[年报]爱施德：2013年年度报告
说明: D:\爱施德企业文化\LOGO\asdlogo.jpg 2013年度报告 深圳市爱施德股份有限公司 Shenzhen Aisidi CO.,LTD 证券代码：002416 证券简称：爱施德 说明: word_bottom_line.png 披露日期：2014年4月22日 第一节 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以2013年12月31日的公 司总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.50元（含税），送红股0 股（含税），不以公积金转增股本。 公司负责人黄文辉、主管会计工作负责人李镇及会计机构负责人(会计主管 人员)李奕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 免责声明 本报告包含若干对本公司财务状况、经营业绩及业务发展的展望性陈述。 报告中使用诸如“将”、“可能”、、“努力”、“计划”、“预计”、“目标”及类似字 眼以表达展望性陈述。这些陈述乃基于现行计划、估计及预测而作出， 虽然本公司相信这些展望性陈述中所反映的期望是合理的，但本公司不能 保证这些期望被实现或将会证实为正确，故不应对其过分依赖。务请注意，该 等展望性陈述与日后事件或本公司日后财务、业务或其他表现有关，并受若干 可能会导致实际结果出现重大差异的不明确因素的影响。 目 录 第一节 重要提示 ............................................................. 1 致股东 ................................................................................................................................................. 6 释 义 ............................................................................................................................................. 8 重大风险提示 ..................................................................................................................................... 9 第二节 公司简介 ............................................................ 10 2.1 公司信息 .................................................................................................................................... 10 2.2 联系人和联系方式 ..................................................................................................................... 10 2.3 信息披露及备置地点 ................................................................................................................. 10 2.4 注册变更情况 ............................................................................................................................. 10 2.5 其他有关资料 ............................................................................................................................. 11 2.6 公司历史沿革 ............................................................................................................................. 11 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................... 13 3.1 主要会计数据和财务指标 ......................................................................................................... 13 3.2 境内外会计准则下会计数据差异 ............................................................................................. 13 3.3 非经常性损益项目及金额 ......................................................................................................... 14 第四节 董事会报告.......................................................................................................................... 15 4.1 报告期内经营情况回顾 ............................................................................................................. 15 4.2 主营业务分析 ............................................................................................................................. 15 4.3 主营业务构成情况 ..................................................................................................................... 19 4.4 资产、负债状况分析 ................................................................................................................. 20 4.5 核心竞争力分析 ......................................................................................................................... 22 4.6 投资状况分析 ............................................................................................................................. 