[发行]申万可转债：更新招募说明书（第五次）
申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 招募说明书 （第五次更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 招募说明书 （第五次更新） 本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财 产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）由申万菱 信基金管理有限公司（以下简称“本公司”或“本基金管理人”）依照《中华人 民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售 管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《申万菱信可转换债券债券型证 券投资基金基金合同》（以下简称《基金合同》）及其他有关规定募集，并经中国 证监会2011年7月20日证监许可【2011】1136号文核准募集。 本基金管理人保证《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本招募说明书 经中国证监会核准，但中国证监会对本基金作出的任何决定，均不表明其对本基 金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用本基金 财产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。 投资有风险，基金的过往业绩并不预示其未来的表现。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投 资者在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性，并承担基金投资中出现的 各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的 系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续大量赎回 基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风 险，本基金的特定风险等等。 投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合 同》。 本招募说明书（更新）所载内容截止日为2014年6月9日，有关基金的财 务数据和净值表现截止日为2014年3月31日（财务数据未经审计）。 2 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 重要提示........................................................................................................................2 一、绪言........................................................................................................................4 二、释义........................................................................................................................5 三、基金管理人..........................................................................................................10 四、基金托管人..........................................................................................................21 五、相关服务机构......................................................................................................26 六、基金份额的申购和赎回......................................................................................40 七、基金的投资..........................................................................................................51 八、基金财产..............................................................................................................67 九、基金资产估值......................................................................................................69 十、基金的收益与分配..............................................................................................75 十一、基金的费用与税收..........................................................................................77 十二、基金的会计与审计..........................................................................................80 十三、基金的信息披露..............................................................................................81 十四、风险揭示..........................................................................................................87 十五、基金合同的变更、终止与基金财产的清算..................................................91 十六、基金合同的内容摘要......................................................................................94 十七、托管协议的内容摘要....................................................................................113 二十、对基金份额持有人的服务............................................................................129 二十一、招募说明书存放及查阅方式....................................................................130 二十二、其它应披露事项........................................................................................131 二十三、备查文件....................................................................................................132 3 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作 管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》 和其他相关法律法规以及《申万菱信可转换债券债券型证券投资基金基金合同》 （“《基金合同》”）编写。 本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假内容、误导性陈述或重大遗 漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书 所载明的资料募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募 说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书由本基金管理人根据《基金合同》编写，并经中国证监会核准， 主要向投资者披露本基金及与本基金相关事项的信息，是投资者据以选择及决定 是否投资于本基金的要约邀请文件。《基金合同》是规定《基金合同》当事人之 间权利、义务的法律文件。投资者自依《基金合同》取得基金份额，即成为基金 份额持有人和《基金合同》当事人，其持有本基金份额的行为本身即表明其对《基 金合同》的承认和接受。投资者按照法律法规和《基金合同》的规定享有权利、 承担义务，本基金投资者欲了解本基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅《基 金合同》。 4 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 本招募说明书中除非文意另有所指，下列词语具有如下含义： 《基金合同》指《申万菱信可转换债券债券型证券投资基金基金 合同》及对基金合同的任何有效的修订和补充 中国指中华人民共和国（仅为基金合同目的的不包括香 港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区） 法律法规指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、部 门规章及规范性文件 《基金法》指《中华人民共和国证券投资基金法》 《销售办法》指《证券投资基金销售管理办法》 《运作办法》指《证券投资基金运作管理办法》 《信息披露办法》指《证券投资基金信息披露管理办法》 元指中国法定货币人民币元 基金或本基金指依据《基金合同》所募集的申万菱信可转换债券 债券型证券投资基金 《招募说明书》或本招募说指《申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募 明书说明书》，即用于公开披露本基金的基金管理人及 基金托管人、相关服务机构、基金的募集、基金合 同的生效、基金份额的申购和赎回、基金的投资、 基金的业绩、基金的财产、基金资产的估值、基金 的收益与分配、基金的费用与税收、基金的信息披 露、风险揭示、基金的终止与清算、基金合同的内 容摘要、基金托管协议的内容摘要、对基金份额持 有人的服务、其他应披露事项、招募说明书的存放 及查阅方式、备查文件等涉及本基金的信息，供基 金投资者选择并决定是否提出基金认购或申购申 请的要约邀请文件，及其定期的更新 5 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 