[年报]招商证券：2013年年度报告
招商证券股份有限公司 600999 二○一三年 年度报告 二零一四年四月 logo 重要提示 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准 确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、本报告经公司第四届董事会第七次会议审议通过。公司 15 位董事中，14 位董事 现场出席了该次会议。杨钧独立董事书面委托衣锡群独立董事代行表决权。 未有董事、监事、高级管理人员对本报告提出异议。 三、信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计 报告。 四、公司负责人宫少林、主管会计工作负责人邓晓力及会计机构负责人车晓昕声明： 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、经公司第四届董事会第七次会议审议通过，2013 年度公司利润分配预案为： 公司 2013 年度不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。原因在于： 公司已于 2014 年 1 月向中国证监会提交非公开发行股票的申请并于 2014 年 4 月提交 了调整非公开发行股票方案的申请，目前尚未获批。根据中国证监会《证券发行与承销管 理办法》（中国证券监督管理委员会令第 95 号）第十七条之规定，上市公司发行证券，存 在利润分配方案、公积金转增股本方案尚未提交股东大会表决或者虽经股东大会表决通过 但未实施的，应当在方案实施后发行。如果公司在召开 2013 年度股东大会、实施利润分配 后再实施非公开发行，将无法及时补充营运资金，直接影响公司当期利润和长远发展。 从股东利益和公司发展等因素综合考虑，公司 2013 年度不进行利润分配，也不进行 资本公积转增股本。公司计划在本次非公开发行股份完成后，于 2014 年度中期，以不低于 2013 年度归属于上市公司股东净利润的 30%予以现金分红。 公司独立董事对以上利润分配预案发表了独立意见。独立董事认为：公司 2013 年度不 进行利润分配，在 2014 年中期制定和实施利润分配方案是合理的，符合公司长远利益，符 合《公司法》、《证券法》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》 （证监发[2012]37 号）、上海证券交易所《上海证券交易所上市公司现金分红指引》（上证 公字[2013]1 号）以及《公司章程》等有关规定。 本利润分配预案尚须提交公司年度股东大会审议。 六、本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质 性承诺，请投资者注意投资风险。 七、本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金的情况。 八、本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 九、本报告的分析及阐述，未特别指明的，均以合并会计报表口径为基础。 目 录 第一节 释义及重大风险提示 ...................................................................................................... 1 第二节 公司简介 .......................................................................................................................... 2 第三节 会计数据和财务指标摘要 ............................................................................................ 10 第四节 董事会报告 .................................................................................................................... 15 第五节 重要事项 ........................................................................................................................ 56 第六节 股份变动及股东情况 .................................................................................................... 63 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .................................................................... 68 第八节 公司治理 ........................................................................................................................ 86 第九节 内部控制 ........................................................................................................................ 99 第十节 证券公司信息披露 ...................................................................................................... 101 第十一节 财务报告 .................................................................................................................. 102 第十二节 备查文件目录 .......................................................................................................... 