[股东会]广发证券：关于召开2013年度股东大会的通知之附件
广发证券股份有限公司 关于召开2013年度股东大会的通知 （公告编号：2014-043）之附件 目 录 广发证券2013年度董事会报告 .............................. 2 广发证券2013年度监事会报告 ............................. 63 广发证券2013年度财务决算报告 ........................... 68 关于公司2014年自营投资额度授权的议案 ................... 71 关于预计公司2014年度日常关联交易的议案 ................. 72 关于公司负债融资授权的议案 .............................. 77 关于选举公司第八届董事会董事的议案 ...................... 78 关于选举公司第八届监事会监事的议案 ...................... 82 关于捐赠440万元扶贫开发资金的议案 ...................... 84 广发证券2013年度董事会报告 各位股东： 根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号<年度报告的内容 与格式>（2012年修订）》、《证券公司年度报告内容与格式准则（2013年修订）》 的要求及公司《章程》等相关规定，现将《公司2013年度董事会报告》汇报如下： 一、概述 2013年是公司五年（2011-2015年）发展战略规划承上启下的关键一年，在 董事会的指导下，在公司经营管理层的带领下，公司全体员工继续朝着“中国领 先、亚太一流的证券金融集团”的战略愿景不断努力，在战略执行、经营业绩和 创新发展等方面取得了良好成绩。公司紧密围绕着行业创新发展趋势，在“以较 低利率成功发行120亿元公司债券”、“完善协同机制建设”、“大力发展创新业 务”、“推动国际化迈出实质步伐”、“引进国际化人才”、“加强合规内控工作”和 “品牌管理逐渐体系化”等重点工作领域取得了良好的成绩，公司主要经营指标 继续保持在行业前列，公司总体收入和盈利水平有较大幅度增长，为股东创造了 较好的经济效益。 二、主营业务分析 （一）总体情况概述 2013年，世界经济增速小幅回落。其中，发达国家增长动力略有增强，发 展中国家困难增多；发达国家股市回升，而发展中国家股市停滞甚至下跌。2013 年，摩根士丹利（MSCI）发达国家指数累计上涨24%，而新兴市场指数下跌近5%。 2013年国内经济实现平稳较快增长，国内生产总值增长率从2012年的7.8%略降 到7.7%，其中第三产业增长率最高，为8.3%；2013年居民消费价格涨幅与上年 持平，上涨2.6%（数据来源：国家统计局，2014）。 2013年股票指数分化发展，全年上证综指下跌6.75%，深证成指下跌10.91%， 而中小板指数和创业板指数分别上涨17.54%和82.73%。在利率市场化和债市监 管风暴的作用下，2013年中债综合指数（净价）下跌4.63%。全年A股成交额 463,529亿元，较2012年同比上升48.39%。2013年，社会融资规模为17.3万 亿元，同比增加9.5%。2013年发行公司信用类债券（包括非金融企业债务融资 工具、企业债券以及公司债、可转债等）3.67万亿元，同比略减少667亿元。 2013年A股IPO停发，上市公司通过境内市场累计再筹资6,885亿元，同比增 加17.87%。其中，A股股票再融资（包括配股、公开增发、非公开增发等）2,803 亿元，同比增加33.92%；上市公司通过发行可转债、可分离债、公司债筹资4,082 亿元，同比增加50.46%。2013年券商发行集合理财产品合计1,977只，同比增 加737.71%，合计发行份额2,041.02亿份，同比增加107.40%。2013年融资融 券业务呈现爆发式增长，年底融资融券余额合计3,465.27亿元，同比大幅增加 287.11%（数据来源：国家统计局、WIND资讯，2014）。 根据证券公司未经审计财务报表，截至2013年12月31日，115家证券公 司总资产为2.08万亿元，净资产为7,538.55亿元，净资本为5,204.58亿元， 托管证券市值15.36万亿元，受托管理资金本金总额5.20万亿元（其中绝大部 分为通道业务）。全行业2013年实现营业收入1,592.41亿元，同比上升22.99%； 各主营业务收入分别为代理买卖证券业务净收入759.21亿元、证券承销与保荐 业务净收入128.62亿元、财务顾问业务净收入44.75亿元、投资咨询业务净收 入25.87亿元、受托客户资产管理业务净收入70.30亿元、证券投资收益（含公 允价值变动）305.52亿元、融资融券业务利息收入184.62亿元；全年实现净利 润440.21亿元，同比上升33.68%（数据来源：中国证券业协会，2014）。 总体上，在2013年券商外部经营环境喜忧参半的情况下，公司实现了良好 的经营业绩。截至2013年12月31日，公司总资产1,173.49亿元，同比增长 30.42%；归属于上市公司股东的所有者权益为346.50亿元，同比增长4.85%； 2013年公司营业收入为82.08亿元，同比增长17.73%；营业支出47.45亿元， 同比上升11.16%；公司业务及管理费支出为42.37亿元，同比上升15.28%；营 业利润为34.63亿元，同比增长28.10%；归属于上市公司股东的净利润为28.13 亿元，同比上升28.34%。公司经营活动净现金流为-86.88亿元，上年为-69.65 亿元；公司投资活动净现金流为-80.23亿元，上年为-5.68亿元；公司筹资活动 净现金流为123.72 亿元，同比增长105.72%。 （二）主营业务收入情况分析 公司的主营业务主要分为六大板块：大经纪业务板块、大投资银行业务板块、 大资产管理业务板块、大买方业务板块、研究及销售交易业务板块和类贷款业务 板块。 报告期内，公司实现营业收入82.08亿元，同比增长17.73%。其中，大经 纪业务板块实现营业收入39.32亿元，同比增长47.74%；大投资银行业务板块 实现营业收入3.64亿元，同比减少65.65%；大资产管理业务板块实现营业收入 7.26亿元，同比增长12.21%；大买方业务板块实现投资收益和公允价值变动损 益25.19亿元，同比增长50.54%；类贷款业务板块实现利息收入12.96亿元， 同比增长270.37%。 1、大经纪业务板块 公司的大经纪业务板块主要包括证券经纪业务（含代销金融产品业务）、期 货经纪业务（含海外期货经纪业务）和海外证券经纪业务（未注明“海外”的业 务均指国内业务，后同）领域。报告期内，大经纪业务板块合计实现营业收入 39.32 亿元，同比增长47.74%。 