[发行]申万可转债：更新招募说明书摘要（第五次）
申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 基金管理人：申万菱信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 【重要提示】 ●本基金基金合同已于2011年12月9日生效。 ●投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。 ●基金的过往业绩并不预示其未来的表现。 ●本摘要根据本基金之基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监 会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基 金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基 金基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合 同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券 投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担 义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅 基金合同。 ●本招募说明书（更新）所载内容截止日为2014年6月9日，有关基金 的财务数据和净值表现截止日为2014年3月31日（财务数据未经审计）。 5-1 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 （一）基金管理人概况 名称：申万菱信基金管理有限公司 住所：上海市淮海中路300号香港新世界大厦40楼（200021） 法定代表人：姜国芳 设立日期：2004年1月15日 批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会，证监基金字 【2003】144号文。 组织形式：有限责任公司 注册资本：壹亿伍仟万元人民币 联系电话：+86-21-23261188 联系人：王菲萍 股本结构：申银万国证券股份有限公司持有67%的股权，三菱UFJ信托银 行株式会社持有33%的股权 （二）主要人员情况 1、董事会成员 姜国芳先生，董事长，工商管理硕士，高级经济师。1980年起从事金融相 关工作，先后任职于中国人民银行上海市分行，中国工商银行上海市分行组织处， 上海申银证券有限公司，申银万国证券股份有限公司，申银万国（香港）有限公 司。2004年至今任申万菱信基金管理有限公司（原申万巴黎基金管理管理有限 公司）董事长。 杜平先生，董事，法学硕士，经济师。1989年至1993年先后任职于湖北省 武汉市政府政策研究室，湖北省武汉市政府办公厅；1993年起从事金融相关工 作，曾先后任职于交通银行总行秘书处、深圳分行，新加坡分行。2003年10月 起加盟申银万国证券股份有限公司，任公司副总裁。 刘郎先生，董事，硕士研究生，副教授。曾在湖南邵阳学院和东南大学任教。 1994年起从事金融相关工作，先后在泰阳证券公司任公司、万联证券任公司总 5-2 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 原田义久先生，董事，日本籍，大学学历。1987年4月至今在三菱UFJ信 托银行株式会任职，曾任投资企划部次长、海外资产管理部副部长。现任三菱 UFJ信托银行株式会社海外资产管理部部长。 陈志成先生，董事，日本籍，大学学历。1990年7月至今在三菱UFJ信托 银行株式会社任职，历任中国业务科员、中国业务科长、上海代表处首席代表， 现任北京代表处首席代表。 冯根福先生，独立董事，经济学博士，博士生导师，二级教授。曾在陕西财 经学院工作，历任陕西财院学报主编、陕西财院工商学院院长。2000年5月至 今在西安交通大学经济与金融学院担任院长。 张军建先生，独立董事，博士研究生，教授。曾在四川外国语大学、日本长 崎县立大学、日本千叶大学、早稻田大学任教；此后曾任职于日本菱南开发株式 会社。2001年至今在中南大学任法学院教授，中日经济法研究所所长，中南大 学信托与信托法研究中心主任；中国银行法学研究会常务理事；中美法律交流基 金会信托法委员会副主席。 阎小平先生，独立董事，硕士研究生，高级经济师。1969年开始工作，1984 年进入金融行业，曾先后任职于中国工商银行总行、工商银行北京市分行等。2009 年1月起退休。 李秀仑先生，独立董事，大学本科学历，高级经济师。1969年开始工作， 曾先后任职于中国工商银行、上海农村信用合作社联合社、上海农村商业银行； 2009年1月至12月在市金融党委科学发展观活动任指导检查组二组组长；2010 年1月起退休。 2、监事会成员 蒋元真先生，监事会主席，大学学历，高级会计师,高级经济师。曾任职于 上海市财政局、上海市财税二分局、上海市税务局、上海国际信托投资公司、上 海国际集团有限公司等单位，2010年中至今在申银万国证券股份有限公司任党 委委员、监事会主席。 5-3 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 王菲萍女士，监事，硕士研究生。曾在申银万国证券股份有限公司总裁办任 法律顾问等职务，2004年加入申万菱信基金管理有限公司（原申万巴黎基金管 理有限公司），现任监察稽核总部总监。王菲萍女士具备基金从业资格。 3、高级管理人员 姜国芳先生，董事长，相关介绍见董事会成员部分内容。 过振华先生，公司总经理，工商管理硕士。曾任职于中国工商银行上海分行、 上海申银证券公司、申万泛达投资管理（亚洲）有限公司、申银万国证券股份有 限公司等。2004年加入申万菱信基金管理有限公司（原申万巴黎基金管理管理 有限公司），曾任公司督察员、副总经理，现任公司总经理。 欧庆铃先生，公司副总经理，理学博士，曾在华南理工大学应用数学系任教， 此后曾任职于广州证券有限责任公司、金鹰基金管理有限公司和万家基金管理有 限公司。2011年8月加入申万菱信基金管理有限公司，曾任申万菱信消费增长 股票型证券投资基金基金经理，现任公司副总经理、投资总监，申万菱信新动力 股票型证券投资基金基金经理。 