指基金管理人与基金托管人签订的《申万菱信可转 换债券债券型证券投资基金托管协议》及其任何有 效修订和补充 发售公告指《申万菱信可转换债券债券型证券投资基金基金 份额发售公告》 《业务规则》指《申万菱信基金管理有限公司开放式基金登记结 算业务规则》 中国证监会指中国证券监督管理委员会 银行监管机构指中国银行业监督管理委员会或其他经国务院授 权的机构 基金管理人指申万菱信基金管理有限公司 基金托管人指中国工商银行股份有限公司 基金份额持有人指根据《基金合同》及相关文件合法取得本基金基 金份额的投资者 基金代销机构指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件， 取得基金代销业务资格，并与基金管理人签订基金 销售与服务代理协议，代为办理本基金发售、申购、 赎回和其他基金业务的代理机构 销售机构指基金管理人及基金代销机构 基金销售网点指基金管理人的直销网点及基金代销机构的代销 网点 注册登记业务指基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包 括投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算 及基金交易确认、发放红利、建立并保管基金份额 持有人名册等 基金注册登记机构指申万菱信基金管理有限公司或其委托的其他符 合条件的办理基金注册登记业务的机构 《基金合同》当事人指受《基金合同》约束，根据《基金合同》享受权 6 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 托管人和基金份额持有人 个人投资者指符合法律法规规定的条件可以投资开放式证券 投资基金的自然人 机构投资者指符合法律法规规定可以投资开放式证券投资基 金的在中国合法注册登记并存续或经政府有关部 门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团 体和其他组织 合格境外机构投资者指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办 法》及相关法律法规规定的可投资于中国境内合法 募集的证券投资基金的中国境外的基金管理机构、 保险公司、证券公司以及其他资产管理机构 投资者指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者 和法律法规或中国证监会允许购买开放式证券投 资基金的其他投资者的总称 基金合同生效日基金募集达到法律规定及《基金合同》规定的条件， 基金管理人聘请法定机构验资并办理完毕基金备 案手续，获得中国证监会书面确认之日 募集期指自基金份额发售之日起不超过3个月的期限 基金存续期指《基金合同》生效后合法存续的不定期之期间 日/天 月 指公历日 指公历月 工作日指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易 日 开放日指销售机构办理本基金份额申购、赎回等业务的工 作日 T日指申购、赎回或办理其他基金业务的申请工作日 7 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 日指自T日起第n个工作日（不包含T日） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 日指自T日起第n个工作日（不包含T日） 认购指在本基金募集期内投资者购买本基金基金份额 的行为 发售指在本基金募集期内，销售机构向投资者销售本基 金份额的行为 申购指基金投资者根据基金销售网点规定的手续，向基 金管理人购买基金份额的行为 赎回指基金投资者根据基金销售网点规定的手续，向基 金管理人卖出基金份额的行为 巨额赎回指在单个开放日，本基金的基金份额净赎回申请 （赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份 额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转 入申请份额总数后的余额）超过上一日本基金总份 额的10%时的情形 基金账户指基金注册登记机构给投资者开立的用于记录投 资者持有基金管理人管理的开放式基金份额余额 及其变动情况的帐户 交易账户指各销售机构为投资者开立的记录投资者通过该 销售机构办理基金交易所引起的基金份额的变动 及结余情况的账户 转托管指基金份额持有人将其持有的同一基金账户下的 基金份额从某一交易账户转入另一交易账户的业 务 基金转换指按照本基金合同和基金管理人届时有效公告规 定的条件，基金份额持有人向基金管理人提出申请 将其所持有的基金管理人管理的任一开放式基金 （转出基金）的全部或部分基金份额转换为基金管 理人管理的其他开放式基金（转入基金）的基金份 额的行为 8 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 指投资者通过有关销售机构提出申请，约定每期扣 款日、扣款金额、扣款方式及计划投资的基金，由 销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账 户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方 式 基金收益指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和 其他收入扣除相关费用后的余额 基金资产总值基金拥有的各类证券及票据价值、银行存款本息、 和本基金应收款项以及其他投资所形成的价值总 和 基金资产净值指基金资产总值扣除基金负债后的净资产值 基金份额净值指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数 的数值 基金资产估值指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资 产净值和基金份额净值的过程 货币市场工具指现金；一年以内（含一年）的银行定期存款、大 额存单；剩余期限在三百九十七天以内（含三百九 十七天）的债券；期限在一年以内（含一年）的债 券回购；期限在一年以内（含一年）的中央银行票 据；中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良 好流动性的金融工具 指定媒体指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊和 互联网网站 不可抗力指本基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克 服的客观事件 9 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） （一）基金管理人概况 名称：申万菱信基金管理有限公司 住所：上海市淮海中路300号香港新世界大厦40楼（200021） 法定代表人：姜国芳 设立日期：2004年1月15日 批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会，证监基金字 【2003】144号文。 组织形式：有限责任公司 注册资本：壹亿伍仟万元人民币 联系电话：+86-21-23261188 联系人：王菲萍 股本结构：申银万国证券股份有限公司持有67%的股权，三菱UFJ信托银 行株式会社持有33%的股权 （二）主要人员情况 1、董事会成员 姜国芳先生，董事长，工商管理硕士，高级经济师。1980年起从事金融相 关工作，先后任职于中国人民银行上海市分行，中国工商银行上海市分行组织处， 上海申银证券有限公司，申银万国证券股份有限公司，申银万国（香港）有限公 司。2004年至今任申万菱信基金管理有限公司（原申万巴黎基金管理管理有限 公司）董事长。 杜平先生，董事，法学硕士，经济师。1989年至1993年先后任职于湖北省 武汉市政府政策研究室，湖北省武汉市政府办公厅；1993年起从事金融相关工 作，曾先后任职于交通银行总行秘书处、深圳分行，新加坡分行。2003年10月 起加盟申银万国证券股份有限公司，任公司副总裁。 刘郎先生，董事，硕士研究生，副教授。曾在湖南邵阳学院和东南大学任教。 1994年起从事金融相关工作，先后在泰阳证券公司任公司、万联证券任公司总 10 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 原田义久先生，董事，日本籍，大学学历。1987年4月至今在三菱UFJ信 托银行株式会任职，曾任投资企划部次长、海外资产管理部副部长。现任三菱 UFJ信托银行株式会社海外资产管理部部长。 陈志成先生，董事，日本籍，大学学历。1990年7月至今在三菱UFJ信托 银行株式会社任职，历任中国业务科员、中国业务科长、上海代表处首席代表， 现任北京代表处首席代表。 冯根福先生，独立董事，经济学博士，博士生导师，二级教授。曾在陕西财 经学院工作，历任陕西财院学报主编、陕西财院工商学院院长。2000年5月至 今在西安交通大学经济与金融学院担任院长。 张军建先生，独立董事，博士研究生，教授。曾在四川外国语大学、日本长 崎县立大学、日本千叶大学、早稻田大学任教；此后曾任职于日本菱南开发株式 会社。2001年至今在中南大学任法学院教授，中日经济法研究所所长，中南大 学信托与信托法研究中心主任；中国银行法学研究会常务理事；中美法律交流基 金会信托法委员会副主席。 阎小平先生，独立董事，硕士研究生，高级经济师。1969年开始工作，1984 年进入金融行业，曾先后任职于中国工商银行总行、工商银行北京市分行等。2009 年1月起退休。 李秀仑先生，独立董事，大学本科学历，高级经济师。1969年开始工作， 曾先后任职于中国工商银行、上海农村信用合作社联合社、上海农村商业银行； 2009年1月至12月在市金融党委科学发展观活动任指导检查组二组组长；2010 年1月起退休。 2、监事会成员 蒋元真先生，监事会主席，大学学历，高级会计师,高级经济师。曾任职于 上海市财政局、上海市财税二分局、上海市税务局、上海国际信托投资公司、上 海国际集团有限公司等单位，2010年中至今在申银万国证券股份有限公司任党 委委员、监事会主席。 11 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 王菲萍女士，监事，硕士研究生。曾在申银万国证券股份有限公司总裁办任 法律顾问等职务，2004年加入申万菱信基金管理有限公司（原申万巴黎基金管 理有限公司），现任监察稽核总部总监。王菲萍女士具备基金从业资格。 3、高级管理人员 姜国芳先生，董事长，相关介绍见董事会成员部分内容。 过振华先生，公司总经理，工商管理硕士。曾任职于中国工商银行上海分行、 上海申银证券公司、申万泛达投资管理（亚洲）有限公司、申银万国证券股份有 限公司等。2004年加入申万菱信基金管理有限公司（原申万巴黎基金管理管理 有限公司），曾任公司督察员、副总经理，现任公司总经理。 欧庆铃先生，公司副总经理，理学博士，曾在华南理工大学应用数学系任教， 此后曾任职于广州证券有限责任公司、金鹰基金管理有限公司和万家基金管理有 限公司。2011年8月加入申万菱信基金管理有限公司，曾任申万菱信消费增长 股票型证券投资基金基金经理，现任公司副总经理、投资总监，申万菱信新动力 股票型证券投资基金基金经理。 4、督察长 来肖贤先生，督察长，经济学硕士。曾任申万菱信基金管理有限公司监察稽 核总部副总经理；在申万菱信基金管理有限公司任职之前，曾任申银万国证券股 份有限公司国际业务总部投资分析师、部门副经理。 5、基金经理 叶瑜珍女士，法国格尔诺布勒第二大学硕士，2005年加入申万菱信基金管 理有限公司（原申万巴黎基金管理有限公司），先后担任风险分析师、信用分析 师，基金经理助理等职务，现任申万菱信收益宝货币市场基金、申万菱信添益宝 债券型证券投资基金及申万菱信可转换债券债券型证券投资基金基金经理。 