[年报]搜于特：2013年年度报告摘要
证券代码：002503 证券简称：搜于特 公告编号：2014-012 东莞市搜于特服装股份有限公司2013年度报告摘要 1、重要提示 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳 证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。 公司简介 股票简称 搜于特 股票代码 002503 股票上市交易所 深圳证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 廖岗岩 王丹 电话 0769-81333505 0769-81333505 传真 0769-81333508 0769-81333508 电子信箱 lgy@celucasn.com syt@celucasn.com 2、主要财务数据和股东变化 （1）主要财务数据 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 2013年 2012年 本年比上年增 减(%) 2011年 营业收入（元） 1,737,745,422.08 1,612,449,193.73 7.77% 1,099,608,392.47 归属于上市公司股东的净 利润（元） 274,193,730.51 272,837,974.63 0.5% 173,186,350.27 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 （元） 259,780,769.60 269,318,325.96 -3.54% 169,909,085.10 经营活动产生的现金流量 净额（元） -32,811,443.98 302,804,523.70 -110.84% 11,520,759.96 基本每股收益（元/股） 0.63 0.63 0% 0.4 稀释每股收益（元/股） 0.63 0.63 0% 0.4 加权平均净资产收益率 （%） 13.58% 14.56% -0.98% 10.08% 2013年末 2012年末 本年末比上年 末增减(%) 2011年末 总资产（元） 2,630,671,715.36 2,478,442,309.55 6.14% 2,162,479,488.63 归属于上市公司股东的净 资产（元） 2,107,520,112.40 1,977,326,381.89 6.58% 1,784,488,407.26 （2）前10名股东持股情况表 报告期末股东总数 17,885 年度报告披露日前第5 个交易日末股东总数 19,857 前10名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 （%） 持股数量 （股） 持有有限售条件的股份 数量 质押或冻结情况 股份状态 数量 马鸿 境内自然 人 49.85% 215,342,378 161,506,784 广东兴原 投资有限 公司 境内非国 有法人 22.28% 96,237,622 0 质押 56,500,000 马少贤 境内自然 人 2.5% 10,800,000 8,100,000 全国社保 基金一一 五组合 其他 1.49% 6,448,278 0 全国社保 基金一零 一组合 其他 0.73% 3,152,572 0 华宝投资 有限公司 国有法人 0.7% 3,003,956 0 广发基金 公司-建行- 中国平安 人寿保险 股份有限 公司 其他 0.46% 1,976,961 0 西藏中凯 控股有限 公司 境内非国 有法人 0.4% 1,712,769 0 马少文 境内自然 人 0.38% 1,620,000 0 创业-工行- 创金价值 成长5期集 合资产管 理计划 其他 0.33% 1,441,943 0 上述股东关联关系或一 致行动的说明 上述股东中，马鸿先生与马少贤女士为兄妹关系，马少文先生与 马鸿先生为兄弟关系，广东兴原投资有限公司为马鸿先生与妻子黄晓 旋女士共同设立。除以上关联关系外，未知其他股东之间是否存在关 联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》 中规定的一致行为人。 参与融资融券业务股东 情况说明（如有） 股东西藏中凯控股有限公司通过广发证券股份有限公司客户信 用交易担保证券账户持有1,712,769股。 （3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系 3、管理层讨论与分析 （1）业务概述 公司主要从事“潮流前线”青春休闲服饰的设计与销售，产品覆盖男装、女装及配饰品 等，具体有T恤、衬衣、毛衣、便装、羽绒服、棉衣、针织外套、裤子（水洗裤、牛仔裤）、 裙子及其他等十大类。