[中报]万 科Ａ：2014年半年度报告
+ 万科企业股份有限公司 二〇一四年半年度报告 (截至2014年6月30日止) 公告编号：〈万〉 2014-080 重要提示：本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 王石主席、郁亮董事、孙建一董事、魏斌董事、陈鹰董事、王文金董事、张利平独立董事、华生 独立董事、罗君美独立董事、海闻独立董事亲自出席本次董事会会议。乔世波副主席因公务原因 未能亲自出席本次董事会，授权魏斌董事代为出席会议并行使表决权。 公司2014年半年度不派发股息、不进行资本公积金转增股本。 文中金额货币币种未做特别说明均指人民币。 公司半年度财务报告未经审计。 董事会主席王石，董事、总裁郁亮，董事、执行副总裁、财务负责人王文金声明：保证半年度报 告中财务报告的真实、完整。 公司基本情况…………………………………………………………………………2 主要财务数据和指标……………………………………………………………….…3 董事会报告……………………………………………………………….……………4 重要事项…………………………………………………………………………..…..10 股本变动和主要股东持股情况………………………………………………………17 董事、监事、高级管理人员情况……………………………………………………19 财务报告（未经审计）……………………………………………………………....20 1 一、公司基本情况 1、中文名称：万科企业股份有限公司（缩写为 “万科”） 英文名称：CHINA VANKE CO., LTD. (缩写为“VANKE”) 2、注册地址：中国深圳市盐田区大梅沙环梅路 33号万科中心 邮政编码：518083 办公地址：中国深圳市盐田区大梅沙环梅路 33号万科中心 邮政编码：518083 香港主要营业地点：香港花园道 1号中银大厦 55楼 国际互联网网址：www.vanke.com 电子信箱：IR@vanke.com 3、法定代表人：王石 4、授权代表：王文金、谭华杰 替代授权代表：陆治中 4、董事会秘书，公司秘书：谭华杰 电子信箱：IR@vanke.com 股证事务授权代表：梁洁 电子信箱：IR@vanke.com 联系地址：中国深圳市盐田区大梅沙环梅路 33号万科中心 电话：0755-25606666 传真：0755-25531696 助理公司秘书：陆治中 电子邮件：peterluk@vanke.com 联系地址：香港花园道 1号中银大厦 55楼 电话：00852-23098822 传真：00852-23288097 5、 A股股票上市地：深圳证券交易所 A股股票简称：万科 A A股股票代码：000002 H股股票上市地：香港联合交易所有限公司 H股股票简称：万科企业、万科 H代注 H股股票代码：2202、299903注 注：该简称和代码仅供本公司原 B股股东自本公司 H股在香港联合证券交易所有限公司上市后通过境内证券公 司交易系统交易本公司的 H股使用 H股股份过户登记处：香港中央证券登记有限公司 2 联系地址：香港湾仔皇后大道东 183号合和中心 17楼 1712-1716室 6、信息披露媒体名称：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》及香港 一家英文媒体 登载半年度报告的国际互联网网址 A股：www.cninfo.com.cn H股： www.hkexnews.hk 半年度报告备置地点：公司董事会办公室 二、主要财务数据和指标 1、主要财务指标 单位：人民币元 项目 2014年 6月 30日 2013年 12月 31日比年初数增减 总资产 501,774,293,462.21 479,205,323,490.54 4.71% 流动资产 461,746,985,010.65 442,046,585,199.61 4.46% 流动负债 336,160,914,777.09 328,921,832,209.92 2.20% 归属于上市公司股东的所有者权益 76,888,474,622.63 76,895,983,339.70 -0.01% 股本 11,015,027,119.00 11,014,968,919.00 