[年报]建发股份：2013年年度报告
厦门建发股份有限公司 60153 2013 年年度报告 重要提示 一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连 带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会议。 三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审 计报告。 四、 公司负责人黄文洲、主管会计工作负责人赖衍达及会计机构负责人（会计 主管人员）江桂芝声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 经董事会审议的 报告期利润分配预案或公积金转增股本预案： 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计， 2013 年度本公司实现归属于 母公司股东的净利润为 2,692,975,139.82 元，母公司实现净利润为 1,590,871,506.76 元。根据《公司法》及《公司章程》规定，母公司计提法定 盈余公积 159,087,150.68 元，加上母公司年初未分配利润 1,51,237,286.9 元，减去已分配 的 2012 年度现金 红利 335,62,61.15 元后， 2013 年末母公司 未分配利润为 2,607,359,031.92 元。 公司 拟定 2 013 年度利润分配预案即为公司已经实施的 2013 年前三季度利润 分配方案，具体为：以 2013 年 9 月 3 0 日的总股本 2,237,750,741 股为基 数 ，向 全体股东每 10 股派发现金红利 2.0 元（含税），共计派发现金红利 447,50,148.20 元（公司已于 2014 年 2 月 18 日完成该现金红利 447,50,148.20 元的派发），剩余未分配利润结转以后年度。公司本年度不进行资本公积金转增 及送股。 六、 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者 的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、 是否存在 被控股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义及重大风险提示 .. .. 4 第二节 公司简介 .. .. 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 .. .. 7 第四节 董事会报告 .. .. 9 第五节 重要事项 .. .. 24 第六节 股份变动及股东情况 .. .. 29 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .. 33 第八节 公司治理 .. .. 39 第九节 内部控制 .. .. 43 第十节 财务报告 .. .. 43 第十一节 备查文件目录 .. .. 175 第一节 释义及重大风险提示 一、 释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 建发股份、本公司、公司 指 厦门 建发股份有限公司 建发集团 指 厦门建发集团有限公司 建发房产 指 建发房地产集团有限公司 联发集团 指 联发集团有限公司 建发纸业 指 厦门建发纸业有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 报告期 指 201 3 年度 元 / 万元 / 亿元 指 人民币元 / 万元 / 亿元 公司章程 指 厦门建发股份有限公司章程 二、 重大风险提示： 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨 论与分析中可能面临的风险的内容。 第二节 公司简介 一、 公司 信息 公司的中文名称 厦门建发股份有限公司 公司的中文名称简称 建发股份 公司的外文名称 XIAMEN C&D INC 公司的法定代表人 黄文洲 二、 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 林茂 李蔚萍 联系地址 厦门市思明区环岛 东路 169 号 建 发国际大厦 29 层 厦门市思明区环岛 东路 169 号 建 发国际大厦 30 层 电话 0592 - 2132319 0592 - 2132319 传真 0592 - 2592459 0592 - 2592459 电子信箱 lm@chinacnd.com wple @chinacnd.com 三、 基本情况简介 公司注册地址 中国 福建省 厦门市思明区环岛 东路 169 号 建发 国际大厦 29 层 公司注册地址的邮政编码 3610 8 公司办公地址 中国 福建省 厦门市思明区环岛 东路 169 号 建发 国际大厦 29 层 公司办公地址的邮政编码 3610 8 公司网址 htp:/w.chinacnd.com 电子信箱 pub@chinacnd.com 四、 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 ww.se.com.cn 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 建发股份 60153 厦门建发 六、 公司报告期内注册变更情况 (一) 基本情况 公司报告期内注册情况未变更。 