[公告]华闻传媒：拟发行股份购买资产所涉及的广州市邦富软件有限公司股东全部权益项目资产评估说明
华闻传媒投资集团股份有限公司拟发行股份购买资产所涉及的 广州市邦富软件有限公司股东全部权益项目 资产评估说明 中和评报字（2014）第 YCV1038D003号 二○一四年五月八日 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 资产评估说明目录 第一部分关于评估说明使用范围的声明 ......................................................................................................... 2 第二部分企业关于进行资产评估有关事项的说明 ......................................................................................... 3 第三部分评估对象与评估范围说明 ................................................................................................................. 4 第四部分资产核实情况总体说明 ..................................................................................................................... 7 第五部分资产基础法评估技术说明 ............................................................................................................... 11 流动资产评估技术说明 ................................................................................................................................... 11 机器设备评估技术说明 ................................................................................................................................... 18 无形资产评估技术说明 ................................................................................................................................... 18 长期待摊费用评估技术说明 ............................................................................................................................ 40 递延所得税资产评估技术说明 ........................................................................................................................ 41 第六部分收益法评估技术说明 ....................................................................................................................... 45 第七部分评估结论及其分析 ........................................................................................................................... 83 资产评估说明附件 .............................................................................................................................................. 88 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 第一部分关于评估说明使用范围的声明 本评估说明仅供相关监管机构和部门使用。除法律、行政法规规定外， 材料的全部或部分内容不得提供给其他任何单位和个人，不得见诸于公开 媒体。 本评估说明涉及部分机密材料，敬请阅读者注意保密。 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 第二部分企业关于进行资产评估有关事项的说明 此部分由委托方和被评估企业共同撰写，具体内容详见附件一。 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 第三部分评估对象与评估范围说明 （一）评估对象与评估范围内容 评估对象为广州市邦富软件有限公司股东全部权益。评估范围为广州 市邦富软件有限公司股东全部权益所涉及的资产及负债。 本次评估的资产总额 64,584,655.03元，其中：流动资产 43,481,833.08 元，非流动资产 21,102,821.95元；负债总额 14,888,107.28元，其中：流动 负债 7,688,107.28元，非流动负债 7,200,000.00元；所有者权益总额 49,696,547.75元。详细见下表： 2014年 3月 31日资产负债表 单位：人民币元 科目名称账面价值 一、流动资产合计 43,481,833.08 货币资金 7,359,911.47 应收账款（净额） 21,778,801.45 预付款项 2,764,009.00 其他应收款 6,719,971.31 存货 4,859,139.85 二、非流动资产合计 21,102,821.95 固定资产（净值） 10,926,274.81 无形资产 1,792,121.43 开发支出 1,962,676.95 长期待摊费用 6,180,229.17 递延所得税资产 241,519.59 三、资产总计 64,584,655.03 四、流动负债合计 7,688,107.28 短期借款 2,700,000.00 应付账款 65,130.00 预收款项 1,618,357.87 应交税费 3,296,143.31 其他应付款 8,476.10 五、非流动负债合计 7,200,000.00 长期借款 7,200,000.00 六、负债总计 14,888,107.28 七、所有者权益 49,696,547.75 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 科目名称账面价值 实收资本 21,000,000.00 盈余公积 3,463,404.32 未分配利润 25,233,143.43 以上评估范围与委托评估的范围及被评估企业所申报评估的资产范围 一致，其账面金额已经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，出具了 “信会师报字[2014]第 310328号”无保留意见审计报告。 （二）实物资产的分布情况及特点 本次评估范围内的实物资产集中分布在广州市邦富软件有限公司位于 广州市天河区天河软件园高唐新建区广州互联网产业园 1号楼办公区以及 各个服务器托管企业内，主要包括：存货、车辆及电子设备。 1、存货账面价值 4,859,139.85元，包括库存商品、发出商品。库存商 品共计 3项，为电脑、龙脉身份认证系统和加密 U盾；发出商品共计 93项， 主要为已出库的硬件设备及硬件设备必备的软件。 2、设备类固定资产账面价值 10,926,274.81元，共计 99项。其中：车 辆 1项，为奥德赛牌商务车，购于 2012年 1月，车辆在用状况良好。电子 设备共计 98项，主要为电脑、空调、打印机、办公家具等办公用设备和服 务器等，设备购置于 2011年 4月至 2014年 2月，在用状况良好。 （三）企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况 广州市邦富软件有限公司申报的与本次评估目的相关的无形资产，包 括 4项商标权、4项专利权、43项计算机软件著作权。其中：账面记录的 计算机软件著作权共 12项，截止评估基准日账面价值为 1,792,121.43元， 证载权利人均为广州市邦富软件有限公司，具体明细详见《无形资产评估 申报明细表》。 （四）资产的权利状况 1、纳入评估范围的车辆 1项，车辆证载所有权人为广州市邦富软件有 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 限公司，截止评估基准日，未设定抵押、担保等事项，无产权纠纷。 2、计算机软件著作权质押情况：2013年 9月 23日，广州市邦富软件 有限公司将其拥有的部分计算机软件著作权（共 28项）质押于中国银行股 份有限公司广州番禹支行，著作权质权登记证书登记号为著质登（软）字 第 20130148号。 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 第四部分资产核实情况总体说明 （一）资产核实人员组织、实施时间和过程 1、清查组织工作 接受委托后，本公司评估人员根据广州市邦富软件有限公司提供的资 产评估申报明细表，组成评估工作小组，并制定了详细的现场清查实施计 划，于 2014年 4月 1日至 2014年 4月 12日深入现场，对实物资产采用逐 项清查和抽查的方式，现场清查核实了广州市邦富软件有限公司所申报资 产的存在和使用情况，验证其所提供的文件资料。在此基础上，补充或调 整了原评估申报明细表。 2、清查实施步骤 第一步：指导企业财务与相关资产管理人员在资产清查的基础上，按 照评估机构提供的“资产评估明细表”、“资料清单”及其填写要求，进行登记 填报，同时收集被评估资产的产权归属证明文件和反映性能、状态、经济 技术指标等情况的文件资料。 第二步：初步审查企业提供的资产清查评估明细表 评估人员通过了解涉及评估范围内具体对象的详细状况，然后审查各 类资产清查评估明细表，检查有无填写不全、错填、漏填、资产项目填写 不明确等现象，并要求企业人员及时更正。 第三步：现场实地勘察 评估人员依据资产评估明细表，于 2014年 4月 1日至 2014年 4月 12 日对申报资产进行清点和现场勘察，对实物资产采用逐项清查和抽查，针 对不同的资产性质及特点，采取不同的勘察方法。在现场勘察过程中，对 设备查阅了主要设备的原始入账凭证，并通过与设备管理人员广泛的交流， 了解设备的购置日期、使用情况，填写设备现场勘察记录等。 第四步：补充、修改和完善资产评估明细表 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 根据现场实地勘察结果，进一步完善资产评估明细表，以做到 “表”“实” 相符。 第五步：核实产权证明文件 对评估范围内的设备及车辆的产权进行调查，以确认做到产权清晰。 3、各项资产清查过程 ★货币资金的清查：包括现金、银行存款、其他货币资金。 （1）库存现金：存放在企业财务部的保险柜中。评估人员核对了总 账、现金日记账和会计报表，4月 1日与被评估企业财务人员一起对现金 进行了现场盘点，并根据盘点日至评估基准日间的收入支出倒推到评估基 准日现金的余额，经盘点金额无差异。 （2）银行存款：评估人员查阅了 2014年 3月 31日银行对账单和余 额调节表，对大额的未达账项进行了核实，与对账单相符。 （3）其他货币资金：评估人员核实了被评估企业为取得信用证所支 付的信用证保证金的相关凭证，并与账面金额进行核对，经核实金额无差 异。 ★往来账款的清查：纳入本次评估范围的往来账款主要有应收账款、 预付账款、其他应收款。首先将申报表与会计报表、明细账、总账进行核 对，对每笔往来款项进行逐项清查核实，并进行必要的取证核实。 ★存货的清查 首先将申报表与会计报表、明细账、总账进行核对，并查阅相关的会 计记录和原始凭证。对库存商品进行清查盘点。在盘点结果的基础上，根 据盘点日至评估基准日的出入库倒推出评估基准日的数量，同时关注存放 环境、存放时间等，对发出商品抽查出库凭单、发货凭证，进行必要的取 证核实。 ★设备的清查：评估人员在 4月 1日进驻评估现场后，根据资产评估 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 申报表，对设备进行了清查核对和实物函证，注意核对有无未入账的和已 核销的设备，并向设备管理和使用人员了解设备的使用维护、修理情况； 对车辆进行现场核查，了解企业车辆资产的使用特点和维护保养情况，掌 握车辆的性能状态，同时核对企业申报的机动车行驶证。 ★无形资产的清查：本次申报评估的无形资产为商标权、专利权、计 算机软件著作权等，通过查阅原始凭证、注册证书等对其真实性和准确性 进行了核实，并对其摊余情况进行了解；同时对商标注册证、专利证书、 计算机软件著作权证等权证进行了核实，对其历史来源情况、使用情况进 行了调查。 ★开发支出的清查：通过查阅原始凭证、明细账，对其真实性和准确 性进行了核实，对涉及的项目开展、实施及完成情况进行调查了解等，同 时了解开发支出会计处理方法以及和以前年度的可比情况。 ★长期待摊费用的清查：根据被评估企业提供的长期待摊费用申报明 细表，评估人员首先审核长期待摊费用报表、总账、明细账的一致性，向 有关财务人员了解长期待摊费用形成的原因、时间、原始发生额和内容， 询问了相关核算规定等，并对其摊余情况进行了了解。 ★递延所得税资产的清查：根据被评估企业提供的递延所得税资产申 报明细表，评估人员首先审核递延所得税资产报表、总账、明细账的一致 性，向有关财务人员了解递延所得税资产形成的原因、时间、内容，询问 了相关核算规定等，并对其摊余情况进行了了解。 ★负债的清查：包括短期借款、应付账款、预收款项、应交税费、其 他应付款、长期借款，在清查时，将申报表与会计报表、明细账、总账进 行核对，同时查阅了相关原始凭证及合同，对每笔款项逐一核实，确认其 债务的存在与否，对负债进行必要的账务核实。 （二）核实结论 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 通过对评估范围内的资产产权进行核实，对实物资产的数量和状况进 行现场盘点和勘察，对其他资产及负债进行真实性检查，没有发现与账面 记录存在差异，达到了账账、账实、账表相符。 