公司股东未来分红回报规划（2013-2015年）的议案》。 1、公司的利润分配原则：公司充分重视对投资者的合理投资回报，同时兼顾全体股东的整理利益及公司 的长远利益和可持续发展。利润分配以公司合并报表可供分配利润为准，利润分配政策应保持连续性和稳 定性，并坚持按照法定顺序分配利润和同股同权、同股同利的原则。 2、利润分配的形式：公司采取积极的现金方式或者现金与股票相结合方式分配股利，其中优先以现金分 红方式分配股利。具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。采用股票股利进行利润分配的， 应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。公司利润分配不得超过累积可分配利润的范围， 不得损害公司持续经营能力。 3、公司可以进行中期现金分红。公司董事会可以根据当期的盈利规模、现金流状况、发展阶段及资金需 求状况，提议公司进行中期分红。 4、现金、股票分红具体条件和比例 （1）在公司当年盈利且累计未分配利润为正数且保证公司能够持续经营和长期发展的前提下，如公司无 重大资金支出安排，公司应当优先采取现金方式分配股利，且公司每年以现金方式分配的利润不少于年度 归属于股东的净利润的20%。具体每个年度的分红比例由董事会根据公司年度盈利状况和未来资金使用计 划提出预案。 （2）在公司经营状况良好，且董事会认为公司每股收益、股票价格与公司股本规模、股本结构不匹配时， 公司可以在满足上述现金分红比例的前提下，同时采取发放股票股利的方式分配利润。公司在确定以股票 方式分配利润的具体金额时，应当充分考虑以股票方式分配利润后的总股本是否与公司目前的经营规模、 盈利增长速度相适应，并考虑对未来债权融资成本的影响，以确保利润分配方案符合全体股东的整体利益 和长远利益。 （3）公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金 支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：①公司发展 阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达 到80%；② 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分 配中所占比例最低应达到40%；③ 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时， 现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；④ 公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排 的，可以按照前项规定处理。 （4）上述重大资金支出事项是指以下任一情形：①公司未来十二个月内拟对外投资、收购或购买资产累 计支出达到或超过公司最近一次经审计净资产的30%或资产总额的20%；② 当年经营活动产生的现金流 量净额为负；③ 中国证监会或者深圳证券交易所规定的其他情形。 5、公司拟进行利润分配时，应按照以下决策程序和机制对利润分配方案进行研究论证： （1）在定期报告公布前，公司管理层、董事会应当在充分考虑公司持续经营能力、保证正常生产经营及 业务发展所需资金和重视对投资者的合理投资回报的前提下，研究论证利润分配预案。 （2）公司董事会拟订具体的利润分配预案时，应当遵守我国有关法律、行政法规、部门规章和公司章程 规定的利润分配政策。 （3）公司董事会在有关利润分配方案的决策和论证过程中，可以通过电话、传真、信函、电子邮件、公 司网站上的投资者关系互动平台等方式，与独立董事、中小股东进行沟通和交流，充分听取独立董事和中 小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。 （4）独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。 （5）公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于 公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。 6、利润分配方案的审议程序如下： （1）公司董事会审议通过利润分配预案后，利润分配事项方能提交股东大会审议。董事会在审议利润分 配预案时，需经全体董事过半数同意，且经二分之一以上独立董事同意方为通过。独立董事应当对利润分 配具体方案发表独立意见。 （2）监事会应当对董事会拟定的利润分配具体方案进行审议，并经监事会全体监事半数以上表决通过。（3）（未完）  |