[发行]盛利精选：更新招募说明书（第二十次）
申万菱信盛利精选证券投资基金 招募说明书（第二十次更新） 申万菱信盛利精选证券投资基金 招募说明书（第二十次更新） 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 重要提示 重要提示 本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但 中国证监会对本基金作出的任何决定，均不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证， 也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利，也不保证最低收益。 投资有风险，投资者申购基金时应认真阅读本招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来的表现。 本招募说明书(更新)所载内容截止日为2014年4月9日，有关财务数据和净值表现截止日为 2014年3月31日（财务数据未经审计）。 目录 目录 一、绪言 一、绪言 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、 准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料募集的。本基金管理人没 有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者 说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人 之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本 基金基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《证 券投资基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人 的权利和义务，应详细查阅基金合同。 2 二、释义 二、释义 《基金合同》：指《申万菱信盛利精选证券投资基金基金合同》及不时对其作出 的任何修订和补充 中国：指中华人民共和国(不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及 台湾地区) 法律法规：指中国现时有效并公布实施的法律、行政法规、行政规章及规范 性文件、地方法规、地方规章及规范性文件 《基金法》指《中华人民共和国证券投资基金法》 《运作办法》指《证券投资基金运作管理办法》 《销售办法》指《证券投资基金销售管理办法》 《信息披露办法》指《证券投资基金信息披露管理办法》 元：指中国法定货币人民币元 基金或本基金：指依据《基金合同》所设立的申万菱信盛利精选证券投资基金 招募说明书或本招募说明书：指《申万菱信盛利精选证券投资基金招募说明书》及其定期的更 新 业务规则：指《申万菱信基金管理有限公司开放式基金业务规则》 3 中国证监会：中国证监会： 银行监管机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会（视情况） 基金管理人：指申万菱信基金管理有限公司 基金托管人：指中国工商银行股份有限公司（以下简称“中国工商银行”） 基金销售代理人：指依据有关基金销售与服务代理协议办理本基金认购、申购、赎 回和其他基金业务的代理机构 销售机构：指基金管理人及基金销售代理人的统称 基金销售网点：指基金管理人的直销中心及基金销售代理人的代销网点 基金注册与过户登记人：指申万菱信基金管理有限公司或按照申万菱信基金管理有限公 司委托代为办理基金注册与过户登记业务的机构 基金合同当事人：指受《基金合同》约束，根据《基金合同》享受权利并承担义务 的法律主体 个人投资者：指年满18周岁的合法持有现时有效的中华人民共和国居民身份 证、军人证、武警证、护照的中国居民 机构投资者：指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立的企业 法人、事业法人、社会团体或其它组织 4 合格境外机构投资者：合格境外机构投资者： 投资者：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者的合称 基金存续期：指《基金合同》生效合法存续的不定期之期间 日/天：指公历日 月：指公历月 工作日：指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日 T日：指日常申购、赎回或办理其他基金业务的申请日 T+n日：指自T日起第n个工作日（不包含T日） 认购：指在本基金设立募集期内，投资者购买本基金份额的行为 日常申购： 日常赎回： 基金转换： 指基金投资者根据基金销售网点规定的手续，向基金管理人购买 基金份额的行为 指基金投资者根据基金销售网点规定的手续，向基金管理人卖出 基金份额的行为 指投资者向本基金管理人提出申请将其所持有的本基金管理人 旗下的任一开放式基金（转出基金）的全部或部分基金份额转换 为本基金管理人旗下的任何其他开放式基金（转入基金）的基金 份额的行为 5 基金账户：基金账户： 交易账户：指基金销售机构为投资者开立的用于记录投资者所持有的申万 菱信基金管理有限公司管理的开放式基金基金份额及其变化情 况的账户 转托管：指投资者将其持有的同一基金账户下的基金份额从某一交易账 户转入另一交易账户的业务 基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券差价、银行存 款利息以及其他收益 基金资产总值：指基金所购买的各类证券价值、银行存款本息和基金应收的申购 基金款以及其他投资所形成的价值总和 基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金 份额净值的过程 指定媒体：指中国证监会指定的用以进行有关基金信息披露的报纸和互联 网网站 不可抗力：指《基金合同》当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且在合同 由、基金托管人、基金管理人签署之日后发生的，使《基金合同》 当事人无法履行或迟延履行《基金合同》全部或部分义务的任何 6 事件，包括但不限于洪水、地震及其它自然灾害、战争、骚乱、 火灾、政府征用、没收、法律法规变化、突发停电或其他突发事 件、证券交易所非正常暂停或停止交易 事件，包括但不限于洪水、地震及其它自然灾害、战争、骚乱、 火灾、政府征用、没收、法律法规变化、突发停电或其他突发事 件、证券交易所非正常暂停或停止交易 三、基金管理人 三、基金管理人 的股权。 （二）主要人员情况 （1）董事会成员 姜国芳先生，董事长，工商管理硕士，高级经济师。1980年起从事金融相关工作，先 后任职于中国人民银行上海市分行，中国工商银行上海市分行组织处，上海申银证券 有限公司，申银万国证券股份有限公司，申银万国（香港）有限公司。2004年至今任 申万菱信基金管理有限公司（原申万巴黎基金管理管理有限公司）董事长。 杜平先生，董事，法学硕士，经济师。1989年至1993年先后任职于湖北省武汉市政 府政策研究室，湖北省武汉市政府办公厅；1993年起从事金融相关工作，曾先后任职 于交通银行总行秘书处、深圳分行，新加坡分行。2003年10月起加盟申银万国证券 股份有限公司，任公司副总裁。 刘郎先生，董事，硕士研究生，副教授。曾在湖南邵阳学院和东南大学任教。1994年 8 起从事金融相关工作，先后在泰阳证券公司任公司、万联证券任公司总裁。2006年6 月至2007年1月在广州城市商学院担任主任。2007年1月至8月在大通证券公司任 副总经理。2007年9月至今任申银万国证券股份有限公司副总裁。 起从事金融相关工作，先后在泰阳证券公司任公司、万联证券任公司总裁。2006年6 月至2007年1月在广州城市商学院担任主任。2007年1月至8月在大通证券公司任 副总经理。2007年9月至今任申银万国证券股份有限公司副总裁。 陈志成先生，董事，日本籍，大学学历。1990年7月至今在三菱UFJ信托银行株式会 社任职，历任中国业务科员、中国业务科长、上海代表处首席代表，现任北京代表处 首席代表。 冯根福先生，独立董事，经济学博士，博士生导师，二级教授。曾在陕西财经学院工 作，历任陕西财院学报主编、陕西财院工商学院院长。2000年5月至今在西安交通大 学经济与金融学院担任院长。 张军建先生，独立董事，博士研究生，教授。曾在四川外国语大学、日本长崎县立大 学、日本千叶大学、早稻田大学任教；此后曾任职于日本菱南开发株式会社。2001年 至今在中南大学任法学院教授，中日经济法研究所所长，中南大学信托与信托法研究 中心主任；中国银行法学研究会常务理事；中美法律交流基金会信托法委员会副主席。 阎小平先生，独立董事，硕士研究生，高级经济师。1969年开始工作，1984年进入金 融行业，曾先后任职于中国工商银行总行、工商银行北京市分行等。2009年1月起退 休。 李秀仑先生，独立董事，大学本科学历，高级经济师。1969年开始工作，曾先后任职 于中国工商银行、上海农村信用合作社联合社、上海农村商业银行；2009年1月至12 月在市金融党委科学发展观活动任指导检查组二组组长；2010年1月起退休。 （2）监事会成员 蒋元真先生，监事会主席，大学学历，高级会计师，高级经济师。曾任职于上海市财 政局、上海市财税二分局、上海市税务局、上海国际信托投资公司、上海国际集团有 限公司等单位，2010年中至今在申银万国证券股份有限公司任党委委员、监事会主席。 9 代田秀雄先生，监事，日本籍，大学学历。1985年4月至今任职于三菱UFJ信托银行 株式会社(原三菱信托银行)，历任投资企划部次长等职务，其中2008年6月至2012 年5月曾任职于三菱日联资产管理有限公司，2012年6月起任三菱UFJ信托银行株式 会社投资企划部部长。 代田秀雄先生，监事，日本籍，大学学历。1985年4月至今任职于三菱UFJ信托银行 株式会社(原三菱信托银行)，历任投资企划部次长等职务，其中2008年6月至2012 年5月曾任职于三菱日联资产管理有限公司，2012年6月起任三菱UFJ信托银行株式 会社投资企划部部长。 （3）高级管理人员 姜国芳先生，董事长，相关介绍见董事会成员部分内容。 过振华先生，公司总经理，工商管理硕士。曾任职于中国工商银行上海分行、上海申 银证券公司、申万泛达投资管理（亚洲）有限公司、申银万国证券股份有限公司等。 2004年加入申万菱信基金管理有限公司（原申万巴黎基金管理管理有限公司），曾任 公司督察员、副总经理，现任公司总经理。 欧庆铃先生，公司副总经理，理学博士，曾在华南理工大学应用数学系任教，此后曾 任职于广州证券有限责任公司、金鹰基金管理有限公司和万家基金管理有限公司。2011 年8月加入申万菱信基金管理有限公司，曾任申万菱信消费增长基金经理，现任公司 副总经理、申万菱信新动力基金经理。 （4）督察长 来肖贤先生，督察长，经济学硕士；曾任本公司监察稽核总部副总经理；在本公司任 职之前，曾任申银万国证券股份有限公司国际业务总部投资分析师、部门副经理。 （5）基金经理 谭涛先生，复旦大学经济学硕士。曾任职于上海华亚投资有限公司、上海电气集团财 务有限责任公司。2007年加入本公司，历任申万菱信新动力基金经理助理，现任申万 菱信盛利精选证券投资基金基金经理。 徐爽女士，2008年1月至2011年8月任本基金基金经理。 