2014 年 1 月 公司 因 搬迁办公场所变更了 注册 地址 。 (二)公司首次注册情况 公司首次注册登记日期 198 年 6 月 10 日 公司首次注册地址 厦门市鹭江道 52 号海滨大厦六楼 (三)公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上 市以来， 经过不断发展变化， 主营业务 已 由“进出口贸易及港口配套服务”变更为 “供应链运营 + 房地产开发”双主业。 (四)公司上市以来 , 历次控股东的变更情况 公司上市以来控股东未发生变更。 七、 其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称 （境内） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 厦门市思明区珍珠湾软件园创新大厦 A 区 12 - 15 层 签字会计师姓名 周 俊超 吴 莉莉 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数 据 2013 年 2012 年 本期比上年 同期增减 (%) 201 年 营业收入 102,067,79,243.02 91,16,970,131.6 1 1 . 96 80,254,135,93.1 归属于上市公司股东的 净利润 2,692,975,139.82 2,156,036,970.07 24.90 2,250,203,156.28 归属于上市公司股东的 扣除非经常性损益的净 利润 2,427,403,145.30 2,172,852,948.81 11.72 1,87,057,528.68 经营活动产生的现金流 量净额 - 1,921,185,594.58 4,754,265,750.75 - 140.41 - 4,959,09,840.70 2013 年末 2012 年末 本期末比上 年同期末增 减 (%) 201 年末 归属于上市公司股东的 净资产 12,52,213,162.57 10,021,232,691.12 25.26 8,067,181,924.3 总资产 80,045,109,606.83 61,081,1,38.18 31.05 52,253,973,532.87 (二) 主要财务数据 单位：元 币种：人民币 主要财务指标 2013 年 2012 年 本期比上年同期增 减 (%) 201 年 基本每股收益（元／股） 1.20 0.96 25.0 1.01 稀释每股收益（元／股） 1.20 0.96 25.0 1.01 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 1.08 0.97 11.34 0.84 加权平均净资产收益率（ % ） 23.83 23.78 增加 0.05 个百分点 31.78 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（ % ） 21.48 23.97 减少 2. 49 个百分点 26.51 二、 非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2013 年金额 2012 年金额 201 年金额 非流动资产处置损益 - 8,909,168.30 3,71,940.09 481,283,524.37 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受的政府补助除 外 99,903,601.51 35,434,813.97 11,786,405.0 委托他人投资或管理资产的损益 73,868,4 75.84 39,05,20.86 10,638,68.57 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，持有交易性金融资产、交易性金融 负债产生的公允价值变动损益，以及处置交 易性金融资产、交易性金融负债和可供出售 金融资产取得的投资收益 217,051,370.41 - 78,836,979.19 81,048,581.09 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 - 32,370,248.0 8,270,967.20 18,097,605.69 少数股东权益影响额 - 7,280,570.70 - 1 1,472,186.51 - 104,372,0.19 所得税影响额 - 76,691,46.24 - 12,929,735.16 - 125,37,156.93 合计 265,571,94.52 - 16,815,978.74 373,145,627.60 三、 采用公允价值计量的项目 单位 : 元 币种 : 人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的 影响金额 交易性金融资产 132,258,480.49 143,168,342.82 10,909,862.3 10,909,86 2.3 可供出售金融资产 67,675,139.04 57,36,21.4 10,38,917.60 1,985,763.84 交易性金融负债 53,025,198.40 509,424.0 52,515,74.40 52,515,74.40 第四节 董事会报告 一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013 年，国内外经济形势复杂多变、国内经济面临着整体增速放缓的局面，产业结构调整、 经济转型升级的压力持续困扰着实体经济。面对严峻的经济形势，公司董事会和经营班子积极 应对，带领全 体员工同心协力、应对困难，落实公司年初 提出的 “创新发展”的号召，努力开 拓进取，注重经营模式和管理模式创新，营业规模首次突破千亿元，经营业绩也创历史新高， 较好地完成了董事会年初确定的各项经营指标和工作目标。这一年，公司还抓住资本市场有力 时机，适时启动配股再融资工作， 计划募集资金不超过 35 亿元人民币。 报告期内公司实现营业收入 1,020.68 亿元人民币，比上年增长 11.96% ；净利润 33.92 亿元 人民币，其中归属于母公司所有者 的 净利润为 26.93 亿元人民币，比上年增长 24.90% 。公司再 次入选《财富》杂志评选的 中国上市公司 50 强榜单第 51 名。 1 、供应链运营业务 2013 年相对 2012 年，国内经济运行相对比较平稳，但全球大宗原材料市场疲软，人民币 对外升值对内贬值，国内外需求仍相对不足，多个行业产能过剩，中小企业资金周转不畅，公 司供应链运营业务仍面临着诸多困难和挑战。 董事会和经营班子经过认真分析研判，确定了“创新发展”的年度经营管理基调，制定了 “继续推进‘五年发展规划’的实施，调整完善业务管理体系，推进精细化管理，提升各层级 人员素质，促进经营模式和管理模式创新，构建可持续发展的基础”的年度工作指导方针。 201 3 年伊始，董事会就指导经营班子及时改革和调整公司领导层的分工，将原来分职能 管理的模式，改变为职能管理与分业务板块管理相结合的模式，促进经营单位努力开展业务的 同时，转变经营管理念，推动经营模式创新，报告期内，公司上下积极争取各类资源，并向 精细化管理要效益，通过合理运用汇率避险等多样化金融工具，大幅降低公司财务成本。在困 难的年景里，公司有效地抵御了市场风险，再次取得良好的经营业绩。 2013 年公司供应链运营业务的年营业额达到 87 8 亿元人民币，比上年增长 10. 48 % 。其中 国际贸易额 63.1 亿美元，比上年增长 10 .4% ；实现税后净利润 9 .3 亿元人民币 , 比上年增长 24% 。 其中 利润贡献 较大的分别是汽车 、钢铁 、 矿产品、轻纺 和 浆纸 等业务板块 。 公司在经历了 2012 年的经营困难和业绩下滑之后， 2013 年经营规模、净利润等经营指标 再次迈入增长态势。值得一提的是，经过 多年的积淀和发展， 公司供应链 运营在特定的几个品 类 已 做得 非常 优秀 ：保时捷汽车全球第五大、中国第三大经销商集团、浆纸经销商行业第一， 鞋子出口行业第一，动力煤进口进入前十大， 钢铁经销商位居“ 中国钢贸 企业 百强榜 ” 前列 。 “建发”供应链服务品牌在业内已具备领先的品牌竞争力。 2 、房地产开发业务 2013 年政府的房地产调控政策已在“市场化为主导”的思路下趋于平缓，房地产市场逐步 呈现“分化”态势，具体表现为一、二线城市商品房成交依然量价齐升，而部分三、四线城市 成交量价明显放缓，个别城市甚至出现价格松动。面对房地产市场形势日趋复杂、行业竞争日 益激烈的大环境下，公司下属两家房地产公司围绕各自五年规划，结合自身发展战略，制定了 切合实际 的工作总方针，深入研判市场发展趋势，坚持质量为先的前提下，抢抓市场机遇，把 控销售节点，全面完成各项经营指标与管理目标，全年销售收入与回款金额均创历史新高，再 次取得良好的经营业绩。 联发集团（本公司持有 95% 股份）： 报告期内，联发集团实现营业收入 65.87 亿元，比上年增长 21% ；净利润 9.25 亿元，比上 年增长 17% 。 签约销售总面积 75.47 万㎡，同比增长 25% ；签约销售收入 72.51 亿元，同比增长 23% ； 结算面积 55.3 万㎡，同比增长 21% ；结算收入 55.57 亿元，同比增长 23% 。 