[年报]好当家：2013年年度报告
山东好当家海洋发展股份有限公司 600467 2013年年度报告 重要提示 一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报 告。 四、 公司负责人唐传勤、主管会计工作负责人宋荣超及会计机构负责人（会计主管人员） 毕见超声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案： 根据山东和信会计 师事务所（特殊普通合伙）的审计，公司2013度实现归属母公司所有者的净利润 114,949,292.32元，提取法定盈余公积金计15,695,734.66元，减去2012年度股东分配 65,744,743.68元，加上年初未分配利润834,883,297.01元，2013年度可供股东分配的利润为 868,392,110.99元。 现提出如下分配方案：公司拟以2013年末公司总股本730,497,152股为基数，每10股 派发现金红利0.50元（含税），共派送现金36,524,857.60元（含税），派现后公司未分配利 润余额为831,867,253.39元结转以后年度。该议案须经公司2013年年度股东大会审议通过 后实施。 六、 前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 ....................................................................................................... 4 第二节 公司简介 ........................................................................................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................... 8 第四节 董事会报告 ..................................................................................................................... 10 第五节 重要事项 ......................................................................................................................... 27 第六节 股份变动及股东情况 ..................................................................................................... 32 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ..................................................................... 36 第八节 公司治理 ......................................................................................................................... 41 第九节 内部控制 ......................................................................................................................... 45 第十节 财务会计报告 ................................................................................................................. 46 第十一节 备查文件目录 ........................................................................................................... 123 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司 指 山东好当家海洋发展股份有限公 司 集团公司、控股股东 指 好当家集团有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币 亿元，中国法定流通货币单位 股东大会 指 山东好当家海洋发展股份有限公 司股东大会 董事会 指 山东好当家海洋发展股份有限公 司董事会 监事会 指 山东好当家海洋发展股份有限公 司监事会 实际控制人 指 唐传勤先生 荣山公司 指 荣成荣山食品有限公司 荣东公司 指 荣成荣东食品有限公司 荣健公司 指 荣成荣健食品有限公司 荣康公司 指 荣成荣康食品有限公司 荣广公司 指 荣成荣广食品有限公司 荣进公司 指 荣成荣进食品有限公司 荣佳公司 指 好当家乳山荣佳食品有限公司 销售公司 指 山东好当家海洋食品销售有限公 司 捕捞公司 指 山东好当家海洋捕捞有限公司 海翔公司 指 威海海翔食品检测服务有限公司 海普盾公司 指 山东海普盾生物科技有限公司 海森药业 指 山东好当家海森药业有限公司 邱家实业 指 山东邱家实业有限公司 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 公司章程 指 山东好当家海洋发展股份有限公 司公司章程 荣顺管业 指 荣成市荣顺塑料管业有限公司 青岛销售公司 指 青岛好当家海产销售有限公司 远洋渔业 指 荣成远洋渔业有限公司 俊丽商贸公司 指 北京俊丽当家商贸有限公司 宠烁商贸公司 指 北京宏烁丽堂商贸有限公司 二、 重大风险提示： 1、产业政策调整的风险 海水养殖业和农副食品加工业是国家产业政策重点支持的产业，也是我国渔业经济的主 导产业。2011年1月4日，国务院以国函〔2011〕1号文件批复《山东半岛蓝色经济区发展 规划》，该规划提出要以荣成、长岛等海域为主体，建设总体规模300万亩以上的浅海优势 海产品养殖基地，同时重点在荣成、崂山等海域建设国家级海洋牧场示范区。这是"十二五" 规划开局之年第一个获批的国家发展战略，也是我国第一个以海洋经济为主题的区域发展战 略。国家持续强化对水产品行业的政策支持及扶持力度，保持了海水养殖业发展的良好外部 政策环境。但是如果国家针对海洋渔业的行业政策发生变化，将对公司经营业绩产生一定的 影响。 2、行业竞争的风险 我国海水养殖和水产加工行业是市场充分竞争性行业。养殖企业大多以分散的个体经营 模式为主，集约型、集中型的规模化企业相对较少。但随着我国海洋养殖行业进一步专业化、 技术化、集约化，行业资源逐渐趋于集中，同时随着养殖行业法律法规制度的进一步完善， 已经出现一批颇具规模的海水养殖企业，这些企业的产品在细分市场上已经开始具备一定的 竞争优势地位，随着产业链的加长和国际市场的流动，其产业已开始在国内市场甚至是国际 市场上扩张，这一趋势进一步推动着我国海洋渔业行业的整体发展与进步。 