徐荔蓉先生，2006年4月至2008年1月任本基金基金经理。 张惟闵先生，2004年4月至2006年4月任本基金基金经理。 10 （6）投资决策委员会委员组成 本委员会由以下人员组成：公司分管投资的副总经理、投资管理总部总监、研究总监、 基金经理代表等。 （6）投资决策委员会委员组成 本委员会由以下人员组成：公司分管投资的副总经理、投资管理总部总监、研究总监、 基金经理代表等。 员会召集人，投资管理总部总监或其被授权人为本委员会秘书，负责协调统筹本委员会的 各项事宜。 本公司董事长、总经理、督察长、监察稽核总部总监、风险管理总部总监作为非执行 委员，有权列席本委员会的任何会议。非执行委员不参与投票表决。 （7）上述人员之间不存在近亲属关系。 （三）基金管理人的职责 （1）遵守《基金合同》； （2）自《基金合同》生效之日起,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产； （3）配备足够的专业人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运作基金资产； （4）配备足够的专业人员办理基金份额的认购、申购与赎回业务或委托其它机构代理该项业务； （5）配备足够的专业人员进行基金的注册登记或委托其它机构代理该项业务； （6）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金资产 和基金管理人的资产相互独立,保证不同基金在资产运作、财务管理等方面相互独立； （7）除依据法律法规和《基金合同》及其它有关规定外,不得为自己及任何第三人谋取非法利益， 不得委托第三人运作基金资产； （8）接受基金托管人的依法监督； （9）按规定计算并公告基金资产净值及基金份额净值； （10）严格按照法律法规和《基金合同》的关规定，履行信息披露及报告义务； （11）保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除法律法规和《基金合同》及其 它有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不向他人泄露； （12）按《基金合同》规定向基金份额持有人分配基金收益； （13）按照法律和《基金合同》的规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； （14）不谋求对上市公司的控股和直接管理； 11 （15）依据法律法规和《基金合同》的规定召集基金份额持有人大会； （15）依据法律法规和《基金合同》的规定召集基金份额持有人大会； （17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保证投资者能够按照 《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资料，并得到有关资料的复印件； （18）参加基金清算小组,参与基金资产的保管、清理、估价、变现和分配； （19）面临解散、依法被撤销、破产或者由接管人接管其资产时，及时报告中国证监会并通知基 金托管人； （20）因过错导致基金资产的损失时，承担赔偿责任，其过错责任不因其退任而免除； （21）因基金估值错误给投资者造成损失的，应先由基金管理人承担，基金管理人对不应由其承 担的责任，有权向过错人追偿； （22）基金托管人因过错造成基金资产损失时，应为基金利益向基金托管人追偿； （23）不得违反法律法规从事有损基金及其它基金当事人合法利益的活动； （24）法律法规和《基金合同》规定的其它义务。 （四）基金管理人的承诺 1、基金管理人承诺建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止违反法律的行为的发生； 2、基金管理人承诺禁止用基金财产从事以下行为： (1)基金之间互相投资； (2)基金管理人以基金的名义使用不属于基金名下的资金买卖证券； (3)基金管理人从事任何形式的证券承销或者从事除国家债券以外的其他证券自营业 务； (4)基金管理人从事资金拆借业务； (5)动用银行信贷资金从事基金投资； (6)将基金资产用于抵押、担保、资金拆借或者贷款； (7)从事证券信用交易； (8)以基金资产进行房地产投资； (9)从事可能使基金资产承担无限责任的投资； 12 (10）(10） 券将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； (11)不公平地对待其管理的不同基金； (12)利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； (13)向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失。 3、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律法规及 行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： (1)违法违规经营； (2)违反《基金合同》或托管协议； (3)故意损害基金份额持有人的合法利益； (4)在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； (5)拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； (6)玩忽职守、滥用职权； (7)泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内 容、基金投资计划等信息； (8)除为公司进行基金投资外，直接或间接进行其他股票交易； (9)协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易； (10)其他法律法规以及中国证监会禁止的行为。 4、基金管理人关于履行诚信义务的承诺 基金管理人承诺将以取信于市场、取信于社会为宗旨，按照诚实信用、勤勉尽责的原则，严格 遵守有关法律法规和中国证监会发布的监管规定。不断更新投资理念，规范基金运作。 5、本基金基金经理承诺 (1)依照有关法律法规和《基金合同》的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋 取最大利益； (2)不为自己、其代理人、代表人、受雇人或任何第三人谋取非法利益； (3)不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资 13 内容、基金投资计划等信息； 内容、基金投资计划等信息； 不协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 （五）内部控制制度概述 1、内控体系设计依据 本基金管理人内控体系的设计基于满足国家有关法律法规的要求，以及本公司对相关法律、法 规精神的深入理解，结合本公司对基金管理业务的理解和规划并借鉴股东双方在资产管理业务领域 长期的实践经验。 2、内控体系设计原则 (1)健全性原则：内部控制覆盖公司的各项业务、部门或机构和各级人员，并贯穿到 决策、执行、监督、反馈等各个环节。 (2)有效性原则：本基金管理人内控体系注重于建立不同层次的风险控制和监察程序， 同时各业务部门和岗位均设立并遵循合理的管理制度和有效率的工作流程。本内部控 制体系的建立在各项业务的运行过程中将发挥事前防范风险、事中监控和事后稽核的 作用。 (3)独立性原则：本基金管理人各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基 金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。设立独立于各业务和管理部门的风险 管理部对各部门、岗位进行流程监控和风险管理。此外，更具独立性的督察长和监察 稽核机构，对各部门的业务开展进行合规监察，并代表董事会对公司的运营进行独立 的稽核。 (4)相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡。 (5)成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益， 通过合理的成本控制达到最佳的内部控制效果。 3、风险管理及内部风险控制的组织结构 (1)风险管理委员会：风险管理委员会为公司非常设议事机构，由公司总经理、督察 长、风险管理总部总监和监察稽核总部总监组成。主要负责审核本公司的风险控制制 度和风险管理流程，确保对公司整体风险进行风险评估的识别、监控与管理；对公司 14 存在的风险隐患或出现的风险问题进行研究，提出解决方法；负责对公司的基金各投 资品种产品进行风险评估并设定风险控制参数，向投资决策委员会提供相关的风险测 算、风险分析之咨询建议；对基金资产运作的风险进行预测、评估和控制管理；决定 对本公司内部员工严重违法、违规事件的调查，并依据调查结果做出相应的处罚决定。 存在的风险隐患或出现的风险问题进行研究，提出解决方法；负责对公司的基金各投 资品种产品进行风险评估并设定风险控制参数，向投资决策委员会提供相关的风险测 算、风险分析之咨询建议；对基金资产运作的风险进行预测、评估和控制管理；决定 对本公司内部员工严重违法、违规事件的调查，并依据调查结果做出相应的处罚决定。 (3)监察稽核部：该部门直接向督察长负责。监察稽核部通过定期稽核计划以及不定 期的抽查稽核实现对公司的内部风险监控；监察稽核部有权对基金投资交易过程实施 实时监控；有权对公司各部门内部风险控制制度的建立和落实情况进行检查稽核；对 违规事件进行调查并提出处理意见；对设立的内部风险控制制度的合理性、有效性进 行分析，提出改进方案，上报督察长或在必要时上报风险管理委员会进行讨论。 (4)风险管理部：该部门直接向总经理负责。风险管理部职责在于对本公司的各项经 营活动中的风险进行评估及管理；对基金投资、研究、交易、基金业务管理、基金营 销、基金会计、IT系统、人力资源、财务管理等各业务部门及运作流程中的各项环节 进行监控，检查其遵守公司制定的规章、指引和流程的情况；针对此类事项，定期向 总经理出具独立的风险控制报告，该报告须抄送督察长。 （六）基金管理人内部控制要素 1、内部控制环境 (1)内部控制环境包括经营理念和内控文化，公司治理结构、组织结构、员工道德素 质等内容； (2)公司致力于营造一个强调内控和风险管理的文化氛围； (3)按现代企业制度的要求，建立符合公司发展需要的组织结构和运行机制，充分发 挥独立董事、监事会对公司管理层和经营活动的监督，通过在董事会、监事会层面建 15 立专业化、民主、透明的决策程序和管理、议事规则，防止不正当的关联交易、利益 输送和公司内部人控制的现象并确保基金持有人的利益不受侵犯； 立专业化、民主、透明的决策程序和管理、议事规则，防止不正当的关联交易、利益 输送和公司内部人控制的现象并确保基金持有人的利益不受侵犯； 公司建立科学的聘用、培训、评估考核、晋升、淘汰等人力资源管理制度，建立 健全的激励与约束机制，确保公司职员具备和保持良好的职业操守和专业素养； (5)建立贯穿于公司整体的、层次明晰、权责统一、监管明确的四层内部控制防线： 包括第一层：员工的自律与岗位之间的相互制衡与监督；第二层：严格的授权管理及 等级监督制度；第三层：独立于各部门、服务于公司高级管理层的由风险管理部对各 业务部门实施的日常常规风险检查；第四层：服务于董事会的独立的合规监察与稽核； (6)建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，有关部门和岗位之间相互监督、相 互制衡。 