[发行]海富通内需：更新招募说明书摘要（2014年第1号）
海富通内需热点股票型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2014年第 1号） 基金管理人：海富通基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 重要提示 海富通内需热点股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经 2013年 11月 13日中国证券 监督管理委员会证监许可【 2013】1437号文注册募集。本基金的基金合同于 2013年 12月 19日正式生效。本基金类型为契约型开放式。 本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当 事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额 持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接 受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金 投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金 一定盈利，也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前所支付的 金额。 本基金为股票型基金产品，风险高于混合型基金、债券型基金、货币市场基金，属于高风险、 高预期收益的基金产品。投资有风险，投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的招募 说明书和基金合同，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承 受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基 金业绩表现的保证。投资有风险，投资人在认购（或申购）本基金时应认真阅读本基金的招 募说明书和基金合同。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在作出投资决 策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行承担。 本招募说明书所载内容截止日为 2014年 6月 19日，有关财务数据和净值表现截止日为 2014 年 3月 31日。 本招募说明书所载的财务数据未经审计。 第一部分基金管理人 一、基金管理人概况 名称：海富通基金管理有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66号东亚银行金融大厦 36-37层 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66号东亚银行金融大厦 36-37层 法定代表人：张文伟 成立时间： 2003年 4月 18日 电话：021-38650999 联系人：吴晨莺 注册资本： 1.5亿元人民币 股权结构：海通证券股份有限公司 51%、法国巴黎投资管理 BE控股公司 49%。 二、主要人员情况 张文伟先生，董事长，硕士，高级经济师。历任交通银行郑州分行铁道支行行长、紫荆山支 行行长、私人金融处处长，海通证券办公室主任，海通证券投资银行总部副总经理，海富通 基金管理有限公司董事、副总经理。 2013年 5月起任海富通基金管理有限公司董事长。 邵国有先生，董事，副教授。历任吉林大学校党委副书记、长春师范学院校党委书记、长春 新世纪广场有限公司副董事长兼总经理、海通证券股份有限公司宣传培训中心总经理，海富 通基金管理有限公司董事长。 2013年 5月起转任海富通基金管理有限公司董事。 吉宇光先生，董事，硕士，高级经济师。历任交通银行北京分行办公室副主任、交通银行北 京分行证券部经理、海通证券北京朗家园营业部总经理等职。 1997年至今任海通证券股份 有限公司副总裁。 2011年 4月至今任海通国际证券集团有限公司董事会主席。 陶乐斯（ Ligia Torres）女士，董事，法国与墨西哥双重国籍，双硕士学位，曾任职于东方汇 理银行、渣打银行和欧洲联合银行， 1996年加入法国巴黎银行集团工作， 2010年 3月至 2013 年 6月任法国巴黎银行财产管理部英国地区首席执行官， 2010年 10月至今任法国巴黎银行 英国控股有限公司董事， 2013年 7月至今任法国巴黎投资管理公司亚太区及新兴市场主管。 田仁灿先生，董事、总经理，比利时籍，工商管理硕士。历任法国金融租赁 Euroequipement S.A.公司总裁助理，富通银行区域经理、大中华地区主管，富通基金管理亚洲有限公司投资 经理、业务发展部总经理、首席执行官。 2003年至今任海富通基金管理有限公司董事、总 经理。 郑国汉先生，独立董事，经济学硕士及博士学位。历任美国佛罗里达州大学经济系副教授、 香港科技大学经济系教授、香港科技大学商学院经济系教授及系主任和商学院副院长、商学 院院长及经济系讲座教授，现任香港岭南大学校长。 巴约特（ Marc Bayot）先生，独立董事，比利时籍，布鲁塞尔大学工商管理硕士。