[年报]广州发展：2013年年度报告
广州发展集团股份有限公司 600098 2013年年度报告 重要提示 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 二、未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 白勇 出差 徐润萍 三、立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的 审计报告。 四、公司负责人伍竹林董事长、主管会计工作负责人吴旭行政总裁、冯凯芸 行政副总裁及会计机构负责人（会计主管人员）余颖财务总监声明：保证年度报 告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：以2013 年末公司总股本2,742,221,806股为基数，向全体股东每10股派发现金红利 1.50元（含税），共计派发现金红利411,217,145.13元（含税），剩余未分配 利润留待以后年度分配。由于届时公司可能存在回购股份的情况，因此实际派发 的现金红利总额根据实施时股权登记日的总股本数扣除已回购股份数，按每10 股派发1.50元（含税）的标准再行确定。公司2013年度不进行资本公积金转增 股本。 本利润分配预案尚需提交公司年度股东大会审议。 六、前瞻性陈述的风险声明 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的 实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 八、公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 目 录 第一节 释义及重大风险提示 ......................................... 4 第二节 公司简介 ................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ..................................... 8 第四节 董事会报告 ................................................ 10 第五节 重要事项 .................................................. 33 第六节 股份变动及股东情况 ........................................ 47 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ........................ 54 第八节 公司治理 .................................................. 62 第九节 内部控制 .................................................. 66 第十节 财务会计报告 .............................................. 68 第十一节 备查文件目录 ........................................... 172 第一节 释义及重大风险提示 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 发展集团/控股股东 指 广州发展集团有限公司 本公司/公司/广州发展/上市公司 指 广州发展集团股份有限公司 市国资委 指 广州市国有资产监督管理委员会 发展电力集团/电力集团 指 广州发展电力集团有限公司 珠江电厂/珠、东电公司 指 广州珠江电力有限公司和广州东 方电力有限公司 珠电公司 指 广州珠江电力有限公司 东电公司 指 广州东方电力有限公司 LNG公司/天然气发电公司 指 广州珠江天然气发电有限公司 恒益公司/恒益电厂 指 佛山恒益发电有限公司 中电荔新 指 广州中电荔新电力实业有限公司 都匀电厂/都匀公司 指 国电都匀发电有限公司 汕尾电厂/红海湾发电公司 指 广东红海湾发电有限公司 西部投资公司/西投公司 指 广东粤电控股西部投资有限公司 盘南电厂/粤黔公司 指 贵州粤黔电力有限公司 沙角B公司/沙角B电厂 指 深圳市广深沙角B电力有限公司 南沙电力/百万机组项目 指 广州发展南沙电力有限公司 环保建材/发展建材 指 广州发展环保建材有限公司 恒益建材 指 佛山市恒益环保建材有限公司 发展燃料集团/燃料集团 指 广州发展燃料集团有限公司 燃料公司 指 广州珠江电力燃料有限公司 发展碧辟/碧辟公司 指 广州发展碧辟油品有限公司 港发码头 指 广州港发石油化工码头有限公司 东周窑 指 同发东周窑煤业有限公司 中发航运 指 中远发展航运有限公司 发展航运 指 广州发展航运有限公司 燃气集团 指 广州燃气集团有限公司 南沙燃气 指 广州南沙发展燃气有限公司 新能源公司 指 广州发展新能源有限公司 新城投资 指 广州发展新城投资有限公司 南沙投管 指 广州南沙发展投资管理有限公司 原实投资公司/原实公司/燃料港口公司 指 广州发展燃料港口有限公司（原 名：广州原实投资管理有限公司） 二、重大风险提示： 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节董事会报告 中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分的内容。 第二节 公司简介 一、公司信息 公司的中文名称 广州发展集团股份有限公司 公司的中文名称简称 广州发展 公司的外文名称 Guangzhou Development Group Incorporated 公司的外文名称缩写 GDG 公司的法定代表人 伍竹林 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张雪球 米粒 联系地址 广州市天河区临江大道3号32楼 广州市天河区临江大道3号32楼 电话 020-37850128 020-37850968 传真 020-37850938 020-37850938 电子信箱 600098@gdgc.com.cn 600098@gdgc.com.cn 三、基本情况简介 公司注册地址 广州市天河区临江大道3号28-30楼 公司注册地址的邮政编码 510623 公司办公地址 广州市天河区临江大道3号31-32楼 公司办公地址的邮政编码 510623 电子信箱 600098@gdgc.com.cn 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 公司投资者关系部 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A股 上海证券交易所 广州发展 600098 六、公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况 公司报告期内注册情况未变更。 (二)公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见1997年年度报告公司基本情况。 (三)公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化。 (四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东及实际控制人未发生变化。 七、其他有关资料 公司聘请的会计师事 务所名称（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市黄浦区南京东路61号4楼 签字会计师姓名 潘冬梅 司徒慧强 报告期内履行持续督 导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区中心三路8号中信证券 大厦 签字的保荐代表人姓名 刘隆文、王晓辉 持续督导的期间 2012年7月2日-2013年12月31日 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2013年 2012年 本期比 上年同 期增减 (%) 2011年 营业收入 16,628,451,479.63 15,164,465,859.16 9.65 13,241,410,133.71 归属于上市公司股东 的净利润 1,028,042,862.82 872,627,086.79 17.81 577,465,712.71 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润 974,240,318.20 683,026,386.66 42.64 344,441,564.34 经营活动产生的现金 流量净额 2,740,196,117.01 3,031,271,477.42 -9.60 839,409,051.28 2013年末 2012年末 本期末 比上年 同期末 增减(%) 2011年末 归属于上市公司股东 的净资产 13,391,722,590.88 12,810,271,264.11 4.54 11,964,695,299.51 总资产 33,732,440,951.58 32,691,822,779.45 3.18 26,726,129,123.86 (二)主要财务数据 单位:元 币种:人民币 主要财务指标 2013年 2012年 本期比上年同 期增减(%) 2011年 基本每股收益（元／股） 0.3749 0.3429 9.33 0.2459 稀释每股收益（元／股） 0.3749 0.3429 9.33 0.2459 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.3553 0.2684 32.38 0.1467 加权平均净资产收益率（%） 7.85 7.05 增加0.80个百 分点 4.44 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 7.44 5.52 增加1.92个百 分点 2.65 二、非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2013年金额 2012年金额 2011年金额 非流动资产处置损益 9,273,397.03 -13,382,496.79 4,981,124.67 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受的政府补助除 外 12,592,000.86 18,013,575.00 11,801,147.25 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占 用费 44,596,172.06 0 0 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合 并日的当期净损益 0 198,796,783.61 193,469,526.71 委托他人投资或管理资产的损益 1,863,749.68 0 0 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，持有交易性金融资产、交易性金融 负债产生的公允价值变动损益，以及处置交 易性金融资产、交易性金融负债和可供出售 金融资产取得的投资收益 1,784,226.39 0 0 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 3,118,778.74 0 0 对外委托贷款取得的损益 0 217,436.95 5,322,581.99 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,135,933.89 -3,593,269.03 49,913,635.48 少数股东权益影响额 -2,559,923.07 -6,241,552.95 -15,592,749.68 所得税影响额 -19,001,790.96 -4,209,776.66 -16,871,118.05 合计 53,802,544.62 189,600,700.13 233,024,148.37 三、采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影 响金额 可供出售金融资 产 176,054,480.50 153,202,035.68 -22,852,444.82 5,830,417.44 合计 176,054,480.50 153,202,035.68 -22,852,444.82 5,830,417.44 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013年，公司在股东的大力支持下，全体员工共同努力，积极应对市场变化， 狠抓内部管理，克服了电力负荷持续偏低、煤炭价格并轨、市场不振、天然气低价 气源受限等诸多考验，各项工作均取得了新的进展，经营业绩再创历史新高。报告 期内，公司实现营业收入1,662,845.15万元，同比增长9.65%；实现归属于上市公 司股东的净利润 102,804.29万元，同比增长17.81%；每股收益0.3749元。 1、综合能源各项业务稳步发展 天然气业务。公司积极拓展气源渠道，降低用气门槛，开拓市场，2013年销售 管道天然气9.08 亿立方米，同比增长19.39%，其中工业用户售气量17,197.36万 立方米，同比增长68.90%，商业用户售气量15,854.04万立方米，同比增长11.01%， 工商用户销售气量占终端用户（高压直供除外）比重由上年52%提高至58.5%，用户 结构持续优化。天然气用户拓展取得新突破，全年新签约工商用户日用气量达40 万 立方米，再创新高。 电力业务。2013年，面对电力需求增长缓慢、广东省内燃煤发电机组平均利用 小时下降等不利局面，公司科学安排机组运行与检修工作，保障机组安全运营，积 极争取多发电。2013年新增权益容量18万千瓦，权益装机容量达404.58万千瓦。 珠电公司、东电公司全年发电量62.68亿千瓦时，上网电量58.37亿千瓦时，同比 分别下降2.40%和2.89%。天然气发电公司全年发电量24.75亿千瓦时，上网电量 24.18亿千瓦时，同比分别下降3.74%和3.63%。恒益电厂全年发电量66.06亿千瓦 时,上网电量62.18亿千瓦时，同比分别增长8.26%和8.09%。