[发行]中邮核心主题：更新招募说明书摘要（2014年第2号）
中邮核心主题股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2014年第 2号） 基金管理人：中邮创业基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 二Ｏ一四年七月 重要提示 本基金根据 2010年 3月 19日中国证券监督管理委员会《关于同意中邮核心主题股票型证券投 资基金募集的批复》 (证监基金字 [2010]319号)和 2010年 4月 21日《关于同意中邮核心主题股 票型证券投资基金募集时间安排的确认函》 (基金部函 [2010]206号)的核准，进行募集。本基金 的基金合同于 2010年 5月 19日正式生效。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中 国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也 不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一 定盈利，也不保证最低收益。 投资有风险，投资人投资于本基金前应认真阅读本招募说明书。全面认识本基金产品的风险收 益特征，应充分考虑投资人自身的风险承受能力，并对于认购 (或申购 )基金的意愿、时机、数量 等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资人基金投资要承担相应风险，包括市场风险、 管理风险、流动性风险、本基金特定风险、操作或技术风险、合规风险等。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金 业绩表现的保证。 本更新招募说明书所载内容截止日为 2014年 5月 19日，有关财务数据和净值表现数据截止日 为 2014年 3月 31日。本更新招募说明书已经基金托管人复核。 本更新招募说明书摘要摘自更新招募说明书正文，投资者欲了解详细内容，应阅读更新招募说 明书正文。 一、基金管理人 （一）基金管理人基本情况 名称：中邮创业基金管理有限公司 住所：北京市海淀区西直门北大街 60号首钢国际大厦 10层 办公地址：北京市海淀区西直门北大街 60号首钢国际大厦 10层 成立时间： 2006年 5月 8日 法定代表人：吴涛 注册资本： 1亿元人民币 股权结构： 股东名称出资比例 首创证券有限责任公司 47% 中国邮政集团公司 29% 三井住友银行股份有限公司 24% 总计 100% 公司客服电话： 400-880-1618 公司联系电话： 010-82295160 联系人：黄梦 （二）主要人员情况 1. 董事会成员 吴涛先生，公司董事长，大学本科，曾任国家外汇管理局储备司干部、中国新技术创业投资公 司深圳证券营业部总经理、首创证券有限公司总经理，现任首创证券有限责任公司董事长。 俞昌建先生，董事，中共党员，高级会计师。曾任北京化工集团财务审计处副处长、北京航宇 经济发展公司副总经理，北京首都创业集团财务部经理、财务总监，首创证券有限责任公司董 事长，现任北京首创股份有限责任公司总经理。 章干泉先生，董事，中共党员，硕士学历，教授级高工。曾任长沙市邮电局分拣科、联合子弟 学校、电信三分局员工、教员、长沙市电信局副局长、湖南省邮政局局长助理、副局长、局长 及党组书记，现任北京市邮政公司总经理、党委副书记，现任北京市邮政速递物流有限公司董 事长。 毕劲松先生，董事，硕士研究生。曾任中国人民银行金融管理司主任科员；国泰证券投资银行 部副总经理；北京城市合作银行阜裕支行行长；国泰证券北京分公司总经理；国泰君安证券北 京分公司总经理兼党委书记；中富证券有限责任公司筹备工作组长；中富证券有限责任公司董 事长兼总裁；民生证券有限责任公司副总裁；首创证券有限责任公司副总经理；现任首创证券 有限责任公司总经理，兼任京都期货有限公司董事长。 金昌雪先生，董事，大学本科。曾任职于北京煤炭管理干部学院（期间曾赴日本东丽大学任教、 赴日本埼玉大学研究生院进修）；日本住友银行北京代表处职员、代表；日本三井住友银行北京 代表处副代表见北京分行筹备组副组长； 2008年 3月至今，任三井住友银行（中国）有限公司 北京分行副行长、总行行长助理。 周克先生，董事，中共党员，硕士研究生。曾任中信实业银行北京分行制度科科长；中信实业 银行总行开发部副总经理；中信实业银行总行阜成门支行行长；首创证券有限公司副总经理； 现任中邮创业基金管理有限公司总经理。 王忠林先生，独立董事，曾在中国人民银行总行办公厅任职；在中国证券监督管理委员会任职， 历任法律部稽查处负责人；稽查局信访处副处长、处长；办公厅信访办主任； 2009年 3月，自 中国证监会退休。 刘桓先生，独立董事，大学本科。曾就职于北京市朝阳区服务公司； 1978年至 1982年，就读于 中央财经金融学院； 1982年 7月至今，就职于中央财经大学，现任中央财经大学税务学院副院 长。期间于 2004年 4月至 2005年 6月，在北京市地方税务局挂职锻炼，任职局长助理。 戴昌久先生，独立董事，法学硕士。曾在财政部条法司工作（1993年美国波士顿大学访问学者）； 曾任职于中洲会计师事务所； 1996年 2月至今，任北京市昌久律师事务所（主任 / 支部书记）。 期间任北京市律师协会五届、六届理事会理事；北京市律师协会预算委员会副主任、主任；北 京市律师协会税务专业委员会副主任；全国律师协会财务委员会委员；曾任南方基金管理公司、 (香港) 裕田中国发展有限公司独立董事；现任深圳天源迪科信息技术股份有限公司、信达金融 租赁有限公司独立董事。 2. 监事会成员 张斌先生，监事长，中共党员，工商管理专业硕士学位，高级会计师。曾任北京东区邮电局安 处邮电支局长；北京市邮政管理局经营财务处处长助理、副处长；国家邮政局计划财务部企业 财务处副处长、处长；天津市邮政局副局长；国家邮政局计划财务部副主任；中国邮政集团公 司财务部副总经理；现任中国邮政集团公司审计部副总经理 (主持工作 )、总经理。 周桂岩先生，监事，法学硕士。曾任中国信息信托投资公司证券部经理助理兼北京营业部总经 理；北京凯源律师事务所律师；航空信托投资有限责任公司证券部总经理；首创证券有限责任 公司资产管理总部总经理；现任首创证券有限责任公司合规总监兼合规部经理，京都期货有限 公司监事；有二十多年证券从业经历。 石鲁先生，监事，大学本科。曾就职于北京云裳制衣有限公司财务部；中信银行北京分行营业 部、阜成门支行会计部，任阜成门支行个人零售业务部主管；现任首誉资产管理有限公司副总 经理。 张钧涛先生，监事，大学学历。曾任西南证券北京营业部客户经理；中国民族证券北京知春路 营业部副总经理；中邮创业基金管理有限公司综合管理部副总经理、营销部副总经理、营销部 总经理，现任中邮创业基金管理有限公司营销副总监。 刘桓先生，监事，大学学历。曾任真维斯国际香港有限公司北京分公司行政人事部主任；北京 国声文化艺术有限公司副总经理；北京时代泛洋广告有限公司总经理；北京尚世先锋广告有限 公司总经理；中邮创业基金管理有限公司客户服务部部门总经理助理，营销部副总经理，现任 公司人力资源部总经理。 3. 公司高级管理人员 吴涛先生，公司董事长，大学本科，曾任国家外汇管理局储备司干部、中国新技术创业投资公 司深圳证券营业部总经理、首创证券有限公司总经理，现任首创证券有限责任公司董事长。 周克先生，中共党员，硕士研究生。曾任中信实业银行总行开发部副总经理、首创证券有限公 司副总经理，现任中邮创业基金管理有限公司总经理。 王金晖女士，工商管理硕士 (MBA)。曾任国家体改委中华企业股份制咨询公司部门经理，南方证 券公司投资银行部项目经理，河北证券有限责任公司研究发展部 (筹)负责人、投资银行部总经理 助理、北京营业部副总经理，融通基金管理有限公司总经理助理，现任中邮创业基金管理有限 公司副总经理。 张静女士，金融学硕士，中共党员。曾任中国旅行社总社集团证券部、人力资源部职员；中国 国际技术智力合作集团人力资源部副经理；中邮创业基金管理有限公司人力资源部总经理、公 司人力资源总监、总经理助理、现任中邮创业基金管理有限公司副总经理。 李小丽女士，大学本科，中共党员，曾任邮电部邮政运输局财务处会计师；国家邮政局邮政储 汇局（中国邮政储蓄银行前身）资金调度中心主任；中国邮政集团公司财务部资深经理，现任 中邮创业基金管理有限公司副总经理。 郭建华先生，硕士研究生，曾任长城证券有限公司研发中心总经理助理、长城证券有限公司海 口营业部总经理，现任中邮创业基金管理有限公司督察长。 4. 本基金基金经理 刘霄汉：女，东北大学经济学硕士， 2005年 4月至今，任中邮创业基金管理有限公司行业研究 员，负责医药、房地产、纺织服装等相关行业研究。 5、投资决策委员会成员 本公司投资决策委员会成员包括： 委员会主席： 周克先生，见公司高级管理人员介绍。 委员： 邓立新先生：大学专科，曾任中国工商银行北京珠市口办事处交换员、中国工商银行北京信托 投资公司白塔寺证券营业部副经理兼团支部书记、华夏证券有限公司北京三里河营业部交易部 经理、首创证券有限责任公司投资部职员、中邮创业基金管理有限公司基金交易部总经理、投 资研究部投资部负责人，现任投资副总监兼中邮核心成长股票型证券投资基金基金经理、中邮 核心优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 刘涛先生：工商管理硕士，中共党员，曾任中国民族国际信托投资公司职员、安信证券股份有 限公司研究员、中邮创业基金管理有限公司行业研究员、中邮核心主题股票型证券投资基金基 金经理助理、研究部副总经理，现任中邮创业基金管理有限公司研究部总经理。 