布鲁塞尔 大学经济学荣誉教授， EFAMA（欧洲基金和资产管理协会）和比利时基金公会名誉主席， INVESTPROTECT公司（布鲁塞尔）董事总经理、 Pionner投资公司（米兰，都柏林，卢森堡） 独立副董事长、 Fundconnect独立董事长、 Degroof资产管理（布鲁塞尔）独立董事和法国巴 黎银行 B Flexible SICAV 独立董事。 杨国平先生，独立董事，硕士，高级经济师。历任上海杨树浦煤气厂党委副书记、代书记， 上海市公用事业管理局党办副主任，上海市出租汽车公司党委书记，现任大众交通（集团） 股份有限公司董事长兼总经理、上海大众公用事业（集团）股份有限公司董事长、上海交大 昂立股份有限公司董事长。 李础前先生，监事长，经济学硕士，高级经济师。历任安徽省财政厅中企处副主任科员，安 徽省国有资产管理局科长，海通证券计划财务部副总经理、总经理和财务总监。 谷若鸿（ Laurent Couraudon）先生，监事，法国籍，斯特拉斯堡的罗伯特舒曼大学的国际贸 易硕士学位。历任法国外贸银行莫斯科分行董事及企业金融部主管、法国巴黎银行俄罗斯分 行商务拓展主管及法国巴黎银行莫斯科分行首席执行官兼俄罗斯地区总裁等职。 2011年至 今任法国巴黎银行（中国）有限公司董事会主席兼中国区总裁。 奚万荣先生，监事，经济学硕士。中国注册会计师协会非执业会员。历任海南省建行秀英分 行会计主管、海通证券股份有限公司监察稽核部稽核员。 2003年 4月至今任海富通基金管 理有限公司稽核经理、监察稽核总监。 高勇前先生，监事，经济学学士。历任宁波进出口公司财务部会计主管、上海科源医学高科 技实业公司财务部财务主管、华安基金管理有限公司财务核算部副总监。 2008年 4月至今 任海富通基金管理有限公司基金运营总监。 章明女士，督察长，硕士。历任加拿大 BBCC Tech & Trade Int’l Inc 公司高级财务经理、加 拿大 Future Electronics公司产品专家，国信证券业务经理和副高级研究员，海通证券股份有 限公司对外合作部经理。 2003年至今任海富通基金管理有限公司督察长。 阎小庆先生，副总经理，硕士。历任中国人民银行上海分行助理经济师、富通银行欧洲管理 实习生、法国东方汇理银行市场部副经理、法国农业信贷银行上海华东区首席代表、富通基 金管理公司上海代表处首席代表、海富通基金管理有限公司市场总监， 2006年 5月起，任 海富通基金管理有限公司副总经理。 陶网雄先生，副总经理，硕士。历任中国电子器材华东公司会计科长、上海中土实业发展公 司主管会计、海通证券股份有限公司财务副经理。 2003年 4月加入海富通基金管理有限公 司，2003年 4至 2006年 4月任公司财务部负责人， 2006年 4月起任财务总监。 2013年 4 月起，任海富通基金管理有限公司副总经理。 宋争林先生，清华大学物理化学专业博士研究生。 2003年 3月起先后任职于中原证券、上 海融昌资产管理有限公司、东方证券、国金证券，担任股票分析师， 2007年 5月加入海富 通基金管理有限公司，任股票分析师。 2013年 11月起任海富通中小盘股票基金经理。 2014 年 4月起，兼任海富通风格优势股票和海富通内需热点股票基金经理。 本基金历任基金经理为黄春雨，任职时间为 2013年 12月至 2014年 4月。 投资决策委员会常设委员有：田仁灿，总经理；戴德舜，投资总监；邵佳民，投资副总监； 丁俊，投资副总监；杜晓海，定量及风险管理总监。投资决策委员会主席由总经理担任。讨 论内容涉及特定基金的，则该基金经理出席会议。 上述人员之间不存在近亲属关系。 第二部分基金托管人 （一）基本情况 名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”） 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号 首次注册登记日期： 1983年 10月 31日 注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾叁亿陆仟肆佰伍拾伍万贰仟肆佰叁拾柒元整 法定代表人：田国立 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【 1998】24号 托管业务部总经理：李爱华 托管部门信息披露联系人：王永民 客服电话： 95566 传真：（010）66594942 第三部分相关服务机构 一、基金份额发售机构 1、直销机构 名称：海富通基金管理有限公司 住所：上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66号东亚银行金融大厦 36-37层 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路 66号东亚银行金融大厦 36-37层 法定代表人：张文伟 全国统一客户服务号码： 40088-40099（免长途话费） 联系人：康旭 电话：021-38650797 传真：021-33830160 2、场外销售机构 （1）中国银行股份有限公司 住所：北京市西城区复兴门内大街 1号 注册地址：北京市西城区复兴门内大街 1号 法定代表人：田国立 电话：010-66596688 