4、督察长 来肖贤先生，督察长，经济学硕士。曾任申万菱信基金管理有限公司监察稽 核总部副总经理；在申万菱信基金管理有限公司任职之前，曾任申银万国证券股 份有限公司国际业务总部投资分析师、部门副经理。 5、基金经理 叶瑜珍女士，法国格尔诺布勒第二大学硕士，2005年加入申万菱信基金管 理有限公司（原申万巴黎基金管理有限公司），先后担任风险分析师、信用分析 师，基金经理助理等职务，现任申万菱信收益宝货币市场基金、申万菱信添益宝 债券型证券投资基金及申万菱信可转换债券债券型证券投资基金基金经理。 周鸣女士，2011年12月至2013年7月任本基金基金经理。 6、投资决策委员会委员名单 本委员会由以下人员组成：公司分管投资的副总经理、投资管理总部总监、 5-4 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 公司分管投资的副总经理为本委员会主席，分管投资的副总经理或其被授权 人为本委员会召集人，投资管理总部总监或其被授权人为本委员会秘书，负责协 调统筹本委员会的各项事宜。 本公司董事长、总经理、督察长、监察稽核总部总监、风险管理总部总监作 为非执行委员，有权列席本委员会的任何会议。非执行委员不参与投票表决。 7、上述人员之间不存在近亲属关系。 二、基金托管人 名称：中国工商银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号 成立时间：1984年1月1日 法定代表人：姜建清 注册资本：人民币349,018,545,827元 联系电话：010-66105799 联系人：赵会军 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1、直销机构 申万菱信基金管理有限公司直销中心 住所：上海市淮海中路300号香港新世界大厦40层 法定代表人：姜国芳 电话：+86 21 23261188 传真：+86 21 23261199 5-5 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 service@swsmu.com 2、代销机构 (1)名称：中国工商银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街55号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街55 号 法定代表人：姜建清 客户服务电话：95588 传真：010－66107738 网址：www.icbc.com.cn (2)名称：中国农业银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街69号 法定代表人：蒋超良 联系人：刘一宁 电话：010-85108227 传真：010-85109219 客户服务电话：95599 网址：www.abchina.com (3)名称：中国建设银行股份有限公司 法定代表人：王洪章 注册地址：北京市西城区金融大街25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 联系人：王琳 客户服务电话：95533 5-6 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 (4)名称：交通银行股份有限公司 住所：上海市浦东新区银城中路188号 办公地址：上海市银城中路188号 法定代表人：牛锡明 电话：021-58781234 联系人：陈铭铭 客户服务电话：95559 网址：www.bankcomm.com (5)名称：中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 客服电话：95558 联系人：金蕾 传真：010-65550827 网址：bank.ecitic.com (6)名称：上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号 办公地址：上海市中山东一路12号 法定代表人：吉晓辉 传真：021-63604199 联系人：倪苏云、于慧 客户服务热线：95528 公司网站：www.spdb.com.cn 5-7 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 名称：中国民生银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号 办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号 法定代表人：董文标 客服电话：95568 联系人：陈翯 传真：010-57092611 网址：www.cmbc.com.cn (8)名称：华夏银行股份有限公司 法定代表人：吴建 办公地址：北京市东城区建国门内大街22号 联系人：郑鹏 客户服务电话：95577 传真：010-85238680 网址：www.hxb.com.cn (9)名称：上海农村商业银行股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区银城中路8号中融碧玉蓝天15－20、22－27层 法定代表人：胡平西 客服电话：021-96 2999/4006 962 999 联系人：吴海平 传真：021-38523664 网址：www.srcb.com (10)名称：南京银行股份有限公司 注册地址：南京市白下区淮海路50号 办公地址：南京市白下区淮海路50号 法定代表人：林复 5-8 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 (11)名称：国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼 法定代表人：万建华 电话：021-38676666 传真：021-38670666 客户服务热线：400-8888-666 (12)名称：中信建投证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街188号 法定代表人：王常青 联系人：权唐 