3、水产品疾病和赤潮等自然灾害风险 在海水养殖过程中，环境污染、种苗品质褪化以及人为失误等因素都有可能引发养殖品 种疾病的爆发。由于公司养殖水域大、集约化程度高、养殖品种较多，如果预防、监测、治 疗不及时，导致病情发生并大范围的扩散、传播，则会给公司海水养殖业带来较为严重的影 响。此外，海域水体高营养化将会导致赤潮生物大量繁殖，从而形成赤潮，这也会给公司的 海水养殖业造成严重威胁。 4、食品安全管理风险 公司食品加工板块主要从事冷冻食品加工业务，近年来，主要进口国不断提高对我国出 口食品的质量安全检测标准，我国的冷冻食品多次遭遇"绿色壁垒"，此类非关税贸易壁垒将 在很大程度上影响我国食品的出口能力；同时，我国食品安全标准也在逐步提高。如果公司 海产品出现质量安全问题，或在质量方面遭遇市场负面传闻，将会影响公司产品在国内外市 场的销售，并直接影响公司效益。 5、海洋捕捞作业风险 海洋捕捞业是典型的高风险行业，被公认为世界上最危险的职业之一。海洋捕捞所面临 的风险往往是不可预测甚至是难以避免的，如遭受台风、风暴潮、浪损等自然灾害，以及人 为操作不当导致碰撞、触礁等意外事故，不仅会在经济上遭受巨大损失，人员伤亡也会极其 惨重。 6、外汇汇率风险 自从我国人民币汇率实行有管理的浮动汇率政策以来，人民币呈现升值趋势。随着美国 量化宽松货币政策的实施，特别是2010年以来人民币的持续升值，汇率风险在不断增大。 公司农副食品加工出口规模较大，随着出口收入不断增加和人民币不断升值，公司面临汇兑 损益波动的风险较大。 7、消费市场影响风险 自2012年下半年开始，高端消费市场受国家政策影响很大，这对公司海产品的销售产 生很大的影响，这种影响将是持续的，并直接影响到公司的效益。 第二节 公司简介 一、 公司信息 公司的中文名称 山东好当家海洋发展股份有限公司 公司的中文名称简称 好当家 公司的外文名称 SHANDONG HOMEY AQUATIC EVELOPMENT CO.,LTD 公司的法定代表人 唐传勤 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 戚燕 张敏 联系地址 山东省威海荣成市虎山镇沙咀 子 山东省威海荣成市虎山镇沙咀 子 电话 0631-7438073 0631-7438073 传真 0631-7438073 0631-7438073 电子信箱 hdj_600467@sina.com king_zm@sina.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 山东省威海荣成市虎山镇沙咀子 公司注册地址的邮政编码 264305 公司办公地址 山东省威海荣成市虎山镇沙咀子 公司办公地址的邮政编码 264305 公司网址 http://www.sdhaodangjia.com 电子信箱 ehaodangjia@sdhaodangjia.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 好当家 600467 六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况 注册登记日期 1993年1月7日 注册登记地点 荣成市虎山镇沙咀子 企业法人营业执照注册号 370000018053570 税务登记号码 371082724998072 组织机构代码 72499807-2 (二) 公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见2012年年度报告的公司基本情况。 (三) 公司上市以来，主营业务的变化情况 公司自2004年4月5日在上海证券交易所挂牌上市以来，主营业务为海水养殖及食品加工业， 没有发生过变化。 (四) 公司上市以来,历次控股股东的变更情况 2004年4月5日，山东好当家海洋发展股份有限公司股票在上海证券交易所挂牌上市，控股 股东为山东邱家实业公司，持有公司股票99,889,000股，占总股本的55.50%。 2005年8月17日经中国证券监督管理委员会之证监公司字〔2005〕56号文件《关于同意好 当家集团有限公司公告山东好当家海洋发展股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的 批复》同意好当家集团有限公司收购山东邱家实业公司持有的山东好当家海洋发展股份有限公 司的99,889,000股股份。公司于2005年8月19日经中国证券登记结算有限责任公司上海分公 司确认，将山东邱家实业公司持有的好当家股份过户给好当家集团有限公司，并出具了《中国 证券登记结算有限责任公司上海分公司过户登记确认书》。股权转让完成后，好当家集团有限公 司成为公司控股股东。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内） 名称 山东和信会计师事务所（特殊 普通合伙） 办公地址 济南市历下区经十路13777号 中润世纪广场18栋12层 签字会计师姓名 王伦刚 孙震 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国都证券有限责任公司 办公地址 北京市东城区东直门南大街3 号国华投资大厦9层 签字的保荐代表人 姓名 周昕、毛红英 持续督导的期间 2012年1月1日至2013年12 月31日 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2013年 2012年 本期比上年同 期增减(%) 2011年 营业收入 969,331,768.19 1,028,681,877.41 -5.77 880,866,259.79 归属于上市公司股东的净利 润 114,949,292.32 216,705,903.70 -46.96 207,490,349.23 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润 76,185,632.03 198,502,458.68 -61.62 200,725,080.24 经营活动产生的现金流量净 额 94,796,528.16 15,263,553.48 521.06 37,203,700.34 2013年末 2012年末 本期末比上年 同期末增减 (%) 2011年末 归属于上市公司股东的净资 产 2,918,272,735.24 2,869,068,186.60 1.72 2,688,887,140.50 总资产 4,183,399,036.23 3,852,678,606.03 8.58 3,689,479,855.02 (二) 主要财务数据 主要财务指标 2013年 2012年 本期比上年同 期增减(%) 2011年 基本每股收益（元／股） 0.16 0.30 -46.67 0.32 稀释每股收益（元／股） 0.16 0.30 -46.67 0.32 