0.0005% 归属于上市公司股东的每股净资产 6.98 6.98 0.00% 资产负债率 78.93% 78.00% 0.93个百分点 项目 2014年 1-6月 2013年 1-6月比上年同期增减 营业收入 40,961,902,094.71 41,390,345,567.72 -1.04% 营业利润 6,856,260,391.03 7,105,211,007.75 -3.50% 利润总额 7,122,474,745.79 7,133,412,305.51 -0.15% 归属于上市公司股东的净利润 4,809,238,120.15 4,556,304,906.89 5.55% 扣除非经常性损益后归属于上市公 司股东的净利润 4,561,343,579.45 4,536,753,831.66 0.54% 基本每股收益 0.44 0.41 6.59% 稀释每股收益 0.44 0.41 6.59% 净资产收益率（全面摊薄） 6.25% 6.84% -0.59个百分点 净资产收益率（加权平均） 6.13% 6.91% -0.78个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率 5.82% 6.88% -1.06个百分点 经营活动产生的现金流量净额 3,432,682,161.49 (9,792,399,309.57) 135.05% 每股经营活动产生的现金流量净额 0.31 -0.89 135.05% 2、非经常性损益项目 单位：人民币元 项目 2014年 1-6月 2013年 1-6月 非流动资产处置损益 (1,279,794.18) (5,015,970.53) 交易性金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融负债和可 供出售金融资产取得的投资收益 2,894,705.73 (29,389.35) 出售、处理部门或投资单位收益 (1,689,237.30) (10,614.57) 除上述各项之外的其他收入/支出 267,494,148.94 33,217,268.29 所得税影响 (16,609,424.04) (5,728,439.73) 少数股东损益影响 (2,915,858.45) (2,881,778.88) 合计 247,894,540.70 19,551,075.23 3、境内外会计准则差异 3 单位：人民币元 中国会计准则国际财务报告准则 归属于上市公司股东的净利润 4,809,238,120.15 4,809,238,120.15 归属于上市公司股东的所有者权益 76,888,474,622.63 76,888,474,622.63 差异说明 无差异 三、董事会报告 1、管理层讨论与分析 经营环境变化和分析 2013年全国（中国大陆地区，下同）商品住宅销售面积同比增长 17.5%，其中上半年同比增长 30.4%。2014年上半年，全国商品住宅销售面积为 4.25亿平方米，因 2013年基数较高，同比下降 7.8%，但相比 2012年同期仍增长 20.2%。 有较多年度历史数据可连续观察的 14个主要城市（北京、上海、深圳、广州、天津、沈阳、杭 州、南京、成都、武汉、东莞、佛山、无锡、苏州），今年上半年调整幅度更大，商品住宅销售 面积同比下降 20.9%。相比 2012年上半年，则下降 3.0%。 报告期内，上述 14城市商品住宅批准预售面积仍延续增长态势，但增速由去年同期的 16.5%回落 至 9.8%。其中 1季度商品住宅批准预售面积与销售面积基本持平； 2季度新房入市环比 1季度大幅 增长，批准预售面积达到销售面积的 1.51倍。截至 6月底，上述 14城市的新房库存面积（已取得 销售许可而尚未售出的商品住宅面积）由 2013年底的 1.22亿平方米上升至 1.35亿平方米，库存去 化周期（按最近三月移动平均成交面积计算）由 2013年底的 9.8个月上升至 15.4个月。 上半年全国住宅开发投资完成额增速由去年同期的 20.8%下降至 13.7%，全国商品住宅新开工面积 同比减少 19.8%，新开工面积为近 5年来最低。住宅新开工、开发投资的下滑将减少未来一两年的 新房供应，与市场去库存的要求相吻合。 