中电荔新公司全年发 电量34.91亿千瓦时，上网电量32.43亿千瓦时，同比分别增长205.69%和204.35%。 沙角B公司全年发电量34.68亿千瓦时、上网电量31.51亿千瓦时，同比分别下降 8.27%和8.03%。盘南电厂全年发电量144.16亿千瓦时、上网电量135.04亿千瓦时， 同比分别增长12.55%和12.26%。汕尾电厂全年发电量118.72亿千瓦时、上网电量 111.57亿千瓦时，同比分别下降20.51%和20.60%。都匀电厂两台机组均正式投产， 全年发电量18.96亿千瓦时、上网电量17.82亿千瓦时。公司控股电厂全年合计发 电量188.40亿千瓦时，同比增长16.03%；权益发电量106.94亿千瓦时，同比增长 12.19%。 燃料业务。2013年，面对煤炭市场波动，下游竞争加剧等挑战，公司把握市场 节奏，通过快速周转，积极拓展华北、华中市场区域等手段，实现逆势增长。全年 累计销售煤炭1,508万吨，同比增长11.20%，其中，销售市场煤915.31万吨，同 比增长5.58%，市场煤的市场占有率持续保持珠三角领先地位。发展碧辟面对珠三 角油库码头相继投产、市场竞争加剧的不利环境，深入研究市场需求，积极拓展客 户，全年完成租赁量340.25万立方米，同比上升14.85%。港发码头妥善处理和协 调生产操作与项目施工的关系，全年完成吞吐量255万吨，同比上升40.30%。 2、积极推进产业升级和能源项目的开发与投资 围绕构建天然气、电力、煤炭互为支撑的综合能源产业体系，公司积极推进相 关能源项目投资、建设与开发。特别是一批清洁能源项目取得阶段性成果，有利于 公司结构转型升级，优化产业结构。 天然气业务开发与投资。公司积极整合广州燃气市场，2012年完成对增城新塘 开发区广州富城管道燃气有限公司的收购以及对广州花都中石油昆仑燃气有限公司 的投资，取得增城地区的天然气经营权，扩大了公司在花都区域的天然气经营范围。 天然气利用工程一、二、三期基本建成，一、三期高压管网全线贯通，实现西气与 大鹏气双气源高压联通供气的目标。天然气利用工程四期项目取得市发改委“路条”， 正组织环评等核准工作。黄阁加气站投入运营；罗冲围加气站项目已获得广州市发 改委核准，正在组织招标等前期工作；开发区丰茂气站、番禺新光气站、南沙龙穴 岛气站、白云太和气站等一批加气站已列入广州市发改委第二批LNG加气站示范试 点项目，正在积极推进前期工作。 电力业务开发与投资。贵州国电都匀电厂2×60万千瓦“上大压小”异地改建 工程项目（简称“都匀电厂项目”）正式投产。恒益建材2×60万千瓦超临界燃煤机 组粉煤灰综合利用项目进展顺利，并于2013年9月投料试运行。珠江电厂1×100 万千瓦“上大压小”超超临界燃煤机组项目（简称“百万机组项目”）已完成所有核 准支持材料审批，待国家发改委核准。此外，肇庆电厂2×60万千瓦超临界燃煤发 电机组项目（简称“肇庆电厂项目”）、广州珠江电厂燃气（LNG）蒸汽联合循环二期 （2×39万千瓦）扩建工程项目（简称“LNG二期项目”）纳入广东省能源发展“十 二五”规划。 为适应大型城市能源供应模式变革和节能减排要求，公司全面布局广州地区分 布式能源站项目：广州发展鳌头2×1.5万千瓦燃气热电联产分布式能源站（简称“从 化鳌头能源站项目”）获得省发改委核准，并于2014年3月26日正式开工建设。广 州发展西村2×18万千瓦天然气—蒸汽联合循环冷热电三联供能源项目(简称“西村 能源站项目”)正在推进核准工作，白云广药、从化太平、花都空港、高新技术产业 区等分布式能源站项目也获得各区发改局的支持性文件，并已上报广东省发改委申 请“路条”。 燃料业务开发与投资。年产煤炭1,000万吨的新东周窑煤矿项目（简称“新东 周窑煤矿项目”）全力推进接替工作面的掘进工作，年累计生产原煤400.56万吨。 发展碧辟南沙油库二期项目于2013年6月28日投入商业试运营。珠江电厂7万吨 煤码头扩建项目和珠电煤场环保技改项目的各项建设工作有序推进，预计2014年上 半年投产。同煤广发首期年产60万吨的甲醇项目（简称“山西大同甲醇项目”）工 程进度已处于投产前准备工作之中，预计2014年上半年投料试车。 新能源业务开发与投资。环保建材光伏项目建成投入试运行。总装机容量为 4.95万千瓦的惠东风电项目于2013年12月26日开工建设。从化明珠光伏发电项 目纳入国家能源局首批国家级示范项目，并于2014年3月26日正式开工建设。惠 州西冲33万千瓦海上风电项目已列入“十二五”广东省海上风电项目名单。公司参 股的珠海桂山海上风电项目取得国家发改委“路条”。 3、深入开展节能减排与安健环管理，积极履行社会责任 2013年，公司持续加强安全基础建设，以落实安全主体责任，建设、执行“三 大规程”为主线，加强生产过程中风险控制和隐患排查治理工作，完善安全管理台 账，安全生产总体稳定。公司实现全年无安全生产人身伤亡事故、无生产设备事故、 无生产交通事故、无火灾事故、无环境污染事故及职业危害事故的目标。截至2013 年12月31日，实现连续安全生产2020天。 严格执行污染物减排标准，加强环保设施的运行监控，属下公司污染物达标排 放。同时，全面研究广州市域范围内属下煤电机组趋零排放总体方案。加大技改项 目投入，优化运行方式，节能减排效果显著，珠江电厂制定落实《珠江电厂整体节 能降耗方案》，在机组出力系数明显下降情况下，发电标煤耗率同比下降1.56 克/ 千瓦时。珠江电厂完成液氨改尿素项目，根本解决液氨储备重大危险源问题。恒益 电厂、LNG 电厂通过技改优化，均降低了能耗。发展航运公司和中发航运公司实行 经济航速，节油降本效果明显。 4、持续加强基础管理和内控工作，不断提升运营管理能力 2013年，针对整体上市后组织机构的调整及实际情况，公司按照一体化管理的 要求，进一步对制度、流程回顾梳理和修改优化。搭建燃气集团、电力集团、燃料 集团等二级集团信用管理体系，修订完善信用管理制度，加强属下企业内部控制体 系建设，强化内部管理；全面启动ERP 系统建设，积极推动企业信息化上新台阶。 (一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 16,628,451,479.63 15,164,465,859.16 9.65 营业成本 13,684,725,584.28 12,639,702,912.45 8.27 销售费用 256,109,495.08 250,774,937.38 2.13 管理费用 521,904,949.97 489,631,317.16 6.59 财务费用 681,263,579.08 599,725,946.15 13.60 经营活动产生的现金流量净额 2,740,196,117.01 3,031,271,477.42 -9.60 投资活动产生的现金流量净额 -1,647,771,739.98 -4,101,922,057.42 59.83 筹资活动产生的现金流量净额 -1,284,385,355.02 2,670,260,147.78 -148.10 2、收入 (1)驱动业务收入变化的因素分析 2013年营业收入166.28亿元，同比增加9.65%，主要原因是2013年上网电量 增加及售气量增加。 (2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 新机组投产带来发电量同比上年增加及燃气销量增加。 (3)主要销售客户的情况 单位:元 币种:人民币 前五名客户销售金额合计 9,565,783,434.87 占销售收入总额比重 57.53% 3、成本 (1)成本分析表 单位:元 币种:人民币 分行业情况 分行业 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 电力业务 6,412,865,404.74 47.46 5,616,768,558.04 44.80 14.17 燃料业务 4,782,367,273.68 35.40 5,266,656,657.93 42.01 -9.20 燃气业务 2,298,235,837.38 17.01 1,635,944,115.90 13.05 40.48 其他业务 17,397,981.23 0.13 16,823,291.14 0.13 3.42 分产品情况 分产品 成本构成 项目 本期金额 本期占总 成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期 占总成本 比例(%) 本期金额 较上年同 期变动比 例(%) 电力 6,231,165,259.52 46.12 5,570,039,791.40 44.43 11.87 热力 120,089,250.42 0.89 37,542,186.11 0.30 219.88 加气混凝 土 61,610,894.80 0.46 9,186,580.53 0.07 570.66 煤炭 4,411,423,646.49 32.65 5,096,382,565.78 40.65 -13.44 油品 370,943,627.19 2.75 170,274,092.15 1.36 117.85 管道燃气 2,298,235,837.38 17.01 1,635,944,115.90 13.05 40.48 房产租赁 17,397,981.23 0.13 16,823,291.14 0.13 3.42 (2)主要供应商情况 单位:元 币种:人民币 前五名供应商采购金额合计 5,016,640,713.94 占采购总额比重 49.01% 4、费用 公司销售费用同比增长2.13%，主要原因是燃料公司检验费增长；管理费用同 比增长6.59%，主要原因是恒益电厂部分费用资本化；财务费用同比增长13.60%， 主要原因是中电荔新公司全面投产，利息费用支出费用化。 5、现金流 公司经营活动产生的现金流量净额同比减少9.60%，主要原因是燃料公司补付 上年末欠付煤款较多；投资活动产生的现金流量净额同比增长59.83%，主要原因是 2012年公司整体上市，购买发展集团资产支付现金较多；筹资活动产生的现金流量 净额同比减少，主要原因是公司2012年非公开发行A股股票募集资金较多，同时发 行了公司债。 6、其它 (1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 无 (2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 ①公司2012年第一期短期融资券实施情况 2012年3月14日，公司在全国银行间债券市场公开发行2012年第一期短期融 资券人民币15亿元，期限为365天，每张面值100元，发行利率4.77%。该期融资 券起息日为2012年3月15日，到期日为2013年3月15日，本息合计为人民币 1,571,550,000.00元。公司已于2013年3月15日完成到期兑付。 ②公司属下全资子公司广州发展电力集团有限公司发行中票 公司于2013年5月24日召开2012年年度股东大会，审议通过了公司全资子公 司广州发展电力集团有限公司发行中期票据事项。2013年8月电力集团收到中国银 行间市场交易商协会《接受注册通知书》（中市协注[2013]MTN195号），同意接受电 力集团中期票据注册。详见公司于2013年5月25日在指定媒体公布的《广州发展 2012年年度股东大会决议公告》、于2013年8月8日公布的《广州发展关于属下子 公司中期票据获准注册公告》。2013年9月10日-12日，电力集团成功发行了2013 年度第一期15亿元中期票据，发行价格为每张人民币100元，票面利率为5.45%， 本期中期票据的期限为3年。详见公司于2013年9月14日在指定媒体公布的《广 州发展关于全资子公司广州发展电力集团有限公司2013 年度第一期中期票据发行 结果公告》。 (3)发展战略和经营计划进展说明 2013年度公司预算销售收入170亿元，公司完成了97.81%。销售收入未能完成 计划的主要原因是受到经济增速放缓和西电东送进广东电量增加影响，电厂机组利 用小时不如预期、煤炭价格大幅下降及商业用户气量增长减缓所致。 (二)行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成 本比上 年增减 (%) 毛利率比 上年增减 （%） 电力业务 8,143,920,211.18 6,412,865,404.74 20.60 17.16 14.17 增加2.06 个百分点 燃料业务 5,071,973,944.32 4,782,367,273.68 5.40 -7.68 -9.20 增加1.54 个百分点 燃气业务 3,016,490,841.90 2,298,235,837.38 23.14 23.76 40.48 减少8.97 个百分点 其他业务 61,046,765.75 17,397,981.23 46.03 -7.94 3.42 减少5.90 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成 本比上 年增减 (%) 毛利率比 上年增减 （%） 电力 7,903,978,368.84 6,231,165,259.52 20.50 15.16 11.87 增加2.32 个百分点 热力 146,062,492.95 120,089,250.42 17.78 244.15 219.88 增加6.24 个百分点 加气混凝 土 93,879,349.39 61,610,894.80 33.56 106.93 570.66 减少 44.96个 百分点 煤炭 4,662,643,311.61 4,411,423,646.49 5.06 -11.76 -13.44 增加1.74 个百分点 油品 409,330,632.71 370,943,627.19 9.32 94.79 117.85 减少8.23 个百分点 管道燃气 3,016,490,841.90 2,298,235,837.38 23.14 23.76 40.48 减少8.97 个百分点 房产租赁 61,046,765.75 17,397,981.23 46.03 -7.94 3.42 减少5.90 个百分点 2、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%） 华南地区 16,293,431,763.15 9.00 (三) 资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表 单位:元 币种:人民币 项目名称 本期期末数 本期期末数 占总资产的 比例（%） 上期期末数 上期期末数 占总资产的 比例（%） 