客户服务电话： 95566 网址：www.boc.cn （2）中国工商银行股份有限公司 地址：北京市西城区复兴门内大街 55号 法定代表人：姜建清 客户服务电话： 95588 电话：010-66107900 传真：010-66107914 网址：www.icbc.com.cn （3）交通银行股份有限公司 地址：上海市银城中路 188号 法定代表人：牛锡明 客户服务电话： 95559 网址：www.bankcomm.com （4）招商银行股份有限公司 地址：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 法定代表人：傅育宁 客户服务电话： 95555 联系人：邓炯鹏 网址：www.cmbchina.com （5）海通证券股份有限公司 地址：上海市广东路 689号海通证券大厦 法定代表人：王开国 客户服务电话： 021-95553或 4008888001 联系人：李笑鸣 网址：www.htsec.com （6）国泰君安证券股份有限公司 地址：上海市浦东新区商城路 618号 法定代表人：万建华 客户服务电话： 95521 联系人：芮敏祺、吴倩 网址：www.gtja.com （7）申银万国证券股份有限公司 地址：上海市常熟路 171号 法定代表人：储晓明 客户服务电话： 95523，4008895523 联系人：高夫 网址：www.sywg.com （8）中信建投证券股份有限公司 地址：北京市朝阳门内大街 188号 法定代表人：王常青 客户服务电话： 400-8888-108 联系人：权唐 网址：www.csc108.com （9）国信证券股份有限公司 地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦 16层到 26层 法定代表人：何如 客户服务电话： 95536 联系人：齐晓燕 网址：www.guosen.com.cn （10）长江证券股份有限公司 地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦 法定代表人：杨泽柱 客户服务电话： 95579 联系人：李良 长江证券客户服务网站： www.95579.com （11）平安证券有限责任公司 地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼 法定代表人：杨宇翔 客户服务电话： 95511转 8 联系人：郑舒丽 网址： stock.pingan.com （12）中信万通证券有限责任公司 地址：山东省青岛市崂山区苗岭路 29号澳柯玛大厦 15层 法定代表人：杨宝林 客户服务电话： 95548 联系人：吴忠超 网址：www.zxwt.com.cn （13）天相投资顾问有限公司 地址：北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 701 法定代表人：林义相 客户服务电话： 010-66045678 联系人：尹伶 网址：www.txsec.com （14）中信证券股份有限公司 地址：广东省深圳市福田区中心三路 8号卓越时代广场（二期）北座 法定代表人：王东明 电话：95558 联系人：顾凌 网址：www.cs.ecitic.com （15）中信证券（浙江）有限责任公司 地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 588号恒鑫大厦主楼 19、20层 法定代表人：沈强 客户服务电话： 95548 联系人：姚锋 网址：www.bigsun.com.cn （16）安信证券股份有限公司 地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35楼 法定代表人：牛冠兴 客户服务电话： 400-800-1001 联系人：陈剑虹 网址：www.essence.com.cn （17）中国中投证券有限责任公司 地址：深圳市福田区益田路 6003号荣超商务中心 A栋第 18层至 21层 法定代表人：龙增来 客户服务电话： 95532或 400-600-8008 联系人：刘毅 网址：http://www.china-invs.cn/ （18）中国民族证券有限责任公司 地址：北京市朝阳区北四环中路 27号盘古大观 A座 40F-43F 法定代表人：赵大建 客户服务电话： 400-889-5618 联系人：李微 网址：www.e5618.com （19）信达证券股份有限公司 地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 法定代表人：张志刚 客户服务电话： 400-800-8899 联系人：唐静 网址：www.cindasc.com （20）长城证券有限责任公司 地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14、16、17层 法定代表人：黄耀华 客户服务电话： 4006666888 联系人：高峰 网址：www.cgws.com （21）方正证券股份有限公司 地址：湖南长沙芙蓉中路 2段华侨国际大厦 22-24层 法定代表人：雷杰 客户服务电话： 95571 联系人：郭军瑞 网址：www.foundersc.com （22）广州证券有限责任公司 地址：广州市越秀区先烈中路 69号东山广场主楼 17楼 法定代表人：刘东 客户服务电话： 020-961303 联系人：林洁茹 网址：www.gzs.com.cn （23）上海证券有限责任公司 地址：上海市黄浦区西藏中路 336号 法定代表人：龚德雄 客户服务电话： 4008918918，021-962518 联系人：陈翔 网址：www.962518.com （24）财富证券有限责任公司 地址：湖南长沙芙蓉中路二段 80号顺天国际财富中心 26～28层 法定代表人：蔡一兵 电话：0731－84403360 传真：0731－84403330 联系人：郭磊 网址：www.cfzq.com （25）华西证券有限责任公司 地址：四川省成都市青羊区陕西街 239号 法定代表人：杨炯洋 客户服务电话： 400-888-8818 95584 联系人：李慧灵 网址：www.hx168.com.cn （26）深圳众禄基金销售有限公司 地址：深圳市罗湖区深南东路 5047号发展银行大厦 25楼 I、J单元 法定代表人：薛峰 客户服务电话： 4006-788-887 联系人：童彩平 网址：www.zlfund.cn及 www.jjmmw.com （27）杭州数米基金销售有限公司 地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588号恒生大厦 12楼 法定代表人：陈柏青 客户服务电话： 4000-766-123 联系人：张裕 网址：www.fund123.cn （28）上海好买基金销售有限公司 地址：上海市虹口区场中路 685弄 37号 4号楼 449室 法定代表人：杨文斌 客户服务电话： 400-700-9665 联系人：阚迪 网址：www.ehowbuy.com （29）上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526号 2幢 220室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555号裕景国际 B座 16层 法定代表人：张跃伟 联系人：王艳萍 客服电话： 400-089-1289 公司网站： www.erichfund.com （30）上海天天基金销售有限公司 ?????? 地址：徐汇区龙田路 190号 2楼 2层 法定代表人：其实 客户服务电话： 400-1818-188 联系人：纳小丹 网址： www.1234567.com.cn （31） ??和讯信息科技有限公司 ?????? 地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166号中国保险大厦 25楼 C区 法定代表人：王莉 客户服务电话： 400-920-0022 联系人：于杨 网址： licaike.hexun.com （32） ??北京展恒基金销售有限公司 ?????? 地址：北京顺义区后沙峪镇安富街 6号 法定代表人：闫振杰 客户服务电话： 400-888-6661 联系人：宋丽冉 网址： www.myfund.com （33） ??浙江同花顺基金销售有限公司 地址：浙江省杭州市翠柏路 7号杭州电子商务产业园 2楼 法定代表人：凌顺平 客户服务电话： 0571-88920897??、4008-773-772 联系人：胡璇 网址：www.5ifund.com 3、场内销售机构 具有开放式基金销售资格的、经中国证券登记结算有限责任公司认可的上海证券交易所会员 可成为本基金的场内销售机构，相关信息同时通过上海证券交易所网站（ www.sse.com.cn） 登载。 基金管理人可以根据需要，增加其他符合要求的机构销售本基金，并按照相关规定及时公告。 二、登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司 住所：北京市西城区太平桥大街 17号 注册地址：北京市西城区太平桥大街 17号 法定代表人：周明 电话：010-59378835 传真：010-59378907 联系人：任瑞新 三、出具法律意见书的律师事务所 名称：上海市通力律师事务所 住所：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼 办公地址：上海市银城中路 68号时代金融中心 19楼 负责人：俞卫锋 电话： 021-31358666 传真： 021-31358600 联系人：孙睿 经办律师：黎明、孙睿 四、审计基金财产的会计师事务所 名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼 法定代表人：杨绍信 经办注册会计师：薛竞、叶尔甸 电话：(021) 23238888 传真：(021) 23238800 联系人：刘莉 第四部分基金的名称 本基金名称：海富通内需热点股票型证券投资基金 第五部分基金的类型 本基金类型：契约型开放式 第六部分基金的投资目标 本基金将从受益于国家扩大内需促进经济发展政策的热点行业中，精选具有良好成长性及基 本面的股票进行积极投资，同时辅以适度的资产配置，力争实现基金资产的长期增值。 