1、2季度，有公开数据可持续观察的 16个主要城市（深圳、广州、东莞、佛山、上海、杭州、南 京、苏州、宁波、北京、天津、沈阳、大连、武汉、成都、重庆），住宅（含商住）土地供应面 积同比分别下降 1.5%和 16.2%，成交面积分别下降 5.9%和上升 26.9%，土地出让底价仍维持高 位，导致土地流拍现象明显增加， 2季度上述 16城市的流拍宗数占比由 1季度的 11%上升至 21%，溢价成交的宗数占比由 1季度的 41%迅速下降至 24%，这两项指标均已接近 2012年同期水 平。2季度土地溢价率（成交土地的平均实际成交楼面价 /成交土地的平均起拍楼面价）也由 1季度 1.21下降至 1.12。根据经验，一般下半年土地供应将进一步增加，预计土地市场的调整还将延续。 随着住房供需关系的改变，以及房价上涨趋势的结束，行业调控政策也由抑制市场过热的单边调 控转向因地制宜的双向调控。今年 3月，政府工作报告中提出分类调控的思路，政策导向变得更加 市场化和更有针对性。 5月，央行强调合理配置信贷资源，优先满足居民家庭首次购买自住普通商 品住房的贷款需求，表明合理的自住购房需求依然获得肯定和保护。这些举措有助于稳定市场预 期，推动行业回归稳定发展的轨道，实现“软着陆”。 上半年经营管理回顾 报告期内，在整体市场销售量同比下降的背景下，公司坚持主流产品定位，贯彻积极销售策略， 取得良好销售业绩。销售金额首次半年突破千亿，市场地位得到进一步巩固。1-6月，公司累计实 现销售面积 821.2万平方米，销售金额 1009.1亿元，同比分别增长 14.6%和 20.6%。上半年公司所 销售的商品住宅中，144平方米以下的户型占比达到 92%。 分区域看，公司在以珠三角为核心的广深区域实现销售面积 195.1万平方米，销售金额 263.6亿 元；在以长三角为核心的上海区域实现销售面积 223.0万平方米，销售金额 323.7亿元；在以环渤 4 海为核心的北京区域实现销售面积 222.9万平方米，销售金额 264.6亿元；在由中西部中心城市组 成的成都区域实现销售面积 180.2万平方米，销售金额 157.2亿元。上半年有销售的城市，广深区 域包括深圳、广州、东莞、佛山、珠海、中山、惠州、清远、厦门、漳州、泉州、长沙、福州、 莆田、三亚；上海区域包括上海、杭州、苏州、无锡、昆山、嘉兴、富阳、南京、镇江、南昌、 宁波、合肥、扬州、温州、芜湖、徐州、南通；北京区域包括北京、天津、沈阳、抚顺、鞍山、 营口、大连、长春、吉林、青岛、济南、烟台、太原、晋中、唐山、秦皇岛；成都区域包括成 都、武汉、西安、郑州、重庆、昆明、贵阳、乌鲁木齐。 上半年，公司实现新开工面积 961.7万平方米，占全年计划开工面积的比例为 43.0%。实现竣工面 积 398.3万平方米，占全年计划竣工面积的比例为 26.9%。竣工面积占全年计划的比例较去年同期 的 33.5%下降 6.6个百分点。竣工集中于下半年是行业的季节性规律，上半年竣工占全年的具体比 例主要由偶然性因素决定，并非公司有意的安排。预计 2014年全年竣工量将基本符合年初计划。 由于大部分结算资源集中在下半年，1-6月，公司实现结算面积 363.2万平方米，实现结算收入 399.4亿元，同比分别下降 6.5%和 1.7%。受此影响，上半年公司的营业收入为 409.6亿元，较去年 同期略微下降 1.0%；实现净利润 48.1亿元，同比增长 5.6%。公司继续贯彻“均好中提效”的理 念，提高经营质量。今年上半年，公司全面摊薄的净资产收益率为 6.25%。 截至报告期末，公司合并报表范围内有 1747.4万平方米已售资源未竣工结算，合同金额合计约 2027.6亿元，较上年末分别增长 21.6%和 24.9%，为未来的业绩体现奠定了良好基础。 期内，公司坚持审慎的拿地策略，在严格控制投资风险的前提下，根据实际发展的需要适度补充 项目资源。上半年公司新增加开发项目 19个，按万科权益计算的占地面积约 92.4万平方米，对应 的规划建筑面积约 264.1万平方米，平均楼面地价约 3665元/平方米，继续保持在合理水平。公司 积极尝试“小股操盘”的轻资产运营模式，上半年新增项目中，4个项目的权益比例低于 50%，6 个项目的权益比例为 50%或 51%。