基金二季度换仓频繁 电子行业最受青睐
昨日，基金二季报全部出炉完毕，基金二季度的操作动向也已悉数显现。 从仓位来看，可比的开放式偏股基金平均股票仓位为78.14%，比一季末小幅下降0.84个百分点，变化不大。基金前五大重仓行业为制造、软件信息技术、金融、批发零售和房地产业，主要减持的行业为制造业、房地产和批发零售业。(点此查看：热点主题基金 基金二季报 基金最新持仓) 重仓股调整方面，有140只股基的前十大重仓股较一季度变更5只以上。同时，基金新进重仓股中有约一成个股归属电子行业，该行业二季度涨幅明显。对于后市的看法，各家基金公司则持有不同的观点，主要的分歧仍然是在主题成长股与低估值蓝筹股的后市走向上。 多只白马股遭基金减持 天相投顾的数据显示，在重仓股调整方面，伊利股份(600887)被减持幅度最大，重仓该股的基金数量大幅下降。二季末，重仓伊利股份的基金为127只，比一季末减少68只，减少比例达35%。不过，伊利股份虽然被大幅减持，但由于被众多大型基金重仓，其仍然占据二季末基金重仓股头把交椅，基金重仓市值接近150亿元，为华夏基金和易方达旗下偏股基金的头号重仓股。 除了伊利股份之外，云南白药(000538)、万华化学(600309)、青岛海尔(600690)、国电南瑞(600406)、大华股份(002236)、双汇发展(000895)等多只“白马股”也遭到不同程度减持，重仓这些个股的基金数量均显著下降，如重仓云南白药的基金数从一季末的55只锐减到二季末的35只。 相关统计进一步显示，二季度中前十大重仓股变更5只以上的基金有140只，即约三成股基更换了其半数前十大重仓股。有9只股基二季度末前十大重仓股全部换脸。具体看来，这9只基金分别是：长信量化、农银汇理策略精选、南方策略、汇丰晋信科技先锋、华富策略精选、富国低碳环保、方正富邦红利、大成消费主题和大成内需。不过，上述9只基金中有5只年内基金经理发生过变动，其中汇丰晋信科技先锋、方正富邦红利精选和大成消费主题3只基金的基金经理变动发生在二季度。 今年股基的半程冠军中邮战略去年以来也换仓频繁，今年一季度末，其十大重仓股较去年四季度末更换了一半，二季度末较一季度末又更换了两只，新进的重仓股分别为鑫富药业(002019)和东阳光科(600673)。 低估值蓝筹股或有机会 二季度基金共计新进重仓213只个股，这些个股二季度以来的表现均大幅领先同期大盘。从行业分类上看，基金新进重仓股中有逾一成个股归属电子行业，而该行业年内和二季度以来涨幅均领先。 上半年主动偏股基金规模前十的基金公司中，头号重仓股集中在医药、电子、金融行业。其他规模较大的基金公司头号重仓股也各有特色，富国基金头号重仓威孚高科(000581)，兴业全球基金大举重仓创业板股网宿科技(300017)，上投摩根和华商基金分别重仓杰瑞股份(002353)和恒生电子(600570)，诺安基金则将头号重仓股锁定为中国平安(601318). 统计显示，除华安基金和兴业全球基金外，还有11家基金公司头号重仓股也是创业板股。2013年股基冠军中邮战略新兴产业基金，今年上半年斩获39.42%的净值增长，以大幅领先的姿态卫冕股基半程冠军。其夺冠秘诀在于重仓持有创业板股票，二季度其10大重仓股中有8只都是创业板股。 不过，步入7月份以来，A股大盘股有所回暖，此前一直表现较好的成长股、中小个股开始回落，其中创业板指数跌幅一度达到4.52%，昨日略有反弹。对于下半年成长股与低估值蓝筹股的走势问题，宝盈基金副总经理杨凯认为，很多消费品和金融地产行业的估值较低，白酒行业很多股票的估值在10倍左右，大部分的银行地产在5倍左右，它的清算价值甚至高于其市场市值，蓝筹股进入了一个安全边际良好的价值区间。“随着投资群体的丰富(如引入越来越多的QFII机构)，我们对成长股的追求越来越难的时候，这一类的低PE、业务稳定增长的蓝筹股是值得关注的。”他表示。 .中.国.证.券.报
 |