103 附录：信息披露索引 .................................................................................................................. 104 第一节 释义及重大风险提示 一、年度报告释义 在本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 指 《招商证券股份有限公司章程》 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深圳证监局 指 中国证券监督管理委员会深圳证券监管局 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 交易所 指 上海证券交易所和深圳证券交易所 上交所 指 上海证券交易所 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 本公司、公司、招商证券 指 招商证券股份有限公司 招商局集团 指 招商局集团有限公司 集盛投资 指 深圳市集盛投资发展有限公司 招融投资 指 深圳市招融投资控股有限公司 招商局轮船 指 招商局轮船股份有限公司 招商银行 指 招商银行股份有限公司 招证国际 指 招商证券国际有限公司 招商期货 指 招商期货有限公司 招商致远资本 指 招商致远资本投资有限公司 招商投资 指 招商证券投资有限公司 博时基金 指 博时基金管理有限公司 招商基金 指 招商基金管理有限公司 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的宏观政策风险、行业竞争风险、业务模式风险、 技术风险以及经营中面临的市场风险、信用风险、操作风险以及流动性风险等，敬请查阅 本报告第四节董事会报告中“二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析”中“（五）可 能面对的风险因素及风险应对措施”部分的内容。 第二节 公司简介 一、公司信息 公司的中文名称 招商证券股份有限公司 公司的中文简称 招商证券 公司的外文名称 CHINA MERCHANTS SECURITIES CO., LTD 公司的外文名称缩写 CMS 公司的法定代表人 宫少林 公司的总经理 王岩 公司的注册资本 人民币 4,661,099,829.00 元 公司的净资本 人民币 14,041,322,423.94 元 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 郭健 罗莉 联系地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 45 层 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 45 层 电话 0755－82943666 0755－82943666 传真 0755－82944669 0755－82944669 电子信箱 IR@cmschina.com.cn luoli@cmschina.com.cn 三、基本情况简介 公司注册地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 公司注册地址的邮政编码 518026 公司办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 公司办公地址的邮政编码 518026 公司网址 http://www.newone.com.cn 电子信箱 IR@cmschina.com.cn 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司年度报告备置地点 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 45 层 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 Ａ股 上海证券交易所 招商证券 600999 六、公司报告期内的注册变更情况 （一）基本情况 注册登记日期 1993 年 8 月 1 日 注册登记地点 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 至 45 层 企业法人营业执照注册号 440301102746898 税务登记号码 440300192238549 组织机构代码 19223854-9 （二）公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况简介。 （三）公司上市以来主营业务的变化情况 2010 年 6 月 3 日的变更事项 证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财 务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；证券投资 基金代销；为期货公司提供中间介绍业务（《经营证券业务许可 证》有效期至 2012 年 9 月 2 日）。 2010 年 6 月 10 日的变更事项 证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财 务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融劵； 证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务（《经营证券 业务许可证》有效期至 2012 年 9 月 2 日）。 2012 年 8 月 24 日的变更事项 证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财 务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融劵； 证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务（《经营证券 业务许可证》有效期至 2015 年 3 月 15 日）。 2013 年 2 月 26 日的变更事项 代销金融产品业务；证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证 券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券 资产管理；融资融劵；证券投资基金代销；为期货公司提供中间 介绍业务（《经营证券业务许可证》有效期至 2015 年 3 月 15 日）。 