[年报]中核钛白：2013年年度报告（更新后）
中核华原钛白股份有限公司 2013年度报告 2014-015 2014年04月 第一节 重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和 连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司负责人李建锋、主管会计工作负责人范喜成及会计机构负责人(会计主 管人员)王娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本年度报告涉及公司未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质 承诺，请投资者注意投资风险。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ....................................................................................................... 2 第二节 公司简介............................................................................................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................... 8 第四节 董事会报告.......................................................................................................................... 10 第五节 重要事项.............................................................................................................................. 29 第六节 股份变动及股东情况 ......................................................................................................... 45 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ......................................................................... 52 第八节 公司治理.............................................................................................................................. 58 第九节 内部控制.............................................................................................................................. 64 第十节 财务报告.............................................................................................................................. 66 第十一节 备查文件目录 ............................................................................................................... 181 释义 释义项 指 释义内容 本报告书 指 《中核华原钛白股份有限公司2013年年度报告》 本公司/中核钛白/上市公司 指 中核华原钛白股份有限公司 李建锋及其一致行动人 指 李建锋、陈富强、胡建龙 金星钛白 指 安徽金星钛白（集团）有限公司 无锡豪普 指 无锡豪普钛业有限公司 盐城福泰 指 盐城福泰化工有限公司 无锡中核 指 无锡中核华原钛白有限公司 上海中核 指 中核华原（上海）钛白有限公司 中国信达 指 中国信达资产管理股份有限公司，前身为中国信达资产管理公司 中核四〇四 指 中核四〇四有限公司 九洲弘羊 指 武汉九洲弘羊投资发展有限公司 普瑞斯置业 指 武汉普瑞斯置业有限责任公司 以诺投资 指 张家港以诺创业投资企业（有限合伙），前身为张家港以诺股权投资 企业（有限合伙） 玉飞达公司 指 云南玉飞达钛业有限公司 审计机构/信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《上市规则》 指 《深圳证券交易所股票上市规则（2012年修订版本）》 元 指 人民币元 报告期 指 2013年1月1日至2013年12月31日 重大风险提示 1、公司在2013年1月完成了发行股份购买金星钛白100%股权事宜，自购 买日起，公司取得了对金星钛白的财务和经营政策的控制权，上述发行股份购 买资产事项构成反向收购。根据财政部财会便[2009]17号《关于非上市公司购 买上市公司股权实现间接上市会计处理的复函》、《企业会计准则第20号—企业 合并》及《企业会计准则讲解（2010）》的规定，公司是法律上的母公司，会计 上的被购买方，公司所购买资产金星钛白是法律上的子公司，会计上的购买方， 公司合并会计报表的2012年度财务信息信息是法律上的子公司金星钛白对应会 计期间的合并报表数据，敬请投资者注意。 2、公司发行股份购买李建锋、郑志锋、陈富强、胡建龙及以诺投资持有的 金星钛白100%的股权资产自2013年1月1日起纳入公司合并范围，金星钛白 股东李建锋、郑志锋、陈富强、胡建龙及以诺投资就该标的资产2013年、2014 年、2015年三个会计年度的利润作出承诺，该部分利润将构成了2013~2015年 上市公司利润的主要来源。 公司发行股份购买资产完成后，资产规模迅速扩大，生产经营布局扩展至 甘肃、安徽、江苏、上海三省一市，管理半径大幅增加。目前公司已完成了采 购、生产、销售业务流程的梳理整合，且建立和形成了较为完善的治理架构及 内部控制环境，但公司规模效益的实现仍需一定时间，未来上市公司能够实现 持续、稳定盈利仍存在一定的不确定性，请广大投资者注意投资风险。 3、《证券时报》、《中国证券报》和巨潮资讯网（http//www.cninfo.com.cn） 为公司的指定信息披露媒体，公司所有信息均以在上述指定媒体刊登的公告为 准，敬请投资者注意投资风险。 