魏训平先生：金融学硕士，注册会计师，曾任天津开发区聚金投资咨询有限公司投资顾问、天 津五洲联合会计师事务所审计师、中邮创业基金管理有限公司行业研究员，现任中邮创业基金 管理有限公司研究部副总经理。 刘霄汉女士：经济学硕士，曾任中邮创业基金管理有限公司行业研究员，现任中邮核心主题股 票型证券投资基金基金经理。 张萌女士：商学、经济学硕士，曾任中信银行总行营业部国际业务部主管、日本瑞穗银行悉尼 分行资金部助理、澳大利亚康联首域全球资产管理公司全球固定收益与信用投资部基金交易经 理、中邮创业基金管理有限公司固定收益部负责人，现任中邮创业基金管理有限公司固定收益 部总经理兼中邮稳定收益债券型证券投资基金基金经理、中邮定期开放债券型证券投资基金基 金经理。 许进财先生：经济学硕士，曾任安信证券股份有限公司投资经理助理、中邮创业基金管理有限 公司行业研究员、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理，现任中邮中小盘灵 活配置混合型证券投资基金基金经理。 方何先生：理学硕士，曾任中邮创业基金管理有限公司研究员，现任中邮上证 380指数增强型 证券投资基金基金经理兼中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 任泽松先生：理学硕士，曾任毕马威华振会计师事务所审计员、北京源乐晟资产管理有限公司 行业研究员、中邮创业基金管理有限公司行业研究员、中邮核心成长股票型证券投资基金基金 经理助理、中邮战略新兴产业股票型证券投资基金基金经理助理，现任投资部总经理助理兼中 邮战略新兴产业股票型证券投资基金基金经理。 陈钢先生：工商管理硕士，曾任汉唐证券研究部研究员、汇丰晋信基金管理有限公司研究部研 究员、华夏基金管理有限公司金融工程部基金经理助理、新华资产管理有限公司研究发展部投 资经理、华夏银行合资基金管理有限公司研究主管、中邮创业基金管理有限公司研究员、研究 部行业和公司研究方面负责人、资产管理事业部投资经理，现任投资部总经理助理兼中邮核心 优选股票型证券投资基金基金经理。 刘格菘先生：经济学硕士，曾任广东发展银行大连分行国际部职员、中国人民银行营业管理部 职员、中邮创业基金管理有限公司行业研究员、中邮核心优选股票型证券投资基金基金经理助 理，现任中邮核心成长股票型证券投资基金基金经理。 陈梁先生：经济学硕士，曾任大连实德集团市场专员、华夏基金管理有限公司行业研究员、中 信产业投资基金管理有限公司高级研究员，现任中邮创业基金管理有限公司研究部副总经理。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基金托管人概况 1、基本情况 名称：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”） 设立日期： 1987年 4月 8日 注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 办公地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 注册资本： 215.77亿元 法定代表人：傅育宁 行长：田惠宇 资产托管业务批准文号：证监基金字 [2002]83号 电话：0755—83199084 传真：0755—83195201 资产托管部信息披露负责人：张燕 2、发展概况 ??招商银行成立于 1987年 4月 8日，是我国第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，总 行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于 2002年 3月成功地发行了 15亿 A股，4月 9日在上交所挂牌（股票代码： 600036），是国内第一家采用国际会计标准上市 的公司。 2006年 9月又成功发行了 22亿 H股，9月 22日在香港联交所挂牌交易（股票代码： 3968），10月 5日行使 H股超额配售，共发行了 24.2亿 H股。截止 2014年 3月 31日，招商银 行总资产 4.1550万亿元人民币，资本充足率 10.56%。 2002年 8月，招商银行成立基金托管部； 2005年 8月，经报中国证监会同意，更名为资产托管 部，下设业务支持室、产品管理室、业务营运室、稽核监察室 4个职能处室，现有员工 52人。 2002年 11月，经中国人民银行和中国证监会批准获得证券投资基金托管业务资格，成为国内 第一家获得该项业务资格上市银行； 2003年 4月，正式办理基金托管业务。招商银行作为托管 业务资质最全的商业银行，拥有证券投资基金托管、受托投资管理托管、合格境外机构投资者 托管（QFII）、全国社会保障基金托管、保险资金托管、企业年金基金托管等业务资格。 招商银行确立“因势而变、先您所想”的托管理念和“财富所托、信守承诺”的托管核心价值， 独创“ 6S托管银行”品牌体系，以“保护您的业务、保护您的财富”为历史使命，不断创新托 管系统、服务和产品：在业内率先推出“网上托管银行系统”、托管业务综合系统和“ 6心”托 管服务标准，首家发布私募基金绩效分析报告，开办国内首个托管银行网站，成功托管国内第 一只券商集合资产管理计划、第一只 FOF、第一只信托资金计划、第一只股权私募基金、第一家 实现货币市场基金赎回资金 T+1到账、第一只境外银行 QDII基金、第一只红利 ETF基金、第一 只“1+N”基金专户理财、第一家大小非解禁资产、第一单 TOT保管，实现从单一托管服务商向 全面投资者服务机构的转变，得到了同业认可。 经过十年发展，招商银行资产托管规模快速壮大。 2013年招商银行加大高收益托管产品营销力 度，新增托管公募开放式基金 18只，新增首发公募开放式基金托管规模 377.37亿元。克服国 内证券市场震荡下行的不利形势，托管费收入、托管资产均创出历史新高，实现托管费收入 10.62 亿元，较上年增长 62.47%，托管资产余额 1.86万亿元，较年初增长 71.86%。作为公益慈善基金 的首个独立第三方托管人，成功签约“壹基金”公益资金托管，为我国公益慈善资金监管、信 息披露进行有益探索，该项目荣获 2012中国金融品牌「金象奖」“十大公益项目”奖；四度蝉 联获《财资》“中国最佳托管专业银行”。 三、相关服务机构 (一) 基金份额发售机构 1. 直销机构 （1）中邮创业基金管理有限公司北京直销中心 办公地址：北京市海淀区西直门北大街 60号首钢国际大厦 10层 法定代表人：吴涛 联系人：隋奕 电话：010-82290840 传真：010-82294138 网址：www.postfund.com.cn 中邮创业基金管理有限公司广州直销中心 办公地址：广州市番禺区南城路 152号 联系人：万勤娟 电话：020-31126106 网址：www.postfund.com.cn 2. 代销机构 (1)招商银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 法定代表人：傅育宁 联系人：邓炯鹏 客服电话： 95555 网址：www.cmbchina.com (2)中国邮政储蓄银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 3号 办公地址：北京市西城区金融大街 3号 法定代表人：李国华 联系人：陈春林 客服电话： 95580 网址：www.psbc.com （3）中国农业银行股份有限公司 住所：北京市东城区建国门内大街 69号 办公地址：北京市东城区建国门内大街 69号 法定代表人：蒋超良 联系人：刘一宁 客户服务电话： 95599 网址： www.95599.cn (4)中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55号 法定代表人：姜建清 客户服务电话： 95588 网址：www.icbc.com.cn (5)中国建设银行股份有限公司 住所：北京市西城区金融大街 25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼长安兴融中心 法定代表人：王洪章 客户服务电话： 95533 联系人：王琳 网址：www.ccb.com (6)中国银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街 1 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 法定代表人：田国立 客服电话： 95566 网址： www.boc.cn (7)交通银行股份有限公司 办公地址：上海市浦东新区银城中路 188号 法定代表人：牛锡明 联系人：曹榕 电话：021-58781234 客服电话： 95559 网址：www.bankcomm.com (8)中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C座 法定代表人：常振明 联系人：丰靖 客服热线： 95558 网址：bank.ecitic.com (9)北京银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街甲 