开放式基金咨询电话：400-8888-108 开放式基金业务传真：010-65182261 公司网站：www.csc108.com (13)名称：国信证券股份有限公司 注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦6楼 法定代表人：何如 联系人：齐晓燕 传真：0755-82133952 客户服务电话：95536 5-9 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 (14)名称：招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 法定代表人：宫少林 传真：0755-82943636 联系人：林生迎 客户服务热线：4008888111、95565 公司网站：www.newone.com.cn (15)名称：广发证券股份有限公司 注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼(4301-4316房) 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、 42、43、44楼 法定代表人：孙树明 联系人：黄岚 统一客户服务热线：95575或致电各地营业网点 公司网站：广发证券网www.gf.com.cn (16)名称：中信证券股份有限公司 住所：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层 办公地址：北京朝阳区新源南路6号京城大厦 法定代表人：王东明 电话：010-84588266 传真：010-84865560 联系人：陈忠 网址：www.cs.ecitic.com (17)名称：中国银河证券股份有限公司 5-10 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 (18)名称：海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路98号 办公地址：上海市广东路689号 法定代表人：王开国 联系人：金芸、李笑鸣 客户服务电话：400-8888-001(全国)，021-95553，或拨打各城市营业网点咨 询电话 公司网站：www.htsec.com (19)名称：申银万国证券股份有限公司 注册地址：上海市常熟路171号 法定代表人：储晓明 传真：021-33388224 联系人：高夫 客服电话：021-95523 公司网站：www.sywg.com (20)名称：长江证券股份有限公司 注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 联系人：李良 传真：027-85481900 5-11 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 (21)名称：安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 深圳市福田区深南大道2008号中国凤凰大厦1栋9层 法定代表人：牛冠兴 传真：0755-82558355 联系人：余江 统一客服电话：4008001001 公司网站地址：www.essence.com.cn (22)名称：国元证券股份有限公司 注册地址：安徽省合肥市寿春路179号 法定代表人：凤良志 传真：0551-2207965 联系人：李蔡 客户服务电话：400-8888-777，95578 网址：www.gyzq.com.cn (23)名称：中信证券（山东）有限责任公司 注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼20层 法定代表人：杨宝林 客户服务电话：95548 网址：www.zxwt.com.cn (24)名称：东吴证券股份有限公司 5-12 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 (25)名称：信达证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 法定代表人：张志刚 联系人：唐静 客服电话：400-800-8899 公司网址：www.cindasc.com (26)名称：光大证券股份有限公司 注册地址：上海市静安区新闸路1508号 法定代表人：薛峰 联系人：刘晨、李芳芳 客服电话：95525 传真：021-68815009 公司网站：www.ebscn.com (27)名称：广州证券有限责任公司 注册地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层 办公地址：广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层 法定代表人：刘东 联系人：林洁茹 5-13 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 (28)名称：国联证券股份有限公司 注册地址：江苏省无锡市县前东街168号 法定代表人：雷建辉 联系人：徐欣 传真：0510-82830162 客户服务电话：4008885288 网址：www.glsc.com.cn (29)名称：中航证券有限公司 注册地址：江西省南昌市抚河北路291号 法定代表人：杜航 联系人：戴蕾 客服电话：0791-6768763 网址：www.scstock.com (30)名称：华宝证券有限责任公司 注册地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心57层 办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心57层 代表法人：陈林 联系人：刘闻川 传真：021-68778790 客服电话：400-820-9898 公司网址：www.cnhbstock.com 5-14 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 名称：华融证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街8号 