2013 年 11 月 18 日的变更事项 证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财 务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券资产管理；融资融券； 证券投资基金代销；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产 品业务；保险兼业代理业务。 （四）公司上市以来历次控股股东的变更情况 公司上市以来无控股股东。 七、公司的各单项业务资格 本公司拥有中国证券业协会会员资格（会员代码：185053）、上海证券交易所会员资 格（会员编号：0037）和深圳证券交易所会员资格（会员编号：000011）。本公司拥有的 各单项业务资格如下： 序号 业务资格 批准机构 取得时间 1 权益类证券收益互换业务 中国证监会 2013 年 1 月 2 保险机构特殊机构客户业务 中国保监会 2013 年 1 月 3 柜台交易业务 中国证券业协会 2013 年 2 月 4 主办券商业务 全国中小企业股份转让系统 有限责任公司 2013 年 3 月 序号 业务资格 批准机构 取得时间 5 保险兼业代理业务许可证 中国保监会 2013 年 4 月 6 利率互换业务 深圳证监局 2013 年 5 月 7 股票质押式回购交易业务 上海证券交易所、深圳证券交 易所 2013 年 6 月 8 代理证券质押登记业务 中登公司 2013 年 7 月 9 债券质押式报价回购业务 中国证监会 2012 年 1 月 10 约定购回式证券交易业务 中国证监会 2012 年 5 月 11 中小企业私募债券承销业务 中国证券业协会 2012 年 6 月 12 转融通业务 中国证券金融公司 2012 年 8 月 13 私募基金综合托管服务 中国证监会 2012 年 10 月 14 非金融企业债务融资工具主承销业务 中国银行间市场交易商 2012 年 11 月 15 代销金融产品 中国证监会 2012 年 12 月 16 开展客户第三方存管单客户多银行服务 深圳证监局 2011 年 6 月 17 融资融券业务资格 中国证监会 2010 年 6 月 18 直接投资业务 中国证监会 2009 年 8 月 19 为招商期货提供中间介绍业务 中国证监会 2008 年 2 月 20 合格境内机构投资者 中国证监会 2007 年 8 月 21 上交所固定收益证券综合电子平台一级 交易商 上海证券交易所 2007 年 7 月 22 证券业务外汇经营许可证 国家外汇管理局 2006 年 12 月 23 中证登结算参与人 中登公司 2006 年 3 月 24 上证 180 交易型开放式指数基金一级交易 商 上海证券交易所 2006 年 3 月 25 短期融资券承销业务资格 中国人民银行 2005 年 7 月 26 经营外资股业务资格 中国证监会 2002 年 9 月 27 开放式证券投资基金代销业务资格 中国证监会 2002 年 8 月 28 受托投资管理业务资格 中国证监会 2002 年 5 月 29 网上证券委托业务资格 中国证监会 2001 年 2 月 30 全国银行间同业市场成员资格 中国人民银行 1999 年 9 月 八、公司的历史沿革 本公司的前身是招商银行证券业务部。1991 年 8 月 3 日，经中国人民银行深圳经济特 区分行以《关于同意招商银行证券业务部试营业的通知》（〔1991〕深人银发字第 140 号） 批准，招商银行证券业务部在深圳市工商局注册成立。 1993 年 8 月 1 日，经中国人民银行深圳经济特区分行以《关于同意赋予各深圳证券业 务部二级法人资格的批复》（深人银复字〔1993〕第 394 号）批准，招商银行证券业务部 获深圳市工商局核准注册登记为企业法人，成为招商银行的二级法人单位，注册资金为 2,500 万元。 1994 年 8 月 26 日，经中国人民银行《关于成立招银证券公司的批复》（银复〔1994〕 161 号）批准并经深圳市工商局核准，招商银行在原证券业务部基础上组建了深圳招银证 券公司，注册资金 1.5 亿元。1994 年 9 年 28 日，深圳市工商局核准深圳招银证券公司更 名为招银证券公司。 1998 年 11 月 6 日，根据中国人民银行《关于招银证券公司增资改制的批复》（银复 〔1997〕529 号）、中国证监会《关于同意招银证券公司增资改制、更名的批复》（证监 机构字〔1998〕27 号），并经深圳市工商局核准，招银证券公司引入 11 家新股东进行增 资改制并更名为国通证券有限责任公司，注册资本从 1.5 亿元增加至 8 亿元，其中，招商 银行以招银证券公司的净资产出资，新引入的 11 家股东以现金出资。 2000 年 8 月 31 日，经中国证监会《关于核准国通证券有限责任公司增资扩股的批复》 （证监机构字〔2000〕15 号）批准，并经深圳市工商局核准，国通证券有限责任公司进行 了增资扩股，招商银行等原 12 家股东共缴付增资出资额 14 亿元，公司注册资本增加至 22 亿元。 2000 至 2001 年期间，国通证券有限责任公司的股东多次对内对外转让股权，股东由 12 家增加至 40 家。 2001 年 12 月 26 日，经国家财政部《关于国通证券股份有限公司（筹）国有股权管理 有关问题的批复》（财企〔2001〕723 号）、中国证监会《关于同意国通证券有限责任公 司改制为股份有限公司的批复》（证监机构字〔2001〕285 号）、深圳市人民政府《关于 整体改组设立国通证券股份有限公司的批复》（深府股〔2001〕49 号）批准，并经深圳市 工商局核准，国通证券有限责任公司整体变更为国通证券股份有限公司，国通证券有限责 任公司的原 40 家股东作为发起人，以国通证券有限责任公司截至 2000 年 12 月 31 日经审 计的净资产值按 1:1 的折股比例折合为股份公司股本共计 2,400,280,638 股，注册资本为 2,400,280,638 元，住所位于深圳市福田区深南中路 34 号华强佳和大厦东座 8-11 楼。 2002 年 6 月 28 日，经中国证监会《关于国通证券股份有限公司更名、迁址有关材料 备案的回函》（机构部部函〔2002〕120 号）批准，并经深圳市工商局核准，国通证券股 份有限公司更名为招商证券股份有限公司，住所变更为现址即深圳市福田区益田路江苏大 厦 A 座 38-45 层。 2006 年，经中国证监会《关于招商证券股份有限公司缩股并增资扩股的批复》（证监 机构字〔2006〕179 号），并经深圳市工商局核准，本公司实施了缩股并增资扩股，以 2005 年 12 月 31 日经审计的净资产为基准缩减本公司总股本，总股本由 2,400,280,638 股缩减 为 1,726,915,266 股，在此基础上，7 家股东合计认购了本公司新增的 15 亿股股份，本公 司股本总额增加至 3,226,915,266 股，注册资本增至 3,226,915,266 元。 