第二节 公司简介 一、公司信息 股票简称 中核钛白 股票代码 002145 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 中核华原钛白股份有限公司 公司的中文简称 中核钛白 公司的外文名称（如有） CNNC HUA YUAN TITANIUM DIOXIDE CO., LTD 公司的外文名称缩写（如有） CNNC TD 公司的法定代表人 李建锋 注册地址 甘肃省嘉峪关市和诚西路359号二楼 注册地址的邮政编码 735100 办公地址 甘肃省嘉峪关市和诚西路359号二楼 办公地址的邮政编码 735100 公司网址 http://www.sinotio2.com 电子信箱 sz002145@sinotio2.com 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 夏云春 张成 联系地址 甘肃省嘉峪关市和诚西路359号二楼 上海市浦东新区祖冲之路2290弄展想广 场1号楼1001室 电话 （0937）6211779 （021）60721305 传真 （0937）6211771 （021）60721307 电子信箱 xiayunchun@sinotio2.com zhangcheng@sinotio2.com 三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 四、注册变更情况 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次注册 2001年02月23日 甘肃兰州市工商局 6200001051510 620103719063838 71906383-8 报告期末注册 2012年09月22日 甘肃嘉峪关市工商 局 620000000016870 620103719063838 71906383-8 公司上市以来主营业务的变化情况（如 有） 公司上市以来主营业务未发生变化。 历次控股股东的变更情况（如有） 2012年中核钛白在破产重整过程中，原第一大股东中国信达将其持有的本公司股 份其中的3,000万股转让给李建锋，2012年8月13日过户完成后，李建锋持有中 核钛白股份3,000万股，占中核钛白总股本的15.79%，成为中核钛白第一大股东。 2013年2月中核钛白发行股份购买资产及募集配套资金工作全部完成后，李建锋 持有公司股份121,177,463股，占中核钛白总股本的29.55%，为中核钛白第一大 股东，实际控制人。 五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层 签字会计师姓名 徐秉惠、李亚望 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □ 适用 √ 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 √ 适用 □ 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 信达证券股份有限公司 北京市西城区闹市口大街9号 院1号楼 孙月行、李旭 2013年1月1日至2015年12 月31日 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 √ 是 □ 否 2013年 2012年 本年比上年增 减(%) 2011年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 1,585,274,948.68 440,234,723.21 1,152,079,748.57 37.6% 418,939,048.12 1,001,866,092.85 归属于上市公司股东的净利 润（元） 16,353,006.08 1,838,765.21 30,208,931.28 -45.87% -197,668,582.90 71,007,259.96 归属于上市公司股东的扣除 非经常性损益的净利润（元） 6,689,387.05 -117,489,075.05 22,770,171.14 -70.62% -183,859,701.20 67,734,788.40 经营活动产生的现金流量净 额（元） -167,825,903.75 -69,237,317.74 -67,763,729.37 147.66% 9,007,244.97 -90,488,503.22 基本每股收益（元/股） 0.04 0.01 0.16 -75% -1.04 0.37 稀释每股收益（元/股） 0.04 0.01 0.16 -75% -1.04 0.37 加权平均净资产收益率（%） 1.46% 1.42% 6.86% -5.4% -108.62% 21.8% 2013年末 2012年末 本年末比上年 末增减(%) 2011年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 3,005,249,566.40 520,709,490.71 1,786,652,571.93 68.21% 578,072,715.58 1,392,392,819.41 归属于上市公司股东的净资 产（元） 1,160,012,719.20 175,615,508.72 342,420,828.20 238.77% 83,150,288.51 262,211,896.92 注：“调整前”数据为中核钛白2012年度年报财务数据；“调整后”为公司重组后，按照反向购买原则，以金星钛白为 合并主体，合并财务报表的比较信息是金星钛白2012年度相关期间合并财务报表。详见本报告《重大风险提示》第一项。 二、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 16,353,006.08 30,208,931.28 1,160,012,719.20 342,420,828.20 按国际会计准则调整的项目及金额 2、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则 16,353,006.08 30,208,931.28 1,160,012,719.20 342,420,828.20 按境外会计准则调整的项目及金额 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 三、非经常性损益项目及金额 单位：元 项目 2013年金额 2012年金额 2011年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准 备的冲销部分） -4,630,412.17 -436,350.26 1,025,149.96 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相 关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府 补助除外） 10,559,338.80 5,841,745.30 3,057,852.40 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占 用费 4,173,554.83 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值 业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负 债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性 金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资 产取得的投资收益 -69,019.85 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,989,225.