[发行]诺德价值：更新招募说明书（2014年5月）
诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书（更新） 诺德价值优势股票型证券投资基金 招募说明书（更新） （2014年 5月） 基金管理人：诺德基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书（更新） 【重要提示】 诺德价值优势股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会 2007 年 3月 23日证监许可[2007]87号文核准募集设立。本基金的基金合同自 2007年 4 月 19日起正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国 证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和 收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险； 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产， 但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益； 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资 者在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的各 类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成 的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连续大量赎回基 金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险， 本基金的特定风险，等等。投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招 募说明书》及《基金合同》； 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本招募说明书所载内容截止至 2014年 4 月 18 日，财务数据和净值表现截 止至 2014 年3 月31 日（财务数据未经审计）。 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书（更新） 目 录 一、绪 言........................................................... 4 二、释 义........................................................... 5 三、基金管理人....................................................... 8 四、基金托管人...................................................... 18 五、相关服务机构.................................................... 22 六、基金的募集及基金合同的生效...................................... 41 七、基金份额的申购和赎回............................................ 42 八、基金转换、非交易过户、转托管.................................... 48 九、基金的投资...................................................... 49 十、基金的投资组合报告.............................................. 60 十一、基金的业绩.................................................... 65 十二、基金的财产.................................................... 70 十三、基金资产的估值................................................ 70 十四、基金的收益与分配.............................................. 76 十五、基金的费用与税收.............................................. 77 十六、基金的会计与审计.............................................. 78 十七、基金的信息披露................................................ 79 十八、风险揭示...................................................... 83 十九、基金合同的变更、终止与基金财产的清算.......................... 85 二十、基金合同的内容摘要............................................ 87 二十一、基金托管协议的内容摘要..................................... 102 二十二、对基金份额持有人的服务..................................... 112 二十三、其他应披露事项............................................. 113 二十四、招募说明书的存放及查阅方式................................. 114 二十五、备查文件................................................... 114 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 一、绪言 《诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”） 依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券 投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售 管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》 （以下简称“《信息披露办法》”）、《证券投资基金信息披露内容与格式准则 第 5号<招募说明书的内容与格式>》等有关法律法规以及《诺德价值优势股票型 证券投资基金基金合同》（以下简称“合同”或“基金合同”）编写。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。 本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托 或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任 何解释或者说明。 本招募说明书依据基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金 当事人之间权利、义务的法律文件。招募说明书主要向投资人披露与本基金相关 事项的信息，是投资人据以选择及决定是否投资于本基金的要约邀请文件。投资 人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其 持有基金份额的行为本身即表明对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、 基金合同及其他有关规定享有权利，承担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 4 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 二、释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 1.基金或本基金：指诺德价值优势股票型证券投资基金 2.基金管理人或本基金管理人：指诺德基金管理有限公司 3.基金托管人或本基金托管人：指中国建设银行股份有限公司 4.基金合同：指《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》及对基金合 同的任何有效修订和补充 5.托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《诺德价值优势股 票型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充 6.招募说明书：指《诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书》，招募 说明书是基金向社会公开发售时对基金情况进行说明的法律文件，自基金合同生 效之日起，每 6个月更新 1次，并于每 6个月结束之日后的 45日内公告，更新内 容截至每 6个月的最后 1日 7.基金份额发售公告：指《诺德价值优势股票型证券投资基金份额发售公告》 8.法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、司法解释、行 政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等 9.《基金法》：指 2003年 10月 28日经第十届全国人民代表大会常务委员会 第五次会议通过，自2004年6月1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》 及颁布机关对其不时作出的修订 10.《销售办法》：指中国证监会 2011年 6月 9日颁布、同年 10月 1日实施 的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时作出的修订 11.《信息披露办法》：指中国证监会 2004年6月8日颁布、同年7月1日 实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时作出的修订 12.《运作办法》：指中国证监会 2004年6月29日颁布、同年7月1日实施 的《证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时作出的修订 13.中国证监会：指中国证券监督管理委员会 14.银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员会 15.基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务 5 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人 16.个人投资者：指年满 18周岁，合法持有现时有效的中华人民共和国居民 身份证、军人证件等有效身份证件的中国公民，以及依据有关法律法规规定或中 国证监会批准可投资于证券投资基金的其他自然人 17.机构投资者：指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共和国 境内合法注册登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法 人、社会团体或其他组织 18.合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂 行办法》规定的条件，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇 管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管 理机构 19.投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律法规 或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称 20.基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人 21.