2009 年 11 月 17 日，经中国证监会《关于核准招商证券股份有限公司首次公开发行股 票的批复》（证监许可[2009]1132 号）核准，并经上海证券交易所《关于招商证券股份有 限公司人民币普通股股票上市交易的通知》（上证发字[2009]18 号）同意，公司首次公开 发行 A 股股票 358,546,141 股并在上海交易所上市，其中网上资金申购发行 286,837,000 股，向网下询价对象配售 71,709,141 股。股票发行价格为人民币 31 元/股，募集资金总额 111.15 亿元，扣除发行费用 2.32 亿元后，募集资金净额为 108.83 亿元。发行完成后，公 司总股本由发行前的 3,226,915,266 股增加至 3,585,461,407 股。 2011 年 7 月，公司实施每 10 股转增 3 股的资本公积金转增股本方案，即以转增前的 总股本 3,585,461,407 股为基数，资本公积金每 10 股转增 3 股，共计转增 1,075,638,422 股。转增后公司总股本为 4,661,099,829 股。 九、公司的组织架构图 招证投资 场 外 业 务 管 理 部 场 外 销 售 交 易 部 柜 台 业 务 部 场 外 投 行 部 场外市场业务总部 机 构 业 务 综 合 室 机 构 业 务 二 部 机 构 业 务 一 部 机构业务总部 托 管 部 广 东 分 公 司 湖 北 分 公 司 山 东 分 公 司 西 北 分 公 司 安 徽 分 公 司 江 苏 分 公 司 证券投资总部 衍 生 投 资 部 债 券 资 本 市 场 部 股 票 资 本 市 场 部 交 易 管 理 部 固定收益总部 债 券 业 务 创 新 部 投 资 研 究 部 债 券 融 资 部 债 券 销 售 部 资产管理总部 零售经纪总部 总裁办公室 投 资 银 行 总 部 理 财 投 资 部 青 岛 分 公 司 广 西 分 公 司 监事会办公室 上 海 分 公 司 北 京 分 公 司 深 圳 分 公 司 融 资 融 券 部 招商证券组织架构图 创新发展委员会 招 商 致 远 资 本 招商期货 招证国际 结 算 部 股东大会 上海办事处 稽 核 监 察 部 风 险 管 理 部 法 律 合 规 部 财务管理委员会 信息技术管理委员会 风险管理委员会 北京办事处 工程部 董事会办公室 培训中心 财务部 人力资源部 战略发展部 信 息 技 术 中 心 研 究 发 展 中 心 市 场 部 国 际 业 务 部 股 票 投 资 部 理 财 运 营 部 理 财 产 品 部 理 财 营 销 部 运 行 管 理 部 控股子公司 风险管理委员会 战略委员会 审计委员会 薪酬与考核委员会 提名委员会 招 商 基 金 博 时 基 金 参股子公司 分支机构 职能部门 及办事处 监事会 总裁室 董事会 渠 道 管 理 部 私 人 客 户 部 经 纪 业 务 综 合 室 100 家 证 券 营 业 部 截至 2013 年底，本公司共设有 11 家分公司，基本情况如下表所示： 序 号 分公司名称 成立日期 营业场所 注册 资本 负责人 联系电话 1 招商证券股份有限公司北京分公司 2010-2-26 北京市朝阳区建国路 118 号 8 层 A1A2 单元，9 层 C2D1 单元， 11 层 B1B2 单元 0 王启军 010-65684912 2 招商证券股份有限公司上海分公司 2010-2-12 上海市浦东新区世纪大道 1500 号东方大厦三楼 0 沈云 021-68407177 3 招商证券股份有限公司深圳证券经纪业务管理分公司 2010-2-1 深圳市福田区中心区东南部时代财富大厦 16F2、16G、16H 0 杜凯 0755-83759677 4 招商证券股份有限公司广西分公司 2011-5-25 南宁市青秀区金湖路 63 号金源现代城 1203 号 0 胡毅 0771-5596333 5 招商证券股份有限公司青岛证券经纪业务管理分公司 2011-9-1 青岛市市南区香港中路 89 号琴岛大厦 901 室 0 张辉 0532-66889555 6 招商证券股份有限公司江苏分公司 2012-12-28 南京市中山南路 414 号投资大厦 3 楼 0 慕容馨飖 025-52868366 7 招商证券股份有限公司湖北分公司 2013-10-4 武汉市武昌区中北路 236 号 0 张银 027-86770878 8 招商证券股份有限公司山东证券经纪业务管理分公司 2013-1-9 济南市历下区泉城路 15 号皇亭综合楼三楼 0 李红英 0531-67885777 9 招商证券股份有限公司安徽证券经纪业务管理分公司 2013-1-4 合肥市庐阳区濉溪路 118 号汇丰广场办 1-501 至 1-511 室 0 杨德龙 0551-65697168 10 招商证券股份有限公司西北证券经纪业务管理分公司 2013-2-5 西安市蓬湖区北大街 55 号新时代广场四层 0 张立新 029-87883708 11 招商证券股份有限公司广东分公司 2013-5-16 广州市天河区华穗路 5 号第 12 层 1201 房之一 0 余锦标 020-38394801 公司目前拥有 4 家一级控股子公司，分别是招证国际、招商致远资本、招商期货和招 商投资。 序 号 公司名称 地址 设立时间 注册资本 （万元） 负责人 联系电话 1 招商期货 深圳市福田区福华一路 6 号免税商务大厦 9 层 9-15 单元、7 层 1-8 单元、7 层 22-26 号单元 1993.01.04 40,000 王志斌 0755－82763142 2 招商致远资本 北京市西城区金融街甲 9 号金融街中心 7 层 2009.08.28 105,000 郭健 0755-82943666 3 招证国际 香港中环交易广场一座 48 楼 1999.07.14 不适用 宫少林 0755-82943666 4 招商投资 深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街一号 前海深港合作区管理局综合办公楼 A 栋 201 室 2013.12.2 30,000 孔德伟 0755-82943666 十、证券营业部的数量和分布 本公司现有 100 家证券营业部分布情况如下： 分布区域 数量 京津地区 15 长三角：上海、江苏、浙江 14 广东珠三角 24 其他城市 47 十一、其他有关资料 公司聘请的会 计师事务所 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 签字会计师姓名 颜凡清、张霞 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 （一）主要会计数据 单位：元 项目 2013 年末 2012 年末 本年末比上年末增 减（%） 2011 年末 总资产 83,157,180,012.21 75,536,501,457.37 10.09 68,857,226,623.54 归属于上市公司股东的净资产 27,159,315,990.23 