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 第五部分资产基础法评估技术说明 流动资产评估技术说明 一、资产概况 评估范围为广州市邦富软件有限公司申报评估的各项流动资产，包括货 币资金、应收账款、预付账款、其他应收款、存货，基准日的账面值如下 所示： 金额单位：人民币元 资产项目账面价值占流动资产比例 货币资金 7,359,911.47 16.93% 应收账款（净额） 21,778,801.45 50.09% 预付账款 2,764,009.00 6.36% 其他应收款（净额） 6,719,971.31 15.45% 存货 4,859,139.85 11.18% 流动资产合计 43,481,833.08 100.00% 二、评估依据 （一）广州市邦富软件有限公司提供的原始会计资料、资产评估申报 明细表及相关的证明材料等； （二）广州市邦富软件有限公司提供的基准日银行对账单等； （三）评估人员现场了解和掌握的资料； （四）其他与评估有关的资料。 三、评估过程 评估过程主要划分为以下三个阶段： 第一阶段：准备阶段，时间从 2014年 3月 30日-4月 1日； 对确定的评估范围内的流动资产的构成情况进行初步了解，提交评估 准备资料清单和评估申报明细表示范格式，按照财政部评估规范化的要求， 指导企业填写流动资产申报明细表。 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 第二阶段：现场调查阶段，时间从 2014年 4月 1日-4月 12日； 根据企业提供的流动资产评估申报资料，首先对报表、总账、财务明 细账和资产评估申报表进行互相核对。 第三阶段：综合处理阶段，时间从 2014年 4月 13日-2014年 5月 3日； 1.将核实后的流动资产申报明细表，录入计算机，建立相应数据库； 2.对各类资产按照国有资产评估管理办法的规定，确定其在评估基准日 的价值，编制相应评估汇总表，通过核实加总，并经复查，最终得出评估 结论； 3.提交流动资产的评估技术说明。 四、评估方法 （一）货币资金 广州市邦富软件有限公司货币资金为现金、银行存款、其他货 币资金。 1.现金 现金账面值为28,814.74元。现金由财务部出纳专人保管存放于保险柜。 我们对现金进行了盘点，由财务负责人、出纳、评估人员参加，评估人员 监盘，按面额逐张核实，盘点完成后参加人员签字并编制现金盘点表。本 次评估以核实后账面值作为评估值。 2.银行存款 广州市邦富软件有限公司银行存款账面值 7,217,096.73元，明细如下： 序号开户银行账号币种账面值 1 广发银行广州中山大道支行 122005517010010721 人民币 167,554.81 2 中国银行广州番禺天安科技支行 675661027372 人民币 6,852,259.02 3 招商银行广州滨江东支行 120906488210603 人民币 172,740.57 4 建设银行广州软件园支行 44001590043052503669 人民币 24,542.33 合计 7,217,096.73 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 评估人员主要通过查阅银行对账单、银行余额调节表进行核实，并向 相关银行进行了函证，以核实后账面值作为评估值。 3.其他货币资金 其他货币资金账面值 114,000.00元。评估人员核实了被评估企业支付 信用证保证金的相关凭证，并与账面金额进行核对一致，以核实后的账面 值作为评估值。 （二）应收账款 应收账款账面余额 23,297,664.69元，坏账准备为 1,518,863.24元，账 面净值为 21,778,801.45元。 评估人员首先进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表的核对。 其次，通过核实原始凭证、了解应收款项的内容及发生时间，核实账面余 额的数值，并进行账龄分析和变现可行性判断。根据应收款项分类和账龄 分析的结果，并了解对方企业的还款情况、财务状况及资信程度，会计师 按中国会计准则的规定并结合具体情况，采用账龄分析法和个别认定法相 结合的方法计提坏账准备，评估人员通过函证及与企业相关人员交谈，认 为会计师计提的坏账准备合理地反映了企业应收款项的实际情况，故以审 计计提的坏账准备作为评估风险损失从应收款项账款中扣除，扣除后的余 额作为应收款项的评估值。 （三）预付账款 预付账款账面价值 2,764,009.00元，为预付的材料款、购标书款、押金 等。评估人员根据明细表中所列客户业务内容、发生日期及金额，抽查账 户发生额与会计凭证的一致性，付款有无依据。评估时，具体分析预付账 款形成的原因，在审查核实的基础上，以核实后的账面值作为评估值。 （四）其他应收款 其他应收款账面余额为 7,133,264.81元，坏账准备 413,293.50元，账面 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 净值为 6,719,971.31元，主要为履约保证金、投标保证金、个人借款等。 评估人员首先进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表的核对， 其次，通过核实原始凭证、了解应收款项的内容及发生时间，核实账面余 额的数值，并进行账龄分析和变现可行性判断。根据应收款项分类和账龄 分析的结果，并了解对方企业的还款情况、财务状况及资信程度，会计师 按中国会计准则的规定并结合具体情况，采用账龄分析法和个别认定法相 结合的方法计提坏账准备，评估人员通过函证及与企业相关人员交谈，认 为会计师计提的坏账准备合理地反映了企业应收款项的实际情况，故以审 计计提的坏账准备作为评估风险损失额从应收款项中扣除，扣除后的余额 作为应收款项的评估值。 （五）坏账准备 广州市邦富软件有限公司坏账准备账面值为 1,932,156.74元，其中应收 账款坏账准备 1,518,863.24元、其他应收款坏账准备 413,293.50元。已对应 收账款及其他应收款以账面余额扣除评估风险损失金额后确定评估值，故 坏账准备评估为零。 （六）存货 存货基本情况：评估基准日存货账面金额为 4,859,139.85元，主要分 为两类，如下： 存货类别账面金额（元）占比 库存商品 1,827,438.21 37.61% 发出商品 3,031,701.64 62.39 % 合计 4,859,139.85 100.00 % 评估人员首先进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表的核对。 其次，查询企业存货核算流程、内控制度、账面值构成。再次，对主要存 货进行全面盘点。评估人员于 2014年 4月 1日对存货进行了盘点。对库存 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 商品进行全面盘点；对发出商品的凭证进行了抽查核实，对销售合同进行 了核实。从实物存放看，企业存货存放在库房内，在盘点过程中观察、询 问存货的产品种类和品质状况等，并详细记录，之后与企业提供的其他资 料进行相互印证。评估人员抽查了原始购置发票，经过抽盘及核对出入库 记录，以实地盘查后的倒轧数量做为实际数量。