第七部分基金的投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小 板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持 证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证 监会的相关规定）。 本基金的投资组合比例为 :基金投资组合中股票资产占基金资产的 60%～95%，债券、权证、 资产支持证券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%～40%，其中，持有的全部权证市值占基金资产净值的 0%～3%，在每个交易日日终在扣 除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一 年以内的政府债券。本基金将 80%以上的非现金基金资产投资于受益内需增长的行业中的上 市公司发行的股票。 如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以 将其纳入投资范围。 第八部分基金的投资策略 本基金将通过分析宏观经济因素、政策导向因素、市场环境因素等，对证券市场系统性风险 程度和中长期预期收益率进行动态监控，在投资范围内确定相应大类资产配置比例；其次通 过对受益于内需增长的热点行业及个股进行定量与定性相结合的分析，精选具有良好基本面 和成长潜力的上市公司进行投资。 1、资产配置策略 本基金将基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，形成对不同市场周期的预测和判断，通 过灵活主动且有纪律的资产配置，确定组合中股票、债券、货币市场工具和其他金融工具的 投资比例，追求较高的收益，同时规避市场的系统性风险。 在资产配置中，本基金主要考虑如下因素：宏观经济因素，包括宏观经济发展趋势，经济的 景气周期研究等；货币因素，包括利率水平及其变化、 CPI、货币政策等；市场估值因素，包 括市场的相对定价水平、估值水平等；政策影响因素，包括不同政策发布对不同资产类别的 影响分析等；市场气氛等。通过对各种因素的综合分析，确定本基金的资产配置。 2、股票投资策略 本基金股票投资组合构建包括三个层次：首先是挖掘受益内需的热点行业；然后是在受益行 业分析基础之上进行行业分析与配置；最后自下而上在行业内部精选个股。 （1）行业配置策略 本基金的内需热点是指在国内经济发展的当前环境下，从国家扩大内需促进经济增长及结构 调整中受益的相关行业，主要分为受益于内需消费增长的热点行业及受益于内需投资增长的 热点行业。 1）第一类是受益于国内消费增长的行业。随着国民经济发展和居民可支配收入的提高，直 接消费的增加将带来相关行业的收入增长，而为国内消费者提供主消费品和服务的行业将从 中受益。具体来说，在申银万国目前一级行业分类体系下，包括农林牧渔、交运设备、家用 电器、食品饮料、纺织服装、轻工制造、医药生物、公用事业、交通运输、房地产、金融服 务、商业贸易、餐饮旅游和信息服务等。 2）第二类是受益于国内投资需求增长的行业。伴随着国内消费的快速增长，将促进与之相 关的上游行业进行产业升级，为消费受益相关行业提供更好的基础支持，其中包括原材料、 基础建设、硬件设备等支持。具体来说，在申银万国目前一级行业分类体系下，包括采掘、 化工、黑色金属、有色金属、建筑建材、机械设备、电子元器件和信息设备等。 在此基础上，本基金将把重点把握市场上某一阶段出现的热点行业及投资主题。本基金将主 要考虑热点行业及投资主题的催化剂因素、估值体系、市场配置的情绪、投资主题对盈利增 长和政策预期的反映强度等，本产品将主要配置预期不断上升的相关行业，规避利好因素完 全反应的行业。 （2）个股精选策略 本基金的股票投资将采用自下而上的分析方法，在备选行业内部通过定量与定性相结合的分 析方法，兼顾个股的成长性和估值水平。 1）价值分析 价值分析包括公司的品质分析及估值水平分析。健康的品质是公司未来持续成长的良好基 础，也可以提高公司的抗风险能力，因此本基金对上市公司的价值分析首先将分析公司的品 质，将着重对公司进行财务分析，考察每股收益率 (EPS)、净资产收益率（ ROE）等指标，另 外将根据上市公司所处行业景气度及其在行业中的竞争地位等多方面的因素进行综合评估， 挖掘上市公司的投资价值。 如果公司具有成长性，但是股价已经被严重高估，股票将丧失吸引力。因此本基金将对股票 进行估值分析，本基金管理人将关注 PE、PB、PS等指标。对于这些指标，除了静态分析以 外，本基金管理人还将根据对公司的深入研究及盈利预测，进行动态分析。 2）成长分析 对于成长性分析，本基金管理人将重点关注企业的内涵式增长。内涵式增长主要是来自企业 的管理技能的可复制、企业的创新能力、产品的竞争优势及公司抵抗风险持续生存的能力等。 本基金将从定量分析及定性分析两方面分析企业的成长能力。 ??定量分析 本基金的公司成长性分析体系将首先通过成长性指标分析公司的经营状况，本基金选取的成 长性指标主要包括： PEG、每股收益增长率、净利润预测增长率、主营业务增长率等等。 ??定性分析 公司成长性既受到公司的各种内部因素影响，又受到公司的各种外部因素影响，因此本基金 的上市公司成长性评估将以宏观分析和行业分析作为评估的基础，对公司内部因素进行深刻 理解和分析，挖掘上市公司保持高成长性和业绩增长的驱动因素，深入分析这些驱动因素是 否具有可持续性，从而优选出品质优良、成长潜力高于平均水平的上市公司。