2013 年新开工面积 107 万㎡，竣工面积 69 万㎡。 建发房产（本公司持有 54.654% 股份）： 报告期内，建发房产实现营业收入 79.39 亿元，比上年增长 15.97% ；净利润 16. 13 亿元 , 比 上年增长 30.3% 。 签约销售总面积 77.19 万㎡，同比增长 12.21% ；签约销售收入 112.21 亿元，同比增长 30.39% ； 结算面积 53.87 万㎡，同比增长 8.94% ；结算收入 61.48 亿元，同比减少 0.76% 。 2013 年新开工面积 130.57 万㎡，竣工面积 75.6 万㎡。 2013 年，联发集团 和建发房产 坚持深耕现有区域为主、自我平衡、滚动发展的土地储备策 略，在销售改善、资金回笼迅速的情况下，分别于厦门及周边地区、桂林、南昌、南宁、上海、 成都等地区，获得土地储备总计近 20 万平方米，确保了 房地产主业的可持续健康发展，截至 2013 年底，二家公司共拥有土地储备超过 10 万平方米。 两家 房地产公司 双双进入 201 4 年中国房地产百强开发企业，建发房产位居第 39 位，联发 集团位居第 52 位。 (一) 主营业务分析 1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种 : 人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（ % ） 营业收入 102,067,79,243.02 91,16,970,131.6 11.96 营业成本 93,041,870,268.43 83,185,640,47.97 11.85 销售费用 2,841,898,643.01 2,450,941,32.30 15.95 管理费用 252,434,859.79 196,358,496.14 28.56 财务费用 28,49,074.84 390,68,037.05 - 92.72 经营活动产生的现金流量净额 - 1,921,185,594.58 4,754,265,750.75 - 140.41 投资活动产生的现金流量净额 - 838,696,141.96 - 667,375,645.8 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 3 ,718,484,395.67 - 2,085,390,286.5 不适用 资产减值损失 253,382,984.76 36,362,438.71 596.83 投资收益 304,593,64.82 64,686,098.97 370.8 营业外收入 140,40,824.56 55,281,383.93 153.97 营业外支出 80,767,349.37 11,062,435.40 630.10 资产减值损失本年发生额较上年增加 596.83% ，主要系年末应收账款增加导致计提的坏账准备 增 加。 投资收益本年发生额较上年增加 370.8% ，主要系处置交易性金融资产取得的投资收益和其他 投资收益发生额较上年大幅增加所致。 营业外收入本年发生额较上年增长 153.97% ，主要系本年收到的政府补助款增加所致。 营业外支出本年发生额较上年增长 631.10% ，主要系违约金、赔偿金支出增加所致。 其他 科目 变动 原因详见下文。 2、 收入 (1) 驱动业务收入变化的因素分析 公司主业为供应链运营和房地产开发，大宗商品、房地产的市场价格和销售量是影响公司 营业收入产生波动的主要原因。 公司 2013 年度实现主营业务收入 1020 .68 亿元，同比增长 109 亿元，增幅为 11.96 % ，其中 供应链运营业务 878.05 亿元，增幅 10. 48 % ，占公司全部营业收入的 86.03% ，房地产开发业务 收入 12.25 亿元，增幅 8.6% ，占公司全部营业收入的 11.98% （ 2 ） 主要销售客户的情况 单位：元 币种 : 人民币 向 前 5 名 客户 合计 销售 金额（元） 3,695,498,658.25 向 前 5 名客户销售额占年度销售总额的比例 （ % ） 3.63 公司前 5 名 客户 明细： 单位：元 币种 : 人民币 客户排名 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例（%） 第一名 1,418,035,640.07 1.39 第二名 629,684,241.48 0.62 第三名 580,26,408.06 0.57 第四名 568,726,73.69 0.56 第五名 498,785,634.95 0.49 合 计 3,695,498,658.25 3.63 3、 成本 (1) 成本分析表 单位：元 币种 : 人民币 分行业情况 分行业 成本构成项 目 本期金额 本期占 营 业 成本比 例 (%) 上年同期金额 上年同期 占 营业 成 本比例 (%) 本期金额 较上年同 期变动比 例 (%) 供应链运 营业务 钢材、矿产 品、纸浆、 汽车、物流 等 