在证券经纪业务领域，2013年A股成交额463,529亿元，较2012年同比上 升48.39%（数据来源：WIND资讯，2014）。随着营业网点设立限制放松、开户方 式限制放开、允许券商代销金融产品等举措推出，证券经纪业务的市场化进程不 断提速，对券商佣金水平的下降形成较大压力，对经纪业务流程、服务方式与内 容以及从业人员业务水平等带来较大挑战。在此背景下，公司深入落实经纪业务 发展战略，大力发展中间业务，积极探索互联网金融经营模式，打造一站式电商 平台，持续强化跨部门协同、成本控制，加强人才队伍建设，深入推进经纪业务 由通道模式向财富管理模式转型，形成多种子业务驱动的收入格局。2013年证 券经纪业务完成股票基金成交量38,460.61亿元，实现营业收入34.22亿元，同 比增长56.93%公司托管证券市值7,192.87亿元，同比增长22.63%。 在代销金融产品业务领域，报告期内公司实现代销金融产品业务收入为 0.51亿元，同比增长36.26%。 公司2013年度代理销售金融产品的情况如下表所示。 单位：元 类别 本期销售总金额 本期赎回总金额 代销收入 基金产品 19,559,208,872.39 21,832,683,536.86 48,308,934.03 信托产品 357,890,000.00 0.00 1,354,154.26 其他金融产品 1,334,230,825.23 303,600,000.00 1,116,648.13 合计 21,251,329,697.62 22,136,283,536.86 50,779,736.42 注：本表销售、赎回总金额包括场外、场内产品的认购、申购、赎回、定投等。不包括销售本公司发 行的资产管理产品。 公司代理买卖证券业务的交易额及市场份额情况如下表所示。 公司代理买卖证券业务的交易额及市场份额 证券种类 2013年交易额（亿 元） 2013年市场份 额 2012年交易额（亿 元） 2012年市场份 额 股票 37,747.26 4.03% 25,452.47 4.05% 基金 713.35 2.41% 411.01 2.53% 债券 49,529.75 3.82% 29,058.88 3.84% 权证 -- -- -- -- 合计 87,990.36 3.89% 54,922.36 3.92% 注1：数据来自公司统计、沪深交易所； 注2：上表数据为母公司数据； 注3：市场份额是指该类证券交易额占沪深两市该类证券同一时期交易总额的比例。 在期货经纪业务领域，公司通过全资子公司广发期货开展期货经纪业务。报 告期内，广发期货实现期货经纪业务收入为4.34亿元，同比增长0.89%。 在海外证券经纪业务领域，公司通过全资子公司广发控股香港开展海外证券 经纪业务。广发控股香港实现证券经纪业务收入为0.76亿元，同比增长49.35%。 2、大投资银行业务板块 公司的大投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债权融资业务、兼并收 购和海外投资银行业务领域。报告期内，投资银行业务板块合计实现营业收入 3.64亿元，同比减少65.65%。 2013年，在IPO业务暂停的背景下，券商加大了对再融资业务的开发力度， 再融资规模比2012年提高了近40%，股权融资规模与去年基本持平。2013年A 股市场一共发行了248个股权融资项目，同比减少15.07%；融资金额为3,234.74 亿元，同比减少2.87%（数据来源：WIND资讯，2014）。公司顺应市场形势变化， 加大了再融资项目的开拓力度，并努力推进资产证券化、兼并收购等业务。2013 年，公司积极配合监管部门开展IPO项目的财务专项核查工作，由于公司在审企 业数量在行业位居前列，因此核查的投入资源较多，在一定程度上影响了再融资 业务的开展。报告期内，公司完成股权融资项目6个，行业排名第11；主承销 金额为31.68亿元（含并购配套融资项目）（数据来源：公司统计，2013）；全年 实现股票承销及保荐收入0.92亿元，同比大幅下滑87.14%。 2013年全国债券市场总体上保持良好发展趋势，但随时间呈结构性变化， 尤其进入下半年以后，债券市场流动性收紧，发行利率显著攀升，中长期信用债 的发行需求明显萎缩。公司在2013年加大了债券业务的资源投入，市场地位显 著回升。全年公司完成发行债券共计29只，主承销总额309.69亿元，企业债和 公司债合并发行期数和发行总额排名分别居行业第8位、第6位，其中公司债券 发行期数和总额分别居行业第2位、第3位（数据来源：公司统计，2013）。全 年实现债券承销及保荐业务收入达1.98亿元，同比下滑16.88%。 公司2013年证券承销保荐业务及历年累计详细情况如下表所示。 证券承销保荐业务情况 承销方式 证券种类 承销次数 承销金额（万元） 承销及保荐收入（万元） 2013 年 历年 累计 2013年 历年累计 2013年 历年累计 主 承 销 新股发行 0 138 0.00 7,381,137.15 200.00（注） 226,573.54 公募增发 0 12 0.00 2,009,559.51 0.00 38,073.60 定向增发 5 32 245,055.56 2,798,155.37 6,614.71 53,409.16 配股 1 39 71,718.54 2,050,717.69 2,398.20 23,145.08 可转债 0 3 0.00 945,000.00 0.00 18,304.96 债券 29 121 3,096,910.00 11,052,783.00 19,018.71 86,238.25 副 主 新股发行 0 12 0.00 197,110.97 0.00 835.92 公募增发 0 3 0.00 59,260.60 0.00 36.00 定向增发 0 0 0.00 0.00 0.00 0.00 承 销 配股 0 2 0.00 6,004.51 0.00 35.50 可转债 0 1 0.00 15,000.00 0.00 25.00 债券 0 20 0.00 325,160.00 0.00 673.63 分 销 新股发行 0 73 0.00 937,987.53 0.00 1,078.34 公募增发 0 13 0.00 234,260.89 0.00 301.65 定向增发 0 0 0.00 0.00 0.00 0.00 配股 0 15 0.00 71,792.77 0.00 210.01 可转债 0 5 0.00 91,131.38 0.00 60.77 债券 308 1479 2,739,469.60 16,350,277.95 757.34 8,658.84 合计 343 1968 6,153,153.70 44,525,339.32 28,988.95 457,660.25 注：该200万元为恢复上市保荐业务收入。 