办公地址：北京市西城区金融大街8号 法定代表人：祝献忠 联系人：黄恒 联系电话：010-58568235 传真：010-58568062 客户服务电话：010-58568118 网址：www.hrsec.com.cn (32)名称：天风证券股份有限公司 注册地址：中国湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路２号高科大厦四楼 办公地址：武汉市江汉区唐家墩路32号国资大厦B座四楼 法定代表人：余磊 联系人：翟璟 传真：027-87618863 客服电话：028-86711410 网址：www.tfzq.com (33)名称：深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006# 办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座9层 法定代表人：陈操 联系人：刘宝文 客服电话：400-850-7771 网址：https://t.jrj.com (34)名称：和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 5-15 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 (35)名称：诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室 法定代表人：汪静波 联系人：方成 传真：021-38509777 客户服务电话：400-821-5399 网址：www.noah-fund.com (36)名称：深圳众禄基金销售有限公司 注册(办公)地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单 元 法定代表人：薛峰 联系人：童彩平 电话：0755-33227950 传真：0755-82080798 客户服务电话：4006-788-887 网址：众禄基金网www.zlfund.cn，基金买卖网www.jjmmw.com (37)名称：上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼 法定代表人：其实 联系人：潘世友 电话：021-54509998 5-16 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 (38)名称：上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室 办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室 法定代表人：杨文斌 联系人：张茹 客服电话：400-700-9665 公司网址：www.ehowbuy.com (39)名称：杭州数米基金销售有限公司 注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼 法定代表人：陈柏青 联系人：张裕 传真：0571-26698533 客户服务电话：4000766123 公司网址：www.fund123.com (40)名称：上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道555号裕景国际B座16层 法定代表人：张跃伟 客服电话：400-089-1289 公司网站：www.erichfund.com (41)名称：浙江同花顺基金销售有限公司 5-17 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 (42)名称：北京展恒基金销售有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号 法定代表人：闫振杰 联系人：宋丽冉 电话：010-62020088 传真：010-62020355 客服电话：4008886661 网址：www.myfund.com （二）基金注册登记机构 申万菱信基金管理有限公司 注册地址：上海淮海中路300号，香港新世界大厦40层 法定代表人：姜国芳 电话：+86 21 23261188 传真：+86 21 63353879 联系人：李濮君 （三）律师事务所和经办律师 律师事务所：通力律师事务所 注册地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼 负责人：俞卫锋 电话：+86-21-31358666 5-18 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 （四）会计师事务所和经办注册会计师 会计师事务所：普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼 法定代表人姓名：杨绍信 电话：+86 -21-23238888 传真：+86-21-23238800 联系人姓名：张振波 经办注册会计师姓名：薛竞、张振波 四、基金的名称 本基金的名称：申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 五、基金的类型 本基金的类型：契约型开放式 六、基金的投资范围 本基金投资于流动性良好的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括 中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、权证、资产支持 证券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关 规定。 本基金投资的固定收益类证券主要包括国债、央行票据、公司债、企业债、 资产支持证券、短期融资券、政府机构债、金融债、可转换债券（包含可分离交 易可转债）、回购等；本基金可参与一级市场新股申购或增发新股，也可在二级 市场上投资股票、权证等权益类证券，并可持有由可转债转股获得的股票、因所 5-19 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 本基金投资于固定收益类证券的比例不低于基金资产的80%，其中对可转换 债券（包含可分离交易可转债）的投资比例不低于基金固定收益类证券资产的 80%；投资于股票和权证等非固定收益类证券的比例不高于基金资产的20%；投 资于现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。 