84,512,830,49.29 90.83 76,06,141,25.10 91.37 11.19 房地产开 发业务 房地产 8,216,505,385.62 8.83 7,051,789,707.75 8.48 16.52 (2) 主要供应商情况 单位：元 币种 : 人民币 前五名供应商合计采购金额（元） 7,230,780,154.17 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（ % ） 7.7 8 % 公司前 5 名供应商明细 ： 单位：元 币种 : 人民币 供应商名称 采购额 占年度采购总额比例（ % ） 第一名 2,871,704,424.26 3.09 第二名 1,73,524,52.50 1.86 第三名 902,753,504.41 0.97 第四名 861,659,849.24 0.93 第五名 861,137,823.76 0.93 合计 7,230,780,154.17 7.7 8 4、 费用 单位：元 币种 : 人民币 本年金额 上年金额 变动 比例 变动原因 财务 费用 28,49,074.84 390,68 8,037.05 - 92.72% 财务费用本年发生额较上年减少 92.72%， 主要系本年度贸易融资成本降低，对应的 利息支出减少以及人民币升值产生的汇兑 收益较上年度增加所致。 5、 现金流 （ 1 ）经营活动产生的现金流量净额较上年大幅减少主要是由于本年供应链业务营业规模增 长，年末各项占用增加，且 以银行承兑汇票结算的采购业务减少， 使得供应链业务经营性现金 净流量较上年同期大幅下降；同时，报告期内子公司建发房产及联发集团增加土地储备，导致 房地产业务经营性净流量较上年同期大幅下降。 （ 2 ）投资活动产生的现金流量净 额较上年减少 25.67% 主要是由于报告期内子公司建发房 产、联发集团收购其子公司少数股权及其他股权所支付的现金增加所致。 （ 3 ）筹资活动产生的现金流量净额大幅增加主要是由于报告期银行贷款规模扩大。 (二) 主营业务分行业情况 单位 : 元 币种 : 人民币 分行业 营业收入 营业成本 毛利 率 （％） 营业收 入比上 年增减 (%) 营业成 本比上 年增减 (%) 毛利率比上年增减 （ % ） 供应链运 营业务 87,805,182,647.54 84,512,830,49.29 3.75 10.48 11.19 减少 0.61 个百分点 房地产开 发业务 12,25,03,046.21 8,216,505,385.62 32.79 8.60 16.52 减少 4.57 个百分点 (三) 资产、负债情况分析 1 、资产负债情况分析表 单位 : 元 币种 : 人民币 项目名称 本期末数 本期末 数占总资 产的比例 （ % ） 上期末数 上期 末数占 总资产 的比例 （ % ） 本期末金额 较上期末变 动比例（ % ） 应收票据 2,135,296,018.74 2.67 1,43,59,326.9 2.35 48.95 应收账款 4,851,471,543. 48 6.06 1,780,308,143.69 2.91 172.51 应收利息 1,08,74.41 0.0 4,353,63.10 0.01 - 74.9 其他应收款 3,10,12,435.87 3.89 1,801,802,703.08 2.95 72.61 在建工程 145,426,362.85 0.18 419,21,406.54 0.69 - 65.31 递延所得税资产 684,090,650.23 0.85 387,487,241.5 0.63 76.5 交易性金 融负债 509,424.0 0.0 53,025,198.40 0.09 - 99.04 应付票据 2,681,240,652.64 3.35 4,426,951,640.49 7.25 - 39.43 应付账款 6,425,029,908.49 8.03 4,686,579,91.04 7.67 37.09 预收款项 20,09,07,890.18 25.0 12,386,124,432.60 20.28 61.54 应付职工薪酬 890,903,015.35 1.1 667,913,9 75.90 1.09 33.39 应交税费 1,232,291,107.70 1.54 347,175,963.52 0.57 254.95 应付利息 156,010,097.56 0.19 112,14,912.70 0.18 39.1 其他应付款 4,681,202,195.03 5.85 3,343,107,736.54 5.47 40.03 一年内到期的非流动 负债 3,310,163,124.69 4.14 1,419,590,0.0 2.32 13.18 应付债券 1,818 ,151,572.20 2.27 1,318,84,525.39 2.16 37.86 其他非流动负债 33,019,60.0 0.04 14,310,0.0 0.02 130.74 资本公积 276,496,356.04 0.35 108,493,743.80 0.18 154.85 应收票据 ：年末余额较年初增加 48.95% ，主要系本年以银行汇票方式结算的销售业务增加所致。 