17号首层 办公地址：北京市西城区金融大街丙 17号 法定代表人：闫冰竹 联系人：谢小华 电话：010-66223584 传真：010-66226045 客户服务电话： 95526 公司网站： www.bankofbeijing.com.cn （10）上海银行股份有限公司 注册地址：上海市银城中路 168号 法定代表人：范一飞 客服电话： 021-962888 联系人：马云雁 网址：www.bankofshanghai.com (11)平安银行股份有限公司 注册地址：深圳市深南东路 5047号 法定代表人：孙建一 联系人：张莉 电话：021-38637673 客服热线： 95511-3 网址：www.bank.pingan.com （12）江苏银行股份有限公司 注册地址：江苏省南京市洪武北路 55号 办公地址：江苏省南京市洪武北路 55号 法定代表人：黄志伟 联系人：田春慧，法晓宁 客服电话： 40086 96098 网址：www.jsbchina.cn （13）首创证券有限责任公司 注册地址：北京市西城区德胜门外大街 115号 办公地址：北京市西城区德胜门外大街 115号 法定代表人：吴涛 联系人：刘宇 客服电话： 4006200620 网址：www.sczq.com.cn （14）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座 法定代表人：陈有安 联系人：李洋，陈泉 联系电话： 66568047 客服电话： 4008-888-888 网址：www.chinastock.com.cn （15）中信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦第 A层 法定代表人：王东明 联系人：陈忠 电话：010-84683893 网址：www.ecitic.com （16）中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 办公地址：北京市朝内大街 188号 法定代表人：王常青 联系人：权唐 客服电话： 4008-888-108 网址：www.csc108.com （17）申银万国证券股份有限公司 注册地址：上海市常熟路 171号 法定代表人：汪建熙 联系人：李清怡 客服电话： 021-962505 网址：www.sw2000.com.cn （18）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168号上海银行大厦 29楼 法定代表人：万建华 联系人：芮敏祺 客服电话： 4008-888-666 网址： www.gtja.com （19）华泰证券股份有限公司 注册地址：江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 联系人：庞晓芸 联系电话 :：0755-82492193 客服电话： 95597 网址：www.htsc.com.cn （20）国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦十六层至二十六层 法人代表人：何如 联系人：齐晓燕 联系电话： 0755-82130833 客服电话： 95536 网址：www.guosen.com.cn （21）广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路 183-187号大都会广场 43楼（4301-4316房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼 法定代表人：孙树明 联系人：黄岚 统一客户服务热线： 95575或致电各地营业网点 公司网站：广发证券网 http://www.gf.com.cn （22）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元 深圳市福田区深南大道 2008号中国凤凰大厦 1栋 9层 法定代表人：牛冠兴 联系人：陈剑虹 客户服务电话： 4008001001 网址：www.essence.com.cn （23）华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7、8层 办公地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7至 10层 法定代表人：黄金琳 联系人：张腾 联系电话： 0591-87383623 业务传真： 0591-87383610 客户服务电话： 96326（福建省外请先拨 0591）或拨打各城市营业网点咨询电话。 公司网址： www.hfzq.com.cn （24）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38—45层 法定代表人：宫少林 联系人：林生迎 客服电话： 95565、4008-888-111 网址：www.newone.com.cn （25）海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路 98号 办公地址：上海市广东路 689号 法定代表人：王开国 联系人：金芸、李笑鸣 电话：021－23219000 客户服务电话： 95553或拨打各城市营业网点咨询电话 网址：www.htsec.com （26）兴业证券股份有限公司 注册地址：福建省福州市湖东路 268号标力大厦 法定代表人：兰荣 联系人：夏中苏 客户服务电话： 95562 网址：www.xyzq.com.cn （27）中信证券（浙江）有限责任公司 注册地址：浙江省杭州市解放东路 29号迪凯银座 22层 办公地址：浙江省杭州市解放东路 29号迪凯银座 22层 法定代表人：沈强 联系人：王霈霈 客服电话： 95548 网址：www.bigsun.com.cn （28）齐鲁证券有限公司 注册地址：山东省济南市市中区经七路 86号 法定代表人：李玮 联系人：吴阳 客服电话： 95538 网址： www.qlzq.com.cn （29）湘财证券有限责任公司 注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63号中山国际大厦 12楼 法定代表人：林俊波 联系人：钟康莺 客服电话： 400-888-1551 网址： www.xcsc.com （30）长城证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14、16、17层 法定代表人：黄耀华 联系人：匡婷 电话：0755-83516289 客服电话： 0755-33680000 400-6666-888 网址：www.cgws.com （31）光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路 1508号 办公地址：上海市静安区新闸路 1508号 法定代表人：袁长清 联系人：刘晨 客服电话： 4008888788 网址：www.ebscn.com （32）中银国际证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39层 办公地址：上海市浦东新区银城中路 200号中银大厦 39层 法定代表人：许钢 联系人：张静 客服电话： 400-620-8888 网址：www.bocichina.com （33）中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼 20层 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼 20层 法定代表人：杨宝林 联系人：吴忠超 客服电话： 95548 网址：www.citicssd.com （34）东莞证券有限责任公司 注册地址：东莞市莞城区可园南路 1号金源中心 30楼 办公地址：东莞市莞城区可园南路 1号金源中心 30楼 法定代表人：游锦辉 联系人：张巧玲 联系电话： 0769-22112062 客服电话： 0769-961130 网址：www.dgzq.com.cn （35）新时代证券有限责任公司 注册地址：北京市海淀区北三环西路 99号院 1号楼 15层 1501 办公地址：北京市海淀区北三环西路 99号院 1号楼 15层 1501 法定代表人：刘汝军 联系人：孙恺 客服电话： 400-698-9898 网址：www.xsdzq.cn （36）宏源证券股份有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233号 办公地址：北京市西城区太平桥大街 19号 法定代表人：冯戎 联系人：李巍 联系电话： 010-88085858 客服电话： 4008-000-562 网址：www.hysec.com （37）浙商证券有限责任公司 注册地址：杭州市杭大路 1号黄龙世纪广场 办公地址：杭州市杭大路 1号黄龙世纪广场 6-7层 法定代表人：吴承根 联系人：吴颖 联系电话： 0571-87902080 客服电话：（0571）967777 网址：www.stocke.com （38）南京证券有限责任公司 注册地址：江苏省南京市大钟亭 8号 法人代表：张华东 联系人：潘月 客服电话： 4008-285-888 网址：www.njzq.com.cn （39）国联证券股份有限公司 注册地址：无锡市县前东街 