[发行]诺德中小盘：更新招募说明书（2014年8月）
诺德中小盘股票型证券投资基金 招募说明书 （2014年 8月更新） 基金管理人：诺德基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 二〇一四年八月 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 【重要提示】 诺德中小盘股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）的募集已获中国证 监会 2010年 3月 8日证监许可【2010】270号文核准。本基金基金合同于 2010 年 6月 28日正式生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中 国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值 和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人承诺依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金 财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投 资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受 能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、 社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系 统性风险、由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险、基金管理人在 基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特定风险等等。 投资人认购本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。基金管理 人建议投资人根据自身的风险收益偏好，选择适合自己的基金产品。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 除特别说明外，本招募说明书所载内容截止日为 2014年 6 月 27 日，有关 财务数据截止日为 2014 年 3月 31 日（未经审计）。 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 目录 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 一、绪言 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、 《证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销 售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》 （以下简称《信息披露办法》）及其他有关规定以及《诺德中小盘股票型证券投 资基金基金合同》编写。 本招募说明书阐述了诺德中小盘股票型证券投资基金的投资目标、策略、风 险、费率等与投资人投资决策有关的全部必要事项，投资人在做出投资决策前应 仔细阅读本招募说明书。 基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书 所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本 招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。 本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同 是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基 金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本 身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有关 规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应 详细查阅基金合同。 二、释义 在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 基金或本基金：指诺德中小盘股票型证券投资基金； 基金合同：指《诺德中小盘股票型证券投资基金基金合同》及对该 基金合同的任何有效修订和补充； 招募说明书：指《诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书》及其 定期更新； 发售公告：指《诺德中小盘股票型证券投资基金基金份额发售公 告》 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 托管协议指《诺德中小盘股票型证券投资基金托管协议》及其任 何有效修订和补充； 中国证监会：指中国证券监督管理委员会； 中国银监会： 《基金法》： 指中国银行业监督管理委员会； 指 2003年 10月 28日经第十届全国人民代表大会常务 委员会第五次会议通过的自 2004年 6月 1日起实施的 《中华人民共和国证券投资基金法》及不时做出的修 《反洗钱法》 订； 指 2006年 10月 31日经第十届全国人民代表大会常务 委员会第二十四次会议通过，自 2007年 1月 1日起实 施的《中华人民共和国反洗钱法》及颁布机关对其不时 《销售办法》： 作出的修订； 指中国证监会 2011年 6月 9日颁布、同年 10月 1日实 施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不 《运作办法》： 时做出的修订； 指 2004年 6月 29日由中国证监会公布并于 2004年 7 月 1日起实施的《证券投资基金运作管理办法》及不时 做出的修订； 《信息披露办法》：指中国证监会 2004年 6月 8日颁布并于 2004年 7月 1 元： 基金管理人： 基金托管人： 注册登记业务： 注册登记机构： 日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及不时作 出的修订； 指人民币元； 指诺德基金管理有限公司； 指中国银行股份有限公司； 指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括 投资者基金账户管理、基金份额注册登记、清算及基金 交易确认、发放红利、建立并保管基金份额持有人名册 等； 指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的注册登记 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 机构为诺德基金管理有限公司或接受诺德基金管理有 限公司委托代为办理本基金注册登记业务的机构； 投资者：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者和法 律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投 资者； 个人投资者：指依据中华人民共和国有关法律法规可以投资于证券 投资基金的自然人； 机构投资者：指在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设 立和有效存续并依法可以投资于证券投资基金的企业 法人、事业法人、社会团体或其他组织； 合格境外机构投资者：指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》 及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集 的证券投资基金的中国境外的机构投资者； 基金份额持有人大会：指按照基金合同第九部分之规定召集、召开并由基金份 额持有人或其合法的代理人进行表决的会议； 基金募集期：指基金合同和招募说明书中载明，并经中国证监会核准 的基金份额募集期限，自基金份额发售之日起最长不超 过 3个月； 基金合同生效日：指募集结束，基金募集的基金份额总额、募集金额和基 金份额持有人人数符合相关法律法规和基金合同规定 的，基金管理人依据《基金法》向中国证监会办理备案 手续后，中国证监会的书面确认之日； 存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限； 工作日：指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日； 认购：指在基金募集期内，投资者按照基金合同的规定申请购 买本基金基金份额的行为； 申购：指在基金合同生效后的存续期间，投资者申请购买本基 金基金份额的行为； 赎回：指在基金合同生效后的存续期间，基金份额持有人按基 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 金合同规定的条件要求基金管理人购回本基金基金份 额的行为； 基金转换：指基金份额持有人按基金管理人规定的条件，申请将其 持有的基金管理人管理的某一基金的基金份额转换为 基金管理人管理的其他基金的基金份额的行为； 转托管：指基金份额持有人将其基金账户内的某一基金的基金 份额从一个销售机构托管到另一销售机构的行为； 指令：指基金管理人在运用基金财产进行投资时，向基金托管 人发出的资金划拨及实物券调拨等指令； 代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取 得基金代销业务资格并接受基金管理人委托，代为办理 基金认购、申购、赎回和其他基金业务的机构； 销售机构：指基金管理人及本基金代销机构； 基金销售网点：指基金管理人的直销中心及基金代销机构的代销网点； 指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊和互联 网网站或其它媒体； 基金账户：指注册登记机构为基金投资者开立的记录其持有的由 该注册登记机构办理注册登记的基金份额余额及其变 动情况的账户； 交易账户：指销售机构为投资者开立的记录投资者通过该销售机 构办理认购、申购、赎回、转换及转托管等业务而引起 的基金份额的变动及结余情况的账户； 开放日：指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日； 封闭期指基金合同生效后不办理申购、赎回的工作日，最长不 超过自基金合同生效之日起三个月。 T 日：指销售机构受理投资者申购、赎回或其他业务申请的开 T+n日： 放日； 指 T日后（不包括 T日）第 n个工作日，n指自然数； 基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 银行存款利息以及其他合法收入以及因运用基金财产 带来的成本节约和费用的节约； 基金资产总值：指基金持有的各类有价证券、银行存款本息、应收申购 款以及以其他资产等形式存在的基金资产的价值总和； 基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值； 基金份额净值指以计算日基金资产净值除以计算日基金份额余额所 得的单位基金份额的价值； 基金资产估值：指计算、评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产 净值和基金份额净值的过程； 法律法规：指中华人民共和国现行有效的法律、行政法规、部门规 章及其他规范性文件以及对于该等法律法规的不时修 改和补充； 不可抗力：指任何无法预见、无法克服、无法避免的事件和因素， 包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、疫情、 骚乱、火灾、政府征用、没收、法律变化、突发停电、 电脑系统或数据传输系统非正常停止以及其他突发事 件、证券交易场所非正常暂停或停止交易等。 