[一季报]恒逸石化：2014年第一季度报告正文
证券代码：000703 证券简称：恒逸石化 公告编号：2014-020 恒逸石化股份有限公司2014年第一季度报告正文 第一节 重要提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次季报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 邱建林 董事长 因公出国 方贤水 高勤红 董事 公务出差 朱菊珍 贺强 独立董事 公务出差 端小平 公司负责人邱建林、主管会计工作负责人朱菊珍及会计机构负责人(会计主 管人员)蔡萍声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。 第二节 主要财务数据及股东变化 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期 增减（%） 营业收入（元） 6,470,628,573.71 5,406,603,215.86 19.68% 归属于上市公司股东的净利润 （元） -147,558,155.53 12,398,414.16 -1,290.14% 归属于上市公司股东的扣除非经 常性损益的净利润（元） -73,111,057.78 5,758,273.44 -1,369.67% 经营活动产生的现金流量净额 （元） 163,045,117.73 825,802,988.30 -80.26% 基本每股收益（元/股） -0.13 0.01 -1,400% 稀释每股收益（元/股） -0.13 0.01 -1,400% 加权平均净资产收益率（%） -2.73% 0.24% -2.97% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度 末增减(%) 总资产（元） 24,285,075,631.61 23,805,537,463.84 2.01% 归属于上市公司股东的净资产 （元） 5,333,568,077.42 5,476,875,468.83 -2.62% 非经常性损益项目和金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 年初至报告期期 末金额 说 明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -706,288.06 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定 额或定量享受的政府补助除外） 3,018,000.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资 产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资 产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -75,974,483.30 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 59,887.86 减：所得税影响额 331,723.75 少数股东权益影响额（税后） 512,490.50 合计 -74,447,097.75 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定 的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常 性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表 单位：股 报告期末股东总数 25,245 前10名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例 （%） 持股数量 持有有限 售条件的 股份数量 质押或冻结情况 股份状态 数量 浙江恒逸集团有限公司 境内非国有法人 71.17% 820,980,316 47,000,000 质押 47,000,000 天津鼎晖股权投资一期基 金（有限合伙） 境内非国有法人 4.68% 54,023,900 18,007,966 质押 18,007,966 天津鼎晖元博股权投资基 金（有限合伙） 境内非国有法人 1.32% 15,237,510 5,079,170 质押 5,079,170 杭州惠丰化纤有限公司 境内非国有法人 0.51% 5,889,900 曹伟娟 境内自然人 0.49% 5,616,665 平安信托有限责任公司－ 睿富二号 其他 0.46% 5,353,194 四川恒运实业有限责任公 司 国有法人 0.34% 3,903,072 项兴富 境内自然人 0.28% 3,239,900 北京合聚天扬投资管理中 心（有限合伙） 境内非国有法人 0.19% 2,246,156 中国石油天然气股份有限 公司重庆涪陵销售分公司 国有法人 0.17% 2,018,106 前10名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 股份种类 数量 杭州惠丰化纤有限公司 5,889,900 人民币普通股 5,889,900 曹伟娟 5,616,665 人民币普通股 5,616,665 平安信托有限责任公司－睿富二号 5,353,194 