公司全年共完成财务顾问项目28个，实现收入0.54亿元。其中，公司兼并 收购业务实现财务顾问收入为0.32亿元，并在2013年9月份中国证券业协会的 并购重组财务顾问执业能力专业评价中获得了最高的A类评级。在新三板财务顾 问业务方面，2013年公司成功推荐9个企业在全国中小企业股份转让系统挂牌， 排名位居行业第3；在项目储备方面稳步增长，累计签约超过200份，为公司新 三板业务持续发展奠定良好的基础。 在海外投资银行业务领域，公司主要通过全资子公司广发控股香港进行业务 开展，2013年海外投资银行主要从事境外上市企业融资及并购服务领域，完成 保荐项目1家及15家财务顾问项目，实现投资银行业务营业收入0.21亿元，同 比增长82.19%。 3、大资产管理业务板块 公司的大资产管理业务板块主要包括母公司资产管理业务、广发期货资产管 理业务、广发控股香港资产管理业务、广发基金对应权益归属、易方达基金对应 权益归属领域。报告期内，大资产管理业务板块合计实现营业收入7.26亿元， 同比12.21%。 在母公司资产管理业务领域，2013年公司充分落实资产管理业务丰富产品 线的发展战略，成功发行20多只集合计划产品，形成了覆盖权益类、固定收益 类、量化类、QDII类较为完整的产品线；截至2013年底，公司共有33只集合 产品。2013年，资产管理的银证业务蓬勃发展，通过“抓大放小、聚焦大型银 行”的战略定位，开通与诸多大行的合作，规模增长迅速。另外，资产管理部积 极开展创新业务，发行多个创新产品；在资产证券化方面，公司采用双SPV结构 发行了国内资本市场首单金融租赁资产证券化产品，并于2013年11月在深交所 挂牌，提高了私募产品流动性，成为首只登陆深交所的金融租赁类创新集合产品， 形成了广发证券特色的资产证券化业务。报告期末，公司资产管理合规受托资金 规模达1,355.47亿元（其中集合资产管理合规受托资金规模为158.39亿元）， 行业排名第10，提升14位；报告期，实现受托管理收入2.06亿元，同比增长 83.93%，行业排名第9位（公司统计，WIND，2014）。 母公司2013年资产管理业务规模和收入情况如下表所示。 母公司2013年资产管理业务规模和收入情况 资产管理规模（亿元） 管理费收入（亿元） 2013年12月31日 2012年12月31日 2013年 2012年 集合资产管理业务 155.60 95.08 1.44 1.07 定向资产管理业务 1,202.24 121.71 0.63 0.05 合计 1,357.84 216.78 2.06 1.12 2013年，母公司资产管理业务共实现营业收入3.15亿元，比上年增长 17.38%。 广发期货于2012年11月首批获得资产管理业务资格，并积极开展期货资产 管理业务，截至2013年12月31日，资产管理规模为0.94亿元。 截至2013年12月31日，广发控股香港经下设子公司广发资产管理（香港） 有限公司开展资产管理业务并共设立四只基金，包括广发投资基金-广发中国人 民币固定收益基金，广发中国成长基金以及另外两只私募基金。截至2013年12 月31日管理规模达11.06亿港元。报告期内，广发资产管理（香港）有限公司 资产管理业务实现营业收入0.17亿元，同比增长163.15%。 在广发基金对应权益归属领域，截至2013年12月31日，广发基金管理的 资产规模合计1455亿元，比2012年末上升13.80%；本公司持有广发基金48.33% 的股权，简单以对应广发基金权益计算的资产管理规模为703.20亿元。报告期 内，广发基金实现净利润4.96亿元，同比增长3.54%。 在易方达基金对应权益归属领域，截至2013年12月31日，易方达基金管 理的资产规模合计2458亿元，比2012年末上升0.37%；本公司持有易方达基金 25%的股权，简单以对应易方达基金权益计算的资产管理规模为614.50亿元。报 告期内，易方达基金实现净利润6.14亿元，同比增长6.45%。 资产管理业务作为公司大力发展的战略核心业务，未来将在行业创新发展的 有利促进下，加大产品开发力度，提升投资管理能力，进一步提升业务市场竞争 力，逐步使之成为公司业务收入的重要来源之一。 公司的大资产管理业务板块的资产管理规模和收入情况如下。 大资产管理业务板块的资产管理规模和收入情况 所属机构 资产管理规模（亿元） 对应管理费收入/确 认投资收益（亿元） 2013年末 2012年末 2013年 2012年 母公司 1,357.84 216.78 2.06 1.12 广发期货 0.94 0 0.00 0.00 广发控股香港 8.70 （11.06亿 港元） 10.05 （12.39亿港元） 0.17 0.06 广发基金 （按48.33%比例折算） 703.20 617.92 2.40 2.32 易方达基金 （按25%比例折算） 614.50 612.25 1.54 1.41 合计 2,685.18 1,457.00 6.17 4.91 注：2013年、2012年广发控股香港的资产管理规模数的折算汇率分别为：1港元兑0.7862 元人民币，1港元兑0.8109元人民币（汇率取自中国人民银行公布数据）。 4、大买方业务板块 公司的大买方业务板块主要包括固定收益投资、权益及衍生品投资、直接投 资、另类投资和海外投资领域。报告期内，大买方业务合计实现投资收益和公允 价值变动损益25.19亿元，同比增长50.54%，其中实现证券投资收益和公允价 值变动损益24.99亿元，同比增长50.45%。 在固定收益投资领域，公司在专注传统债券投资业务的同时，不断开展创新 业务。2013年，公司开展了利率互换、国债期货、债券借贷、交易所报价回购、 投资顾问等新业务，并取得了初步的业绩。公司在固定收益领域的投资业绩在可 比的纯债基金中排名前列。 在权益及衍生品投资领域，得益于稳定的投研团队、严格规范的投研制度、 沟通顺畅的投研结合、积极稳健的投资风格，公司取得了良好的投资回报；另外， 公司利用股指期货的模式也不断完善，取得了良好业绩。 在直接投资领域，在2013年的行业严冬中，广发信德积极进行业务转型， 通过创新谋求发展。2013年，广发信德合计共投资6个项目，投资金额1.08亿 元；截至2013年12月31日，广发信德累计股权投资项目数量47个，累计股权 投资规模16.15亿元，累计共有14个项目实现上市，其所持有的上市公司已解 除限售的股份已有部分售出。在国内IPO市场环境发生根本改变的情形下，广发 信德积极进行业务转型，探索多元化的盈利模式，通过创新谋求发展。2013年， 广发信德出资设立了新疆广发信德稳胜投资管理有限公司、广发信德医疗资本管 理有限公司等作为基金管理平台，并参与设立了医疗产业并购基金和多只夹层基 金。