三、基金管理人 （一）基金管理人概况 基金管理人：诺德基金管理有限公司 住所：上海市浦东陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 12楼 办公地址：上海市浦东陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 12楼 邮政编码：200120 法定代表人：杨忆风 成立日期：2006年 6 月 8日 批准设立机关：中国证监会 批准设立文号：证监基金字[2006]88号 经营范围：基金管理业务；募集、发起设立基金；及中国证监会批准的其他业务。 组织形式：有限责任公司 注册资本：壹亿元人民币 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 联系人：张欣 联系电话：021-68879999 股权结构： Lord, Abbett & Co. LLC 49% 长江证券股份有限公司 30% 清华控股有限公司 21% 管理基金：诺德价值优势股票型证券投资基金、诺德主题灵活配置混合型证券投 资基金、诺德增强收益债券型证券投资基金、诺德成长优势股票型证券投资基金、 诺德中小盘股票型证券投资基金、诺德优选 30股票型证券投资基金、诺德双翼 分级债券型证券投资基金、诺德周期策略股票型证券投资基金、诺德深证 300指 数分级证券投资基金等。 （二）主要人员情况 1、基金管理人董事会成员： 杨忆风先生，董事长。清华大学学士,美国 University of Wisconsin-Madison 电子材料与器件博士, 金融学硕士。曾在美国多家金融机构任职，包括 General Re Asset Management, J&W Seligman & Co., Vantage Investment Advisors, Munder Capital Management，Lord, Abbett & Co. LLC, 历任分析师，基金经理，资深基金 经理，研究主管，资深投资顾问和董事经理；诺德基金管理有限公司成立后曾担 任董事、总经理职务。 Zane E Brown先生，董事。国籍：美国，美国 Clarion大学管理和市场营销 学士，科罗拉多州立大学 MBA，现任 LORD ABBETT高级合伙人，历任 Equitable 资产管理公司执行副总裁、Brown Brothers Harriman公司的高级投资经理等职。 董腊发先生，董事。中南财经政法大学硕士研究生毕业，现任长江证券股份 有限公司副总裁、长江期货有限公司董事长。董腊发先生之前曾先后担任长江证 券股份有限公司经纪业务总部副总经理、营运管理总部主管等职务。 雷霖先生，董事。清华大学博士，现任清华控股有限公司副总裁、清控资产 管理有限公司总裁，历任清华科技园技术资产经营有限公司副总经理、启迪控股 股份有限公司财务总监、启迪控股股份有限公司副总裁、启迪创业投资管理有限 公司董事总经理。 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 潘福祥先生，董事，总经理。清华大学学士、硕士，中国社会科学院金融学 博士。历任清华大学经济管理学院院长助理、安徽省国投上海证券总部副总经理 和清华兴业投资管理有限公司总经理，清华大学经济管理学院和国家会计学院客 座教授，诺德基金管理有限公司董事、副总经理。 马莉女士，董事。武汉大学金融学院硕士， EMBA，现任长江证券有限责任 公司副总裁、研究所所长，历任长江证券债券事务部总经理、长江证券总裁助理 等职。 张文娟女士，董事。管理学硕士、高级会计师。现任清华控股有限公司副总 裁，兼任紫光股份有限公司监事、紫光集团有限公司董事、清华大学出版社有限 公司监事会主席等职务。曾任清华大学财务处处长助理、副处长等职务。 史丹女士，独立董事。华中科技大学管理学院博士，现任中国社会科学院工 经所研究员，曾任华北电力大学管理系讲师。 陈志武先生，独立董事。国籍：美国。国防科技大学硕士，美国耶鲁大学金 融经济学博士，现任耶鲁大学金融教学与研究教授、 Zebra Capital management 基金合伙人，曾任 Ohio State University金融教学与研究副教授。 郭峰先生，独立董事。中国人民大学法学院硕士、博士，中央财经大学法学 院教授，曾任中国人民大学法学院讲师、副教授。 梁猷能先生，独立董事。清华大学工程物理系学士，曾任清华大学校副校长、 国家会计学院院长等职。 2、基金管理人监事会成员： 李国文先生，监事会主席。中国人民大学法学学士，清华大学工商管理硕士， 现任清华控股有限公司金融资产运营中心常务副总经理、清控资产管理有限公司 副总裁，历任中国新兴建设开发总公司项目部主任、清华控股有限公司投资发展 部高级经理、副部长、清控创业投资有限公司副总经理。 李汉生先生，监事。国籍：中国澳门。香港大学计算机技术与应用数学专业 学士，现任和勤软件技术有限公司董事长兼 CEO，曾任惠普中国区副总裁和方 正数码公司总裁。 熊雷鸣先生，监事。中南财经大学会计系硕士，现任长江证券股份有限公司 财务总部副总经理，历任财务总部副经理、经理。 陈国光先生，监事。清华大学工商管理硕士，现任诺德基金管理有限公司投 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 资研究部基金经理，曾任清华兴业投资管理有限公司研究员。 刘静女士，监事。清华大学本科毕业，现任职于诺德基金管理有限公司综合 管理部，曾任职于清华校友总会。 陈培阳先生，监事。清华大学法学学士，首尔大学国际通商硕士，现任诺德 基金管理有限公司市场总监助理，曾任财富里昂证券有限责任公司法律合规专 员，诺德基金管理有限公司监察稽核部经理。 3.公司高级管理人员： 杨忆风先生，董事长。清华大学学士,美国 University of Wisconsin-Madison 电子材料与器件博士, 金融学硕士。曾在美国多家金融机构任职，包括 General Re Asset Management, J&W Seligman & Co., Vantage Investment Advisors, Munder Capital Management，Lord, Abbett & Co. LLC, 历任分析师，基金经理，资深基金 经理，研究主管，资深投资顾问和董事经理；诺德基金管理有限公司成立后曾担 任董事、总经理职务。 潘福祥先生，董事，总经理。清华大学学士、硕士，中国社会科学院金融学 博士。历任清华大学经济管理学院院长助理、安徽省国投上海证券总部副总经理 和清华兴业投资管理有限公司总经理，清华大学经济管理学院和国家会计学院客 座教授，诺德基金管理有限公司董事、副总经理。 张欣先生，督察长，清华大学学士，美国 Wayne State University经济学硕士， New York University 工商管理硕士，曾任美国 AllianceBernstein L.P.固定收益研 究部副总裁、MONY Capital Management, Inc.董事投资经理和 Moody’s Investors Service分析师。 4.本基金基金经理 周勇先生，复旦大学数量经济硕士，有八年相关行业及证券行业的从业经历。 曾先后担任长江证券研究所担任高级策略研究员、招商证券研发中心担任高级策 略研究员、中信证券研究部担任副总裁、高级策略研究员；2010年 5月起加入 诺德基金，担任投资研究部研究副总监职务。 5.投资决策委员会成员 公司总经理潘福祥先生、投资总监胡志伟先生、研究副总监周勇先生。 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 6.上述人员之间均不存在近亲属关系。 （三）基金管理人的职责 1、依法申请并募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的 其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜； 2、办理基金备案手续； 3、自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 财产； 4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的 经营方式管理和运作基金财产； 5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保 证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管 理、分别记账，进行证券投资； 6、按基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配 基金收益； 7、除依据《基金法》、基金合同及其他有关规定外，不得为自己及任何第 三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产； 8、进行基金会计核算并编制基金的财务会计报告； 9、依法接受基金托管人的监督； 10、编制季度、半年度和年度基金报告； 11、采取适当合理的措施使计算开放式基金份额认购、申购、赎回和注销价 格的方法符合基金合同等法律文件的规定； 12、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格； 13、严格按照《基金法》、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告 义务； 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 14、保守基金商业秘密，不泄露基金投资计划、投资意向等。除基金法、基 金合同及其他有关规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予以保密，不得向 他人泄露； 15、按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项； 16、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表、代表基金签订的重大 合同及其他相关资料； 17、依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或 配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会； 18、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他 法律行为； 19、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变 现和分配； 20、因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人的合法权 益，应承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除； 21、基金托管人违反基金合同造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利 益向基金托管人追偿； 22、法律法规、基金合同及中国证监会规定的其他义务。 （四）基金管理人的承诺 1、本基金管理人将根据基金合同的规定，根据招募说明书列明的投资目标、 策略及限制等全权处理本基金的投资。 2、基金管理人承诺不从事违反《证券法》的行为，并承诺建立健全内部控 制制度，采取有效措施，防止违反《证券法》行为的发生。 