2、风险评估 (1)风险评估，包括风险鉴别和风险测算两大部分，是风险控制管理的前提； (2)风险鉴别指公司需要确认并了解它所面临风险的特征； (3)风险测算则在风险鉴别的基础上进一步对风险可能产生的损失作出较为科学和 准确的估测； (4)风险管理委员会需要从风险损失的领域进行划分，确认某项风险将导致公司承 担相应法律责任、社会和公众责任、经济损失或是在以上三个领域的任何组合损失； (5)各部门应负责落实其相关的风险控制措施； (6)风控部门需要预期在风险损失发生的情景下，评估风险对各方面产生的冲击效 应。 3、控制活动 (1)严格的流程控制是公司进行有效的内部控制的基础。 1)公司各项业务操作均应严格遵守公司制定的相应流程，主要的基本业务流程 包括：客户开户、登记管理流程、客户服务与客户关系处理流程、投资决策 管理流程、投资交易管理流程、基金清算与基金会计管理流程、产品开发流 程、信息披露管理流程、信息技术管理与操作流程、紧急应变程序、绩效评 估与考核流程、授权管理程序、风险控制流程和监察稽核程序等； 16 22 3)风险管理部在日常业务运行过程中对操作流程的遵守情况进行全面监督和记 录； 4)各部门主管负责对本部门的流程运作进行实时监控以保证本部门的工作严格 遵守相关业务流程； 5)监察稽核部以定期稽核的方式检查各业务部门对相关流程运作与遵守情况， 并对该流程的合理性、可操作性以及得到遵守的实际状况进行评估； (2)严格的分级授权是公司内部控制的基本方式； (3)公司建立完善的资产分离制度，基金资产与公司资产、不同基金的资产和其他委 托资产实行独立运作，分别核算； (4)公司严格执行岗位分离制度，明确制定了岗位职责； (5)公司建立科学的业绩评估和考核体系，定期对各项业务开展作出综合评价并对各 部门和岗位人员的业绩进行评估、考核； (6)公司制定切实有效的紧急应变制度，建立危机处理的机制，明确危机处理的程序。 4、信息沟通 (1)公司将建立公司内部的信息沟通渠道，保障信息的及时、准确的传递，并且维护 渠道的畅通； (2)公司将建立清晰的报告系统； (3)如果遇到紧急情况无法联络，可以越级汇报。 5、内部监控 公司建立有效的内部监控体系，设置督察长和独立的监察稽核部门，对公司内部控制制度 的执行情况进行持续的监督，保证内部控制制度落实。 (1)公司设督察长，对董事会负责，经董事会聘任，报中国证监会核准。根据公司监 察稽核工作的需要和董事会授权开展工作； 17 (2)(2) (3)公司设独立于各业务部门的风险管理部，该部门直接向总经理负责； (4)各部门主管负责本部门对于内控制度的执行和监督；在具体的业务运营中，授权 管理、岗位间相互监督与相互制衡以及业务流程中跨部门之间的相互校验与会签制度 的执行将赋予各岗位具体的监督职能； (5)公司督察长、风险管理部和投资总监对于整个投资交易过程有权实施全程跟踪的 在线监控；公司的信息技术部门在信息技术方面对于这项实时监控提供充分的技术支 持。监控者根据其授权范围和监控领域对于投资交易过程中的控制参数进行预设置； (6)各部门在发现任何有违内部控制原则的行为时，应立即根据报告流程逐级上报， 遇到紧急情况可以越级上报； (7)对于员工个人违反法律、法规和有关规定，视其给公司造成的损失及影响程度进 行处理。对各项规定制度完善、风险防范工作积极主动并卓有成效的部门，公司将给 予适当表彰与鼓励。由于部门制度不合适或管理不完善而造成较大风险并给公司带来 损失的，公司将追究部门主要负责人的责任。 （七）基金管理人内部控制制度声明 1．本公司承诺以上关于内部控制的披露真实、准确； 2．本公司承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部合规控制。 18 四、基金托管人 四、基金托管人 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 成立时间：1984年1月1日 法定代表人：姜建清 注册资本：人民币349,018,545,827元 联系电话：010-66105799 联系人：赵会军 （二）主要人员情况 截至2014年3月末，中国工商银行资产托管部共有员工175人，平均年龄30岁，95%以上员工拥 有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自1998年在国内首家提供托管服务以 来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的 管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资 者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和 影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、 保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投资 基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、 基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类齐全的托管产品体系，同时在国 内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至2014 年3月，中国工商银行共托管证券投资基金372只。自2003 年以来，本行连续十年获得香港 《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上 海证券报》等境内外权威财经媒体评选的41项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托 管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。 19 （四）基金托管人的内部控制制度 （四）基金托管人的内部控制制度 1、内部风险控制目标 保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守法经营、规范运作 的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、监控制度化的内控体系；防范和化解 经营风险，保证托管资产的安全完整；维护持有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运 行。 2、内部风险控制组织结构 中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监察部门（内控合规 部、内部审计局）、资产托管部内设风险控制处及资产托管部各业务处室共同组成。总行稽核监察部 门负责制定全行风险管理政策，对各业务部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置 专门负责稽核监察工作的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照 有关法律规章，对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处室在各自职责范围内实施具体的风 险控制措施。 3、内部风险控制原则 （1）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求，并贯穿于托管业 务经营管理活动的始终。 （2）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约；监督 制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员。 20 （3）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按照“内控优先”的 原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章制度。 （3）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按照“内控优先”的 原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规章制度。 （5）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时修改完善，并保证 得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。 （6）独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人员和控制人员必须相对 独立，适当分离；内控制度的检查、评价部门必须独立于内控制度的制定和执行部门。 4、内部风险控制措施实施 （1）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明确的岗位职责、科 学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系列规章制度，并采取了良好的防火墙 隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。 （2）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策略的制定者和管理 者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查资产托管部在实现内部控制目标方面 的进展，并根据检查情况提出内部控制措施，督促职能管理部门改进。 （3）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互控防线”、“监控防 线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为本”的内控文化，增强员工的责任心 和荣誉感，培育团队精神和核心竞争力。并通过进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺 书，使员工树立风险防范与控制理念。 （4）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务营销活动、处理各 项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效益最大化目的。 （5）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部风险管理，定期或 不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行风险识别、评估，制定并实施风险控 制措施，排查风险隐患。 （6）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数据传输线路的冗余 备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。 （7）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基于数据、应用、操 作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演练。为使演练更加接近实战，资产托 21 管部不断提高演练标准，从最初的按照预订时间演练发展到现在的“随机演练”。从演练结果看，资 产托管部完全有能力在发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。 管部不断提高演练标准，从最初的按照预订时间演练发展到现在的“随机演练”。从演练结果看，资 产托管部完全有能力在发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。 （1）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导 下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资产托管业务健康、稳定地发展。 （2）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至下每个员工的共同 参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产托管部实施全员风险管理，将风险控 制责任落实到具体业务部门和业务岗位，每位员工对自己岗位职责范围内的风险负责，通过建立纵 向双人制、横向多部门制的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。 （3）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持把风险防范和控制 的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多年努力，资产托管部已经建立了一整 套内部风险控制制度，包括：岗位职责、业务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等，覆盖所 有部门和岗位，渗透各项业务过程，形成各个业务环节之间的相互制约机制。 （4）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。资产托管业务是 商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强调规范运作，一直将建立一个系统、 高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题、 新情况不断出现，资产托管部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，视风险防范和控制 为托管业务生存和发展的生命线。 22 五、相关服务机构 五、相关服务机构 1、直销机构 申万菱信基金管理有限公司直销中心 申万菱信基金管理有限公司 注册地址：中国上海淮海中路300号40层 法定代表人：姜国芳 电话：+86 21 23261188 传真：+86 21 23261199 联系人：申浩波李濮君 客户服务中心电话：400 880 8588 或+86 21 962299 网址：www.swsmu.com 2、代销机构 (1)名称：中国工商银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街55号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街55 号 法定代表人：姜建清 客户服务电话：95588 传真：010－66107738 网址：www.icbc.com.cn (2)名称：中国建设银行股份有限公司 法定代表人：王洪章 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 联系人：王琳 客户服务电话：95533 23 传真：010-66275654 网址： 传真：010-66275654 网址： (3)名称：中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人：蒋超良 联系人：刘一宁 电话：010-85108227 传真：010-85109219 客户服务电话：95599 网址：www.abchina.com (4)名称：交通银行股份有限公司 住所：上海市浦东新区银城中路188号 办公地址：上海市银城中路188号 法定代表人：牛锡明 电话：021-58781234 传真：021-58408483 联系人：曹榕 客户服务电话：95559 网址：www.bankcomm.com (5)名称：上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号 办公地址：上海市中山东一路12号 法定代表人：吉晓辉 传真：021-63604199 联系人：倪苏云、于慧 客户服务热线：95528 公司网站： 客户服务热线：95528 公司网站： (6)名称：中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人：董文标 客服电话：95568 联系人：陈翯 传真：010-57092611 网址：www.cmbc.com.cn (7)名称：中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 客服电话：95558 联系人：金蕾 传真：010-65550827 网址：bank.ecitic.com (8)名称：华夏银行股份有限公司 法定代表人：吴建 办公地址：北京市东城区建国门内大街22号 联系人：郑鹏 客户服务电话：95577 传真：010-85238680 网址：www.hxb.com.cn 25 (9)(9) (10)名称：平安银行股份有限公司 注册办公所：广东省深圳市罗湖区深南东路5047号 法定代表人：孙建一 联系人：张莉 传真：021-50979507 客户服务电话：95511-3 网址：bank.pingan.com (11)名称：南京银行股份有限公司 注册地址：南京市白下区淮海路50号 办公地址：南京市白下区淮海路50号 法定代表人：林复 传真：025-84544129 联系人：翁俊 客户服务电话：4008896400 网址：www.njcb.com.cn (12)名称：申银万国证券股份有限公司 注册地址：上海市常熟路171号 法定代表人：储晓明 26 传真：021-33388224 联系人：高夫 客服电话：021-95523 公司网站： 传真：021-33388224 联系人：高夫 客服电话：021-95523 公司网站： (13)名称：中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街188号 法定代表人：王常青 联系人：权唐 开放式基金咨询电话：400-8888-108 开放式基金业务传真：010-65182261 公司网站：www.csc108.com (14)名称：海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路98号 办公地址：上海市广东路689号 法定代表人：王开国 联系人：金芸、李笑鸣 客户服务电话：400-8888-001(全国)，021-95553，或拨打各城市营业网点咨询电话 公司网站：www.htsec.com (15)名称：国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼 法定代表人：万建华 电话：021-38676666 传真：021-38670666 27 客户服务热线：400-8888-666 客户服务热线：400-8888-666 名称：招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 法定代表人：宫少林 传真：0755-82943636 联系人：林生迎 客户服务热线：4008888111、95565 公司网站：www.newone.com.cn (17)名称：中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：陈有安 客户服务热线：4008888888 传真：010-66568990 联系人：田薇 公司网址：www.chinastock.com.cn (18)名称：广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼(4301-4316房) 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼 法定代表人：孙树明 联系人：黄岚 统一客户服务热线：95575或致电各地营业网点 公司网站：广发证券网www.gf.com.cn (19)名称：光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508号 28 法定代表人：薛峰 联系人：刘晨、李芳芳 客服电话：95525 传真：021-68815009 公司网站： 法定代表人：薛峰 联系人：刘晨、李芳芳 客服电话：95525 传真：021-68815009 公司网站： (20)名称：东方证券股份有限公司 注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层-29层 法定代表人：潘鑫军 联系人：吴宇 传真：021-63326173 客户服务电话：021-95503 东方证券网站：www.dfzq.com.cn (21)名称：国元证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市寿春路179号 法定代表人：凤良志 传真：0551-2207965 联系人：李蔡 客户服务电话：400-8888-777，95578 网址：www.gyzq.com.cn (22)名称：信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 法定代表人：张志刚 联系人：唐静 客服电话：400-800-8899 29 公司网址：公司网址： (23)名称：中航证券有限公司 注册地址：江西省南昌市抚河北路291号 法定代表人：杜航 联系人：戴蕾 客服电话：0791-6768763 网址：www.scstock.com (24)名称：国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦6楼 法定代表人：何如 联系人：齐晓燕 传真：0755-82133952 客户服务电话：95536 网址：www.guosen.com.cn (25)名称：长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 联系人：李良 传真：027-85481900 客户服务电话：95579或4008-888-999 网址：www.95579.com (26)名称：国联证券股份有限公司 注册地址：江苏省无锡市县前东街168号 30 法定代表人：雷建辉 联系人：徐欣 传真：0510-82830162 客户服务电话：4008885288 网址： 法定代表人：雷建辉 