如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行 适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 七、基金的投资策略 本基金的投资策略分三个层次：第一个层次是大类资产配置，主要是确定基 金资产在债券、股票、现金等资产间的配置比例；第二个层次是债券类属资产投 资策略，主要是确定基金投资与可转债和普通债的券种和比例；第三个层次是指 权益类资产投资策略。 1、大类资产配置 在大类资产的配置上，本基金管理人一方面采用自上而下宏观分析方法研究 宏观经济基本面状况和关注各时期政策面的变化；另一方面采用自下而上的市场 分析方法研究证券市场资产结构、投资者结构和市场风险溢价水平，以此来动态 调整基金资产在债券、股票、现金等大类资产间的配置比例。 本基金自上而下的宏观分析将通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政 策研究把握这些宏观因子对企业盈利、风险预测、通胀预测和利率汇率等重要金 融变量的影响，以此来判定各类资产的风险收益水平；自下而上的市场分析则主 要通过对证券市场资产结构、投资者结构及风险溢价水平分析，从市场自身规律 角度判断各类资产未来走势。 在对宏观经济与市场运行趋势进行综合判断后，确定债券、股票及现金的资 金配置比例，考虑到宏观面因子和市场面因子的不断变化，本基金将每季度定期 对各大类资产的配置策略进行调整，当遇到重大市场变动和政策变动时，本基金 将及时评估该事件对本基金资产配置的影响以便相应对资产配置策略做出调整， 优化各大类资产的配置比例。 2、债券类资产配置策略 5-20 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 可转债券种选择上，将可转债的纯债价值、到期收益率、纯债收益率、转换 价值、转股溢价率和其正股基本面状况作为其是否纳入本基金投资组合的主要考 察内容。 普通债券券种的选择上，本基金主要采用目标久期策略、收益率分析策略、 基于市场信用利差曲线策略、基于信用债本身的信用分析策略等方法对债券市 场、债券收益率水平、各债券价格变化及信用债的信用利差进行预测，合理配置， 与此同时通过把握跨市场回购交易、息差套利及回购掉期等无风险套利机会增加 盈利。 （1）可转债投资策略 本基金重点投资品种为可转债，故可转债的投资策略是本基金的核心策略。 可转债是在一定条件下，投资人具有转股和回售权利的债券，是一种兼具债 性和股性的混合证券，具有抵御市场下跌风险，同时可分享股市上涨收益的特点。 影响可转债价值的因素主要包括：债性指标（纯债价值、到期收益率、纯债溢价 率）和股性指标（转换价值、转股溢价率和正股基本面）。本基金在进行可转债 投资时将根据不同市场环境下可转债自身的股性特征、债性特征、流动性等基本 面要素，判断其股性和债性的相对价值，把握其价值走向，精选个券，从而获取 较高的收益，具体的可转债投资策略包括传统可转债的投资策略和可分离交易可 转债的投资策略。 1）传统可转债投资策略 可转债正股基本面分析策略 本基金管理人将充分利用自身的股票研究平台，采用定性分析和定量分析相 结合的分析方法对可转债正股的未来成长潜力、公司竞争优势、公司治理结构、 估值水平等基本面因子进行深入分析，精选出未来具有良好成长潜力且估值合理 的正股，然后通过计算可转债的转换价值和转股溢价率等股性指标判断其估值是 否合理，如果可转债估值合理，则重点配置该券种，以获得其正股上涨带来的收 益。当股票市场处于牛市或震荡向上的行情时，可转债的股性突出，因此对可转 债的正股基本面、转换价值及转股溢价率的分析将是该阶段的重要策略。 5-21 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 当股票市场处于熊市或震荡向下的行情时，可转债的正股价格会持续下跌， 悲观的市场情绪会导致可转债所含看涨期权的价值严重低估，此时可转债的债性 会很明显的体现出来，即可转债的纯债溢价率很低，纯债价值和到期收益率会很 高，投资可转债的安全度很高。本基金通过买入纯债溢价率低，纯债价值和到期 收率高的可转债，并长期持有，以获得稳定的投资回报。 可转债条款投资策略 一般情况下，可转债本身会附加的提前赎回条款、回售条款及向下修正股价 条款，在一定环境下这些条款对可转债的投资价值有很大影响。 提前赎回条款是指在可转债存续期内，当可转债正股价格连续一段时间高于 其转股价格一定幅度时，可转债发行公司有权按照高于债券面值一定幅度的赎回 价格赎回全部或部分未转股的可转债，该条款是赋予可转债发行方的一个权利。 提前赎回的条件往往可以视为可转债的价值最大限度，本基金将会在接近提前赎 回条件触发的时候，理性分析可转债正股的基本面状况及未来走势，以选择抛出 或转股出售或转股持有。 提前回售条款是指在可转债存续期内，如果可转债正股价格连续一段时间内 低于转股价格一定幅度或者可转债发行方改变募集资金投资用途时，可转债持有 人有权将其持有的可转债全部或部分按照高于可转债面值一定幅度的价格回售 给可转债的发行公司，该条款是赋予可转债持有人的一个权利。本基金将通过对 可转债及其正股投资价值的合理分析，以选择是否行使该项权利。 转股价格向下修正条款是指在可转债存续期间内，当一段时间内正股价格持 续低于转股价达到一定程度，则可转债发行方董事会可发起向下修正转股价的提 议，通过向下修正转股价而大幅提高可转债的转股价值，从而提升可转债价值， 也为该转债未来可能出现较好表现提供支撑，这也有效地降低了正股可能较大幅 下跌给转债带来的损失，因此提前对此进行合理的判断将提升组合投资价值。除 此之外，当可转债发行方发生送红股、转增股本、增发新股、配股以及派发股利 等情况时，可转债发行方会对可转债的转股价格作出相应调整，本公司可以通过 对相关事件及正股基本面的分析，把握可能存在的投资机会。 