“小股操盘”模式的推广有助于减少对股权融资的依赖性，提 高公司为股东创造回报的能力。 截至报告期末，公司规划中项目按万科权益计算的建筑面积合计 3986.3万平方米，可满足未来两 到三年的开发需求。公司还有一批参与旧城改造的项目，按当前规划条件，此类项目中万科权益 建筑面积在报告期末合计约 295.2万平方米。 公司存货结构继续保持在合理水平。截至报告期末，公司各类存货中，已完工开发产品（现房） 192.3亿元，占比 5.6%，与年初基本持平。 公司继续保持稳健的财务状况。报告期末，剔除并不构成实际偿债压力的预收账款后，公司其它 负债占总资产的比例为 42.8%，较 2013年底下降 2.8个百分点。公司净负债率（有息负债减去货币 资金，除以净资产）为 36.4%，仍保持在行业较低水平。 受益于积极销售和谨慎投资的策略，公司仍然保持着较为良好的资金状况。报告期末，公司持有 的货币资金较 1季度末有所增加，为 428.6亿元，大于短期借款和一年内到期长期借款的总和 222.8亿元。 报告期内，为进一步激发经营管理团队的主人翁意识、工作热情和创造力，强化经营管理团队与 股东之间共同进退的关系，公司开始推行事业合伙人机制。在项目层面，公司建立了跟投机制， 对于今后所有新项目，除旧改及部分特殊项目外，原则上要求项目所在一线公司管理层和该项目 管理人员必须跟随公司一起投资，除公司董事、监事、高级管理人员以外的其他员工可自愿参与 跟投。在公司层面，成立了事业合伙人持股计划。首批事业合伙人已将其在经济利润奖金集体奖 金账户中的全部权益，委托给深圳盈安财务顾问企业（有限合伙）（“盈安合伙”）的普通合伙 人进行投资管理。自 5月 28日以来，盈安合伙通过券商集合计划多次增持万科 A股股票。截至 2014年 6月 30日，盈安合伙购买的券商集合计划持有的公司 A 股股票占公司总股份数的 2.06%。 6月 25日，公司 H股在香港联交所成功上市交易，股票代码“2202”，股票简称“万科企业”， 5 公司境内上市外资股转换上市地以介绍方式在香港联交所上市及挂牌交易的方案取得圆满成功。 方案的顺利实施，有助于改善原有 B股股东的交易环境，同时也将进一步提高公司在国际资本市 场的知名度，为公司今后有效利用境外资源创造更有利的条件。 报告期内，公司继续推进国际化战略。上半年，公司通过与当地知名开发商合作的方式，参与美 国曼哈顿列克星敦大道 610号项目的开发；继荃湾西站项目后，公司通过收购的方式在香港获得湾 仔项目。参与海外业务，有助于公司学习和借鉴国外优秀同行的经验，增进对海外成熟市场和商 业模式的理解，进一步提升公司产品和服务的竞争力。 期内，根据中国指数研究院和中国房地产TOP10研究组发布的“ 2014中国物业服务百强企业”，万 科物业荣获“2014中国物业服务百强企业”第一位，连续第五年获得该项殊荣。公司优秀的物业 服务能力再度获得业界的高度肯定和认可。 公司积极履行企业社会责任。报告期内，万科公益基金会携手爱佑慈善基金在武汉市儿童福利院 建立“爱佑.万科武汉儿童养护中心”，针对病患孤儿提供专业医疗养护。万科公益基金会还与珠 穆朗玛峰国家级自然保护区管理局联合发起成立“珠峰雪豹保护中心”，将致力于建设珠峰雪豹 保护的资源整合平台，吸引科研学者实地开展雪豹保护研究。 未来发展展望 长期来看，中国的城市化还远未结束，经济转型、不动产精细化才刚刚开始，由此产生的大量置 业需求将继续为行业提供广阔的成长空间。而随着行业由黄金时代过渡到白银时代，市场短期波 动的可能加大，未来企业之间的竞争将更加激烈，对经营管理能力的要求更加全面。 短期来看，部分库存量高、去化周期长的城市，未来仍将延续去库存的过程。公司将继续坚持积 极销售的策略。对于新项目，公司将继续坚持新推盘当月销售率 60%的销售目标；同时，公司将 进一步加强库存去化，确保库存结构合理。 对于行业前景，公司的态度是“谨慎乐观，积极应对”。未来，公司将以城市配套服务商为定 位，在城市发展中寻找相关的业务发展机会，深入发掘市场需求，包括加大对养老、度假、物流 地产等新业务的探索；同时，公司将积极学习和借鉴互联网思维，以性价比为核心，在产品性 能、服务配套和社区氛围营造方面，持续提供令客户心动的产品和服务。 