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.10 0.27 -62.96 0.31 加权平均净资产收益率（%） 3.98 7.80 减少3.82个百 分点 13.10 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 2.64 7.14 减少4.50个百 分点 12.67 二、 非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2013年金额 2012年金额 2011年金额 非流动资产处置损益 -417,477.75 -548,059.93 155,738.52 计入当期损益的政府补 助，但与公司正常经营 业务密切相关，符合国 家政策规定、按照一定 标准定额或定量持续享 13,480,186.11 19,070,429.07 9,703,686.49 受的政府补助除外 除上述各项之外的其他 营业外收入和支出 -38,946.32 3,050,539.38 -755,992.07 其他符合非经常性损益 定义的损益项目 37,576,707.03 少数股东权益影响额 -144,754.03 -77,287.57 -62,927.71 所得税影响额 -11,692,054.75 -3,292,175.93 -2,275,236.24 合计 38,763,660.29 18,203,445.02 6,765,268.99 第四节 董事会报告 一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013年是公司发展征程中挑战最多、困难最大的一年，国内外形势错综复杂，行业持续深 度调整。受四大因素影响，公司业绩同比出现较大幅度的下降：一是受政策性限制，高端消费 品市场持续萎缩，公司主导产品刺参价格大幅下降；二是受2013年山东夏季高温天气影响，公 司养殖刺参规格整体偏小，导致公司库存压力加大；三是国际市场需求下滑及日元汇率波动较 大，公司食品加工业务出现亏损；四是由于公司规模扩张及产能释放导致固定资产折旧及财务 费用同比上升。2013年，公司全年实现营业收入96933.18万元，实现归属上市公司股东净利润 11494.93万元，分别比去年同期下降5.77％和46.96%。 2013年度鲜海参累计捕捞3508吨，比去年同期增长19.81％，其中：用于加工盐渍海参的 鲜参量为884吨；鲜海参年平均销售价格136.36元/公斤，比去年同期下降18.24％。 公司经过多年发展，奠定了坚实基础，现已形成以海参产业为龙头，重点优化和膨胀海参 全产业链的规模化养殖模式，具有较强的成本优势和抗风险能力；在深度研发高端精深产品、 提高加工处理能力、加强品牌市场建设方面都取得了新的突破和进展。 1、海参育苗方面，公司总水体30万平方米的室内育苗场与20万室外育苗网箱相得益彰，2013年已培育出成品海参苗250万斤，自2013年秋季开始公司海参苗完全达到100％自给，且 室外网箱育出的苗种品质接近于野生生态苗，比室内繁育的苗种成本低、成活率高，为未来公 司实现海参育苗产业化,实现海参产业的规模化经营拓宽了更大的发展空间。 2、海参养殖方面，截至2013年12月31日，公司共投资2.8亿元在天海湾投放海参附着 器，目前已达到每平方水面有3根海参附着器，不但为海参生长增加了栖息场所，也为藻类生 长提供有利的生态环境，增加了海参的天然食物，进而提高海参成活率。 3、海参产品开发方面，2013年好当家海参西洋参口服液、参肝宝贝、将压泰正在申报健 字号，食品研究所开发出刺参多糖咀嚼片、速发刺参、冻干刺参等产品，还有刺参固元糕、刺 参蛋白粉、刺参咖啡等产品正在开发中。 4、国内市场营销方面，公司坚持诚信经营，坚守工艺的质量观，拥有较稳定的消费者群体 基础和良好的渠道网络。销售公司将全国市场划分为北京、上海、济南、青岛、烟威五大区管 理，销售业绩比去年同期增长了35%，在中央电视台、山东电视台等多家全国性和地区性媒体 刊登广告，开发了高速单立柱、桥梁广告、户外灯箱广告、机场打包箱广告等。 2013年好当家牌有机海参被评为"第七届中国国际有机食品博览会金奖"、"中国食品产业交 易与物流博览会最受消费者欢迎的食品"，好当家海参传统工艺加工方法荣获山东省非物质文化 遗产殊荣。 5、海洋捕捞成绩斐然 ，2013年是公司海洋捕捞产业实现转型升级的关键一年。6月21日， 国务院批准在海南省设立地级三沙市，西、南、中三沙丰富的渔业资源将得到进一步开发，公 司目前已申请上报14条RC8268型冷冻灯光罩网渔船并有8条作业船只开赴三沙进行作业。与 传统围网渔船相比，冷冻灯光罩网渔船操作简单、稳定性好、收放网时间短、油耗低、产量高、 续航时间长，人力成本低，并采用先进工艺进行鱼类保鲜冷藏，大大提高了生产效率。未来时 间内公司将继续与国家相关部门进行勾通，对现有的传统船只进行改造，改变作业海域，由近 海向外海进行延伸，以创造更大的效益。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 969,331,768.19 1,028,681,877.41 -5.77 营业成本 770,715,073.90 720,197,229.55 7.01 销售费用 26,095,332.00 26,229,668.82 -0.51 管理费用 50,416,696.64 45,345,728.45 11.18 财务费用 51,874,125.32 31,515,233.48 64.60 经营活动产生的现金流量净额 94,796,528.16 15,263,553.48 521.06 投资活动产生的现金流量净额 -458,567,540.20 -572,466,432.20 19.89 筹资活动产生的现金流量净额 105,338,897.44 -30,445,875.54 445.98 研发支出 18,302,969.53 19,030,000.00 -3.82 2、 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 报告期内公司累计实现销售收入969331768.19元，较去年同期下降5.77％，主要是受行业下 滑影响导致海参价格较去年同期降18.24％，及受国际市场影响日元汇率下降导致实现销售收入 下降所致。 (2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 公司养殖业、捕捞业以量定产，冷冻食品业以产定销，报告期内主导产品鲜海参捕捞产量较 去年同期增长19.81％，捕捞产量较去年同期下降34.34％，冷冻调理类食品产量较去年同期降 8.05％。 (3) 订单分析 公司冷冻食品加工业的主要生产方式是：依据外方订单组织生产，产销率为100％，合同订 单特点是：执行时间快、数量多。对年度影响较小。 (4) 主要销售客户的情况 公司2013年度营业收入前五名单位金额合计为135,669,548.23元，占年度营业收入总额的比 例为14.00%。客户明细见报表附注资料。 