[公告]林州重机：非公开发行股票募集资金运用的可行性分析报告
股票代码：002535 股票简称：林州重机 林州重机集团股份有限公司 （河南省林州市河顺镇申村） 非公开发行股票 募集资金运用的可行性分析报告 二零一四年七月 一、 本次募集资金使用计划 本次非公开发行股票募集资金总额不超过110,657.77万元，扣除发行费用后 拟投入以下项目： 单位：万元 序号 项目名称 项目投资总额 拟用募集资金投入金额 1 油气田工程技术服务项目 100,466.77 100,466.77 2 工业机器人研发及产业化（一期）工程 10,191.00 10,191.00 合计 110,657.77 110,657.77 本次发行募集资金到位后，实际募集资金净额少于上述募集资金投资项目需 投入的募集资金总额的部分由公司以自有资金或通过其他融资方式解决。 若公司在本次发行募集资金到位之前根据公司经营状况和发展规划，对项目 以自筹资金先行投入，则先行投入部分将在本次发行募集资金到位之后，依据相 关法律法规的要求和程序以募集资金予以置换。 二、 本次非公开发行募集资金投资项目的具体情况 （一）油气田工程技术服务项目 1、项目基本情况 项目名称为油气田工程技术服务项目，由公司控股子公司天津三叶虫能源技 术服务有限公司负责实施，项目总投资为100,466.77万元。 项目通过购置国内先进的成套压裂设备等工艺设备，组建技术精良和装备先 进的油气技术服务团队，提升公司在常规石油、天然气及非常规油气藏如页岩气、 煤层气等长水平段分段压裂施工领域的工程技术服务能力，实现公司由煤炭综采 设备供应商向能源综合服务提供商的稳步转型，完善公司整体业务结构，提升公 司综合竞争实力。 2、项目建设背景及必要性 （1）油服行业具备广阔的市场增长空间 油服行业是指以油田为主要业务场所，主要为油气资源勘探与生产提供工程 技术支持和解决方案的生产性服务行业，是能源服务业的重要组成部分。油气勘 探和生产投资直接决定了油服市场的规模和发展，国内油气能源消费需求的持续 增长、国家着力降低油气对外依存度以及对非常规油气资源开放的鼓励，均将推 动油气勘探和生产投资的不断增长，进而为油服行业的未来发展提供广阔的空 间。 （i）油气需求量持续增长 根据《BP世界能源展望2035》统计及预测，在2013年全球一次能源消费 结构中，石油和天然气分别占比32.87%和23.73%，分列第一位和第三位。从年 消费增长速度来看，天然气相比上年增长比例达1.9%，石油相比上年增长比例 为0.8%；中国的一次能源消费需求增长强劲，其增加量为全球第一，占全球净 增长的49.06%。中国经济发展速度位居世界前列，快速的经济发展仍将继续推 动能源消费需求增加，预计未来中国油气资源的需求仍将持续增长，将促使中国 不断加大油气勘探和生产投资投入，以增加有效供给。 （ii）降低对外依存度上升到国家能源安全战略高度 2013年，中国石油对外依存度达到57.39%，根据中国能源研究会的预测，2015年石油对外依存度将达到60%，过高的石油对外依存度对国家能源安全战 略构成了威胁，这将促使国家积极加大油气勘探和生产投资力度。 （iii）非常规油气的勘探开发成为油气供给结构调整的必然趋势并具备技术 可行性，未来将迎来高速增长 油气田作为不可再生资源，随着油气生产量的增加和当前储量的不断减少， 油气的供给结构也不断在发生变化，目前，全球80%多的石油产量是来自于上世 纪70年代以前开发的油田，大部分油田面临着每年5%左右的减产，常规油田供 给出现紧张，从常规油气到非常规油气的转变将成为未来油气开采结构的一个必 然发展趋势。全球非常规能源和海洋油气储量可观。根据美国地质局的测算，目 前全球石油尚未发现的储量大约为5390 亿桶，其中浅水有2333 亿桶，深水有 1760亿桶，占据了未发现的石油储量的63%，未来的储量十分可观。非常规天 然气中页岩气、煤层气、天然气水合物等占据了全球天然气资源量的90%以上。 非常规油方面，世界油页岩资源丰富，其储量折算成页岩油可高达4000亿吨， 远超过了石油资源量。目前，页岩气、煤层气的压裂技术渐趋于成熟，可实施程 度较高。近年来，美国的“页岩气革命”是一个很好的例子，其页岩气开发技术 的突破导致了2000年到2010年美国页岩气产量的爆发式增长。