人民币普通股 5,353,194 四川恒运实业有限责任公司 3,903,072 人民币普通股 3,903,072 项兴富 3,239,900 人民币普通股 3,239,900 北京合聚天扬投资管理中心（有限合伙） 2,246,156 人民币普通股 2,246,156 中国石油天然气股份有限公司重庆涪陵销售分公司 2,018,106 人民币普通股 2,018,106 车吉悦 1,926,761 人民币普通股 1,926,761 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红 -005L-FH002深 1,818,429 人民币普通股 1,818,429 王冯英 1,809,618 人民币普通股 1,809,618 上述股东关联关系或一致行动的说明 前10名股东中，鼎晖一期和鼎晖元博之间具有关联关 系且属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人， 曹伟娟、项兴富与杭州惠丰化纤有限公司之间存在关联 关系且属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动 人。 公司股东在报告期内是否进行约定购回交易 □ 是 √ 否 第三节 重要事项 一、 报告期主要会计报表项目、财务指标发生重大变动的情况及原因 资产负债表项目 期末余额 期初余额 变动金额 变动比 率 变动原因 货币资金 2,320,075,857 1,441,777,964 878,297,893 61% 货币资金比期初增长61%，主要系公司为下月初到期 的银行融资和月初采购原料做准备； 交易性金融资产 42,894,400 188,627,055 -145,732,655 -77% 交易性金融资产比期初下降77%，系公司期货套期值 下降； 应收票据 2,004,469,574 3,807,727,261 -1,803,257,687 -47% 应收票据比期初下降47%，主要系公司春节期间销售 回笼环比下降，公司增加票据贴现量，减少在库票据， 增加资产流动性； 存货 3,056,163,172 1,660,057,623 1,396,105,549 84% 存货比期初增长84%，主要系公司春节期间销售额下 降，存货增加，属季节性波动； 其他流动资产 368,854,712 271,229,007 97,625,706 36% 其他流动资产比年初增长36%，主要系一季度公司增 值税留抵税额增加； 应付职工薪酬 9,395,843 28,884,708 -19,488,866 -67% 应付职工薪酬比年初下降67%，主要系上年末计提的 工资于本期发放； 应交税费 15,175,793 48,627,990 -33,452,197 -69% 应交税费比年初下降69%，主要系上年末确认的应交 所得税等税金项目于本期缴纳； 应付利息 33,804,033 21,071,544 12,732,489 60% 应付利息比年初增长60%，一方面系公司贷款余额和 贷款平均成本增长使应付利息增加，另一方面因3个 月以上付息贷款增加使计提的应付利息增加； 利润表项目 本期金额 上年同期金额 变动金额 变动比 率 变动原因 营业税金及附加 5,286,718 13,283,620 -7,996,902 -60% 营业税金及附加比上年同期减少60%，主要系公司效 益下滑引起相关税金及附加下降； 财务费用 146,846,667 43,103,043 103,743,624 241% 财务费用比上年同期增长241%，主要系本期人民币贬 值造成公司汇兑损失增加； 资产减值损失 -9,654,589 -1,112,087 -8,542,501 768% 资产减值损失比去年同期减少854万元，主要系季末 公司产品价格企稳回升，存货跌价损失减少； 投资收益 -83,482,218 15,338,596 -98,820,814 -644% 投资收益较上年同期减少了9882万元，一方面系期 货交割损失，另一方面系行业景气下滑，参股公司效 益亏损所致； 营业外收入 9,439,157 14,577,984 -5,138,827 -35% 营业外收入比上年同期下降35%，主要系本期政府补 贴收入同比减少； 营业外支出 994,868 110,851 884,016 797% 营业外支出比上年同期增加88万元，主要系固定资 产处置损失； 所得税费用 1,275,541 3,798,055 -2,522,514 -66% 所得税费用比上年同期下降66%，主要系公司业绩下 滑，所得税费用减少。 营业利润 -164568397 6472720 -171041117 -2642% 受PTA价格持续下跌、公司PTA期货套期保值亏损以 及产品库存跌价等因素的影响，公司2014年第一季 度业绩出现较大亏损。 利润总额 -156124107 20939853 -177063960 -846% 净利润 -157399648 17141798 -174541447 -1018% 归属于母公司所 有者的净利润 -147558156 12398414 -159956570 -1290% 少数股东损益 -9841493 4743384 -14584877 -307% 每股收益 -0.13 0.01 -0.14 -1400% 二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明 报告期内，公司PMB石油化工项目取得以下进展： 2014年1月27日，恒逸实业（文莱）有限公司与文莱经发局签署了《土地租赁协议》。 