定性分析包括 行业前景分析等外部因素分析及公司商业模式、公司治理、管理层素质、产品竞争力、企业 创新能力等内部因素分析。 本基金股票投资强调将定量的股票筛选和定性的公司研究有机结合，并实时应用风险控制手 段进行组合调整。深入的公司研究和分析是发掘成长性股票的核心，通过定性的分析和定量 的筛选，得出对公司未来盈利成长的潜力、质量以及持续性的评价，从而发掘出品质优良并 具有持续成长性的股票。 3、债券投资策略 债券投资上，本基金将坚持稳健投资的原则，采取“自上而下”的投资策略，深入分析宏观 经济、货币政策和利率变化等趋势，综合考虑不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风 险等因素，通过采取利率预期、久期管理、收益率曲线策略、收益率利差策略和套利等积极 的投资策略，确定和构造合理的债券组合。 4、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具，本基金将在控制风险的前提下，以价值分析为基础，在采用 数量化模型分析其合理定价的基础上适当参与。 5、资产支持证券投资策略 对于资产支持证券，本基金将综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成和质量等因素， 研究资产支持证券的收益和风险匹配情况，在严格控制风险的基础上选择投资对象，追求稳 定收益。 6、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的。本基金管理人将充分 考虑股指期货的流动性及风险收益特征，选择流动性好、交易活跃的股指期货合约进行多头 或空头套期保值等策略操作。法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基 金将按法律法规的规定执行。 第九部分基金的业绩比较基准 本基金业绩比较基准： MSCI 中国 A股指数× 80％＋上证国债指数× 20％。 本基金股票部分的业绩比较基准为 MSCI中国 A股指数，由全球著名的指数供应商摩根士丹 利资本国际公司（ Morgan Stanley Capital International，MSCI）提供， MSCI中国 A股指数是 MSCI全球可投资市场指数（GIMI）系列的组成部分，采用与 MSCI全球指数一致的编制方法。 选择该指数主要基于以下四个理由： MSCI 有完善的国际通用的行业分类体系以及行业指数 体系；MSCI已经形成系列的中国指数； MSCI中国 A股指数具有国际性，更方便海外投资者 理解基金的业绩； MSCI中国 A股指数有很好的行业代表性。 本基金债券部分的业绩比较基准为上证国债指数，该指数是以上海证券交易所上市的所有固 定利率国债为样本，按照国债发行量加权而成。自 2003年 1月 2日起对外发布，基日为 2002年 12月 31日，基点为 100点，代码为 000012。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出， 或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本基金管理人可以与基金托管 人协商一致报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，但不需要召开基金份额持有 人大会。 第十部分基金的风险收益特征 本基金是股票型基金，属于高风险、高预期收益的投资品种。其预期收益、预期风险高于货 币市场基金、债券型基金和混合型基金。 第十一部分投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行根据本基金合同规定，于 2014年 7月 17日复核了本报告中的财务指 标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏。 本投资组合报告所载数据截止至 2014年 3月 31日（“报告期末”）。 1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（％） 1权益投资 303,967,063.34 80.90 其中：股票 303,967,063.34 80.90 2固定收益投资 -- 其中：债券 -- 资产支持证券 -- 3贵金属投资 -- 4金融衍生品投资 -- 5买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售金融资产 -- 6银行存款和结算备付金合计 55,240,936.59 14.70 7其他资产 16,532,404.07 4.40 8合计 375,740,404.00 100.00 2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（％） A农、林、牧、渔业 -B 采矿业 -C 制造业 181,404,712.44 48.69 D电力、热力、燃气及水生产和供应业 7,348,957.84 1.97 E建筑业 -F 批发和零售业 -G 交通运输、仓储和邮政业 -H 住宿和餐饮业 -I 