基金销售业务：指基金的认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管 及定期定额投资等业务 22.销售机构：指直销机构和代销机构 23.直销机构：指诺德基金管理有限公司 24.代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金 代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售 业务的机构 25.基金销售网点：指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点 26.注册登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包 括投资人基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确认、清 算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等 27.注册登记机构：指办理注册登记业务的机构。基金的注册登记机构为诺德 基金管理有限公司或接受诺德基金管理有限公司委托代为办理注册登记业务的机 构 28.基金账户：指注册登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人 6 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 所管理的基金份额余额及其变动情况的账户 29.基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构 买卖基金份额的变动及结余情况的账户 30.基金合同生效日：指基金募集达到法律规定及基金合同规定的条件，基金 管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获得中国证监会书面确认的日期 31.基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产 清算完毕，中国证监会对清算结果核准并予以公告的日期 32.基金募集期限：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长 不得超过 3个月 33.存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限 34.工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日 35.T日：指本基金在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的日期 36.T+n日：指自 T日起第 n个工作日(不包含 T日) 37.开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 38.交易时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段，具体时间 见基金份额发售公告 39.业务规则：指《诺德基金管理有限公司开放式基金业务规则》，是规范基 金管理人所管理的开放式证券投资基金注册登记方面的业务规则，由基金管理人 和投资人共同遵守 40.认购：指在基金募集期间，投资人申请购买基金份额的行为 41.申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请 购买基金份额的行为 42.赎回：指基金合同生效后，基金份额持有人按基金合同规定的条件要求基 金管理人购回基金份额的行为 43.基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效的公告 在本基金份额与基金管理人管理的其他基金份额间的转换行为 44.转托管：指基金份额持有人在同一基金的不同销售机构之间实施的所持基 金份额销售机构变更的操作 45.巨额赎回：指本基金单个开放日，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加 7 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请 份额总数后的余额)超过上一日基金总份额的 10% 46.元：指人民币元 47.基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行 存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约 48.基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收申 购款及其他资产的价值总和 49.基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值 50.基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日发行在外的基金份额总 数 51.基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值 和基金份额净值的过程 52.指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及 其他媒体 53.不可抗力：指基金合同当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且在基金合 同由基金管理人、基金托管人签署之日后发生的，使基金合同当事人无法全部或 部分履行基金合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、 骚乱、火灾、政府征用、没收、法律法规变化、突发停电或其他突发事件、证券 交易所非正常暂停或停止交易 三、基金管理人 （一）基金管理人概况 基金管理人：诺德基金管理有限公司 住所：上海市浦东陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 12楼 办公地址：上海市浦东陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 12楼 邮政编码：200120 法定代表人：杨忆风 成立日期：2006年 6 月 8日 8 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 批准设立机关：中国证监会 批准设立文号：证监基金字[2006]88号 经营范围：发起、设立和销售证券投资基金；管理证券投资基金；经中国证监会 批准的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营）。 组织形式：有限责任公司 注册资本：壹亿元人民币 联系人：张欣 联系电话：021-68879999 股权结构： Lord, Abbett & Co.LLC 49% 长江证券有限责任公司 30% 清华控股有限公司 21% 管理基金：诺德价值优势股票型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投资基金、诺 德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势股票型证券投资基金、诺德中小盘股票型证 券投资基金、诺德优选 30股票型证券投资基金、诺德双翼分级债券型证券投资基金、诺德周 期策略股票型证券投资基金、诺德深证 300指数分级证券投资基金。 （二）主要人员情况 1、基金管理人董事会成员： 杨忆风先生，董事长。清华大学学士 ,美国 University of Wisconsin-Madison电 子材料与器件博士, 金融学硕士。曾在美国多家金融机构任职，包括 General Re Asset Management, J&W Seligman & Co., Vantage Investment Advisors, Munder Capital Management，Lord, Abbett & Co. LLC, 历任分析师，基金经理，资深基金 经理，研究主管，资深投资顾问和董事经理；诺德基金管理有限公司成立后曾担 任董事、总经理职务。 Zane E Brown先生，董事。国籍：美国，美国 Clarion大学管理和市场营销学 士，科罗拉多州立大学 MBA，现任 LORD ABBETT高级合伙人，历任 Equitable 资产管理公司执行副总裁、Brown Brothers Harriman公司的高级投资经理等职。 董腊发先生，董事。中南财经政法大学硕士研究生毕业，现任长江证券股份 有限公司副总裁、长江期货有限公司董事长。董腊发先生之前曾先后担任长江证 9 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 券股份有限公司经纪业务总部副总经理、营运管理总部主管等职务。 雷霖先生，董事。清华大学博士，现任清华控股有限公司副总裁、清控资产 管理有限公司总裁，历任清华科技园技术资产经营有限公司副总经理、启迪控股 股份有限公司财务总监、启迪控股股份有限公司副总裁、启迪创业投资管理有限 公司董事总经理。 潘福祥先生，董事，总经理。清华大学学士、硕士，中国社会科学院金融学 博士。历任清华大学经济管理学院院长助理、安徽省国投上海证券总部副总经理 和清华兴业投资管理有限公司总经理，清华大学经济管理学院和国家会计学院客 座教授，诺德基金管理有限公司董事、副总经理。 马莉女士，董事。武汉大学金融学院硕士， EMBA，现任长江证券有限责任 公司副总裁、研究所所长，历任长江证券债券事务部总经理、长江证券总裁助理 等职。 张文娟女士，董事。管理学硕士、高级会计师。现任清华控股有限公司副总 裁，兼任紫光股份有限公司监事、紫光集团有限公司董事、清华大学出版社有限 公司监事会主席等职务。曾任清华大学财务处处长助理、副处长等职务。 史丹女士，独立董事。华中科技大学管理学院博士，现任中国社会科学院工 经所研究员，曾任华北电力大学管理系讲师。 陈志武先生，独立董事。国籍：美国。国防科技大学硕士，美国耶鲁大学金 融经济学博士，现任耶鲁大学金融教学与研究教授、Zebra Capital management基 金合伙人，曾任 Ohio State University金融教学与研究副教授。 郭峰先生，独立董事。中国人民大学法学院硕士、博士，中央财经大学法学 院教授，曾任中国人民大学法学院讲师、副教授。 梁猷能先生，独立董事。清华大学工程物理系学士，曾任清华大学校副校长、 国家会计学院院长等职。 2、基金管理人监事会成员： 李国文先生，监事会主席。中国人民大学法学学士，清华大学工商管理硕士， 现任清华控股有限公司金融资产运营中心常务副总经理、清控资产管理有限公司 副总裁，历任中国新兴建设开发总公司项目部主任、清华控股有限公司投资发展 部高级经理、副部长、清控创业投资有限公司副总经理。 10 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 李汉生先生，监事。国籍：中国澳门。香港大学计算机技术与应用数学专业 学士，现任和勤软件技术有限公司董事长兼 CEO，曾任惠普中国区副总裁和方正 数码公司总裁。 熊雷鸣先生，监事。中南财经大学会计系硕士，现任长江证券股份有限公司 财务总部副总经理，历任财务总部副经理、经理。 陈国光先生，监事。清华大学工商管理硕士，现任诺德基金管理有限公司投 资研究部基金经理，曾任清华兴业投资管理有限公司研究员。 刘静女士，监事。清华大学本科毕业，现任职于诺德基金管理有限公司综合 管理部，曾任职于清华校友总会。 陈培阳先生，监事。清华大学法学学士，首尔大学国际通商硕士，现任诺德 基金管理有限公司市场总监助理，曾任财富里昂证券有限责任公司法律合规专员， 诺德基金管理有限公司监察稽核部经理。 3.公司高级管理人员： 杨忆风先生，董事长。清华大学学士，美国 University of Wisconsin-Madison 电子材料与器件博士，金融学硕士。曾在美国多家金融机构任职，包括 General Re Asset Management, J&W Seligman & Co., Vantage Investment Advisors, Munder Capital Management，Lord, Abbett & Co. LLC, 历任分析师，基金经理，资深基金 经理，研究主管，资深投资顾问和董事经理；诺德基金管理有限公司成立后曾担 任董事、总经理职务。 潘福祥先生，董事，总经理。清华大学学士、硕士，中国社会科学院金融学 博士。