3、基金管理人不从事违反《基金法》及其他法律法规的行为，建立健全内 部控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生： （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资； （2）不公平地对待管理的不同基金财产； 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） （3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益； （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失； （5）用基金财产承销证券； （6）用基金财产向他人贷款或提供担保； （7）用基金财产从事无限责任的投资； （8）用基金财产买卖其他基金份额，但国务院另有规定的除外； （9）以基金财产向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基 金托管人发行的股票或者债券； （10）以基金财产买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与 基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承 销的证券； （11）用基金财产从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交 易活动； （12）违反基金合同关于投资范围、投资策略和投资比例等约定； （13）法律、法规、中国证监会及基金合同禁止的其他行为。 4、基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国 家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动： （1） 越权或违规经营； （2） 违反基金合同或托管协议及有关法律法规； （3） 故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法权益； （4） 在包括向中国证监会报送的资料中进行虚假信息披露； （5） 拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管； （6） 玩忽职守、滥用职权； （7） 泄露在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的 基金投资内容、基金投资计划等信息； 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） （8） 除按本公司制度进行基金运作投资外，直接或间接进行其他股票投 资；协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易； （9） 违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格， 扰乱市场秩序； （10）贬损同行，以提高自己； （11）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分； （12）以不正当手段谋求业务发展； （13）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象； （14）参与洗钱或为洗钱活动提供协助； （15）法律法规禁止的其他行为。 5、基金经理承诺 （1） 依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额 持有人谋取最大利益。 （2）不利用职务之便为自己、代理人、代表人、受雇人或任何其他第三人 谋取利益。 （3）不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定， 不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资 内容、基金投资计划等信息。 （4）不得从事损害基金资产的行为。 （5）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。 （五）基金管理人的内部控制制度 1、内部控制的目标 （1）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉 形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念。 （2）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展。 （3）确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时。 2、内部控制的原则 （1）健全性原则。内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和 各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。 （2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维 护内控制度的有效执行。 （3）独立性原则。公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司 基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离； （4）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡。 （5）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高 经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。 3、内部控制制度 公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章组成。公 司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是各项基本管理制 度的纲要和总揽，内部控制大纲明确了内控目标、内控原则、控制环境、内控措 施等内容。基本管理制度包括风险控制制度、投资管理制度、基金会计制度、信 息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资料档案管理 制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度。部门业务规章是在基本管理制度的基 础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明。 公司制定内部控制制度遵循了以下原则： （1）合法合规性原则。公司内控制度应当符合国家法律、法规、规章和各 项规定。 （2）全面性原则。内部控制制度应当涵盖公司经营管理的各个环节，不得 留有制度上的空白或漏洞。 （3）审慎性原则。制定内部控制制度应当以审慎经营、防范和化解风险为 出发点。 （4）适时性原则。内部控制制度的制定应当随着有关法律法规的调整和公 司经营战略、经营方针、经营理念等内外部环境的变化进行及时的修改或完善。 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 4、内部控制系统 公司的内部控制系统是一个分工明确、相互牵制、完备严密的系统。公司董 事会对公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任，各个业务部门负责 本部门的内部控制，督察长和监察稽核部负责检查公司的内部控制措施的执行情 况。具体而言，包括如下组成部分： （1）董事会 负责制定公司的内部控制大纲，对公司内部控制负完全的和最终的责任。 （2）督察长 负责公司及其业务运作的监察稽核工作，对公司内部控制的执行情况进行监 督检查。督察长对董事会负责，将定期和不定期向董事会报告公司内部控制的执 行情况，并定期向中国证监会呈送督察长评估报告。 （3）监察稽核部 监察稽核部负责对公司各部门内部控制的执行情况进行监督。监察稽核部对 总经理负责，将定期和不定期对各业务部门内部控制制度的执行情况和遵守国家 法律法规及其他规定的执行情况进行检查，适时提出修改建议，并定期向中国证 监会呈送监察稽核报告。 （4）业务部门 内部控制是每一个业务部门的责任。各部门总监对本部门的内部控制负直接 责任，负责履行公司的内部控制制度，并负责建立、执行和维护本部门的内部控 制措施。 5、基金管理人关于内部控制的声明 基金管理人确知建立内部控制系统、维持其有效性以及有效执行内部控制制 度是董事会及管理层的责任，董事会承担最终责任；基金管理人承诺以上关于内 部控制的披露真实、准确，并承诺根据市场的变化和基金管理人的发展不断完善 内部控制制度。 四、基金托管人 （一）基本情况 名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”） 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 首次注册登记日期：1983年 10月 31日 注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾叁亿陆仟肆佰陆拾万陆仟叁佰叁拾元整 法定代表人：田国立 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号 托管业务部总经理：李爱华 托管部门信息披露联系人：王永民 客服电话：95566 传真：（010）66594942 （二）基金托管部门及主要人员情况 中国银行托管业务部设立于 1998年，现有员工 110余人，大部分员工具有 丰富的银行、证券、基金、信托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历， 60％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客户提供专业化的托管服 务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。 作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投 资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险资金、 QFII、RQFII、QDII、 境外三类机构银行间债券、券商资产管理计划、信托计划、企业年金、银行理财 产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管产品体系。 在国内，中国银行是首家开展绩效评估、风险管理等增值服务，为各类客户提供 个性化的托管增值服务，是国内领先的大型中资托管银行。 （三）证券投资基金托管情况 截至 2014年 6月 30日，中国银行已托管 276只证券投资基金，其中境内基 金 251只，QDII基金 25只，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型 等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居 同业前列。 （四）托管业务的内部控制制度 中国银行托管业务部风险管理与控制工作是中国银行全面风险控制工作的 组成部分，秉承中国银行风险控制理念，坚持“规范运作、稳健经营”的原则。 中国银行托管业务部风险控制工作贯穿业务各环节，包括风险识别，风险评估， 工作程序设计与制度建设，风险检视，工作程序与制度的执行，工作程序与制度 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 执行情况的内部监督、稽核以及风险控制工作的后评价。 2007年起，中国银行连续聘请外部会计会计师事务所开展托管业务内部控 制审阅工作。先后获得基于 “SAS70”、“AAF01/06”“ISAE3402”和“SSAE16” 等国际主流内控审阅准则的无保留意见的审阅报告。2013年，中国银行同时获 得了基于“ISAE3402”和“SSAE16”双准则的内部控制审计报告。中国银行托 管业务内控制度完善，内控措施严密，能够有效保证托管资产的安全。 （五）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》 的相关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他 有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并 及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程 序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同 约定的,应当立即通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。 五、相关服务机构 （一）基金销售机构： 1、直销机构 名称：诺德基金管理有限公司 住所：上海市浦东陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 12楼 办公地址：上海市浦东陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 12楼 法定代表人：杨忆风 客户服务电话：400-888-0009 021-68604888 传真：021-68882526 联系人：孟晓君 网址：www.nuodefund.com 2、代销机构 （1）中国银行股份有限公司 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1号 法定代表人：田国立 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 客户服务统一咨询电话：95566 网址：http://www.boc.cn （2）中国建设银行股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 25号 办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼 法定代表人：王洪章 客户服务统一咨询电话：95533 网址：www.ccb.com （3）交通银行股份有限公司 住所：上海市浦东新区银城中路 188 号 法定代表人：胡怀邦 电话：（021）58781234 传真：（021）58408483 联系人：陈铭铭 客户服务电话：95559 网址：http://www.bankcomm.com （4）招商银行股份有限公司 住所：深圳市深南大道 7088号招商银行大厦 法定代表人：秦晓 联系人：邓炯鹏 电话：0755-83198888 传真：0755-83195109 客服电话：95555 网址：www.cmbchina.com （5）中信银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C座 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 法定代表人：孔丹 客服电话：95558 联系人：丰靖 电话：010-65550827 传真：010-65550827 网址：http://bank.ecitic.com （6）长江证券股份有限公司 住所：武汉市新华路特 8号长江证券大厦 法定代表人：胡运钊 客户服务热线：95579或 4008-888-999 联系人：李良 电话：027-65799999 传真：027-85481900 长江证券长网网址：www.95579.com （7）广发证券股份有限公司 法定代表人：孙树明 注册地址：广州天河区天河北路 183-187号大都会广场 43楼（ 4301-4316房） 办公地址：广东省广州天河北路大都会广场 5、18、19、36、38、39、41、 42、43、44楼 联系人：黄岚 统一客户服务热线：95575或致电各地营业网点 公司网站： http://www.gf.com.cn （8）广州证券有限责任公司 注册地址：广州市先烈中路 69号东山广场主楼 17楼 办公地址：广州市先烈中路 69号东山广场主楼 17楼 法定代表人：吴志明 电话： 020-87322668 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 传真： 020-87325036 联系人：林洁茹 客户服务电话: 020-961303 网址：www.gzs.com.cn （9）国泰君安证券股份有限公司 注册地址：上海市浦东新区商城路 618号 办公地址：上海市浦东新区银城中路 168号 法定代表人：万建华 联系人：芮敏祺 客户服务电话：400-888-8666 网址：http://www.gtja.com （10）华泰证券有限责任公司 住所：南京中山东路 90号华泰证券大厦 办公地址：南京中山东路 90号华泰证券大厦 法定代表人：吴万善 电话：025-84457777 联系人：樊昊 客户服务电话：95597 网址：www.htsc.com.cn （11）信达证券股份有限公司 注册（办公）地址：北京市西城区闹市口大街 9号院 1号楼 法定代表人：高冠江 联系人：唐静 联系电话：010-63081000 传真：010-63080978 客服电话：400-800-8899 公司网址：www.cindasc.com 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） （12）兴业证券股份有限公司 注册地址：福州市湖东路 268号 邮政编码：350003 法定代表人：兰荣 注册资金：22亿元人民币 办公地址：上海市浦东新区民生路 1199弄证大.五道口广场 1号楼 21层 邮政编码：200135 客服电话：4008888123 联系人：谢高得 业务联系电话：021-38565785 兴业证券公司网站（www.xyzq.com.cn） （13）招商证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38—45层 办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 38—45层 法定代表人：宫少林 电话：0755-82943666 传真：0755-82943636 客户服务热线：95565 网址：www.newone.com.cn （14）中国银河证券股份有限公司 注册地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座 法定代表人：陈有安 客户服务电话：400-8888-888 电话：010-66568430 联系人：田薇 公司网址：www.chinastock.com.cn 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） （15）安信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元 办公地址：深圳市福田区金田路 4018号安联大厦 35层、28层 A02单元 深圳市福田区深南大道 2008号中国凤凰大厦 1栋 9层 法定代表人：牛冠兴 电话：0755-82825551 传真：0755-82558355 统一客服电话：4008001001 公司网站地址：www.essence.com.cn （16）平安证券有限责任公司 注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场 8楼 办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场群楼 8楼 法定代表人：杨宇翔 全国免费业务咨询电话：4008816168 开放式基金业务传真：0755-82400862 联系电话：4008866338 网址：http://www.PINGAN.com （17）中信建投证券股份有限责任公司 注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼 办公地址：北京市朝阳门内大街 188号 法定代表人：王常青 联系电话：4008888108 传真：010-65182261 联系人：权唐 公司网址：www.csc108.com 中信建投证券客户咨询电话：4008888108 （18）国元证券股份有限公司 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 注册地址：安徽省合肥市寿春路 179 号 法定代表人：凤良志 开放式基金咨询电话：全国：95578 开放式基金业务传真：0551—2272100 联系人：陈琳琳、李飞 公司网址：www.gyzq.com.cn （19）海通证券股份有限公司 注册地址：上海市淮海中路 98号 办公地址：上海市广东路 689号 法定代表人：王开国 电话：021－23219000 传真：021- 23219100 联系人：李笑鸣 客服电话：400-8888-001（全国）、021-95553 公司网址：www.htsec.com （20）中航证券有限责任公司 注册地址：南昌市抚河北路 291号 法定代表人：杜航 注册资本：13.2588亿人民币 企业类型：有限责任公司 联系人：余雅娜 联系电话：0791-6768763 公司网址：http://www.avicsec.com/ 客服电话：400-8866-567 （21）齐鲁证券有限公司 注册地址：山东省济南市经七路 86号 法定代表人：李玮 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 联系人：吴阳 电话：0531-68889155 传真：0531-68889752 客服电话：95538 网址：www.qlzq.com.cn （22）上海证券有限责任公司 注册地址：上海市西藏中路 336号 办公地址：上海市西藏中路 336号 法定代表人：郁忠民 电话： 021-53519888 联系人：张瑾 客服电话：4008918918、021-962518或拨打各城市营业网点咨询电话 公司网址：www.962518.com （23）天相投资顾问有限公司 注册地址：北京市西城区金融街 19号富凯大厦 B座 701 邮编：100140 办公地址：北京市西城区金融大街 5号新盛大厦 B座 4层邮编： 100140 法定代表人：林义相 客服电话： 010-66045678 传真： 010-66045500 天相投顾网-网址： www.txsec.com 天相基金网-网址：www.txjijin.com 联系人：潘鸿 联系电话：010-66045446 （24）厦门证券有限公司 注册地址：厦门市莲前西路 2号莲富大厦 17楼 法定代表人：傅毅辉 公司联系人：卢金文 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 电话：0592-5161642 客服电话：0592-5163588 公司网址：www.xmzq.cn （25）华安证券有限责任公司 注册地址：安徽省合肥市长江中路 357号 法定代表人：李工 公司联系人：甘霖 电话：0551-5161821 传真：0551-5161672 客服电话：96518/4008096518 公司网址：www.hazq.com/ （26）宏源证券股份有限公司 注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路 233号 办公地址：北京市西城区太平桥大街 19号 法定代表人：冯戎 联系人：李巍 业务联系电话：010-88085201 客户服务热线：400-800-0562 宏源证券网站：www.hysec.com （27）华福证券有限责任公司 注册地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7、8层 办公地址：福州市五四路 157号新天地大厦 7-10层 邮政编码：350003 法定代表人：黄金琳 开放式基金业务联系人：张腾 联系电话：0591-87383623 开放式基金业务传真：0591-87383610 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 公司网址：www.hfzq.com.cn （28）东海证券有限责任公司 注册地址：江苏省常州市延陵西路 