鉴于当前地价仍处于较高水平、而土地市场已出现调整迹象，公司将在审慎投资的原则下，继续 坚持以自住需求住宅用地为主的投资方向，灵活把握市场机会，合理补充项目资源。鉴于不同地 区市场分化较大，公司对于新项目将严格按照 PIE模型，从人口、基础设施建设、就业等维度进行 综合评估，谨慎选择投资区域，保持良好的投资质量。 市场调整阶段，资金安全和财务稳健的重要性进一步凸显。公司将继续坚持现金为王的策略，强 化以现金流为核心的运营管控体系，提高资金周转效率，在确保经营安全的基础上，为公司把握 市场机遇以及发展新业务提供稳定的支持。 随着行业竞争加剧，对优秀人才的竞争也日益激烈，为打造适应未来的组织发展机制，公司将在 现有的基础上，通过试错委员会机制，继续加大对事业合伙人制度的探索，完善投资者和员工的 利益分享机制，为公司吸引并保有更多的优秀人才、做大事业创造更好的平台。 管理层分析 整体表现 2014年上半年，公司营业收入为人民币 409.6亿元，较去年同期的 413.9亿元下降 1.0%；归属于股 东的净利润为人民币 48.1亿元，较去年同期的 45.6亿元增长 5.6%。报告期内，公司每股基本盈利 为 0.44元，较去年同期的 0.41元增长 6.6%。公司 2014年半年度不派发股息、不进行资本公积金 转增股本。 6 分业务类型的营业收入和利润情况 公司为专业化房地产公司，公司收入主要来自房地产开发和销售， 2014年上半年房地产业务结算 收入占全部营业收入的比例为 97.5%。 单位：人民币万元 行业 营业收入营业成本营业利润率 金额增减金额增减数值增减 1.主营业务 4,078,455.00 -1.05% 2,822,029.02 2.92% 21.71% -1.87个百分点 其中：房地产 3,994,401.13 -1.68% 2,754,359.35 2.24% 21.88% -1.90个百分点 物业管理 84,053.87 42.67% 67,669.67 40.97% 13.57% 3.55个百分点 2.其他业务 17,735.21 1.83% 7,812.40 12.27% 40.00% -2.06个百分点 合计 4,096,190.21 -1.04% 2,829,841.42 2.94% 21.78% -1.88个百份点 注：营业利润率数据已扣除营业税金及附加。 上半年公司房地产业务的结算均价为 10,996元/平方米，较 2013年同期上升 5.1%。房地产业务毛 利率为 21.88%，较 2013年同期下降 1.90个百分点。结算净利率为 14.09%，与去年同期持平。 报告期内，公司房地产业务毛利率下降、结算净利率持平的主要原因在于，公司实现投资收益 13.1亿元，较去年同期大幅增长 237.8%。公司投资收益主要来源于联营合营公司实现的万科权益 利润、以股权转让方式实现项目合作而实现的收益、以股权转让形式实现商业资产处置的收益。 随着公司“轻资产、重运营”模式的进一步推广，预计未来投资收益处于较高水平将成为经营常 态，此种“投资收益”属于经常性的，而非一次性所得。在轻资产运营模式下，公司虽出让了部 分开发项目或商用物业股权，或在部分联营合营项目中公司仅占较低的股权比例，但一般情况下 此类项目或物业的经营管理将仍由公司负责，公司因此可收取一定管理费、或要求获得高于股权 比例的超额分配权。这样的安排，有利于提升公司的投资回报率。 分区域的营业收入和利润情况 结算面积 （平方米） 比例 主营业务收 入（万元） 比例 净利润 （万元） 比例 广深区域 1,157,792 31.87% 1,431,808.71 35.85% 284,377.69 50.54% 上海区域 834,060 22.96% 1,057,723.81 26.48% 154,858.95 27.52% 北京区域 783,734 21.58% 768,199.48 19.23% 54,044.23 9.61% 成都区域 856,891 23.59% 736,669.13 18.44% 69,349.86 12.33% 合计 3,632,477 100.00% 3,994,401.13 100.00% 562,630.73 100.00% 注：报告期内有项目结算的城市，广深区域包括：深圳、广州、东莞、佛山、珠海、中山、长沙、厦门、福州、三 亚、惠州、清远、莆田；上海区域包括：上海、杭州、苏州、无锡、扬州、合肥、南京、镇江、宁波、南昌、芜 湖、南通、富阳、嘉兴；北京区域包括：北京、唐山、天津、沈阳、鞍山、抚顺、大连、长春、吉林、青岛、烟 台、太原、晋中、秦皇岛；成都区域包括：成都、重庆、武汉、西安、贵阳、昆明、乌鲁木齐。 