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,317,503.37 148,735.83 1,322,217.43 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -1,888,112.00 减：所得税影响额 849,150.12 1,448,316.43 963,425.98 少数股东权益影响额（税后） -165,226.15 840,609.13 1,100,302.40 合计 9,663,619.03 7,438,760.14 3,272,471.56 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公 开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应 说明原因 □ 适用 √ 不适用 第四节 董事会报告 一、概述 2013年对于公司是具有重大意义的一年，是公司完成破产重整后的第一年。这一年，公司重大资产重组实施完毕，优质 资产的注入使公司持续盈利能力得以恢复。这一年，钛白粉市场持续低迷、市场行情不甚乐观，行业内企业经营压力明显， 公司业绩亦受到很大影响。面对复杂严峻的市场形势，公司齐心协力、积极应对、增收节支、加强对主要化工原材料市场变 化研判，公司主营业务毛利率基本维持了上年水平。 2013年，公司致力于提升产品产量、提高产品质量、增加员工收入、提振员工信心，公司全年共生产钛白粉粗品12.30 万吨，钛白粉成品12.83万吨，完成钛白粉成品销售12.80万吨，均达历史最好水平。此外，公司着力完善和加强采购、销售、 生产、资产管理、资金活动等各个领域的内部控制。经过一年的整合和努力，公司经营的效率和效益明显提高，市场竞争力 显著提升。 二、主营业务分析 1、概述 2013年公司营业收入158,527.49万元，比上年115,207.97万元增加43,319.52万元，增幅为37.60%；营业利润2,126.80万元， 比上年3,007.76万元减少880.96万元，减幅为29.29%；2013年利润总额3,151.31万元，与上年3,563.17万元相比减少411.86万 元，减幅为11.56%；归属上市公司股东净利润1635.3万元，与上年3,020.89万元相比减少1,385.59万元,减幅为45.87%。 公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况 2013年度董事会审议2013年度生产经营计划中计划钛白粉成品产量为14.5万吨，实际完成12.84万吨，完成率88.55%； 主要原因为相关技改和项目进度未达到预期，导致产能恢复与增长低于预期。 公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于20%以上的差异原因 √ 适用 □ 不适用 详细见与本报告书同日公告的《2013年度重大资产重组备考合并盈利预测实现情况的说明》。 2、收入 说明 报告期内营业收入比上年增加43,319.53万元，增幅为37.60%。增加主要原因为重组完成后产能扩大所致，另外本公司 在2012年成立了专门的销售公司中核华原（上海）钛白有限公司，整合了原各子公司销售业务，使销售能力增强。营业成本 比上年增加33,827.24万元，增幅为38.15%；主要为营业收入增加从而导致营业成本相应增加。本年度毛利率22.72%，上期 毛利率23.03%，毛利率保持较小变动，受益于公司加强成本控制。 公司实物销售收入是否大于劳务收入 √ 是 □ 否 行业分类 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 精细化工业 销售量 128,024.48 68,640.8 86.51% 生产量 128,342 73,292.73 75.11% 库存量 8,061.81 7,614.45 5.88% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 并购重组后企业规模扩大，产能增加，产销量与库存量相应增加。 公司重大的在手订单情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □ 适用 √ 不适用 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 327,384,016.93 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） 20.65% 公司前5大客户资料 √ 适用 □ 不适用 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例（%） 1 第一名 94,390,128.00 5.95% 2 第二名 70,849,900.00 4.47% 3 第三名 67,845,100.00 4.28% 4 第四名 50,498,888.93 3.19% 5 第五名 43,800,000.00 2.76% 合计 —— 327,384,016.93 20.65% 3、成本 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2013年 2012年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 精细化工业 钛白粉 1,215,921,221.80 99.73% 796,027,361.25 93.23% 52.75% 精细化工业 其他 3,266,496.64 0.27% 57,777,161.61 6.77% -94.35% 精细化工业 合计 1,219,187,718.44 100% 853,804,522.86 100% 42.79% 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2013年 2012年 同比增减(%) 金额 占营业成本比重 （%） 金额 占营业成本比重 （%） 金红石型钛白粉 原材料 846,743,495.98 69.45% 608,420,508.20 71.26% 39.16% 金红石型钛白粉 能源 177,395,505.64 14.55% 96,434,516.73 11.29% 83.96% 金红石型钛白粉 人工 60,107,205.69 4.93% 19,068,729.45 2.23% 215.33% 金红石型钛白粉 制造费用、折旧 及其他 131,675,014.49 10.8% 72,078,202.28 8.44% 82.72% 金红石型钛白粉 合计 1,215,921,221.80 99.73% 796,027,361.25 93.23% 52.65% 说明 并购重组后企业规模扩大，产能增加，成本相应增加。 