168号 办公地址：无锡市县前东街 168号 法定代表人：雷建辉 联系人：袁丽萍 客服电话： 0510-82588168 400-888-5288 网址： www.glsc.com.cn （40）东海证券有限责任公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路 23号投资广场 18-19楼 办公地址：江苏省常州市延陵西路 23号投资广场 18-19楼 法定代表人：朱科敏 联系人：霍晓菲 客服电话： 400-888-8588 网址：www.longone.com.cn （41）世纪证券有限责任公司 注册地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 40-42楼 法定代表人：卢长才 联系人：袁媛 联系电话： 0755-83199511 网址：www.csco.com.cn （42）中航证券有限公司 注册地址：江西省南昌市抚河北路 291号 办公地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619号国际金融大厦 A座 41楼 法定代表人：杜航 联系人：戴蕾 电话：0791-6768681 客服电话： 400-8866-567 网址：www.avicsec.com （43）日信证券有限责任公司 注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路 18号 办公地址：北京西城区闹市口大街 1号长安兴融中心西楼 11层 法定代表人：孔佑杰 联系人：陈韦杉、朱晓光 电话：010-88086830-730；010-88086830-737 客服电话：请拨打各城市营业网点咨询电话 网址：www.rxzq.com.cn (44)天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 701 法定代表人：林义相 联系人：林爽 联系电话： 010-66045608 客服电话： 010-66045678 天相投顾网址： http://www.txsec.com 天相基金网网址： www.jjm.com.cn （45）西部证券股份有限公司 注册地址：西安市东新街 232号陕西信托大厦 16-17层 办公地址：西安市东新街 232号陕西信托大厦 16-17层 法定代表人：刘建武 电话：029-87406488 传真：029-87406387 联系人：冯萍 网址：www.westsecu.com.cn 客户服务电话： 029-95582 （46）平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼 法定代表人：杨宇翔 全国免费业务咨询电话： 4008816168 开放式基金业务传真： 0755-82400862 全国统一总机： 4008866338 联系人：郑舒丽 网址：www.stock.pingan.com （47）长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦 办公地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 联系人：李良 传真：027-85481900 客户服务热线： 95579或 4008-888-999 客户服务网站： www.95579.com （48）民生证券股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 28号民生金融中心 A座 16-18层 办公地址：北京市东城区建国门内大街 28号民生金融中心 A座 16-18层 法定代表人：余政 联系人：赵明 客服电话： 4006198888 公司网址： www.mszq.com （49）国金证券股份有限公司 注册地址：成都市东城根上街 95号 办公地址：成都市东城根上街 95号 法定代表人：冉云 联系人：刘一宏 电话：028-86690070 客服电话： 4006600109 网址：www.gjzq.com.cn （50）江海证券有限公司 住所：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56号 注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56号 办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56号 法定代表人：孙名扬 联系人：张背北 电话：0451-85863696 传真：0451-82287211 客户服务热线： 400-666-2288 网址：www.jhzq.com.cn （51）中国中投证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A栋第 18-21层及第 04层 01.02.03.05.11.12.13.15.16.18.19.20.21.22.23单元 办公地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A栋第 04、18-21层 法定代表人：龙增来 联系人：刘毅 客服电话： 95532、400 600 8008?? 网址：www.china-invs.cn (52)北京展恒基金销售有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6号 法定代表人：闫振杰 联系人：李二钢 电话：010--85188234 传真：010—62020088—8802 网址：www.myfund.com （53）方正证券股份有限公司 住所：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24层 法定代表人：雷杰 联系人：刘丹 客服电话： 95571 网址：http://www.foundersc.com/ （54）东方证券股份有限公司 住所：上海市中山南路 318号 2号楼 21层-29层 法定代表人：潘鑫军 联系人：胡月茹 客服电话： 95503 网址：http://www.dfzq.com.cn/ (55)杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588号恒生大厦 12楼 法定代表人：陈柏青 客服电话： 4000-766-123 网址：www.fund123.cn (56)和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22号泛利大厦 10层 法定代表人：王莉 客服电话： 400-920-0022 网址：licaike.hexun.com （57）深圳众禄基金销售有限公司 注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047号发展银行大厦 25楼 I、J单元 办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047号发展银行大厦 25楼 I、J单元 法定代表人：薛峰 ???????????????? 联系人：童彩平 电话：0755-33227950 传真：0755-82080798 客服电话： 4006-788-887 网址：www.zlfund.cn??、www.jjmmw.com （58）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685弄 37号 4号楼 449室 办公地址：上海市浦东南路 1118号鄂尔多斯国际大厦 903～906室 法定代表人：杨文斌 联系人：张茹 电话：021-58870011 传真：021-68596919 客服电话： 400-700-9665 公司网站： www.ehowbuy.com （59）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903室 ??办公地址：浙江省杭州市翠柏路 7号杭州电子商务产业园 2号楼 2楼 ??法定代表人：凌顺平 ??联系人：胡璇 ??联系电话： 0571-88911818-8653 ??传真： 0571-86800423 ??客服电话： 0571-88920897??????4008-773-772 ??公司网站： ??www.5ifund.com （60）上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190号 2号楼 2层 ??办公地址：上海市徐汇区龙田路 195号 3C座 10楼 法定代表人：其实 ??联系人：潘世友 客服电话 :400-1818-188 网址：www.1234567.com.cn （61）万银财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27号盘古大观 3201 法定代表人：李招弟 联系人：高晓芳 联系电话： 010-59393923 传真：010??