可转债低风险套利策略 5-22 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 可转债不同阶段投资策略 可转债与股票类似，包含一级市场的发行阶段和二级市场的存续阶段。本基 金将会积极参与发行条款较好、公司基本面优秀的可转债的一级市场申购，上市 后根据个券的具体情况做出持有或买出的决定；同时本基金也会综合运用上述多 种可转债投资策略在不同的存续阶段进行不同二级市场投资操作，在承担预期较 小风险的前提下，获取预期较高的投资回报。 2）可分离交易可转债投资策略 可分离交易可转债是指一类在上市后债券部分跟权证部分实行分离交易的 可转债品种。 在可分离交易可转债权证方面，本基金如果通过申购可分离交易可转债而获 得部分权证，本基金将根据对其投资价值的判断采取相应的投资策略。 在可分离交易可转债纯债方面，本基金将综合分析纯债部分的信用状况、流 动性以及与利率产品的利差等情况，以及分析可分离转债纯债跟股市之间的相关 性，在此基础上合理评估可分离转债纯债部分的投资价值并作出相应的投资决 策，力求在保持流动性的基础上为组合增强收益。 （2）普通债券投资策略 1）国债、央票、金融债投资策略 目标久期策略 本基金管理人通过对经济增长、通货膨胀、财政政策指标、货币政策指标等 金融变量的分析，结合市场资金供求结构的研究，预测未来不同期限债券的利率 变化的方向、幅度和时间。 根据预期利率水平的变化，确定基金投资组合的目标久期。预期利率水平上 升时，则降低组合目标久期，以规避债券价格下降的风险；预期利率水平下降时， 5-23 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 收益率分析策略 在确定组合目标久期的基础上，本基金管理人通过分析预期收益率曲线可能 发生的变化，在期限结构配置上适当采用子弹型策略、哑铃型策略及阶梯型策略， 以优化组合在长期、中期和短期债券间的配置，使本基金未来获得较好的收益。 2）信用债投资策略 基于市场信用利差曲线的策略 市场信用利差曲线的变动主要取决于两个方面：其一是宏观经济环境的变 化，当宏观经济环境良好时，企业盈利能力提升，现金流充裕，市场信用利差曲 线便会收窄，反之则不然；其二是信用债市场容量、信用债结构、流动性等市场 因子的变化趋势，当这些因素导致信用债市场供需关系发生变化时，便会影响到 市场信用利差曲线的变动。本基金将综合考虑上述因子，预测信用债的市场信用 利差水平，以动态调整信用债的投资比例。 基于信用债本身的信用分析策略 本基金基于信用债本身的信用分析策略主要是通过建立信用评级体系分析 信用债的信用风险。研究员将根据债券发行人自身状况的变化，包括公司产权状 况、法人治理结构、管理水平、经营状况、财务质量、抗风险能力等变化对信用 级别产生的影响综合评价出债券发行人信用风险，评价债券的信用级别。同时， 本基金管理人通过分析任意时间段不同债券的历史利差情况，并且能够统计出历 史利差的均值和波动度，挖掘相对价值被低估的信用债券。 3）套利策略 跨市场回购交易的套利操作 适当把握交易所和银行间回购市场之间的套利机会，在银行间通过正回购低 价融入资金，然后择机在交易所高价放出，从而在不占用自身资金的情况下，来 获取相对低风险的套利收益。 息差套利策略 利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回购将所获得的资金投资于债 券的策略。实际上就是杠杆放大策略。在进行放大策略操作时，必须考虑回购资 金成本与债券收益率之间的关系。只有当债券收益率高于回购资金成本（即回购 5-24 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 回购掉期的套利操作 即利用不同期限回购利率的差异，在连续借入短期资金的同时，放出长期限 资金，以获取无风险的利差收益。 3、权益类资产投资策略 （1）一级市场新股申购策略 为保证新股发行成功，一般一级市场新股价格较二级市场价格存在一定折 价，在中国证券市场发展进程中，新股申购是一种预期风险较低的投资方式。本 基金将利用公司股票研究平台研究新股公司的基本面，估计其合理价格，判断是 否参与其的一级市场申购。在新股申购时，本基金将充分利用新股询价制度，通 过深入的研究及与股票发行人和承销商的充分交流和沟通，确定合理的股票价格 区间，参与申购，以获得良好的投资收益。 （2）二级市场股票投资策略 本基金对二级市场的股票投资旨在为投资者提供适度参与股票市场，并获取 一定收益的机会。 本基金对二级市场股票的投资主要按照如下三步进行： 1）充分利用本基金管理人投研团队平台，以其重点关注、长期跟踪并质地 优良的公司作为本基金的基本股票池； 2）通过对基本股票池中股票价值和成长性的分析，筛选价值被低估且未来 成长潜力大的公司，作为本基金股票投资组合； 3）对本基金股票投资组合的动态监测，即使调整股票组合，以保证所投资 股票的质量。 （3）二级市场权证投资策略 本基金将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型计算权证 价值。本基金权证操作将根据权证的高杠杆性、有限损失性、灵活性等特性结合 本基金的需要进行该产品的投资。主要考虑运用的策略包括：限量投资、趋势投 资、优化组合策略、价差策略、双向权证策略等。 八、业绩比较基准 5-25 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 九、风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中风险较低的品种，其预期平均风 险和预期收益率均低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。但由于本 基金重点投资于可转换债券，故属于债券基金中风险较高的品种。 十、基金投资组合报告 本投资组合报告所载数据截止日为2014年3月31日，本报告中所列财务数 据未经审计。 