在以上工作的基础上，库 存商品和发出商品均采用市场法进行评估： （1）库存商品 库存商品共 3项，账面价值 1,827,438.21元，包括电脑、身份认证系统 及加密 U盾。 库存商品的成本构成为企业采购发生的实际成本，企业严格按照生产 进度进行，运用最经济批量，按生产需要购入。 （2）发出商品 账面价值 3,031,701.64元，共 93项，系企业为销售软件产品配备的硬 件设备，包括电脑、服务器、交换机以及相应的配套软件等。 评估人员根据企业的成本、核算程序，验证其核算的合理性和准确性， 评估人员在核对账账、账表无误的基础上，对发出商品进行清查核实，核 实结果与申报内容相符，账面值属被评估企业已经发出，但尚未实现收入 的商品。 对存货采用市场法进行评估，企业评估基准日账面存货均为可正常销 售。 市场法计算公式为：评估值=评估单价×产成品数量 评估单价=销售价格×[1-销售费用/销售收入-税金及附加/销售收入-所 得税费用/销售收入-净利润/销售收入×50%] 利用2012年经审计后的利润表数据测算的销售费用率、税金及附加率、 所得税率、净利润率见下表： 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 项目金 额与收入占比 销售收入 33,804,975.61 100.00% 销售费用 2,930,020.21 8.67% 税金及附加 630,961.39 1.87% 所得税费用 684,064.96 2.02% 净利润 4,353,031.42 10.75% 举例：(一) 库存商品明细表第 3项，加密 U盾，数量 1,213.00个，账 面值 1,819,500.00元，其不含税市场价价为 1,709.40元/个，则评估值为： 评估值 =1,709.40×1,213.00×(1-1.87%-8.67%-10.75%×50%-2.02%) = 1,679,628.97元 举例：(二) 发出商品明细表第 1项，龙脉认证软件，数量 40.00个， 账面值 854.70元，其不含税市场价价为 42.74元/个，则评估值为： 评估值 = 42.74×40.00×(1-1.87%-8.67%-10.75%×50%-2.02%) = 1,384.80元 经评估，存货评估价值为 4,648,635.12元。具体如下： 科目名称账面价值评估价值增减值增值率% 库存商品 3,031,701.94 2,957,830.99 -73,870.95 -2.44% 发出商品 1,827,438.21 1,690,804.13 -136,634.08 -7.48% 合计 4,859,140.15 4,648,635.12 -210,505.03 -4.33% 五、评估结论及分析 广州市邦富软件有限公司流动资产评估结果见下表: 流动资产评估结果 单位：人民币元 资产项目账面价值评估价值增值额增值率% 货币资金 7,359,911.47 7,359,911.47 0.00 0.00 应收账款（净额） 21,778,801.45 21,778,801.45 0.00 0.00 预付账款 2,764,009.00 2,764,009.00 0.00 0.00 其他应收款（净额） 6,719,971.31 6,719,971.31 0.00 0.00 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 存货 4,859,139.85 4,648,635.12 -210,505.03 -4.33 流动资产合计 43,481,833.08 43,271,328.35 -210,504.73 -0.48 详细结果见《流动资产评估汇总表》及各类流动资产评估明细表。 流动资产减值的是存货评估减值，其原因主要是存货账面结存成本较 高，扣除相关税费后评估减值。 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 机器设备评估技术说明 一、评估范围 本次参与评估的是广州市邦富软件有限公司申报的车辆和电子设备。 根据申报的资料，截至 2014年 3月 31日，车辆账面原值为 229,300.00元， 账面净值为 182,101.92元；电子设备账面原值为 12,127,622.39元，账面净 值为 10,744,172.89元。 设备申报汇总表 单位：人民币元 类别账面原值账面净值 车辆 229,300.00 182,101.92 电子设备 12,127,622.39 10,744,172.89 合计 12,356,922.39 10,926,274.81 二、设备概况 此次申报评估的设备为车辆及电子设备，共计 99项。其中：车辆 1项， 为广汽本田汽车有限公司生产的奥德赛牌商务车，购于 2012年 1月，车辆 在用，状况良好。电子设备共计 98项，主要为服务器、电脑、空调、打印 机、办公家具等办公用设备，设备购置于 2011年 4月至 2014年 2月，在 用状况良好。 三、设备清查情况说明 评估人员于 2014年 4月 1日至 4月 4日对广州市邦富软件有限公司申 报评估的车辆、电子设备进行了清查，同时对设备使用环境、工作负荷、 维护保养情况、自然磨损情况及日常维护等情况进行了考察。在进行逐项 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 清核实过程中，对申报表上有关设备的名称、型号、规格、生产厂家、启 用日期等错误进行了更正，并对申报表上的缺项进行了补充。 评估人员通过与设备管理人员及操作人员的广泛接触，详细了解设备 的管理、使用情况，以及对设备管理制度的贯彻执行情况；对设备进行了 勘察，通过问、观、查，详细了解设备现状，以确定其成新率。 通过现场清查，广州市邦富软件有限公司此次申报评估的设备共计 99 项，截止 2014年 3月 31日，账面原值合计 12,356,922.39元, 账面净值合 计 10,926,274.81元。详见《固定资产—车辆评估明细表》和《固定资产— 电子设备评估明细表》。 四、评估依据 （一）中国资产评估协会中评协[2007]189号《资产评估准则－评估程 序》、《资产评估准则－机器设备》及《资产评估准则－工作底稿》； （二）被评估企业提供的设备申报明细表； （三）被评估企业提供的设备合同、购置发票等各种相关资料； （四）评估人员对评估对象进行勘察核实及技术评定记录； （五）《资产评估常用数据与参数手册（第二版）》北京科学技术出版 社出版； （六）商务部、发改委、公安部、环境保护部令 2012年第 12号《机 动车强制报废标准规定》； （七）中关村在线报价网站； （八）评估人员通过网络查询的信息资料； （九）评估人员通过市场搜集的其他各种信息资料。 五、评估过程 （一）评估准备阶段： 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 根据评估资产的构成特点，按照本公司评估规范化要求指导企业填写 《固定资产—车辆评估明细表》和《固定资产 —电子设备评估明细表》，并 根据填报的明细内容进行账表核对，做到账表相符。 （二）现场调查阶段： 1.根据被评估企业的具体情况，评估人员对其申报评估的车辆、电子设 备进行现场调查核实； 2.评估人员在现场对设备进行了勘察、核实，对清查中发现的问题，评 估人员进行了详细记录； 3.评估人员现场向设备管理人员了解设备的运行情况、维护情况； 4.收集重点设备的购置合同、发票等设备资料。 （三）综合处理阶段： 1.