23号投资广场 18-19楼 办公地址：江苏省常州市延陵西路 23号投资广场 18-19楼 法定代表人姓名： 朱科敏 基金业务对外联系人姓名：李涛 联系电话：0519-88157761 联系传真：0519-88157761 公司网址 http://www.longone.com.cn 客服电话 0519-88166222 021-52574550 0379-64902266 免费服务热线 400-888-8588 （29）民生证券股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝阳门外大街16号中国人寿大厦 法定代表人：岳献春 注册资金：21.77亿人民币 办公地址： 北京市东城区建国门内大街 28号民生金融中心A座16层 邮政编码：100005 客服电话：4006198888 联系人： 赵明 业务联系电话：010-85127622 公司网站（www.mszq.com） （30）国联证券股份有限公司 注册地址：江苏省无锡市县前东街 168号 办公地址：江苏省无锡市县前东街 168号国联大厦 6-8楼 法定代表人：雷建辉 电话：0510-82831662 客户服务电话：4008885288 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 网址：www.glsc.com.cn （31）中信证券股份有限公司 注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层 办公地址：北京市朝阳区新源南路6号京城大厦3层 法定代表人：王东明 联系人：陈忠 电话：010-84683893 传真：010-84865560 网站：中信金融网www.ecitic.com （32）华夏银行股份有限公司 注册地址：北京市东城区建国门内大街 22号 办公地址：京市东城区建国门内大街 22号 法定代表人：吴 建 客户服务电话：95577 网址：www.hxb.com.cn （33）光大证券股份有限公司 注册地址： 上海市静安区新闸路 1508号 办公地址： 上海市静安区新闸路 1508号 法定代表人： 徐浩明 联系人： 刘晨、李芳芳 电话： 021-22169999 传真： 021-22169134 客户服务电话: 4008888788、10108998 公司网址： www.ebscn.com （34）中信万通证券有限责任公司 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 法定代表人：张智河 注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29号澳柯玛大厦 15层（1507-1510室） 办公地址：青岛市崂山区深圳路 222号青岛国际金融广场 1号楼第 20层 （266061） 基金业务联系人：吴忠超 电话：0532-85022326 传真：0532-85022605 客户服务电话：0532-96577 公司网址：www.zxwt.com.cn （35）方正证券股份有限公司 注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24 层 公司地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦22－24 层 法定代表人：雷杰 联系人：彭博 电话： 0731-85832343 传真： 0731-85832214 全国统一客服热线：95571 方正证券网站：www.foundersc.com （36）东吴证券股份有限公司 注册地址：苏州工业园区翠园路181 号 法定代表人：吴永敏 电话：0512-65581136 传真：0512-65588021 联系人：方晓丹 客户服务电话：0512-33396288 网址： http://www.dwzq.com.cn （37）中信证券（浙江）有限责任公司 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 注册地址:浙江省杭州市滨江区江南大道588 号恒鑫大厦主楼19、20 层 办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道588 号恒鑫大厦主楼19、20 层 法人代表:刘军 邮政编码:310052 联系人:丁思聪 联系电话:0571-87112510 公司网站:www.bigsun.com.cn 客户服务中心电话:0571-96598 （38）金元证券股份有限公司 注册地址：海口市南宝路36号证券大厦4楼 办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心大厦17楼 法定代表人：陆涛 联系人：许方迪 联系电话：0755-83025022 金元证券客服电话：4008-888-228 金元证券网址： www.jyzq.cn （39）第一创业证券股份有限公司 注册地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25、26 层 办公地址：广东省深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25、26 层 法定代表人：刘学民 客户服务或投诉电话：4008881888 公司网址：www.firstcapital.com.cn （40）国海证券股份有限公司 注册地址：广西桂林市辅星路 13 号 办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 3 楼 法定代表人：张雅锋 联系人: 牛孟宇 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 电话：0755-83709350 传真：0755-83704850 客服电话：95563 网址：http://www.ghzq.com.cn （41）深圳众禄基金销售有限公司 办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元 法定代表人：薛峰 注册资本：2000 万元人民币 组织形式：有限责任公司 存续期间：持续经营 联系人：汤素娅 电话：0755-33227950 传真：0755-82080798 网址：http://www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com （42）上海好买基金销售有限公司 注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼 法定代表人：杨文斌 联系人：张茹 电话: 021-58870011 传真: 68596916 公司网址：www.ehowbuy.com 客服电话：400-700-9665 （43）杭州数米基金销售有限公司 办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人：陈柏青 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 联系人：周嬿旻 电话：0571-28829790，021-60897869 传真：0571-26698533 数米基金网站：www.fund123.cn 数米基金客户服务电话：4000-766-123 （44）上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址：上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人：张跃伟 联系人：沈雯斌 联系电话：021-58788678-8201 传真：021—58787698 客服电话：400-089-1289 公司网站： www.erichfund.com （45）浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 办公地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 法定代表人：李晓涛 网站：www.ijijin.cn 客服电话：95105885 （46）包商银行股份有限公司： 注册地址：内蒙古包头市钢铁大街 6 号 办公地址：内蒙古包头市钢铁大街 6 号 法定代表人：李镇西 联系电话：0472-5109729 传真：0472-5176541 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 联系人：刘芳 公司网址：www.bsb.com.cn 客服电话：内蒙古地区：0472-96016 北京地区：010-96016 宁波地区：0574-967210 深圳地区：0755-967210 成都地区：028-65558555 （47）东北证券股份有限公司 地址：长春市自由大路 1138号 法人代表：矫正中 联系人：安岩岩 电话：0431-85096517 传真：0431-85096795 客服电话：4006-000686 公司网址：www.nesc.cn （48）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司 住所：上海市金山区廊下镇漕廊公路７６５０号２０５室 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路６８号时代金融中心８楼８０１ 法定代表人：汪静波 联系电话： 021-38602377 传真： 021-38509777 联系人：方成 客服电话： 400-821-5399 公司网址： http:www.noah-fund.com （49）西南证券股份有限公司 注册地址：重庆市江北区桥北苑 8号 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 办公地址：重庆市江北区桥北苑 8号西南证券大厦 法定代表人：余维佳 电话：023-63786141 传真：023-63786212 联系人：张煜 客服电话：4008096096 网址：www.swsc.com.cn （50）北京展恒基金销售有限公司 注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6号 法定代表人：闫振杰 客服电话：400-888-6661 公司网站：www.myfund.com （51）山西证券股份有限公司 注册地址：山西省太原市府西街 69号山西国际贸易中心东塔楼 法定代表人：侯巍 联系人：郭熠 联系电话：0351-8686659 传真：0351-8686619 客户服务电话：400-666-1618、95573 网址：www.i618.com.cn （52）和讯信息科技有限公司 注册地址：北京市朝阳区朝外大街 22号泛利大厦 10层 法定代表人：王莉 客户服务电话：400-920-0022/ 021-20835588 网址：licaike.hexun.com 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） （53）万银财富（北京）基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27号院 5号楼 3201内 3201单元 办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27号盘古大观 3201 法定代表人：李招弟 电话：010-59393923 传真：010 -59393074 联系人：高晓芳 客服电话：400-808-0069 网址：www.wy-fund.com (54) 上海天天基金销售有限公司 注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 7 楼 法定代表人：其实 联系电话：021-54509998 传真：021-64385308 联系人：潘世友 公司网址：www.1234567.com.cn 客服电话：400-1818-188 (55) 北京钱景财富投资管理有限公司 客服电话：400-678-5095 公司网站：http://www.niuji.net (56) 联讯证券股份有限公司 传真： 021-33606760 客服电话： 95564 网址：http://www.lxzq.com.cn/ 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） (57) 宜信普泽投资顾问（北京）有限公司 客服电话：400-6099-200 网址:www.yixinfund.com 基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售 本基金，并及时公告。 （二）注册登记机构： 名称：诺德基金管理有限公司 住所：上海市浦东陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 12楼 办公地址：上海市浦东陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 12楼 法定代表人：杨忆风 客户服务电话：400-888-0009 021-68604888 传真：021-68882526 联系人：张欣 网址：www.nuodefund.com （三）律师事务所与经办律师： 名称：上海源泰律师事务所 住所：上海浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室 办公地址：上海浦东南路 256号华夏银行大厦 1405室 负责人：廖海 联系电话：（021）51150298 传真：（021）51150398 经办律师：廖海、毛慧 （四）会计师事务所： 名称：普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318号星展银行大厦 6楼 办公地址：上海市湖滨路 202号普华永道中心 11楼 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 法定代表人：杨绍信 电话：（021）23238888 传真：（021）23238800 联系人：郁豪伟 经办会计师：汪棣薛竞 六、基金的募集及基金合同的生效 诺德中小盘股票型证券投资基金（以下简称"本基金"）根据中国证券监督管 理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于核准诺德中小盘股票型证券投资基金 募集的批复》（证监许可【2010】270号），自 2010年5月24日起向全社会公 开募集，截至 2010年6月23日募集工作顺利结束。 经普华永道中天会计师事务所有限公司验资，本次募集的有效认购户数为 10,419户，本次募集扣除认购费用后的募集资本金额共计人民币 363,552,185.17元，认购资金利息共计人民币 18,193.36元，上述金额已于 2010 年6月25日全额划入本基金在基金托管人中国银行股份有限公司开立的诺德中 小盘股票型证券投资基金托管专户。本次募集资金及其利息根据每份基金份额的 面值人民币 1.00元折合为 363,570,378.53基金份额，已分别计入各基金份额持 有人的基金账户，归各基金份额持有人所有。 经中国证监会核准，本基金的基金合同于 2010年6月28日生效。本基金为 契约型开放式股票型基金，存续期限为不定期。自基金合同生效之日起，本基金 管理人正式开始管理本基金。 本基金合同生效后，基金份额持有人数量不满两百人或者基金资产净值低于 五千万元的，基金管理人应当及时报告中国证监会；连续二十个工作日出现前述 情形的，基金管理人应当向中国证监会说明原因和报送解决方案。 七、基金份额的申购与赎回 （一）申购与赎回办理的场所 本基金的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的代销机构。 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 投资人可以在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的 其他方式办理基金的申购与赎回。本基金管理人可根据情况变更或增减代销机 构，并予以公告。 条件成熟时，投资人可以通过基金管理人或其指定的代销机构以电话、传真 或网上交易等形式进行基金的申购和赎回，具体办法另行公告。 （二）申购与赎回办理的开放日及时间 1、开放日及开放时间 本基金的开放日为投资人办理基金申购、赎回等业务的工作日。具体业务办 理时间以销售机构公布时间为准。 若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金 管理人将视情况对前述开放日及具体业务办理时间进行相应的调整并公告。 2、申购赎回的开始时间 本基金自基金合同生效日后不超过 3个月时间内开始办理申购赎回，具体开 始办理时间最迟于申购或赎回开始前 3个工作日在本基金开放申购公告中规定 并在至少一种指定媒体上公告。 3、基金管理人开始办理申购、赎回业务时应当按照基金合同的规定进行公 告并办理备案手续。 4、基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申 购、赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或 转换申请的，视为下一个开放日的申请，其基金份额申购、赎回或转换价格为下 次办理基金份额申购、赎回或转换时间所在开放日的价格。 （三）申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即基金的申购与赎回价格以受理申请当日基金份额净值 为基准进行计算； 2、基金采用金额申购和份额赎回的方式，即申购以金额申请，赎回以份额 申请； 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 3、基金份额持有人在赎回基金份额时，基金管理人按先进先出的原则，即 对该基金份额持有人在该销售机构托管的基金份额进行处理时，认/申购确认日 期在先的基金份额先赎回，认/申购确认日期在后的基金份额后赎回，以确定所 适用的赎回费率； 4、当日的申购与赎回申请可以在当日业务办理时间结束前撤销，在当日的 业务办理时间结束后不得撤销； 5、基金管理人在不损害基金份额持有人权益的情况下可更改上述原则，但 最迟应在新的原则实施前3个工作日在至少一种指定媒体上公告。 （四）申购与赎回的程序 1、申购与赎回申请的提出 基金投资者须按销售机构规定的手续，在开放日的业务办理时间内提出申购 或赎回的申请。 投资者申购本基金，须按销售机构规定的方式全额交付申购款项。 投资者提交赎回申请时，其在销售机构（网点）必须有足够的基金份额余额。 2、申购与赎回申请的确认 T日在规定时间之前提交的申购、赎回的申请，基金管理人应自身或要求注 册登记机构在 T+1日对基金投资者申购、赎回申请的有效性进行确认。投资者 可在 T+2日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。 3、申购与赎回申请的款项支付 申购采用全额交款方式，若资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，申 购款项将退回投资者账户。 投资者赎回申请成功后，基金管理人应通过注册登记机构按规定向投资者支 付赎回款项，赎回款项在自受理基金投资者有效赎回申请之日起不超过 7个工作 日的时间内支付。在发生巨额赎回时，赎回款项的支付办法按基金合同和有关法 律法规规定处理。 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） （五）申购和赎回的数额和价格 1、申购和赎回的数额限制 （1）对于本基金同一费用类别，投资人申购的单笔最低金额为 1000元(含 申购费)；基金投资者将当期分配的基金收益转购基金份额时，不受最低申购金 额的限制。 （2）基金份额持有人在销售机构赎回时，每次赎回申请不得低于 1000份基 金份额；每个交易账户的最低基金份额余额不得低于 1000份，基金份额持有人 赎回时或赎回后将导致在销售机构(网点)保留的基金份额余额不足 1000份的， 需一次全部赎回。如因分红再投资、非交易过户、转托管、巨额赎回、基金转换 等原因导致的账户余额少于 1000份之情况，不受此限，但再次赎回时必须一次 性全部赎回。 （3）基金管理人可以规定单个投资人累计持有的基金份额上限，具体规定 请参见定期更新的招募说明书。 基金管理人可根据市场情况，合理调整对申购金额和赎回份额的数量限制， 基金管理人进行前述调整必须依照有关规定在至少一种指定媒体上公告。 2、申购赎回费率 （1）申购费率： 投资人申购本基金需缴纳申购费，投资人在同一天多次申购的，根据单次申 购金额确定每次申购所适用的费率。申购费用用于本基金的市场推广、销售、注 册登记等各项费用，不列入基金财产。 申购费率如下： 申购金额（万元）申购费率 A ＜50 1.5% 50 ≤A ＜500 1.2% A ≥500每笔 1000元 注：上表中，A为投资者申购金额。 （2）赎回费率 本基金的赎回费率如下表； 持有基金份额的期限赎回费率 小于 1年 0.5% 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 大于等于 1年，小于 2年 0.25% 大于等于 2年 0 本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，赎回费总额 25% 的部分归基金财产所有，其余部分用于支付注册登记费和其他必要的手续费。 基金管理人可以在法律法规和基金合同规定范围内调整申购费率和赎回费 率。费率如发生变更，基金管理人应在调整实施 2日前在至少一种中国证监会指 定的媒体上刊登公告。 基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场 情况制定基金促销计划，在基金促销活动期间，基金管理人履行适当程序后可以 对促销活动范围内的基金投资者调低基金申购费率、赎回费率。 3、申购份额的计算方法如下： 1）当申购金额（含申购费）适用于比例费率时，申购份额的计算方法如下： 净申购金额＝申购金额/[1+申购费率] 申购费用＝申购金额-净申购金额 申购份额＝净申购金额/申购当日基金份额净值 例一，假定某投资人申购本基金 10,000元，T日本基金的基金份额净值为 1.200元。该笔申购的申购费用及获得的申购份额计算如下： 净申购金额＝10,000/[1+1.5%]＝9,852.22元 申购费用＝10,000-9852.22＝147.78元 申购份额＝9,852.22/1.200＝8,210.18份 2）当申购金额（含申购费）适用于固定金额费用时，申购份额的计算方法 如下： 申购费用 = 固定金额 净申购金额 = 申购金额-申购费用 申购份额=净申购金额/ T日基金份额净值 计算结果以四舍五入的方式保留到小数点后两位，由此误差产生的损失由基 金财产承担，产生的收益归基金财产所有。 4、赎回金额的计算 投资人赎回本基金的金额为赎回总额扣减赎回费用。其中： 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 赎回金额＝赎回份数×T日基金份额净值 赎回费用＝赎回总额×赎回费率 净赎回金额＝赎回金额－赎回费用 计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后两位。由此误差产生的损失由 基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。 例二，假定某投资人在 T日赎回其持有的基金份额 10,000份，持有期不到 1 年，T日的基金份额净值为 1.200元，则投资人获得的赎回金额计算如下： 赎回总额＝10,000×1.200＝12,000元 赎回费用＝12,000×0.5%＝60元 赎回金额＝12,000-60＝11,940元 5、基金份额净值的计算公式 T日的基金份额净值在当天收市后计算，并在次日公告。遇特殊情况，可以 适当延迟计算或公告，并报中国证监会备案。计算公式为： T日基金份额净值＝T日基金资产净值/T日基金份额的余额数量 基金份额净值为计算日基金资产净值除以计算日登记在册的基金份额总数， 基金份额净值单位为元，计算结果保留在小数点后三位，第四位四舍五入。