25,765,639,737.68 5.41 24,668,990,273.50 项目 2013 年度 2012 年度 本年比上年增减 （%） 2011 年度 营业收入 6,086,564,755.78 4,665,719,304.64 30.45 5,225,155,713.69 归属于上市公司股东的净利润 2,229,668,946.82 1,645,998,003.73 35.46 2,008,293,999.84 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 2,234,692,482.73 1,641,218,969.43 36.16 2,005,744,777.77 经营活动产生的现金流量净额 -18,428,834,885.73 -3,177,391,495.76 — -25,565,801,930.71 （二）主要财务指标 项目 2013 年度 2012 年度 本年比上年增减（%） 2011 年度 基本每股收益（元/股） 0.4784 0.3531 35.46 0.4309 稀释每股收益（元/股） 0.4784 0.3531 35.46 0.4309 扣除非经常性损益后的基本每 股收益(元/股） 0.4794 0.3521 36.16 0.4303 加权平均净资产收益率（%） 8.44 6.53 增加 1.91 个百分点 8.29 扣除非经常性损益后的加权平 均净资产收益率（%） 8.46 6.51 增加 1.95 个百分点 8.28 二、 非经常性损益项目和金额 单位：元 非经常性损益项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度 非流动资产处置损益 -2,263,724.63 -4,809,275.56 -2,823,655.48 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 2,303,498.28 4,588,263.60 9,878,857.74 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -8,507,162.21 - -71,900.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,901,836.43 280,000.00 15,010.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -346,451.92 6,324,573.40 -3,597,536.43 其他符合非经常性损益定义的损益项目 - - - 非经常性损益合计 -6,912,004.05 6,383,561.44 3,400,775.83 减：所得税影响额 -1,888,468.14 1,604,527.14 851,553.76 扣除所得税影响后的非经常性损益 -5,023,535.91 4,779,034.30 2,549,222.07 非经常性损益项目 2013 年度 2012 年度 2011 年度 其中：归属于母公司所有者的非经常性损益 -5,023,535.91 4,779,034.30 2,549,222.07 归属于少数股东的非经常性损益 - - - 三、按《证券公司年度报告内容与格式准则》（2013 年修订）的要求计算的主要财务数据 及财务报表中同比变动幅度超过 30%的项目 （一）主要财务数据 单位：元 项 目 2013 年末 2012 年末 增减百分比（%） 合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司 资产总额 83,157,180,012.21 75,184,041,819.02 75,536,501,457.37 69,007,628,343.86 10.09 8.95 负债总额 55,972,799,559.96 48,776,994,318.70 49,768,861,680.80 43,870,749,044.66 12.47 11.18 所有者权益总额 27,184,380,452.25 26,407,047,500.32 25,767,639,776.57 25,136,879,299.20 5.50 5.05 其中：归属于母公司 所有者权益总额 27,159,315,990.23 26,407,047,500.32 25,765,639,737.68 25,136,879,299.20 5.41 5.05 项 目 2013 年度 2012 年度 增减百分比（%） 合并 母公司 合并 母公司 合并 母公司 营业收入 6,086,564,755.78 5,363,542,244.55 4,665,719,304.64 4,317,802,338.22 30.45 24.22 净利润 2,235,033,369.95 2,048,257,242.55 1,645,998,042.62 1,670,278,949.30 35.79 22.63 其中：归属于母公司 所有者的净利润 2,229,668,946.82 2,048,257,242.55 1,645,998,003.73 1,670,278,949.30 35.46 22.63 其他综合收益 -174,116,518.55 -116,212,865.71 149,816,434.80 109,708,316.46 -216.22 -205.93 （二）财务报表中同比变动幅度超过 30%的项目： 1、合并数据 单位：元 项目 2013 年末 2012 年末 增减幅度(%) 融出资金 20,087,284,540.73 5,241,393,959.00 283.24 交易性金融资产 14,932,072,724.43 23,840,141,246.70 -37.37 衍生金融资产 86,915,657.34 - - 买入返售金融资产 2,096,520,302.90 216,885,083.21 866.65 应收款项 1,695,704,834.98 787,500,743.74 115.33 应收利息 230,980,984.10 53,157,241.52 334.52 存出保证金 164,068,455.02 518,122,930.05 -68.33 项目 2013 年末 2012 年末 增减幅度(%) 可供出售金融资产 6,388,480,861.80 4,830,295,412.94 32.26 无形资产 24,059,948.69 10,832,731.43 122.10 递延所得税资产 225,455,800.37 117,520,901.96 91.84 短期借款 1,419,145,150.00 786,524,500.00 80.43 应付短期融资款 