23 4.7 公司控制的特殊目的主体情况 ................................................................................................. 28 4.8 公司未来发展的展望 ................................................................................................................. 28 4.9 董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 ............................. 32 4.10 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 ........... 33 4.11 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 ................................................... 33 4.12 与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 ........................................... 33 4.13 公司利润分配及分红派息情况 ............................................................................................... 33 4.14 本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案 ................................................................... 35 4.15 报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 ................................................................... 35 第五节 重要事项 ............................................................ 37 5.1 重大诉讼仲裁事项以及媒体质疑情况 ..................................................................................... 37 5.2 资产交易事项 ............................................................................................................................. 37 5.3 公司股权激励的实施情况及其影响 ......................................................................................... 37 5.4 重大关联交易 ............................................................................................................................. 41 5.5 重大合同及其履行情况 ............................................................................................................. 41 5.6 承诺事项履行情况 ..................................................................................................................... 43 5.7 聘任、解聘会计师事务所情况 ................................................................................................. 44 5.8 处罚及整改情况 ......................................................................................................................... 45 5.9 年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况 ..................................................................... 45 5.10 其他重大事项的说明 ............................................................................................................... 45 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 46 6.1 股份变动情况 ............................................................................................................................. 46 6.2 证券发行与上市情况 ................................................................................................................. 46 6.3股东和实际控制人情况 .............................................................................................................. 47 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 51 7.1 董事、监事和高级管理人员持股变动 ..................................................................................... 51 7.2 任职情况 .................................................................................................................................... 53 7.3 董事、监事、高级管理人员报酬情况 ..................................................................................... 56 7.4 公司董事、监事、高级管理人员变动情况 ............................................................................. 57 7.5 报告期核心技术团队或关键技术人员变动情况（非董事、监事、高级管理人员） ......... 