-59393074 万银客服电话： 400-808-0069 万银财富网址： www.wy-fund.com （62）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市虹口区飞虹路 360弄 9号 3724室 办公地址：上海杨浦区秦皇岛路 32号 C栋 2楼 法定代表人：汪静波 联系人：魏可妤 客服电话： 400－821－5399 网站：www.noah-fund.com （63）上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555号裕景国际 B座 16层 法定代表人：张跃伟 联系人：敖玲 电话：021-58788678-8201 传真：021—58787698 客服电话： 400-089-1289 公司网站： www.erichfund.com （64）诚浩证券有限责任公司 注册地址：沈阳市沈河区热闹路 49号 法定代表人：王晓 电话：024-22955419 网址： www.chstock.com （65）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田华强北路赛格科技园 4栋 10层 1006# 法定代表人：马令海 联系人：邓洁 客服电话： 4008507771 网址：：http://t.jrj.com （66）中期时代基金销售（北京）有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14号 1幢 11层 1103号 办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路 14号 1幢 2层 法定代表人：路瑶 联系人：侯英建 客服电话： 010-65807609 网址：www.cifcofund.com （67）华融证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 8号 法定代表人：祝献忠 联系人：黄恒 客服电话： 010-58568118 网址：www.hrsec.com.cn （68）晋商银行股份有限公司 注册地址：山西省太原市万柏林区长风西街 1号丽华大厦 办公地址：山西省太原市万柏林区长风西街 1号丽华大厦 法定代表人：上官永清 客服电话： 95105588 网址：www.jshbank.com （69）一路财富（北京）信息科技有限公司 注册地址：北京市西城区车公庄大街 9号五栋大楼 C座 702 办公地址：北京市西城区车公庄大街 9号五栋大楼 C座 702 法定代表人：吴雪秀 联系人：宋志强 客户服务电话： 400-001-1566 网址：www.yilucaifu.com （70）北京钱景财富投资管理有限公司 注册地址：北京市海淀区丹棱街 6号 1幢 9层 1008-1012 办公地址：北京市海淀区丹棱街 6号 1幢 9层 1008-1012 法定代表人：赵荣春 联系人：魏争 客户服务电话： 4006785095 网址：www.niuji.net （71）开源证券有限责任公司 注册地址：陕西省西安市锦业路 1号都市之门 B座 5层 办公地址：陕西省西安市锦业路 1号都市之门 B座 5层 法定代表人：李刚 联系人：王姣 客户服务电话： 400-860-8866 网址：www.kysec.cn （72）华安证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198号 办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198号 法定代表人：李工 联系人：甘霖 客户服务电话： 96518（安徽）、4008096518（全国） 网址： www.hazq.com （73）万联证券有限责任公司 注册地址：广东省广州市天河区珠江东路 11号高德置地广场 18、19层 办公地址：广东省广州市天河区珠江东路 11号高德置地广场 18、19层 法定代表人：张建军 联系人：王鑫 客服电话： 4008888133 网址：www.wlzq.com.cn （74）浙商银行股份有限公司 注册地址：浙江省杭州市庆春路 288号 办公地址：浙江省杭州市庆春路 288号 法定代表人：张达洋 联系人：毛真海 客户服务电话： 95527 网址：www.czbank.com 基金管理人可根据有关法律、法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时 履行公告义务。 (二) 基金注册登记机构 名称：中邮创业基金管理有限公司 住所：北京市海淀区西直门北大街 60号首钢国际大厦 10层 办公地址：北京市海淀区西直门北大街 60号首钢国际大厦 10层 法定代表人：吴涛 联系人：李焱 电话：010-82295160 传真：010-82292422 (三) 律师事务所和经办律师 名称：北京市瑞天律师事务所 住所：北京市海淀区北三环西路 48号院 3号楼 11C房间 负责人：姜森林 联系人：李飒 电话：010-62116298 传真：010-62216298 经办律师：李飒 ??刘敬华 (四) 会计师事务所和经办注册会计师 名称：致同会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：北京市建国门外大街 22号赛特广场五层 法定代表人：徐华 联系人：卫俏嫔 联系电话： 010-65264838 传真电话： 010-65227521 经办注册会计师：王娟卫俏嫔 四、基金的名称 本基金名称：中邮核心主题股票型证券投资基金 五、基金的类型 本基金类型：契约开放式、股票型 六、投资目标 本基金重点关注中国经济结构调整过程中带来的投资机会，采用主题策略和核心策略相结合的 方法筛选核心主题企业，在严格控制风险并保证充分流动性的前提下，谋求基金资产的长期稳 定增值。 七、投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票 (包括创业板 )、 债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金 融工具。如法律法规和监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金为股票型基金，基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 60%~95%，债券资产占 基金资产的 0%~40%，权证占基金资产净值的 0%~3%，并保持现金或者到期日在一年以内的政 府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%。 本基金投资于核心主题企业的股票比例不低于基金股票资产的 80%。 八、投资理念 本基金采用主题投资策略和核心投资策略相结合的方法构建股票投资组合，重点投资核心主题 企业。核心主题企业是指与本基金确立的投资主题相符且具有核心竞争力的企业。主题投资最 大的优势在于从影响经济的根本性因素出发，所选的投资组合更符合经济发展趋势且不拘泥于 行业和地域，因此更符合经济发展和资本市场运行的内在规律。本基金在个股选择阶段还将采 用核心投资策略筛选具有核心竞争力企业。 九、投资策略 1. 大类资产配置策略 本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济发展变动趋势，判断当前所处的经济周期，进而 对未来做出科学预测。在此基础上，结合对流动性及资金流向的分析，综合股市和债市估值及 风险分析进行大类资产配置。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控， 适时地做出相应的调整。 2. 股票投资策略 本基金采用主题投资策略与核心投资策略相结合的方法进行股票投资：主题投资策略是 20世纪 90年代在国外兴起的一种投资方法，已经与传统的价值投资、成长投资形成鼎足之势，它不同 于传统的按照行业进行组合配置的投资思路，而是自上而下挖掘出可能导致经济结构发生根本 性变化的因素，分析这些根本变化的内涵，再形成与之相匹配的投资主题，然后再选择能够受 益于该投资主题的上市公司，构建股票组合进行投资。如图 1所示，本基金采用主题投资策略 作为股票投资的主要策略，在具体的择股过程中还将核心投资策略作为辅助策略，同等条件下 优先选择具有核心竞争力的企业进行投资。 图 1股票投资策略示意图 (1)主题挖掘 自新中国成立以来，中国经济结构一直在不断地进行调整和优化，这是一个多层次、长周期的 复杂过程。本基金在进行主题挖掘的时候采用纵向和横向相结合的方式 (如图 2所示)，同时关注 主题的生命周期 (如图 3所示)。 本基金将通过自上而下的方式，从宏观经济、国家政策、社会文化、人口结构、科技进步等多 个纵向角度出发，在深入研究的基础上，分析影响经济发展和企业盈利的关键性因素，从而前 瞻性地挖掘出中国经济结构调整过程中不断涌现出的有深刻影响力的投资主题。从上述角度出 发进行的研究分析属于纵向研究，随着时间的推移主题会发生可预期的演变，比如人口结构的 变化会随时间的推移带来多个投资机遇，从人口红利到银色经济，都属于社会发展过程中产生 的纵向主题；再从科技进步的角度纵观人类历史上的历次科技革命，每次都带来了巨大的投资 机会。 横向的主题挖掘主要是指将“中国经济结构调整”从生产领域、流通领域、消费领域、区域经 济和资本市场五个方向分解，把握经济结构调整的脉搏，细分出具有实际投资意义的细分主题。 图 2 投资主题挖掘的流程示意图 在图 2中，“调结构”的主题具体落实到需求结构的调整、产业结构的调整、区域结构的调整等 诸多方面。