“潮流前线”品牌服饰以“大众时尚”为品牌定位，以国内三、四类 市场为销售重点，以16-29周岁的年轻人为消费对象，致力于将时尚新潮、款式多样、质优价 廉的青春休闲服饰投放到国内三、四类市场，让广大普通消费者享受着“大众时尚”的衣着。 公司通过主抓品牌推广、设计研发、销售渠道建设等产业高端环节，将生产和物流全部外包， 以易于复制的特许加盟模式在全国建立销售渠道，获得持续快速发展，在国内三、四类市场 建立了领先的竞争优势。 （2）2013年公司总体经营状况 2013年伴随国内经济下行的压力，国内服装消费市场增长放缓。时尚资讯的快速传播， 国际休闲品牌的强势入侵，电子商务的蓬勃发展，强烈冲击着人们的审美志趣、消费观念和 消费习惯，国内服装市场进入了深度调整期。面对这样的服装市场消费形势，2013年，公司 采取“顺势而为”策略，以强化内部管理、增强公司内生增长动力为工作重点，同时，积极 探索能适应未来服装消费市场发展新变化、实现新突破的途径和方法。2013年，公司在以下 几方面取得新进步。 ①供应链管理取得新突破。2013年公司着力改进、完善公司供应链管理，制定更严密、 科学的货品供应计划，进一步优化设计、订货、采购、生产、进仓和出货运输等各个环节， 使公司货品每季进仓时间大大提前，保障终端店铺货品及时上架，公司供应链管理取得新突 破。 ②终端店铺运营管理取得新进步。调整完善公司办事处的管理，提高办事处对终端店铺 的管理水平。聘请专业培训机构巡回对终端店铺员工进行大规模的工作心态和技能培训，举 办陈列、推广等各种PK大赛及终端店铺运营与发展研讨会，通过这些工作，提高服务水平、 增强工作技能、分享成功经验、激发工作热情，公司终端店铺运营管理取得新进步。 ③设计研发继续保持领先优势。2013年设计团队继续引进优秀设计人才，加强公司设计 力量；与国际顾问咨询公司合作，提升设计团队的专业技能；成立买手组，提高设计团队捕 捉市场流行趋势的能力；公司产品整体规划更加清晰、严谨，流行度上更加贴近市场需求， 产品受到客户和消费者的广泛好评，公司设计研发在业内继续保持领先优势。 ④持续实施品牌推广。2013年公司持续实施品牌推广，在《湖南卫视》及区域市场电视 台投放电视广告；通过淘宝、天猫、唯品会、微博、微淘等进行网络推广；在公司专卖店免 费发放大量产品搭配画册；利用专卖店所在地繁华路段设立户外广告；等等，坚持不懈实施 全方位、多角度的宣传策略，不断提高品牌在消费者中的知名度、美誉度和忠诚度。2013年 12月公司“潮流前线”商标被国家工商管理总局商标局认定为“中国驰名商标”。 ⑤电子商务进行新探索。2013年公司电商品牌“搜于特”服饰正式上线；同时公司敏锐 感受到移动互联网购物、线下线上融合的新趋势，着手研究探索020购物模式。 ⑥新总部项目动工建设。2013年公司总部一期如期开工建设，二期完成规划设计工作。 （3）报告期主要经营业绩分析 ①主要财务数据及变动原因 单位：人民币元 2013年 2012年 本年比上年 增减(%) 2011年 营业收入（元） 1,737,745,422.08 1,612,449,193.73 7.77% 1,099,608,392.47 归属于上市公司股东 的净利润（元） 274,193,730.51 272,837,974.63 0.5% 173,186,350.27 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润（元） 259,780,769.60 269,318,325.96 -3.54% 169,909,085.10 经营活动产生的现金 流量净额（元） -32,811,443.98 302,804,523.70 -110.84% 11,520,759.96 基本每股收益（元/股） 0.63 0.63 0% 0.4 稀释每股收益（元/股） 0.63 0.63 0% 0.4 加权平均净资产收益 率（%） 13.58% 14.56% -0.98% 10.08% 2013年末 2012年末 本年末比上 年末增减(%) 2011年末 总资产（元） 2,630,671,715.36 2,478,442,309.55 6.14% 2,162,479,488.63 归属于上市公司股东 的净资产（元） 2,107,520,112.40 1,977,326,381.89 6.58% 1,784,488,407.26 报告期内，实现营业收173,774.54万元，较上年同期增长7.77%，实现归属于上市公司股 东的净利润27,419.37万元，较上年同期增长0.5%。 报告期内，国内服装消费市场增长放缓，国内服装市场进入了调整期，加盟商的终端销 售增速放缓，公司采取“顺势而为”的策略，以加强内部管理，增强公司内生增长动力为公 司的工作重点，并积极探索适应未来服装消费市场发展新变化、实现新突破的途径与方法。 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降110.84%，主要原因是：① 报告期内国内服装消费市场增长放缓，加盟商资金压力较大，为支持加盟商发展，公司给予 客户信用额度有所增加、信用期有所延长，应收账款余额增加较快。