应收账款 ：年末余额较年初增加 172.51% ，主要系子公司建发房地产集团有限公司应收厦门市 湖里区财政局土地出让金分 成款增加所致。 应收利息 ：年末余额较年初余额减少 74.9% ，主要原因系年末定期存款大幅减少。 其他应收款 ：年末余额较年初增加 72.61% ，主要系应收出口退税、海关保证金和拍地保证金大 幅增加所致。 在建工程 ：年末余额较年初减少 65.31% ，主要系上海临港物流奉贤园区、丽轩酒店改造和泉州 中冠捷豹 4S 店完工转入投资性房地产及固定资产所致。 递延所得税资产 ：年末余额较年初增加 76.5% ，主要系预收款项、资产减值准备 、合并抵消 未实现内部交易损益、其他应付款、预提的应付职工薪酬等多项账面价值与计税基础的可抵扣 暂时 性差异增加所致。 交易性金融负债 ：年末余额较年初减少 99.04% ，系持仓衍生金融工具的浮动亏损较小所致。 应付票据 ：年末余额较年初减少 39.43% ，主要原因系本年末以银行汇票方式结算的贸易采购业 务减少所致。 应付账款 ：年末余额较年初增长 37.09 % ，主要系本年供应链运营业务规模扩大导致采购量增加 所致。 预收款项 ：年末余额较年初增长 61.54 % ，主要系本年末预收售房款增加所致。 应付职工薪酬 ：年末余额较年初增加 33.39% ，主要系公司本年业务规模扩大，员工奖金相应增 加所致。 应交税费 ：年末余额较年初增长 2 54.95% ，系本年末将待抵扣进项税和预缴的税费列示于其他 流动资产所致。 应付利息 ：年末余额较年初增长 39.1% ，主要系长期借款和应付债券年末余额较年初增加导致 的应付利息增加所致。 其他应付款 ：年末余额较年初增加 40.03% ，主要系本年末预提税费及费用和应付往来款大幅增 加所致。 一年内到期的非流动负债 : 年末余额较年初增长 13.18% ，系一年内到期的长期借款增加所致。 应付债券 ：年末余额较年初增加 37.86% ，主要系本年发行 5 亿元公司债券。 其他非流动负债 : 年末余额较年初增长 130.74% ，系本年新增联发 红莲半岛项目土地价款补贴所 致。 资本公积： 年末余额较年初增长 154.85% ，主要系股本溢价本年增加额较大。 2 、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 单位 : 元 币种 : 人民币 项目 期初数 本年新增 本年减少 本期公允价 值变动损益 计入权益的 累计公允价 值变动损益 期末数 1 、以公允价 值计量且其 变动计入当 期损益的金 融资产（不 含衍生金融 资产） 125,69,23.15 - - - 229,747.64 - 125,439,485.51 2 、衍生金融 资产 6,589,247.34 15,5 45,375.58 4,405,765.61 11,139,609.97 - 17,728,857.31 3 、 可供出售 金融资产 67,675,139.04 - - - - 7,754,18.20 57,36,21.4 报告期内公司主要资产计量属性未发生变化。 (四) 核心竞争力分析 1 、 资源整合能力 公司向供应链运营商转型以来， 公司 通过上控资源、下布渠道，中间提供 采购、仓储加工、 物流配送、销售结算、风险管理、融资 、技术支持 等 多方位服务， 将 上中下游各环节 整合成一 个整体的网链， 具备了 较强的资源整合优势 ，能够为广大中小企业提供性价比较高的供应链服 务。 公司自 转型后 发展 非常 迅速 ，营业规模和盈利不断站上新台阶，成为 国内供应链运营行业 的 领先者 。 2 、 风险管理 能力 公司 经过多年实践和 不断 完善， 建立了 强有力的风险管 理 体系，这已 成为 近年来公司持续 健康发展的 重要 核心竞争力。 针对经营过程中存在的资金管理风险、客户信用风险、存货管理 风险、大宗商品价格波动等风险，公司 均 制定了相应的风险控制度，并通过笔审核、时 跟踪、责任到人等手段 ，对应收账款、库存、货物滞期、商品价格波动等风险进行全方位 把控， 逐步构建了公司强大有效的风险管 理 体系。 3 、 创新应变能力 公司 上市以来 ， 主营业务收入、 净利润等各项经营指标都 保持年均 30% 左右的增长， 2013 年主营业务收入首次超过千亿 元 ， 经营业绩再创历史新高。公司 能够长期、快速发展 的根本原 因， 正是 多年来 在企业发展过程中，公司管理层 长期 坚持居安思危、 敢于 创新 求变 的勇气 ，在 不断变化 的 外部环境 中 能够 审时度势 、 迅速 反应 ， 带领广大员工创新应变， 不断提高市场竞争 力， 实现企业 的 持续、快速、健康发展。 (五) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 单位 : 元 币种 : 人民币 报告期内投资额 6,754,175 上年同期 投资额 0 投资额增减变动数 6,754,175 被投资公司的情况： 被投资公司的名称 主要业务 公司占被投资公司的权益比例 厦门兆蓉房地产开发有限公司 房地产 49% 厦门文都软件教育投资有限公司 教育 15% (1) 证券投资情况 序 号 证券 品种 证券 代码 证券 简称 最初投资金额 （元） 持有数量 （股） 期末账面价值 （元） 占期末 证券总 投资比 例（％） 报告期损益 （元） 1 股票 01628 . HK 禹洲 地产 137,931,861.07 82,6,080 125,439,485.51 10 - 229,747.64 (2) 持有其他上市公司股权情况 单位 : 元 币种 : 人民币 证券 代码 证券 简称 最初投资成 本 占该 公司 股权 比例 （％） 期末账面价值 报告期 损益 报告期所有 者权益变动 会计 核算 科目 股份 来源 601872 招商 轮船 37,10,0 0.29 26,620,0.0 66,0.0 - 1,15,0.0 可供 出售 金融 资产 自购 601328 交通 15,738,76.06 0.01 30,716,21.4 1,919,763.84 - 6,59 9,18.20 可供 自购 银行 出售 金融 资产 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。 3、 募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 4、 主要子公司、参股公司分析 (1)主要子公司情况 单位：亿元 币种 : 人民币 子公司名称 业务性质 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 建发房地产集团有限公司 房地产业 20.0 334.17 64.0 7 9.39 21.37 16.13 联发集团有限公司 房地产业 21.0 228.46 50.81 65.87 12.16 9.25 建发（上海）有限公司 进出口贸易 2.0 53.32 12.31 209.19 2.82 1.97 厦门建发汽车有限公司 批发、零售 贸易 3.0 17.25 8.15 56.70 2.37 1.84 厦门建发纸业有限公司 进出口贸易 5.0 31.96 5.9 108.16 1.03 0.89 建发物流集团有限公司 物流业务 4.0 27.91 5.34 83.61 0.94 0.72 昌富利（香港）贸易有限公司 进出口贸易 HKD2.28 9.75 4.2 72.79 0.49 0.40 （2）业绩波动较大的子公司情况 单位：亿元 币种:人民币 子公司名称 业务性质 本年净利润 上年净利润 净利润增减 增减 比例 建发房地产集团有限公司 房地产业 16.13 12.37 3.75 30.3% 厦门建发纸业有限公司 进出口贸易 0.89 - 0.27 1.16 428.53% 建发房产 业绩波动原因： 报告期内房地产整体销售形势较好， 建发房产销售 取得历史最好 成绩，一级土地开发（含安置房）实现净利润较上年有较大增长。 建发纸业 业绩波动原因： 报告期内建发纸业 及时调整经营模式 和 组织架构 ，坚持 “ 集中 采 购、 分散 销售 、 加快周转 、 稳定盈利 ” 的 方针 ，实现扭亏为盈，恢复到正常的经营水平。 5、非募集资金项目情况 报告期内，公司无非募集资金投资项目。 二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析 (一) 行业竞争格局和发展趋势 十八届 三中全会 为中国 描绘了 全面深化 改革的宏伟蓝图， 随着 各项改革的进一步深化， 经 济 转型升级和 新型 城镇化等 都将持续 激发 中国经济的内在活力 ，公司 的 供应链 运 营业务和房地 产开发业务 均 将迎来广阔的 发展 空间。 与此同时 ， 以 移动互联网为核心的新科技浪潮 也 将 给两 大 行业带来 新的 挑战 和 机遇。 1 、供应链运营： 中国的经济大环境决定了供应链服务的必要性和持续性，随着新一届政府 对改革力度的不断加大 ，流通成本的下降和供应链效率的提高 是 中国 未来 提升经济效率、 保持 经济较快增长的必由之路，决定了供应链 行业仍 是一个 发展 空间巨大的朝阳行业。 公司 是国内 最早提出供应链运营战略 的企业 ， 在转型后的几年内 发展 非常 迅速， 反映 出 供应链服务行业 正 处于高速 成长 时期 。 目前中国 已是世界第二大经济 体 ， 中小企业数量远超 日本，但尚未有一家 供应链运营商达到三菱 这 类日本 综合商社 的 万亿 营收 规模 ，因此对于刚达千亿规模的建发 股份 而言，还将面临 广阔 的发展空间 。 2 、房地产行业：今年全国“两会”期间，《政府工作报告》提出 “ 分类调控、双向调控以 及长效机制建设 ”将成今后房地产政策的主基调，导致 今后 行业竞争将更加激烈 和复杂 ，房地 产 越发呈现“分化”态势，具体表现为一、二线城市商品房成交依然量价齐升，而部分三、 四 线城市成交量价明显放缓，个别城市甚至出现价格松动。