需求结构调整方面，在 GDP增长由投资和出口转向消费为主导的大背景下，“消费 升级”成为一个明确的主题，它不仅包括城市生活消费，而且包括农村生活的消费升级，它不 仅包括物质领域的消费，而且包括精神领域的消费。产业结构调整方面，在低碳和科技的发展 方向上，新兴战略性产业和消费服务也必将成为中国经济进一步腾飞的新引擎。区域结构调整 方面，由于金融危机而受伤严重的东部沿海地区迫切需要进行产业升级，而中西部地区的产业 承接也需要引导和扶持，在这种情况下，受到国家区域型政策关注的地区将明显迎来一个经济 转型期和高速发展期，例如中西部的新疆、安徽、重庆和沿海地区的上海、海南等。 在主题挖掘同时，本基金还将判断“主题的生命周期”并对其进行阶段划分。“主题的生命周期” 是指投资主题对经济和资本市场的影响持续期。不同投资主题生命周期长度不同：一般来说， 对经济影响深远的投资主题生命周期较长；事件驱动型的突发性投资主题生命周期较短。对“主 题的生命周期”进行阶段划分的根据是投资主题对经济和资本市场影响力的强弱。如图 3所示， 主题的生命周期一般分为四个阶段：主题萌芽、主题形成、主题实现和主题衰退。主题萌芽期 投资主题影响力并不明显，在主题形成期主题影响力不断增强并在主题实现期达到鼎盛，最后 随着主题的衰退逐步减弱。对基金投资而言，主题萌芽期和形成期是比较好的介入时机，而主 题形成期的中后和实现期的初期是投资收益最好的阶段，实现期的中后期则应是逐步退出此主 题投资的阶段。通过判断主题的生命周期的各个阶段，基金可以通过仓位的增减来增厚投资收 益和规避投资风险。 图 3投资主题的生命周期 (2)主题配置 在主题挖掘的基础上，基金管理人定期召开投资决策委员会会议，由宏观经济研究员、策略研 究员、行业研究员和基金经理对主题进行评估，综合考虑主题发展阶段、主题催化因素、主题 市场容量、主题估值水平等因素，确定每个主题的配置权重范围，从而进行主题配置，如图 4所 示。 主题生命周期的四个阶段对投资主题的投资价值影响很大。在主题萌芽阶段，市场对主题的关 注度较低，股票往往被低估；主题形成阶段，主题得到市场广泛认同，出现了实质性的主题催 化因素，并可预测主题实现的具体时间，市场对主题反应热烈；主题实现阶段，市场对主题的 各项预期逐步实现，股票价格此时往往出现高估；主题衰退阶段，主题已经不具备投资价值。 主题催化因素是决定主题配置的关键因素。在主题萌芽阶段，分析人员是根据经验和对经济规 律的深刻理解进行有预见性的推断。随着主题的逐步形成，会出现诸如国家政策、经济数据、 技术突破等事件作为主题催化因素出现，同时伴有股价的波动和投资机会。 主题市场容量是指主题覆盖个股的流动性指标总和，本基金选用流动市值、总市值和日均成交 金额作为主题市场容量的参考指标。 主题市场估值是指主题覆盖个股的估值指标均值，本基金选用市盈率、市净率和市销率作为市 场估值的参考指标。 图 4投资主题配置示意图 (3)个股选择 本基金通过主题投资策略和核心投资策略相结合的方法构建股票备选库和精选库，重点投资核 心主题企业。核心主题企业是指与本基金确立的投资主题相符且具有核心竞争力的企业。核心 投资策略是指对企业核心竞争力的综合评价方法，主要从公司盈利模式、政策环境、财务状况、 治理结构以及市场估值等方面进行评估。通过定性和定量分析相结合的方法筛选出具有如下特 质的上市公司进行投资：主营业务突出，发展战略明晰，具有良好的创新能力，信息披露透明； 主要股东资信良好，持股结构相对稳定，注重中小股东利益，无非经营性占款；管理规范，企 业家素质突出，具有合理的管理层激励与约束机制，建立科学的管理与组织架构；具有持续经 营能力和偿债能力，资产负债率合理；业务稳定运行，收入及利润保持合理增长，资产盈利能 力较高，净资产收益率处在领先水平；财务管理能力较强，现金收支安排有序；股东回报良好， 分红比例稳定。 ??备选库的构建 在确立投资主题及投资主题配置比例之后，本基金将选择与投资主题相关联的股票进入备选库， 并依据个股的“主题相关度”排序。本基金主要根据企业能够受惠于投资主题的程度来确定“主 题相关度”。具体来说，就是由研究员衡量主题因素对企业的主营业务收入、主营业务利润等财 务指标的影响程度并打分，作为企业和投资主题的相关度标准。打分的依据主要有以下几个方 面： ??公司所处行业受宏观经济环境和国家产业政策的影响程度。 ??公司主营业务收入和利润受此主题驱动的变动幅度。 ??公司的盈利模式。 ??公司竞争力分析，包括管理者素质、市场营销能力、技术创新能力、专有技术、特许权、 品牌、重要客户等。 ??公司财务状况及财务管理能力，包括财务安全性指标，反映行业特性的主要财务指标、公 司股权与债权融资能力与成本分析、公司再投资收益率分析等。 ??精选库的构建 在备选库的基础上，精选主题相关度得分高、流动性好、市场估值合理且具有核心竞争力的优 质上市公司构成本基金的精选库。 ??主题相关度由研究员根据公司业绩受主题驱动弹性的大小进行打分确定； ??流动性指标主要参考流动市值、总市值和日均成交金额等指标； ??估值指标选用市盈率、市净率和市销率； ??企业核心竞争力的评价采用核心投资策略，兼顾价值和成长因素，采用定性和定量相结合 的方法配合研究员实地调研结果筛选公司发展战略明晰、具备比较优势、治理结构良好的企业。 具体而言，应从以下方面精选个股： ??公司主营业务突出，发展战略明晰，具有良好的创新能力和优良的核心竞争力，信息披露 透明。 ??主要股东资信良好，持股结构相对稳定，注重中小股东利益，无非经营性占款；管理规范， 企业家素质突出，具有合理的管理层激励与约束机制，建立科学的管理与组织架构。 ??具有持续经营能力和偿债能力，资产负债率合理。主营业务稳定运行，收入及利润保持合 理增长，资产盈利能力较高。净资产收益率处在领先水平。 ??财务管理能力较强，现金收支安排有序。 ??股东回报良好，分红比例较为稳定。 3. 债券投资策略 (1)平均久期配置 本基金通过对宏观经济形势和宏观经济政策进行分析，预测未来的利率趋势，并据此积极调整 债券组合的平均久期，在控制债券组合风险的基础上提高组合收益。当预期市场利率上升时， 本基金将缩短债券投资组合久期，以规避债券价格下跌的风险。当预期市场利率下降时，本基 金将拉长债券投资组合久期，以更大程度的获取债券价格上涨带来的价差收益。 (2)期限结构配置 结合对宏观经济形势和政策的判断，运用统计和数量分析技术，本基金对债券市场收益率曲线 的期限结构进行分析，预测收益率曲线的变化趋势，制定组合的期限结构配置策略。在预期收 益率曲线趋向平坦化时，本基金将采取哑铃型策略，重点配置收益率曲线的两端。当预期收益 率曲线趋向陡峭化时，采取子弹型策略，重点配置收益率曲线的中部。当预期收益率曲线不变 或平行移动时，则采取梯形策略，债券投资资产在各期限间平均配置。 (3)类属配置 本基金对不同类型债券的信用风险、流动性、税赋水平等因素进行分析，研究同期限的国债、 金融债、央票、企业债、公司债、短期融资券之间的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略， 确定组合在不同类型债券品种上的配置比例。根据中国债券市场存在市场分割的特点，本基金 将考察相同债券在交易所市场和银行间市场的利差情况，结合流动性等因素的分析，选择具有 更高投资价值的市场进行配置。 (4)回购套利 本基金将在相关法律法规以及基金合同限定的比例内，适时适度运用回购交易套利策略以增强 组合的收益率，比如运用回购与现券之间的套利、不同回购期限之间的套利进行低风险的套利 操作。 4. 权证投资策略 本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融工具进行套利、避险交易，控制基金组合 风险，获取超额收益。本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的 基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建 套利交易或避险交易组合。未来，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等， 基金还将积极寻求其他投资机会，履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。 十、业绩比较基准 本基金整体业绩比较基准构成为：沪深 300指数× 80%＋上证国债指数× 20% 选择该业绩比较基准，是基于以下因素： 1. 沪深 300指数编制合理、透明，有一定市场覆盖率，并且不易被操纵； 2. 沪深 300指数编制和发布有一定的历史，有较高的知名度和市场影响力； 3. 沪深 300指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市场第一个统一指 数； 4. 上证国债指数由上海证券交易所上市的所有固定利率国债组成，编制合理、透明、运用广泛， 具有较强的代表性和权威性。 基于本基金的投资范围和投资比例，选用上述业绩比较基准能够真实、客观地反映本基金的风 险收益特征。 随着市场环境的变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金或市场推出代表性更强、投资者认 同度更高且更能够表征本基金风险收益特征的指数时，本基金管理人可以依据维护基金份额持 有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基 金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整前 3个工作日在中国证监会指定的信 息披露媒体上刊登公告。 