本期期末金 额较上期期 末变动比例 （%） 应收票据 239,898,825.65 0.71 113,444,361.79 0.35 111.47 预付款项 435,576,977.30 1.29 242,745,569.59 0.74 79.44 应收利息 0 0.00 682,087.50 0.00 -100.00 其他应收款 52,115,969.42 0.15 109,590,076.33 0.34 -52.44 其他流动资产 4,875,262.58 0.01 1,134,076.85 0.00 329.89 在建工程 1,661,291,758.76 4.92 1,272,129,377.79 3.89 30.59 工程物资 1,130,963.55 0.00 43,536,481.80 0.13 -97.40 其他非流动资产 81,560,040.99 0.24 56,861,240.99 0.17 43.44 短期借款 1,185,410,055.14 3.51 2,295,942,787.37 7.02 -48.37 预收款项 357,236,468.41 1.06 244,240,054.01 0.75 46.26 应付职工薪酬 254,355,729.52 0.75 183,467,714.66 0.56 38.64 应交税费 220,507,888.96 0.65 28,646,282.59 0.09 669.76 一年内到期的非 流动负债 573,941,090.00 1.70 164,138,216.63 0.50 249.67 应付债券 3,850,000,000.00 11.41 2,350,000,000.00 7.19 63.83 （1）应收票据：同比增加的原因是燃料公司减少票据贴现； （2）预付款项：同比增加的原因是发展碧辟成品油期末暂未结算，形成较大预 付金额； （3）应收利息：同比减少的原因是收回到期利息； （4）其他应收款：同比减少的原因是恒益电厂收到保险赔款； （5）其他流动资产：同比增加的原因是待抵扣增值税增加； （6）在建工程：同比增加的原因是工程建设推进； （7）工程物资：同比减少的原因是工程物资领用增加； （8）其他非流动资产：同比增加的原因是预付小机组容量款增加； （9）短期借款：同比减少的原因是到期兑付短期融资券； （10）预收款项：同比增加的原因是预收气费保证金、预收煤款和预收成品油 款增加； （11）应付职工薪酬：同比增加的原因是期末计提工资奖金增加； （12）应交税费：同比增加的原因是应交所得税、增值税增加； （13）一年内到期的非流动负债：同比增加的原因是一年内到期的长期借款增 加； （14）应付债券：同比增加的原因是电力集团发行中期票据。 2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 无 (四)核心竞争力分析 1、公司属下全资子公司燃气集团作为广州市天然气高压管网的建设、运营主体 和广州市天然气的主要购销主体，统筹建设广州市全市高压管网和全市上游气源的 采购和分销，在广州地区天然气开发利用市场具有特别重要的地位。燃气集团通过 直接或间接参股广东大鹏液化天然气有限公司、珠海LNG一期项目等方式与上游供 应商保持了密切良好的合作关系，与广东大鹏液化天然气有限公司签订了25年稳产 期年供约5.5亿立方米照付不议的天然气销售合同，与中石油、广东省天然气管网 有限公司、广东珠海燃气工程建设办公室等签订了天然气销售与购买协议或意向书， 远期供气能力超过50亿立方米。燃气集团及其下属企业的燃气管网除覆盖广州中心 城区外，还覆盖了南沙区、黄埔区、增城区以及花都区等区域。与国内其他城市相 比，广州作为经济发展水平领先城市，其天然气利用规模还处在初步开发阶段，随 着《广州市管道燃气三年发展计划》的实施，广州天然气市场将迎来快速增长时期。 2、公司形成了天然气、电力、煤炭三大业务互为支撑、协同发展的格局，建立 起统一的资产运作平台和管理体制。公司电力业务具有地区优势，是广东省最大的 三家电力企业之一，也是广州市最大的发电企业，控股装机全部集中在珠三角电力 负荷中心。公司燃料业务已形成煤炭资源开发、运输、中转、销售一体化经营，自 有码头及煤场中转设施位于珠三角几何中心，水运发达，区位中转优势突出，是华 南地区最大的纵向一体化煤炭经营企业，不仅为公司电力业务提供稳定、安全的煤 炭供应，而且市场煤销售量在珠三角地区的市场占有率连续多年保持第一。目前， 公司正在实施自有码头扩建和煤场改造，增加码头吞吐能力和加大配煤业务，并积 极拓展华北、华中等新的市场区域，将进一步降低煤炭成本和拓宽公司燃料业务市 场范围。天然气业务为公司天然气发电、分布式能源站提供充足稳定的气源保障， 公司燃料业务为电力业务提供稳定的燃料供应，电力业务的发展促进了煤炭和天然 气需求量的不断增长，三大产业结构优势互补，相互促进、共同构成了公司富有竞 争力的综合能源供应体系。 3、公司持续推进产业结构升级和优化，搭建以清洁能源为主体的综合能源供应 体系，提高可持续发展能力。大力推动大容量、高效率燃煤发电机组的开发与建设； 注重清洁煤技术的推广和应用，通过环保煤场的升级改造及采用新技术对燃煤机组 升级改造，全面提升脱硫、脱硝、除尘等减排水平，推进属下企业清洁生产；按照 低碳环保、节能高效、循环经济的要求，大力发展天然气发电机组和分布式能源站 项目；积极扩大天然气使用规模和领域，使之满足各类用户的要求，并努力拓展天 然气新领域业务。 4、规范、高效的公司治理。公司自1997年上市以来，一直严格按照《公司法》、 《证券法》、《上市公司治理准则》和中国证监会、上海证券交易所的有关法律法规 的要求，不断完善公司法人治理，规范公司运作。公司结合监管部门的相关要求， 通过历次公司治理专项活动以及内部控制体系建设等，完善了股东大会、董事会、 监事会议事规则、行政总裁工作细则等一系列管理制度，构建了权力机构、决策机 构、监督机构和经营层之间权责明确、运作规范、相互协调、相互制衡的管理机制 并有效运行，有力推动公司各项业务的顺利进行。 5、公司具有丰富的能源企业管理优势。长期以来，公司不断地利用能源行业的 新设备、新技术，提高劳动生产率及产品、服务的质量，形成良好运营机制，积累 了丰富的企业运营和管理经验。公司拥有一批经验丰富、年富力强的管理人才和技 术人才，保证了公司各项能源业务经营管理和业务拓展的顺利推进。 (五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 (1)证券投资情况 序 号 证券 品种 证券代 码 证券简称 最初投资金额 （元） 持有数量 （股） 期末账面价值 （元） 占期末 证券总 投资比 例（％） 报告期损益 （元） 1 股票 601998 中信银行 145,350,559.76 26,974,607 104,391,729.09 68.14 4,046,191.05 期末持有的其他证券投资 106,120,908.94 / 48,810,306.59 31.86 1,784,226.39 合计 251,471,468.70 / 153,202,035.68 100 5,830,417.44 ①中信银行股票系公司作为战略投资者在中信银行新股发行中认购而持有。 ②期末持有的其他证券投资主要是证券投资基金。其中，公司于2013年9月赎 回华宝兴业基金管理有限公司“华宝收益增长”基金5,444,432.27份。 (2)持有其他上市公司股权情况 单位：元 币种:人民币 证券 代码 证券简 称 最初投资成本 占该公 司股权 比例 （％） 期末账面价值 报告期损益 报告期所有者 权益变动 会计核 算科目 股份来 源 000539 粤电力A 879,243,499.80 2.33 1,016,553,263.27 71,796,805.80 61,655,505.95 长期股 权投资 二级市 场购买 000531 穗恒运A 704,714,744.93 18.35 807,191,772.71 63,837,072.72 41,523,308.00 长期股 权投资 公司非 公开发 行及现 金收购 资产 合计 1,583,958,244.73 / 1,823,745,035.98 135,633,878.52 103,178,813.95 / / 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1)委托理财情况 单位:万元 币种:人民币 合作方 名称 委托理 财金额 委托理 财起始 日期 委托理 财终止 日期 实际收 回本金 金额 实际获 得收益 是否经 过法定 程序 是否关 联交易 是否 涉诉 资金来源 并说明是 否为募集 资金 关联关 系 广东粤 财信托 有限公 司 28,000 2012年 6月1 日 10,000 186.37 是 否 否 自有资金 其他 合计 28,000 / / 10,000 186.37 / / / / / 逾期未收回的本金和收益累计金额（元） 0 为提高资金使用效率，降低财务费用，公司属下子公司广州发展资产管理有限 公司于2012年6月购买“粤财信托·财富4号单一资金信托”1.8亿元，此信托计 划由兴业银行广州分行提供承诺函，期限不少于一年半。公司于2012年9月购买“粤 财信托·财富4号单一资金信托”1亿元人民币，期限半年，已于2013年3月到期， 到期全额收回本金及收益。公司于2013年12月购买“粤财信托·财富4号单一资 金信托”1亿元人民币，期限1个月。截止到本报告期末，上述委托理财产品尚未 到期。 (2)委托贷款情况 单位:万元 币种:人民币 借款方名 称 委托贷 款金额 贷款 期限 贷款利 率 借款 用途 抵押物 或担保 人 是否 逾期 是否关 联交易 是否 展期 是否 涉诉 资金来源 并说明是 否为募集 资金 关联 关系 南沙燃气 2,000 1年 5.70 补充 流动 资金 无 否 否 否 否 广州发展 自有资金 全资 子公 司 新城投资 11,000 1年 5.40 补充 流动 资金 无 否 否 是 否 广州发展 自有资金 全资 子公 司 新城投资 10,000 1年 5.70 补充 流动 资金 无 否 否 否 否 广州发展 自有资金 全资 子公 司 南沙投管 50 1年 5.40 补充 流动 资金 无 否 否 是 否 广州发展 自有资金 全资 子公 司 3、募集资金使用情况 (1)募集资金总体使用情况 单位:万元 币种:人民币 募集年 份 募集方式 募集资金 总额 本年度已使用募 集资金总额 已累计使用募 集资金总额 尚未使用募 集资金总额 尚未使用募集资 金用途及去向 2012 非公开发行 438,500 87,313.74 358,019.16 36,121.19 存放银行 合计 / 438,500 87,313.74 358,019.16 36,121.19 / 说明： ①募集资金总额438,500万元扣除全部发行费用5,037.83万元后实际募集资金 净额为433,462.17万元。 ②已累计使用募集资金总额358,019.16万元包括已置换先期投入募投项目之 自筹资金金额37,809.92万元，不包括公司及全资子公司燃气集团和原实投资用于 暂时补充流动资金的募集资金金额共计40,000万元。 ③本报告期内收到存款利息678.18万元。 (2)募集资金承诺项目使用情况 单位:元 币种:人民币 承诺项目名称 是 否 变 更 项 目 募集资金拟 投入金额 募集资金本 年度投入金 额 募集资金实 际累计投入 金额 是否 符合 计划 进度 项目进 度 预 计 收 益 产 生 收 益 情 况 是否 符合 预计 收益 未达 到计 划进 度和 收益 说明 广州燃气集团有限 公司100%股权 否 185,423.77 0.00 185,423.77 是 完成 是 广州亚运城项目燃 气配套工程项目 否 45,800.00 4,913.22 15,564.59 是 建设期 不 适 用 广州市天然气利用 工程三期工程（西 气东输项目）项目 否 68,400.00 15,896.09 54,405.55 是 建设期 不 适 用 广东珠海LNG项目 一期工程 是 43,000.00 23,250.00 23,250.00 是 建设期 不 适 用 珠江电厂煤场环保 技术改造工程项目 是 24,200.00 13,054.43 24,168.61 是 建设期 不 适 用 补充流动资金 是 60,200.00 30,200.00 55,206.64 是 完成 珠电煤码头扩建工 程项目 是 11,500.00 0.00 0.00 是 建设期 不 适 用 合计 / 438,523.77 87,313.74 358,019.16 / / / / / 变更原因及募集资 金变更程序说明 2013 年12月2日，公司第六届董事会第二十四次会议审议通过了《关于变更公司部分 非公开发行股票募集资金用途的议案》，同意广州发展将无法继续投入珠海LNG一期项目 的3.02亿元募集资金用途变更为补充公司流动资金，将珠电煤场环保技改项目尚未使用 的1.15亿元募集资金变更至珠电煤码头扩建工程项目作为资本金。2013年12月24日， 公司2013年第一次临时股东大会审议通过了《关于变更公司部分非公开发行股票募集资 金用途的议案》，同意公司实施上述募集资金投向变更事项。 截至2013年12月31日，广州发展本次非公开发行募集资金投资项目中：收购 燃气集团100%股权以及补充流动资金均已实施完毕；广东珠海LNG项目第一期工程、 广州亚运城项目燃气配套工程项目、广州市天然气利用工程三期工程（西气东输项 目）项目、珠江电厂煤场环保技术改造工程项目和珠江电厂煤码头扩建工程项目均 处于在建状态。 2012 年8月10日，公司第六届董事会第二次会议审议通过了《关于公司全资 子公司广州燃气集团有限公司以非公开发行部分闲置募集资金暂时补充流动资金的 议案》，同意全资子公司燃气集团在不影响募集资金投资项目正常进行、不变相改变 募集资金用途的前提下，以闲置募集资金人民币25,000万元暂时补充其流动资金， 使用期限不超过自公司董事会批准之日起6个月。燃气集团已于2013年2月1日将 该笔募集资金全部归还。 2013 年2月7日，公司第六届董事会第十一次会议审议通过了《关于公司全资 子公司广州燃气集团有限公司继续以非公开发行部分闲置募集资金暂时补充流动资 金的议案》，同意全资子公司燃气集团在不影响募集资金投资项目正常进行、不变相 改变募集资金用途的前提下，以闲置募集资金人民币25,000万元暂时补充其流动资 金，使用期限不超过自公司董事会批准之日起12个月。燃气集团已分别于2013年 10月24日和2014年1月14日归还5,000万元和20,000万元至募集资金专项账户。 