58 7.6公司员工情况 .............................................................................................................................. 58 第八节 公司治理.............................................................................................................................. 61 8.1 公司治理的基本状况 ................................................................................................................. 61 8.2 报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况 ................................................. 63 8.3 报告期内独立董事履行职责的情况 ......................................................................................... 64 8.4 董事会的日常工作情况： ......................................................................................................... 66 8.5 监事会工作情况 ......................................................................................................................... 68 8.6 公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立完整情况 ............. 71 8.7 同业竞争情况 ............................................................................................................................. 72 8.8 高级管理人员的考评及激励情况 ............................................................................................. 72 8.9报告期内已经披露的重要信息索引： ...................................................................................... 73 第九节 内部控制.............................................................................................................................. 77 9.1 内部控制建设情况 ..................................................................................................................... 77 9.2 董事会关于内部控制责任的声明 ............................................................................................. 78 9.3建立财务报告内部控制的依据 .................................................................................................. 78 9.4 内部控制自我评价报告 ............................................................................................................. 78 9.5内部控制审计报告 ...................................................................................................................... 78 9.6 年度报告重大差错责任追究制度的建立与执行情况 ............................................................. 79 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 80 第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................... 189 致股东 尊敬的爱施德股东： 大浪淘沙下的手机分销行业，时刻演绎着成功与失败的更迭与变迁。在经 历了2012年的阵痛和困局之后，2013年的爱施德逆势而上，在公司管理层与经 营团队的共同努力下，完成了凤凰涅槃的蜕变， 取得了公司成立十六年以来最 好的经营业绩，营业收入和净利润双双创新出高。 在取得成绩的欣喜之余，我们思考得更多的是企业的可持续发展，即面对 日益复杂的经营环境，更加激烈的行业竞争，公司如何继续保持规模与利润的 稳步增长？ 根据中国电子商务研究中心发布数据显示：2013年中国网络零售市场仍然 保持了高速增长的势头，交易规模达1.89万亿元，同比增长42.8％，占到社会 消费品零售总额的8％。面对互联网化浪潮带来的市场变化，公司董事会和管理 层积极思考应对方法，调整经营战略，确定了“协同发展，加速产业转型升级” 的基本方向。 2013年公司收购迈奔灵动和彩梦科技，2014年1月获得移动通信转售业务 牌照，是产业转型升级的第一步。2014年，公司将“坚持传统业务持续发展， 推动新兴业务创新发展”，同时推进“以移动转售为契机，以终端为载体，以应 用服务为核心，整合公司内外部资源，推动公司整体向移动互联网转型，建立 一体化O2O平台”的整体战略。 企业的发展离不开广大股东的信任与支持，公司2013年取得的成绩也倾注 了投资者的心血与力量，广大股东及社会各界对我们殷切的期望，让我们承载 了更多的责任。2014年是公司的转型元年，我们相信公司能够凭借自身的实力 在移动互联和移动转售业务领域大展身手，同时延续公司在传统业务领域的可 持续健康发展。 请股东们相信，尽管我们正在转型的路上，也许会跌跤，但我们永远不会 放弃。我们将永怀理想与激情，来不断印证我们受雇于公司股东的光荣与责任。 抱定信念，携手同行，我们坚信公司未来会越来越辉煌！ 