联系人：徐欣 传真：0510-82830162 客户服务电话：4008885288 网址： (27)名称：中国民族证券有限责任公司 公司名称：中国民族证券有限责任公司 注册地址：北京市西城区金融街5号新盛大厦A座6-9层 办公地址：北京市西城区金融街5号新盛大厦A座6-9层 邮政编码：100140 法定代表人：赵大建 联系人：李微 客服电话：400-889-5618 公司网站：www.e5618.com (28)名称：安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 深圳市福田区深南大道2008号中国凤凰大厦1栋9层 法定代表人：牛冠兴 传真：0755-82558355 联系人：余江 统一客服电话：4008001001 公司网站地址：www.essence.com.cn (29)名称：中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层 31 办公地址：北京朝阳区新源南路6号京城大厦 法定代表人：王东明 电话：010-84588266 传真：010-84865560 联系人：陈忠 网址： 办公地址：北京朝阳区新源南路6号京城大厦 法定代表人：王东明 电话：010-84588266 传真：010-84865560 联系人：陈忠 网址： (30)名称：东吴证券股份有限公司 住所：苏州工业园区星阳街5号东吴证券大厦 法定代表人：吴永敏 联系人：方晓丹 电话：0512-65581136 传真：0512-65588021 客服电话：4008601555 公司网址：www.dwzq.com.cn (31)名称：中信万通证券有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层 法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超 客户服务电话：95548 传真：0532-85022605 网址：www.zxwt.com.cn (32)名称：红塔证券股份有限公司 注册地址：昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼 办公地址：昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼 32 法定代表人：况雨林 联系人：高国泽 客户服务电话：0871-3577930 网址： 法定代表人：况雨林 联系人：高国泽 客户服务电话：0871-3577930 网址： (33)名称：中信证券（浙江）有限责任公司 注册地址：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层 办公地址：浙江省杭州市解放东路29号迪凯银座22层 传真：0571-85106383 客户服务电话：95548 网址：www.bigsun.com.cn (34)名称：华融证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街8号 办公地址：北京市西城区金融大街8号 法定代表人：祝献忠 联系人：黄恒 联系电话：010-58568235 传真：010-58568062 客户服务电话：010-58568118 网址：www.hrsec.com.cn (35)名称：天风证券股份有限公司 注册地址：中国湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路２号高科大厦四楼 办公地址：武汉市江汉区唐家墩路32号国资大厦B座四楼 法定代表人：余磊 联系人：翟璟 传真：027-87618863 33 客服电话：028-86711410 网址： 客服电话：028-86711410 网址： (36)名称：华宝证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心57层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心57层 代表法人：陈林 联系人：刘闻川 传真：021-68778790 客服电话：400-820-9898 公司网址：www.cnhbstock.com (37)名称：广州证券有限责任公司 注册地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层 办公地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层 法定代表人：刘东 联系人：林洁茹 联系电话：020-88836999 传真：020-88836654 客户服务电话：020-961303 网址：www.gzs.com.cn (38)名称：杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼 法定代表人：陈柏青 联系人：张裕 传真：0571-26698533 34 客户服务电话：4000766123 公司网址： 客户服务电话：4000766123 公司网址： (39)名称：上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室 办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室 法定代表人：杨文斌 联系人：张茹 客服电话：400-700-9665 公司网址：www.ehowbuy.com (40)名称：上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 法定代表人：张跃伟 联系人：敖玲 联系电话021-58788678-8201 传真：021-58787698 客服电话：400-089-1289 公司网站：www.erichfund.com (41)名称：深圳众禄基金销售有限公司 注册(办公)地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元 法定代表人：薛峰 联系人：童彩平 电话：0755-33227950 传真：0755-82080798 客户服务电话：4006-788-887 35 网址：众禄基金网网址：众禄基金网，基金买卖网www.jjmmw.com (42)名称：浙江同花顺基金销售有限公司 注册办公地址：杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903室 法定代表人：凌顺平 联系人：杨翼 传真：0571-86800423 客户服务电话：4008-773-772，0571-88920897 网站：www.5ifund.com (43)名称：诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室 法定代表人：汪静波 联系人：方成 传真：021-38509777 客户服务电话：400-821-5399 网址：www.noah-fund.com (44)名称：上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼 法定代表人：其实 联系人：潘世友 电话：021-54509998 传真：021-64385308 客户服务电话：400-1818-188 网址：www.1234567.com.cn 36 (45)(45) www.myfund.com (46)名称：和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 法定代表人：王莉 联系人：严跃俊 电话：021-20835788 传真：021-20835879 客服电话：400-920-0022/ 021-20835588 网址：licaike.hexun.com （二）注册与过户登记人 申万菱信基金管理有限公司 注册地址：上海淮海中路300号，香港新世界大厦40层 法定代表人：姜国芳 电话：+86 21 23261188 传真：+86 21 23261199 联系人：李濮君 （三）律师事务所和经办律师 律师事务所：通力律师事务所 37 注册地址：上海市银城中路68号，时代金融中心19楼 负责人：韩炯 电话：+86 21 31358666 传真：+86 21 31358600 经办律师：秦悦民、王利民 注册地址：上海市银城中路68号，时代金融中心19楼 负责人：韩炯 电话：+86 21 31358666 传真：+86 21 31358600 经办律师：秦悦民、王利民 38 六、基金份额的申购与赎回 六、基金份额的申购与赎回 （二）申购和赎回场所 1、申万菱信基金管理有限公司直销中心 2、各销售代理人开办开放式基金业务的营业网点，或按销售代理人提供的其他方式办理。 基金管理人可以依据实际情况增加或在不对投资者的实质利益造成影响的条件下减少销售代理 人或销售网点，并另行公告。 （三）申购和赎回的开放日期及时间 1、本基金已于2004年5月27日起开始办理包括日常申购、赎回在内的日常交易业务。 2、申购和赎回的开放日为证券交易所交易日，开放日的具体业务办理时间为上海证券交易所、 深圳证券交易所交易日的交易时间。目前，上海证券交易所、深圳证券交易所的交易时间为交易日 上午9:30-11:30，下午1:00-3:00。由于各销售机构系统及业务安排等原因，开放日的具体交易时 间投资者以各销售机构具体规定的时间为准。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、 赎回或者转换申请的，基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的 价格。 3、若出现新的证券交易市场或交易所交易时间更改或实际情况需要，基金管理人可对申购、赎 回时间进行调整，但此项调整不应对投资者利益造成实质影响并应报中国证监会备案，并在实施日 3个工作日前在至少一种证监会指定的媒体上刊登公告。 （四）申购和赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日的基金份额净值为基准进行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 当日的申购和赎回申请可以在基金管理人规定的时间以前撤销。基金管理人可根据基金运作的 实际情况并在不影响投资者实质利益的前提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施3 39 个工作日前在至少一种中国证监会指定的媒体上刊登公告。 个工作日前在至少一种中国证监会指定的媒体上刊登公告。 1、申购和赎回的申请方式 投资者必须根据基金销售机构规定的程序，在开放日的业务办理时间内，向基金销售机构提出 申购或赎回的申请。投资者在申购本基金时须按销售机构规定的方式足额缴付申购资金，投资者在 提交赎回申请时，其在销售机构（网点）必须有足够可用的基金份额余额；否则所提交的申购、赎 回的申请无效而不予成交。 2、申购和赎回申请的确认 在T日规定时间之前受理的申请正常情况下基金注册与过户登记人在T+1日内为投资者对该交 易的有效性进行确认，投资者在T＋2日后（包括该日）可向基金销售网点按照其规定的方式查询申 购与赎回的成交情况。 3、申购和赎回的款项支付 申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。