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 545,375,806.17 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） 34.51% 公司前5名供应商资料 √ 适用 □ 不适用 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例（%） 1 第一名 158,949,590.35 10.06% 2 第二名 127,229,696.60 8.05% 3 第三名 115,534,824.02 7.31% 4 第四名 75,655,909.20 4.79% 5 第五名 68,005,786.00 4.3% 合计 —— 545,375,806.17 34.51% 4、费用 项 目 2013年金额 2012年金额 变动比率（%） 营业税金及附加 4,494,184.83 3,397,861.03 32.27 销售费用 70,769,034.70 30,142,927.06 134.78 管理费用 191,845,260.32 142,226,558.41 34.89 财务费用 74,211,655.20 59,094,267.49 25.58 所得税费用 14,104,759.81 4,980,955.11 183.17 （1）营业税金及附加：营业税金及附加较上年增加32.27%，主要为公司营业收入增加所致。 （2）销售费用：销售费用较上年增加134.78%，主要是销售量增加，运费增加2,704万元，以及为扩大销售发生的销售 劳务费、招待费、差旅费、销售宣传费增加所致。 （3）管理费用：管理费用较上年增加34.89%，主要为合并范围变动影响所致，因生产规模，销售规模扩大导致职工薪 酬增加3,305.21万元，另外，设备厂房维修费增加656.49万元，房产税土地使用税等税费增加282.97万元。 （4）财务费用：财务费用较上年增加25.58%，主要为公司销售增加，短期资金需求增加，短期借款利息支出和银行承 兑汇票贴现利息支出增加所致。 （5）所得税费用：所得税费用较上年增加183.17%，主要为安徽金星钛白（集团）有限公司和无锡豪普钛业有限公司 盈利增加使应交企业所得税增加。 5、研发支出 项目 2013年 2012年 同期增减（%） 研发支出总额 40,905,793.66 43,827,767.66 -6.67% 营业收入 1,585,274,948.68 1,152,079,748.57 37.6% 占营业收入比例 2.58 3.80 -1.22% 6、现金流 单位：元 项目 2013年 2012年 同比增减（%） 经营活动现金流入小计 1,176,986,903.79 749,064,566.06 57.13% 经营活动现金流出小计 1,344,812,807.54 816,828,295.43 64.64% 经营活动产生的现金流量净 额 -167,825,903.75 -67,763,729.37 147.66% 投资活动现金流入小计 22,142,753.72 8,091,944.70 173.64% 投资活动现金流出小计 115,778,770.05 102,643,204.21 12.8% 投资活动产生的现金流量净 额 -93,636,016.33 -94,551,259.51 -0.97% 筹资活动现金流入小计 1,173,938,394.57 1,048,999,746.00 11.91% 筹资活动现金流出小计 914,155,658.98 902,819,803.11 1.26% 筹资活动产生的现金流量净 额 259,782,735.59 146,179,942.89 77.71% 现金及现金等价物净增加额 -5,819,484.91 -16,459,343.15 -64.64% 相关数据同比发生变动30%以上的原因说明 √ 适用 □ 不适用 (1)报告期内公司钛白粉产品销售量比上年增加，营业收入比上年增加37.60%，销售商品、提供劳务收到的现金比上 年增加82.99%； (2)重大资产重组完成后，公司产能迅速扩大，报告期产量比上年增加75.11%，购买商品、接受劳务支付的现金比上 年增加109.08%，支付各项税费比上年增加72.52%， (3)因合并范围变化，公司职工人员增加，支付给职工及为职工支付的现金（主要为工资和社会保险费用）比上年增加 111.08%； (4)报告期母公司实施8万吨/年钛白粉技术改造项目、金星钛白三期项目建设和无锡豪普5万吨/年钛白后处理技改项目 开工，构建固定资产、无形资产支付的现金比上年增加9.87%； (5)成本法核算对外股权投资支付现金300万元。 (6)报告期内完成了发行股份购买资产重大资产重组暨募集配套资金工作，吸收投资收到的现金比上年增加288.93%， 筹资活动现金流入净额比上年增加11.91%，筹资活动现金流出净额比上年增加1.26%，筹资活动现金流量净额比上年增加 77.71%。 报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □ 适用 √ 不适用 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比上 年同期增减 （%） 营业成本比上 年同期增减 （%） 毛利率比上年 同期增减（%） 分行业 精细化工业 1,577,886,374.42 1,219,187,718.44 22.73% 41.94% 42.79% -0.46% 分产品 金红石型钛 白粉 1,569,234,093.88 1,215,921,221.80 22.51% 48.78% 52.75% -2.01% 其他产品 8,652,280.54 3,266,496.64 62.25% -84.8% -94.35% 63.75% 分地区 国内 1,114,288,007.87 867,342,013.29 22.16% 36.81% 37.44% -0.36% 国外 463,598,366.55 351,845,705.15 24.11% 56.01% 57.97% -0.94% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据 □ 适用 √ 不适用 四、资产、负债状况分析 1、资产项目重大变动情况 单位：元 2013年末 2012年末 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 货币资金 292,563,092.56 9.74% 297,950,468.90 16.68% -6.94% 应收账款 147,600,295.65 4.91% 118,551,418.06 6.64% -1.73% 存货 324,117,176.78 10.79% 223,880,080.41 12.53% -1.74% 存货较上年增加44.77%，主要是合并 范围变动存货增加9,440万元，其次 为钛白粉产能及销量的增加，使原材 料和库存商品相应增加所致。 投资性房地产 0% 303,170.88 0.02% -0.02% 长期股权投资 47,027,940.74 1.56% 44,153,760.00 2.47% -0.91% 固定资产 1,034,998,838.90 34.44% 634,329,651.65 35.5% -1.06% 固定资产较上年增加63.16%，主要是 合并范围变动增加23,960万元，另 外，子公司金星钛白三期4万吨/年金 红石型钛白粉技术改造等项目转固 等增加17,098万元。。 在建工程 323,835,337.76 10.78% 83,855,062.01 4.69% 6.09% 在建工程较上年增加286.18%，主要 是合并范围变动增加20,444万元，另 外，公司8万吨钛白粉扩产改造和配 套新建环保设施项目支出增加。 应收票据 193,961,327.14 6.45% 76,294,464.62 4.27% 2.18% 销售量大幅增加，票据汇款大幅增加 预付账款 30,335,035.55 1.01% 52,618,792.81 2.95% -1.94% 报告期内公司规模扩大，预付款采购 减少 其他应收款 9,816,488.91 0.33% 103,544,833.21 5.8% -5.47% 报告期内注入资产金星钛白向上市 公司的借款归还；合并范围变化，无 锡豪普借款合并抵消。 