②公司供应链管理的能 力明显提高，订货会及产品生产、进仓时间比往年大大提前，报告期内公司购买商品、接受 劳务支付的现金较去年同期增长32.11%，多支付35,225.68万元。③报告期公司增加了电商团 队人员，加强了销售、管理团队的建设，公司员工的工资、福利支出有较大的增幅，报告期 内支付给职工以及为职工支付的现金较去年同期增长39.26%，比去年同期多支付3,317.02 万 元。④报告期内支付的各项税费较去年同期增长35.36%，比去年同期多支付5,764.71 万元。 ②毛利率变动情况 项目 2013年 2012年 较上年增长率 2011年 综合毛利率 37.82% 35.81% 2.01% 34.29% 报告期与上年同期相比，公司主营业务毛利率上升2.01%。 报告期内加盟体系的毛利率比去年增长1.50%，公司一直采用定期召开订货会，根据订 货会收到的订单，采取以销定产的模式进行生产与采购。报告期内随着供应链管理能力的提 升，公司订货会比原来的时间大大提前，在公司加盟商参加订货会下达订单后，公司进行集 中采购，减少了部分原材料价格波动带来的影响；同时部分原材料的价格比订货会锁定的价 格有所下降，所以毛利率有小幅提升。 报告期内公司自营体系毛利率为57.57%，比去年自营体系毛利率增长4.16%，主要是因 为公司在自营专卖店的经营管理上日趋成熟，报告期内自营专卖店的销售业绩较去年同期有 较大的增长，自营专卖店的管理水平的提高促使自营体系毛利率有所提升。 （4）公司主营业务及其经营状况 ①主营业务分渠道情况表 分 渠 道 主营业务收入（元） 主营业务成本（元） 主营业务 利润率 主营业务 收入变动 率 主营业务成 本变动率 主营业务利 润率变动 加盟 1,541,037,151.62 985,536,475.83 36.05% 2.65% 0.29% 1.50% 自营 138,610,166.33 58,816,096.63 57.57% 28.13% 16.70% 4.16% 合计 1,679,647,317.95 1,044,352,572.46 37.82% 4.36% 1.09% 2.01% 公司主要采取加盟和直营相结合的模式销售“潮流前线”品牌青春休闲服， 报告期内公 司加盟体系的营业收入比去年同期增长2.65%，主要原因是：报告期内国内服装消费市场增长 放缓，国内服装市场进入了调整期，加盟商的终端销售增速放缓。 自营体系的营业收入较去年增长28.13%，主要公司在自营专卖店的经营管理上日趋成熟， 自营专卖店的销售业绩在报告期内较去年同期有较大的提升。 ②主营业务分产品情况表 系列 主营业务收入 （元） 主营业务成本 （元） 主营业务利润 率 主营业务 收入变动 主营业务成 本变动率 主营业务 利润率变 率 动 时尚商务 631,572,038.81 390,051,586.87 38.24% 6.35% 2.36% 2.41% 优雅淑女 415,566,049.55 258,184,510.00 37.87% -8.05% -10.47% 1.68% 校园休闲 632,509,229.59 396,116,475.59 37.37% 12.22% 8.94% 1.89% 合计 1,679,647,317.95 1,044,352,572.46 37.82% 4.36% 1.09% 2.01% 报告期内，公司的校园休闲系列产品收入比去年同期增长12.22%，时尚商务系列产品收 入比去年同期增长6.35%，优雅淑女系列较去年减少8.05%。 ③主营业务分区域情况表 地区 本期收入（元） 较上年同期增减 占主营业务收入比重 东北 49,890,271.47 4.03% 2.97% 华北 90,394,352.41 12.27% 5.38% 华东 331,654,116.09 -13.16% 19.75% 华南 699,097,686.37 11.84% 41.62% 华中 264,301,129.63 3.54% 15.74% 西北 80,576,606.50 32.15% 4.80% 西南 163,733,155.48 3.76% 9.75% 合计 1,679,647,317.95 - 100.00% 报告期内，公司华南区域、西北区域、华北区域的收入增长较快，特别是西北地区。西 北地区因原有基数较少，空白市场较多，报告期内销售收入增长较快；华东地区比去年同期 下降了13.16%，由于华东地区较发达，公司服装定位于三四类市场，报告期内一二类市场受 国内服装消费市场增长放缓的影响较大，终端销售疲软，华东地区销售较去年同期出现一定 幅度下降。 ④主要费用情况 项目 本期数 上年同期数 比去年同 期增长 金额（元） 占营业收入 金额（元） 占营业收入 比重 比重 销售费用 194,823,131.47 11.21% 153,235,707.04 9.50% 27.14% 管理费用 89,404,779.13 5.14% 67,923,326.30 4.21% 31.63% 财务费用 -19,272,096.27 -1.11% -24,416,792.10 -1.51% -21.07% 所得税费用 93,324,513.28 5.37% 93,552,860.09 5.80% -0.24% 1）报告期内，销售费用本年比上年增长27.14%，主要原因为：报告期内，购买、租赁店 铺用于开设“潮流前线”专卖店的租赁费、折旧与摊销较去年同期有较大的增长；报告期内， 增加了电商团队的建设以及公司员工的工资、福利有较大的提升，销售人员的薪酬及福利较 去年同期增长较大。 2）报告期内，管理费用本年比上年增长31.63%，主要原因为：公司报告期内加强了产品 设计研发，研究开发费用较上年度增长较快；报告期内公司租赁、购置的资产增加，租赁费 用、折旧与摊销较上年增长较快；加强了管理团队建设，员工的工资、福利有较大的提升， 管理人员的薪酬、福利较去年同期增长较大。 3）报告期内，财务费用本年比上年下降21.07%，主要原因是公司本年度募集资金陆续使 用后取得的银行利息收入减少。 （5）报告期公司主要资产及负债情况 ①资产构成变动情况 项目 2013年末 2012年末 金额（元） 占总资产 比重 金额（元） 占总资产 比重 同比增减 货币资金 991,269,796.75 37.68% 1,301,737,523.52 52.52% -23.85% 应收票据 500,000.00 0.02% 1,000,000.00 0.04% -50.00% 应收账款 423,613,364.89 16.10% 252,543,002.78 10.19% 67.74% 预付款项 114,330,315.14 4.35% 104,979,412.05 4.24% 8.91% 其他应收款 5,949,609.27 0.23% 4,514,902.46 0.18% 31.78% 存货 555,913,216.93 21.13% 388,804,918.19 15.69% 42.98% 一年内到期的非流 动资产 9,341,293.13 0.36% 其他流动资产 9,846,112.89 0.37% 投资性房地产 25,471,176.50 0.97% 26,965,022.66 1.09% -5.54% 固定资产 249,643,585.04 9.49% 156,309,859.97 6.31% 59.71% 在建工程 165,031,918.46 6.27% 173,539,086.10 7.00% -4.90% 无形资产 42,967,847.02 1.63% 26,376,959.78 1.06% 62.90% 长期待摊费用 26,910,736.94 1.02% 36,373,054.88 1.47% -26.01% 递延所得税资产 9,882,742.40 0.38% 5,298,567.16 0.21% 86.52% 1）报告期末，公司现金较去年较上年度期末减少23.85%，主要原因是：报告期内购买商 品接受劳务支付的现金，使用募集资金购置、租赁店铺支付的现金，支付的各项税费，为员 工支付的现金等支出增加。 2）报告期末，公司应收票据较上年度期末减少50%，主要原因是：收到的应收票据到期 收到款项，报告期末收到的应收票据较少。 3）报告期末，公司应收账款较上年度期末增长67.74%，主要原因是：公司报告期内因国 内服装消费市场增长放缓，加盟商资金压力较大，为支持加盟商发展，公司给予加盟商的信 用额度有所增加，信用期有所延长。 4）报告期末，公司其他应收款较上年度期末增长31.78%，主要原因是：公司应收的保证 金、押金等增加。 5）报告期末，公司存货较上年度期末增长42.98%，主要原因是：报告期内，公司供应链 的管理能力明显提高，订货会及产品生产、进仓时间比往年大大提前，存货余额增长较快。 6）报告期末，公司固定资产较上年度期末增长59.71%，主要原因是：公司营销网络建设 项目新增购买店铺数量增加。 7）报告期末，公司的无形资产较上年度期末增长62.9%，主要原因是：公司报告期内受 让的土地使用权增加。 8）报告期末，公司递延所得税资产较上年度期末增长86.52%，主要原因是：本年度计提 的资产减值准备增加。 ②负债变动情况 单位：人民币元 项 目 2013年度 2012年度 同比增减 短期借款 35,000,000.00 35,000,000.00 0.00% 应付票据 323,063,066.86 341,763,033.30 -5.47% 应付账款 106,576,566.49 54,117,641.07 96.93% 预收款项 865,551.88 1,662,767.24 -47.95% 应付职工薪酬 9,323,768.00 6,286,703.00 48.31% 应交税费 32,331,669.29 43,769,217.65 -26.13% 其他应付款 15,990,980.44 18,516,565.40 -13.64% 1）报告期末，公司应付账款较上年度期末增长96.93%，主要原因是：公司货期提前，期 末应付账款增加较快。 