由此 产生的误差在基金财产列支。 （六）申购与赎回的注册登记 1、经基金销售机构同意，基金投资人提出的申购和赎回申请，在基金管理 人规定的时间之前可以撤销。 2、投资人 T日申购基金成功后，基金注册登记人在 T＋1日为投资人增加权 益并办理注册登记手续，投资人自 T＋2日起有权赎回该部分基金份额。 3、投资人 T日赎回基金成功后，基金注册登记人在 T＋1日为投资人扣除权 益并办理相应的注册登记手续。 4、基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行 调整，并最迟于开始实施前 3个工作日在指定媒体上予以公告。 （七）巨额赎回的认定及处理方式 1、巨额赎回的认定 单个开放日中，本基金的基金份额净赎回申请（赎回申请总份额扣除申购总 份额后的余额）与净转出申请（转出申请总份额扣除转入申请总份额后的余额） 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 之和超过上一日基金总份额的 10%，为巨额赎回。 2、巨额赎回的处理方式 出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定接受 全额赎回或部分延期赎回。 （1）接受全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的全部赎回申请 时，按正常赎回程序执行。 （2）部分延期赎回：当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或 认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动 时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额 10％的前提下， 对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个基金份额持有人申 请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例，确定该基金份额持有人当日受理的赎 回份额；未受理部分除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获受理部分予以撤 销者外，延迟至下一开放日办理，赎回价格为下一个开放日的价格。转入下一开 放日的赎回申请不享有赎回优先权，以此类推，直到全部赎回为止。 （3）当发生巨额赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或招 募说明书规定的其他方式，在 3个工作日内通知基金份额持有人，说明有关处理 方法，同时在至少一种中国证监会指定媒体予以上公告。 （4）暂停接受和延缓支付：本基金连续 2个或 2个以上开放日以上发生连 续巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回 申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过 20个工作日，并应当在至少 一种中国证监会指定媒体上公告。 （八）拒绝或暂停接受申购、暂停赎回的情形及处理 1、在如下情况下，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资者的申购申请： （1）因不可抗力导致基金管理人无法受理投资者的申购申请； （2）证券交易场所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基 金资产净值； （3）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况； （4）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他 可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益的情形； 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） （5）法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。 基金管理人决定拒绝或暂停接受某些投资者的申购申请时，申购款项将退回 投资者账户。基金管理人决定暂停接受申购申请时，应当依法公告。在暂停申购 的情形消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理并依法公告。 2、在以下情况下，基金管理人可以暂停接受投资者的赎回申请： （1）因不可抗力导致基金管理人无法支付赎回款项； （2）证券交易场所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基 金资产净值； （3）基金连续发生巨额赎回，根据基金合同规定，可以暂停接受赎回申请 的情况； （4）发生基金合同规定的暂停基金资产估值的情况； （5）法律法规规定或经中国证监会认定的其他情形。 发生上述情形之一的，基金管理人应当在当日向中国证监会备案，并及时公 告。已接受的赎回申请，基金管理人应当足额支付；如暂时不能足额支付，应当 按单个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受的赎回申请总量的比例分配 给赎回申请人，其余部分在后续开放日予以支付。 在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并依法公 告。 3、暂停基金的申购、赎回，基金管理人应按规定公告并报中国证监会备案。 4、暂停申购或赎回期间结束，基金重新开放时，基金管理人应依法公告并 报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。 （1）如果发生暂停的时间为一天，基金管理人将于重新开放日，在至少一 种指定媒体，刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并公告最近一个开放日的基 金份额净值。 （2）如果发生暂停的时间超过一天但少于两周，暂停结束，基金重新开放 申购或赎回时，基金管理人将提前一个工作日，在至少一种指定媒体，刊登基金 重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的 基金份额净值。 （3）如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 重复刊登暂停公告一次；当连续暂停时间超过两个月时，可对重复刊登暂停公告 的频率进行调整。暂停结束，基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前三 个工作日，在至少一种指定媒体连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在 重新开放申购或赎回日公告最近一个开放日的基金份额净值。 八、基金的转换 基金转换是指基金份额持有人在本基金存续期间按照基金管理人的规定申 请将其持有的本基金基金份额全部或部分转换为基金管理人管理的其它开放式 基金份额的行为。 基金管理人在基金合同生效后的适当时候将为投资人办理基金间的转换业 务，具体业务办理时间、业务规则及转换费率在基金转换公告中列明。基金管理 人最迟应于转换业务开始前 2天至少在一种中国证监会指定的媒体上刊登公告 并按有关规定报中国证监会备案。 九、基金的非交易过户与转托管 （一）非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基 金份额按照一定规则从某一投资人基金账户转移到另一投资人基金账户的行为， 包括继承、捐赠、司法强制执行，及经注册登记机构认可的其它行为。无论在上 述何种情况下，接受划转的主体必须是合格的个人投资者或机构投资者。其中： 1、“继承”是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人 继承。 2、“捐赠”仅指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的 基金会或其他具有社会公益性质的社会团体。 3、“强制执行”是指国家有权机关依据生效的法律文书将基金份额持有人持 有的基金份额强制执行划转给其他自然人、法人、社会团体或其他组织。 基金注册登记人可以办理的非交易过户情形，以其公告的业务规则为准。 （二）符合条件的非交易过户申请自申请受理日起二个月内办理；申请人按 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 基金注册登记机构规定的标准缴纳过户费用 （三）基金份额持有人在变更办理基金申购与赎回等业务的销售机构（网点） 时，投资人可根据各销售机构的实际情况办理已持有基金份额的转托管。基金销 售机构可以按照规定的标准收取转托管费。 十、基金份额的冻结、解冻及质押 （一）基金注册登记人只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解 冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益（包括现金分红和红利再投资） 一并冻结。 （二）如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务或其他基金 业务，基金管理人将制定和实施相应的业务规则。 十一、定期定额投资计划 本基金管理人可为基金投资人提供定期定额投资计划服务，具体实施方法以 基金管理人届时公布的业务规则和公告为准。 十二、基金的投资 （一）投资目标 本基金重点关注行业生命周期中处于成长期的公司，主要投资于具备核心竞 争力的高成长型中小市值上市公司，同时也投资于具有估值优势的非成长型中小 市值公司和大市值上市公司，分享中国经济和资本市场高速发展的成果。基于对 世界和中国经济增长和产业结构变迁、全球技术创新和商业模式演化、上市公司 争夺和把握成长机遇能力等因素的深入分析，在有效控制风险的前提下，力求为 基金份额持有人创造超越业绩比较基准的回报。 （二）投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当 程序后，可以将其纳入投资范围。 具体投资范围及比例分别为： 股票、权证等权益类资产投资比例占基金资产的 60-95%；债券、债券回购、 银行存款等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资 产的 5%-40%，其中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 的 5%。本基金将不低于 80%的股票资产投资于中小盘股票。本基金投资权证的 比例不超过资产的 3%。 当法律法规的相关规定变更时，基金管理人在履行适当程序后可对上述资产 配置比例进行适当调整。 （三）投资理念 作为一个新兴的市场经济体，中国的投资和内需增长都比较高。相对而言， 小公司较大公司有更大的成长潜力。具有核心竞争力的中小市值公司，面临着巨 大的发展机遇，更是有可能实现跳跃式的增长。本基金将深入挖掘具有高成长性 的中小市值上市公司带来的投资机会。 （四）投资策略 本基金将主要通过在宏观、行业、公司不同层次上的深入研究，寻找具有核 心竞争力的成长型中小市值企业的股票进行投资，同时，鉴于股票市场与生俱来 的波动性和周期性，本基金也会选择具有估值优势的非成长型中小市值股票和大 市值股票进行投资。本基金将在充分考虑预期收益与风险的基础上，构建投资组 合。 1、大类资产配置策略 （1）本基金资产配置策略的基本原则 股票资产和债券资产的配置比重是投资过程中主要考察的对象，尤其是股票 类资产。本基金将根据基本面的基本分析，建立系统的分析框架，对影响股票和 债券资产定价的主要因素进行打分。最后，根据打分的最终结果并结合情景模拟 的方法，来判定合理的资产配置。 