报告期末，广发信德持有股票市值7.32亿元，账面盈利5.64亿元；报告期 内，广发信德实现投资收益2.87亿元，同比增长10.74%。 在另类投资业务领域，公司通过全资子公司广发乾和积极开展业务。2013 年，广发乾和合计共投资18个项目，投资金额8.41亿元 ；截至2013年12月 31日，广发乾和累计投资项目数量20个，累计投资规模12.01亿元，涉足的投 资品种涵盖定向增发、一级市场股权投资、金融产品等多个领域。报告期内，广 发乾和实现投资收益2.67亿元，同比增长7,393.64%。 在海外投资业务领域，公司主要通过全资子公司广发控股香港公司开展业 务，目前海外投资主要涉及广发控股香港公司自身管理的资产管理产品及香港证 券市场的股票。 公司2013年证券投资业务详细情况如下表所示： 证券投资业务情况（合并报表数据） 单位：元 项目 2013年 2012年 金融工具投资收益 2,882,870,011.19 1,581,117,355.15 其中：持有期间取得的收益 1,701,129,332.09 1,246,241,894.89 -交易性金融资产 899,616,244.80 736,052,482.94 -可供出售金融资产 787,106,698.39 510,189,411.95 -应收款项类投资 14,406,388.90 处置金融工具取得的收益 1,181,740,679.10 334,875,460.26 -交易性金融资产 111,606,834.59 -131,308,231.55 -可供出售金融资产 586,906,130.59 99,804,946.76 -衍生金融工具 483,227,713.92 366,378,745.05 公允价值变动损益 -383,378,223.06 80,181,458.56 其中：交易性金融资产公允价值变动收益 -573,668,460.74 473,666,518.47 衍生金融工具公允价值变动收益 -15,393,840.90 -14,630,343.06 交易性金融负债公允价值变动收益 205,684,078.58 -378,854,716.85 可供出售金融资产减值损失 116,561,671.67 290,839,926.35 证券投资业务情况（母公司数据） 单位：元 项目 2013年 2012年 金融工具投资收益 2,266,813,473.45 1,291,674,717.24 其中：持有期间取得的收益 1,591,966,283.24 1,187,957,492.22 -交易性金融资产 831,643,148.29 696,666,308.69 -可供出售金融资产 760,323,134.95 491,291,183.53 处置金融工具取得的收益 674,847,190.21 103,717,225.02 -交易性金融资产 96,238,811.57 -134,162,909.19 -可供出售金融资产 106,146,789.41 -127,858,874.31 -衍生金融工具 472,461,589.23 365,739,008.52 公允价值变动损益 -368,169,724.39 70,022,615.23 其中：交易性金融资产公允价值变动收益 -573,377,024.45 448,790,849.59 衍生金融工具公允价值变动收益 205,207,300.06 -378,768,234.36 可供出售金融资产减值损失 116,561,671.67 290,839,926.35 5、研究及销售交易业务板块 2013年，公司研究实力不断提升，市场认可程度不断提高。在2013年度《新 财富》最佳分析师评选中，公司共获得2个行业第一名、3个行业第二名、4个 行业第三名，并获得“本土最佳研究团队”第四名、“最具影响力研究机构”第 六名。 报告期内，公司通过为机构投资者提供研究服务和销售交易服务带来的分仓 收入合计达1.46亿元，同比增长34.40%。2013年，公司销售交易相关财务顾问 收入为0.36亿元，同比增长37.28%。 6、类贷款业务板块 公司的类贷款业务板块主要包括融资融券业务、股票质押式回购业务和约定 购回式证券交易业务。报告期内，类贷款业务（指融资融券、约定购回式证券交 易及股票质押式回购业务）领域合计实现利息收入12.96亿元，同比增加 270.37%。 报告期内，公司加强类贷款业务的拓展力度，类贷款业务收入在公司业务板 块中强势增长。在融资融券业务方面，公司不断加大融资融券业务的拓展力度， 优化了业务办理流程，提升了业务办理效率，使得融资融券客户数量出现了快速 增长。截至2013年12月31日，公司融资融券客户累计开户数超过6万户。另 外，通过与衍生产品业务合作实施融券对冲策略，使得公司的可融券品种大幅度 增加，极大提高了公司融资融券业务对客户的吸引力和市场竞争力。截至2013 年12月31日，公司的融资融券余额为199.45亿元，同比增长284.37%，市场 占有率为5.76%，行业排名第三位（数据来源：WIND资讯、公司统计，2014）。 报告期内，公司融资融券业务实现利息收入11.31亿元，同比增长214.62%。 在2012年公司获得了转融通业务资格和约定购回式证券交易业务资格基础 上，2013年公司获得了沪深交易所股票质押式回购业务资格，公司已经开展了 相关业务。股票质押式回购业务、约定购回式证券交易业务将有利于增加公司收 入的来源。截至2013年12月31日，公司约定购回式证券交易业务待购回余额 为11.73亿元，公司股票质押式业务待购回金额为33.09亿元。报告期内，公司 约定购回式证券交易业务实现利息收入0.73亿元，同比增长140.34倍；报告期 内，公司开展的股票质押式回购业务实现利息收入0.92亿元。 7、创新业务开展情况 报告期内，公司在继续巩固传统业务优势的同时，大力发展创新业务并获得 了多项新的业务资质，创新业务收入占比有大幅度提升。一方面，公司在组织机 构上为创新作了准备，新设立了资金管理部、资产托管部、电子商务部等部门； 另一方面，公司从财力、人力等各方面对创新业务给予前瞻性、战略性的投入和 支持。另外，公司在风险控制方面制定了或完善了相关的制度，让业务部门有规 则可循，在创新业务风险可控的前提下尽早布局，为公司创新业务发展提供了重 要保障。 （1）类贷款业务领域：报告期内公司继续加强融资融券业务的拓展力度， 融资融券客户数量及余额出现了快速增长，提升了市场占有率。报告期内，公司 获得了约定购回式证券交易业务资格（深交所）、股票质押式回购业务资格（上 交所、深交所），公司正积极稳步开展相关业务。 （2）资产管理业务领域：通过细分市场，不断完善产品链条；加强与银行、 经纪业务系统等销售渠道在共同开发产品及共同销售方面的合作；在产品方面， 公司已经发行了多空杠杆分级产品、结构性分级产品并通过公司柜台交易市场进 行交易、美元债券QDII产品、采用双SPV结构金融租赁资产证券化产品、期限 分层并滚动募集的短期理财产品。 （3）大买方业务领域：实施跨境业务策略、黄金ETF做市套利业务策略和 股指期货反向期现套利策略，并积极准备期权业务。在直接投资领域，广发信德 在设立夹层基金、并购基金领域方面进行了有益的探索。在另类投资领域，广发 乾和继续加强在结构化融资（不动产抵押融资、股权抵押融资）、定向增发等领 域的探索和发展。 （4）经纪业务领域：2013年4月1日起公司正式开展非现场开户，目前， 公司绝大部分营业部已可以提供非现场形式开户服务；积极推进与相关银行联名 卡及7*24小时转账及业务；构建广发电子商务网站，设计、开发和上线网上金 融超市，形成一站式跨平台的网上产品购买模式；率先在业内推出微信服务平台， 建立微信服务营销的新模式；建设一户通帐户体系，实现全面财富管理。 （5） 柜台市场业务：2013年是券商行业柜台交易业务元年，截至2013年 12月31日，公司在新发行柜台市场产品数量、规模、类型及产品交易量上均位 于行业最前列，以“广发宝”场外权益互换业务为代表的多个产品在行业形成首 创性突破。 （6）互联网金融：2013年，公司持续深化平台功能，为零售客户专门打造 线上综合服务平台—“易淘金”网站，推出了网上理财、网上业务办理、网上开 户、网上咨询等服务。公司将持续做大网络平台的人气规模，建立运营机制，推 进经纪业务向电商化模式转移。 （7）另外，公司还获得了保险兼业代理许可证、客户证券资金消费支付服 务资格等多项业务资格，为未来创新业务更快更好发展奠定了良好的基础。 2013年，广发信德、广发期货股指期货手续费、衍生产品、类贷款、代销 金融产品（不含销售本公司理财产品）、广发乾和等创新业务收入合计22.84 亿元，同比增加154.65%，占同期营业收入的比重达到27.83%，公司创新业务贡 献大幅度增加。汇总情况如下。 创新业务实现的营业收入汇总情况 广发信 德收入 广发期货股 指期货手续 费收入 衍生产品 营业收入 类贷款 业务利 息收入 代销金融产品 收入 广发乾和 收入 合计 合并报表营 业收入 2012年 （亿元） 2.72 1.12 1.21 3.50 0.37 0.04 8.97 69.71 2012年占比 3.90% 1.61% 1.74% 5.02% 0.53% 0.06% 12.87% 100.00% 2013年 （亿元） 2.98 0.92 2.79 12.96 0.51 2.68 22.84 82.08 2013年占比 3.63% 1.12% 3.40% 15.79% 0.62% 3.27% 27.83% 100.00% 注：1、类贷款业务利息收入包括融资融券业务、股票质押式回购业务和约定购回式业务利 息收入；2、代销金融产品收入不含销售本公司理财产品收入。 （三）主营业务成本情况分析 项目 营业支出构成 项目 本期金额 占总 成本 比例 % 上年同期金额 上年 同期 占总 成本 比 例% 同比 增减 幅度 % 证券经纪业 务 营业税金及附 加、业务及管理 费、资产减值损 失、其他业务成 本 2,187,823,480.71 46.11 1,760,884,845.68 41.25 24.25 证券自营业 务 同上 289,893,206.81 6.11 354,045,165.92 8.29 -18.12 投资银行业 务 同上 376,328,260.30 7.93 385,478,762.33 9.03 -2.37 资产管理业 务 同上 144,063,665.26 3.04 63,756,739.42 1.49 125.96 类贷款业务 同上 102,768,915.31 2.17 45,437,993.66 1.06 126.17 其他 同上 1,643,976,645.98 34.64 1,658,737,765.76 38.88 -0.89 合计 同上 4,744,854,174.37 100.00 4,268,341,272.77 100.00 11.16 注：为更真实反映公司营业支出，自2013年起，将报告期内对应的绩效薪酬计入各对 应项目的营业支出中。 证券自营业务的营业支出本年为2.90亿元，比上年减少了18.12%，主要是 由于本年计提可供出售金融资产减值损失比上年减少了1.74亿元。资产管理业 务的营业支出本年1.44亿元，比上年增长了125.96%，主要是资产管理规模增 长较大，营业支出相应增加。类贷款业务的营业支出本年为1.03亿元，比上年 增长了126.17%，主要是由于随着融资融券业务的发展，营业支出相应增加。 （四）费用支出情况 单位：元 项目 本期金额 上年同期期金额 同比变动比例 业务及管理费 4,237,212,084.39 3,675,537,968.46 15.28% 所得税费用 664,747,080.70 494,880,172.11 34.32% （五）现金流情况 单位：元 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 17,702,593,754.41 10,332,433,638.93 71.33 经营活动现金流出小计 26,390,614,675.52 17,297,776,178.03 52.57 经营活动产生的现金流量净额 -8,688,020,921.11 -6,965,342,539.10 - 投资活动现金流入小计 893,514,504.62 817,736,303.50 9.27 投资活动现金流出小计 8,916,055,626.96 1,386,098,085.78 543.25 投资活动产生的现金流量净额 -8,022,541,122.34 -568,361,782.28 - 筹资活动现金流入小计 13,802,375,645.91 7,556,361,195.02 82.66 筹资活动现金流出小计 1,430,220,408.68 1,542,261,840.44 -7.26 筹资活动产生的现金流量净额 12,372,155,237.23 6,014,099,354.58 105.72 现金及现金等价物净增加额 -4,366,573,217.07 -1,510,374,327.18 - 本报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为-86.88亿元，其中，经 纪客户保证金净流出了26.02亿元，剔除此因素后的经营活动现金流量净额为 -60.86亿元。从构成来看，现金流入主要为利息、手续费和佣金产生68.90亿 元，回购业务及拆入资金产生77.58亿元；现金流出主要为购置交易性金融资产 现金净流出14.30亿元，融出资金流出152.60亿元，本期支付给职工及为职工 支付的现金24.70亿元，支付的各种税费11.52亿元，支付利息、手续费及佣金 产生的现金流出为11.53亿元。