2）报告期末，公司预收款项较上年度期末减少47.95%，主要原因是：公司收到款项后已 及时发货。 3）报告期末，公司应付职工薪酬较上年度期末增长48.31%，主要原因是：公司增加了电 商团队人员，加强了销售、管理团队的建设；公司员工的工资、福利有较大的提升。 （6）研发支出情况 项 目 2013年度 2012年度 同比增减 2011年度 研发支出（元） 27,304,135.30 17,688,238.84 54.36% 15,512,433.55 营业收入（元） 1,737,745,422.08 1,612,449,193.73 7.77% 1,099,608,392.47 占比 1.57% 1.10% - 1.41% 公司研发支出主要包括研发设计人员工资福利、差旅费、培训费、调研费及研发设备采 购等公司为服装产品开发而支付的各项费用。公司一直注重产品的研发设计，为保持公司产 品能够更贴近消费者，公司在研究开发方面不断投入。报告期内，公司继续引进优秀设计人 才，加强公司设计力量；成立买手组，提高设计团队捕捉市场流行趋势的能力；通过加强研 发设计，公司产品整体规划更加清晰、严谨，流行度上更加贴近市场需求，产品受到客户和 消费者的广泛好评，公司设计研发在业内继续保持领先优势。 （7）现金流情况 单位：元 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 1,885,909,362.54 1,769,353,223.83 6.59% 经营活动现金流出小计 1,918,720,806.52 1,466,548,700.13 30.83% 经营活动产生的现金流量净额 -32,811,443.98 302,804,523.70 -110.84% 投资活动现金流入小计 1,393,849,541.09 - 投资活动现金流出小计 1,925,408,324.04 206,300,526.72 833.30% 投资活动产生的现金流量净额 -531,558,782.95 -206,300,526.72 -157.66% 筹资活动现金流入小计 35,310,000.00 148,173,795.57 -76.17% 筹资活动现金流出小计 185,042,166.84 152,462,036.95 21.37% 筹资活动产生的现金流量净额 -149,732,166.84 -4,288,241.38 -3391.69% 现金及现金等价物净增加额 -714,102,393.77 92,215,755.60 -874.38% ① 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期下降110.84%，主要原因是： 1）报告期内国内服装消费市场增长放缓，加盟商资金压力较大，为支持加盟商发展，公司给 予客户信用额度有所增加、信用期有所延长，应收账款余额增加较快。2）公司供应链管理的 能力明显提高，订货会及产品生产、进仓时间比往年大大提前，报告期内公司购买商品、接 受劳务支付的现金较去年同期增长32.11%，多支付35,225.68万元。3）报告期公司增加了电商 团队人员，加强了销售、管理团队的建设，公司员工的工资、福利支出有较大的增幅，报告 期内支付给职工以及为职工支付的现金较去年同期增长39.26%，比去年同期多支付3,317.02 万元。4）报告期支付的各项税费较去年同期增长35.36%，比去年同期多支付5,764.71 万元。 ② 报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期下降157.66%，主要原因是： 公司本年度募集资金及超募资金营销网络建设项目投入，购买商铺用于开设“潮流前线”品 牌服饰专卖店增加；公司报告期内购置的理财产品增加。 ③ 报告期，公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期下降3,391.69%，主要原因是： 公司报告期内支付的现金股利增加，收到其他与筹资活动有关的银行承兑保证金减少。 4、涉及财务报告的相关事项 （1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 不适用 （2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 不适用 （3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 不适用 （4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 不适用 中财网
 |