技术的不断突破 将带来开采成本的下降，非常规油气勘探与开采将迎来高速增长期。 （2）产业政策的支持 根据我国《能源发展“十二五”规划》，我国将加快常规油气勘探开发，围 绕新油气田规模高效开发和老油气田采收率提高两条主线，鼓励低品位资源开 发，推进原油增储稳产、天然气快速发展。同时大力开发非常规天然气资源，重 点加大煤层气和页岩气勘探开发力度，突破勘探开发关键技术。 2012年3月，中国国家能源局于发布了《页岩气发展规划（2011-2015年）》， 根据该规划，中国计划在“十二五”期间，完成探明页岩气地质储量6,000亿立 方米，可采储量2,000亿立方米，实现2015年页岩气产量65亿立方米，基本完 成全国页岩气资源潜力的评估与勘探，为“十三五”打好基础，目标是到2020 年力争达到页岩气年开采量为600亿-1,000亿立方米。 （3）公司业务发展战略转型的需要 公司的控股子公司天津三叶虫能源技术服务有限公司主要从事油气田工程 技术服务及相关技术的研发，目前已在常规油气井压裂、长水平段分段压裂等方 面完成了必要的技术储备，完成核心技术及研发人力组建，并在客户资源开拓方 面已取得实质性进展。公司将借鉴自身在煤炭能源服务领域的技术和经营管理经 验，立足高起点，采用国内最先进的压裂机组，组建技术精良和装备先进的油气 技术服务团队，提升公司在石油、天然气及非常规油气藏如页岩气、煤层气等长 水平段分段压裂施工领域的工程技术服务能力，实现公司能源装备综合服务商的 战略目标，完成公司的战略转型。 3、项目建设内容 本项目建设地点位于天津东疆保税港区。项目建设期12个月。项目拟购置 国内领先的成套压裂装备并组建技术服务队，达产后将具备在常规石油、天然气 及非常规油气藏如页岩气、煤层气等长水平段分段压裂施工领域的工程技术服务 能力。 4、项目投资额与融资安排 本项目总投资为100,466.77万元，其中，建设投资65,226.48万元，流动资 金35,240.29万元。公司拟以本次非公开发行募集资金投入100,466.77万元实施 该项目。 5、项目效益分析 本项目达产年预计可实现销售收入59,888.57万元，年均利润总额20,161.77 万元，项目全部投资财务内部收益率为29.95%（税前），总投资收益率为20.07%， 投资回报期为4.51年。 （二）工业机器人研发及产业化（一期）工程 1、项目基本情况 项目名称为工业机器人研发及产业化（一期）工程，由公司负责实施，项目 总投资为10,191万元。 该项目产品方案规划设计年产850台（套）工业机器人，产品包括焊机机器 人系统、切割机器人、点焊机器人、搬运机器人、喷涂机器人、水下环境监测机 器人及抢险机器人等。通过本项目的实施，公司将着力推进智能工业机器人研发 和产业化业务，完善和提升公司智能装备产品链和研发、制造水平，推动公司业 务发展战略转型，并有效提升股东价值。 2、项目建设背景及必要性 （1）我国制造业面临产业转型、升级 在全球经济结构调整的背景下，美欧、日韩等国家大力推动的“再工业化”、 “制造业回归”等发展战略，将对我国制造业的发展产生重大影响。我国制造业 当前的形势是，外部面临制造业发达国家先进技术的压力，内部则存在制造业产 业结构调整、劳动力成本上升、劳动力供给下降等不利因素的影响。我国目前仍 然是全球制造业大国，但要保持这一地位，必须紧跟美、德、日、韩等发达经济 体，尽快完成高新技术引领下新一轮的产业转型和升级。 作为制造业未来的发展重点，在智能装备制造领域，应重点加强研发、推广 力度，尽快实现自有知识产权方面的突破，培育我国在这一领域的核心竞争力。 为此，国家出台了一系列政策和规划，推动以工业机器人研发、产业化应用为重 点的智能装备行业快速成长，带动中国制造业转型、升级。 （2）中国已经成为世界最大的工业机器人市场 据国际机器人联盟（IFR）统计，2012年我国工业机器人装机量达到2.7万 台，同比增长19.5%，占世界工业机器人装机量的14.8%，仅次于日本居全球第 二。2012年国内工业机器人存量已突破10万台，占世界存量的8%，仅次于日、 美、德、韩。2013年我国市场销售3.66万台工业机器人，占全球销售量的五分 之一，同比增幅达60%，已经取代日本成为世界最大工业机器人市场。 