了解重点设备目前的市场行情，查阅设备的订购合同、购置发票，对 重点设备进行询价，以确定设备的重置价值； 2.根据现场核实情况及勘察表，并结合设备的使用年限综合确定设备的 成新率； 3.在确定设备成新率和重置价值的基础上计算设备的评估值，以反映其 在评估基准日的公允市场价格； 4.汇总评估结果并编写评估说明。 六、评估方法 重置成本法 即:评估价值 = 重置全价 ×综合成新率 七、评估计算 (一)设备重置价值的确定 1.车辆：按照评估基准日同类车辆现行市场价，并考虑其相应的购置附 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 加税、牌照费及手续费等费用确定其重置价值。 2.电子设备:主要查询当期相关报价资料确定其重置价值。 (二)设备综合成新率的确定 1.车辆 依据“商务部、发改委、公安部、环境保护部令 2012年第 12号《机动 车强制报废标准规定》”，根据不同类型的汽车分别运用年限法、里程法计 算其成新率，取二者之中的最低值作为理论成新率，以此为限，评估人员 依据对车辆的现场勘察情况，对理论成新率予以修正，将修正后的理论成 新率作为其综合成新率。 其中: （1）年限法确定成新率计算公式为： 年限法成新率=(规定使用年限-已使用年限)/ 规定使用年限×100% （2）里程法确定成新率计算公式为： 里程法成新率=(规定行驶里程-已行驶里程)/ 规定行驶里程×100% （3）现场勘察确定修正系数,评估人员对车辆进行现场评定,并分别向 车辆驾驶员、维修及管理人员了解车辆的运行情况、使用强度、使用频度、 日常维护保养情况及大修理情况，假设其按现有情况继续使用，是否存在 提前报废或延缓报废情况，以此确定修正系数。 2.电子设备 评估人员对广州市邦富软件有限公司申报的电子设备进行了现场核 实，了解了设备的运行情况、维护情况。广州市邦富软件有限公司申报的 电子设备使用维护情况较好，评估人员在进行现场调查的情况下，采用年 限法确定设备的成新率。 年限法成新率=（经济寿命年限-已使用年限）/经济寿命年限×100% 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 八、评估案例 案例一：奥德赛多用途乘用车 （一）车辆概况 车辆名称：奥德赛 明细表位置：车辆评估明细表第 1项 规格型号： HG6481BAA 车辆牌号：粤 AK1R12 启用日期：2012年 1月 6日 帐面原值： 229,300.00元 帐面净值： 182,101.92元 生产厂家：广汽本田汽车有限公司 行驶里程：63200公里 经评估人员现场观察并询问车辆驾驶人员，该车发动机系统怠速及加 速时声音正常，扭矩输出正常，动力性能较好，发动机无烧机油现象；底 盘无变形，方向盘空摆幅度小于 15度，气缸、油泵压力正常，油路无渗漏。 表面无划痕，内部装饰、门窗、开关均完好，前后轮制动系统工作正常， 制动器灵敏有效。档位转换灵活，转向操纵正常，轮胎无啃胎现象；仪表 完整、显示正确。该车整体运行状况良好。 （二）重置价值的确定 通过上网查价，确定车辆不含税现价为 170,940.17元，则： A、车辆不含税现价 170,940.17元 B、购置税 A×10% 17,094.02元 C、牌照费等其他费用 500.00元 D、重置价值 A＋B＋C（取整） 188,530.00元 （三）成新率的确定 该车辆成新率的确定，依据商务部、发改委、公安部、环境保护部令 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 2012年第 12号《机动车强制报废标准规定》，我们分别采用年限法和里程 法计算其成新率, 取二者之中的最低值作为理论成新率，以此为限，评估人 员依据对车辆的现场鉴定情况，对理论成新率予以修正，将修正后的理论 成新率作为其综合成新率。评估人员对该车辆的综合成新率确定如下： 1.年限法 该类车规定使用年限为 15年，已使用 2.23年。 成新率＝[（规定使用年限－已使用年限）÷规定使用年限] ×100% ＝[（15－2.23）÷15] ×100% ＝85% (取整) 2.里程法 该类车规定行驶里程为 600000公里，已行驶 63200公里。 成新率＝[（规定行驶里程－已行驶里程）÷规定行驶里程] ×100% ＝[（600000－63200）÷600000] ×100% ＝89% （取整） 则：该车辆的理论成新率为 85%，根据对该车辆的现场鉴定，车况较 好，使用正常，修正系数取 1.00，最终确定该车的综合成新率为 85%。 （四）评估值的确定 评估值＝重置价值 ×综合成新率 ＝188,530.00元×85% ＝160,250.50（元） 案例二： DELL服务器 （一）设备概况 名称：DELL服务器 规格型号：R720 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 评估明细表位置：电子设备评估明细表第97项 启用日期：2014年1月24日 数量：3台 账面原值： 128,205.13（元） 账面净值： 124,146.15（元） 生产厂家：戴尔公司 相关参数如下： 产品类型：机架式产品结构：2U cpu类型：intel 至强e5-2600 cpu型号: xeon e5-2620 cpu频率：2ghz智能加速主频：2.5ghz 总线规格：qpi 7.2gt/s cpu核心：六核 cpu线程数：12线程主板芯片组：intel c600 内存类型：ecc ddr3 内存插槽数量：24槽 标配硬盘容量：900gb 硬盘描述：3块 300gb sata硬盘 网络控制器：intel四端口千兆网卡/双端口万兆网卡 （二）重置价值的确定 由于该设备于2014年1月购入，经市场询价，设备现价为设备购置价， 不含税购置价为42,735.00元，故以购置价为此次评估重置价42,735.00元。 （三）成新率的确定 该服务器实际已使用0.18年，经现场查勘及了解：使用正常，保养良好， 功能正常。确定其经济寿命年限为5年。 年限法成新率 =（经济寿命年限-已使用年限）/经济寿命年限×100% =（5-0.18）/5×100% =96%（取整） 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 （四）评估结果 评估值＝重置价值×数量×成新率 ＝42,735.00×3×96% = 123,076.80（元） 案例三：TCL机房空调 （一）设备概况 名称：TCL机房空调 规格型号：KY-32/MY 评估明细表位置：电子设备评估明细表第 18项 启用日期：2013年 8月 5日 数量：1台 账面原值： 2,563.25（元） 账面净值： 2,279.19（元） 生产厂家：TCL公司 相关参数如下： 空调类型：移动式空调额定电压：220V~ 额定频率：50Hz额定制冷量：3500W 额定电流：5.9A额定输入功率：1260W 循环风量：350㎡ /h防静电保护类型：Ⅰ类 防水等级：I P×0噪声：53Db(A) （二）重置价值的确定 由于该设备于 2013年 8月购入，经市场询价，现价为设备购置价，不 含税购置价为 2,563.25元，确定空调现价为 2,563.25元，经销商负责送货 并调试。则该空调的重置价值为 2,560.00元（取整）。 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 （三）成新率的确定 该空调实际已使用 0.65年，经现场查勘及了解：使用正常，保养良好， 功能正常。