十一、风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风 险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 十二、投资决策依据 1. 国家有关法律法规和基金合同的有关规定； 2. 本基金将在对宏观经济发展态势、证券市场运行环境和上市公司的基本面进行深入研究的基 础上进行投资； 3. 投资对象的预期收益和预期风险的匹配关系，本基金将在承担适度风险的范围内，选择收益 风险配比最佳的品种进行投资。 十三、投资决策流程 本基金采用投资决策委员会领导下的基金经理负责制。投资决策委员会定期就投资管理业务的 重大问题进行讨论。基金经理、行业研究员、交易员在投资管理过程中既密切合作，又责任明 确，在各自职责内按照业务程序独立工作并合理地相互制衡。具体的投资管理程序如下： 1. 策略研究员、行业研究员、债券研究员、金融工程研究员各自独立完成相应的研究 报告，为投资策略提供依据； 2. 投资决策委员会每月召开投资策略会议，决定基金的大类资产配置比例、投资主题以及投资 主题的配置比例等； 3. 投资总监每周召集投资例会，根据投资决策委员会的决定，结合市场和公司基本面的变化， 决定具体的投资策略； 4. 基金经理依据策略研究员的宏观经济分析、行业研究员的行业分析和个股研究、债券研究员 的债券市场研究和券种选择建议、金融工程研究员的定量投资策略研究，结合本基金产品定位 及风险控制的要求，在权限范围内制定具体的投资组合方案，报投资决策委员会讨论通过； 5. 基金经理根据经投资决策委员会批准的基金投资组合方案，向交易部下达交易指令； 6. 交易部执行基金经理的交易指令，对交易情况及时反馈； 7. 金融工程研究员负责完成有关投资风险监控报告及内部基金业绩评估报告； 8. 基金管理小组定期检查评估投资组合的运作成效，以便随时修正不合理的投资决策； 9. 基金管理小组在确保基金持有人利益的前提下，有权根据环境的变化和实际的需要对上述投 资决策程序进行合理的调整 十四、投资限制 本基金的投资组合将遵循以下限制： 1. 本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的 10%； 2. 本基金与本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过该证券的 10%； 3. 本基金参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股 票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量； 4. 进入全国银行间同业市场的债券回购融入的资金余额不超过基金资产净值的 40%； 5. 本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的 0.5%；本基金 持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%；本基金与本基金管理人管理的其他基金 持有的同一权证，不得超过该权证的 10%； 6. 本基金持有的同一 (指同一信用级别 )资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的 10%；本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过该基金资产净值的 10%；本基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得 超过其各类资产支持证券合计规模的 10%；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过 该基金资产净值的 20%； 7. 本基金不得违反基金合同中有关投资范围、投资策略、投资比例的规定； 8. 法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。 因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不 符合上述规定的投资比例的，基金管理人应当在 10个交易日内进行调整。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约 定。法律法规或监管部门另有规定的，从其规定。 基金托管人对基金投资的监督和检查自《基金合同》生效之日起开始。 十五、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动： 1. 承销证券； 2. 向他人贷款或者提供担保； 3. 从事承担无限责任的投资； 4. 买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外； 5. 向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券； 6. 买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其 他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券； 7. 从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； 8. 依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动； 9. 法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。 十六、基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法 1. 基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利及债权人权利，保护基金份额持有 人的利益； 2. 不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理； 3. 有利于基金财产的安全与增值； 4. 不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益。 十七、基金的融资、融券 本基金可以按照届时有效的相关法律法规政策进行融资、融券。 十八、基金的投资组合报告 （十三）基金的投资组合报告 本投资组合报告期为 2014年 1月 1日起至 3月 31日止。 1、报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（ %） 1权益投资 618,441,647.09 78.64 其中：股票 618,441,647.09 78.64 2固定收益投资 -- 其中：债券 -- 资产支持证券 -- 3贵金属投资 -- 4金融衍生品投资 -- 5买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售金融资产 -- 6银行存款和结算备付金合计 167,338,231.38 21.28 7其他资产 667,230.73 0.08 8合计 786,447,109.20 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例 (%) A农、林、牧、渔业 -- B采掘业 -- C制造业 423,580,024.87 54.07 D电力、热力、燃气及水生产和供应业 -- E建筑业 44,620,800.00 5.70 F批发和零售业 -- G交通运输、仓储和邮政业 -- H住宿和餐饮业 -- I信息传输、软件和信息技术服务业 44,074,453.68 5.63 J金融业 61,814,368.54 7.89 K房地产业 -L 租赁和商务服务业 44,352,000.00 5.66 M科学研究和技术服务业 -N 水利、环境和公共设施管理业 -O 居民服务、修理和其他服务业 -P 教育 -Q 卫生和社会工作 -R 文化、体育和娱乐业 -S 综合 - 合计 618,441,647.09 78.95 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％） 1 000748长城信息 3,750,000 73,612,500.00 9.40 2 002424贵州百灵 3,000,000 70,950,000.00 9.06 3 002480新筑股份 4,099,982 55,103,758.08 7.03 4 002481双塔食品 3,396,700 44,632,638.00 5.70 5 300055万邦达 1,280,000 44,620,800.00 5.70 6 600138中青旅 2,400,000 44,352,000.00 5.66 7 600835上海机电 2,099,904 40,402,152.96 5.16 8 600109国金证券 1,975,000 36,774,500.00 4.69 9 300072三聚环保 2,000,000 35,800,000.00 4.57 10 002465海格通信 1,599,909 30,126,286.47 3.85 4、报告期末按券种分类的债券投资组合：无 5、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细：无 6、投资组合报告附注 （1）报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 （2）基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 （3）基金的其他资产构成 单位：人民币元 序号名称金额（元） 1存出保证金 339,032.85 2应收证券清算款 3 应收股利 4应收利息 59,720.88 5应收申购款 268,477.00 6其他应收款 7 待摊费用 8 其他 9 合计 667,230.73 （4）报告期末无处于转股期的可转换债券。 （5）本报告期内未获得因股权分置改革被动持有的权证，无主动投资的权证。 （6）本报告期末权证持有情况：无。 （7）本报告期内及本报告期末没有持有资产支持证券。 （8）本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况：无 7、开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 911,822,893.16 报告期期间基金总申购份额 91,316,190.15 报告期期间基金总赎回份额 165,632,839.23 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“ -”列） 报 告期期末基金份额总额 837,506,244.08 8、基金的业绩 基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金 一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本基金合同生效日为 2010年 5月 19日，基金合同生效以来的（截至 2014年 3月 31日）的投 资业绩及同期基准的比较如下表所示： 阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收 益率标准差 ④①－③②－④ 2010.05.19—2010.12.31 22.43% 1.23% 10.72% 1.28% 11.71% -0.05% 2011.01.01—2011.12.31 -31.29% 1.21% -19.67% 1.04% -11.62% 0.17% 2012.01.01—2012.12.31 0.00% 1.17% 7.04% 1.02% -7.04% 0.15% 2013.01.01—2013.12.31 29.40% 1.22% -5.30% 1.11% 34.70% 0.11% 2014.01.01—2014.03.31 -0.74% 1.44% -6.16% 0.95% 5.42% 0.49% 2010.05.19—2014.03.31 8.05% 1.22% -15.39% 1.09% 23.44% 0.13% 十九、基金的费用与税收 (一) 基金费用的种类 1. 基金管理人的管理费； 2. 基金托管人的托管费； 3. 基金财产拨划支付的银行费用； 4. 基金合同生效后的基金信息披露费用； 5. 基金份额持有人大会费用； 6. 基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费； 7. 基金的证券交易费用； 8. 依法可以在基金财产中列支的其他费用。 (二) 上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照公允的市场价格确定，法律法规另有 规定时从其规定。 (三) 基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1. 基金管理人的管理费 在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。计算方法如下： H＝E×1.5%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基 金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定 节假日、休息日，支付日期顺延。 2. 基金托管人的托管费 在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计提。计算方法如下： H＝E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基 金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定 节假日、休息日，支付日期顺延。 3. 除管理费和托管费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按 费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。 (四) 不列入基金费用的项目 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及 处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露 费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。 （五）与基金销售有关的费用 1. 本基金申购费率按照申购金额递减，即申购金额越大，所适用的申购费率越低。投资者在一 天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。 本基金申购费率最高额不超过申购金额的 5%，具体如下： 申购金额 ( 元，含申购费 )申购费率 100万元以下 1.50% 100万元(含)至 200万元以下 1.20% 200万元(含)至 500万元以下 0.80% 500万元(含)以上 1000元/笔 本基金的申购费用由申购人承担，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用， 不列入基金财产。 2. 本基金赎回费率按照持有时间递减，即基金份额持有时间越长，所适用的赎回费率越低。 本基金赎回费率最高不超过赎回金额的 5%，随持有期限的增加而递减。具体如下： 持有时间 [1]赎回费率 一年以下 0.5% 1年(含 1年)至 2年 0.25% 2年以上 (含 2年) 0% 注：[1] 就赎回费的计算而言， 1年指 365天，2年为 730天，以此类推。 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，不低于赎回费总额的 25%应归基金财产，其 余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。 3. 基金管理人可以在履行相关手续后，在基金合同约定的范围内调整相关费率或收费 方式。基金管理人依照有关规定最迟应于新的费率或收费方式实施日前 2个工作日在指定媒体 和基金管理人网站上公告。 4. 基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情况下根据市场情况制定基金促 销计划，针对特定范围、特定地域、特定时间、特定交易方式等的基金投资人定期和不定期地 开展基金促销活动。在基金促销活动期间，基金管理人可以对促销活动范围内的基金投资人调 低基金申购费率和基金赎回费率。 (六) 基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调低基金管理费率和基金托管费率。调高基 金管理费率、基金托管费率等费率，须召开基金份额持有人大会审议；调低基金管理费率和基 金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须依照有关规定最迟于新的费率实 施日 2日前在指定媒体和基金管理人网站上上刊登公告。 (七) 基金税收 基金运作过程中涉及的各纳税主体根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。 二十、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《基金法》、《运作办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》及其它有 关法律法规的要求，对本基金管理人于 2014年 1月 3日刊登的本基金更新招募说明书（《中邮 核心主题股票型证券投资基金更新招募说明书》）进行了更新，主要更新的内容如下： 1、在“一、基金管理人”，对基金管理人情况进行了更新； 2、在“四、基金托管人”，对基金托管人情况进行了更新； 2、在“五、相关服务机构”，对基金份额发售机构的内容均进行了更新； 3、在“九、基金的投资”，对基金的组合报告等内容进行了更新； 4、在“二十二、其他应披露事项”，增加了本次更新内容期间的历次公告。 中邮创业基金管理有限公司 2014年 07月 03日 中财网
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