1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1权益投资5,742,817.554.44 其中：股票5,742,817.554.442固定收益投资119,337,205.3892.36 其中：债券119,337,205.3892.36 资产支持证券-- 3贵金属投资-- 4金融衍生品投资-- 5买入返售金融资产-- 其中：买断式回购的买入返售金融资产-- 6银行存款和结算备付金合计2,323,598.361.807其他资产1,801,738.571.398合计129,205,359.86100.00 2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A农、林、牧、渔业-- B采矿业-- C制造业5,039,317.555.54D电力、热力、燃气及水生产和供应业-- 5-26 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 建筑业-- F批发和零售业-- G交通运输、仓储和邮政业-- H住宿和餐饮业-- I信息传输、软件和信息技术服务业703,500.000.77J金融业-- K房地产业-- L租赁和商务服务业-- M科学研究和技术服务业-- N水利、环境和公共设施管理业-- O居民服务、修理和其他服务业-- P教育-- Q卫生和社会工作-- R文化、体育和娱乐业-- S综合-- 合计5,742,817.556.32 3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1600276恒瑞医药60,4102,022,526.802.222600517置信电气50,000898,000.000.993300002神州泰岳30,000703,500.000.774002219恒康医疗21,000517,440.000.575000700模塑科技40,000440,800.000.486600584长电科技50,000395,500.000.437600699均胜电子13,100276,672.000.308603288海天味业4,000264,520.000.299000778新兴铸管41,075223,858.750.25 4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1国家债券-- 2央行票据-- 3金融债券10,026,000.0011.03 其中：政策性金融债10,026,000.0011.034企业债券-- 5企业短期融资券-- 6中期票据-- 5-27 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 可转债109,311,205.38120.228其他-- 9合计119,337,205.38131.24 5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1110015石化转债232,81023,832,759.7026.212110016川投转债149,00018,635,430.0020.493113005平安转债162,31016,044,343.5017.654113001中行转债114,15011,178,709.5012.295110024隧道转债105,00010,858,050.0011.94 6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投 资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。 9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。 10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10.1 本基金投资国债期货的投资政策 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 10.3 本基金投资国债期货的投资评价 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。 11投资组合报告附注 11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内没有受到公开谴责和处罚的情形。 11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 11.3其他各项资产构成 序号名称金额（元） 1存出保证金39,035.352应收证券清算款1,384,954.393应收股利- 5-28 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 应收利息377,152.655应收申购款596.186其他应收款- 7待摊费用- 8其他- 9合计1,801,738.57 11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1110015石化转债23,832,759.7026.212110016川投转债18,635,430.0020.493113001中行转债11,178,709.5012.294110024隧道转债10,858,050.0011.945113003重工转债10,830,216.8011.916110018国电转债9,090,400.0010.007128003华天转债5,387,833.345.938110020南山转债2,696,400.002.97 11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 十一、基金的业绩 本基金的过往业绩不代表未来表现。 1、净值增长率与业绩比较基准收益率比较： 阶段基金份额 净值增长 率① 基金份额 净值增长 率标准差 ② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③②-④ 2011年12月 09日至2011 年12月31日 0.20%0.03%-0.77%0.39%0.97%-0.36% 2012年4.19%0.33%3.23%0.35%0.96%-0.02% 2013年3.43%0.92%-2.08%0.57%5.51%0.35% 2014年1月1 日至2014年 03月31日 -2.87%0.79%-1.25%0.44%-1.62%0.35% 5-29 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 效起至2014 年03月31日 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 效起至2014 年03月31日 4.88%0.69%-0.95%0.46%5.83%0.23% 注：上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认 购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金的各项费用后， 实际收益水平要低于所列数字。 