周鸣女士，2011年12月至2013年7月任本基金基金经理。 6、投资决策委员会委员名单 本委员会由以下人员组成：公司分管投资的副总经理、投资管理总部总监、 12 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 公司分管投资的副总经理为本委员会主席，分管投资的副总经理或其被授权 人为本委员会召集人，投资管理总部总监或其被授权人为本委员会秘书，负责协 调统筹本委员会的各项事宜。 本公司董事长、总经理、督察长、监察稽核总部总监、风险管理总部总监作 为非执行委员，有权列席本委员会的任何会议。非执行委员不参与投票表决。 7、上述人员之间不存在近亲属关系。 （三）基金管理人的职责 1、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理本 基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；如认为基金代销机构违反《基金合同》、 基金销售与服务代理协议及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部 门，并采取必要措施保护基金投资者的利益； 2、办理本基金备案手续； 3、自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用 本基金财产； 4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的 经营方式管理和运作本基金财产； 5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保 证所管理的本基金财产和本基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分 别管理，分别记账，进行证券投资； 6、除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用本基金财 产为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 7、依法接受基金托管人的监督； 8、采取适当合理的措施使计算本基金份额认购、申购和赎回的方法符合《基 金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告本基金资产净值，确定本基 金份额申购、赎回的价格； 9、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告； 10、编制季度、半年度和年度基金报告； 13 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 12、保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、 《基金合同》及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不 向他人泄露； 13、按《基金合同》的约定确定本基金收益分配方案，及时向本基金份额持 有人分配基金收益； 14、按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 15、依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会 或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 16、按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、报表、记录和其他相关 资料； 17、确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出，并且保 证投资者能够按照《基金合同》规定的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公 开资料，并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件； 18、组织并参加基金财产清算小组,参与基金财产的保管、清理、估价、变 现和分配； 19、面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时，及时报告中国证监会并 通知基金托管人； 20、因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权 益时，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 21、监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金 托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时，基金管理人应为基金份额持有人 利益向基金托管人追偿； 22、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他 法律行为； 23、本基金管理人在募集期间未能达到本基金的备案条件，《基金合同》不 能生效，本基金管理人承担因募集行为而产生的债务和费用，将已募集资金并加 计银行同期存款利息在本基金募集期结束后30日内退还本基金认购人； 14 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） （四）基金管理人的承诺 1、本基金管理人于此承诺将遵守适用的法律法规和《基金合同》。 2、本基金管理人承诺禁止用本基金财产从事以下行为： （1）将其固有财产或者他人财产混同于本基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待其管理的不同基金财产； （3）利用本基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向本基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。 3、本基金基金经理承诺 （1）依照有关法律法规和《基金合同》的规定，本着谨慎的原则为本基金 份额持有人谋取最大利益； （2）不为自己、其代理人、代表人、受雇人或任何第三人谋取非法利益； （3）不泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开 的基金投资内容、基金投资计划等信息； （4）不协助、接受委托或以其他任何形式为除本基金管理人以外的其他组 织或个人进行证券交易。 （五）基金管理人的内部控制制度概述 1、内控体系设计依据 本基金管理人内控体系的设计基于满足国家有关法律法规的要求，以及本基 金管理人对相关法律法规精神的深入理解，结合本基金管理人对基金管理业务的 理解和规划并借鉴股东单位在资产管理业务领域长期的实践经验。 2、内控体系设计原则 （1）健全性原则：内部控制覆盖公司的各项业务、部门或机构和各级人员， 15 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） （2）有效性原则：本基金管理人内控体系注重于建立不同层次的风险控制 和监察程序，同时各业务部门和岗位均设立并遵循合理的管理制度和有效率的工 作流程。本基金管理人内部控制体系的建立在各项业务的运行过程中将发挥事前 防范风险、事中监控和事后稽核的作用。 （3）独立性原则：本基金管理人各机构、部门和岗位职责应当保持相对独 立，公司旗下基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。设立独立于各业 务和管理部门的风险管理部对各部门、岗位进行流程监控和风险管理。此外，更 具独立性的督察长和监察稽核部，对各部门的业务开展进行合规监察，并代表董 事会对公司的运营进行独立的稽核。 （4）相互制约原则：公司内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡。 （5）成本效益原则：公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高 经济效益，通过合理的成本控制达到最佳的内部控制效果。 3、风险管理及内部风险控制的组织结构 （1）风险管理委员会：风险管理委员会为公司非常设议事机构，由公司总 经理、副总经理、督察长、风险管理部经理组成。主要负责审核本基金管理人的 风险控制制度和风险管理流程，确保对公司整体风险进行风险评估的识别、监控 与管理；对公司存在的风险隐患或出现的风险问题进行研究，提出解决方法；负 责对公司的基金各投资品种进行风险评估并设定风险控制参数，向投资决策委员 会提供相关的风险测算、风险分析之咨询建议；对基金资产运作的风险进行预测、 评估和控制管理；决定对本基金管理人内部员工严重违法、违规事件的调查，并 依据调查结果做出相应的处罚决定。 （2）督察长：本基金管理人设督察长，对董事会负责。主要负责行使法律 （和其不时修改的规定）赋予其的所有职权，可列席本基金管理人的任何会议， 对基金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行内部监察、稽核，独立出 具稽核报告；根据本基金管理人监察稽核工作的需要并在董事会授权范围内，督 察长可以调阅本基金管理人相关档案，就内部控制制度的执行情况独立地履行检 查、评价、报告、建议职能；定期和不定期向董事会报告内部控制执行情况，董 事会应当对督察长的报告进行审议。 16 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） （4）风险管理部：该部门直接向总经理负责。风险管理部职责在于对本基 金管理人的各项经营活动中的风险进行评估及管理；对基金投资、研究、交易、 基金业务管理、基金营销、基金会计、IT系统、人力资源、财务管理等各业务 部门及运作流程中的各个环节进行监控，检查其遵守公司的规章、指引和流程的 情况；针对此类事项，定期向总经理出具独立的风险控制报告，该报告须抄送督 察长。 （六）基金管理人内部控制要素 1、内部控制环境 （1）内部控制环境包括经营理念和内控文化，公司治理结构、组织结构、 员工道德素质等内容； （2）本基金管理人致力于营造一个强调内控和风险管理的文化氛围； （3）本基金管理人按现代企业制度的要求，建立了符合公司发展需要的组 织结构和运行机制，充分发挥独立董事、监事会对公司管理层和经营活动的监督， 通过在董事会、监事会层面建立专业化、民主、透明的决策程序和管理、议事规 则，防止不正当的关联交易、利益输送和公司内部人控制的现象并确保基金份额 持有人的利益不受侵犯； （4）本基金管理人建立了科学的聘用、培训、评估考核、晋升、淘汰等人 力资源管理制度，建立了健全的激励与约束机制，确保公司职员具备和保持良好 的职业操守和专业素养； （5）本基金管理人建立了贯穿于公司整体的、层次明晰、权责统一、监管 明确的四层内部控制防线，包括： 第一层：员工的自律与岗位之间的相互制衡与监督； 17 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） （6）本基金管理人建立了重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，有关部 门和岗位之间相互监督、相互制衡。 