7,800,000,000.00 2,000,000,000.00 290.00 拆入资金 1,000,000,000.00 111,000,000.00 800.90 交易性金融负债 651,815,333.76 281,201,989.42 131.80 衍生金融负债 131,817,709.45 - - 卖出回购金融资产款 4,358,447,835.62 14,123,322,083.59 -69.14 应交税费 276,205,677.83 78,528,614.08 251.73 应付款项 565,879,475.28 78,789,292.95 618.22 应付利息 487,823,724.29 30,129,437.75 1519.09 预计负债 8,507,162.21 - - 长期借款 157,295,208.07 3,882,700.00 3951.18 应付债券 9,979,672,638.70 - - 递延所得税负债 31,297,897.47 72,796,155.56 -57.01 外币报表折算差额 -239,674,692.12 -180,163,943.67 - 少数股东权益 25,064,462.02 2,000,038.89 1153.20 项目 2013 年度 2012 年度 增减幅度(%) 手续费及佣金净收入 3,680,045,058.94 2,442,376,311.68 50.67 利息净收入 835,963,886.73 565,242,210.57 47.89 公允价值变动收益 -104,499,772.81 108,924,884.97 -195.94 汇兑收益 19,134,307.78 76,454.71 24926.98 其它业务收入 12,586,792.25 18,661,409.37 -32.55 营业税金及附加 354,047,403.65 249,486,208.47 41.91 资产减值损失 4,145,724.79 1,116,698.94 271.25 营业外收入 6,456,437.27 12,784,568.93 -49.50 营业外支出 15,270,277.75 6,681,007.49 128.56 所得税费用 412,984,897.45 229,152,472.99 80.22 少数股东损益 5,364,423.13 38.89 13793736.80 其他综合收益 -174,116,518.55 149,816,434.80 -216.22 经营活动产生的现金流量净额 -18,428,834,885.73 -3,177,391,495.76 - 投资活动产生的现金流量净额 -420,815,221.71 -204,192,622.00 - 筹资活动产生的现金流量净额 15,701,957,323.05 1,273,653,966.48 1132.83 2、母公司数据 单位：元 项目 2013 年末 2012 年末 增减幅度（％） 融出资金 19,459,067,958.32 4,513,253,620.78 331.15 交易性金融资产 13,022,686,426.37 22,941,186,389.79 -43.23 衍生金融资产 80,741,562.42 - - 项目 2013 年末 2012 年末 增减幅度（％） 买入返售金融资产 2,096,520,302.90 216,885,083.21 866.65 应收利息 221,518,882.65 50,321,025.35 340.21 存出保证金 403,261,673.28 788,064,631.28 -48.83 可供出售金融资产 6,275,820,651.46 4,687,156,068.09 33.89 递延所得税资产 220,390,067.42 117,215,254.67 88.02 应付短期融资款 7,800,000,000.00 2,000,000,000.00 290.00 拆入资金 1,000,000,000.00 111,000,000.00 800.90 衍生金融负债 131,474,454.03 - - 卖出回购金融资产款 4,358,447,835.62 14,123,322,083.59 -69.14 应交税费 254,018,350.34 74,876,545.97 239.25 应付款项 476,489,624.42 28,717,111.09 1559.25 应付利息 487,573,187.01 28,523,698.14 1609.36 预计负债 8,507,162.21 - - 长期借款 157,295,208.07 3,882,700.00 3951.18 应付债券 9,979,672,638.70 - - 递延所得税负债 13,118,796.94 58,349,741.78 -77.52 项目 2013 年度 2012 年度 增减幅度(%) 手续费及佣金净收入 3,221,763,533.33 2,143,923,041.50 50.27 利息净收入 660,136,888.52 431,646,394.06 52.93 公允价值变动收益 -181,162,460.13 162,901,899.92 -211.21 汇兑收益 -3,408,758.66 -157,195.95 - 其它业务收入 12,501,495.61 18,393,590.63 -32.03 营业税金及附加 341,616,588.09 239,274,895.37 42.77 资产减值损失 4,152,758.27 1,116,698.94 271.88 营业外收入 6,233,501.30 10,861,148.93 -42.61 营业外支出 14,907,087.27 6,576,633.58 126.67 所得税费用 363,303,753.00 198,496,023.45 83.03 其他综合收益 -116,212,865.71 109,708,316.46 -205.93 经营活动产生的现金流量净额 -17,504,434,279.75 -2,775,772,083.18 - 投资活动产生的现金流量净额 -839,585,738.49 -139,239,860.27 - 筹资活动产生的现金流量净额 15,032,443,401.62 1,208,470,847.29 1143.92 四、 母公司净资本及相关风险控制指标 报告期内，公司净资本等各项风险控制指标均持续符合《证券公司管理办法》及《证 券公司风险控制指标管理办法》的有关规定。