2013 年4月26日，公司第六届董事会第十五次会议审议通过了《关于公司及 全资子公司广州原实投资管理有限公司以非公开发行部分闲置募集资金暂时补充流 动资金的议案》，同意广州发展及其全资子公司广州原实投资管理有限公司为在不影 响募集资金投资项目正常进行、不变相改变募集资金用途的前提下，分别以闲置募 集资金人民币40,000万元和1,000万元暂时补充其流动资金，使用期限不超过自公 司董事会批准之日起12个月。2013年12月2日，广州发展和广州原实投资管理有 限公司已分别归还20,000万元和1,000万元至募集资金专项账户。 (3)募集资金变更项目情况 单位:万元 币种:人民币 变更后的 项目名称 对应的 原承诺 项目 变更项目 拟投入金 额 本年度投 入金额 累计实际 投入金额 是否 符合 计划 进度 变更 项目 的预 计收 益 产生 收益 情况 项目 进度 是否 符合 预计 收益 未达 到计 划进 度和 收益 说明 补充流动 资金 广东珠 海LNG 项目一 期工程 30,200.00 30,200.00 30,200.00 是 100% 珠电煤码 头扩建工 程项目 珠江电 厂煤场 环保技 术改造 工程项 目 11,500.00 0 0 是 0% 合计 / 41,700.00 30,200 30,200 / / / / / 2013 年12月2日，公司第六届董事会第二十四次会议审议通过了《关于变更 公司部分非公开发行股票募集资金用途的议案》，同意广州发展将无法继续投入珠海 LNG一期项目的3.02亿元募集资金用途变更为补充公司流动资金，将珠电煤场环保 技改项目尚未使用的1.15亿元募集资金变更至珠电煤码头扩建工程项目作为资本 金。2013年12月24日，公司2013年第一次临时股东大会审议通过了《关于变更 公司部分非公开发行股票募集资金用途的议案》，同意公司实施上述募集资金投向变 更事项。 4、主要子公司、参股公司分析 单位:万元 币种:人民币 公司名称 业务性质 注册资本 总资产 净资产 净利润 珠电公司 电力生产、销售 42,000.00 114,652.55 97,258.93 17,253.36 东电公司 电力生产、销售 99,000.00 237,827.31 181,519.08 13,818.65 天然气发电公司 电力生产、销售 69,200.00 235,810.65 106,812.30 9,316.79 恒益公司 电力生产、销售 159,754 .00 595,199.49 214,412.71 32,731.65 燃料公司 燃料批发、零售 61,336.18 236,454.63 120,412.77 19,294.67 发展碧辟 石油化工产品的销售、 装卸 40,000.00 123,180.69 47,871.42 359.51 环保建材 生产、销售加气混凝土 及制品 1,000.00 14,423.85 10,632.30 1,001.01 燃气集团 燃气管网建设、燃气销 售 208,851.00 527,679.11 300,966.06 28,361.99 南沙燃气 燃气的生产、加工、储 存、输送和销售 8,500.00 38,304.58 19,887.38 4,668.35 中电荔新 电力、热力生产和供应 60,400.00 311,377.45 73,425.39 14,811.34 新城投资 投资项目的开发和经营 管理 1,000.00 52,425.86 29,211.73 3,006.80 广州发展燃料销售有 限公司 煤炭批发经营 5,000.00 10,982.41 5,040.59 198.65 沙角B公司 电力生产、销售 60,000.00 268,811.78 244,426.02 10,998.49 西部投资公司 电力生产、销售 274,975.00 920,295.44 250,024.71 14,865.27 红海湾发电公司 电力、能源项目的投资 84,740.00 1,154,393.13 417,481.11 73,923.20 5、非募集资金项目情况 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入 金额 累计实际投入 金额 项目收益 情况 都匀电厂项目 505,000 1#号机组已于2012年12月 22日顺利通过168小时满负 荷试运行。#2机组于2013年 10月15日通过168小时试运。 89,971 485,034 2,007 东周窑煤矿项 目 483,200 全面推进接替工作面的掘进 工作，2013年产煤400.56万 吨。 113,835.78 448,913.37 6,520.40 同煤广发甲醇 项目 355,688.52 项目已处于联合调试阶段，计 划2014年上半年投产。 16,751.28 314,998.17 215.98 南沙油库二期 46,999.57 项目已全部完工。 13,292.84 45,733.64 - 广州发展鳌头 分布式能源站 项目 34,459 已于2013年8月取得省发改 委核准，并于2014年3月份 开工建设。 3,202 3,202 报告期为 前期工作 阶段 罗冲围加气站 项目 1,959.13 本项目已完成项目核准。 125.52 225.12 项目在建 惠东东山海黄 埠风电场项目 48,319.27 已获广东省发改委核准，并于 2013年12月26日开工 677.71 1,456.77 项目在建 明珠工业园分 布式光伏发电 第一批1.91 万千瓦项目 16,048 其中0.41万千瓦项目已于 2014年3月开工建设。其他 项目正在协商合同能源管理 合同。 21.45 32.54 报告期为 前期工作 阶段 合计 1,491,673.49 237,877.58 1,299,595.61 （1）公司投资建设的贵州国电都匀电厂2×60万千瓦“上大压小”异地改建工 程项目总投资505,000万元，公司持有30%股权。1#号机组已于2012年12月22日 顺利通过168小时满负荷试运行。#2机组于2013年10月15日通过168小时试运。 目前已全面投入商业运行。截止报告期末，公司投入资本金28,200万元，项目累计 完成投资485,034万元。 （2）公司投资建设的年产煤炭1,000万吨的新东周窑煤矿项目总投资483,200 万元，公司最终持有19.5%股权。东周窑煤矿2013年生产原煤400.56万吨。截止 报告期末，公司投入资本金32,000万元，项目累计完成投资448,913.37万元。 （3）公司投资建设的首期年产60万吨的山西大同甲醇项目总投资355,688.52 万元，公司持有30%股权。截止报告期末，公司投入资本金28,792.33万元项目， 累计完成投资314,998.17万元，计划2014年上半年投产。 （4）公司投资建设库容31.15万立方米的发展碧辟南沙油库二期项目，项目总 投资约46,999.57万元，公司最终持有60%股权。油库二期项目已完工投产，项目 累计完成投资45,733.64万元。 （5）公司投资建设的广州发展鳌头分布式能源站项目于2013年8月获得广东 省发展改革委核准，为广州市第一个工业园区分布式能源站示范项目，公司持有50% 股权。项目首期将建设2台1.50万千瓦级燃气热电联产机组，总投资约34,459万 元。 （6）公司投资建设的罗冲围加气站项目，项目总投资约1,959.13万元。项目 于2013年5月获得广州市发改委核准，目前正在开展建设工程规划许可审批、土建 安装标公开招标等工作。 （7）公司投资建设惠东东山海黄埠风电场项目已于2013年12月26日正式开 工，该项目工程动态总投资48,319.27万元。截止报告期末，公司累计投入资金 1,456.77万元。 （8）公司投资建设的明珠工业园分布式光伏发电项目，为国家能源局确定的第 一批分布式光伏发电应用示范区项目，首阶段建设规模为1.91万千瓦，项目总投资 约10,648万元。其中利用万宝冰箱公司约5万平方米的厂房及车间彩钢板屋顶建设 0.41万千瓦晶体硅光伏组件项目已签订合同能源管理合同，完成备案和可研，并于 2014年3月开工建设。其余项目正在协商合同能源管理合同。 二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业竞争格局和发展趋势 2014年我国经济将延续平稳增长态势，珠三角部分行业结构性产能过剩，环保 压力持续加大，高耗能行业能源需求难以回升，社会用电需求和煤炭市场需求将继 续保持低增长状态，清洁能源的竞争优势将进一步显现。 (二)公司发展战略 以发展清洁能源为主线，按照绿色发展、循环发展、低碳发展的要求，坚持技 术先进、节能减排和清洁发展的道路，加快产业结构优化和升级，加强技术集成和 商业模式创新，形成多元发展、清洁发展和项目建设长短结合的发展格局与竞争优 势，打造具有市场竞争力的综合能源企业。 一是充分利用公司位于珠三角地区和公司综合能源业务优势，紧紧抓住天然气 需求快速增长的有利机遇，以开发天然气需求为龙头，建设天然气管网为支撑，掌 控一定规模的天然气资源为保障，集中公司资源全力打造具有市场竞争力的天然气 一体化产业链，力争成为华南地区最大的城市燃气供应商。 二是优化调整电力产业结构，推进珠三角能源消费中心骨干支撑电源项目，以 更高标准建设大容量高参数燃煤机组；围绕广州新型城市化发展和广东城镇化发展 的战略部署，结合城镇改造、工商业发展区域和综合园区建设规划布局，建设一批 分布式能源站项目；积极研究规划传统燃煤电厂“煤改气”、节能减排和循环经济改 造工作。 三是继续完善煤炭一体化产业链，推动市场煤业务转型升级；巩固南沙油库甲 醇和化工品集散中心地位，着力拓展成品油经营业务。 四是加快推进惠东风电项目建设，稳步推进海上风电项目前期工作，积极推广 太阳能光伏发电，密切关注新能源技术发展动向，提前布局项目资源。 (三)经营计划 预计2014年公司将实现营业收入约180亿元，发生总成本费用约167亿元。为 此，公司将做好以下工作： 1、挖掘内部潜力，努力完成预算目标。 天然气业务。围绕广州市管道燃气三年发展计划及可持续发展要求，重点抓气 源、抓气量、抓管理，一是研究利用珠海金湾项目等设施，谋划自主进口海外气源 的路径、措施。二是按照三年发展计划的要求，精心组织，推进实施方案，在不断 改善用户结构基础上，全力提升天然气的销售规模。三是研究汽车加气等新领域商 业模式、加大市场整合、制订灵活的营销策略，拓展天然气利用领域。四是加强工 程建设成本控制，研究整合工程建设各环节流程，提高工程建设效率。 电力业务。积极采取措施推进节能减排，重点抓电量、抓成本、抓安全，精心 组织检修及技改各项工作，探索和优化检修模式，有效控制检修成本，优化电厂运 行与燃料管理，降低非计划停机次数与燃料成本。研究共享库存等模式控制存货， 加强可控费用管理。同时，加强参股企业及非电企业管理，争取多创造效益。 燃料业务。坚持以市场为导向，提高应变能力，创新发展模式，重点抓采购、 抓市场、抓转型，确保电煤稳定供应，控制采购及运转各项成本，巩固珠三角市场， 积极拓展外围、长江沿线等区域，推进采、运、存、销一体化管理，提高统一调度 与精细调度能力，挖掘内部潜力，持续提升“珠电煤”市场竞争力。加强油品业务 策划，探索以贸易拉动租赁业务的运营模式，研究油品下游业务发展。 2、加快项目投资建设，实现增量推动。 一是精心推进项目投资、建设。做好七万吨码头扩建及煤场技改项目、天然气 利用工程前三期项目后期施工管理和收尾工作，尽早投入运行。加快从化鳌头能源 站项目、罗冲围加气站项目、从化明珠光伏发电项目第一批工程和惠东风电项目建 设。推动西村能源站、珠电百万机组项目、天然气利用工程四期及开发区丰茂气站 项目、番禺新光气站、南沙龙穴岛气站和白云太和气站等一批加气站项目的审批， 尽早开工。二是认真策划项目前期工作，加快分布式能源站的策划与建设，实现从 化太平、白云广药等一批分布式能源站项目早日获得核准。充分利用公司积累的资 源优势，大力发展分布式光伏发电项目。深入研究市内现有煤电机组趋零排放实施 方案，实现运行项目就地升级。把握海上风电项目机会，推进相关项目进展。 3、抓好安全生产与节能减排，实现清洁发展。 继续加强安全基础管理工作，完善安全考核体系，落实安全生产责任制。完善 设备动态检修体系，加强排查和巡检，进一步强化电厂、天然气管网、码头、油库 等重要生产设施的安全管理。加强环保治理和环保设施运行监控，按照新排放标准 实施烟尘治理，优化环保设备运行方式，确保属下所有公司排放指标达到环保最新 标准。 全面深入开展节能减排工作。完善节能减排监督管理及考核机制，推动能耗控 制上新台阶。各发电企业加强对节能技术的研究和应用，制订节能降耗方案和目标， 切实落实好节能降耗的各项措施。 (四)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 预计2014年资金需求约82,200万元，具体如下： 百万机组项目：预计资金需求为7,500万元，以自筹资金或其他方式投入； 贵州都匀发电厂项目：预计资金需求为7,300万元,以自筹资金或其他方式投 入； 中电荔新项目：预计资金需求为1,000万元，以自筹资金或其他方式投入； 西村、从化鳌头及其他能源站项目：预计资金需求为30,700万元,以自筹资金 或其他方式投入； 汽车加气项目：预计资金需求为1,300万元，以自筹资金或其他方式投入； 惠东风电项目：预计资金需求为10,300万元，以自筹资金或其他方式投入； 桂山岛海上风电场项目：预计资金需求为4,000万元，以自筹资金或其他方式 投入； 明珠工业园分布式光伏发电项目：预计资金需求为12,000万元，以自筹资金或 其他方式投入； 广州市太阳能开发项目：预计资金需求为8,100万元，以自筹资金或其他方式 投入。 (五)可能面对的风险 1、燃煤机组负荷面临下降风险，制约火电盈利增长。受社会经济增长放缓、广 东省内新机组投产以及外购电量增加等影响，燃煤机组平均负荷将承压。公司将加 强管理，挖掘潜力，加大市场开拓力度，降低不利因素带来的负面影响。 2、燃气集团受气源紧张、价格上涨等制约，销量和盈利保持长期快速增长面临 较大挑战。公司将以推进落实广州市管道燃气三年发展计划为契机，加快天然气管 网改造，完善管网覆盖，提高供气能力。通过应急调峰气源站、天然气接收站建设， 国外气源采购，完善多层次、多渠道气源供应保障系统，努力解决气源制约瓶颈； 筹划投资天然气资源项目，争取掌控一定天然气资源。积极采取合作投资、兼并收 购、获取特许经营权等多种方式，加强对广州及周边市场整合，进一步优化用户结 构，增强盈利能力。 3、珠三角环保力度持续加大，煤炭行业供过于求局面仍将持续，资源型煤炭企 业不断向下游渗透，燃煤锅炉将逐步关停，动力煤消费将向电力行业集中，燃料业 务转型升级任务艰巨。公司将坚持以市场为导向，提高应变能力，创新发展模式，（未完）  |