3、 成本 (1) 成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 海水养殖 业 直接材料 174,672,159.13 22.79 159,660,047.49 22.54 9.40 海水养殖 业 直接人工 35,311,503.57 4.61 40,087,632.49 5.66 -11.91 海水养殖 业 制造费用 50,069,192.67 6.53 49,099,033.02 6.93 1.98 海洋捕捞 业 直接材料 15,591,866.94 2.03 13,388,829.88 1.86 16.45 海洋捕捞 业 直接人工 21,589,156.89 2.82 23,030,500.93 3.20 -6.26 海洋捕捞 业 制造费用 74,422,823.93 9.71 67,805,597.34 9.57 9.76 食品加工 业 直接材料 248,237,180.94 32.38 225,719,323.46 31.87 9.98 食品加工 业 直接人工 66,920,281.67 8.73 81,994,948.89 11.58 -18.38 食品加工 业 制造费用 79,725,914.44 10.40 47,491,105.79 6.71 67.88 (2) 主要供应商情况 公司2013年度前五名供应商采购累计金额41093.28万元，占公司全部采购总额的43.54%。 第1名供应商采购额占总额的19.77％，第5名供应商采购额占总额的2.96％。 4、 费用 1、财务费用 2013年度比2012年度增加64.60%，主要是由于公司2013年银行贷款增加33.28%造成利息 支出增加369.28万元，以及银行存款减少58.25%造成利息收入减少1,656.62万元所致。 2、投资收益 2013年度比2012年度增加65.20%，是由于2013年收到的股权投资分红增加249.55万元导 致。 3、营业外收入 2013年度比2012年度增加125.41%，主要是由于公司2013年收到征用海域补偿款3,732.82 万元所致。 4、所得税费用 2013年度比2012年度增加232.88%，主要是由于公司2013年收到征用海域补偿款3,732.82 万元所计提的应交所得税增加933.21万元所致。 5、 研发支出 (1) 研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 18,302,969.53 研发支出合计 18,302,969.53 研发支出总额占净资产比例（%） 0.63 研发支出总额占营业收入比例（%） 1.89 6、 现金流 公司报告期现金及现金等价物净增加额为-258938176.90元，其中：经营活动产生的现金流量 净额为94796528.16元，较上年同期增加521.06%，主要是受行业下滑影响各项支出减少所致； 投资活动产生的现金流量净额为-458567540.20元，较上年同期增加19.89%，主要为购建固定 资产支付的款项；筹资活动产生的现金流量净额为105338897.44元，系报告期内银行贷款增加 所致，汇率变动对现金影响为-506062.30元。 7、 其它 (1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 项目 2013年度 2012年度 变化比例％ 情况说明 销售费用 26095332 26229668.82 -0.51 管理费用 50416697 45345728.45 11.18 财务费用 51874125 31515233.48 64.6 报告期银行借款增加及借款成本 上升所致 资产减值 损失 6998071 10381754.3 -32.59 报告期内计提的存货跌价准备、 固定资产减值准备分别减少 206.67万元、122.55万元所致 投资收益 6322745.4 3827228.01 65.2 报告期收到的股权投资分红增加 249.55万元导致 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 水产养殖 业 459,495,157.31 260,052,855.37 43.40 -15.31 4.50 减少10.73 个百分点 捕捞业 114,810,063.26 111,603,847.76 2.79 3.74 7.08 减少3.03 个百分点 食品加工 业 387,982,094.02 394,883,377.05 -1.78 7.88 11.17 减少3.01 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 海参产品 475,590,363.22 296,832,655.05 37.59 5.06 20.26 减少7.88 个百分点 2、 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 国内 680,548,526.64 3.32 国际 288,783,241.55 -21.95 (三) 资产、负债情况分析 1、 资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总 上期期末数 上期期末数 本期期末金 资产的比例（%） 占总资产的 比例（%） 额较上期期 末变动比例 （%） 货币资金 185,555,771.64 4.44 444,493,948.54 11.54 -58.25 应收款项 54,426,415.57 1.30 42,514,942.29 1.10 28.02 存货 1,307,810,541.43 31.26 1,126,932,272.44 29.25 16.05 长期股权投 资 88,742,364.00 2.12 88,742,364.00 2.30 0.00 固定资产 2,193,022,521.75 52.42 1,858,655,377.50 48.24 17.99 在建工程 203,646,589.16 4.87 167,766,928.84 4.35 21.39 短期借款 924,952,043.34 22.11 694,000,000.00 18.01 33.28 2、 其他情况说明 项 目 注释 2013年度 2012年度 增减(%) 货币资金 注1 185,555,771.64 444,493,948.54 -58.25 应收账款 注2 54,426,415.57 42,514,942.29 28.02 预付款项 21,877,606.66 15,049,718.66 45.37 其他应收款 注3 29,466,991.34 27,756,424.99 6.16 存货 1,307,810,541.43 1,126,932,272.44 16.05 其他流动资产 160,562.31 750,817.80 -78.62 长期股权投资 注4 88,742,364.00 88,742,364.00 0.00 固定资产 注5 2,193,022,521.75 1,858,655,377.50 17.99 在建工程 注6 203,646,589.16 167,766,928.84 21.39 无形资产 94,327,633.57 75,130,556.55 25.55 长期待摊费用 