2、风险评估 （1）风险评估，包括风险鉴别和风险测算两大部分，是风险控制管理的前 提； （2）风险鉴别指公司需要确认并了解它所面临风险的特征； （3）风险测算则在风险鉴别的基础上进一步对风险可能产生的损失作出较 为科学和准确的估测； （4）风险管理委员会需要从风险损失的领域进行划分，确认某项风险将导 致公司承担相应法律责任、社会和公众责任、经济损失或是在以上三个领域的任 何组合损失； （5）各部门应负责落实其相关的风险控制措施； （6）风险管理部需要在预期风险损失发生的情景下，评估风险对各方面产 生的冲击效应。 3、控制活动 （1）严格的流程控制是公司进行有效的内部控制的基础。 1）本基金管理人各项业务操作均应严格遵守公司制定的相应流程，主要的 基本业务流程包括：销售和基金募集管理流程、客户开户和注册登记管理流程、 客户服务与客户关系处理流程、投资决策管理流程、投资交易管理流程、基金清 算与基金会计管理流程、产品开发流程、信息披露管理流程、信息技术管理与操 作流程、紧急应变程序、绩效评估与考核程序、授权管理程序、风险控制流程和 监察稽核程序等； 2）在主要基本业务流程体系的基础上，各部门结合基本业务流程和其部门、 岗位的职责进一步制定具体的、涵盖操作细节的操作流程；在销售、注册登记、 投资、交易、基金清算及授权管理等重要操作流程设计与执行中应产生和保留详 18 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 3）风险管理部在日常业务运行过程中对操作流程的遵守情况进行全面监督 和记录； 4）各部门主管负责对本部门的流程运作进行实时监控以保证本部门的工作 严格遵守相关业务流程； 5）监察稽核部以定期稽核的方式检查各业务部门对相关流程运作与遵守情 况，并对该流程的合理性、可操作性以及得到遵守的实际状况进行评估； （2）严格的分级授权是公司内部控制的基本方式； （3）建立完善的资产分离制度，基金资产与公司资产、不同基金的资产和 其他委托资产实行独立运作，分别核算； （4）严格执行岗位分离制度，明确制定了岗位职责； （5）建立科学的业绩评估和考核体系，定期对各项业务开展作出综合评价 并对各部门和岗位人员的业绩进行评估、考核； （6）制定切实有效的紧急应变制度，建立危机处理的机制，明确危机处理 的程序。 4、信息沟通 （1）建立公司内部的信息沟通渠道，保障信息的及时、准确的传递，并且 维护渠道的畅通； （2）建立清晰的报告系统； （3）如果遇到紧急情况无法联络上级主管，可以越级汇报。 5、内部监控 本基金管理人建立了有效的内部监控体系，设置督察长和独立的监察稽核 部，对公司内控制度的执行情况进行持续的监督，保证内控制度落实。 （1）设督察长，对董事会负责，经董事会聘任，报中国证监会核准。根据 公司监察稽核工作的需要和董事会授权开展工作； （2）设独立于公司运营管理部门的监察稽核部，督察长是监察稽核部门的 负责人。监察稽核部通过定期稽核计划以及不定期的抽查稽核实现对公司的内部 风险监控； （3）设独立于各业务部门的风险管理部，该部门直接向总经理负责； 19 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） （5）督察长、风险管理部和投资总监对整个投资交易过程有权实施全程跟 踪的在线监控；信息技术部在信息技术方面对这项实时监控提供充分的技术支 持。监控者根据其授权范围和监控领域对于投资交易过程中的控制参数进行预设 置； （6）各部门在发现任何有违内控原则的行为时，应立即根据报告流程逐级 上报，遇到紧急情况可以越级上报； （7）对于员工个人违反法律法规和有关规定，视其给公司造成的损失及影 响程度进行处理。对各项规定制度完善、风险防范工作积极主动并卓有成效的部 门，公司将给予适当表彰与鼓励。由于部门制度不合适或管理不完善而造成较大 风险并给公司带来损失的，公司将追究部门主要负责人的责任。 （七）基金管理人内部控制制度声明 1、本基金管理人承诺以上关于内部控制的披露真实、准确； 2、本基金管理人承诺根据市场变化和公司发展不断完善内部合规控制。 20 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） （一）基金托管人基本情况 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 成立时间：1984年1月1日 法定代表人：姜建清 注册资本：人民币349,018,545,827元 联系电话：010-66105799 联系人：赵会军 （二）主要人员情况 截至2014年3月末，中国工商银行资产托管部共有员工175人，平均年龄 30岁，95%以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或 高级技术职称。 （三）基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自1998年在国内首家提供 托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理 和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履 行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安 全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银 行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、 社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII资产、QDII资产、股权投 资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信 贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII专户资产、ESCROW等门类 齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可 以为各类客户提供个性化的托管服务。 21 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） （四）基金托管人的内部控制制度 中国工商银行资产托管部自成立以来，各项业务飞速发展，始终保持在资 产托管行业的优势地位。这些成绩的取得，是与资产托管部“一手抓业务拓展， 一手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险 管理工作，在积极拓展各项托管业务的同时，把加强风险防范和控制的力度，精 心培育内控文化，完善风险控制机制，强化业务项目全过程风险管理作为重要工 作来做。继2005、2007、2009、2010、2011、2012年六次顺利通过评估组织内 部控制和安全措施是否充分的最权威的SAS70（审计标准第70号）审阅后，2013 年中国工商银行资产托管部第七次通过ISAE3402（原SAS70）审阅获得无保留 意见的控制及有效性报告，表明独立第三方对我行托管服务在风险管理、内部控 制方面的健全性和有效性的全面认可。也证明中国工商银行托管服务的风险控制 能力已经与国际大型托管银行接轨，达到国际先进水平。目前，ISAE3402审阅 已经成为年度化、常规化的内控工作手段。 1、内部风险控制目标 保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，强化和建立守 法经营、规范运作的经营思想和经营风格，形成一个运作规范化、管理科学化、 监控制度化的内控体系；防范和化解经营风险，保证托管资产的安全完整；维护 持有人的权益；保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。 2、内部风险控制组织结构 中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监 察部门（内控合规部、内部审计局）、资产托管部内设风险控制处及资产托管部 各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策，对各业务 部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作 的内部风险控制处，配备专职稽核监察人员，在总经理的直接领导下，依照有关 22 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 3、内部风险控制原则 （1）合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求， 并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。 （2）完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序 和监督制约；监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的 部门、岗位和人员。 （3）及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录；按 照“内控优先”的原则，新设机构或新增业务品种时，必须做到已建立相关的规 章制度。 （4）审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险，审慎经营，保证基金 资产和其他委托资产的安全与完整。 （5）有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时 修改完善，并保证得到全面落实执行，不得有任何空间、时限及人员的例外。 （6）独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门；直接操作人员和 控制人员必须相对独立，适当分离；内控制度的检查、评价部门必须独立于内控 制度的制定和执行部门。 4、内部风险控制措施实施 （1）严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离，建立了明 确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系 列规章制度，并采取了良好的防火墙隔离制度，能够确保资产独立、环境独立、 人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。 （2）高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策 略的制定者和管理者，要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况，以检查 资产托管部在实现内部控制目标方面的进展，并根据检查情况提出内部控制措 施，督促职能管理部门改进。 （3）人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制，建立“自控防线”、“互 控防线”、“监控防线”三道控制防线，健全绩效考核和激励机制，树立“以人为 23 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） （4）经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务 营销活动、处理各项事务，从而有效地控制和配置组织资源，达到资源利用和效 益最大化目的。 （5）内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部 风险管理，定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控，指导业务部门进行 风险识别、评估，制定并实施风险控制措施，排查风险隐患。 （6）数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数 据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。 （7）应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心，制定了基 于数据、应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案，并组织员工定期演 练。为使演练更加接近实战，资产托管部不断提高演练标准，从最初的按照预订 时间演练发展到现在的“随机演练”。从演练结果看，资产托管部完全有能力在 发生灾难的情况下两个小时内恢复业务。 5、资产托管部内部风险控制情况 （1）资产托管部内部设置专职稽核监察部门，配备专职稽核监察人员，在 总经理的直接领导下，依照有关法律规章，全面贯彻落实全程监控思想，确保资 产托管业务健康、稳定地发展。 （2）完善组织结构，实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至 下每个员工的共同参与，只有这样，风险控制制度和措施才会全面、有效。资产 托管部实施全员风险管理，将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位，每 位员工对自己岗位职责范围内的风险负责，通过建立纵向双人制、横向多部门制 的内部组织结构，形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。 （3）建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设，一贯坚持 把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多 年努力，资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度，包括：岗位职责、业 务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等，覆盖所有部门和岗位，渗透各项 24 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） （4）内部风险控制始终是托管部工作重点之一，保持与业务发展同等地位。 资产托管业务是商业银行新兴的中间业务，资产托管部从成立之日起就特别强调 规范运作，一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随 着市场环境的变化和托管业务的快速发展，新问题、新情况不断出现，资产托管 部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置，视风险防范和控制为托管业 务生存和发展的生命线。 25 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） （一）基金份额发售机构 1、直销机构 申万菱信基金管理有限公司直销中心 住所：上海市淮海中路300号香港新世界大厦40层 法定代表人：姜国芳 电话：+86 21 23261188 传真：+86 21 23261199 联系人：申浩波李濮君 客户服务电话：400 880 8588（免长途话费）或+86 21 962299 网址：www.swsmu.com 电子邮件：service@swsmu.com 2、代销机构 (1)名称：中国工商银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街55 号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街55 号 法定代表人：姜建清 客户服务电话：95588 传真：010－66107738 网址：www.icbc.com.cn (2)名称：中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人：蒋超良 联系人：刘一宁 电话：010-85108227 传真：010-85109219 26 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） (3)名称：中国建设银行股份有限公司 法定代表人：王洪章 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 联系人：王琳 客户服务电话：95533 传真：010-66275654 网址：www.ccb.com (4)名称：交通银行股份有限公司 住所：上海市浦东新区银城中路188号 办公地址：上海市银城中路188号 法定代表人：牛锡明 电话：021-58781234 联系人：陈铭铭 客户服务电话：95559 网址：www.bankcomm.com (5)名称：中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 客服电话：95558 联系人：金蕾 传真：010-65550827 网址：bank.ecitic.com 27 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 名称：上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号 办公地址：上海市中山东一路12号 法定代表人：吉晓辉 传真：021-63604199 联系人：倪苏云、于慧 客户服务热线：95528 公司网站：www.spdb.com.cn (7)名称：中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人：董文标 客服电话：95568 联系人：陈翯 传真：010-57092611 网址：www.cmbc.com.cn (8)名称：华夏银行股份有限公司 法定代表人：吴建 办公地址：北京市东城区建国门内大街22号 联系人：郑鹏 客户服务电话：95577 传真：010-85238680 网址：www.hxb.com.cn (9)名称：上海农村商业银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路8号中融碧玉蓝天15－20、22－27层 法定代表人：胡平西 28 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） (10)名称：南京银行股份有限公司 注册地址：南京市白下区淮海路50号 办公地址：南京市白下区淮海路50号 法定代表人：林复 传真：025-84544129 联系人：翁俊 客户服务电话：4008896400 网址：www.njcb.com.cn (11)名称：国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼 法定代表人：万建华 电话：021-38676666 传真：021-38670666 客户服务热线：400-8888-666 (12)名称：中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街188号 法定代表人：王常青 联系人：权唐 开放式基金咨询电话：400-8888-108 开放式基金业务传真：010-65182261 29 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） (13)名称：国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦6楼 法定代表人：何如 联系人：齐晓燕 传真：0755-82133952 客户服务电话：95536 网址：www.guosen.com.cn (14)名称：招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 法定代表人：宫少林 传真：0755-82943636 联系人：林生迎 客户服务热线：4008888111、95565 公司网站：www.newone.com.cn (15)名称：广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼(4301-4316房) 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、 42、43、44楼 法定代表人：孙树明 联系人：黄岚 统一客户服务热线：95575或致电各地营业网点 公司网站：广发证券网www.gf.com.cn (16)名称：中信证券股份有限公司 30 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） (17)名称：中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 法定代表人：陈有安 客户服务热线：4008888888 传真：010-66568990 联系人：宋明 公司网址：www.chinastock.com.cn (18)名称：海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路98号 办公地址：上海市广东路689号 法定代表人：王开国 联系人：金芸、李笑鸣 客户服务电话：400-8888-001(全国)，021-95553，或拨打各城市营业网点咨 询电话 公司网站：www.htsec.com (19)名称：申银万国证券股份有限公司 注册地址：上海市常熟路171号 法定代表人：储晓明 传真：021-33388224 31 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） (20)名称：长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 联系人：李良 传真：027-85481900 客户服务电话：95579或4008-888-999 网址：www.95579.com (21)名称：安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 深圳市福田区深南大道2008号中国凤凰大厦1栋9层 法定代表人：牛冠兴 传真：0755-82558355 联系人：余江 统一客服电话：4008001001 公司网站地址：www.essence.com.cn (22)名称：国元证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市寿春路179号 法定代表人：凤良志 传真：0551-2207965 联系人：李蔡 客户服务电话：400-8888-777，95578 网址：www.gyzq.com.cn 32 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 名称：中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 法定代表人：杨宝林 客户服务电话：95548 网址：www.zxwt.com.cn (24)名称：东吴证券股份有限公司 住所：苏州工业园区星阳街5号东吴证券大厦 法定代表人：吴永敏 联系人：方晓丹 电话：0512-65581136 传真：0512-65588021 客服电话：4008601555 公司网址：www.dwzq.com.cn (25)名称：信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 法定代表人：张志刚 联系人：唐静 客服电话：400-800-8899 公司网址：www.cindasc.com (26)名称：光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：薛峰 