2014年2月25日，公司控股子公司恒逸实业（文莱）有限公司、全资子公司香港天逸国际 控股有限公司与文莱战略发展资本基金（Strategic Development Capital Fund）完全控制的且专 为本次合资所设立的文莱公司达迈控股有限公司（Damai Holding Limited）签署了《合资协议》 以及《股份认购协议》。 重要事项概述 披露日期 临时报告披露网站查询索引 PMB石油化 工项目进展 2014年01 月27日 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）：关于PMB石油化工项目 的进展公告（公告编号：2014-001） 2014年02 月26日 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn/）：关于签署《合资协议》 的公告（公告编号：2014-005） 三、公司或持股5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项 承诺事 项 承诺方 承诺内容 承诺 时间 承 诺 期 限 履行情况 收购报 告书或 权益变 动报告 书中所 作承诺 恒逸集团、 鼎晖一期、 鼎晖元博 承诺恒逸有限2011年、2012年、 2013年每年截至当期期末累计 实际净利润数未达到每年截至当 期期末累计预测净利润数（盈利 预测数分别为8.8115亿元、 8.9027亿元、7.7305亿元）时， 恒逸集团、鼎晖一期、鼎晖元博 等三方需向上市公司补偿股份。 2010 年04 月29 日 3 年 恒逸有限2011年度、2012年度和2013 年度实现经审计归属于母公司的扣 除非经常性损益的净利润分别为 18.0900亿元、1.9839亿元和3.8574 亿元，三年累计23.9334亿元，与累 计承诺的25.4447亿元相比，公司未 完成业绩承诺1.5113亿元。详见公司 在巨潮资讯网上的公告《盈利预测实 现情况的专项审核报告》，公司将依 照2013年度股东大会审议结果履行 承诺，即恒逸集团无偿送股给中小股 东（每10股无偿送0.5股）。 恒逸集团、 公司实际 控制人邱 建林 承诺保证恒逸集团及其实际控制 人的关联企业与公司在人员、资 产、财务、机构及业务上的独立。 2010 年04 月29 日 长 期 有 效 截至目前，恒逸集团、邱建林无违背 该承诺的情形。 恒逸集团、 公司实际 控制人邱 建林 承诺不与公司同业竞争。 2010 年04 月29 日 长 期 有 效 截至目前，恒逸集团、邱建林无违背 该承诺的情形。 恒逸集团、 公司实际 控制人邱 建林 承诺规范与公司的关联交易。 2010 年04 月29 日 长 期 有 效 截至目前，恒逸集团、邱建林无违背 该承诺的情形。 恒逸集团、 公司实际 控制人邱 建林 承诺不占用公司资金。 2010 年04 月29 日 长 期 有 效 截至目前，恒逸集团、邱建林无违背 该承诺的情形。 恒逸集团、 鼎晖一期、 鼎晖元博 承诺浙江逸盛石化有限公司、大 连逸盛投资有限公司股权调整不 会增加恒逸石化或相关下属子公 司现实或潜在的税负。以本次重 大资产重组完成为前提，如由于 国家税务政策调整或其它原因导 致恒逸石化或其下属控股子公司 就上述股权调整被要求补交税款 或被税务机关追缴税款的，则重 组方承诺将以现金及时、全额补 2010 年04 月29 日 长 期 有 效 该承诺持续有效，仍在履行过程中， 截至目前，恒逸集团、鼎晖一期及鼎 晖元博无违反该承诺事项。 偿公司因此而遭受的任何损失。 恒逸集团 承诺以本次重大资产重组完成为 前提，在2010年至2014年期间， 如由于国家税务政策调整或其它 原因导致恒逸石化或其下属控股 子公司所享受的在评估报告中已 考虑的税收优惠政策发生变化， 并且恒逸石化当年未能完成评估 报告中的预测利润的，则恒逸集 团承诺将以现金及时、全额补偿 公司因此而增加的税负，且该项 补偿不影响恒逸集团履行对于业 绩补偿之承诺。 2010 年04 月29 日 4 年 该承诺持续有效，仍在履行过程中， 截至目前，恒逸集团无违反该承诺事 项。 恒逸集团、 鼎晖一期、 鼎晖元博、 实际控制 人邱建林 本次以资产认购或协议受让方式 在公司拥有权益的股份自该等股 份完成登记之日起36个月内不 转让。 2010 年04 月29 日 3 年 该承诺仍在履行过程中，解禁日期为 2014年5月13日。截至目前，恒逸 集团、鼎晖一期、鼎晖元博以及邱建 林先生无违反该承诺的情况。 承诺是 否及时 履行 是 四、对2014年1-6月经营业绩的预计 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的 警示及原因说明 √ 适用 □ 不适用 业绩预告情况：亏损 业绩预告填写数据类型：区间数 年初至下一报告期期 末 上年同期 增减变动（%） 累计净利润的预计数 （万元） -15,000 -- -5,000 10,245 下降 -246% -- -149% 基本每股收益（元/ 股） -0.13 -- -0.04 0.09 下降 -246% -- -149% 业绩预告的说明 因行业景气度复苏迹象不明显，PX价格持续下跌，导致PTA及聚酯 产品价格大幅下滑，产品库存挤压，行业企业亏损；同时，公司因受 PTA期货亏损等多重因素的影响，预计公司2014上半年业绩亏损。 