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 现金资产主要是为了应对日常基金的赎回，基金保留的现金以及到期日在一 年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5%。 （2）影响资产配置的主要因素 本基金在使用 MVPS模型进行大类资产配置。 资产配置的决策过程中，本基金将考察四大基本因素，第一大类是宏观经济 因素（M），包括国际经济和国内经济；第二大类是市场估值水平（V），包括 横向和纵向比较；第三大类是政策层面（ P），包括宏观政策（货币和财政政策）、 区域经济扶持政策、资本市场相关政策和行业政策；第四大类是市场情绪（ S）。 每一大类设置不同的权重，该权重是本基金对影响因子的重要性所作出的判断， 在不同的市场阶段可能影响因子的重要性是各不一样的。本基金还将会根据市场 的变化，对各因子的权重进行相应调整。 本基金将深入分析上述四方面的情况，并对每一方面的情况进行打分。在不 同的约束条件下，对于每一方面的具体情况，本基金的研究重点也将有所不同。 资产配置策略是本基金的战术性投资策略，该策略一般运用于最长不超过二十四 个月的战术性配置。一般而言，越有利于提高股票配置比例的情况，得分越高。 在基金实际管理过程中，投研人员不断重复以上过程，根据市场情况的变化， 更新和改善打分方法，对情景模拟的具体参数进行优化。根据优化后的评分适时 动态调整基金资产在股票、债券及现金间的配置比例。 2、股票投资策略 本基金认为，长期而言，公司未来盈利的增长是股价上涨的主要驱动因素， 而核心竞争力又是企业能维持盈利高成长性的前提条件。因此本基金的长期择股 目标是主要寻找到具有高成长性和核心竞争力的中小市值上市公司长期持有，分 享公司成长、从而战胜周期、战胜市场基准。 但是，鉴于股票市场与生俱来的波动性和周期性，本基金也会选择具有估值 优势的非成长型中小市值股票和大市值的股票进行投资，以期降低投资组合的整 体风险和规避股票市场熊市周期中成长股跌幅可能大于市场平均水平的风险。 本基金认为，中小市值股票的投资更多地是精选个股并控制风险的过程。在 股票投资策略方面，本基金将更多地依赖于 “自下而上”的精选个股的研究方法挖 掘具有核心竞争力（从而公司的高成长具可持续性）的中小市值公司，同时通过 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 构建相对分散的投资组合、对行业和公司进行密切跟踪的方法来控制个股风险。 （1）中小盘股票的界定 基金管理人每半年末将对中国 A股市场中的股票按流通市值从小到大排序 并相加，累计流通市值达到 A股总流通市值 2/3的这部分股票归入中小盘股票。 一般情况下，上述所称的流通市值指的是在国内证券交易所上市交易的股票 的流通股本乘以收盘价。如果排序时股票暂停交易或停牌等原因造成计算修正 的，本基金将根据市场情况，取停牌前收盘价或最能体现投资者利益最大化原则 的公允价值计算流通市值。 如果今后市场中出现更科学合理的中小盘股票界定及流通市值计算方式，本 基金将予以相应调整，并提前三个工作日公告变更后具体的计算方法。 （2）中小盘个股投资策略 中小盘是本基金投资的重点。本基金认为对于中小盘个股全面深入的研究和 密切的跟踪是把握投资机会的前提，在此基础上，作为可持续成长性选股策略的 应用，我们更看重公司的成长性和可持续性。 1）中小盘股票的选股标准 本基金寻找两大类中小市值上市公司进行投资： Ⅰ. 成长型中小市值上市公司，具体又细分为两类 （ⅰ）发展空间大、增速快的高成长型行业中的领先企业，他们最有能力 把握行业的成长机遇（成长型ⅰ） （ⅱ）在非成长型行业中具备竞争优势、不断提升市场份额、增速高于行 业平均水平的优势企业（成长型ⅱ） Ⅱ. 价值被低估的非成长型中小市值上市公司(价值型) 其中前两类（成长型ⅰ、成长型ⅱ）属于成长型投资，第三类 (价值型)属于 价值型投资。如前所述，本基金的长期择股目标是寻找到具有高成长性和核心竞 争力的中小市值上市公司，长期战略配置，分享公司成长、从而战胜周期、战胜 市场基准；而会将具备价值型公司特征、但成长性欠缺的公司作为投资的次要的、 战术性配置的选择。 本基金在综合考虑预期收益率和风险因素的基础上，构建投资组合并进行 动态管理。 图 1：潜在投资公司的成长性和估值特性示意图 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 2）选股基本框架 在个股研究方面，本基金重视 “自下而上”研究方法，通过建立一套良好的定 量和定性的筛选体系，力图选出成长性好、又可持续的成长型中小市值公司，以 及成长性较一般但价值低估的中小市值公司。本基金期望这两类公司都具有坚实 的商业基础、出色的管理水平、独特的盈利模式；并且，前者（成长型中小市值 公司）具有良好的成长性和可持续性，是本基金投资的重点，后者（价值型公司） 应该经营和业绩具有优良的稳定性、同时价值被低估，是本基金战术配置的选择。 3）股票池建立 本基金将依据一定的管理流程筛选三级股票池：初选股票池、优选股票池、 核心股票池。具体方法就是通过构建量化的指标体系，在选定的成长行业中对上 市公司进行对比，发现优势公司。 本基金总体上采取自下而上的选股策略，重点挖掘具有核心竞争力（从而 公司的高成长具可持续性）的中小市值公司，同时关注成长性较一般但价值低估 的中小市值公司和大市值公司，通过构建相对分散的投资组合、对行业和公司进 行密切跟踪的方法来控制个股风险。 第一步：剔除问题和限制性公司，形成初级股票池 .剔除 ST股票 .剔除公司治理存在严重问题的股票 .剔除基本面严重恶化的股票 .剔除关联方股票 第二步：通过定量分析形成优选股票池 在定量分析过程中，我们主要采用行业排序的方法，即将公司各指标按照其 在行业内排序的位置，赋予不同分值，最后加总得到该公司的总分，选取总分排 名前 2/3的股票作为进入优选股票池条件之一。在打分的规则中，我们强化了对 于个股的成长性要求，而对于中小市值公司（尤其是成长型企业）通常会面临的 负债率较高、现金流不够理想、静态估值较高等问题采取了相对宽容的态度，这 体现在打分指标中成长性指标和盈利能力指标较多（权重较大）而估值指标和偿 债能力指标较少（权重较小）上。 定量指标筛选指标主要考虑收入增长、盈利增长、盈利能力等几个方面 ,选 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 取多个财务指标进行筛选。筛选过程中的目标,是选取全市场（或者说全部初选 股票池）中成长性靠前的公司。 第三步：通过定性分析形成核心股票池 通过定性分析优选股票池中的公司，根据评估等分择优形成核心股票池。在 调研过程中通过研究员、基金经理的联合打分，只有最终得分最前列的公司才能 进入核心股票池。 定性分析包含两个评估环节：诺德行业成长潜力评估和公司竞争力评估。 行业评估主要是判断公司所处行业是否具有成长潜力。“诺德行业成长潜力 评估模型”是在波特五力模型的基础上，通过对相关指标的判断、自上而下地评 估行业的可持续成长潜力，这个模型的主要目的对行业的高成长性是否可持续做 出评估。在所有的影响因素中，我们最为关心的是下游需求增长、供需缺口、行 业壁垒和竞争格局。 公司竞争力评估主要是判断公司本身是否具有核心竞争力，借以判断公司的 成长性是否具有可持续性。主要关注六个方面的指标：一是公司的行业地位，公 司市场份额是否领先；二是公司的增长来源，包括内生增长和外生增长潜力；三 是管理层的工作能力和稳定性；四是公司治理的完善程度；五是公司的核心竞争 力，包括技术优势、品牌忠诚度和盈利模式；六是公司的融资能力，包括股权融 资和银行的授信额度。 根据行业评估和公司竞争力分析的结果，本基金最偏好高成长行业中最具核 心竞争力的企业，对高成长行业中的竞争力一般的企业和非成长行业中的具有核 心竞争力的企业也会考虑配置。低成长行业竞争力一般的公司基本不会被选进核 心股票池。 （3）大市值个股投资策略 大市值个股配置比例不超过本基金股票资产比例的 20%，是本基金战术配置 的选择。保留部分大市值股票的主要原因是避免高成长的中小市值股票大幅上涨 之后本基金面临的估值压力，战术性配置具备估值优势、但成长性一般的大市值 公司，避免市场出现风格转换时本基金净值出现较大幅度的波动。 大市值个股主要关注其估值优势。本基金结合上市公司所处行业、业务模式 等特征，筛选出的具有行业优势和公司优势的大市值公司中，采用 PEG和 PSG 等相对估值指标与股利折现模型、自由现金流折现模型等绝对估值方法，精选出 具有估值优势的大市值股票。 3、债券投资策略 债券投资策略的关键是对未来利率走向的预测，并及时调整债券组合使其保 持对利率波动的合理敏感性。本基金将首先根据对国内外经济形势的预测，分析 市场投资环境的变化趋势，重点关注利率趋势变化；其次，在判断利率变动趋势 时，全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、债券市场政策趋势、物价水平变 化趋势等因素，对利率走势形成合理预期。 在利率合理预期的基础上，通过久期管理，稳健地进行债券投资，控制债券 投资风险。尤其是在预期利率上升的时候，严格控制，保持债券投资组合较短的 久期，降低债券投资风险。 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） 4、衍生品投资策略 本基金的衍生品投资将严格遵守中国证监会及相关法律法规的约束，合理利 用衍生工具，利用数量方法发掘可能的套利机会，并帮助基金实现保值和锁定收 益的目的。 （五）业绩比较基准 自 2011年 7月 1日起，本基金业绩比较基准由原来的“天相中盘指数 ×40% ＋天相小盘指数×40%+上证国债指数×20%”变更为“中证 700指数×80%+上 证国债指数×20%”。 如果指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称，或有更权威的、更 能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，本基金管理人有权对此基准进行调整并 及时公告。 本基金为中小盘股票型基金，在考虑了基金股票组合的投资标的、构建流程 以及市场上各个股票指数的编制方法和历史情况后，我们决定自 2011年 7月 1 日起本基金股票组合的业绩基准由天相中盘指数和天相小盘指数变更为中证 700 指数；债券组合的业绩基准则采用了市场上通用的上证国债指数。 （六）风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合型基金、债券型基金 和货币市场基金，属于风险水平较高的基金。本基金主要投资于中小盘股票，在 股票型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。 （七）投资禁止行为与限制 1、禁止用本基金财产从事以下行为 （1）承销证券； （2）向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外； （5）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发 行的股票或者债券； （6）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、 基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券； （7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动； （8）依照法律、行政法规有关法律法规规定，由国务院证券监督管理机构 规定禁止的其他活动。 2、基金投资组合比例限制 诺德中小盘股票型证券投资基金招募说明书 （更新） （1）持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的 10%； （2）本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和， 不超过该证券的 10%； （3）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过基金总资产，（未完）  |