联系人：刘晨、李芳芳 客服电话：95525 33 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） (27)名称：广州证券有限责任公司 注册地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层 办公地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层 法定代表人：刘东 联系人：林洁茹 联系电话：020-88836999 传真：020-88836654 客户服务电话：020-961303 网址：www.gzs.com.cn (28)名称：国联证券股份有限公司 注册地址：江苏省无锡市县前东街168号 法定代表人：雷建辉 联系人：徐欣 传真：0510-82830162 客户服务电话：4008885288 网址：www.glsc.com.cn (29)名称：中航证券有限公司 注册地址：江西省南昌市抚河北路291号 法定代表人：杜航 联系人：戴蕾 客服电话：0791-6768763 网址：www.scstock.com 34 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 名称：华宝证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心57层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心57层 代表法人：陈林 联系人：刘闻川 传真：021-68778790 客服电话：400-820-9898 公司网址：www.cnhbstock.com (31)名称：华融证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街8号 办公地址：北京市西城区金融大街8号 法定代表人：祝献忠 联系人：黄恒 联系电话：010-58568235 传真：010-58568062 客户服务电话：010-58568118 网址：www.hrsec.com.cn (32)名称：天风证券股份有限公司 注册地址：中国湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路２号高科大厦四楼 办公地址：武汉市江汉区唐家墩路32号国资大厦B座四楼 法定代表人：余磊 联系人：翟璟 传真：027-87618863 客服电话：028-86711410 网址：www.tfzq.com (33)名称：深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 35 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） (34)名称：和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 法定代表人：王莉 传真：021-20835879 客服电话：400-920-0022/ 021-20835588 网址：licaike.hexun.com (35)名称：诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室 法定代表人：汪静波 联系人：方成 传真：021-38509777 客户服务电话：400-821-5399 网址：www.noah-fund.com (36)名称：深圳众禄基金销售有限公司 注册(办公)地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单 元 法定代表人：薛峰 联系人：童彩平 电话：0755-33227950 传真：0755-82080798 36 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） (37)名称：上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼 法定代表人：其实 联系人：潘世友 电话：021-54509998 传真：021-64385308 客户服务电话：400-1818-188 网址：www.1234567.com.cn (38)名称：上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室 办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室 法定代表人：杨文斌 联系人：张茹 客服电话：400-700-9665 公司网址：www.ehowbuy.com (39)名称：杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼 法定代表人：陈柏青 联系人：张裕 传真：0571-26698533 客户服务电话：4000766123 公司网址：www.fund123.com 37 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 名称：上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 法定代表人：张跃伟 客服电话：400-089-1289 公司网站：www.erichfund.com (41)名称：浙江同花顺基金销售有限公司 注册办公地址：杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903室 法定代表人：凌顺平 联系人：杨翼 传真：0571-88910240 客户服务电话：4008-773-772，0571-88920897 网站：www.5ifund.com (42)名称：北京展恒基金销售有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号 法定代表人：闫振杰 联系人：宋丽冉 电话：010-62020088 传真：010-62020355 客服电话：4008886661 网址：www.myfund.com （二）基金注册登记机构 申万菱信基金管理有限公司 注册地址：上海淮海中路300号，香港新世界大厦40层 法定代表人：姜国芳 电话：+86 21 23261188 38 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） （三）律师事务所和经办律师 律师事务所：通力律师事务所 注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：俞卫锋 电话：+86-21-31358666 传真：+86-21-31358600 联系人姓名：安东 经办律师：吕红、安东 （四）会计师事务所和经办注册会计师 会计师事务所：普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 法定代表人姓名：杨绍信 电话：+86 -21-23238888 传真：+86-21-23238800 联系人姓名：张振波 经办注册会计师姓名：薛竞、张振波 39 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） （一）申购与赎回场所 本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。 基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提 供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。基金管理人可根据情况变更或增减基 金代销机构，并予以公告。 （二）申购与赎回的开放日及时间 本基金的申购、赎回自《基金合同》生效后不超过3个月的时间内开始办理。 在确定申购开始与赎回开始时间后，基金管理人应在开始办理申购赎回的具体日 期前2日在至少一家指定媒体及基金管理人互联网网站（以下简称“网站”）公 告。 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易 所、深证证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中 国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。开放日的具体 业务办理时间在招募说明书中载明或另行公告。 基金管理人不得在《基金合同》约定之外的日期或时间办理基金份额的申购、 赎回或转换。投资者在《基金合同》、《招募说明书》或有关基金公告约定之外的 日期和时间提出申购、赎回申请的，其申购、赎回的价格为下一开放日基金申购、 赎回价格。 基金合同生效后，若出现新的证券交易市场、交易所交易时间更改或其他特 殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应调整，但此项调 整应在实施日2日前在指定媒体公告。 （三）申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净 值为基准进行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请； 40 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 4、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 5、基金管理人可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质 利益的前提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息披 露办法》的有关规定在指定媒体及基金管理人网站公告。 （四）申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 基金投资者必须根据基金销售机构规定的程序，在开放日的业务办理时间向 基金销售机构提出申购或赎回的申请。 投资者在申购本基金时须按销售机构规定的方式备足申购资金，基金份额持 有人在提交赎回申请时，必须有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回 的申请无效而不予成交。 投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文件和办理手续、办理时间、处理 规则等在遵守《基金合同》和《招募说明书》规定的前提下，以各销售机构的具 体规定为准。 2、申购和赎回申请的确认 T日规定时间受理的申请，正常情况下，基金注册登记机构在T+1日内为投 资者对该交易的有效性进行确认，在T+2日后（包括该日）投资者应向销售机 构以销售机构规定的其他方式及时查询申购与赎回的成交情况，否则如因申请未 得到注册登记机构的确认而产生的后果，由投资者自行承担。 基金发售机构受理申请并不代表该申请一定成功，而仅代表发售机构确实接 收到该申请。申购和赎回申请的确认以注册登记机构或基金管理公司的确认结果 为准。 3、申购和赎回的款项支付 申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成 功，若申购不成功或无效，申购款项将退回投资者账户。 基金份额持有人T日赎回申请成功后，基金管理人将通过基金注册登记机 41 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述业务办理时间进行调整， 并提前公告。 （五）申购和赎回数额限制 1、每个基金账户首次申购的最低金额为人民币1,000元，每次追加申购的 最低金额为1,000元；基金份额持有人当期分配的基金收益转购基金份额时，不 受最低申购金额的限制； 2、赎回的最低份额为1,000份基金份额，基金账户中基金份额不足1,000 份的，应一次性赎回； 3、基金管理人可以根据市场情况，在法律法规允许的情况下，调整上述申 购金额和赎回份额的数量限制，基金管理人必须在调整生效前依照《信息披露办 法》的有关规定至少在一家指定媒体及基金管理人网站公告。 （六）申购费用与赎回费用 1、申购费用（前端） 本基金最高申购费率不超过5%。本基金对申购设置级差费率，申购费率随 申购金额的增加而递减，具体申购费率如下表所示： 申购金额申购费率养老金客户特定申购费率 100万以下0.8%0.32% 100万（含）-500万0.5%0.10% 500万（含）-1000万0.3%0.03% 1000万（含）以上1000元/笔500元/笔 42 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 2、赎回费 本基金的赎回费率最高不超过5%。本基金的赎回费率具体如下表所示： 持有期限 赎回 费率 养老金客户特定赎 回费率 1年以下0.10%0.025% 1年（含）-2年以下0.05%0.0125% 2年以上（含2年）0.00%0.00% 赎回费用由基金赎回人承担，赎回费的25%归入基金资产，其余部分作为本 基金用于市场推广、注册登记费和其他必要的手续费。 3、基金管理人可以按照《基金合同》的相关规定调整费率或收费方式，基 金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前2个工作日在至少一家指定媒 体及基金管理人网站公告。 4、基金管理人可以在不违背法律法规规定及《基金合同》约定的情形下根 据市场情况制定基金促销计划，针对以特定交易方式（如网上交易、电话交易等） 进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期 间，按相关监管部门要求履行相关手续后基金管理人可以适当调低基金申购费率 和基金赎回费率 （七）申购份额和赎回金额的计算方法 1、本基金申购份额的计算 申购本基金的申购费用采用前端收费模式（即申购基金时缴纳申购费），投 资者的申购金额包括申购费用和净申购金额。 申购费用适用比例费率时，申购份额的计算方法如下： 净申购金额＝申购金额/（1＋前端申购费率） 前端申购费用＝申购金额－净申购金额 43 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申购当日基金份额净值为1.056元，则其可得到的申购份额为： 净申购金额=10,000/(1+0.80%)=9,920.63元 申购费用=10,000-9,920.63=79.37元 申购份额=9,920.63/1.056= 9,394.54份 即：投资者投资10,000元申购本基金基金份额，假设申购当日基金份额净 值为1.056元，则可得到9,394.54份基金份额。 举例二： 某投资者投资10,000,000元申购本基金基金份额，对应申购费率为每笔 1,000元，假设申购当日基金份额净值为1.056元，则其可得到的申购份额为： 申购费用=1,000元 净申购金额= 10,000,000 -1,000= 9,999,000元 申购份额= 9,999,000/1.056= 9,468,750份 即：投资者投资1,000万元申购本基金基金份额，假设申购当日基金份额净 值是1.056元，则可得到9,468,750份基金份额。 2、基金赎回金额的计算 基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用，其中： 赎回总额=赎回份额.T日基金份额净值 赎回费用=赎回总额.赎回费率 赎回金额=赎回总额.赎回费用 各计算结果均按照四舍五入方法，保留至小数点后两位，由此产生的误差在 基金财产中列支。 举例：某基金份额持有人赎回本基金10,000份基金份额且持有时间不满1 44 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 的赎回金额为： 赎回总额= 10,000 ×1.058 = 10,580 元 赎回费用= 10,580×0.10%= 10.58元 赎回金额= 10,580 -10.58= 10,569.42元 即：基金份额持有人赎回本基金10,000份基金份额且持有时间不满1年， 假设赎回当日基金份额净值是1.058元，则其可得到的赎回金额为10,569.42元。 3、基金份额净值计算 T日基金份额净值=T日基金资产净值/T日发行在外的基金份额总数 T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在T+1日内公告。遇特殊情况， 经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。本基金基金份额净值的计算，保 留到小数点后3位，小数点后第4位四舍五入，由此误差产生的收益或损失计入 基金财产。 4、申购份额、余额的处理方式： 申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以当日基金 份额净值为基准计算，计算结果保留到小数点后2位，小数点后2位以后的部分 四舍五入，由此误差产生的收益或损失计入基金财产。 5、赎回金额的处理方式： 赎回金额为按实际确认的有效赎回份额以当日基金份额净值为基准并扣除 相应的费用，计算结果保留到小数点后2位，小数点后2位以后的部分四舍五入， 由此误差产生的收益或损失计入基金财产。 （八）申购和赎回的注册登记 投资者申购基金份额成功后，基金注册登记机构在T+1日为投资者登记权 益并办理注册登记手续，投资者自T+2日（含该日）后有权赎回或转出该部分 基金份额。 投资者赎回基金份额成功后，基金注册登记机构在T+1日为投资者办理扣 除权益的注册登记手续。 基金管理人可以在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调 45 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） （九）拒绝或暂停申购、赎回的情形及处理方式 1、除出现如下情形，基金管理人不得拒绝或暂停基金投资者的申购申请： （1）因不可抗力导致基金无法正常运作； （2）证券交易所交易时间非正常停市，导致当日基金资产净值无法计算； （3）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况； （4）因基金收益分配、或基金投资组合内某个或某些证券即将上市或进行 权益分派等原因，使基金管理人认为短期内继续接受申购可能会影响或损害已有 基金份额持有人利益的； （5）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能 对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益； （6）法律法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形； （7）基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购； 发生上述情形之一且基金管理人决定暂停或拒绝申购的，申购款项将全额退 还投资者。发生上述（1）到（6）项暂停申购情形时，基金管理人应当在至少一 家指定媒体及基金管理人网站刊登暂停申购公告。基金管理人及基金托管人不承 担该退回款项产生的利息等损失。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时 恢复申购业务的办理，按规定公告并报中国证监会备案。 2、除非出现如下情形，基金管理人不得拒绝接受或暂停基金份额持有人的 赎回申请或者延缓支付赎回款项： （1）因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。 （2）证券交易所依法决定临时停市，导致基金管理人无法计算当日基金资 产净值。 （3）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况。 （4）因市场剧烈波动或其他原因而出现连续2个或2个以上开放日巨额赎 回，导致本基金的现金支付出现困难； 46 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回或者延缓支付赎回款项的，基 金管理人应在当日立即向中国证监会备案。已接受的赎回申请，基金管理人将足 额支付；如暂时不能足额支付的，可延期支付部分赎回款项，按每个赎回申请人 已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付 部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续开放日予以支付。 同时，在出现上述第（4）款的情形时，对已接受的赎回申请可延期支付赎 回款项，最长不超过20个工作日，并在至少一家指定的媒体及基金管理人网站 公告。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤 销。 暂停本基金的赎回，基金管理人应及时在至少一家指定媒体及基金管理人网 站上刊登暂停赎回公告。 在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理，并依照 有关规定在至少一家指定媒体及基金管理人网站上公告。 （十）巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额赎回的认定 若本基金单个开放日基金净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转 出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的 余额）超过上一日基金总份额的10%时，即认为发生了巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 当本基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况 决定全额赎回或部分顺延赎回。 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付基金份额持有人的赎回申请 时，按正常赎回程序执行。 （2）部分顺延赎回：当基金管理人认为支付基金份额持有人的赎回申请有 困难或认为支付基金份额持有人的赎回申请可能会对本基金的资产净值造成较 大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的10%的前 47 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） （3）巨额赎回的公告：当发生巨额赎回并顺延赎回时，基金管理人应在2 日内通过指定媒体及基金管理人的公司网站或代销机构的网点刊登公告，并在公 开披露日向中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构 备案。同时以邮寄、传真或《招募说明书》规定的其他方式通知基金份额持有人， 并说明有关处理方法。 3、连续巨额赎回的情形及处理方式 本基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂 停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过20 个工作日，并应当在至少一家指定媒体及基金管理人网站公告。 （十一）重新开放申购或赎回的公告 如果发生暂停的时间为一天，基金管理人应于重新开放日在至少一家指定媒 体及基金管理人网站刊登基金重新开放申购或赎回的公告并公布最近一个开放 日的基金份额净值。 如果发生暂停的时间超过一天但少于两周，暂停结束本基金重新开放申购或 赎回时，基金管理人应提前2个工作日在至少一家指定媒体及基金管理人网站刊 登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开始办理申购或赎回的开放日公告 最近一个开放日的基金份额净值。 如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊 登暂停公告一次。暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前2 个工作日在至少一家指定媒体及基金管理人网站连续刊登基金重新开放申购或 赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的基金份额净值。 48 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额 按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。 基金注册登记机构只受理继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可 的其他情况下的非交易过户。其中，“继承”指基金份额持有人死亡，其持有的 本基金份额由其合法的继承人继承；“捐赠”指基金份额持有人将其合法持有的 本基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体的情形；“司法执行”是指司法 机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的本基金份额强制划转给其他自 然人、法人、社会团体或其他组织。无论在上述何种情况下，接受划转的主体应 符合相关法律法规和《基金合同》规定的持有本基金份额的基金份额持有人的条 件。办理非交易过户必须提供基金注册登记机构要求提供的相关资料。 基金注册登记机构受理上述情况下的非交易过户，其他销售机构不得办理该 项业务。 （十三）基金的转换 为方便基金份额持有人，未来在各项技术条件和准备完备的情况下，基金份 额持有人可以依照基金管理人的有关规定选择在本基金和基金管理人管理的其 他基金之间进行基金转换。基金转换的数额限制、转换费率等具体规定可以由基 金管理人届时另行规定并公告。 （十四）转托管 本基金目前实行份额托管的交易制度。基金份额持有人可将所持有的本基金 份额从一个交易账户转入另一个交易账户进行交易。 （十五）基金的冻结 基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求或者基金份额持有人本人 自愿要求的本基金份额的冻结与解冻以及注册登记机构认可的其他情况下的冻 结与解冻。本基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结，被冻结部分 份额仍然参与收益分配与支付。 49 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） （十七）其他 在不违反届时有效的法律法规的条件下，基金管理人可以开办本基金份额的 质押业务或其他非交易过户业务，并制订、修改和公布相应的《业务规则》。 50 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） （一）投资目标 本基金重点投资于可转换债券品种，通过利用其兼具债券和股票的特性，力 争实现在控制基金资产下跌风险和保证投资组合流动性的基础上，为投资者获得 超越业绩比较基准的稳健收益。 （二）投资范围 本基金投资于流动性良好的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括 中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、权证、资产支持 证券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关 规定。 本基金投资的固定收益类证券主要包括国债、央行票据、公司债、企业债、 资产支持证券、短期融资券、政府机构债、金融债、可转换债券（包含可分离交 易可转债）、回购等；本基金可参与一级市场新股申购或增发新股，也可在二级 市场上投资股票、权证等权益类证券，并可持有由可转债转股获得的股票、因所 持股票派发以及因投资可分离债券而产生的权证等。 本基金投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的80%，其中对可转换 债券（包含可分离交易可转债）的投资比例不低于基金固定收益类证券资产的 80%；投资于股票和权证等非固定收益类证券的比例不高于基金资产的20%；投 资于现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行 适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 （三）投资理念 本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析相结合的方法实现 大类资产配置，把握不同的经济发展阶段各类资产的投资机会；同时通过自下而 上的方法挖掘可转换债券及普通债券的投资机会，力争实现在控制基金资产下跌 风险和保证投资组合流动性的基础上，为投资者获得超越业绩比较基准的稳健收 51 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） （四）投资策略 本基金的投资策略分三个层次：第一个层次是大类资产配置，主要是确定基 金资产在债券、股票、现金等资产间的配置比例；第二个层次是债券类属资产投 资策略，主要是确定基金投资与可转债和普通债的券种和比例；第三个层次是指 权益类资产投资策略。 1、大类资产配置 在大类资产的配置上，本基金管理人一方面采用自上而下宏观分析方法研究 宏观经济基本面状况和关注各时期政策面的变化；另一方面采用自下而上的市场 分析方法研究证券市场资产结构、投资者结构和市场风险溢价水平，以此来动态 调整基金资产在债券、股票、现金等大类资产间的配置比例。 本基金自上而下的宏观分析将通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政 策研究把握这些宏观因子对企业盈利、风险预测、通胀预测和利率汇率等重要金 融变量的影响，以此来判定各类资产的风险收益水平；自下而上的市场分析则主 要通过对证券市场资产结构、投资者结构及风险溢价水平分析，从市场自身规律 角度判断各类资产未来走势。 在对宏观经济与市场运行趋势进行综合判断后，确定债券、股票及现金的资 金配置比例，考虑到宏观面因子和市场面因子的不断变化，本基金将每季度定期 对各大类资产的配置策略进行调整，当遇到重大市场变动和政策变动时，本基金 将及时评估该事件对本基金资产配置的影响以便相应对资产配置策略做出调整， 优化各大类资产的配置比例。 2、债券类资产配置策略 本基金将债券类资产细分为可转债（包含传统可转债和可分离交易可转债）、 普通债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债及短期融资券等）。 可转债券种选择上，将可转债的纯债价值、到期收益率、纯债收益率、转换 价值、转股溢价率和其正股基本面状况作为其是否纳入本基金投资组合的主要考 察内容。 普通债券券种的选择上，本基金主要采用目标久期策略、收益率分析策略、 52 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） （1）可转债投资策略 本基金重点投资品种为可转债，故可转债的投资策略是本基金的核心策略。 可转债是在一定条件下，投资人具有转股和回售权利的债券，是一种兼具债 性和股性的混合证券，具有抵御市场下跌风险，同时可分享股市上涨收益的特点。 影响可转债价值的因素主要包括：债性指标（纯债价值、到期收益率、纯债溢价 率）和股性指标（转换价值、转股溢价率和正股基本面）。本基金在进行可转债 投资时将根据不同市场环境下可转债自身的股性特征、债性特征、流动性等基本 面要素，判断其股性和债性的相对价值，把握其价值走向，精选个券，从而获取 较高的收益，具体的可转债投资策略包括传统可转债的投资策略和可分离交易可 转债的投资策略。 1）传统可转债投资策略 可转债正股基本面分析策略 本基金管理人将充分利用自身的股票研究平台，采用定性分析和定量分析相 结合的分析方法对可转债正股的未来成长潜力、公司竞争优势、公司治理结构、 估值水平等基本面因子进行深入分析，精选出未来具有良好成长潜力且估值合理 的正股，然后通过计算可转债的转换价值和转股溢价率等股性指标判断其估值是 否合理，如果可转债估值合理，则重点配置该券种，以获得其正股上涨带来的收 益。当股票市场处于牛市或震荡向上的行情时，可转债的股性突出，因此对可转 债的正股基本面、转换价值及转股溢价率的分析将是该阶段的重要策略。 可转债债性分析策略 当股票市场处于熊市或震荡向下的行情时，可转债的正股价格会持续下跌， 悲观的市场情绪会导致可转债所含看涨期权的价值严重低估，此时可转债的债性 会很明显的体现出来，即可转债的纯债溢价率很低，纯债价值和到期收益率会很 高，投资可转债的安全度很高。本基金通过买入纯债溢价率低，纯债价值和到期 收率高的可转债，并长期持有，以获得稳定的投资回报。 53 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新） 一般情况下，可转债本身会附加的提前赎回条款、回售条款及向下修正股价 条款，在一定环境下这些条款对可转债的投资价值有很大影响。 提前赎回条款是指在可转债存续期内，当可转债正股价格连续一段时间高于 其转股价格一定幅度时，可转债发行公司有权按照高于债券面值一定幅度的赎回 价格赎回全部或部分未转股的可转债，该条款是赋予可转债发行方的一个权利。 提前赎回的条件往往可以视为可转债的价值最大限度，本基金将会在接近提前赎 回条件触发的时候，理性分析可转债正股的基本面状况及未来走势，以选择抛出 或转股出售或转股持有。 提前回售条款是指在可转债存续期内，如果可转债正股价格连续一段时间内 低于转股价格一定幅度或者可转债发行方改变募集资金投资用途时，可转债持有 人有权将其持有的可转债全部或部分按照高于可转债面值一定幅度的价格回售 给可转债的发行公司，该条款是赋予可转债持有人的一个权利。本基金将通过对 可转债及其正股投资价值的合理分析，以选择是否行使该项权利。 转股价格向下修正条款是指在可转债存续期间内，当一段时间内正股价格持 续低于转股价达到一定程度，则可转债发行方董事会可发起向下修正转股价的提 议，通过向下修正转股价而大幅提高可转债的转股价值，从而提升可转债价值， 也为该转债未来可能出现较好表现提供支撑，这也有效地降低了正股可能较大幅 下跌给转债带来的损失，因此提前对此进行合理的判断将提升组合投资价值。除 此之外，当可转债发行方发生送红股、转增股本、增发新股、配股以及派发股利 等情况时，可转债发行方会对可转债的转股价格作出相应调整，本公司可以通过 对相关事件及正股基本面的分析，把握可能存在的投资机会。 可转债低风险套利策略 由于可转债可以按照约定的价格转换为股票，故当可转债的转股溢价率为负 时，买入可转债的同时卖出标的股票既可以获得无风险套利收益，反之，当可转 债转股溢价率为正时，亦可买入股票的同时卖出可转债以获得无风险套利机会。 本基金将在日常的交易过程中，密切关注可转债和正股之间可能的套利机会，在 对预期转股收益率有明确判断的情况下，把握套利时机，以增强组合收益。 （未完）  |