释 义 释义项 指 释义内容 公司、本公司或爱施德 指 深圳市爱施德股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳证监局 深交所 指 深圳证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 移动互联网 指 将移动通信和互联网二者结合起来，成为一体 中国移动 指 中国移动通信集团公司 中国联通 指 中国联合通信有限公司 中国电信 指 中国电信集团公司 机锋/迈奔灵动 指 迈奔灵动科技(北京)有限公司 彩梦科技 指 深圳市彩梦科技有限公司 CRM 指 客户关系管理系统 B2B 指 企业与企业间的电子商务模式 3C数码 指 通讯产品(communication)、电脑产品(computer)、消费类电 子产品(consumer)三类数码产品 O2O平台 指 Online to Offline平台,即在现实世界中商品或者服务,与线上 的相关服务建立起关联的一种移动互联网商业模式 “两高一低” 指 “高覆盖、高效率、低成本” 海量分销 指 多品牌多机型高覆盖的手机分销 内容分发平台 指 在线下渠道基础上，发展线上应用市场，构建线上线下一体 化的互联网应用分发平台 大数据平台 指 承载海量的大数据分析计算的系统 本报告期 指 2013 年 1 月 1 日至2013 年 12 月31 日 重大风险提示 1、行业风险 线上零售保持继续快速发展，对线下零售渠道将持续产生挤压和冲击，尤其在手机和3C 领域。 2、分销业务竞争风险 作为国内最大的手机分销商之一，公司虽然调整了分销模式，规模化经营初显成效，但 是面对产品技术革新快，厂商、运营商、零售商、电商竞争日益激烈的行业发展趋势，我们 不仅面临一定的同行业竞争风险，同时面临上下游竞争带来的挑战。 3、零售业务风险 品牌专卖零售业务比重仍然过高,整体零售业务布局尚未完成, 品牌专卖单一性风险较 大。 4、移动互联网行业竞争风险 在技术和资本双轮驱动的移动互联网行业高速发展的背景下，公司不仅要面对内部的并 购整合挑战，同时还要面对众多互联网巨头的竞争。 5、移动通信转售业务的政策和竞争风险 移动通信转售业务在国内属新生事物，在政策、行业发展方面存在着一定的不确定性， 以及转售企业进入差异化的细分市场，存在一定的难度，同时多家其他转售企业在局部市场 上存在一定的竞争压力，都是公司面临的挑战。 第二节 公司简介 2.1 公司信息 股票简称 爱施德 股票代码 002416 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 深圳市爱施德股份有限公司 公司的中文简称 爱施德 公司的外文名称 Shenzhen Aisidi CO.,LTD. 公司的外文名称缩写 aisidi 注册地址 深圳市福田区泰然大道东泰然劲松大厦20F 注册地址的邮政编码 518040 办公地址 深圳市南山区茶光路南湾工业区7栋3楼 办公地址的邮政编码 518055 公司网址 http://www.aisidi.com 电子信箱 ir@aisidi.com 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 罗筱溪 联系地址 深圳市南山区茶光路南湾工业区7栋3楼 电话 0755-21519888 转 董事会办公室 传真 0755-21519900 电子信箱 ir@aisidi.com 2.3 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 2.4 注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注 册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 1998年06月08日 深圳市市场监督管 440301102941368 440301708415957 70841595-7 理局 报告期末注册 2011年11月29日 深圳市市场监督管 理局 440301102941368 440301708415957 70841595-7 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 无变更 历次控股股东的变更情况（如有） 无变更 2.5 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔3-9层 签字会计师姓名 廖晓鸿、刘剑华 注: 原审计机构中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“中瑞岳华”）与国富浩华会计师事务所（特殊普通合 伙）合并设立瑞华会计师事务所（特殊普通合伙），中瑞岳华注销，其全部员工及业务转移至瑞华会计师事务所（特殊普通 合伙）。 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 平安证券有限责任公司 深圳市福田区金田南路大中华 国际交易广场8楼 丰赋、杨琴 2010年6月1日至2012年5月8日 平安证券有限责任公司 深圳市福田区金田南路大中华 国际交易广场8楼 吴永平、杨琴 2012年5月9日至2012年7月15日 平安证券有限责任公司 深圳市福田区金田南路大中华 国际交易广场8楼 吴永平、毛明 2012年7月16日至2012年12月31日 2.6 公司历史沿革 经中国证券监督管理委员会《关于核准深圳市爱施德股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监 许可[2010]555号）核准，公司于2010年5月17日首次公开发行人民币普通股（A股）50,000,000股，发 行价格为45.00元/股，发行后公司总股本为493,300,000股。2010年5月28日，公司股票在深圳证券交易 所挂牌上市。公司于2010年6月24日在深圳市市场监督管理局完成工商注册变更登记，变更后的注册资 本为49,330万元，企业法人营业执照注册号为440301102941368。 2011年9月13日，公司2011年第二次临时股东大会审议通过了《2011年半年度利润分配及资本 公积转增股本预案》，同意以公司截至2011年6月30日的总股本493,300,000股为基数，以资本公积 金向全体股东每10股转增10股。2011年11月8日，公司实施了资本公积金转增股本方案，公司总股本 由49,330万股增加到98,660万股。2011年11月14日，公司完成了工商注册变更登记。 2011年10月11日，公司2011年第一次临时股东大会审议通过了《深圳市爱施德股份有限公司股票 期权与限制性股票激励计划（草案修订稿）》及其摘要；2011年11月10日，公司第二届董事会第十七次 会议审议通过了《关于向激励对象授予股票期权与限制性股票的议案》。2011年11月21日，公司完成了 股票期权和限制性股票的授予登记，公司总股本由98,660万股增加到99,910万股。2011年11月29日， 公司完成了工商注册变更登记。 第三节 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据和财务指标 单元：元 2013年 2012年 本年比上年增减(%) 2011年 营业收入（元） 40,243,479,774.41 19,580,609,940.65 105.53% 12,874,590,161.93 归属于上市公司股东的净利润 （元） 754,479,089.17 -259,798,822.48 390.41% 359,263,593.65 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） 727,367,411.34 -285,890,608.52 354.42% 292,504,695.03 经营活动产生的现金流量净额 （元） 780,181,234.85 87,077,444.30 795.96% -883,183,878.74 基本每股收益（元/股） 0.76 -0.26 392.31% 0.36 稀释每股收益（元/股） 0.76 -0.26 392.31% 0.36 加权平均净资产收益率（%） 17.96% -6.38% 24.34% 8.89% 2013年末 2012年末 本年末比上年末增减(%) 2011年末 总资产（元） 11,927,947,991.79 7,456,268,483.96 59.97% 6,442,805,616.82 归属于上市公司股东的净资产 （元） 4,591,171,965.60 3,810,110,149.79 20.5% 4,324,712,861.02 截止披露前一交易日的公司总股本： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 999,100,000 3.2 境内外会计准则下会计数据差异 3.2.1 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异 情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 754,479,089.17 -259,798,822.48 4,591,171,965.60 3,810,110,149.79 按国际会计准则调整的项目及金额 3.2.2 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异 情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 754,479,089.17 -259,798,822.48 4,591,171,965.60 3,810,110,149.79 按境外会计准则调整的项目及金额 3.3 非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2013年金额 2012年金额 2011年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减 值准备的冲销部分） -1,229,256.72 -13,671.04 -356,083.71 计入当期损益的政府补助（与企业业务密 切相关，按照国家统一标准定额或定量享 受的政府补助除外） 35,156,000.00 38,048,282.09 91,681,000.00 债务重组损益 10,184,539.55 除同公司正常经营业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易性 金融负债产生的公允价值变动损益，以及 处置交易性金融资产、交易性金融负债和 可供出售金融资产取得的投资收益 1,260,358.23 185,909.96 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 260,512.46 -54,196.17 -362,663.34 减：所得税影响额 5,668,642.76 6,335,674.47 16,597,684.81 少数股东权益影响额（税后） 2,667,293.38 5,738,864.33 17,790,209.07 合计 27,111,677.83 26,091,786.04 66,758,898.62 -- 第四节 董事会报告 4.1 报告期内经营情况回顾 2013年在董事会的领导下,公司紧紧围绕“两高一低”经营方针，按照年初经营工作会议要求，以提 速增效为重点，以信息化建设为载体，以通信市场发展为契机，全力推进各项目标的实现和重点工作的完 成。 2013年是爱施德翻身和突破的一年，公司走出了亏损的低谷，实现经营规模翻番，公司围绕分销产业 和零售产业，提升规模效益，稳健发展壮大，并且积极布局移动互联网，收购迈奔灵动和彩梦科技,同时 中标移动转售业务，公司初步形成了分销、零售、移动互联、移动转售四大业务板块的战略布局。同时全 面贯彻落实“高效率、高覆盖、低成本”的经营方针，持续推动组织机构优化，大力推进信息化建设，优 化业务系统化平台，提升整体运营效率，提高内部协同效应。公司各项工作均取得显著成效，整体竞争能 力稳步提升，逐渐形成了目标清晰、重点突出、措施明确、可持续发展的局面。 4.2 主营业务分析 4.2.1 概述 2013年，公司主营业务持续向好，业绩大幅改善，共实现营业总收入402.43亿元，营业利润9.71亿 元，利润总额10.06亿元，归属上市公司股东的净利润7.54亿元；收入较去年同期增长105.53%，业绩实 现扭亏为盈。具体情况如下： （1）手机分销业务 公司以“两高一低”为指导思想，围绕“中国移动、中国联通、中国电信”三大运营商3G智能终端 发展策略，科学落实“多品牌策略”，加强专业化销售团队建设，有效推进“信息化”应用，快速打造“海 量分销”平台，公司手机分销的销量及收入都较去年有大幅提升；2013年，公司经营管理班子重点推动了 以下几项重点工作： 一、增加品牌合作，扩大经营规模 公司持续推进多品牌分销合作,在保持与传统国际优势品牌合作的同时加强与国产品牌的合作，基本 实现了多元化的、健康的合作品牌布局，有效推动销售规模的增长和分销网络的规模效应的实现。基于多 品牌合作，提升了对运营商、零售商的合作价值；拓展了分销渠道的广度和深度；促进业务规模迅速增长， 规模效应显现。 二、围绕“低成本、高效率”的经营策略，推动精细化管理 公司加强库存和应收管控，避免库存跌价风险和坏账损失的风险，库存和应收周转天数均呈现下降趋 势；开展分支机构运营调研，进行流程优化和梳理，监测审批时效等，提高日常作业效率，有效控制成本； 加强经营过程和结果的检核，监测跟进事业部经营情况，及时解决经营问题，有序推进业务发展；针对SAP 等信息化平台优化升级，改善作业流程和运营管理体系，提高运营效率。 三、 转变经营理念，强化“经营客户” 2013年，SAP-ERP、CRM 系统、“爱施德在线”的B2B 电子商务平台、呼叫中心以及一线销售团队手 持终端SFA 系统相继上线应用，助推“经营客户”理念落地及业务模式创新与转型；成立客户服务中心， 推进“经营客户”服务体系建设，助力CRM系统高效应用，为公司经营规模持续扩大奠定了基础。 （2）零售业务 公司品牌专卖零售业务获利能力下降，新潮3C等零售业务的整体战略布局尚未完成,2013年公司零售 业务出现了经营亏损。在此情况下公司积极应对,为提高品牌专卖零售业务的抗风险能力以及获利能力,公 司实施了品牌专卖零售业务的租赁成本与相关成本费用的优化,并通过加强关联产品以及运营商业务提高 获利能力；在新潮3C零售业务方面, 明确发展规划，进行网点优化及拓展。手机零售业务方面,通过与运 营商深度合作,清晰了发展策略。同时借助移动互联网对实体零售的发展机遇,着手建立包含线上零售渠道 与顾客服务能力,提供顾客线上线下一体化优质购物体验。 （3）移动互联网业务 2013年，公司成功收购迈奔灵动和彩梦科技，是公司在移动互联网战略中里程碑式的一步。 收购迈奔灵动,迈入移动互联网内容分发平台。迈奔灵动是运营机锋网及机锋手机客户端业务的唯一 主体,业务主要涵盖机锋市场、机锋门户、机锋论坛及机锋游戏。 收购彩梦科技,发挥分销渠道与移动互联协同。彩梦科技与运营商有着较长时期的合作历史,在手机游 戏、手机音乐、手机阅读、手机动漫等产品开发和运营推广等方面积累了丰富的经验,是国内三大电信运 营商重要合作伙伴之一，与电信运营商建立了深度的合作关系。 收购迈奔灵动和彩梦科技后，将借助于公司具有竞争力的线下分销渠道,实现线上线下互动，从而构 建一体化的互联网应用分发平台体系,可实现公司在移动互联网领域的战略布局，提升公司的整体盈利能 力。 （4）移动转售业务 2013年10月，公司分别与中国联通、中国电信签署了附生效条件的《移动通信转售业务试点合作协 议》、《移动通信转售业务商业合同》；2014年1月29日，公司收到《工业和信息化部关于同意深圳市爱施 德股份有限公司开展移动通信转售业务试点的批复》（工信部电管函[2014]37号），同意公司与中国联通、 中国电信开展移动转售试点业务；2014年4月3日，公司签收了与中国移动签署的《移动通信转售业务合 作协议》。为积极开展移动转售业务，公司成立了移动转售事业部，负责转售业务的筹建。 4.2.2 收入 2013年，公司主营业务持续向好，收入大幅度增长。 （1）行业分类情况 行业分类 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 分销 销售量 33,422,655 17,326,915 92.89% 库存量 3,479,341 2,556,607 36.09% 采购量 34,345,389 17,664,603 94.43% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明： 随着公司业务规模的扩大，销售、采购、库存均相应增加. （2） 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 2,374,402,803.71 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 5.90.% （3） 公司前5大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%） 1 苏宁云商集团股份有限公司苏宁采购中心 559,373,550.97 1.39% 2 北京京东世纪信息技术有限公司 576,694,943.51 1.43% 3 北京乐语世纪科技集团有限公司 520,502,282.60 1.29% 4 北京中天智捷商贸有限公司 368,481,616.34 0.92% 5 中国移动通信集团终端有限公司广东分公司 349,350,410.29 0.87% 合计 —— 2,374,402,803.71 5.90% 4.2.3 成本 （1）行业分类 单位：元 行业分类 项目 2013年 2012年 同比增减(%) 金额 占营业成本 比重（%） 金额 占营业成本 比重（%） 公开市场分销 公开市场分销 17,708,469,590.32 47.07% 8,978,545,659.40 47.87% 97.23% 运营商分销 运营商分销 9,453,741,870.09 25.13% 5,800,860,410.71 30.93% 62.97% 平台分销 平台分销 8,326,951,251.42 22.13% 679,301,093.52 3.62% 1125.81% 数码电子产品 连锁零售 数码电子产品 连锁零售 2,135,161,886.07 5.67% 3,296,540,692.05 17.58% -35.23% （2）产品分类 单位：元 产品分类 项目 2013年 2012年 同比增减(%) 金额 占营业成 本比重 （%） 金额 占营业成本 比重（%） 通讯产品 通讯产品 35,481,230,823.54 94.30% 15,455,444,360.79 82.41% 129.57% 数码产品 数码产品 2,135,161,886.07 5.67% 3,296,540,692.05 17.58% -35.23% 其他 其他 7,931,888.29 0.02% 3,262,802.84 0.02% 143.10% （3）公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 36,420,102,673.98 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 91.6% （4）公司前5名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 三星(中国)投资有限公司 17,473,149,511.75 43.95% 2 苹果电脑贸易（上海）有限公司 9,232,674,031.05 23.22% 3 西藏紫米通讯技术有限公司 4,593,367,391.29 11.55% 4 华为终端有限公司 4,148,392,138.64 10.43% 5 华为终端（东莞）有限公司 972,519,601.25 2.45% 合计 —— 36,420,102,673.98 91.6% 4.2.4 费用 （1）管理费用2013年度发生额为318,194,925.38元，比上年数增加60.80%，其主要原因系公司业 务规模扩大，相关日常费用增加所致。 （2）财务费用2013年度发生额为184,451,792.57元，比上年数增加167.65%，其主要原因系公司业 务规模扩大，所需运营资金增加，贷款利息支出和票据贴现支出增加。 （3）所得税费用2013年度发生额为222,845,655.99元，上年数增加370.36%，其主要原因系本年经 营状况良好大幅盈利所致。 4.2.5 研发支出 开发支出2013年12月31日年末数为0，年初数为14,757,224.38元,减少100%，主要系ERP系统及CRM 项目功能上线使用，转为无形资产所致。 4.2.6 现金流 单位：元 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 45,375,203,303.29 23,072,021,669.27 96.67% 经营活动现金流出小计 44,595,022,068.44 22,984,944,224.97 94.02% 经营活动产生的现金流量净 额 780,181,234.85 87,077,444.30 795.96% 投资活动现金流入小计 1,501,182,977.18 1,159,047,901.42 29.52% 投资活动现金流出小计 1,618,158,457.89 1,216,349,553.86 33.03% 投资活动产生的现金流量净 额 -116,975,480.71 -57,301,652.44 -104.14% 筹资活动现金流入小计 6,786,387,500.00 2,887,525,325.93 135.02% 筹资活动现金流出小计 6,441,420,301.66 3,244,590,367.14 98.53% 筹资活动产生的现金流量净 额 344,967,198.34 -357,065,041.21 196.61% 现金及现金等价物净增加额 1,008,172,952.48 -327,289,630.32 408.04% （1）经营活动产生的现金流量净额为7,801,812万元，较上年增加69,310.38万元，主要系公司加强 了应收账款的回收所致。 （2）投资活动产生的现金流量净额为-11,697.55万元，现金净流出较上年增加5,967.38万元，主要系 支付收购彩梦科技股权转让款所致。 （3）筹资活动产生的现金流量净额为34,496.72万元，较上年增加了70,203.22万元，主要系公司业 务规模扩大，日常经营所需资金增加，银行借款增加所致。 4.3 主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 (%) 营业收入比 上年同期增 减（%） 营业成本比 上年同期增 减（%） 毛利率比上 年同期增减 （%） 分行业 公开市场分销 19,217,828,516.54 17,708,469,590.32 7.85% 110.58% 97.23% 6.24% 运营商分销 9,889,747,091.26 9,453,741,870.09 4.41% 63.01% 62.97% 0.02% 平台分销 8,687,852,441.11 8,326,951,251.42 4.15% 1134.18% 1125.81% 0.65% 数码电子产品 连锁零售 2,384,302,912.86 2,135,161,886.07 10.45% -34.78% -35.23% 0.62% 分产品 移动通信产品 销售 37,767,253,490.01 35,481,230,823.54 6.05% 137.71% 129.57% 3.33% 数码产品销售 2,384,302,912.86 2,135,161,886.07 10.45% -34.78% -35.23% 0.62% 其他 28,174,558.90 7,931,888.29 71.85% 209.35% 143.10% 7.67% 分地区 华东地区 8,944,866,044.87 8,425,097,663.47 5.81% 57.15% 53.80% 1.51% 华南地区 11,343,670,299.33 10,644,357,603.23 6.16% 91.28% 86.17% 2.04% 华西地区 5,129,962,410.28 4,771,217,195.26 6.99% 120.94% 111.21% 3.74% 华北东北地区 14,761,232,207.29 13,783,652,135.94 6.62% 163.19% 154.93% 2.48% 4.4 资产、负债状况分析 4.4.1 资产项目重大变动情况 单位：元 2013年末 2012年末 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产 比例（%） 金额 占总资产 比例（%） 货币资金 3,506,817,368.48 29.4% 1,837,747,960.12 24.65% 4.75% 公司业务规模扩大，日常 经营所需的资金存量相 应增加，同时银行融资保 证金也相应增加。 