历任清华大学经济管理学院院长助理、安徽省国投上海证券总部副总经理 和清华兴业投资管理有限公司总经理，清华大学经济管理学院和国家会计学院客 座教授，诺德基金管理有限公司董事、副总经理。 张欣先生，督察长，清华大学学士，美国 Wayne State University经济学硕士， New York University 工商管理硕士，曾任美国 AllianceBernstein L.P.固定收益研究 部副总裁、MONY Capital Management, Inc.董事投资经理和 Moody’s Investors Service分析师。 4.本基金基金经理 11 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 胡志伟先生，南京大学经济学硕士，1997年 7月至 2005年 7月在江苏证券 有限公司（现“华泰证券股份有限公司”）、亚洲控股有限责任公司工作，先后 担任投资银行业务经理、行业研究员、证券投资高级经理等职务。2005年 8月加 入诺德基金管理有限公司，先后担任了公司投资研究部行业研究员、投资研究部 经理等职务。胡志伟先生现为公司投资总监，诺德价值优势股票型证券投资基金 基金经理、诺德成长优势股票型证券投资基金基金经理及诺德周期策略股票型证 券投资基金基金经理，具有基金从业资格和特许金融分析师（CFA）资格。 薛珠女士，上海财经大学硕士，2007年 3月加入诺德基金管理有限公司，先 后在风险控制部和投资研究部从事投资研究相关工作，历任助理研究员、研究员、 高级研究员、基金经理助理。现任诺德价值优势股票型证券投资基金基金经理、 诺德深证 300指数分级证券投资基金基金经理兼数量研究主管。薛珠女士具有基 金从业资格。 5.投资决策委员会成员： 公司总经理潘福祥先生、投资总监胡志伟先生、研究副总监周勇。 6.上述人员之间均不存在近亲属关系。 （三）基金管理人的职责 1.依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构 代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2.办理基金备案手续； 3.自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财 产； 4.配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经 营方式管理和运作基金财产； 5.建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证 所管理的基金财产和管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分 别记账，进行证券投资； 12 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 6.除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第三 人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 7.依法接受基金托管人的监督； 8.计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 9.采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法 符合基金合同等法律文件的规定； 10.按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 11.进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 12.编制中期和年度基金报告； 13.严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义 务； 14.保守基金商业秘密，不得泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、 基金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向 他人泄露； 15.按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配 收益； 16.依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配 合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 17.保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料； 18.以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他 法律行为； 19.组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现 和分配； 20.因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益，应 当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 21.基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益 向基金托管人追偿； 22.按规定向基金托管人提供基金份额持有人名册资料； 13 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 23.面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并通 知基金托管人； 24.执行生效的基金份额持有人大会的决定； 25.不从事任何有损基金及其他基金当事人利益的活动； 26.依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利，为基金的利益行 使因基金财产投资于证券所产生的权利，不谋求对上市公司的控股和直接管理； 27.法律法规、国务院证券监督管理机构和基金合同规定的其他义务。 （四）基金管理人承诺 1.本基金管理人承诺严格遵守法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定， 建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反法律法规、基金合同和中国证 监会的有关规定的行为发生； 2.基金管理人的禁止行为： （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待其管理的不同基金财产； （3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）法律法规、基金合同和中国证监会禁止的其他行为。 3.本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国 家有关法律法规及行业规范，诚实信用，勤勉尽职，并且不从事以下活动： （1）越权或违规经营； （2）违反法律法规、基金合同或托管协议； （3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益； （4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假； （5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （6）玩忽职守、滥用职权； （7）违反法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在任期间知悉 的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等 信息； （8）除按本基金管理人制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其它股票 14 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 投资； （9）协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织和个人进行证券交易； （10）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格、 扰乱市场秩序； （11）贬损同行，以抬高自己； （12）以不正当手段谋求业务发展； （13）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； （14）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； （15）其他法律法规、基金合同以及中国证监会禁止的行为。 4.基金经理承诺： （1）依照有关法律法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有 人谋取最大利益； （2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人谋 取不当利益； （3）不违反法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，不泄漏在任职期 间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资 计划等信息； （4）不从事损害基金财产和份额持有人利益的证券交易及其他活动。 （五）基金管理人内部控制制度： 1.公司内部控制的总体目标 公司风险控制的总体目标是强化内部管理，建立一个决策科学、运营规范、 管理高效的基金管理实体，促进公司全体员工恪守职业操守，以保证基金份额持 有人的合法权益不受侵犯，实现公司持续稳定健康发展。 2.公司内部控制的原则： 公司内部控制遵循以下原则： 15 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） （1）全面性原则。内部控制应当包括基金管理人的各项业务、各个部门或机 构和各级人员，涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节，并适用于 公司每一位职员； （2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护 内控制度的权威性和有效执行； （3）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基 金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。公司设立独立的监察稽 核部，监察稽核部保持高度的独立性； （4）审慎性原则。内部控制的核心是有效防范各种风险，公司组织体系的构 成、内部管理制度的建立都要以防范风险、审慎经营为出发点； （5）适时性原则：内部控制应具有前瞻性，并必须根据公司经营战略、经营 方针、经营理念等内部环境的变化和国家法律、法规、政策制度等外部 环境的改变及时进行相应的修改和完善； （6）相互制约原则。公司各机构、部门和岗位的设置应当权责分明、相互制 衡； （7）定性与定量相结合原则：公司建立一套比较完备的风险控制实施体系和 数量化风险测定评估指标体系，使风险控制工作更具客观性和可操作性， 提高管理决策的科学性； （8）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经 济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 3.公司内部风险控制机制 公司内部风险控制机制分为“决策系统”、“执行系统”和“监督系统”三 个方面： （1）决策系统由股东会、董事会、公司经营层及董事会下设的投资决策委员 会和风险控制委员会组成； （2）执行系统由公司各职能部门组成，承担公司日常经营管理、风险控制、 基金投资运作活动和具体工作，负责将公司决策系统的各项决议付诸实施； 16 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） （3）监督系统由监事会、董事会及其下设的审计委员会、督察长、监察稽核 部组成。各自监督的内容和对象分别由公司章程及相应的专门制度加以明确规定。 4.风险控制的主要步骤 公司在实施风险控制时主要以业务流程为主导，按环境建立、风险识别、风 险评估、风险控制措施的实施、风险控制制度的监控、风险控制制度的完善等六 个步骤进行。 （1）环境建立是指定风险控制战略、目标，设置相应的组织结构，配备相应 的人力资源与技术系统，设定风险控制的时间范围与空间范围； （2）风险识别是指将对组织系统与业务系统流程中所面临的及潜在的各种风 险加以判断、归类和鉴定其性质的过程，它是有效实施风险控制的前提和基础； （3）风险评估是指在风险识别的基础上，检查存在的控制措施，估计和预测 风险发生的可能性以及对公司运作造成的潜在影响和可能损失，应采用定性和定 量分析相结合的方法度量风险水平的高低； （4）风险控制措施的实施是在风险评估的基础上，由风险点所在部门通过各 种手段和制度，化解业务过程中可能会遇到的各种风险，实现以合理的成本在最 大限度内防范风险和减轻损失； （5）为保证风险控制的有效性，由风险管理部对风险控制系统实施持续的检 查和监控。监察稽核部将根据既定的监控程序对公司每个业务部门进行持续稽核， 并对认为风险控制有缺陷的部门进行重点稽核。对任何不符合公司风险控制制度 的部门或个人将提请分管领导或风险控制委员会进行讨论和审查； （6）在风险监控的基础上，风险管理委员会、风险管理部以及各业务部门负 责人应及时对公司风险控制系统的安全性、合理性、适用性以及成本与效益进行 分析、监察和评估；对内部风险控制过程中各种措施的实施效果、工作人员的表 现进行评估总结；并提出进一步完善和改进的建议和报告，以提高风险控制的有 效性。 5.基金管理人关于内部合规控制声明： 17 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） （1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理 层的责任； （2）基金管理人承诺以上关于内部控制的披露真实、准确； （3）基金管理人承诺根据市场的变化和基金管理人的发展不断完善内部合规 控制。 四、基金托管人 一、基金托管人情况 （一）基本情况 名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行) 住所：北京市西城区金融大街 25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼 法定代表人：王洪章 成立时间：2004年 09月 17日 组织形式：股份有限公司 注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间：持续经营 基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号 联系人：田 青 联系电话：(010)6759 5096 中国建设银行拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”于 1954年 成立，1996年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。 中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004年 9月分立而成立，承继了 原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行(股票代码： 939)于 2005年 10月 27日在香港联合交易所主板上市，是中国四大商业银行中首 家在海外公开上市的银行。2006年9月11日，中国建设银行又作为第一家 H股公 司晋身恒生指数。2007年9月25日中国建设银行 A股在上海证券交易所上市并开 始交易。A股发行后中国建设银行的已发行股份总数为：250,010,977,486股(包 括 240,417,319,880股H股及 9,593,657,606股 A股)。 18 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 截至 2013年 12月 31日，中国建设银行资产总额 153,632.10亿元，较上年 增长9.95%；客户贷款和垫款总额 85,900.57亿元，增长14.35%；客户存款总额 122,230.37亿元，增长7.76%。营业收入 5,086.08亿元，较上年增长10.39%，其 中，利息净收入增长10.29%，净利息收益率(NIM)为2.74%；手续费及佣金净收入 1,042.83亿元，增长11.52%，占营业收入比重为20.50%。成本费用开支得到有效 控制，成本收入比为29.65%。实现利润总额 2,798.06亿元，较上年增长11.28%； 净利润 2,151.22亿元，增长11.12%。资产质量保持稳定，不良贷款率0.99%，拨 备覆盖率268.22%；资本充足率与核心一级资本充足率分别为13.34%和10.75%， 保持同业领先。 中国建设银行在中国内地设有分支机构14,650个，服务于306.54万公司客户、 2.91亿个人客户，与中国经济战略性行业的主导企业和大量高端客户保持密切合 作关系；在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、大阪、首尔、纽约、 胡志明市、悉尼、墨尔本、台北、卢森堡设有海外分行，拥有建行亚洲、建银国 际、建行伦敦、建行俄罗斯、建行迪拜、建行欧洲、建信基金、建信租赁、建信 信托、建信人寿等多家子公司。 2013年，本集团的出色业绩与良好表现受到市场与业界的充分认可，先后荣 获国内外102项奖项，多项综合排名进一步提高，在英国《银行家》杂志“全球银 行1000强排名”中位列第5，较上年上升2位；在美国《福布斯》杂志发布的“2013 年度全球上市公司2000强排名”中，位列第2，较上年上升13位。此外，本集团还 荣获了国内外重要机构授予的包括公司治理、中小企业服务、私人银行、现金管 理、托管、投行、养老金、国际业务、电子商务和企业社会责任等领域的多个专 项奖。 中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资 产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算处、 监督稽核处等9个职能处室，在上海设有投资托管服务上海备份中心，共有员工220 余人。自2007年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制 审计，并已经成为常规化的内控工作手段。 （二）主要人员情况 杨新丰，投资托管业务部总经理，曾就职于中国建设银行江苏省分行、广东 19 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部，长期从事计划财务、会计结算、 营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 纪伟，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建 设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理 及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国 建设银行总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和 个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 郑绍平，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委 托代理部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业 务管理经验。 黄秀莲，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长 期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。 （三）基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉 持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管 人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托 管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品 种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账 户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐 全的商业银行之一。截至 2013年 12月 31日，中国建设银行已托管 349只证券投 资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度 认同。中国建设银行自 2009年至 2012年连续四年被国际权威杂志《全球托管人》 评为“中国最佳托管银行”；获和讯网的中国“最佳资产托管银行”奖；境内权 威经济媒体《每日经济观察》的“最佳基金托管银行”奖；中央国债登记结算有 限责任公司的“优秀托管机构”奖。 二、基金托管人的内部控制制度 （一）内部控制目标 作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行 20 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务 的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及 时，保护基金份额持有人的合法权益。 （二）内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工 作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设置了监督稽 核处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监 督稽核工作职权和能力。 （三）内部控制制度及措施 投资托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制 度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务 人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集 中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格 有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披 露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完 整、独立。 三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 （一）监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运 作。利用自行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”，严格按照现行 法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投 资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。 在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送 的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 （二）监督流程 1.每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行 例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金 管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。 2.收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交 21 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 易对手等内容进行合法合规性监督。 3.