信息传输、软件和信息技术服务业 72,641,154.47 19.50 J金融业 3,068,605.68 0.82 K房地产业 22,448,441.68 6.03 L租赁和商务服务业 17,055,191.23 4.58 M科学研究和技术服务业 -N 水利、环境和公共设施管理业 -O 居民服务、修理和其他服务业 -P 教育 -Q 卫生和社会工作 -R 文化、体育和娱乐业 -S 综合 - 合计 303,967,063.34 81.59 3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值 (元)占基金资产净值比例（％） 1 002223鱼跃医疗 741,225 22,718,546.25 6.10 2 300212易华录 415,929 19,548,663.00 5.25 3 002390信邦制药 374,232 18,000,559.20 4.83 4 600884杉杉股份 1,030,350 16,506,207.00 4.43 5 002460赣锋锂业 473,988 15,641,604.00 4.20 6 601992金隅股份 2,185,758 14,141,854.26 3.80 7 600340华夏幸福 471,127 13,116,175.68 3.52 8 600887伊利股份 332,255 11,904,696.65 3.20 9 300037新宙邦 346,658 11,665,041.70 3.13 10 000700模塑科技 1,022,291 11,265,646.82 3.02 4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的。 10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10.1本基金投资国债期货的投资政策 根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。 10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 10.3本基金投资国债期货的投资评价 根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。 11投资组合报告附注 11.1报告期内本基金投资的信邦制药（ 002390）于 2013年 5月 20日公告称，公司因未能 及时披露“根据国家药监局新药审评技术要求和新出台的政策，通过贵州省药监局向国家药 品审评中心请求撤回人参皂苷 -Rd注射液的新药生产注册申请”的相关信息，违反了上海证 券交易所《股票上市规则（ 2012年修订）》的相关条款，经上海证券交易所纪律处分委员会 审议通过，上海证券交易所对公司及公司董事长兼总经理张观福、董事会秘书孔令忠给予通 报批评的处分，并记入上市公司诚信档案，向社会公布。 对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人认为随着公司对医疗服务产业的布局逐步完 善，未来将成功转型为贵州综合性的医疗服务集团，具备良好的成长潜力，发展前景向好。 经过本基金管理人内部严格的投资决策流程，该股票被纳入本基金的实际投资组合。 其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴 责、处罚的情况。 11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 11.3其他资产构成 序号名称金额（元） 1存出保证金 260,700.73 2应收证券清算款 7,816,699.33 3应收股利 4应收利息 12,820.38 5应收申购款 8,442,183.63 6其他应收款 7 待摊费用 8 其他 9 合计 16,532,404.07 11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值 (元)占基金资产净值比例 （％）流通受限情况说明 1 002223鱼跃医疗 22,718,546.25 6.10筹划重大事项 2 002460赣锋锂业 15,641,604.00 4.20筹划发行股份购买资产 第十二部分基金的业绩 基金业绩截止日为 2014年 3月 31日。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金 一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者 在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 （一）本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表： 阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基 准收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 2013年 12月 19日（基金合同生效日）至 2013年 12月 31日 1.30% 0.31% -0.71% 1.03% 2.01% -0.72% 2013年 12月 19日（基金合同生效日）至 2014年 3月 31日 6.60% 1.71% -6.02% 0.95% 12.62% 0.76% （二）本基金累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图： （2013年 12月 19日至 2014年 3月 31日） 注：1、本基金合同于 2013年 12月 19日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。 