工程物资 22,197,278.51 0.74% 7,283,759.65 0.41% 0.33% 报告期内，母公司实施8万吨技改扩 建项目、注入资产三期项目建设采购 工程材料和设备增加。 2、负债项目重大变动情况 单位：元 2013年 2012年 比重增减 （%） 重大变动说明 金额 占总资产比 例（%） 金额 占总资产比 例（%） 短期借款 966,000,000.00 32.14% 746,100,000.00 41.76% -9.62% 报告期内，因项目建设投资增加，导 致公司借款增加。 长期借款 97,500,000.00 3.24% 187,500,000.00 10.49% -7.25% 报告期内，长期借款较上年减少 48.00%，主要是长期借款到期偿付， 本年度根据资金需求短期融资增加， 长期融资减少所致。一年内到期的非 流动负债为2014年需偿还的长期借 款。 应付票据 244,246,436.77 8.13% 137,600,000.00 7.7% 0.43% 报告期内，银行票据融资增加。 应付账款 235,901,351.53 7.85% 165,767,793.20 9.28% -1.43% 报告期内，公司规模扩大，商业信用 融资增加。 预收账款 16,981,159.85 0.57% 60,019,872.63 3.36% -2.79% 因市场情况变化，先款后货销售减少 应付职工薪酬 12,612,868.05 0.42% 6,234,316.75 0.35% 0.07% 合并范围变化，法律上母公司应付职 工教育经费和工会经费并入合并报 表 其他应付款 166,620,273.39 5.54% 47,200,167.89 2.64% 2.9% 大股东实际控制人借给上市公司 10000万元。 长期应付款 30,990,126.49 1.03% 50,116,284.91 2.81% -1.78% 报告期内，支付融资租赁款 3、以公允价值计量的资产和负债 单位：元 项目 期初数 本期公允价值 变动损益 计入权益的累 计公允价值变 动 本期计提的减 值 本期购买金额 本期出售金额 期末数 金融资产 上述合计 0.00 0.00 金融负债 0.00 0.00 报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 □ 是 √ 否 五、核心竞争力分析 1、多区域产业布局优势 2013年，公司重大资产重组后已经完成采购、生产、销售异地一体的生产流程整合，根据原材料产地、产品消费地、信 息流转等需求，初步建立了江苏为采购中心，甘肃、安徽、江苏为生产基地，上海为销售中心的经营模式，充分发挥江苏、 上海等地的物流优势、信息优势和市场优势，综合运用甘肃、安徽等地的环保优势、人力优势、资源优势，多种优势协同互 补。 2、规模优势 公司生产产地分布在甘肃、安徽、江苏等地，目前已形成14.5万吨钛白粉粗品生产（未包含盐城福泰1.5万吨粗品产 能）及15万吨钛白粉精加工产能。公司于2013年11月启动非公开发行股票，拟募集资金用于建设金星钛白10万吨/年钛 白粉后处理技改项目及无锡豪普5万吨/年钛白粉精加工生产线技改扩建项目，公司的非公开发行事宜已经过董事会及股东 大会审核，尚需获得中国证监会的核准，募投项目完成后，金星钛白的成品产能从10万吨/年增至20万吨/年，无锡豪普的 产品产能将从5万吨/年增至10万吨/年。公司产能将进一步增加，规模优势进一步凸显。 3、技术优势 中核钛白为国内首家引入国外先进技术和关键设备的企业，其生产过程应用德国SIEMENS集散控制系统（DCS）自动控制。 2012年9月，金星钛白对中核钛白实施整体托管经营，对上市公司业务流程和主要生产环节进行梳理整顿。2013年1月中核钛 白重大资产重组完成后，中核钛白对生产线进行技改，同时根据中核钛白生产现状制定其与无锡豪普协同生产的模式，公司 原有技术优势逐步恢复。中核钛白通过优化生产流程，改进生产工艺，发挥集团协同生产，大幅降低了物料消耗和能源消耗。 公司与德国Ti-Cons公司、Buhler AG公司、清华大学化学系、南京大学化工学院等建立长期技术合作关系。2011年11月，金 星钛白取得高新技术企业认证证书，2012年5月，无锡豪普取得高新技术企业认证证书。 4、钛白粉生产模式优势 李建锋先生将硫酸法钛白粉的生产过程分割成粗品生产及后处理两个环节，生产过程的分割可以保证公司综合利用不同 区域的比较优势，根据粗品生产及后处理过程中不同的环保需求、原材料需求、销售需求选择厂址，优化生产成本，提高生 产效率，公司成为目前国内唯一一家运用该种生产模式的钛白粉生产企业。 5、拥有全国性营销网络，具有统一采购、销售的渠道优势 中核钛白注重国内市场的拓展，在上海设立中核（上海）实现产品集中销售，建立并完善了以统一商号、覆盖全国主 要地区的分销体系，扩大泰奥华、金星和豪普商标的市场占有率，公司借助上海的地域优势及信息优势，根据市场需求情况 的变化及时作出反应，在激烈的国内市场竞争中取得先发优势。中核（上海）建立了一支优秀的销售团队，针对国内外客户 定位、产品定位制定销售计划，保证公司产品及时、迅速的流转，提升公司的市场占有率。 目前，公司钛白粉粗品产能达到14.5万吨/年（未包含盐城福泰1.5万吨的粗品产能），且随着公司技改项目的施行， 公司的钛白粉产能仍将持续增加，钛精矿及高钛渣的需求也将持续增长。公司重大资产重组实施完成后，对采购流程和采购 模式进行进一步梳理，设立无锡中核进行钛矿统一采购，集中发挥规模采购优势。 公司从事钛白粉生产20余年，拥有丰富的原材料价格预测经验，并结合钛白粉生产情况及市场行情对原材料采购量进 行浮动管控。公司与国内外众多钛矿供应商建立良好的合作关系，攀钢集团、重钢集团、力拓集团等钛矿供应商均建立长期 战略合作，确保取得具有竞争力的采购价格。 6、人才优势 中核钛白拥有一支年轻且富有管理经验的企业管理团队，大部分高管具有10年以上钛白粉或化工企业管理经验。中核 钛白董事长、总经理李建锋先生拥有20余年的钛白粉行业管理经验，是钛白粉行业协会的理事成员，李建锋先生相继创办 了无锡豪普、盐城福泰、山东道恩等多家钛白粉生产企业，拥有对国有企业、中外合资企业、民营企业等不同类型企业的管 理经验，取得良好的经济效益和社会效益。李建锋先生曾被选举为无锡市锡山区人大代表、荣获“无锡市十大杰出青年”以 及“中国石油化工行业优秀民营企业家”等荣誉称号。 7、资源综合利用优势 金星钛白通过废物利用形成了完善的内外部循环经济运行模式，资源综合利用优势较为明显。公司的循环经济涉及生产 的多个环节，在生产钛白粉过程中产生的废酸可浓缩后再次用于钛白粉生产；硫磺制酸过程中产生的大量热能可以用作余热 发电，同时可以为钛白粉生产提供热能；中核钛白外部的循环经济主要系生产钛白粉过程产生的钙泥、酸泥等废渣可在处理 后作为水泥生产企业的生产原料。中核钛白自身与周边企业的“三废”资源互相利用，有效地提高了资源的利用率。 目前国内钛白粉生产过程产生大量硫酸亚铁，给钛白粉生产企业带来很大的处理压力。在钛白粉行业产能释放过程中， 硫酸亚铁的处理将对企业的环保工作带来巨大的压力，甚至影响钛白粉的正常生产。为了提高资源综合利用效率，公司将盐 城福泰转产，通过综合利用钛白粉副产品硫酸亚铁生产氧化铁颜料。一方面有利于公司拓展产品线，另一方面可有效解决钛 白粉生产中的固体废弃物的处理问题。 