2013年公司实现归属于母公司的净利润28.13 亿元，与本期经营活动产生的现金净流量有差异，主要是因为后者受融出资金净 流出、经纪客户保证金净流出及购置交易性金融资产等因素的影响。 投资活动产生的现金流量净额为-80.23亿元，主要是购置可供出售金融资 产现金净流出额81.14亿元，投资支付现金流出5.33亿元，购置长期性资产流 出现金2.39亿元。另外，收回投资、处置子公司及取得投资收益收到现金合计 为8.89亿元。 2013年度，筹资活动产生的现金流量净额为123.72亿元，主要是本期发行 公司债和短期融资券合计流入现金134.78亿元。另外，本期因分配股利及支付 利息产生现金流出12.93亿元。 三、主营业务构成情况 （一）主营业务营业收入、营业成本及营业利润率变化情况 公司主营业务详细情况见下表（合并报表）。 单位：元 项目 营业收入 营业成本 营业利 润率 % 营业 收入 比上 年同 期增 减% 营业 成本 比上 年同 期增 减% 营业利润率比 上年同期增减 证券经 纪业务 及期货 经纪业 务 3,932,275,505.41 2,480,887,786.55 36.91 47.74 23.85 增加 12.17个 百分点 证券自 营业务 1,441,475,942.62 289,893,206.81 79.89 21.34 -18.12 增加9.69个百 分点 投资银 行业务 364,485,902.65 376,328,260.30 -3.25 -65.65 -2.37 减少66.92个 百分点 资产管 理业务 332,130,633.29 144,063,665.26 56.62 23.72 125.96 减少19.63个 百分点 类贷款 业务 1,295,765,237.62 102,768,915.31 92.07 267.88 126.17 增加4.97个百 分点 注：1、类贷款业务营业收入主要包括融资融券业务、股票质押式回购业务和约定购回 式业务利息收入，未扣除资金成本。 （二）主营业务分地区情况 1、营业收入地区分部情况 单位：元 地区 2013年 2012年 营业收入增 减百分比 营业部家数 营业收入 营业部家 数 营业收入 安徽 1 7,324,017.52 1 4,544,570.97 61.16% 北京 7 147,395,110.97 7 83,942,536.28 75.59% 福建 5 81,727,200.10 3 48,204,483.08 69.54% 甘肃 1 27,808,020.08 1 15,531,971.67 79.04% 广东 108 1,656,693,224.97 93 1,060,131,336.55 56.27% 其中：深圳 8 131,762,354.68 8 73,510,857.11 79.24% 广西 2 22,111,534.62 2 13,817,274.19 60.03% 贵州 1 8,262,658.37 1 6,223,658.54 32.76% 海南 3 25,691,843.87 3 15,680,664.18 63.84% 河北 12 162,388,602.82 11 109,852,030.19 47.82% 河南 4 21,504,032.65 4 13,831,180.90 55.48% 黑龙江 2 17,658,924.48 2 13,077,931.70 35.03% 湖北 16 238,634,950.32 16 156,916,701.33 52.08% 湖南 1 6,294,904.54 1 3,226,228.27 95.12% 吉林 3 41,707,207.50 3 29,055,619.37 43.54% 江苏 8 66,061,999.80 5 40,220,674.50 64.25% 江西 2 5,687,014.88 1 3,737,984.75 52.14% 辽宁 14 145,753,887.23 11 93,622,729.97 55.68% 山东 7 67,006,980.76 5 41,143,551.27 62.86% 山西 1 16,414,227.85 1 9,481,907.13 73.11% 陕西 5 66,264,182.71 3 40,581,614.03 63.29% 上海 13 219,226,416.44 12 126,335,109.68 73.53% 四川 2 33,523,049.80 2 22,556,406.80 48.62% 天津 2 29,572,889.48 2 19,813,652.68 49.26% 新疆 1 11,404,318.10 1 6,755,932.75 68.80% 云南 3 41,844,046.03 3 27,537,430.88 51.95% 浙江 10 88,498,016.92 7 56,686,090.19 56.12% 重庆 3 45,627,466.96 3 26,929,442.86 69.43% 内蒙古 1 5,750.48 - 总部 3,872,287,577.48 4,266,528,429.63 -9.24% 母公司合计 7,174,380,057.73 6,355,967,144.34 12.88% 境内子公司 992,674,704.41 706,304,979.52 40.54% 抵销 -130,021,754.18 -207,454,909.44 境内合计 238 8,037,033,007.96 204 6,854,817,214.42 17.25% 境外子公司 （含港澳） 170,507,696.02 116,563,114.65 46.28% 总计 238 8,207,540,703.98 204 6,971,380,329.07 17.73% 2、营业利润地区分部情况 单位：元 地区 2013年 2012年 营业利润增 减百分比 营业部家数 营业利润 营业部家 数 营业利润 安徽 1 27,394.95 1 -643,021.13 - 北京 7 60,474,253.61 7 9,623,717.05 528.39% 福建 5 39,834,120.93 3 17,033,495.97 133.86% 甘肃 1 15,500,369.39 1 5,536,973.25 179.94% 广东 108 714,113,659.83 93 299,060,375.05 138.79% 其中：深圳 8 26,709,259.33 8 -7,607,646.03 - 广西 2 6,503,390.08 2 1,637,411.42 297.18% 贵州 1 