1,546,384.91 945,216.22 63.60 递延所得税资产 2,815,654.07 3,275,106.70 -14.03 短期借款 924,952,043.34 694,000,000.00 33.28 应付票据 注7 46,000,000.00 22,400,000.00 105.36 应付账款 注8 95,580,697.27 70,544,356.83 35.49 预收款项 注9 20,300,712.49 30,416,299.27 -33.26 应付职工薪酬 64,655,145.90 45,163,284.74 43.16 应交税费 注10 -3,546,896.44 10,675,017.07 -133.23 应付利息 注11 2,558,616.59 8,581,350.68 -70.18 应付股利 5,215,677.33 5,215,677.33 0.00 其他应付款 15,283,809.78 12,812,873.20 19.28 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 9,935,330.04 1,321,405.03 651.88 长期借款 长期应付款 5,388,653.00 6,333,363.00 -14.92 递延收益 注13 55,962,513.15 40,620,472.23 37.77 股本 730,497,152.00 730,497,152.00 0.00 资本公积 1,130,692,859.22 1,130,692,859.22 0.00 盈余公积 188,690,613.03 172,997,878.37 9.07 未分配利润 868,392,110.99 834,883,297.01 4.01 少数股东权益 22,839,998.54 35,526,320.05 -35.71 营业收入 969,331,768.19 1,028,681,877.41 -5.77 营业成本 770,715,073.90 720,197,229.55 7.01 营业税金及附加 5,421,514.85 6,796,436.61 -20.23 销售费用 注14 26,095,332.00 26,229,668.82 -0.51 管理费用 50,416,696.64 45,345,728.45 11.18 财务费用 51,874,125.32 31,515,233.48 64.60 资产减值损失 6,998,070.96 10,381,754.30 -32.59 投资收益 注15 6,322,745.43 3,827,228.01 65.20 营业外收入 注16 51,461,222.14 22,830,097.84 125.41 营业外支出 818,208.53 1,257,189.32 -34.92 所得税费用 12,528,742.75 3,763,795.12 232.88 归属于母公司所有者的净利 润 114,949,292.32 216,705,903.70 -46.96 少数股东损益 -12,701,321.51 -6,853,736.09 85.32 经营活动产生的现金流量净 额 94,796,528.16 15,263,553.48 521.06 投资活动产生的现金流量净 额 -458,567,540.20 -572,466,432.20 -19.89 筹资活动产生的现金流量净 额 105,338,897.44 -30,445,875.54 445.99 注1、货币资金 2013年12月31日比2012年12月31日减少58.25%，主要是由于公司2013年在建工程中 新建参池、育苗场建设等项目资金投入较大所致。 注2、预付账款 2013年12月31日比2012年12月31日增加45.37%,主要是由于公司多个子公司2013年 末付款但尚未收到货物金额比2012年末有所增加所致。 注3、短期借款 2013年12月31日比2012年12月31日增加33.28%,主要是由于本公司2013年流动资金 与在建工程资金需求较大增加了银行短期借款所致。 注4、应付票据 2013年12月31日比2012年12月31日增加105.36%，主要是由于本公司2013年末采购 原材料开具的银行承兑汇票尚未到期所致。 注5、应付账款 2013年12月31日比2012年12月31日增加35.49%,主要是由于2013年控股子公司山东 好当家海洋捕捞有限公司应付荣成市永鑫船舶燃料油有限公司采购燃料油款增加329.32万元， 以及山东好当家海森药业有限公司因在建工程建设应付山东淄建集团有限公司增加1,302.21 万元所致。 注6、预收账款 2013年12月31日比2012年12月31日减少33.26%，主要是由于本公司2012年末预收海 参款450万元以及控股子公司荣成荣进食品有限公司2012年末预收LINGCHUAN CO.LTD货款 395.58万元于2013年发货结算所致。 注7、应付职工薪酬 2013年12月31日比2012年12月31日增加43.16%，主要是由于2013年本公司荣泰食品 厂与控股子公司荣成荣进食品有限公司因工人增加分别增加应付工资529.92万元与287.61万 元以及控股子公司山东好当家海洋捕捞有限公司因船员出海未领取工资增加1,097.77万元所 致。 注8、应交税金 2013年12月31日比2012年12月31日减少133.23%，主要是由于本公司及多个子公司 2013年出现增值税留抵或预缴所致。 注9、应付利息 2013年12月31日比2012年12月31日减少70.18%,主要是由于2012年到期一次还本付 息的短期融资券所计提应付利息779.11万元在2013年支付所致。 注10、其他流动负债 2013年12月31日比2012年12月31日增加651.88%，主要是由于本公司2013年计提但 尚未支付的海域使用费增加867.16万元所致。 注11、其他非流动负债 2013年12月31日比2012年12月31日增加37.77%，主要是由于公司2013年收到与资产 相关的政府补助1,700万元所致。 注12、财务费用 2013年度比2012年度增加64.60%，主要是由于公司2013年银行贷款增加33.28%造成利 息支出增加369.28万元，以及银行存款减少58.25%造成利息收入减少1,656.62万元所致。 注13、资产减值损失 2013年度比2012年度减少32.59%，主要是由于公司2013年计提的存货跌价准备、固定 资产减值准备分别减少206.67万元、122.55万元所致。 注14、投资收益 2013年度比2012年度增加65.20%，是由于2013年收到的股权投资分红增加249.55万元 导致。 注15、营业外收入 2013年度比2012年度增加125.41%，主要是由于公司2013年收到征用海域补偿款3,732.82 万元所致。 注16、所得税费用 2013年度比2012年度增加232.88%，主要是由于公司2013年收到征用海域补偿款3,732.82 万元所计提的应交所得税增加933.21万元所致。 (四) 核心竞争力分析 1、资源优势 对于海水养殖尤其是海珍品养殖企业而言，其发展的最大壁垒和瓶颈在于海域资源的质量 和数量，这直接关乎养殖业务的规模扩张能力和经济效益水平。