应收账款 1,289,813,777.64 10.81% 920,497,619.12 12.35% -1.54% 销售规模扩大，信用期内 赊销款增加。 存货 4,347,086,068.66 36.44% 2,344,599,969.60 31.44% 5% 随着业务量的扩大，采购 量大幅增加 固定资产 38,083,699.90 0.32% 43,204,325.45 0.58% -0.26% 交易性金融资产 4,604,005.48 0.04% 4,461,839.04 0.06% -0.02% 应收票据 188,757,290.90 1.58% 171,473,488.98 2.3% -0.72% 预付款项 2,296,761,326.94 19.25% 1,838,655,037.79 24.66% -5.4% 其他应收款 53,578,218.91 0.45% 74,949,684.98 1.01% -0.56% 无形资产 32,541,671.41 0.27% 5,386,607.73 0.07% 0.2% ERP系统及CRM项目 功能投入使用，从开发支 出转为无形资产。 开发支出 0% 14,757,224.38 0.2% -0.2% ERP系统及CRM项目 功能上线使用，转为无形 资产。 长期待摊费用 34,283,618.87 0.29% 34,543,786.37 0.46% -0.18% 递延所得税资产 86620944.60 0.73% 165,990,940.40 2.23% -1.5% 上年度可抵扣亏损形成 的递延所得税资产在本 期转回。 其他非流动资产 49,000,000.00 0.41% 0% 0.41% 支付收购深圳市彩梦科 技有限公司股权转让款 和设立下级子公司支付 款项。 4.4.2 负债项目重大变动情况 单位：元 2013年 2012年 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产 比例（%） 金额 占总资产 比例（%） 短期借款 2,553,157,500.00 21.4% 1,181,598,480.00 15.85% 5.55% 本期业务规模扩大，日 常生产经营所需资金增 加。 应付票据 3,046,722,082.39 25.54% 1,854,184,834.00 24.87% 0.67% 使用银行承兑汇票支付 商品采购款增加。 应付账款 1,112,120,794.34 9.32% 138,878,662.10 1.86% 7.46% 合作供应商增加账期， 同时业务规模扩大采购 增加。 预收款项 411,189,692.64 3.45% 452,595,123.81 6.07% -2.62% 应付职工薪酬 181,370,379.63 1.52% 51,632,332.52 0.69% 0.83% 本期业务规模扩大，经 营业绩改善，计提奖金。 应交税费 -195,051,223.21 -1.64% -219,840,232.18 -2.95% 1.33% 应付利息 7,505,466.67 0.06% 1,576,476.45 0.02% 0.04% 公司融资规模扩大，贷 款规模增加，利息费用 增加。 其他应付款 29,138,557.96 0.24% 23,276,817.55 0.31% -0.07% 4.4.3 以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价 值变动损益 计入权益的累计 公允价值变动 本期计提的减 值 本期购买金 额 本期出售金 额 期末数 金融资产 1.以公允价值计 量且其变动计入 当期损益的金融 资产（不含衍生金 融资产） 4,461,839.04 142,166.44 -4,844,594.84 4,604,005.48 上述合计 4,461,839.04 142,166.44 -4,844,594.84 4,604,005.48 金融负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4.5 核心竞争力分析 4.5.1 规模及渠道优势 经过多年发展，公司已成为国内领先的手机和数码电子产品销售渠道综合服务商，公司通过覆盖全国的 销售网络，及全面零售店管理、终端价格的有效管理构筑了强大的渠道管控力；与中国移动、中国联通和中 国电信实现了深度合作，并与国内外著名手机厂家建立了长期合作伙伴关系。 4.5.2 强大的信息支撑系统 在国内手机分销行业，公司率先引入了世界先进的SAP-ERP和CRM系统，基于SAP系统打造全新管 理体系，不断优化流程，改善内部协同，提升运营效率，确保了公司业务运营的高效和安全。 4.5.3 高效专业的团队 优秀的管理团队，具备长期的行业从业经历、丰富的行业经验及全国性销售网络的管理经验；优秀的产 品运作团队，具有业内领先的产品运营力、渠道管控力；优秀的零售管理团队，系统的零售终端管理能力， 为消费者提供更具个性化和功能化的服务。 4.5.4 快速应变能力与持续创新能力 历经行业多次变革，始终主动应变，以满足上下游服务对象的需求变化，持续创新业务模式，适应行业 变化，保持行业领先地位；以终端产品的营销服务为基础，不断发现和拓展业务机会，逐步进入通信及移动 互联网综合业务领域。 4.5.5 相关多元化业务的协同优势 依托手机分销、零售业务的规模优势和客户资源优势，通过通信产业链的纵向延伸，向移动互联网、移 动转售业务领域发展，移动互联网、移动转售业务与分销、零售业务具有协同效应，可将服务快速延伸至用 户；通过移动互联网、移动转售业务的发展，为分销、零售业务的客户提供更多元化的产品，提升客户黏性， 进一步提升分销、零售业务的竞争优势。 4.6 投资状况分析 4.6.1对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度（%） 48,000,000.00 0.00 0% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例（%） 深圳市彩梦科技有限公司 2013年11月28日公司召开第三届董 事会第三次会议，本次会议审议通过了 《关于购买控股股东下属公司85%股 权的关联交易的议案》。公司与控股股 东深圳市神州通投资集团有限公司的 全资子公司西藏山南神州通商业服务 有限公司于2013年11月26日签订《股 权转让协议》，公司拟以人民币 16,000.00万元收购西藏山南神州通商 业服务有限公司所持有的其下属全资 子公司深圳市彩梦科技有限公司85% 的股权。公司依照协议于2013年12 月4日支付30%投资款，金额为人民 币4,800.00万元。余款于2014年支付。 85% （2）持有其他上市公司股权情况的说明 本公司2008年核销应收深圳市深信泰丰（集团）股份有限公司（以下简称“深信泰丰”，股票代码：000034） 债权29,563,702.36元。