确定其经济寿命年限为 8年。 年限法成新率 =（经济寿命年限-已使用年限）/经济寿命年限×100% =（8-0.65）/8×100% =92%（取整） （四）评估结果 评估值＝重置价值×数量×成新率 ＝2,560.00×1×92% =2,355.20（元） 九、评估结果 广州市邦富软件有限公司此次申报评估的设备类固定资产账面原值合 计 12,356,922.39元, 账面净值合计 10,926,274.81元；重置价值为 12,182,585.00元，评估值为 10,684,357.70元，评估值较账面值增值 -241,917.11元，增值率为-2.21%。 设备类固定资产评估结果汇总表 单位：人民币元 资产项目账面原值账面净值重置价值评估值增值额增值率% 车辆 229,300.00 182,101.92 188,530.00 160,250.50 -21,851.42 -12.00 电子设备 12,127,622.39 10,744,172.89 11,994,055.00 10,524,107.20 -220,065.69 -2.05 合计 12,356,922.39 10,926,274.81 12,182,585.00 10,684,357.70 -241,917.11 -2.21 十、设备评估增减值原因分析 本次广州市邦富软件有限公司申报评估的设备类固定资产评估增值 -241,917.11元，增值率为-2.21%。原因分析如下： （1）车辆评估减值的主要原因是车辆现价低于原始购置价，重置价有 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 所降低，致使评估后减值。 （2）电子设备评估减值的主要原因是电子设备更新换代较快，重置价 有所下降，故使评估后减值。 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 无形资产评估技术说明 一、评估对象 评估对象为广州市邦富软件有限公司申报的截止评估基准日 2014年 3 月 31日与本次评估目的相关的无形资产—商标权、专利权及著作权，具体 包括 4项商标权、4项专利权、43项计算机软件著作权（其中：账面记录 的计算机软件著作权共 12项），账面价值为 1,792,121.43元。 二、评估方法 无形资产评估的基本方法有成本途径、市场途径、收益途径。 1、成本途径 成本途径对无形资产价值的评估是把现实情况下重置被评估无形资产 所需要支付的成本作为该无形资产的价值。评估人员认为，对委估无形资 产，其形成的直接成本与其价值没有直接的对应关系，即弱对应性，采用 成本法无法反映其真实价值，故成本法不被采用。 2、市场途径 市场途径是通过与被评估无形资产类似的其他无形资产的交易来估算 其价值。由于无形资产的独特性，经市场调查，可比案例不容易获取，此 外，有关交易的具体条件往往不公开，因此，无形资产所有权转让市场一 般是不活跃的，我们很难在市场上找到与委估无形资产类似的参照物或交 易情况。因此，未能采用市场途径进行评估。 3、收益途径 收益途径是通过测算无形资产为无形资产使用企业预期带来的现金流 （收益），并进行折现来估算无形资产价值的一种方法。委估无形资产属区 域范围内较著名的无形资产，其价值的实质是对无形资产使用企业未来创 造的超额收益能力的价值评估。因此，本次采用收益途径对广州市邦富软 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 件有限公司申报的商标权、专利权、计算机软件著作权等无形资产进行评 估。 收益途径对无形资产进行评估时，可采用的方法主要有超额收益法和 利润分成法等。评估方法的选用，应视评估目的、假设前提、无形资产的功能和资料的可取得情况而定。综合考虑，本次评估选取利润分成法作为无形资产的评估方法。 利润分成法的基本原理是基于被评估企业的净利润由企业全部资产创 造，全部资产包括有形资产和无形资产。首先测算出全部无形资产对利润 的贡献率。最后测算出被评估无形资产占全部无形资产的比例，进而得出 委估无形资产带来的净利润，然后将其折现，以求取委估无形资产的价值。 利润分成法的基本计算公式：评估值（P）＝.(n) Ri ..1. r.i i.1 其中：P ——委估无形资产评估值； Ri——委估无形资产带来的预期净收益； r ——折现率 i ——未来第 i年 三、无形资产的清查情况 广州市邦富软件有限公司主要业务是根据客户的需求来定制并销售舆 情监测软件以及辅以相关配套服务，主要集中在政府有关的宣传系统和公 安系统。通过为两者提供监测服务，使得宣传部以及公安部借助舆情监测 软件，及时知悉舆论动态，并维护社会的安全与稳定，是国内最大的专注 于舆情监测服务的软件商。 邦富舆情产品采用全球领先的信息采集检索技术和算法，并结合中国 国情及时、准确、全面地采集国内新闻网站、国外新闻网站、各大论坛、 博客、微博等中的静动态网页、图片、文档、视频等各类信息，在此基础 上进行数据的抽取、挖掘、聚集和分析等，经过一系列数据的深入整合， 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 为用户提供专业、及时、精准和富有实时价值的数据与报表。广州市邦富 软件有限公司拥有的无形资产包括： 1、商标权 （1）“”商标 注册号：9262613 注册人：广州市邦富软件有限公司 注册地址：广东省广州市天河区天润路 467号第三层（自编号 302-5 房） 注册有效期限：自公元 2012年 4月 7日至 2022年 4月 6日。 核定使用商品（第 9类）：数据处理设备；已录制的计算机程序（程 序）；监视器（计算机程序）；计算机程序（可下载软件）；计算机软件 （已录制）；集成电路卡；智能卡（集成电路卡）；可视电话；手提电话； 内部通讯装置（截止）。 （2）“”商标 注册号：9262741 注册人：广州市邦富软件有限公司 注册地址：广东省广州市天河区天润路 467号第三层（自编号 302-5 房） 注册有效期限：自公元 2012年 4月 7日至 2022年 4月 6日。 核定使用商品（第 9类）：数据处理设备；已录制的计算机程序（程 序）；监视器（计算机程序）；计算机程序（可下载软件）；计算机软件 （已录制）；集成电路卡；智能卡（集成电路卡）；可视电话；手提电话； 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 内部通讯装置（截止）。 （3）“”商标 注册号：9262803 注册人：广州市邦富软件有限公司 注册地址：广东省广州市天河区天润路 467号第三层（自编号 302-5 房） 注册有效期限：自公元 2012年 6月 14日至 2022年 6月 13日。 核定服务项目（第 42类）：技术项目研究；研究与开发（替他人）； 计算机软件设计；计算机软件更新；计算机软件升级；计算机软件维护； 计算机软件的安装；计算机软件升级；计算机软件维护；计算机软件的安 装；计算机软件咨询；提供互联网搜索引擎；质量评估（截止）。 （4）“”商标 注册号：9262791 注册人：广州市邦富软件有限公司 注册地址：广东省广州市天河区天润路 467号第三层（自编号 302-5 房）。 注册有效期限：自公元 2012年 4月 7日至 2022年 4月 6日。 