公司所处的黄海与东海养殖区 域，营养盐类丰富，海水理化因子稳定，水质肥沃，水温、流速、盐度适中，具有发展名优海 珍品得天独厚的自然条件。2008年5月，经农业部、国家发改委、财政部、中国人民银行、国 家税务总局、中国证监会等部门的联合审定，公司被评为农业产业化国家重点龙头企业。2009 年，公司的水产养殖区被列为全国水产养殖标准化示范区。目前公司拥有23.6万亩的海域，大 部分位于靖海湾内，该片海域营养盐类丰富，海水理化因子稳定，水质肥沃，水温、流速以及 盐度适中，适宜养殖对海水质量要求较为苛刻的海参等海珍品。 2、品牌优势 2004年4月，公司成为国内第一家以海水养殖及加工为主营业务的上市公司。2009年3月， 公司的"好当家"商标被国家工商总局认定为"中国驰名商标"；2009年10月，公司的"好当家"品 牌获评"山东60年60品牌"；2010年，公司养殖的刺参被评为"中国名牌农产品"。2011年好当 家海参精深加工产品获得有机产品认证，达到食品质量的最高级。公司作为目前全国最大的海 参养殖企业，在业内具有较高的品牌优势和市场影响力。2013 年公司继续加大品牌建设和市场 开拓力度,先后投资 5000 万元深入开展"好当家有机刺参"品牌打造和国内市场渠道拓展，聘请 影视明星蒋雯丽女士为好当家有机刺参品牌代言人，并入选好客山东旅游品牌--山东三珍，借 着威海市委市政府大力宣传"好人好海好海参，威海刺参"的机会，好当家刺参广告登陆中央电 视台、山东卫视及影视频道等电视媒体及全国范围内的广播、报纸、杂志、DM 等众多媒体渠 道，公司积极参加国内外各大食品展览会、交易会、海参节等活动，荣获"农交会金奖产品"、" 公众最喜爱的绿色海参品牌"、"山东省重点培育和发展的国际知名品牌"等称号，并在北京、上 海、南京、广州、深圳、济南、青岛等大城市开展品牌和产品宣传，大大提高了好当家品牌的 知名度和美誉度。同时，公司营销网络不断向纵深发展。 3、产业链优势 随着公司不断加大海参种苗培育、养殖产品深加工和销售终端扩展的发展力度，其"育苗 －养成－加工－销售"生产体系正在不断建立和完善，这有利于其降低成本和提高风险控制能 力，进一步凸显其竞争优势。育苗方面，公司投资1亿元扩大育苗车间建设，海参育苗车间水 体达20万平方，完全达产后可形成年产海参苗种150万公斤的生产规模。养殖方面，公司通过 投放人工礁的方式提高了海参养殖的成活率。海参产品加工方面，在冻干海参、冷冻海参、即 食海参和淡干海参基础上公司重点研发海参保健，降血压产品"将压泰"已经进行小批量生产， 降血脂产品"将雪旨"和辅助治疗白血病的"参白壹号"等针对性强的高端海参保健食品，已通过药 理实验和临床试验，降血糖产品"将雪唐"也在研发中。销售方面，公司对企业形象标志、产品 包装及专卖店形象进行了重新设计，优化了产品结构，制定了"一品国参"的市场定位，销售公 司总部从公司驻地迁至济南，形成以济南为中心，辐射全国的营销网络。 4、产品优势 公司产品以高档海珍品为主，产品品质优良，营养价值高。目前公司经营的海参产品有鲜 参和冻干海参、冷冻海参、即食海参和淡干海参四大系列产品，在此基础上，公司开发了刺参 软胶囊、刺参粘多糖颗粒、海参口服液、海参西洋参口服液、海参原浆和液体海参等海参保健 品。海参产品种类较多、产品结构有一定梯度，满足不同的消费需求，产品多元化将有利于提 高公司市场竞争能力和抗风险能力。 5、技术优势 近年来，公司不断增强技术研发投资力度，食品研发中心、水产研究所、食品检测中心等 贯穿公司主导产业的科研体系已逐步构建成型。公司与中国水产科学研究院黄海水产研究所、 中国海洋大学、山东省科学院生物研究等科研院所有着良好的长期协作关系。通过科技创新与 长期养殖经验相结合，形成苗种培育、苗种杂交与改良、底播、立体、混养、不投饵技术等产 学研结合的生态型养殖模式。2008年12月，公司入选山东省第一批"高新技术企业"名单；2009 年，公司被中国水产科学研究院黄海水产研究所授予"生态养殖研发基地"称号；2010年，公司 海洋食品研发平台项目、博士后科研工作站等技术平台建设获得批复，国家"十一五"支撑计划 课题-高效滩涂健康养殖项目、集约水产养殖数字化集成系统项目、好当家农产品加工质量可追 溯体系建设项目通过验收。公司申报276 项专利，其中发明专利 66 项，实用新型1项，外观 专利 137项；公司已获授权发明专利38 项，外观专利 196 项。2013年共实施科技创新项目 72项，其中国家项目6项，省级项目23项，自主研制开发"好当家2号"刺参杂交品种、"好当 家1号"海蜇杂交品种、"一种乌皱参的育苗方法"、"刺参中国种群与韩国种群杂交育苗技术"、" 海参海蜇立体生态混养技术"、"新型净水复合菌"、即食海洋食品系列、海参口服液、海参胶囊、 海参冲剂、海蜇降压肽、冷冻干燥系列产品等科技含量高的产品，共完成52项，其中多项产品 填补国内外空白，产品技术水平达到国内或国际领先水平。 科研成果方面，"好当家海洋食品精深加工新技术、工艺研究与应用--海带下脚料深加工关 键技术的研究"荣获中国食品工业协会科技进步奖二等奖，"即食海珍品加工关键技术及产业化" 荣获山东省科学技术奖一等奖，"海水重要养殖动物池塘养殖结构优化项目"荣获山东省科技进 步奖一等奖，"基于WSN水产养殖水质实时监测系统"荣获威海市科技进步二等奖、"海带下脚 料深加工关键技术的研究"荣获威海市科技进步奖三等奖，并荣获第20届全国发明展览会金奖。 6、政策优势 2011年1月，国务院批复了《山东半岛蓝色经济区发展规划》，该规划提出要以荣成、长 岛等海域为主体，建设总体规模300万亩以上的浅海优势海产品养殖基地，同时重点在荣成、 崂山等海域建设打造国家级海洋牧场示范区。为实现上述发展目标，规划提出如下扶持政策： ①合理利用海岛和海域资源，在围填海指标上给予倾斜，优先用于发展海洋优势产业、耕地占 补平衡和生态保护与建设；②国家在海域使用金分配使用上对山东予以适当倾斜，养殖用海依 法减免海域使用金。上述政策为公司海水养殖业务的发展提供了良好的发展环境。 7、区位优势 公司生产基地交通便利，距威海机场30公里，距烟台机场120公里，距威海火车站50公 里，周围与青威、烟威高速相连接。同时，公司临近石岛港和龙眼港两个国家级一类开放港， 对日本、韩国及东南亚各国的海陆空交通发达。