2010年深信泰丰进行债务重组，根据重整计划本公司截至2011年12月31日，第一次 分配分得深信泰丰股票1,093,588股，其中流通股484,023股，限售流通股609,565股（限售流通股于2011年7 月14日解禁），公司将收到的深信泰丰股票指定为交易性金融资产，按公允价值8.64元入账，总额 9,448,600.32元，第二次分配分得货币资金342,039.54元，第三次分配分得货币资金393,899.69元，本次债务 重组公司共转回已核销的坏账10,184,539.55元。2013年12月31日，深信泰丰股票收盘价4.21元，股票市值 总额4,604,005.48元公司确认公允价值变动收益142,166.44元。 4.6.2 委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 单位：万元 受托人名称 关联关 系 是否关联 交易 产品类型 委托理财 金额 起始日期 终止日期 报酬确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收益 报告期实 际损益金 额 招商银行深 圳华侨城支 行 否 保本浮动 收益型 20,000 2013年 07月16 日 2013年 07月19 日 20,000 4.11 4.11 招商银行深 圳华侨城支 行 否 保本浮动 收益型 10,000 2013年 07月16 日 2013年 07月23 日 10,000 4.79 4.79 招商银行深 圳华侨城支 行 否 保本浮动 收益型 17,000 2013年 08月01 日 2013年 08月12 日 17,000 12.81 12.81 招商银行深 圳华侨城支 行 否 保本浮动 收益型 8,000 2013年 08月02 日 2013年 08月12 日 8,000 5.48 5.48 招商银行深 圳华侨城支 行 否 保本浮动 收益型 5,000 2013年 08月02 日 2013年 08月16 日 5,000 4.79 4.79 中国银行深 圳华侨城支 行 否 保本浮动 收益型 13,000 2013年 08月20 日 2013年 08月23 日 13,000 2.46 2.46 中国银行深 圳华侨城支 行 否 保本浮动 收益型 7,000 2013年 08月21 日 2013年 08月23 日 7,000 0.88 0.88 广发银行城 市广场支行 否 保本浮动 收益型 10,000 2013年 08月22 日 2013年 09月12 日 10,000 17.24 17.24 广发银行城 市广场支行 否 保本浮动 收益型 20,000 2013年 09月04 日 2013年 09月12 日 20,000 14.1 14.1 广发银行城 市广场支行 否 保本浮动 收益型 10,000 2013年 10月09 日 2013年 10月24 日 10,000 12.88 12.88 广发银行城 市广场支行 否 保本浮动 收益型 20,000 2013年 10月09 日 2013年 10月24 日 20,000 25.75 25.75 广发银行城 市广场支行 否 保本浮动 收益型 10,000 2013年 11月14 日 2013年 11月20 日 10,000 6.52 6.52 合计 150,000 -- -- -- 150,000 111.82 111.82 委托理财资金来源 闲置自有资金 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 委托理财审批董事会公告披露日期（如 有) 2013年10月09日 2014年01月04日 委托理财审批股东会公告披露日期（如 有) （2）报告期内，公司无衍生品投资和委托贷款情况。 4.6.3 募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 214,202.69 报告期投入募集资金总额 477.73 已累计投入募集资金总额 209,114.84 募集资金总体使用情况说明 公司募集资金净额为2,142,026,900.00元，公司用超募资金补充营运资金1,287,223,984.80元，投入项目募集资金 803,924,423.85元，已累计投入募集资金总额2,091,148,408.65元，募集资金专用账户累计取得利息收入扣除手续费后之 净额为24,793,899.47元，截至2013年12月31日，募集资金专用账户实际余额为75,672,390.82元。 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含 部分变 更) 募集资 金承诺 投资总 额 调整后 投资总 额(1) 本报告 期投入 金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度 (%)(3) ＝ (2)/(1) 项目达 到预定 可使用 状态日 期 本报告 期实现 的效益 是否达 到预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资项目 1、补充营运资金--- 增值分销渠道扩建 项目 否 41,021.15 41,021.15 41,021.15 100% 2010年 10月 30日 否 2、补充营运资金--- 关键客户综合服务 提升项目 否 26,212.44 26,212.44 26,212.44 100% 2010年 08月 30日 否 3、数码电子产品零 售终端扩建项目 否 12,868.61 12,868.61 9,642.37 74.93% 否 4、产品运营平台扩 建项目 否 1,537.3 1,537.3 30 510.00 33.18% 2013年 12月 31日 否 5、信息系统综合管 理平台扩建项目 否 5,000 5,000 447.73 3,006.48 60.13% 否 承诺投资项目小计 -- 86,639.5 86,639.5 477.73 80,392.44 -- -- -- -- 超募资金投向 1、补充营运资金 127,563.19 128,722.4 128,722.4 超募资金投向小计 -- 127,563.19 128,722.4 128,722.4 -- -- -- -- 合计 -- 214,202.69 215,361.9 477.73 209,114.84 -- -- 0 -- -- 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项目） 1. 数码电子产品零售终端扩建项目： 本项目原计划在全国范围内开设数码电子产品专卖店，同时增加IT 软硬件投资，以支持深圳酷 动管理门店数量的增加。期末累计投入金额未达到预期的主要原因是公司不断优化门店的同时注 意控制专卖店的新建成本，扩建项目资金结余所致。 2. 产品运营平台扩建项目 本项目期末累计投入金额未达到预期的主要原因是公司出于成本控制考虑，部分投入与公司日常 运营共用，造成项目资金结余。 3. 信息系统综合管理平台扩建项目 本项目期末累计投入金额未达到预期的主要原因是在项目实施过程中公司优化供应商及项目开发 方案，节约开支，造成项目资金结余。 超募资金的金额、用 途及使用进展情况 适用 超募资金1,275,631,900.00元，加利息收入扣除手续费后之后净总额1,288,693,557.39元，根据公 司2009年8月18日股东大会决议和《招股说明书》，超募资金用于补充公司业务资金需求。2010 年10月15日，公司2010年第一次临时股东大会审议通过了《关于利用部分超募资金补充募投项 目资金缺口的议案》，同意利用部分超募资金701,987,900.00元补充募投项目之一补充营运资金项 目的资金缺口，2010年度已使用698,359,960.00元。2011年6月30日，公司2010年度股东大会（未完）  |