核定服务项目（第 42类）：技术项目研究；研究与开发（替他人）； 计算机软件设计；计算机软件更新；计算机软件升级；计算机软件维护； 计算机软件的安装；计算机软件咨询；提供互联网搜索引擎；质量评估（截 止）。 2.、专利权 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 内容或名称类型申请号专利申请日 1、互联网人物搜索信息整合分析方法 发明专利 201210414936.X 2012-10-26 2、基于指纹的网页快速去重算法 发明专利 201210414947.8 2012-10-26 3、网页链接特征模式识别算法 发明专利 201210414950.X 2012-10-26 4、蜘蛛调度中心采集动态调整算法发明专利 201210414966.0 2012-10-26 上述专利权申请人均为广州市邦富软件有限公司，其技术概况介绍如 下： （1）互联网人物搜索信息整合分析方法：该算法利用计算机对海量数 据的重复和对比处理的强项，对互联网中特定任务的多个虚拟身份进行统 一的对比检索分析，充分利用数据处理系统的数据和分布式运算资源，刻 画人物互联网活动轨迹。目前该算法应用于舆情系统中的重点人物监察和 人物动态趋向分析。 （2）基于指纹的网页快速去重算法：互联网中可能会存在许多不同的 URL，但是却指向同样的页面内容的情况（例如同一个页面有不同的反向 链接或者分站直接复制主站的页面内容等）。网页指纹算法可以使系统从 内容上判断多个 URL指向的内容是否为相同，并去掉重复的页面。该算法 可以避免存储空间的浪费，并可以提升舆情信息分析的精准度。目前该算 法已经正式应用在蜘蛛采集到的页面的预处理中，从目前来看，约节约了 10%左右的存储空间，也使得舆情产品的分析功能在精确度方面更加优于同 类厂商的产品。 （3）网页链接特征模式识别算法：该算法为搜索引擎蜘蛛在进行数据 采集时进行有效内容识别的特征算法之一。目前互联网上各类数据混杂， 各页面上除了有效的表达内容之外，还有各类广告、同站信息推荐之类的 内容，为了更好的提供舆情预警与信息分析的功能，必须对采集到的信息 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 进行广告过滤和垃圾信息过滤，而在采集时进行初步过滤，可以大大减轻 数据预处理的时间，降低资源消耗。目前该算法已应用在搜索引擎的智能 识别模块中。 （4）蜘蛛调度中心采集动态调整算法：该技术是基于自有搜索引擎在 进行海量数据的采集时的实际需求产生的，主要用于搜索引擎对数据采集 时的资源的智能分配。由于舆情信息需要较高的采集频率，因此，相比传 统搜索引擎，舆情搜索引擎会消耗更多的资源。该算法依据目标站点的信 息发布频度、信息发布时段等因素，动态调整该目标站点的采集频率，从 而达到资源优化的效果。该算法已实际应用在公司的自有搜索引擎中，相 比之前的调度算法，该算法可以使得系统的资源利用率提高约 80%。 3、计算机软件著作权 广州市邦富软件有限公司作为注重软件著作权保护的互联网软件公 司，计算机软件著作权覆盖了整个产品的生产线，从信息采集（搜索引擎 相关）、系统架构（云计算相关）到信息分析（各类分析系统）、信息导 控（引导控制相关）、多客户端（手机相关）等。这些著作权的呈现系统， 直接以软件产品或软件服务的方式，提供给客户并获取适当收益。广州市 邦富软件有限公司拥有的计算机软件著作权如下： 序 号 内容或名称发证时间登记号账面价值备注 1 邦富政务微博管理软件 V1.0 2013-12-21 2013SR153439 164,541.67 2 邦富自动建站软件 V1.0 2013-12-21 2013SR153435 91,434.62 3 邦富大屏指挥软件 V1.0 2013-10-16 2013SR109182 178,643.03 4 邦富大数据挖掘分析软件 V2.3 2013-8-21 2013SR087729 104,041.66 5 邦富互联网微博舆情监测导控软 件 V6.0 2013-10-17 2013SR109867 137,835.16 6 邦富互联网信息关联软件 V1.0 2013-10-16 2013SR109185 180,746.05 7 邦富基于 QQ群监控软件 V1.0 2013-12-21 2013SR153321 135,385.94 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 8 邦富内网审计软件 V1.0 2013-10-16 2013SR109183 200,475.00 9 邦富外网审计软件 V1.0 2013-10-17 2013SR109714 182,533.99 10邦富微信监控软件 V1.0 20113-12-21 2013SR153266 159,360.09 11邦富有害信息发现软件 2013-12-21 2013SR153477 135,936.33 12邦富运维管理软件 V1.0 2013-10-16 2013SR109345 177,191.68 13邦富大数据存储管理软件 V1.0 2013-3-27 2013SR028285质押 14邦富大数据导入管理软件 V1.1 2013-3-27 2013SR028279质押 15邦富互联网分布式政府专用自动 发帖回帖系统 V1.4 2009-9-19 2013SR040841质押 16邦富互联网舆情采集分析管理软 件 V5.0 2011-4-22 2011SR022826质押 17邦富互联网舆情采集分析管理软 件 V6.0 2013-6-3 2013SR053694 18邦富互联网舆情采集分析管理软 件 V4.2 2009-1-21 2009SR04495 质押 19邦富互联网舆情信息导控服务软 件 V5.0 2013-6-20 2013SR059594 20邦富互联网舆情信息导控系统 V5.1 2013-4-17 2013SR034904 21邦富互联网证券信息分析系统 V1.0 2009-9-17 2009SR040156质押 22邦富 OwnerNetwolk门户网络系统 V2.0 2009-9-19 2009SR040840质押 23邦富企业即时通信系统 V1.5 2009-9-17 2009SR040154质押 24邦富企业任务管理系统 V1.5 2009-9-19 2009SR040843质押 25邦富手机舆情监测系统 V2.0 2010-7-20 2010SR035640质押 26邦富网络信息专用搜索引擎软件 V1.0 2013-1-14 2013SR004070质押 27邦富问政平台信息管理软件 V2.0 2012-6-28 2013SR055999质押 28邦富舆情搜索引擎软件 V5.0 2011-8-29 2011SR061346质押 29邦富增强型互联网舆情采集分析 管理软件 V1.0 2011-12-23 2011SR099431质押 30邦富 VPS云计算平台虚拟主机软 件 V2.0 2011-4-25 2011SR022843质押 31基于云计算平台的手机舆情采集 分析监控管理软件 2012-6-28 2012SR056001质押 32邦富云计算操作系统 V2.0 2012-3-30 2012SR024914质押 33邦富 AppAdmin云计算平台应用托 管环境软件 V2.0 2011-4-25 2011SR023147质押 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 