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 公司报告期内，对外股权投资为88742364.00元； (1) 持有非上市金融企业股权情况 所持对象 名称 最初投资金 额（元） 持有数量 （股） 占该 公司 股权 比例 （%） 期末账面价 值（元） 报告期损益 （元） 报告期 所有者 权益变 动（元） 会计 核算 科目 股份 来源 威海市商 业银行股 份有限公 司 43,000,000.00 43,000,000.00 2.10 60,742,364.00 4,724,862.56 长期 股权 投资 天津架桥 富凯股权 投资基金 合伙企业 10,000,000.00 10,000,000.00 3.14 10,000,000.00 1,233,414.13 长期 股权 投资 苏州架桥 富凯二号 股权投资 基金企业 18,000,000.00 18,000,000.00 18.83 18,000,000.00 364,468.74 长期 股权 投资 （有限合 伙） 合计 71,000,000.00 71,000,000.00 / 88,742,364.00 6,322,745.43 / / 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 3、 募集资金使用情况 (1) 募集资金总体使用情况 单位:万元 币种:人民币 募集年 份 募集方 式 募集资金 总额 本年度已使用 募集资金总额 已累计使用募 集资金总额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集资金 用途及去向 2011 非公开 发行 109,172.50 23,965.51 84,335.96 24,836.54 暂时补充流动资金 24000.00万元，余 额银行专户存放 合计 / 109,172.50 23,965.51 84,335.96 24,836.54 / 根据《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》的有关规定及公司《非公开发行股票 预案》的有关说明，经公司董事会审议，决定自2011年4月29日至2011年11月23日止，公 司先期投入的自有资金用募集资金进行了置换，资金明细如下：1、海参养殖项目7131.56万元； 2、海参育苗项目2867.70万元。合计9999.26万元。 公司于2013 年5 月24 日召开第七届董事会第三十二次会议审议通过《关于将节余募集 资金永久补充流动资金的的议案》,将节余募集资金（含利息收入）人民币164,420,377.85元用 于永久性补充流动资金,详见公司2013-042 号公告。 公司于2013 年8 月27 日召开第七届董事会第三十四次会议决定将再次使用部分闲置募 集资金暂时补充流动资金，总额人民币10,000.00 万元，使用期限不超过6个月。截至2013年 12月31日，该笔资金尚未转回募集资金专户。 公司于2013年11月19日召开第七届董事会第三十六次会议审议通过了《关于将部分募集 资金暂时补充流动资金的议案》，公司决定再次使用募集资金补充流动资金，总额人民币14,000 万元，使用期限不超过12个月。截至2013年12月31日，该笔资金尚未转回募集资金专户。 截至2013年12月31日，公司用于暂时补充流动资金尚未转回募集资金专户的金额为24,000 万元。 (2) 募集资金承诺项目使用情况 单位:万元 币种:人民币 承诺项目名 称 是否变 更项目 募集资金拟 投入金额 募集资金 本年度投 入金额 募集资金实 际累计投入 金额 是 否 符 合 计 划 进 度 项 目 进 度 预计收 益 产生收益情况 是否 符合 预计 收益 未达到 计划进 度和收 益说明 变更 原因 及募 集资 金变 更程 序说 明 全雌牙鲆鱼 工厂化养殖 项目 是 17,508.10 0 否 否 受行业 影响变 更项目 海湾投礁鲍 参混养项目 否 17,058.90 19,968.96 是 报告期内累计 实现销售收入 24854.32万元， 实现营业利润 11081.86万元。 是 食品综合加 工项目 否 9,847.00 10,099.94 否 报告期内累计 实现销售收入 2691.47万元， 实现营业利润 -852.00万元。 否 受行业 及市场 影响 海参养殖项 目 否 71,741.50 9,728.24 57,094.21 是 是 海参育苗项 目 否 10,389.00 10,428.84 是 报告期内，培 育海参苗 347,724.85公 斤 是 人工渔礁项 目 否 27,042.00 2,575.63 是 否 受高端 餐饮业 大幅下 滑的影 响，放 缓了苏 山岛人 工鱼礁 项目的 开发进 度 合计 / 153,586.50 9,728.24 100,167.58 / / / / / / （1)、全雌牙鲆鱼工厂化养殖项目 项目拟投入17,508.10万元，已变更。 （2)、海湾投礁鲍参混养项目 项目拟投入17,058.90万元，实际投入19,968.96万元，已完成。 （3)、食品综合加工项目 项目拟投入9,847.00万元，实际投入10,099.94万元，已完成 。 (3) 募集资金变更项目情况 单位:万元 币种:人民币 变更投资项目资金总额 8,393.96 变更后的项目名 称 对应的原 承诺项目 变更项 目拟投 入金额 本年 度投 入金 额 累计实 际投入 金额 是否 符合 计划 进度 变更 项目 的预 计收 益 产生收益 情况 项目 进度 是否 符合 预计 收益 未达 到计 划进 度和 收益 说明 收购荣成荣康食 品有限公司75％ 股权 全雌牙鲆 鱼工厂化 养殖项目 8,393.96 8,393.96 是 报告期内 累计实现 销售收入 13379.31 万元，实 现营业利 润 否 受行 业下 滑影 响 -2655.78 万元。 合计 / 8,393.96 8,393.96 / / / / / 公司变更原计划投资项目全雌牙鲆鱼工厂化养殖项目，变更后新项目拟投入8,393.96万元， 实际投入8,393.96万元。 补充流动资金1,877.64万元，至报告期末，已累计使用前次募集资金40,340.50万元,全部 使用完。 4、 主要子公司、参股公司分析 单位名称 经营范围 注册资本 总资 产 净资 产 营业 收入 营业 利润 净利 润 荣成荣东食品有限公司 加工销售蔬菜、面类、肉 类食品 200万 美元 4249 -230 9001 -1028 -1027 荣成荣山食品有限公司 速冻调制食品加工与销售 200万 美元 3223 2021 3956 -238 -235 荣成荣康食品有限公司 水产品冷冻加工与销售 1200万 美元 12396 6207 13379 -2656 -2651 荣成荣广食品有限公司 水产品冷冻加工与销售、 速冻调制食品生产与销售 100万 美元 2679 81 4522 -649 -652 荣成荣健食品有限公司 养殖海产品、肉类、菜类 食品的加工，销售本公司 产品 80万 美元 6287 -523 7939 -78 -86 荣成荣进食品有限公司 速冻调制食品的加工与销 售 120万 美元 2110 514 3868 -568 -574 山东好当家海洋捕捞有限 公司 海洋捕捞；鱼粉、鱼油的 加工与销售；水产品冷冻 加工销售 1000万人 民币 36498 18345 18589 123 1022 山东好当家海洋食品销售 有限公司 销售预包装食品、乳制品 1000万人 民币 8172 -5238 3523 -1426 -1422 威海海翔食品检测服务有 限公司 食品检测 2000万 人民币 2089 1810 156 0 0 好当家乳山荣佳食品有限 公司 水产养殖加工销售 500万人 民币 7467 -400 297 -622 -622 山东海普盾生物科技有限 公司 海参、海蜇生物技术研究 开发 500万人 民币 5050 149 0 -285 -285 山东好当家海森药业有限 公司 片剂、硬胶囊剂、颗粒剂 制造销售 1000万人 民币 6907 962 552 -221 -228 青岛好当家海产销售有限 公司 批发、鲜水产品、货物与 技术的进出口业务 100万人 民币 381 -272 438 -268 -268 北京俊丽当家商贸有限公 司 零售预包装食品 15万人民 币 15 15 0 0 0 北京宏烁丽堂商贸有限公 司 零售预包装食品 15万人民 币 15 15 0 0 0 荣成市荣顺塑料管业有限 公司 塑料管及塑料制品的生产 与销售 500万人 民币 739 515 420 20 15 荣成好当家远洋渔业有限 公司 海水捕捞销售 100万人 民币 369 369 0 -5 301 小 计 98646 24340 66640 -7901 -6712 5、 非募集资金项目情况 报告期内，公司无非募集资金投资项目。 