五、证券投资情况 无 持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 六、衍生品投资情况 单位：万元 衍生品 投资操 作方名 称 关联 关系 是否 关联 交易 衍生品投 资类型 衍生品 投资初 始投资 金额 起始日期 终止日期 期初投 资金额 计提减 值准备 金额（如 有） 期末投 资金额 期末投资金 额占公司报 告期末净资 产比例（%） 报告期 实际损 益金额 上海恒 逸聚酯 控股 子公 司 否 PTA期货 16,492 2013年11 月19日 2014年04 月08日 16,492 0 3,252 0.44% -6,265 恒逸有 限 控股 子公 司 否 远期外汇 合约 123,462 2013年05 月09日 2016年03 月14日 123,462 0 153,803 20.92% -1,333 合计 139,954 -- -- 139,954 0 157,055 21.36% -7,598 衍生品投资资金来源 公司自有资金 衍生品投资审批董事会公告披 露日期（如有) 2014年03月11日 衍生品投资审批股东会公告披 露日期（如有) 2014年04月02日 报告期衍生品持仓的风险分析 及控制措施说明（包括但不限于 市场风险、流动性风险、信用风 险、操作风险、法律风险等） 开展衍生品投资面临的风险： 1、市场风险：在行情变动较大的情况下，价格 按照预期相反方向波动，造成损失。2、流动性风险：衍生品投资面临合约交易 时间与预期不符合的风险。 3、信用风险：在交付周期内，由于产品价格的大 幅波动，客户主动违约而造成公司交易上的损失。 4、操作风险：由于衍生品 投资专业性较强，复杂程度较高，会存在因信息系统或内部控制方面的缺陷而 导致意外损失的可能。 5、法律风险：在衍生品交易中，由于相关行为与相应 的法规发生冲突，致使无法获得当初所期待的经济效果甚至蒙受损失的风险。 公司采取的风险控制措施：公司董事会已审议批准了《远期外汇交易业务管理 制度》和《期货业务管理制度》，规定公司从事衍生品投资业务，以套期保值为 主要目的，禁止投机和套利交易。制度就公司业务操作原则、审批权限、内部 审核流程、责任部门及责任人、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理 程序等做出了明确规定，符合监管部门的有关要求，满足实际操作的需要，所 制定的风险控制措施是切实有效的。 已投资衍生品报告期内市场价 格或产品公允价值变动的情况， 对衍生品公允价值的分析应披 露具体使用的方法及相关假设 与参数的设定 报告期内，公司外汇等衍生品公允价值变动情况：亏损7598万元。公司对衍生 品投资按照公允价值计价，远期外汇基本按照银行、路透系统等定价服务机构 等提供或获得的价格厘定，企业每月均进行公允价值计量与确认；期货的交易 价格即为公允价格。 报告期公司衍生品的会计政策 及会计核算具体原则与上一报 告期相比是否发生重大变化的 说明 否，公司根据财政部《企业会计准则第22号--金融工具确认和计量》、《企业会 计准则第24号--套期保值》、企业会计准则第23号-金融资产转移》、《企业会计 准则第37号--金融工具列报》相关规定及其指南，对开展的衍生品投资业务进 行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目。 独立董事对公司衍生品投资及 风险控制情况的专项意见 公司以规避市场波动风险、套期保值为目的开展的衍生品投资业务，与公司日 常经营需求紧密相关，符合有关法律、法规的规定，且公司建立了《远期外汇 交易业务管理制度》和《期货管理制度》，加强了风险管理和控制，有利于规避 和控制经营风险，提高公司抵御市场风险的能力，不存在损害公司和全体股东 利益的情况。 七、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 接待时 间 接待 地点 接待 方式 接待对 象类型 接待对象 谈论的主要内容及提供的资料 2014年 03月 12日 公司 会议 室 实地 调研 机构 中信证券：黄莉莉、 张樨樨， 长江证券：周阳， 东方证券：赵辰， 申银万国：向禹辰， 海通证券：张瑞， 银河期货：范劲松， 华夏基金：夏云龙， 长信基金：陈言午， 一、项目、财务指标和行业情况说明：1、公司文莱项目介 绍，2、公司2013年度主要财务指标说明，3、公司基本情 况及核心竞争力介绍，4、公司所处行业情况说明。二、投 资者互动：1、公司选择在文莱进行PX项目的原因，2、据 文莱项目的用工成本，3、公司文莱项目在人才需要方面是 如何解决的，4、公司文莱项目资本金的70%来自于自有资 金如何解决，5、公司2014年的在财务费用方面的考虑。 宏源证券：孙琦祥， 中邮基金：王曼， 国金证券资产管理 分公司：孙蔚， 平安资产：李秉熠， 浙商证券：龚超， 工银瑞信：张剑锋， 华泰证券：汤浩， 新华资产：舒良 2014年 03月 18日 公司 会议 室 实地 调研 机构 瑞银证券：严蓓娜、 黄翔、管青平 1、公司基本情况介绍，2、公司文莱PMB石油化工项目的 进展介绍，3、公司选择在文莱进行PX项目的原因，4、公 司文莱项目在人才需要方面的考虑，5、公司如何解决文莱 项目资本金，6、公司所处行业情况说明。 中财网
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