2,064,036.70 1 395,717.99 421.59% 海南 3 6,075,026.91 3 -705,605.06 - 河北 12 51,017,005.50 11 19,651,249.96 159.61% 河南 4 -1,420,343.75 4 -5,144,182.73 - 黑龙江 2 2,679,702.76 2 879,512.47 204.68% 湖北 16 107,593,317.83 16 52,207,696.62 106.09% 湖南 1 270,786.30 1 -1,417,250.11 - 吉林 3 10,284,609.37 3 2,450,310.16 319.73% 江苏 8 7,440,481.81 5 -3,278,312.69 - 江西 2 718,706.38 1 -350,119.75 - 辽宁 14 40,218,555.94 11 8,224,589.84 389.00% 山东 7 19,459,753.12 5 4,415,279.37 340.74% 山西 1 8,617,674.23 1 2,551,421.06 237.76% 陕西 5 23,359,448.41 3 9,368,069.09 149.35% 上海 13 65,377,987.29 12 -14,577,141.28 - 四川 2 7,679,401.80 2 3,396,727.21 126.08% 天津 2 10,879,835.72 2 1,237,359.80 779.28% 新疆 1 1,426,584.49 1 -1,151,223.38 - 云南 3 21,301,820.97 3 11,192,238.67 90.33% 浙江 10 18,709,759.95 7 3,267,856.98 472.54% 重庆 3 16,882,900.95 3 3,182,606.57 430.47% 内蒙古 1 -555,780.29 - 总部 1,665,615,871.98 2,023,870,268.62 -17.70% 母公司合计 2,922,150,333.16 2,451,916,021.02 19.18% 境内子公司 602,377,041.36 425,709,945.12 41.50% 抵销 -119,623,415.00 -199,857,356.93 境内合计 238 3,404,903,959.52 204 2,677,768,609.21 27.15% 境外子公司 （含港澳） 57,782,570.09 25,270,447.09 128.66% 总计 238 3,462,686,529.61 204 2,703,039,056.30 28.10% 注：截止2013年末，公司设有分公司16家，其营业收入、营业利润已反映在上述分地区 数据中。 （三）其他相关情况 1、比较式会计报表中变动幅度超过30%以上项目的情况 单位：元 报表项目 2013年12月31日 2012年12月31日 变动幅度 (%) 变动原因说明 融出资金 20,490,654,107.27 5,246,503,673.88 290.56 融出资金业务规模扩大。 衍生金融资产 57,383,402.53 106,774.73 53,642.49 利率互换资产增加。 买入返售金融资产 4,825,912,954.77 74,214,736.50 6,402.63 主要为约定式回购和股票 质押式回购业务规模扩大。 应收利息 1,187,485,408.99 553,262,700.21 114.63 主要为债券投资应收利息 增加。 可供出售金融资产 20,407,018,760.20 12,219,872,596.13 67.00 主要为债券投资增加。 在建工程 184,751,006.29 99,537,408.99 85.61 本期广发证券大厦项目投 入增加 商誉 2,040,203.34 - - 本期购买子公司形成。 递延所得税资产 415,814,588.51 181,449,064.56 129.16 本期可抵扣暂时性差异增 加。 其他资产 776,499,188.78 289,062,797.14 168.63 应收款项类投资等增加。 短期借款 444,053,594.38 246,012,747.62 80.50 质押借款增加。 拆入资金 5,300,000,000.00 3,340,000,000.00 58.68 从银行拆入资金规模增加。 交易性金融负债 20,231,154.60 469,635,401.78 -95.69 纳入合并范围的不归属本 集团的基金份额减少。 衍生金融负债 79,490,135.80 209,331.58 37,873.31 利率互换负债增加。 卖出回购金融资产 款 19,399,796,740.24 8,850,471,411.56 119.20 主要为交易所质押式回购 增加。 应付职工薪酬 1,665,985,861.35 1,198,490,185.52 39.01 计提的职工薪酬增加。 应交税费 530,532,290.46 396,526,279.86 33.79 当期应交所得税和营业税 增加所致。 应付款项 1,564,131,001.27 98,368,732.53 1490.07 本期新增应付“广发宝”业 务客户本金和证券公司理 财产品优先级参与人款项。 应付利息 364,004,833.16 9,613,617.33 3,686.35 本期应付债券利息增加。 应付债券 11,979,739,743.77 - - 本期发行公司债。 递延所得税负债 69,174,858.78 104,005,335.59 -33.49 应纳税暂时性差异减少。 其他负债 441,806,033.44 318,905,544.21 38.54 主要为代垫工程款和采购 款项增加。 外币报表折算差额 -90,268,430.43 -42,730,729.19 - 汇率变动所致。 少数股东权益 138,309,670.45 12,153,562.28 1,038.02 子公司广发信德投资管理 有限公司少数股东权益增 加 报表项目 2013年 2012年 增减(%) 主要变动原因 投资收益 3,295,565,569.99 1,967,756,274.28 67.48 主要为持有和处置金融资 产取得的投资收益增加。 公允价值变动收益 (损失) -383,378,223.06 80,181,458.56 - 主要为交易性金融资产公 允价值下降。 汇兑收益(损失) 12,606,499.23 8,613,075.69 46.36 汇率变动所致。 资产减值损失 117,060,013.18 290,633,775.75 -59.72 可供出售金融资产计提减 值减少。 