六、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度（%） 58,000,000.00 15,000,000.00 286.67% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例（%） 中核华原（上海）钛白有限公司 钛白粉、化工原料及产品采购与销售 100% 无锡中核华原钛白有限公司 钛矿石、钛矿原料化工产品及原料采购 与销售 100% 广西中核华原钛白有限公司 钛白粉、硫酸亚铁的生产、批发零售、 研究 30% （2）持有金融企业股权情况 公司名称 公司类别 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例（%） 期末持股 数量（股） 期末持股 比例（%） 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 徽商银行 股份有限 公司 商业银行 16,653,760.00 15,397,200 0.19% 15,397,200 0.19% 16,653,760.00 1,539,720.00 长期股权 投资 全资子公 司购入 马鞍山农 村商业银 行股份有 限公司 商业银行 27,500,000.00 23,100,000 2.1% 23,100,000 1.54% 27,500,000.00 3,465,000.00 长期股权 投资 全资子公 司购入及 配股 合计 44,153,760.00 38,497,200 -- 38,497,200 -- 44,153,760.00 5,004,720.00 -- -- （3）证券投资情况 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资 成本（元） 期初持股 数量（股） 期初持股 比例（%） 期末持股 数量（股） 期末持股 比例（%） 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 合计 0.00 0 -- 0 -- 0.00 0.00 -- -- 证券投资审批董事会公告披 露日期 证券投资审批股东会公告披 露日期（如有) 持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 单位：万元 受托人名 称 关联关系 是否关联 交易 产品类型 委托理财 金额 起始日期 终止日期 报酬确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收益 报告期实 际损益金 额 合计 0 -- -- -- 0 0 0 0 委托理财资金来源 无。 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 委托理财审批董事会公告披露日期（如 有) 委托理财审批股东会公告披露日期（如 有) （2）衍生品投资情况 单位：万元 衍生品投 资操作方 名称 关联关系 是否关联 交易 衍生品投 资类型 衍生品投 资初始投 资金额 起始日期 终止日期 期初投资 金额 计提减值 准备金额 （如有） 期末投资 金额 期末投资 金额占公 司报告期 末净资产 比例（%） 报告期实 际损益金 额 合计 0 -- -- 0 0 0 0% 0 衍生品投资资金来源 无。 衍生品投资审批董事会公告披露日期 （如有) 衍生品投资审批股东会公告披露日期 （如有) （3）委托贷款情况 单位：万元 贷款对象 是否关联 方 贷款金额 贷款利率 担保人或抵押物 贷款对象资金用 途 合计 -- 0 -- -- -- 委托贷款审批董事会公告披露日期（如有) 委托贷款审批股东会公告披露日期（如有) 3、募集资金使用情况 （1）募集资金总体使用情况 单位：万元 募集资金总额 80,814.35 报告期投入募集资金总额 80,814.35 已累计投入募集资金总额 80,814.35 报告期内变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额 0 累计变更用途的募集资金总额比例（%） 0% 募集资金总体使用情况说明 详见与本报告书同日公告的《2013年度募集资金存放与使用情况报告》。 （2）募集资金承诺项目情况 单位：万元 承诺投资项目和超募 资金投向 是否已变 更项目 (含部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额 (1) 本报告期 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本报告期 实现的效 益 是否达到 预计效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 承诺投资项目 补充流动资金 否 19,414.35 19,414.35 19,414.35 19,414.35 100% 2014年 02月04 日 是 否 购买金星钛白100%股 权 否 61,400 61,400 61,400 61,400 100% 2014年 01月22 日 6,272.82 否 否 承诺投资项目小计 -- 80,814.35 80,814.35 80,814.35 80,814.35 -- -- 6,272.82 -- -- 超募资金投向 无 合计 -- 80,814.35 80,814.35 80,814.35 80,814.35 -- -- 6,272.82 -- -- 未达到计划进度或预 计收益的情况和原因 （分具体项目） 用于购买金星钛白100%股权项目，因2013年度金星钛白主要产品钛白粉价格大幅下降，,金星钛白 2013年度实现归属于母公司股东扣除非经常性损益后的净利润为6,272.82万，未能实现盈利预测 8,846.49万元的目标。 项目可行性发生重大 变化的情况说明 无 超募资金的金额、用途 及使用进展情况 不适用 募集资金投资项目实 施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目实 施方式调整情况 不适用 募集资金投资项目先 期投入及置换情况 不适用 用闲置募集资金暂时 不适用 补充流动资金情况 项目实施出现募集资 金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资金 用途及去向 已全部使用完毕。 募集资金使用及披露 中存在的问题或其他 情况 无。 （3）募集资金变更项目情况 单位：万元 变更后的项 目 对应的原承 诺项目 变更后项目 拟投入募集 资金总额 (1) 本报告期实 际投入金额 截至期末实 际累计投入 金额(2) 截至期末投 资进度 (%)(3)=(2)/ (1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本报告期实 现的效益 是否达到预 计效益 变更后的项 目可行性是 否发生重大 变化 合计 -- 0 0 0 -- -- 0 -- -- 变更原因、决策程序及信息披露情况 说明(分具体项目) 无。 