根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金 投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证 监会。 4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理 人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。 五、相关服务机构 （一）基金销售机构： 1.直销机构 名称：诺德基金管理有限公司 住所：上海市浦东陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 12楼 办公地址：上海市浦东陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 12楼 法定代表人：杨忆风 客户服务电话：400-888-0009 021-68604888 传真：021-68882526 联系人：孟晓君 网址：www.lordabbettchina.com 2.代销机构： （1）中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人：王洪章 客户服务统一咨询电话：95533 网址：www.ccb.com （2）中国银行股份有限公司 22 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号 法定代表人：肖 钢 客户服务统一咨询电话：95566 网址：http://www.boc.cn （3）交通银行股份有限公司 住所：上海市浦东新区银城中路188 号 法定代表人：胡怀邦 电话：（021）58781234 传真：（021）58408483 联系人：陈铭铭 客户服务电话：95559 网址：www.bankcomm.com （4）招商银行股份有限公司 住所：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 法定代表人：秦晓 联系人：邓炯鹏 电话：0755-83198888 传真：0755-83195109 客服电话：95555 网址：www.cmbchina.com （5）平安银行股份有限公司 注册地址：广东省深圳市深南东路 5047号 办公地址：广东省深圳市深南东路 5047号 法定代表人：孙建一 联系人：张莉 联系电话：021-38637673 23 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 客户服务电话：95511-3 开放式基金业务传真：021-50979507 网址：bank.pingan.com （6）中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C座 法定代表人： 孔丹 客服电话：95558 联系人：丰靖 电话：010-65557083 传真：010-65550827 网址：http://bank.ecitic.com （7）长江证券股份有限公司 住所：武汉市新华路特 8号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 客户服务热线：4008-888-999或 95579 联系人：李良 电话：027-65799999 传真：027-85481900 长江证券长网网址：www.95579.com （8）广发证券股份有限公司 法定代表人：孙树明 注册地址：广州天河区天河北路 183-187号大都会广场 43楼（4301-4316房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、 43、44楼 联系人：黄岚 统一客户服务热线：95575或致电各地营业网点 24 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 公司网站：广发证券网 http://www.gf.com.cn （9）广州证券有限责任公司 注册地址：广州市先烈中路 69号东山广场主楼十七楼 办公地址：广州市先烈中路 69号东山广场主楼十七楼 法定代表人：吴志明 电话： 020-87322668 传真： 020-87325036 联系人：林洁茹 客户服务电话: 020-961303 网址： www.gzs.com.cn （10）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168号 法定代表人：万建华 客户服务电话：400-888-8666 网址：www.gtja.com （11）华泰证券股份有限公司 住所：南京中山东路 90号华泰证券大厦 办公地址：南京中山东路 90号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 联系人：程高峰、万鸣 联系电话：025-83290979 网址：www.htsc.com.cn （12）东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工业园区翠园路 181号 25 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 法定代表人：吴永敏 电话：0512-65581136 传真：0512-65588021 联系人：方晓丹 客户服务电话：0512-33396288 网址： http://www.dwzq.com.cn （13）兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 268号 邮政编码：350003 法定代表人：兰荣 注册资金：22亿元人民币 办公地址：上海市浦东新区民生路 1199弄证大.五道口广场 1号楼 21层 邮政编码：200135 客服电话：4008888123 联系人：谢高得 业务联系电话：021-38565785 兴业证券公司网站（www.xyzq.com.cn） （14）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38—45层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38—45层 法定代表人：宫少林 电话：0755-82943666 传真：0755-82943636 客户服务热线：95565 网址：www.newone.com.cn （15）中信证券（浙江）有限责任公司 26 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 公司注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588号恒鑫大厦主楼 19层、20 层 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19层、20层 邮政编码：310052 法定代表人：沈强 联系人：丁思聪 联系电话：0571-87112510 公司网站：www.bigsun.com.cn 客户服务中心电话：96598 （16）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：陈有安 客户服务电话：400-8888-888 电话：010-66568430 联系人：田薇 公司网址：www.chinastock.com.cn （17）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元 法定代表人：牛冠兴 联系电话：400-800-1001 联系人：陈剑虹 网址：www.essence.com.cn （18）平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场群楼 8楼 27 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 法定代表人：杨宇翔 全国免费业务咨询电话：4008816168 开放式基金业务传真：0755-82400862 联系电话：4008866338 网址：http://www.PINGAN.com （19）中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66号4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街 188号 法定代表人：张佑君 开放式基金咨询电话：4008888108 开放式基金业务传真：010-65182261 公司网址：www.csc108.com （20）海通证券股份有限公司 注册地址： 上海市淮海中路 98号 办公地址：上海市广东路 689号 法定代表人：王开国 电话：021－23219000 传真：021- 23219100 客服电话：400-8888-001（全国）、021-95553 公司网址：www.htsec.com （21）中航证券有限公司 注册地址：南昌市抚河北路 291号 法定代表人：杜航 联系人：余雅娜 联系电话：0791-6768763 公司网址：http://www.avicsec.com/ 28 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 客服电话：400-8866-567 （22）齐鲁证券有限公司 注册地址：山东省济南市经七路 86号 法定代表人：李玮 联系人：吴阳 电话：0531-68889155 传真：0531-68889752 客服电话：95538 网址：www.qlzq.com.cn （23）上海证券有限责任公司 注册地址： 上海市西藏中路336号 办公地址： 上海市西藏中路336号 法定代表人：郁忠民 电话： 021-53519888 传真： 021-62470244 联系人：张瑾 客服电话：021-962518或4008918918（全国） 业务联系电话：021-53519888 公司网址：www.962518.com （24）天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 办公地址：北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座4层 法定代表人： 林义相 联系人：林爽 联系电话：010-66045608 传真： （010）66555500 29 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 客服电话： 010-66045678 天相投顾： www.txsec.com 天相基金网：https://jijin.txsec.com （25）厦门证券有限公司 注册地址：厦门市莲前西路 2号莲富大厦 17楼 法定代表人：傅毅辉 公司联系人：卢金文 电话：0592-5161642 客服电话：0592-5163588 公司网址：www.xmzq.cn （26）华安证券有限责任公司 注册地址：安徽省合肥市长江中路 357号 法定代表人：李工 邮政编码：230069 公司联系人：甘霖 电话：0551-5161821 传真：0551-5161672 客服电话：96518(安徽)/4008096518(全国) 公司网址：www.hazq.com/ （27）中信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦第 A层 办公地址：北京市朝阳区新源南路 6号京城大厦 3层 法定代表人：王东明 联系人：陈忠 电话：010-84683893 传真：010-84865560 30 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 网站：中信金融网 www.ecitic.com （28）宏源证券股份有限公司 注册地址： 新疆乌鲁木齐市文艺路 233号 办公地址：北京市西城区太平桥大街 19号 法定代表人： 冯戎 联系人： 李巍 业务联系电话：010-88085201 传真：010-88085344 客户服务热线：400-800-0562 宏源证券网站：www.hysec.com （29）华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路 157号新天地大厦7、8层 办公地址：福州市五四路 157号新天地大厦7至10层 邮政编码：350003 法定代表人：黄金琳 开放式基金业务联系人：张腾 联系电话：0591-87383623 开放式基金业务传真：0591-87383610 统一客户服务电话：96326（福建省外请先拨 0591） 公司网址：www.hfzq.com.cn （30）东海证券有限责任公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路 23号投资广场 18-19楼 办公地址：江苏省常州市延陵西路 23号投资广场 18-19楼 法定代表人姓名： 朱科敏 基金业务对外联系人姓名：李涛 联系电话：0519-88157761 31 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 联系传真：0519-88157761 公司网址 http://www.longone.com.cn 免费服务热线 400-888-8588 （31）民生证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝阳门外大街 16号中国人寿大厦 法定代表人：岳献春 注册资金：21.77亿人民币 办公地址： 北京市东城区建国门内大街 28号民生金融中心A座16层 邮政编码：100005 客服电话：4006198888 联系人： 赵明 业务联系电话：010-85127622 公司网站（www.mszq.com） （32）金元证券股份有限公司 注册地址：海口市南宝路 36号证券大厦 4楼 邮政编码：570206 法定代表人： 陆涛 办公地址： 深圳市深南大道 4001号时代金融中心 17层 邮政编码：518048 客服电话：400-8888-228 联系人：许方迪 业务联系电话：0755-83025022 公司网站：www.jyzq.cn （33）国元证券股份有限公司 法定代表人： 凤良志 注册地址： 合肥市寿春路179号 32 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 办公地址：合肥市寿春路179号 联系人： 陈琳琳、李飞 开放式基金咨询电话：全国：95578 开放式基金业务传真：0551—2272100 公司网站：www.gyzq.com.cn(国元证券网) （34）华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 22号 办公地址：京市东城区建国门内大街 22号 法定代表人：吴 建 客户服务电话：95577 网址：www.hxb.com.cn （35）光大证券股份有限公司 注册地址： 上海市静安区新闸路 1508号 办公地址： 上海市静安区新闸路 1508号 法定代表人： 徐浩明 联系人： 刘晨、李芳芳 电话： 021-22169999 传真： 021-22169134 客户服务电话: 4008888788、10108998 公司网址： www.ebscn.com (36) 信达证券股份有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 法定代表人：高冠江 联系人：唐静 联系电话：010-63081000 传真：010-63080978 33 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 客服电话：400-800-8899 公司网址：www.cindasc.com (37)中信万通证券有限责任公司 法定代表人：张智河 注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29号澳柯玛大厦 15层（1507-1510室） 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼第 20层 （266061） 基金业务联系人：吴忠超 电话：0532-85022326 传真：0532-85022605 客户服务电话：0532-96577 公司网址：www.zxwt.com.cn （38）方正证券股份有限公司 注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层 公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24层 法定代表人：雷杰 联系人：彭博 电话： 0731-85832343 传真： 0731-85832214 全国统一客服热线：95571 方正证券网站：www.foundersc.com （39）第一创业证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路 12号中民时代广场 B座 25、26层 办公地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路 12号中民时代广场 B座 25、26层 法定代表人：刘学民 客户服务或投诉电话：4008881888 34 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 公司网址：http://www.firstcapital.com.cn （40）国海证券股份有限公司 注册地址：广西桂林市辅星路 13号 办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 3楼 法定代表人：张雅锋 联系人: 牛孟宇 电话：0755-83709350 传真：0755-83704850 客服电话：95563 网址：http://www.ghzq.com.cn （41）深圳众禄基金销售有限公司 办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047号发展银行大厦 25楼 I、J单元 法定代表人：薛峰 注册资本：2000万元人民币 组织形式：有限责任公司 存续期间：持续经营 联系人：汤素娅 电话：0755-33227950 传真：0755-82080798 网址：http://www.zlfund.cn及 http://www.jjmmw.com （42）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685弄 37号 4号楼 449室 办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦 9楼 法定代表人：杨文斌 联系人：张茹 电话: 021-58870011 35 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 传真: 68596916 公司网址：www.ehowbuy.com 客服电话：400-700-9665 （43）杭州数米基金销售有限公司 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588号恒生大厦 12楼 法定代表人：陈柏青 联系人：周嬿旻 电话：0571-28829790，021-60897869 传真：0571-26698533 数米基金网站：www.fund123.cn 数米基金客户服务电话：4000-766-123 （44）上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555号裕景国际 B座 16层 法定代表人：张跃伟 联系人：沈雯斌 联系电话：021-58788678-8201 传真：021—58787698 客服电话：400-089-1289 公司网站： www.erichfund.com （45）包商银行股份有限公司： 注册地址：内蒙古包头市钢铁大街 6号 办公地址：内蒙古包头市钢铁大街 6号 法定代表人：李镇西 联系电话：0472-5109729 传真：0472-5176541 36 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 联系人：刘芳 公司网址：www.bsb.com.cn 客服电话：内蒙古地区：0472-96016 北京地区：010-96016 宁波地区：0574-967210 深圳地区：0755-967210 成都地区：028-65558555 (46) 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 法定代表人：李晓涛 网站：www.ijijin.cn 客服电话：95105885 （47）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 住所：上海市金山区廊下镇漕廊公路７６５０号２０５室 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路６８号时代金融中心８楼８０１ 法定代表人：汪静波 联系电话： 021-38602377 传真： 021-38509777 联系人：方成 客服电话： 400-821-5399 公司网址： http:www.noah-fund.com （48）东北证券股份有限公司 地址：长春市自由大路 1138 号 法人代表：矫正中 联系人：安岩岩 37 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 电话：0431-85096517 传真：0431-85096795 客服电话：4006-000686 公司网址：www.nesc.cn （49）西南证券股份有限公司 注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号 办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 法定代表人：余维佳 电话：023-63786141 传真：023-63786212 联系人：张煜 客服电话：4008096096 网址：www.swsc.com.cn （50）北京展恒基金销售有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 法定代表人：闫振杰 客服电话：400-888-6661 公司网站：www.myfund.com （51）山西证券股份有限公司 注册地址：山西省太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍 联系人：郭熠 联系电话：0351-8686659 传真：0351-8686619 客户服务电话：400-666-1618、95573 网址：www.i618.com.cn 38 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） （52）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 法定代表人：王莉 客户服务电话：400-920-0022/ 021-20835588 网址：licaike.hexun.com （53）万银财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27号院 5号楼 3201内 3201单元 办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27号盘古大观 3201 法定代表人：李招弟 电话：010-59393923 传真：010 -59393074 联系人：高晓芳 客服电话：400-808-0069 网址：www.wy-fund.com (54) 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 7 楼 法定代表人：其实 联系电话：021-54509998 传真：021-64385308 联系人：潘世友 公司网址：www.1234567.com.cn 客服电话：400-1818-188 (55) 北京钱景财富投资管理有限公司 注册地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层 1008-1012 39 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 办公地址：北京市海淀区丹棱街6号1幢9层 1008-1012 法定代表人：赵荣春 联系电话：010-57418829 传真：010-57569671 联系人：魏争 公司网址：www.niuji.net 客服电话：400-678-5095 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售 本基金，并及时公告。 （二）注册登记机构： 名称：诺德基金管理有限公司 住所：上海市浦东陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 12楼 办公地址：上海市浦东陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 12楼 法定代表人：杨忆风 客户服务电话：400-888-0009 021-68604888 传真：021-68882526 联系人：张欣 网址：www.lordabbettchina.com （三）律师事务所与经办律师： 名称：上海源泰律师事务所 住所：上海浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室 办公地址：上海浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室 负责人：廖海 联系电话：（021）51150298 传真：（021）51150398 经办律师：廖海、田卫红 40 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） （四）会计师事务所： 名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼 办公地址：上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼 法定代表人：杨绍信 电话：（021）23238888 传真：（021）23238800 联系人： 郁豪伟 经办会计师： 汪棣 薛竞 六、基金的募集及基金合同的生效 本基金经中国证监会《关于同意诺德价值优势股票型证券投资基金募集的批 复》（证监基金字「2007」87号）文件批准，自 2007年4月16日起向全社会公 开募集，截至 2007年4月16日募集工作顺利结束。 本次募集有效认购申请金额为 15,076,379,311.90元人民币, 按照本基金在 募集期内最终确认的有效认购金额不超过 80亿元规模上限的规定，本基金部分确 认的比例为53.063138%，本基金最终确认的有效认购金额为 7,999,999,938.56 元人民币。 本次募集有效认购户数为 355,206户，经比例配售后的有效确认的认购金额 扣除认购费用后的募集资本金额共计人民币 7,906,975,443.12元，按照每份基金 份额面值1.00 元人民币折合为 7,906,975,443.12份基金份额，已分别计入各基 金份额持有人的基金账户，归各基金份额持有人所有。 经中国证监会核准，本基金的基金合同于 2007年4月19日生效。本基金为 契约型开放式股票型基金，存续期限为不定期。自基金合同生效之日起，本基金 管理人正式开始管理本基金。 41 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 七、基金份额的申购和赎回 （一）申购和赎回场所 投资者应当在基金管理人、代销机构办理开放式基金业务的营业场所或按基 金管理人、代销机构提供的其他方式办理基金的申购和赎回。销售机构名单和联 系方式见上述第五章第（一）条。 基金管理人可根据情况变更或增减代销机构，并另行公告。销售机构可以根 据情况增加或者减少其销售城市、网点、并另行公告。 (二)申购和赎回的开放日及时间 1.开放日及开放时间 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易 所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间。基金管理人根据法律法规或基金 合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其 他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但 应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在中国证监会指定媒体上公告。 2.申购、赎回开始日及业务办理时间 基金管理人自基金合同生效之日起不超过 90天开始办理申购，具体业务办理 时间在申购开始公告中规定。 基金管理人自基金合同生效之日起不超过 90天开始办理赎回，具体业务办理 时间在赎回开始公告中规定。 在确定申购开始与赎回开始时间后，由基金管理人最迟于开始日 3个工作日 前在指定媒体上公告。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、 赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换 申请的，其基金份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开 放日的价格。 (三)申购与赎回的原则 42 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 1.“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净 值为基准进行计算； 2.“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3.赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资人申(认)购的先后次序进行顺序 赎回； 4.当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销。 基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益 的前提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办 法》的有关规定在中国证监会指定媒体上公告。 (四)申购与赎回的程序 1.申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的交易时间内提出申购或赎 回的申请。 投资人在提交申购申请时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资人在 提交赎回申请时须持有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回申请无效 而不予成交。 2.申购和赎回申请的确认 基金管理人应以交易时间结束前受理申购和赎回申请的当天作为申购或赎回 申请日(T日)，并在 T+1日内对该交易的有效性进行确认。T日提交的有效申请， 投资人可在 T+2日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认 情况。 3.申购和赎回的款项支付 申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功。 若申购不成功或无效，基金管理人或基金管理人指定的代销机构将投资人已缴付 的申购款项本金退还给投资人。 投资人赎回申请成功后，基金管理人将在T＋7日(包括该日)内支付赎回款项。 在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。 (五)申购和赎回的金额 43 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 1.申购的单笔最低金额为 1,000元人民币（含申购费）。投资人将当期分配 的基金收益转购基金份额时，不受最低申购金额的限制。 投资人可多次申购，法律法规、中国证监会另有规定的除外。 2.投资人可将其全部或部分基金份额赎回。本基金按照份额进行赎回，每次 赎回份额不得低于 1000份，基金交易账户余额不得低于 1000份，如进行一次赎 回后单个基金交易账户中基金份额余额将低于 1000份，应一次性赎回。如因分红 再投资、非交易过户、转托管、巨额赎回、基金转换等原因导致的基金交易账户 余额少于 1000份之情况，不受此限，但再次赎回时必须一次性全部赎回。 3.基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，具体规定请参 见定期更新的招募说明书。 4.基金管理人可以根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述规定 申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》 的有关规定在中国证监会指定媒体上公告。 （六）申购和赎回的价格、费用及其用途 1、基金申购份额的计算 本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中， 净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率） 申购费用＝申购金额－净申购金额 申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值 申购费率如下表所示： 申购金额区间申购费率 50万元以下 1.5% 50万元（含）以上，500万元以下 1.2% 500万元（含）以上每笔 1000元 2、基金赎回金额的计算 本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用。其中， 赎回总额＝赎回份数×T日基金份额净值 44 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 赎回费用＝赎回总额×赎回费率 赎回金额＝赎回总额－赎回费用 赎回费率如下表所示： 持有基金份额期限赎回费率 小于1年 0.5% 大于等于 1年，小于 2年 0.25% 大于等于 2年 0 3.T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1日内公告。遇特殊情况， 经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。 4.申购份额余额的处理方式：申购的有效份额为净申购金额除以当日的基金 份额净值，有效份额单位为份。上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点 后两位，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。 5.赎回金额的处理方式：赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基 金份额净值并扣除相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入 方法，保留到小数点后两位，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。 6.本基金份额净值的计算，保留到小数点后 4位，小数点后第 5位四舍五入， 由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。 7.本基金的申购费用由投资人承担，并应在投资人申购基金份额时收取，不 列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。 8.赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，赎回费总额的25%归基金 财产，75%用于支付注册登记费和其他必要的手续费。 9.基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应 于新的费率或收费方式实施日 3个工作日前依照《信息披露办法》的有关规定在 中国证监会指定媒体上公告。 10.基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市 场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等进 行基金交易的投资人定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间， 45 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 按相关监管部门要求履行必要手续后，基金管理人可以适当调低基金申购费率和 基金赎回费率。 (七)拒绝或暂停申购的情形 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1.因不可抗力导致基金无法正常运作。 2.证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产 净值。 3.发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。 4.