2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6个月内为建仓期，自 2013年 12月 19日 合同生效日起至 2014年 3月 31日，本基金运作时间未满 6个月，仍处于建仓期中。 第十三部分基金的费用和税收 一、基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费； 5、基金份额持有人大会费用； 6、基金的证券、期货交易费用； 7、基金的银行汇划费用； 8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×1.5%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对 一致后，由基金托管人于次月首日起 2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理 人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.25%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对 一致后，由基金托管人于次月首日起 2-5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管 人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 上述“一、基金费用的种类中第 3－8项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际 支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 四、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 第十四部分对招募说明书更新部分的说明 海富通内需热点股票型证券投资基金更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金 法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披 露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动， 对本基金原招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下： 一、“第二部分释义”部分：增加了会员单位、场内、场外的释义。 二、“第三部分基金管理人”部分： 1.更新了基金管理人联系人信息。 2.更新了邵国有先生、郑国汉先生的简历。 3.删除了王明权先生、陈洪先生的简历。 4.删除了黄春雨先生的简历并新增了宋争林先生的简历。 5.新增历任基金经理信息。 6.更新了投资决策委员会常设委员的相关信息。 三、“第四部分基金托管人”部分：对基金托管人的基本情况、基金托管部门及主要人员情 况、基金托管业务经营情况、基金托管人的内部控制制度等相关信息进行了更新。 四、“第五部分相关服务机构”部分： 1.场外销售机构：新增了除中国银行以外的其他销售机构的相关信息。 2.场内销售机构：新增了场内销售机构的信息。 3. 更新了出具法律意见书的律师事务所的相关信息。 4.更新了审计基金财产的会计师事务所的相关信息。 五、“第六部分基金的募集”部分，更新了认购结束后募集的信息。 六、“第七部分基金合同的生效”部分，更新了基金合同的生效信息。 七、“第八部分基金份额的申购与赎回”部分：更新了“二、申购与赎回的开放日及开放时 间”、“三申购与赎回的原则”、“五申购和赎回的数额限制”、“七申购份额与赎回金额的 计算”、“十三、基金转换”、“十四、基金的非交易过户”、“十五基金的转托管”、“十六定 期定额投资计划”、“十七基金份额的冻结和解冻”部分的内容。 八、“第十一部分基金的投资”和“第十二部分基金的业绩”部分，根据 2014年第一季度 报告，新增了基金投资组合报告和基金业绩的内容，相关数据截止期为 2014年 3月 31日。 九、“第十五部分基金的收益与分配”部分，更新了“三基金收益分配原则”部分的内容。 十、“第二十一部分基金托管协议的内容摘要”部分，更新了基金托管人的注册资本信息。 十一、“第二十二部分对基金份额持有人的服务”部分：新增了“八网上开户与交易服务” 部分的内容。 海富通基金管理有限公司 2014年 8月 2日 中财网
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