从全球工业机器人使用情况来看，我国作为制造业大国，平均每万人保有工 业机器人数量仅为21台，不仅低于全球平均水平55台，更远低于日韩等工业机 器人市场成熟的国家，未来市场发展空间仍然十分巨大。 （3）产业政策的支持 2013年2月16日，国家发改委同国务院有关部门对《产业结构调整指导目 录（2011年本）》有关条目进行了调整，该项目的主要建设内容，即工业机器 人研发及产业化，在指导目录中，属于“第一类：鼓励类”、第十四项“机械”、 第35小项“35、机器人及工业机器人成套系统”，是国家积极鼓励的产业类型。 中国在“十二五”时期将加快发展战略性新型产业。国务院在相关决定中指 出：“发展战略性新型产业已成为世界主要国家抢占新一轮经济和科技发展制高 点的重大战略”，包括“高端装备制造产业”、“新材料产业”、“新能源产业” 及“节能环保产业”等。今后十年我国高端装备制造业的销售产值将占全部装备 制造业销售产值的30%以上。工业机器人作为高端装备制造产业的重要组成部 分，必将在此期间得到更多的政策扶持，实现进一步增长。 国务院于2005年颁布实施的《国家中长期科学和技术发展规划纲要 （2006-2020年）》，将工业机器人纳入“先进制造技术”，并作为“前沿技术” 加以重点研究：“智能服务机器人是在非结构环境下为人类提供必要服务的多种 高技术集成的智能化装备。以服务机器人和危险作业机器人应用需求为重点，研 究设计方法、制造工艺、智能控制和应用系统集成等共性基础技术” 。 （4）公司业务战略发展的需要 公司多年来从事煤矿综合采掘设备、虹膜识别井下跟踪等高新技术产品的研 发、设计和制造，与中科院等科研机构、中国矿大等高等院校建立了长期战略合 作关系，具有国内一流的研究、创新能力。经过多年的快速发展，公司在煤炭综 采设备等领域，其技术水平及市场占有率均已处于行业领先水平。 建设该项目，是公司深刻把握国内外制造业发展趋势，抢占智能装备制造技 术制高点的重要战略举措。如能在工业机器人等领域实现关键技术的突破，对于 打破国外厂商对高端市场的长期垄断具有重要意义。自有知识产权的工业机器 人，一旦实现大规模的产业化生产，其市场前景极其广阔，将为企业长远发展提 供强有力的支撑。因此，该项目的实施，是企业自身业务战略发展的必然需求。 3、项目建设内容 本项目建设地点位于河南省林州市河顺镇申村，属于公司现有厂区内。项目 建设期12个月。项目规划设计年产850台（套）工业机器人。 4、项目投资额与融资安排 本项目总投资为10,191万元，其中，建设投资7,167万元，研发投入1,500 万元，铺底流动资金1,524万元。公司拟以本次非公开发行募集资金投入10,191 万元实施该项目。 5、项目效益分析 本项目达产年预计可实现销售收入37,980万元，年利润总额8,337.50万元， 项目全部投资财务内部收益率为35.80%（税前），总投资收益率为67.70%，投 资回报期5.74年。 三、 本次发行对公司经营管理和财务状况的影响 本次发行完成后，公司资产总额、净资产规模均将有所增加，公司资产负债 率将相应下降，进一步优化资产负债结构，提高公司抗风险的能力，为公司未来 的发展奠定基础。 本次发行完成后，公司筹资活动产生的现金流入将大幅度增加；在资金开始 投入募投项目后，投资活动产生的现金流出量将大幅增加；在募投项目完成后， 公司经营活动产生的现金流量净额将得到显著提升。 本次发行完成后，公司股本总额将即时增加，而募集资金投资项目在短期内 无法即时产生效益，因此，公司的每股收益短期内存在被摊薄的可能。本次募集 资金投资项目的实施是公司由煤炭综采设备供应商向能源综合服务商稳步转型 的重要举措，有利于提高公司的主营收入与利润水平，增强公司的竞争优势，提 升公司未来整体盈利水平。 四、 本次募集资金投资项目涉及的报批事项 本次募集资金投资项目的备案、环评等报批事项正在办理过程中。 五、 结论 综上所述，本次发行募集资金的用途合理、可行，项目符合国家产业政策， 是国家鼓励投资的产业。项目建设有利于完善公司业务结构，提升公司综合实力 和核心竞争力，促进公司持续、健康发展，符合本公司及本公司全体股东的利益。 中财网
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