若申购不成功或 无效，申购款项将退回投资者账户。投资者赎回申请成功后，基金管理人应指示基金托管人按有关 规定将赎回款项在T＋7日（包括该日）内向赎回人支付。在发生巨额赎回的情形时，款项的支付办 法参照《基金合同》及本招募说明书的有关条款处理。 （六）申购和赎回数额限制 1、每个基金账户首次申购的最低金额为人民币1,000元，每次追加申购的最低金额为1,000 元；投资者当期分配的基金收益转购基金份额时，不受最低申购金额的限制；首次申购金额达人民 币50万元及以上的投资者，可以到本公司直销中心办理相关手续； 2、赎回的最低份额为1,000份基金份额，基金账户中基金份额不足1,000份的，应一次性赎 回； 3、基金管理人可根据市场情况，在不损害投资者实质利益的前提下，调整申购的金额和赎回 的份额的数量限制，基金管理人必须在调整日3个工作日前至少在一种中国证监会指定的媒体上刊 登公告并报中国证监会备案； 40 4、申购份额、余额的处理方式：申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用 后，以当日基金份额净值为基准计算，计算结果保留两位小数，第三位小数四舍五入，由此产生的 误差由基金资产列支； 4、申购份额、余额的处理方式：申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用 后，以当日基金份额净值为基准计算，计算结果保留两位小数，第三位小数四舍五入，由此产生的 误差由基金资产列支； （七）申购费率与赎回费率 申购金额申购费率对养老金客户实施特定申购 费率 100万以下1.5%0.6% 100万（含）-500万1.2%0.24% 500万（含）-1000万0.9%0.09% 1000万（含）以上1000元/笔500元/笔 赎回费率： 持有期限 赎回 费率 对养老金客户实施特 定赎回费率 1年以下0.50%0.125% 1年（含）-2年以下0.25%0.0625% 2年以上（含2年）0.00%0.00% 基金管理人可以在基金合同规定的范围内调整申购费率和赎回费率，调整后的申购费率和赎回 费率在最新的招募说明书中列示。基金管理人调低费率需经相关部门批准之后，酌情调整。上述费 率如发生变更，基金管理人最迟应于新的费率实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息 披露媒体公告。赎回费用由赎回人承担，扣除赎回手续费后的余额归基金资产，赎回费归基金资产 41 的部分为赎回费的25%。 的部分为赎回费的25%。 净申购金额＝申购金额÷(1＋申购费率） 申购费用＝申购金额－净申购金额 申购份额＝净申购金额÷申购当日基金份额净值 例一，某投资者投资10,150元申购本基金，对应费率为1.5%，假设申购当日基金份额净值为 1.00元，则其可得到的申购份额为： 净申购金额=10,150 ÷(1+1.5%）=10,000元 申购费用= 10,150-10,000=150元 申购份额=10,000 ÷ 1.00= 10,000份 即：投资者投资10,150元申购本基金，假设申购当日基金份额净值为1.00元，则可得到10,000 份基金份额。 例二，某投资者投资10,000,000元申购本基金，对应费率为每笔1,000元，假设申购当日基金 份额净值为1.00元，则其可得到的申购份额为： 申购费用=1,000元 净申购金额=10,000,000 －1,000= 9,999,000元 申购份额= 9,999,000÷ 1.00 =9,999,000份 即：投资者投资1,000万元申购本基金，假设申购当日基金份额净值是1.00元，则可得到 9,999,000份基金份额。 申购份额的处理方式：申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以当日 基金份额净值为基准计算，计算结果保留2位小数，第3位小数四舍五入，由此产生的误差计入基 金资产。 2、基金赎回金额的计算 42 赎回费= 赎回当日基金份额净值×赎回份额×赎回费率 赎回费= 赎回当日基金份额净值×赎回份额×赎回费率 值是1.00元，则可得到的赎回金额为： 赎回费用= 10,000 x 1.00 x0.5% = 50元 赎回金额= 10,000 –50 = 9,950元 即：投资者赎回本基金10,000份基金份额，假设赎回当日基金份额净值是1.00元，则其可得 到的赎回金额为9,950元。 3、T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况，基金份额净值可以 适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。 （九）申购和赎回的注册与过户登记 投资者申购基金成功后，注册与过户登记人在T+1日为投资者登记权益并办理注册与过户登记 手续，投资者自T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金。 投资者赎回基金成功后，注册与过户登记人在T+1日为投资者办理扣除权益的注册与过户登记 手续。 基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述注册与过户登记办理时间进行调整，但不得 实质影响投资者的合法权益，并最迟于实施日3个工作日前在至少一种中国证监会指定的媒体上刊 登公告。 （十）拒绝或暂停申购、赎回的情形及处理方式 1、除出现如下情形，基金管理人不得拒绝或暂停基金投资者的申购申请： (1)不可抗力； (2)证券交易场所在交易时间非正常停市，导致无法计算当日的基金资产净值； (3)基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩产生 负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益； 43 k(4)基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购； k(4)基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购； 基金管理人、基金托管人、基金销售代理人或基金注册与过户登记人的技术保障或人 员支持等不充分； (6)法律、法规规定或中国证监会认定的其它可暂停申购的情形。 2、除下列情形外，基金管理人不得拒绝接受或暂停基金投资者的赎回申请： (1)不可抗力； (2)证券交易场所交易时间非正常停市，导致当日基金资产净值无法计算； (3)因市场剧烈波动或其它原因而出现连续巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难； (4)法律法规规定或中国证监会认定的其它情形。 发生上述情形之一的，基金管理人应在当日立即向中国证监会报告并备案。已接受的赎回申请， 基金管理人将足额支付；如暂时不能支付的，可支付部分按每个赎回申请人已被接受的赎回申请量 占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分由基金管理人按照发生的情况制定相 应的处理办法在后续开放日予以支付。 在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理。 3、发生《基金合同》、招募说明书中未予载明的事项，但基金管理人有正当理由认为需要暂停 接受基金申购、赎回申请的，报经中国证监会批准后可以暂停接受投资者的申购、赎回申请。 4、暂停基金的申购、赎回，基金管理人应及时在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公 告。 （十一）巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 本基金单个开放日，基金净赎回申请超过上一日基金总份额的10%时，即认为发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分顺延 赎回。 (1)全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资者的赎回申请时，按正常赎回程序执行。 (2)部分顺延赎回：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为支付投资者的 44 赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于基金总 份额的10％的前提下，对其余赎回申请延期予以办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回 申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；投资者未能赎回部分，投资者在提交赎 回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直 到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获赎回的部分申请将被撤消。延期的赎回申请与下一开 放日赎回申请一并处理，无优先权并以该开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额。如投资者在 提交赎回申请时未作明确选择，则投资者未能赎回部分自动延至下一个开放日办理；赎回价格为下 一个开放日的价格。 赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于基金总 份额的10％的前提下，对其余赎回申请延期予以办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回 申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；投资者未能赎回部分，投资者在提交赎 回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直 到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获赎回的部分申请将被撤消。延期的赎回申请与下一开 放日赎回申请一并处理，无优先权并以该开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额。如投资者在 提交赎回申请时未作明确选择，则投资者未能赎回部分自动延至下一个开放日办理；赎回价格为下 一个开放日的价格。 (3)巨额赎回的公告：当发生巨额赎回并部分顺延赎回时，基金管理人应立即向中国证监 会备案并在2个工作日内通过指定媒体、基金管理人的公司网站或销售代理人的网点刊登公告，并 说明有关处理方法。 本基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请； 已经接受（但未被确认）的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日， 并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体上进行公告。 （十二）重新开放申购或赎回的公告 如果发生暂停的时间为一天，基金管理人应于至少一种中国证监会指定媒体上刊登基金重新开 放申购或赎回公告并公布最近一个工作日的基金份额净值。 