4、主要子公司、参股公司分析 主要子公司、参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品 或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 安徽金星 钛白（集 团）有限公 司 子公司 化学原料 及化学制 品制造业 工业硫酸、 钛白粉、硫 酸亚铁 139,701,426 1,730,019,760.06 443,127,266.37 1,570,824,150.72 81,715,633.97 72,239,457.31 中核华原 （上海）钛 白有限公 司 子公司 贸易 钛白粉 50,000,000 272,115,686.60 47,005,978.89 1,114,605,353.21 -2,976,141.09 -2,616,103.70 无锡中核 华原钛白 有限公司 子公司 贸易 钛矿石、钛 矿原料化 工产品及 原料 20,000,000 127,629,597.73 20,823,328.54 229,083,308.77 1,118,435.20 823,328.54 广西中核 参股公司 化学原料 钛白粉、硫 10,000,000 9,580,602.4 9,580,602.4 0.00 -419,397. -419,397.52 华原钛白 有限公司 及化学制 品制造业 酸亚铁 8 8 52 主要子公司、参股公司情况说明 报告期内取得和处置子公司的情况 √ 适用 □ 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司 目的 报告期内取得和处置子公司 方式 对整体生产和业绩的影响 安徽金星钛白（集团）有限公 司 同业整合 并购重组 当期实现净利润7223.95万 元。 无锡中核华原钛白有限公司 公司集中采购、降低成本 投资设立 当期实现利润82.33万元。 5、非募集资金投资的重大项目情况 单位：万元 项目名称 计划投资总额 本报告期投入金额 截至报告期末累计 实际投入金额 项目进度 项目收益情况 合计 0 0 0 -- -- 七、公司控制的特殊目的主体情况 无。 八、公司未来发展的展望 （一）我国钛白粉行业发展现状 1、我国钛白粉产业已经成为世界钛白粉行业的重要力量 钛白粉需求增长率与一个国家GDP增长呈现高度相关性，61%的钛白粉用于涂料生产，进而与地产装修、汽车制造等工业 关联度较高。在全球除中国外，近二、三十年来钛白粉总体增长率基本保持在3%左右，在亚太地区，钛白粉增长率达到9%， 而在我国，钛白粉需求年均增长率高达16%，远高于同期我国GDP约10%的增长速度。根据wind资讯统计，2011年底，我国钛 白粉产能规模达到200万吨/年，超过美国（147万吨/年）成为全球第一大钛白粉生产和消费大国。我国无论是钛白粉的生产 规模还是实际产量，增长都极为迅速，已成为世界钛白粉行业最重要的力量之一，而且这种增长势头还将延续。 2、产品结构逐年改善，进口替代能力不断增强 1998年以前，我国钛白粉产品结构性矛盾较为突出，钛白粉产品以非颜料级的搪瓷和焊条用为主，高端专用锐钛型和高 端金红石型钛白粉需要大量进口。随着国内钛白粉消费市场的扩大，国际上先进的装备、工艺和自动控制技术在国内的广泛 应用，以及国内钛白粉生产工艺的不断改进，代表生产企业综合能力的金红石型产品比例逐年提高，品种也由数个通用型品 种发展到近百个功能性的专用品种，部分大型企业的产品质量接近国际同类产品一流水平，可以部分替代进口产品用于中、 高端领域。2012年，我国的钛白粉进口量为18万吨，较上年下降4.9万吨，出口量尽管较2011年有小幅下降，但较以前年度 仍存在很大的增幅。国内钛白粉产品在国际市场上的优势日益明显。 3、未来几年钛白粉的需求仍将持续增加 根据我国“十二五”规划，“十二五”期间，我国GDP增长目标在7%左右。按照历史经验，在新一轮经济发展开局的前 几年，经济增长率可能相对较高。而钛白粉行业的下游行业是以基础产业——建筑、房地产、汽车、日用品等为主的应用行 业，这些领域的发展速度往往比GDP增速高，所以钛白粉作为用途较广的基础行业必需原料，必将随着整个国民经济的发展 而同步增长，以满足其他相关行业不断增长的需求。 我国钛白粉行业中高端部分应用领域尚处于开发、起步阶段，在“十二五”期间，随着国家整体实力的增强和科技的进 步与发展，必将拉动对钛白粉的需求，中高端钛白粉将成为下一个时期新的增长点。 4、技术水平不断提高，在相当长一段时间内硫酸法仍将是主流 目前我国硫酸法钛白粉技术已接近国际水平，流程自动化水平、产品的系列化和专业化程度大幅提高，资源综合利用达 到国际水平，产品质量与国外产品的差距进一步缩小，一些大型企业的主导产品已经被国内外客户广泛认可。伴随着企业与 科研机构、高校的技术合作，加上企业自身的研发，钛白粉生产技术也不断实现突破，使中国大型钛白粉生产企业的单套产 能和产品质量迅速提高。目前，困扰我国钛白粉工业发展的“三废”治理和资源综合利用问题取得了突破性进展，国内少数 钛白粉生产企业资源综合利用水平已达到国际先进水平。 氯化法工艺技术较为复杂，目前国内仅锦州钛业具备6万吨/年氯化法钛白粉产能，国内部分钛白粉龙头企业也在积极引 进氯化法生产工艺，但硫酸法在相当长一段时期内仍将是我国钛白粉生产的主流工艺。 5、中国钛白粉行业发展前景广阔，金红石型产品增长潜力巨大 目前，我国钛白粉的年人均消费量约一千克，仅为欧美发达国家的四分之一，存在很大的发展空间。近年来我国钛白粉 消费量增速明显超过GDP增长速度，但国内钛白粉产量和产品结构不能满足市场需求，仍需部分进口。随着金融危机后全球 经济复苏，中国钛白粉市场将继续保持高速增长势头。 由于汽车工业和建筑业中使用的高端涂料、塑料工业中的PVC需要大量金红石型钛白粉，近年来我国金红石型钛白粉增 长最为迅猛，而国内金红石型钛白粉产量远不能满足需求，导致我国钛白粉大量进口，其中90%以上为金红石型产品。随着 国内经济的复苏及涂料、塑料、造纸等下游应用行业的高速发展，金红石型钛白粉市场前景非常广阔。 （二）公司未来发展机遇和挑战 1、 发展机遇 公司重大资产重组完成后，金星钛白的优质钛白粉资产注入上市公司，与现有资产形成协同效应及规模优势，整合完成 后，中核钛白将进一步降低生产成本，提高产品质量，加强营销管理。重组完成后，本公司钛白粉产能、固定资产规模、营 业收入、净利润等指标均处于国内同行业领先水平。公司产品金红石型钛白粉在产品质量、种类、品牌等方面与同行业企业 相比拥有较强的市场竞争力，未来盈利能力将呈现快速提升的态势。 2、可能对公司未来发展和经营目标的实现产生不利影响的风险因素 （1）经济周期波动风险。钛白粉行业属典型的周期性行业，其周期性取决于上下游行业的运行周期，钛白粉生产的上 游为钛精矿开采企业和硫酸生产企业，而最近两年这两大行业价格波动较大。同时，钛白粉销售的下游行业主要为涂料、塑 料、造纸、油墨、橡胶、化纤、医药等行业，且应用领域尚在进一步延伸和拓展中，其产品对这些下游行业的依存度较高。 如果宏观经济出现重大不利变化，上下游行业运行受周期性影响而发展缓慢，将会对钛白粉行业造成不利影响，对未来上市 公司盈利水平的稳定带来一定的风险。 （2）市场竞争加剧的风险。行业产能过大，装置开工率仅为70%。随着我国经济持续快速发展，国内对钛白粉需求量 也呈增长趋势，从而引致很多企业涉足钛白粉行业，造成近年投资较大。目前拟增产能全部按期竣工投产， 2015 年行业总 产能将达到 400 万吨。随着钛白粉产业的不断成熟，越来越多的企业将摆脱低质量、价格经营模式，形成更依靠技术进步 和品牌优势经营的规模企业，市场竞争日趋激烈。 （3）主要原材料价格波动风险。硫酸法钛白粉生产的主要原材料为钛精矿和硫酸，本公司主要生产钛白粉所需的原材 料是钛精矿和硫磺，两者成本合计占钛白粉生产企业主营业务成本的比重为50%左右。原材料价格波动对于行业内生产企业 盈利的稳定性影响较大。尽管本公司已经建立了稳定的原料采购渠道，确保原料的供应，降低原材料价格波动的影响，在成 本控制方面也采取了一系列的措施，但仍不排除未来钛精矿、硫磺、硫酸等主要原材料价格出现非理性波动的可能。