二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 1、从国际形势看，世界经济复苏存在不稳定、不确定因素，新兴经济体又面临新的困难和 挑战，世界经济复苏艰难。 2、从国内形势看，我国经济正处于结构调整阵痛期、增长速度换挡期，经济下行压力依然 较大。 3、从政策方面看，对高端产品的消费限制性政策态势将常态化和制度化。 4、从行业发展看，目前行业仍处于深度调整中，复苏时点难以把握，预计2014年将是高 端消费品行业发展更加困难的一年。 同时我们还应该看到危机中所蕴含的发展机遇： 1、我国仍处于工业化、城市化、消费结构升级、收入较快增长阶段，且一些新的增长拉动 因素正在形成。 2、全面深化改革为经济注入强大活力。十八届三中全会对全面深化改革做出了总体部署， 将进一步激发发展内生动力和活力，居民信心和预期有望稳定向好，将推动投资和消费平稳增 长。 3、从公司所处行业看，经过此次调整，行业集中度进一步提高，行业发展回归理性，将进 入良性且更加健康的增长轨道，这将有利于拥有品牌力和营销能力的企业可持续发展。 4、从消费需求看，消费者的消费水平不断提高，中、高档的消费市场的规模持续扩大，特 别是具有保健、养生功效的消费品将越来越受到人们的欢迎。 (二) 公司发展战略 公司坚持以市场需求为导向，以经济效益为中心，以产品质量为保证，以技术创新为手段， 发展生态海水养殖业，走循环经济之路，逐步把公司建设成为可参与国际竞争的大规模高效益 的现代化海水养殖企业。 1、以新优特水产品开发为突破口进行结构调整和优化，加强质量与成本控制，使养殖产品 以质优价廉占领市场。 2、积极开展与科研院所的合作，利用高新技术发展海水养殖，加强引进技术的消化吸收与 创新，持续提高养殖技术含量；不断完善技术创新手段，加大科技投入，在企业内部形成科研、 生产、市场一体化的技术开发体系，增强自主创新能力。 3、着眼于海洋开发的经济效益、社会效益和生态效益的统一，遵循生态学规律，正确处理 开发与保护的关系，进一步紧密海陆经济的联系，完善相互配套体系，拓展产业链，搞好海洋 技术和陆地技术的相互移植。 (三) 经营计划 公司将努力扩大有利条件，有效化解不利因素，牢牢把握改革发展的主动权，将盈利模式 从"速度效益型"转向"质量效益型",扎实稳健推进公司持续健康发展。 1、公司将海参主导产业优势，2014年公司继续围绕水产养殖、食品加工、远洋捕捞三产 业发展，以海参产业为龙头，重点优化海参全产业链建设，以提高单位亩产为目标扩大养殖规 模，深度研发高端精深产品，提高加工能力，加强品牌市场拓展。 2、加快完善营销渠道战略布局，由生产型向生产经营型转变，2014年公司将市场营销作为 工作重点，坚持以市场和顾客为中心，变被动为主动，化挑战为动力，快速推进重点区域市场 的密集布点，梯次开发，连片发展,进一步增强和巩固市场的竞争优势。 2014年好当家国内销售公司将会秉承过去的外埠市场开拓的经验, 在产品开发方面以大众 消费为主, 今年将在20个省份开设办事处, 设立公司直营的好当家海参体验店, 以此作为传播 公司品牌、传授海参的烹饪方法、海参保健养生知识的载体, 办事处要精耕、深耕当地市场, 以 区域总代、渠道总代的方式重点指导、扶持代理商在当地市场开拓业务, 包括餐饮流通渠道、 KA商超渠道、礼品专卖渠道、特通渠道等。 当前， 电子商务、移动支付的广泛应用也在逐步改变海参市场的格局, 公司在天猫、京东、 1号店的旗舰店继续保持良好增长, 2014年将把类似的平台扩展到14个, 基本覆盖所有的主流 电商平台, 本着不伤害原有专卖店价格体系的原则, 试水O2O的模式, 联合好当家的线下代理 商来配送、服务当地的网购消费者；为了能更好的参与电子商务的运营, 公司也启动了副品牌 的运作, 定位家庭自用,产品 单价在200元-800元的价格区间, 专走电商渠道, 副品牌也会入住 到所有的主流电商平台里, 与好当家品牌形成互补之势, 以此开发一些对价格敏感的潜在消费 者。 公司2014年会继续走海参产品精深加工的路线, 具有保健批号的海参西洋参口服液作为海 参保健品的战略产品, 第二季度将在威海、烟台打造样板市场, 覆盖威海所有的主流药店预计 300家, 如康平大药房、燕喜堂药店等连锁药企, 除此以外公司还研发了两种具有保健功效的新 产品, 主要走快消、流通渠道, 预计也会在第二季度面世,将是海参消费新的市场增长点。 在品牌宣传方面,公司继续与蒋雯丽续签,在蒋雯丽和张国立主演的电视剧 《爱情最美丽》深 度植入公司广告， 首轮播出的卫视有"天津卫视"、"东方卫视"、"深圳卫视"、"浙江卫视 "。 3、科技创新是驱动企业升级转型动力，公司结合自主研发实力和科技平台，建设起农业部 国家海参加工技术中心、院士综合工作站、博士后科研工作站、省级工程技术研究中心等科技 平台, 一方面可以不断健全自有研发体系和研发机制，另一方面也充分发挥国家级企业技术中 心科技带动作用，增强企业整体研发实力。 4、公司将进一步强化行政、财务、销售、生产、采购、质检管理的制度建设与执行监督， 编制了员工手册，在日常工作中强化管理，形成了制度化、规范化，使公司各项管理工作，有 据可依，有章可循，尽可能减少人为的不确定因素的影响，最大程度的提高资金使用效率，进 而提高经济效益。 (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 2014年公司将根据生产经营和投资的需要，做好科学的资金预算，统筹调度、合理的安排 资金使用。针对募集资金项目，将根据相关规定合理合法安排付款进度，在不影响募集资金项 目的建设的情况下，合理使用闲置募集资金投资理财产品，最大化提高募集资金收益率。同时， 保持与银行、信托等金融机构的良好沟通，充分利用各种金融工具降低资金使用成本。密切关 注国家政策，积极申请产业扶持，申报专项优惠资金，降低公司财务费用，确保公司现金流良 性循环。 (五) 可能面对的风险 对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素以及采取的对策和措 施 （1）行业内部竞争风险 山东省及周边地区都是水产养殖发达之地，行业壁垒较低，造成行业内企业众多，竞争较 为激烈。若公司养殖的各种产品在质量、品种、价格上不能保持较强的市场竞争力，将影响公 司的持续稳定发展，进而影响公司的收益。（未完）  |