2.自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2011年12月9日至2014年3月31日） 注：本基金基金合同约定建仓期为基金合同生效之日起6个月。本基金已在基金 合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 十二、基金的费用与税收 （一）基金费用的种类 5-30 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 费用。 本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。 （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提。管理费的计算 方法如下： H＝E×0.70%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基 金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从 基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺 延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计 算方法如下： H＝E×0.20%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基 5-31 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 （三）不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或 基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、 信息披露费用等费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项 目。 （四）费用调整 基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理费 率、基金托管费率、基金销售服务费率等相关费率。 调高基金管理费率、基金托管费率或基金销售服务费率等费率，须召开基金 份额持有人大会审议；调低基金管理费率、基金托管费率或基金销售服务费率等 费率，无须召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种指定媒体和基金 管理人网站上公告。 （五）基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。 5-32 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 1、更新了基金管理人的部分信息； 2、更新了基金托管人的部分信息； 3、更新了代销机构的部分信息； 4、更新了投资组合报告，数据截止日期为2014年3月31日； 5、更新了基金的业绩部分，数据截止日期为2014年3月31日； 6、更新了对基金份额持有人的服务的信息； 7、在“其他应披露事项”一章，列举了本基金自2013年12月10日至2014 年6月9日发布的有关公告。 十四、其它应披露事项 自2013年12月10日至2014年6月9日，与本基金和本基金管理人有关 的公告如下： 1、2013年12月19日，刊登于《中国证券报》和《上海证券报》的关于 新增广州证券责任有限公司为代销机构并开通旗下部分基金定期定额投资业务 及实施网上交易申购费率优惠活动的公告； 2、2014年1月2日，刊登于《中国证券报》和《上海证券报》的关于旗 下开放式基金2013年年度最后一个交易日基金资产净值和基金份额净值的公 告； 3、2014年1月21日，刊登于《中国证券报》和《上海证券报》的申万菱 信可转换债券债券型证券投资基金2013年第4季度报告； 4、2014年1月22日，刊登于《中国证券报》和《上海证券报》的申万菱 5-33 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 申万菱信可转换债券债券型证券投资基金招募说明书（更新）摘要 5、2014年3月27日，刊登于《中国证券报》和《上海证券报》的申万菱 信可转换债券债券型证券投资基金2013年年度报告； 6、2014年3月28日，刊登于《中国证券报》和《上海证券报》的申万菱 信基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金继续参加中国工商银行股份有限 公司开展的个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告； 7、2014年4月21日，刊登于《中国证券报》和《上海证券报》的关于新 增深圳市新兰德证券投资咨询有限公司为旗下部分基金代销机构并开通定期定 额投资、转换业务及实施网上交易申购费率优惠活动的公告； 8、2014年4月21日，刊登于《中国证券报》和《上海证券报》的申万菱 信可转换债券债券型证券投资基金2014年第1季度报告。 签署日期：2014年7月8日 以上内容仅为摘要，须与本《招募说明书》（更新）（正文）所载之详细资料一 并阅读。 申万菱信基金管理有限公司 2014年7月23日 5-34 中财网
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