原材料 价格的波动将导致公司经营业绩产生波动。 （4）产品价格波动风险。公司主营业务为钛白粉的生产和销售。上市公司钛白粉销售金额占主营业务收入的比例为90% 以上。钛白粉的销售价格系影响公司利润水平最直接、最重要的因素。2012年以来，市场需求转淡，钛白粉价格持续下降， 直至本报告披露日，钛白粉平均销售价格两年来已下跌近30%。综上所述，公司主要产品销售价格波动存在一定不确定性， 将对公司经营业绩产生直接影响。 3、针对上述风险，董事会及公司经营层已采取相应的积极措施，应对各项不利因素对公司的影响。 （1）合理调整产能布局；增加供应渠道、扩展销路。 （2）加快技术改造进程，通过技术改造提升现有生产线的产能，巩固并提升市场地位。 （3）提高产品质量，增强产品竞争力，提高收率，加强管理和尽量优化工艺技术以降低单耗、节约成本。 （4）加强改进管理，增加投资，扩大产能，尽量发挥规模经济效应。 （5）加快调整公司组织架构，发挥协同效应，最大限度的释放企业能量，尽快达到合理营运状态。 （6）积极探索钛白粉生产新工艺，加大研发投入力度，大力发展循环经济。 （三）公司发展战略 公司将紧紧依托甘肃、江苏、安徽三大钛白粉生产基地，做大做强钛白粉业务，强化中核钛白产品市场形象。围绕中 核华原（上海）钛白有限公司、无锡中核华原钛白有限公司，整合国内外销售、采购渠道，降低生产销售成本、发挥公司整 体品牌优势，强化市场竞争力，巩固中国钛白粉行业龙头企业的优势地位。充分发挥无锡研发中心的研发优势和网络优势， 将钛白粉的生产与应用有机结合，通过研发创新，寻找新的利润增长点，实现公司产品创新、技术创新、科技创新的钛白粉 发展战略，成为中国最具竞争力的钛白粉供应商。 （四）公司实现发展战略的实施计划 1、整合公司现有产能，逐步提升公司整体规模 公司已经形成甘肃、安徽、江苏三省生产基地，其中甘肃矿区生产基地业务定位为金红石型钛白粉粗品生产基地，将综 合利用甘肃省丰富的硫酸资源、核工业基地三废治理优势和技术优势，以攀西矿源为主，发挥成本优势，实现稳定生产，为 无锡生产基地配套提供粗品；安徽马鞍山生产基地的业务定位为高档金红石型钛白粉生产，该基地将发挥马鞍山市的物流和 地缘市场优势，以攀西矿源和力拓矿渣为主要生产原料，依托老工业基地，以成本为导向，提高综合竞争力。安徽生产基地 将与江苏生产基地生产业务协同、调剂互补；江苏无锡生产基地的业务定位为金红石型钛白粉后处理基地，与甘肃矿区生产 基地配套生产。产品以外贸为主，主要辐射欧美、巴西、土耳其等国家和地区。 三地优势互补，形成联动的生产经营模式。国内钛白粉行业产能分散，集中度极低，公司将利用自身优势，对国内具有 资质的钛白粉企业进行整合，提升公司整体产能，确保产业优势地位，符合我国钛白粉行业发展趋势。 2、依托产品、技术研发，进一步调整产品结构 未来三年，公司将紧紧依托科技中心的研发优势，以市场为导向，形成通用级产品、多功能级产品、塑料异型材专用级 产品、造纸专用级产品、塑料色母粒专用级产品、定制类和特殊应用类产品等多种产品并存的产品结构，从而适应不同客户 的产品需求，确立公司在产品市场的技术优势。科技中心利用公司已有的网络资源优势，与下游客户形成互动信息，在一定 程度上引导下游消费群体。 3、提升公司品牌价值，强化产品服务质量，拓展创新商业模式 通过自主研发和引进技术，公司已拥有三大品牌产品，在提高产品品质和稳定性的前提下，提高技术服务质量，满足各 消费群体的消费需求。未来三年，公司将通过参与国内外展会、展览及行业内协会活动等多种途径，加大品牌宣传力度，提 升产品市场认知度。在生产优质产品的同时，不断追求卓越，加强产品应用服务，提高产品品质保障。 在销售形式上，借鉴电商模式或B2B模式以简化业务流程，提高客户的效率和节约客户成本；借鉴B2C、B2D、O2O模 式，加强与战略客户、普通直销客户、经销商的合作效率、深度和操作的灵活性。同时，积极运用云技术和平台，最大限度 发挥各生产基地和销售网络的协同效应。与客户建立无缝对接机制，逐步从产品导向型销售向方案导向型销售过渡。 4、整合现有资源，加大采购、销售渠道建设 未来三年内，调整原有采购模式，通过无锡中核统一采购的方式，进一步降低公司采购成本，与全球主要的钛矿供应商 建立长期战略合作关系，确保钛矿、钛渣稳定供应。同时，积极探寻新的矿源和合作伙伴。公司重组完成后，成立中核（上 海）负责产品统一销售，加大销售渠道的整合及拓展，通过合理的价格政策，合理的产品结构及合理的客户结构及销售团队 建设等多方面整合，公司销售网络布局已经基本形成。未来三年内，发行人将继续调整客户结构，增加战略合作客户比例； 在传统钛白粉销售模式基础上进行创新，发挥各生产基地的区位优势，即长三角、珠三角和泛渤海湾经济带等核心市场和战 略客户，采用直销模式；国内其他地区采用经销或代理模式；国外战略客户采用直销模式，其它采用区域经销或总代理模式 等策略。 5、利用资本市场平台，做优做强公司业务 我国钛白行业企业产能普遍偏低，集中度不高，而国际钛白粉市场基本被几大钛白粉企业垄断。因此淘汰落后产能，提 升企业整体规模是我国钛白粉行业的发展趋势，也是发行人做优做强钛白粉业务的战略目标。公司将利用资本市场平台以及 各种融资渠道，进一步提升公司钛白粉生产产能。 6、降低产品能源消耗，加强环境保护，发展循环经济 随着中国经济的飞速发展，社会公众环保意识日益增强，绿色生产理念逐步深入人心，特别是《中共中央关于全面深化 改革若干重大问题的决定》中明确倡导资源节约利用、生态环境保护机制，推动形成人与自然和谐发展现代化建设新格局。 公司将通过自主研发，降低产品能源消耗，同时增加环保投入，大力发展循环经济。 九、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 不适用。 十、与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明 无。 十一、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明 无。 十二、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明 2013年2月，公司发行股份购买资产及募集配套资金实施完成，公司持有安徽金星钛白（集团）有限公司100%股权，同 时成立了无锡中核华原钛白有限公司，故上述两家公司纳入合并报表。另2012年11月，公司持有云南玉飞达钛业有限公司 61.67%股权全部转让，今年不再纳入合并报表。 根据财政部《企业会计准则》（2006）、《关于做好执行会计准则企业2008年年报的通知》财会函（2008）60号、《关 于非上市公司购买上市公司股权实现间接上市会计处理的复函》(财会便[2009]17号)和《企业会计准则讲解》（2010）的有 关规定，公司发行股份购买安徽金星钛白(集团)有限公司的100%股权资产形成反向收购，考虑编制购买日财务报表的可行性 和重要性原则，公司以2013年1月1日作为收购日。公司合并财务报表按照反向购买原则编制，即编制公司合并财务报表时， 以金星钛白为合并主体，金星钛白及其所属的子公司个别报表按其账面价值进行确认和计量，公司原有的资产、负债以公允 价值为基础进行确认和计量。合并财务报表的比较信息是金星钛白2012年度合并财务报表。 十三、公司利润分配及分红派息情况 报告期内利润分配政策特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况 （未完）  |