随着不断“分化”， 该行业 集中度 也 将 进一步 提高 ，其中地域多元化程度高、财务管理稳健、品牌 优势明显的龙头企业将获得更好的 发展 。目前 中国城镇化 仍处于 30% - 70% 的快速发展区间 的进程 中 ， 在互联网大潮下，房地产行 业 与信息业、金融业 、养老医疗 等相关产业 合作也将是一大趋势，预计未来该 行业将会 更加 健 康 、 稳健 、持续的发展。 (二) 公司发展战略 在 国际 经济复苏缓慢 ， 国内经济 “ 稳增长、 调结构、 促改革 ”以及传统行业 互联网化进程 加速 的大背景下， 公司继续实施“供应链 + 房地产”的双主业战略，特别是要 长期坚持“供应链 运营”的战略发展方向，利用互联网工具进行创新，大力推进电子商务运用，争取在供应链行 业内的 各细分领域 ，搭建专业 的信息 服务平台 和交易平台， 借助信息化手段整体提升供应链管 理效率， 为客户提供 更加高效便捷的一站式 服务 。 此外，在供应链金融方面，公司 依托卓越的 品牌优势 和 雄厚的资金实力， 借助 本次 配股 募集资金 ， 一方面通过“商票融资”、“信保融资” 等快速融资服务，为客户解决融资难题，另一方面 在造纸、 高科技仪器设备 、节能环保 、汽车 等众多领域，为客户提供 国内外融资 租赁 、保险和担保等系列金融服务。 最后，在 供应链 运营 的基础上，公司 一方面 将会投资具备 良好 收益的资源，增强自身对上游资源的控制能力，另一 方面 会加大对 渠道 网络的投资，增强 供应链运营 的 仓储物流配套服务能力。 未来，公司将依托网络平台的建设和完善， 不断 创新整合供应链，实现“资金流、物流、 信息流”各个环节的整合增值，打造“上控资源、下控渠道、中间提供一站式服务 “ 的供应链 运营商。 对于房地产业务，公司将顺势而为，一方面努力做好现有项目的开发销售，实现经济效益 的提升；另一方面将充分利用原有庞大的 业主数量，积极 推行 智能社区计划，挖掘社区服务的 价值 潜力 ，寻求移动互联时代新的利润增长点。 (三) 经营计划 公司董事会和经营班子经认真总结 2013 年工作经验和教训，客观分析公司内部管理情况和 业务发展趋势，科学 制定了 201 4 年度经营计划： 工作指导方针： 继续推进 “ 五年发展规划 ” 的实施，以创新发展抓落实为主线，促进经营 模式和管理模式创新， 扎实 构筑公司可持续发展的基础，确保公司未来规模和效益同步增长。 2014 年经营目标：力争实现营业收 入 1 , 050 亿元，预计成本费用共计 1,010 亿 元。 2014 年工作重点： 董事会确定了 2014 年 公司的经营管理 基调为：创新发展抓落实。公司将 整合 整体 优势资源 ， 采取一系列有效措施 ， 指导和督促 各 单位明确 创新发展的方向 ，落实具体采取的有效 举措 ， 共 同实施创新 转型 战略。 主要工作 措施有： 1 、进一步强化分管 领导 职责，要求其督导创新 发展的落地工作 ，并将 创新发展成效与 其 管 理业绩考核 相 挂钩。 2 、在注重 防范重大经营风险 的前提下，进一步下放各层级权限，提升从上到下、全员创新 的驱动力，完善和 提升各 层级 人员素质 。 3 、在用好现有公司各项资源的基础上，借 助 本次 配股 募集资金 ， 支持各经营单位努力 开拓 新的 战略资源 。 4 、继续推进 信息化 建设 和电子商务运用 ， 帮助有条件的经营单位或经营项目推进电子商务 运用；推进公司商务电子化。 上半年要 确保新 ERP 系统 全面上线， 力争在年内完成异地仓储货 物远程电子监控系统建设。 5 、 合理配置异地平台资源 ， 充分发挥公司现有 国内八 大 平台的作用 ，用好境外公司的资源， 为业务单位创新发展提供更好的 保障和服务。 (四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 公司对资金的需求主要为 ： 供应链运营 业务 规模不断扩大所需的营运资金和房地产开发 业 务 所需的开发资金，公司将通过加强现金流管理，充分利用 股权融资 、 银行贷款和各类金融衍 生工具，满足公司经营业务的资金需求。 (五) 可能面对的风险 在 国际 经济复苏缓慢 ， 国内经济 “ 稳增长、 调结构、 促改革 ” 的大背景下 ， 政府将调低经 济增长速度，中国经济从高速 增长的时代进入到低增长时代，未来公司很难依靠国内经济持续 高速增长而分享增长红利，公司将 通过创新经营模式， 改变经营管理念，确保公司的服务和 产品更有价值，以保证公司在未来不确定的环境变化中继续立于不败之地。 供应链运营业务面临的主要风险： 1 、行业竞争加剧的风险： 中国生产要素逐渐向中西部和其他第三世界国家转移的大背景下，产业链上的相关企业 也 向供应链运营进行 转型， 加之 2013 年互联网企业大军的兴起，导致 公司面临行业竞争加剧的风 险。 应对措施：公司供应链运营网络已遍布全球。多年形（未完）  |