如果发生暂停的时间超过一天但少于两周，暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人 应提前一个工作日在至少一种中国证监会指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并在重新 开放申购或赎回日公告最近一个工作日的基金份额净值。 如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告一次， 当连续暂停时间超过两个月，可将重复刊登暂停公告的时间频率改为每月一次。暂停结束基金重新 45 开放申购或赎回时，基金管理人应提前3个工作日在至少一种中国证监会指定媒体上连续刊登基金 重新开放申购或赎回公告并在重新开放申购或赎回日公告最近一个工作日的基金份额净值。 开放申购或赎回时，基金管理人应提前3个工作日在至少一种中国证监会指定媒体上连续刊登基金 重新开放申购或赎回公告并在重新开放申购或赎回日公告最近一个工作日的基金份额净值。 七、基金的投资 七、基金的投资 本基金的投资目标是通过采用积极主动的分散化投资策略，依靠先进成熟的风险管理技术，运 用领先的动态行业配置模型，努力创造长期领先于投资组合基准的稳定投资业绩，追求当期收益和 长期增值的平衡，并实现中、长期资本增值为目标的最优化回报。 （二）投资范围和投资对象 根据法律法规的规定，本基金的投资范围为在中华人民共和国境内依法发行上市交易的股票和 债券、银行间债券以及国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。在资产配置层面，本基金原 则上可能的资产配置比例为：股票50－75％，债券20－40％，现金5－10％。 具体投资对象将根据公司研究成果以及流动性分析，以优质债券和具有一定成长性并且具投 资价值的上市公司股票为主。 因基金规模或市场变化等因素导致投资组合不符合上述规定，基金管理人应在合理的期限内调 整基金的投资组合，以符合上述限定。法律、法规另有规定时，从其规定。 （三）投资理念 1、构成本基金管理人投资哲学的两个关键要点为： (1)寻找收益高于基准的证券进行投资，利用投资组合降低投资的整体风险； (2)采用风险管理工具监控和准确跟踪投资组合风险。 2、具体来说，基金管理人的投资哲学的形成基于以下六方面经验积累： (1)利用信息传播效率的不完全性 基金管理人的投资哲学的形成部分基于对全球资本市场对信息传播效率的不完善性的认 识。通过接受过专业培训的投资管理人士对不完全信息的捕捉、分析和有效利用，可以持续 为投资增加回报。 (2)采用主动性投资组合的可行性 相对于消极被动的投资方法，通过接受过专业培训的投资管理人士运用行业优选模型和 47 价值选股模型进行轮换投资，进行积极的投资组合管理，在经济周期的不同阶段都能够为投 资人带来更多的、有吸引力的和更低风险的投资收益。 价值选股模型进行轮换投资，进行积极的投资组合管理，在经济周期的不同阶段都能够为投 资人带来更多的、有吸引力的和更低风险的投资收益。 实施分散化投资管理的稳定性 积极的管理应是横跨多个不同金融工具及行业部门等领域的多样化投资，而各类投资之 间相关性的互补，可以保证任何一个单独的投资活动不能主导投资组合的总收益，通过分散 化投资的方法可以在兼顾投资报酬率的前提下有效减低整体的风险。 (4)深入研究创造并提升投资价值 采用系统的、严格的研究方法能够有效地开发信息并产生价值。一个行业或上市公司的 内在价值在于该行业或上市公司的独特个性，它决定了该行业或上市公司在证券市场中的 中、长期表现。深入研究是发掘有投资吸引力之行业或上市公司的关键。 (5)适时的平衡价值及成长的重要性 本基金管理人的投资风格是适时的平衡价值及成长的重要性，采用严格和精确的投资方 法，在预先确定和谨慎界定的风险参数范围内，通过有效控制偏离基准的投资风险，获得比 基准水平更高的收益。 (6)业绩比较基准的合理性 比较基准的选择对基金的运作会产生相当的影响，基准的先进性体现在市场代表性、行 业代表性、流动性、可投资性、风险揭示程度等方面是否及时、全面和合理。通过选择先进 的业绩比较基准，让投资人对合理投资报酬取得更高的认识并帮助基金经理人建立明确而有 适当回报的投资组合。 （四）投资策略 本基金为以股票投资为主体的平衡型基金，采用主动投资管理模式。 本基金采取“行业配置”与“个股选择”双线并行的投资策略。本基金投资管理工具包括内部 开发的专用模型（包括股票估值模型、主动行业矩阵、债券估值模型）、以及惯用的成长价值平衡模 型（PEG）、资产回报率模型(ROE、ROA)、自由现金流折现模型(DCF)及经济价值模型(EV/EBITDA)等。 48 本基金的投资过程中会有多次通过计量方法来选取投资目标，首先在建立基金备选库（股票池） 的过程中利用较为明确的量化标准筛选比较有投资价值的公司。其次在构建投资组合时依照所选取 投资风格对应的投资指标再次选取股票，以供投资参考，最后对于所投资的每一家上市公司，都需 要通过管理素质量化评级表再次进行考核，以最终确立股票投资组合。 本基金的投资过程中会有多次通过计量方法来选取投资目标，首先在建立基金备选库（股票池） 的过程中利用较为明确的量化标准筛选比较有投资价值的公司。其次在构建投资组合时依照所选取 投资风格对应的投资指标再次选取股票，以供投资参考，最后对于所投资的每一家上市公司，都需 要通过管理素质量化评级表再次进行考核，以最终确立股票投资组合。 (1)国家有关法律、法规和本基金《基金合同》的有关规定； (2)国家宏观经济环境及其对证券市场的影响； (3)国家货币政策、产业政策以及证券市场政策； (4)各行业、地区发展状况； (5)上市公司财务状况、行业处境、市场需求状况及其当前市场价格； (6)证券市场资金供求状况及未来走势。 2、投资方法 本基金投资策略分为三个层面：资产类别配置、基金资产在不同行业间的配置及单个证券（股 票或债券）的选择。 (1)资产配置： 秉承主动性投资的理念，为创造长期领先于业绩比较基准的稳定投资业绩，在资产配置层面， 本基金原则上可能的资产配置比例为：股票50%~75%，债券20%~40%，现金5%~10%。 图1:资产配置图 股票债券现金 表2 资产配置比例 资料来源：申万菱信基金管理有限公司 资产类别投资对象资产配置比例 股票资产国内沪深A股等50%~75% 债券资产国债、金融债、企业 债(包括可转债)等 20%~40% 现金资产银行存款等现金方式5%~10% (2)股票资产的行业配置： 49 根据BNP PAM在全球长期投资和研究的成果，在不同的经济周期下均有相应的受益行业可供投 资选择。目前中国国内经济正维持着长期高速增长的态势，很多行业保持着高增长的势头，中国资 本市场投资机会很多。行业配置层面具体包括两个方面的内容： 根据BNP PAM在全球长期投资和研究的成果，在不同的经济周期下均有相应的受益行业可供投 资选择。目前中国国内经济正维持着长期高速增长的态势，很多行业保持着高增长的势头，中国资 本市场投资机会很多。行业配置层面具体包括两个方面的内容： 基金管理人根据先进的行业优选策略，深入研究并准确把握各行业的发展趋势和市场波动 特征，在此基础上对行业资产进行配置是本基金投资的核心之一。本基金将在对影响行业投资 收益的众多因素进行深入分析的前提下，运用自行开发的数量化评估模型，即“主动式行业矩 阵”（AIM）模型，对不同行业的行业表现进行排序，挖掘出最具投资价值和最适合投资的行 业进行投资。 .根据经济和行业发展状况实现行业投资轮换 在经济发展的不同阶段，根据经济周期和行业周期的具体情况，及时调整基金投资组合中 各行业的投资权重，实现对不同行业投资的轮换，维持投资组合的强势行业特征，最大限度地 分享中国经济长期增长带来的收益。 .上下兼顾的行业评价模型 本公司的行业配置过程同时采用了由上而下(Top Down）及由下而上(BottomUp)两种行业 评价模型。在由上而下的方法中基金经理人将考量个别行业不同的景气循环周期，希望以此 确保基金能够适时的掌握最佳的行业投资时机。另外，基金也同时在个别股票的研究过程中纳 入分析师由下而上的行业估值模型，以合理的获利及成长测算结合景气周期判断做出最佳的行 业资产配置。 .考量全球市场及行业表现 基于产业及市场全球化的趋势，中国股票市场将无法再自外于全球市场的表现。本基金在 基于独有的行业投资技术进行资产配置的同时，也将积极的利用BNP PAM在全球市场的行业研 究资源并观察个别行业在全球市场的股價表现，藉此基金经理人得以更客观的评估中国市场行 业投资价值，优化行业资产配置。 (3)个股选择： 个股选择采取“自下而上”的选股过程。 .构建股票池 计量分析师负责构建股票池，筛选调研对象。经投资总监和基金经理讨论并参考分析师的 50 意见，最终确定研究对象。 意见，最终确定研究对象。 采用系统的和严格的研究方法，有效地对信息进行开发和利用。基金管理人认为，一家上 市公司的内在价值在于该上市公司的独特个性，它决定了这家上市公司股票在市场上的表现。 深入研究是发现财务状况良好、价格合理和有投资吸引力的上市公司的关键。 .动态调整个股价值评估模式 采用主动积极的管理模式，由分析师及基金经理对不同行业在不同市场环境下，动态调整 个股价值评估模式，借此更正确反映出企业内在价值及投资潜力。 .确定投资组合模型 分析师建立每一只股票的盈利模型预测上市公司未来盈利的变化，利用预测数字和不同的 估价方法来分析上市公司股票的内在价值，给出目标价格。然后对该行业上市公司进行计量分 析并给出投资价值排名，最终由分析师给出基于该行业的投资组合模型。 图2 股票投资组合构建程序 51 资料来源：申万菱信基金管理有限公司 资料来源：申万菱信基金管理有限公司 债券等固定收益率证券的收益率主要来源于两个方面：利息和利息再投资收益、债券持有期满 或卖出时的资本收益。影响不同债券价格及其收益率水平的因素包括：市场利率水平及其在未来变 动、不同市场环境下债券收益率曲线的动态调整、不同债券自身具有的其他风险因素。我国债券市 场尚处于发展初期，我们从上述影响债券价格的因素出发，将债券投资总体策略分为利率预期策略 及收益率曲线策略。 图3债券投资组合构建程序 资料来源：申万菱信基金管理有限公司 （五）业绩比较基准 沪深300指数×75%＋中信国债指数×20%+1年期定期存款利率×5%。 如果中证指数有限公司停止计算编制这些指数或更改指数名称，本基金可以在报中国证监会备案 后变更业绩比较基准并及时公告。 52 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出， 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出， 优势和市场影响力； 2、在中证系列指数中，沪深300指数的市场代表性比较强，比较适合作为本基金股票投资的 比较基准；而中信交易所国债指数由中信证券发布，是中信债券系列指数中一员，该指数市场影响 力大，被基金业广泛用作衡量债券投资收益的评价基准。 （六）投资决策基本程序 本基金管理人的投资决策程序基本包括：投资决策委员会决策、投资总监决策、构建股票池、 研究选股及确认资产配置、建立投资组合、风险评估、信息反馈七个步骤。 表4 投资决策程序 步骤名称主要内容负责人/部门 1投资决策委员投资决策委员会是公司的最高决策层。对投资投资决策委员会 会决策总监提交的投资策略和资产配置进行讨论，做 出判断并形成决策报告，交由投资总监组织执 行。 2投资总监决策投资总监对整个投资和交易业务负责，制定具投资总监 体的投资策略和资产配置方案，并让投资人员 贯彻执行已经形成决议的指令。 