34邦富 Appdev云计算平台应用开发 集成环境软件 V2.0 2011-4-25 2011SR023112质押 35邦富AppEngiue云计算平台应用引 擎软件 V2.0 2011-4-25 2011SR023166质押 36邦富 Bcache云计算平台分布式缓 存软件 V2.0 2011-4-25 2011SR023150质押 37邦富 BDB云计算平台分布式文档 数据库软件 V2.0 2011-4-25 2011SR023187质押 38邦富 BFS云计算平台分布式文件 软件 V2.0 2011-4-25 2011SR022903质押 39邦富 Bqueue云计算平台分布式消 息队列软件 V2.0 2011-4-25 2011SR022902质押 40邦富Iaas云计算平台计算资源服务 软件 V2.0 2011-4-25 2011SR022842质押 41邦富 Paas云计算平台开发平台服 务软件 V2.0 2011-4-25 2011SR022962质押 42邦富 SaaS计算平台应用软件服务 软件 V2.0 2011-4-25 2011SR022970质押 43邦富 Transactions云计算平台事务 处理引擎软件 V2.0 2011-4-22 2011SR022827质押 上述计算机软件著作权的著作权人均为广州市邦富软件有限公司，其 中备注栏标明“质押”的计算机软件均自2013年9月23日质押于中国银行股 份有限公司广州番禹支行。 四、市场分析 详见收益法评估说明相关部分。 五、评估过程 （一）无形资产收益预测 本次评估中的无形资产带来的利润为广州市邦富软件有限公司硬件、 软件销售及服务等所产生的净收益，根据本评估说明 —收益法评估技术说 明中的部分测算数据，广州市邦富软件有限公司预测期各年产生的净利润 如下表： 单位：万元 项目 2014年 4-12月 2015年 2016年 2017年 净利润 4,904.93 7,178.78 9,569.78 9,569.78 （2017年以后年度数据省略，具体详见无形资产价值测算表） （二）无形资产分成率的确定 在国内评估实务中，通常采用“三分法”和“四分法”确定无形资产分成 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 率。 “三分法”认为企业所获利润是资金、营业能力、技术这三个因素的综合 结果，技术所获收益应考虑技术本身状况企业状况来决定，一般应占总收 益的 1/3左右。 “四分法”认为企业所获利润是由资金、组织、劳动和技术 这四个因素的综合结果，因而技术所获收益占总收益的 25%左右。 考虑广州市邦富软件有限公司在所属行业中知名度、影响力以及技术 方面的优越性方面均处于领先优势，并结合所属行业的特殊性和委估无形 资产在企业经营中发挥的作用，本次委估无形资产利润分成率确定为 33%。 我们对商标权、专利权、计算机软件著作权占企业无形资产收益贡献 的比重采用专家打分法确定。根据本项目的具体情况，我们在综合分析的 基础上，选择了具有代表性的专家 10名，分别由软件行业专家和评估师共 同组成（其中：外部行业专家 4名、被评估企业内部专家 4名、评估师 2 名），就被评估企业的各类无形资产收益贡献权重进行了客观、实事求是 的打分，最后按算术平均的方法确定最终各委估无形资产占无形资产的收 益贡献权重。经汇总测算，商标、专利、计算机软件著作权的收益贡献权 重分别为 2.80%、22.60%、9.90%。 对于著作权，考虑到技术更新因素，每年按 10%作为分成率递减比例。 经测算，商标、专利、计算机软件著作权带来的净收益分别如下： 项目 2014年 4-12月 2015年 2016年 2017年 商标 45.32 66.33 88.42 88.42 专利 365.81 535.39 713.71 713.71 著作权 144.22 189.97 227.92 205.13 （2017年以后年度数据省略，具体详见无形资产价值测算表） （三）折现率的确定 根据本次资产评估的特点和收集资料的情况，采用风险累加法确定适 用的折现率。 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 折现率＝无风险报酬率＋行业风险报酬率+特有风险报酬率 1、无风险报酬率：本次评估采用的数据为评估基准日距到期日十年以 上的长期国债的年到期收益率的平均值，经过汇总计算取值为 4.36%。 2、行业风险报酬率：行业风险报酬率包括政策风险报酬率、经营风险 报酬率及其他风险报酬率。 （1）政策风险 政策风险指未来国家对高新技术企业发展政策调整的风险。目前国家 仍对高新技术企业发展大力支持，实行补贴及税收优惠政策。未来，如果 国家或地方对计算机软件行业发展的政策出现重大变化，广州市邦富软件 有限公司将面临相关的政策风险。本次评估确定为 3%。 （2）经营风险 由于广州市邦富软件有限公司历史发生的项目大部分为政府部门服 务，且据评估人员了解，被评估企业在政府部门，尤其公安、宣传部门中 具有一定的口碑优势，未来企业市场业务经营风险较小，本次评估确定为 2%。 （3）其他风险 根据现代投资理论，如果市场是有效的，根本就没有一家公司能够得 到与风险不相称的回报，即在经营过程中难免承担一定风险。本次评估确 定为 2%。 综上所述，经过查阅相关资料和评估人员的综合判断，本次评估确定 的行业风险报酬率取值为 7%。 3、特有风险报酬率：对于单个项目的投资风险，一般是要高于投资组 合的风险。因此，本次评估对于单个技术考虑了特有风险报酬率。根据评 估人员委估对无形资产服务和产品的经营和市场竞争情况等因素判断，商 标、专利、著作权的特有风险报酬率取值分别为 4%、5%、6%。 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 广州市邦富软件有限公司资产评估说明 综合以上因素，商标权的折现率确定为 15.36%；专利权的折现率确定 为 16.36%；著作权的折现率确定为 17.36%。 （四）折现年限的确定 根据相关法律法规及各无形资产性质的不同，商标权、专利权、著作 权所对应的折现年限不同。 根据《商标法》中的有关规定可知注册商标的有效期为十年，自核准 注册之日起计算，注册商标有效期满，可申请续展注册，每次续展注册有 效期为十年，此次评估考虑商标的折现年限为永续。 根据《中华人民共和国专利法》中的相关规定，发明专利的专利权有 效期限为 20年，自申请日起计算，但考虑到技术更新因素，此次评估无形 资产专利的折现年限确定为 10年。 计算机软件著作权的法律保护期 25-50年，登记保护期 25年，但由于 计算机软件发展更新较快，一般经济寿命年限为 5-10年，本次评估折现年 限按 4.75年考虑，即以评估基准日起至 2018年 12月 31日。 六、评估结论 经上述评估程序测算后，截至评估基准日 2014年 3月 31日，广州市 邦富软件有限公司纳入评估范围内的商标权评估价值为 579.94万元，专利 权评估价值为 3,439.61万元，计算机软件著作权评估值为 665.77万元。 通迅地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座13层 邮政编码:100027 电话:(010)58383636 传真:(010)65547182 中财网
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