2013 年末公司经审计后的净资本等主要风险 控制指标情况如下： 项 目 2013 年末 2013 年初 预警标准 监管标准 净资本（元） 14,041,322,423.94 15,621,712,110.76 项 目 2013 年末 2013 年初 预警标准 监管标准 净资产（元） 26,407,047,500.32 25,136,879,299.20 净资本/各项风险资本准备之和 761.63% 1145.99% >120% >100% 净资本/净资产 53.17% 62.15% >48% >40% 净资本/负债 52.24% 84.81% >9.6% >8% 净资产/负债 98.24% 136.47% >24% >20% 自营权益类证券及证券衍生品/净资本 48.17% 33.25% <80% <100% 自营固定收益类证券/净资本 98.28% 147.25% <400% <500% 注：2013 年中国证监会发布了《证券公司风控指标监管报表编报指引第 6 号》及《证券公司风控指标 监管报表编报指引第 7 号》，2013 年初公司风险资本准备及风险控制指标系按照相关规定模拟计算。 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013 年，全球经济处于政策刺激下的脆弱复苏阶段，发达经济体总体趋于好转，新兴 经济体结构性调整滞后，经济增长放缓。国内经济总体运行平稳、稳中有进、稳中向好， 经济增长处于合理区间内。证券市场总体呈现震荡走势，上证综指年末报收 2115.98 点， 深证成指年末报收 8121.79 点，分别较 2012 年末下跌 6.75%和 10.91%；股基市场单边交易 量为 483,515 亿元，同比增长 49.79%；一级市场权益类融资额 4569.65 亿元，同比下降 1.95%；非金融企业债融资额 3.79 万亿元，同比增长 4.74%。 2013 年公司坚持“抓创新、拓收入、严考核、促协同”的年度经营方针，核心竞争力 稳步提升，整体经营发展逐渐进入了规范管理、快速增长的运行轨道，为公司整体经营再 上新台阶、完成新三年战略规划奠定了坚实的基础。 2013 年，公司实现营业收入 60.87 亿元，同比增长 30.45%；实现归属于上市公司股 东的净利润 22.30 亿元，同比增长 35.46%，基本每股收益 0.4784 元。公司营业费用率为 50.45%，同比下降 4.10 个百分点，运营和业务类费用控制良好。截至 2013 年底，公司合 并总资产 831.57 亿元，归属于上市公司股东的净资产 271.59 亿元，母公司净资本 140.41 亿元，净资本及各项风险控制指标优于监管预警标准；在同业发生多起合规风险事件的背 景下，公司全年未发生合规风险事件和大的风险损失事项，连续六年获证券公司分类 AA 级评级。 （一）收入、支出及现金流分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：亿元 项目 本期数 上年同期数 同比变动幅度 营业收入 60.87 46.66 30.45% 营业支出 34.30 27.97 22.64% 营业利润 26.57 18.69 42.15% 经营活动产生的现金流量净额 -184.29 -31.77 - 投资活动产生的现金流量净额 -4.21 -2.04 - 筹资活动产生的现金流量净额 157.02 12.74 1132.83% 2. 收入 单位：亿元 项目 营业收入 本期数 占比 上年同期数 占比 同比变动 幅度 经纪业务 42.06 69.10% 26.81 57.47% 56.84% 资产管理业务 1.99 3.27% 1.01 2.15% 97.78% 证券投资业务 7.10 11.67% 11.03 23.64% -35.60% 投资银行业务 3.85 6.33% 5.32 11.41% -27.58% 2013 年，国内股基总交易量同比上升 49.79%。公司充分抓住市场机会和创新发展机 遇，融资融券等资本中介业务快速发展，经纪业务市场份额上升，经纪业务收入同比大幅 增长，在营业收入中占比从上年的 57.47%上升至本年的 69.10%，同比增长 56.84%。国内 融资融券业务期末规模达到 197.47 亿元，同比增长超过 3 倍。公司资产管理业务期末受托 资金规模达 688.88 亿份,资产管理业务收入同比增长 97.78%。多策略新型自营投资业务开 展良好，但受债券市场低迷影响，证券投资业务收入同比下降 35.60%，在营业收入中占比 同比下降 11.97 个百分点。本年因 IPO 暂停，公司投行业务收入同比下降 27.58%，在营业 收入中占比同比下降 5.08 个百分点。 3、成本 单位：亿元 项目 营业支出 本期数 上年同期数 同比变动 幅度 经纪业务 24.46 17.46 40.09% 资产管理业务 0.75 0.56 35.60% 证券投资业务 1.47 2.73 -46.30% 投资银行业务 4.10 3.33 23.05% 4、费用 单位：亿元 项目 本期数 上年同期数 同比变动 幅度 业务及管理费 30.71 25.45 20.64% 所得税费用 4.13 2.29 80.22% 2013 年，公司业务及管理费同比增长 20.64%，主要是收入增长带动相关变动成本增 长及公司业务规模增长导致的运营类成本的增加。所得税费用同比增长 80.22%，主要是因 为应纳税利润总额增加及递延所得税变动。 5、现金流 单位：亿元 科目 本期数 上年同期数 同比变动 金额 经营活动产生的现金流量净额 -184.29 -31.77 -152.52 投资活动产生的现金流量净额 -4.21 -2.04 -2.17 筹资活动产生的现金流量净额 157.02 12.74 144.28 2013 年度，公司现金及现金等价物净增加额为-32.83 亿元，主要是报告期内融券融 券业务规模大幅增长使得融出资金增加、回购规模下降以及发行公司债、短期融资券对现 金流的影响。具体如下： （1）经营活动产生现金流量净额为-184.29 亿元，较 2012 年减少 152.52 亿元，主要 影响因素：随着资本中介业务快速发展，融出资金净增加额 132.21 亿元；回购业务现金流 出净额同比增加 167.25 亿元；购买和处置交易性及可供出售金融资产现金流入净额同比增 加 133.15 亿元。 （2）投资活动产生的现金流量净额为-4.21 亿元，较 2012 年减少 2.17 亿元，主要影 响因素：本年收回投资和取得投资收益收到的现金同比增加 0.30 亿元，对外投资支付的现 金同比增加 1.29 亿元，购建长期资产支付的现金同比增加 1.17 亿元。 （3）筹资活动产生的现金流量净额为 157.02 亿元，较 2012 年增加 144.28 亿元，主 要影响因素：本年公司通过借款、发行公司债和短期融资券等方式筹集资金净额同比增加 145.42 亿元，分红及偿付利息支付的现金同比增加 1.06 亿元。 （二）主营业务分析 2013 年分业务收入利润表 单位：亿元 项目 营业收入 营业支出 营业利润 数值 同比变动幅度 数值 同比变动幅度 数值 同比变动幅度 经纪业务 42.06 56.84% 24.46 40.09% 17.60 88.10% 资产管理业务 1.99 97.78% 0.75 35.60% 1.24 174.14% 证券投资业务 7.10 -35.60% 1.47 -46.30% 5.63 -32.07% 投资银行业务 3.85 -27.58% 4.10 23.05% -0.25 -112.39% 其他 5.87 135.93% 3.52 -9.51% 2.35 - 合计 60.87 30.45% 34.30 22.64% 26.57 42.15% 1、经纪业务 2013 年股基市场行情较上年好转，股基市场单边交易量为 483,515 亿元，较 2012 年 322,791 亿元上升 49.79%。公司全年经纪业务实现营业收入 42.06 亿元，同比增长 56.84%； 实现营业利润 17.60 亿元，同比增长 88.1%。经纪业务收入和利润上升的主要原因是 2013 年经纪业务通过贯彻落实公司“抓创新、拓收入、严考核、促协同”的年度经营方针，经 营业绩获得稳步提升，2013 年公司股基市场占有率为 4.272%，较上年 4.025%上升 6.14%， 行业股基交易量排名由第 7 名上升到第 5 名，同时，股基佣金费率基本维持上年水平；2013 年公司年末融资融券余额为 197.47 亿元，较上年 48.26 亿元上升 309.18%，公司年末融资 融券余额排名由第 8 名上升到第 5 名。 2013 年经纪业务主要经营指标如下： 经营指标 2013 年 2012 年 数据来源 公司累计股基交易量 41,307 亿元 25,983 亿元 交易所 经营指标 2013 年 2012 年 数据来源 公司股基市场占有率 4.272％ 4.025％ 交易所 行业股基交易量排名 第 5 名 第 7 名 交易所 公司基金分盘小占比 4.97% 4.28% 交易所、内部统计 公司基金分盘累计交易量 3,065 亿元 2,094 亿元 内部统计 公司基金分盘累计佣金 26,201 万元 17,363 万元 内部统计 公司正常交易客户数（注 1） 2,871,714 户 2,575,087 户 内部统计 公司本年新开户数 25.0 万户 21.5 万户 内部统计 沪深两市累计新开 A 股股东代码卡 494 万户 529.7 万户 中登公司 公司年末托管资产 9075.66 亿元 8,199.61 亿元 中登公司 公司年末融资融券余额 197.47 亿元 48.26 亿元 交易所 公司年末融资融券余额排名 第 5 名 第 8 名 交易所 公司营业部家数 100 家 96 家 内部统计 财富顾问人数 662 人 665 人 内部统计 财富管理计划累计客户数 43.11 万户 33.56 万户 内部统计 全年销售各类理财产品（注 2） 294.42 亿元 197.3 亿元 内部统计 注： 1、正常交易客户指非休眠非不合格资金账户。 2、全年销售各类理财产品含公募基金、公司集合理财产品、信托产品、银行理财产品。 2013 年公司各业务股基交易量明细数据同比如下： 业务 2013 年 2012 年 占比增幅 股基交易量（亿元） 占比 股基交易量（亿元） 占比 零售经纪业务 36,859 3.812% 23,022 3.566% 6.89% 机构经纪业务 811 0.084% 363 0.056% 49.25% 资产管理业务 122 0.013% 98 0.015% -16.85% 证券投资业务 335 0.035% 309 0.048% -27.48% 分盘基金 3,065 0.317% 2,096 0.325% -2.39% QFII 115 0.012% 96 0.015% -20.29% 合计 41,307 4.272％ 25,983 4.025％ 6.14% 数据来源：内部统计 2013 年公司融资融券业务实现了爆发式增长。年末公司融资融券余额达到 197.47 亿 元，同比增长 309.18%，市场占比为 5.7%。本年公司融资融券账户累计利息净收入 10.23 亿元，佣金净收入 4.47 亿元，合计 14.70 亿元。公司不断创新监控工作方法，通过扎实做 好融资融券客户风险揭示、加强客户账户的监控力度等一系列措施，较好地把握了业务发 展和风险控制的平衡关系。2013 年 6 月 24 日，公司顺利进行股票质押式回购交易业务首 单交易，报告期末累计初始交易金额 28.42 亿元。本年公司约定购回式证券交易业务累计 初始交易金额 5.12 亿元，报告期末待购回金额 3.09 亿元。本年公司根据业务发展需要， 积极通过转融通业务丰富资券来源，报告期末公司转融资余额为 10 亿元。 2013 年公司深化发展财富管理业务。新增财富管理产品种类，大力发展私募业务，引 进在市场上具有比较优势的银行理财产品，保障类及投资类保险产品等，为客户提供多样 化的资产配置工具。全年共引进私募产品 55 只（含 10 只私募集合资产管理计划），新增 销售金额 13 亿，新增托管规模 47.52 亿。与兴业银行、中美大都会保险、生命人寿、信泰 人寿等公司均建立了良好的合作关系。公司注重提升财富管理业务的工作效率，上线资产 配置平台，通过综合分析历史交易行为、风险承受能力、产品偏好等指标，为客户自动提 供资产配置建议，引导客户科学、合理地进行资产配置。公司初步探索高净值客户的财富 管理业务模式，建立了高净值客户的咨询服务体系，优化限售股减持服务，新增互换业务， 筹备新股网下询价业务等，为高净值客户财富管理提供解决方案。 2013 年 3 月，公司在业内率先全面推出非现场开户业务，并全面支持见证与网上两种 开户模式。非现场开户业务的开展使得公司突破了营业网点限制，降低了运营成本，同时 提高了客户服务水平及公司盈利能力，取得了良好的经济及社会效益。 公司经纪业务经营管理方面一贯重视流程化、可复制性和可控性。凭借公司大集中管 理系统，对各分支机构实行交易、清算、数据库、风险监控和财务的“五大集中管理”， 成功创造了以集中交易、集中清算和集中风险管理为后盾，以总部平台统一提供的研发咨 询产品和服务为后台支持，以营业部为执行前端，标准化服务流程和个性化服务内容相结 合的营销和服务模式。这种运营模式成本较低，可复制性强，因此公司以相对较少的营业 部获得较大的市场份额。 2、资产管理业务 2013 年，公司资产管理业务实现营业收入 1.99 亿元，同比增长 97.78%；实现营业利 润 1.24 亿元，同比增长 174.14%。 2013 年是券商资产管理行业蓬勃发展的一年，券商资产管理业务延续了 2012 年快速 发展的态势，集合资产管理计划的发行数量和发行速度都保持高速增长。 2013 年，公司资产管理业务紧跟市场创新步伐，整合公司内外部资源，积极发展和丰 富新的业务类型和模式，年内产品数量、规模、各项经营指标等均得到显著提升。全年新 设立集合资产管理计划 21 只，设立专项资产管理计划 1 只，定向业务规模也得到进一步突 （未完）  |