3构建股票池计量分析师负责建立股票池，以此为深入研究计量分析师 的基础；就具体的投资工具和方法提出建议， 与分析师和基金经理讨论如何完善量化模型。 4研究选股及确分析师根据投资总监下达的任务进行独立的研投资总监 认资产配置究工作，包括公司调研，建立财务模型及撰写分析师 投资报告等。研究结果经研究会议讨论后，必 要时做出修改并备案。 5建立投资组合基金经理及分析师根据研究成果和投资会议结基金经理 论达成初步选股及资产配置方案，并依次建立分析师 投资组合。 53 6估 6估 7 信息反馈 风险管理委员会、监察稽核部和风险管理部执 行监督、检查和风险评估等功能，并依风险评 估结果建议投资部门修正投资组合以达致兼顾 投资报酬及风险的最佳平衡点。 投资部门根据有系统的公司调研及产业分析和 风险管理部门不间断的绩效评估，适时反映最 新信息并做出投资组合的及时调整。 资料来源：申万菱信基金管理有限公司 风险管理委员会 监察稽核部 风险管理部 基金经理 分析师 风险管理部 （七）投资限制 基金管理人应依据有关法律法规及《基金合同》规定，运作管理本基金： 本基金投资组合应遵循下列规定： (1)本基金投资于股票、债券的比例，不低于本基金资产总值的80％； (2)本基金投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20％； (3)本基金持有1家上市公司的股票，不超过本基金资产净值的10％； (4)本基金与由本基金管理人管理的其它基金持有1家公司发行的证券的总和，不超过该 证券的10％； (5)基金资产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不得超过基金总资产，本基金申报 的股票数量不得超过拟发行股票的总量； (6)在全国银行间同业市场中的债券回购最长时间为1年，债券回购到期后不展期；债券 回购融入的资金余额不超过基金资产净值的40％； (7)中国证监会规定的其它比例限制。 上述比例受限于法律法规的不时修改和中国证监会不时颁布的规范性文件的规定。 禁止用本基金资产从事以下行为： (1)投资于其他证券投资基金； (2)基金资产用于非法担保、资金拆借或者贷款； (3)进行证券承销； 54 (4)(4) (5)以基金的名义使用不属于基金名下的资金买卖证券； (6)以基金资产进行房地产投资； (7)从事可能使基金资产承担无限责任的投资； (8)将基金资产投资于与基金托管人或者基金管理人有重大利害关系的公司发行的证券； (9)进行内幕交易、操纵市场； (10)通过关联交易、利益输送等损害基金持有人的利益； (11)配合基金管理人的发起人及其他任何机构的证券投资业务； (12)届时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。 （八）基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法 1、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理； 2、有利于基金资产的安全与增值； 基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金投资者的利益。 （九）基金的融资 本基金的融资（如需要）应当按照届时有效的法律法规的规定进行。 （十）基金投资组合报告 本投资组合报告所载数据截止日为2014年3月31日，本报告中所列财务数据未经审计。 1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号项目金额（元） 比例（%） 1权益投资758,275,038.2471.48 55 其中：股票其中：股票71.482固定收益投资240,702,234.9022.69 其中：债券240,702,234.9022.69 资产支持证券-- 3贵金属投资-- 4金融衍生品投资-- 5买入返售金融资产-- 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 -- 6银行存款和结算备付金合计54,172,106.545.117其他资产7,665,097.500.728合计1,060,814,477.18100.00 2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A农、林、牧、渔业-- B采矿业-- C制造业689,069,006.5265.15D 电力、热力、燃气及水生 产和供应业 -- E建筑业-- F批发和零售业24,288,440.122.30G交通运输、仓储和邮政业-- H住宿和餐饮业-- I信息传输、软件和信息技-- 56 术服务业术服务业 金融业-- K房地产业43,643,451.604.13L租赁和商务服务业-- M科学研究和技术服务业-- N 水利、环境和公共设施管 理业 1,274,140.000.12O 居民服务、修理和其他服 务业 -- P教育-- Q卫生和社会工作-- R文化、体育和娱乐业-- S综合-- 合计758,275,038.2471.69 3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1600703三安光电4,000,00091,000,000.008.602600261阳光照明5,000,00079,800,000.007.543300232洲明科技2,571,90055,733,073.005.274002665首航节能2,060,88355,540,796.855.255002005德豪润达6,848,22554,991,246.755.206300259新天科技2,632,45147,357,793.494.487002305南国置业6,513,94843,643,451.604.138002638勤上光电3,649,88541,061,206.253.88 57 99三川股份2,392,34139,904,247.883.7710600594益佰制药732,99130,015,981.452.84 4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1国家债券20,628,234.901.952央行票据40,132,000.003.793金融债券179,942,000.0017.01 其中：政策性金融债179,942,000.0017.014企业债券-- 5企业短期融资券-- 6中期票据-- 7可转债-- 8其他-- 9合计240,702,234.9022.76 5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元) 占基金资 产净值比 例（％） 104020604国开061,000,000100,030,000.009.46213023613国开36800,00079,912,000.007.563110108111央票81400,00040,132,000.003.79401010721国债⑺207,09020,628,234.901.95 58 6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。 9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。 10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10.1 本基金投资国债期货的投资政策 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 10.3 本基金投资国债期货的投资评价 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 11投资组合报告附注 11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 11.3其他各项资产构成 序号名称金额（元） 1存出保证金559,251.292应收证券清算款- 59 33- 4应收利息7,043,416.365应收申购款62,429.856其他应收款- 7待摊费用- 8其他- 9合计7,665,097.50 11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 八、基金的业绩 本基金的过往业绩不代表未来表现。 1.净值增长率与业绩比较基准收益率比较： 阶段基金份额 净值增长 率① 基金份 额净值 增长率 标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③②-④ 2004年4月9日（基 金合同生效日）至 2004年12月31日 -4.67%0.55%-21.94%1.01%17.27%-0.46% 2005年0.86%0.85%-4.19%1.01%5.05%-0.16% 2006年105.03%1.09%80.94%1.05%24.09%0.04% 2007年100.30%1.58%107.56%1.73%-7.26%-0.15% 60 2008年 48.20% 2008年 48.20%1.74%-52.76%2.30%4.56%-0.56% 2009年62.12%1.48%70.46%1.52%-8.34%-0.04% 2010年8.72%1.30%-9.99%1.10%18.71%0.20% 2011年-24.55%1.01%-19.88%0.99%-4.67%0.02% 2012年3.04%1.10%6.5%00.98%-3.46%0.12% 2013年13.85%1.36%-2.85%1.04%16.70%0.32% 自基金合同生效日至 2014年3月31日 219.03%1.28%59.38%1.44%159.65%-0.16% 注：上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认购或交 易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金的各项费用后，实际收益水平 要低于所列数字。 2. 自《基金合同》生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准的变动比较。 基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比 61 （一）基金财产的构成 基金财产的构成主要有： 1、银行存款及其应计利息； 2、根据有关规定缴纳的保证金； 3、应收证券交易清算款； 4、应收申购款； 5、股票投资及其估值调整； 6、债券投资及其估值调整和应计利息； 7、其它投资及其估值调整； 8、其它财产等。 （二）基金资产总值与基金资产净值 基金资产总值是指基金财产的总价值，是基金通过发售基金份额方式募集资金，并进行证券投 资等交易所形成的各类资产的价值总和。 基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。 基金资产净值的构成主要有： 62 1、基金份额持有人认购、申购基金份额（扣除认购和申购费用后）所支付的款项； 2、运用基金资产所获得的（已实现的和尚未实现的）收益（亏损）； 3、以前年度实现的尚未分配的收益或尚未弥补的亏损。（未完）  |