其他业务成本 2,750,902.52 408,611.84 573.23 投资性房地产折旧增加。 营业外支出 19,212,999.87 51,323,291.89 -62.56 本期计提赔偿损失减少。 所得税费用 664,747,080.70 494,880,172.11 34.32 本期利润总额增加。 少数股东损益 65,172.52 -1,117,901.89 - 本期盈利增加。 其他综合收益 -323,146,836.26 701,949,418.60 - 主要为可供出售金融资产 公允价值变动减少。 归属于少数股东的 综合收益总额 87,309.02 -1,117,901.89 - 本期盈利增加。 经营活动产生的现 金流量净额 -8,688,020,921.11 -6,965,342,539.10 - 主要为融出资金流出增加。 投资活动产生的现 金流量净额 -8,022,541,122.34 -568,361,782.28 - 主要为购置可供出售金融 资产现金流出增加。 筹资活动产生的现 金流量净额 12,372,155,237.23 6,014,099,354.58 105.72 主要为发行公司债和短期 融资券流入现金增加。 2、公允价值变动损益对公司利润的影响 单位：元 项目 对当年利润的影响金额 占利润总额的比率 交易性金融资产公允价值变动损益 -573,668,460.74 -16.50% 衍生工具公允价值变动损益 205,684,078.58 5.91% 交易性金融负债公允价值变动损益 -15,393,840.90 -0.44% 合计 -383,378,223.06 -11.03% 3、公允价值的计量 公司董事会根据财政部《企业会计准则》及中国证监会《关于证券公司执行 <企业会计准则>有关核算问题的通知》（证监会计字[2007]34号文）的规定，适 时修订公允价值计量的相关会计政策，对公允价值的取得、计量进行了明确的规 定，贯彻稳健性原则，落实情况良好。 公允价值的确定方法：公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方自 愿进行资产交换或债务清偿的金额。对于存在活跃市场的金融工具，本集团采用 活跃市场中的报价确定其公允价值；对于不存在活跃市场的金融工具，本集团采 用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近 进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价 值、现金流量折现法和期权定价模型等。 除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资 产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生 减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确 认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够对该影 响进行可靠计量的事项。 四、资产、负债状况分析 （一）资产项目变动情况分析表 单位：元 2013年末 2012年末 比重 增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资 产比例 （%） 金额 占总资 产比例 （%） 货币资金 32,003,625,127.56 27.27 36,840,615,310.70 40.94 -13.67 不适用 结算备付金 5,656,267,311.04 4.82 5,018,165,209.68 5.58 -0.76 不适用 融出资金 20,490,654,107.27 17.46 5,246,503,673.88 5.83 11.63 融出资金规模扩 大。 交易性金融资 产 23,610,259,497.84 20.12 21,787,560,446.40 24.21 -4.09 不适用 买入返售金融 资产 4,825,912,954.77 4.11 74,214,736.50 0.08 4.03 约定式和股票质押 式回购业务规模扩 大。 应收款项 353,956,602.77 0.30 349,876,385.64 0.39 -0.09 不适用 存出保证金 2,581,683,436.40 2.20 2,958,025,658.81 3.29 -1.09 不适用 可供出售金融 资产 20,407,018,760.20 17.39 12,219,872,596.13 13.58 3.81 主要为债券投资增 加。 长期股权投资 3,603,315,317.48 3.07 3,185,752,889.95 3.54 -0.47 不适用 应收利息 1,187,485,408.99 1.01 553,262,700.21 0.61 0.4 主要为债券投资应 收利息增加。 其他资产 776,499,188.78 0.66 289,062,797.14 0.32 0.34 应收款项类投资等 增加。 注：重大变动说明为对金额变动30%以上项目的说明 （二）负债项目变动情况分析表 单位：元 2013年末 2012年末 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资 产比例 （%） 金额 占总 资产 比例 （%） 短期借款 444,053,594.38 0.38 246,012,747.62 0.27 0.11 不适用 应付短期融资款 9,044,454,794.52 7.71 7,546,427,500.00 8.39 -0.68 不适用 拆入资金 5,300,000,000.00 4.52 3,340,000,000.00 3.71 0.81 从银行拆入资金规 模增加。 卖出回购金融资 产款 19,399,796,740.24 16.53 8,850,471,411.56 9.84 6.69 主要为交易所质押 式回购增加。 代理买卖证券款 31,609,230,528.70 26.94 34,287,577,030.41 38.11 -11.17 不适用 应付职工薪酬 1,665,985,861.35 1.42 1,198,490,185.52 1.33 0.09 计提的职工薪酬增 加。 应付款项 1,564,131,001.27 1.33 98,368,732.53 0.11 1.22 本期新增应付“广 发宝”业务客户本 金和证券公司理财 产品优先级参与人 款项。 应付债券 11,979,739,743.77 10.21 0.00 0.00 10.21 本期发行了公司 债。（未完）  |