基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害其他基金份额 持有人利益时。 5.基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能 对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。 6.法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述1、2、3、5、6暂停申购情形时，基金管理人应当根据有关规定在 中国证监会指定媒体上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒 绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢 复申购业务的办理。 (八)暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回 款项： 1.因不可抗力导致基金无法正常运作。 2.证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产 净值。 3.连续两个开放日发生巨额赎回。 4.发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。 5.法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形时，基金管理人应在当日向中国证监会报告，已接受的赎回申 请，基金管理人应按时足额支付；如暂时不能足额支付，可支付部分按单个账户 申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付，但不得超 46 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 过 20个工作日，并在中国证监会指定媒体上公告。投资人在申请赎回时可事先选 择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应 及时恢复赎回业务的办理。 (九)巨额赎回的情形及处理方式 1.巨额赎回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金 转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总 数后的余额)超过前一日的基金总份额的10%，即认为是发生了巨额赎回。 2.巨额赎回的处理方式 当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定 全额赎回或部分顺延赎回。 (1)全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的赎回申请时，按正常赎 回程序执行。 (2)部分顺延赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为支 付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时， 基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的10％的前提下，对其 余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回 申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；投资人未能赎回部分，投资人在提 交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一 个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获赎回的部分 申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以 下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。 如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回 处理。 3.巨额赎回的公告 当发生巨额赎回并顺延赎回时，基金管理人应立即向中国证监会备案，并在 2 日内通过指定媒体、基金管理人的公司网站或销售机构的网点刊登公告，说明有 关处理方法。 47 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 连续 2日以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接 受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过 20 个工作日，并应当在指定媒体上进行公告。 (十)暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1.发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备 案，并在规定期限内在至少一种指定媒体上刊登暂停公告。 2.如发生暂停的时间为 1日，第 2个工作日基金管理人应在至少一种指定媒 体上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近 1个开放日的基金份额净值。 3.如发生暂停的时间超过 1日但少于 2周，暂停结束，基金重新开放申购或 赎回时，基金管理人应提前 2日在至少一种指定媒体上刊登基金重新开放申购或 赎回公告，并公告最近 1个开放日的基金份额净值。 4.如发生暂停的时间超过 2周，暂停期间，基金管理人应每 2周至少刊登暂 停公告 1次。暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前 2日在 至少一种指定媒体上连续刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公告最近 1个开 放日的基金份额净值。 八、基金转换、非交易过户、转托管 （一）基金转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基 金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相 关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并及 时告知基金托管人与相关机构。 （二）基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金注册登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行而 产生的非交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是合格的个人 投资者或机构投资者。 48 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承； 捐赠指受理基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或 社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有 的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。 办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料，对于符合 条件的非交易过户申请自申请受理日起 2个月内办理，并按基金注册登记机构规 定的标准收费。 （三）基金份额的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金 销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 九、基金的投资 （一）投资目标 本基金重点关注处于上升周期的行业，投资于具有持续竞争优势和增长潜力 的上市公司，分享中国经济和资本市场高速增长的成果。基于对全球经济的增长、 中国经济的产业布局、上市公司质地、投资风险等因素的深入分析，在有效控制 风险的前提下为基金份额持有人创造超越基准指数的长期稳定回报。 （二）投资理念 本基金秉承和深化价值投资理念，重视行业中长期的发展前景，强调对上市 公司基本面的深入研究，精心挑选优势行业中的优势企业。在充分挖掘企业的投 资价值基础上，进行中长期投资。 本基金重视自上而下的逻辑梳理，通过对宏观经济中制度性、结构性或周期 性发展趋势的研究，把握全球以及中国宏观主题的变迁，从而了解中国产业演进 的趋势，寻找到中长期发展趋势良好的行业。本基金管理人认为：全球化、工业 深化、城市化、人民币升值将是未来中国经济增长的四大主题，将这四大主题贯 彻到研究中，以此确立优势行业的长期增长点。 49 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 本基金重视自下而上研究方法的结合，通过建立一套良好的定量和定性的筛 选体系，力图选出具有坚实良好业务基础和盈利模式及良好成长潜力和价值的公 司。对于密切跟踪的上市公司，本基金在对财务报表进行深入考查的同时，还特 别强调实地考察，了解各级管理人员，访问客户，供应商和竞争对手。此外，还 注重预期的投资收益相对于投资风险的适度匹配。 诺德价值优势证券投资基金的投资理念 主 题 深入挖掘企业价值 产 业 .消费和服务行业： .全球化：资源重估 诺德价值优势基金 .注重品牌和渠道 .工业化：产业升级 .制造类行业： .城市化：消费升级 .技术创新和转移定价 .人民币升值：非贸易品 .资源类行业： .注重稀缺性 严格控制投资风险 （三）投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括投资于国内依法发行 上市的股票、债券、权证以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融 工具。若法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行 适当程序后，可以将其纳入投资范围。 具体投资范围及比例分别为： .股票所占基金资产比例 60-95% .债券及其他货币市场工具所占基金资产比例 0-35% .保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产 配置比例进行适当调整。 （四）投资策略 50 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 本基金充分借鉴诺德.安博特（Lord Abbett）全球行之有效的投资理念和技术， 包括严谨的投资管理流程、资产配置技术、股票筛选模型、股票分析系统、组合 配置模型、风险管理模型等，并依据中国资本市场的具体特征，做出相应调整， 形成具有本土化特点的投资策略。 1．资产配置策略 资产配置的决策过程中，本基金综合考虑宏观经济因素、市场因素、政策因 素、微观因素等多层次，最终落实到股票资产在资产配置中的比重。本基金将定 期对中国经济与世界经济发展进行回顾和分析，对未来经济运行趋势做出预期判 断，综合评价宏观经济环境的变化对股票、债券市场的影响。本基金还要考查国 家货币政策、汇率政策、财政政策等对未来证券市场的影响。在微观角度，本基 金将跟踪分析各个行业景气、所处的产业周期、市场发展前景、产业链上的价值 创造等等，结合未来中国经济增长的投资主题，寻找具有长期竞争优势的行业。 本基金同时对上市公司的核心竞争力进行分析，包括管理者素质、市场营销能力、 技术创新能力、专有技术、特许权、品牌、重要客户等，全面评估企业的投资价 值。最后，本基金结合市场资金的供求关系，来判断货币环境、市场资金的变化 对证券市场的影响。 资产配置过程 51 诺德价值优势股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 全球视野 宏观经济因素 .美国 . GDP/CPI前景 .欧洲 .利率水平 .日本 .汇率 正面 多配置股票资产 .大宗商品.财政政策 .资本和贸易流 .资本市场改革 .政治改革 政策因素 .公司治理 中性 保持战略性资产配置 .货币政策 市场因素 .汇率政策 P/B .财政政策.. P/E 微观因素 . P/Cash .盈利状况 .交易活跃度 .行业发展 负面 资金供求因素 少配置股票资产 .货币环境 .市场资金（未完）  |