销售和管理费用 报告期内，公司继续以费效比为核心，加强费用控制。公司销售费用占销售金额的比例为 1.53%， 较去年同期下降 0.18个百分点；管理费用占销售金额的比例为 1.40%，较去年同期下降 0.03个百 分点。 新增项目情况 报告期内，公司新增项目 19个，按万科权益计算的占地面积约 92万平方米（对应规划建筑面积约 264万平方米），项目权益地价总额约 96.8亿元。项目详细情况如下： 项目名称位置 权益比 例 占地面积 (平方米) 当前规划建筑 面积(平方米) 万科权益建筑 面积(平方米) 项目 进度 深圳三馆项目 龙岗区 100% 66,600 250,600 250,600前期 深圳金域九悦花园龙华新区 100% 61,000 146,000 146,000前期 广州知识城项目 中新知识城 20.4% 259,300 571,790 116,645前期 7 广州黄埔客运站项目 黄浦区 70% 26,700 96,700 67,690前期 南宁魅力之城 良庆区 100% 104,174 333,374 333,374前期 上海奉贤申通地铁项目 奉贤区 20% 43,900 87,800 17,560前期 上海青浦赵巷项目 青浦区 10% 96,000 98,000 9,800前期 南京溧水万科城 溧水区 100% 218,800 501,600 501,600前期 南昌时代广场项目 红谷滩新区 30% 83,800 293,400 88,020前期 北京黄村 C2项目大兴区 50% 46,924 94,797 47,399前期 北京顺义新城第 28街区项目顺义区 50% 22,913 41,243 20,622前期 北京七里渠项目 昌平区 50% 68,944 202,777 101,389前期 廊坊欢庆城 香河县 50% 38,200 76,400 38,200前期 沈阳铁西蓝山铁西区 100% 51,832 155,497 155,497前期 大连现在城 甘井子区 100% 39,224 71,254 71,254前期 西安高新华府 雁塔区 80% 114,745 476,559 381,247前期 西安幸福里 未央区 100% 65,628 229,698 229,698前期 郑州魅力之城二期 航空港区 51% 37,820 113,460 57,865前期 郑州魅力之城三期 航空港区 51% 4,094 12,000 6,120前期 合计 1,450,598 3,852,949 2,640,580 - 截至报告期末，公司规划中项目按万科权益计算的建筑面积合计 3986.3万平方米，可满足未来两 到三年的开发需求。 报告期末至本报告披露日，公司新增加 2个项目，按万科权益计算的占地面积约 3.2万平方米（对 应规划建筑面积约 8.4万平方米），具体情况如下： 项目名称位置 权益 比例 占地面积 (平方米) 当前规划建筑 面积(平方米) 万科权益建筑 面积(平方米) 项目 进度 南昌洪都 05号地青云谱区 25% 27,879 94,789 23,545前期 嘉兴城南路东地块经济开发区 100% 25,100 60,200 60,200前期 合计 52,979 154,989 83,745 - 注：本部分所列项目中，未来可能有部分项目引进合作方共同开发，因此万科在项目中所占的权益比例可能发生变 化。目前的权益比例，仅供投资者阶段性参考。 现金和有息负债状况 截至报告期末，公司共有货币资金人民币 428.6亿元，其中人民币占比 92.59%，其余 7.41%是美元 和港币。 截至报告期末，公司有息负债合计人民币 813.9亿元。其中人民币负债占比 86.10%，外币负债占 比 13.90%。有息负债中固定利率负债占比 95.03%，浮动利率负债占比 4.97%。报告期内，公司实 际利息支出合计人民币 33.6亿元，其中资本化的利息合计人民币 25.5亿元。 报告期末，公司有抵押的有息负债人民币 16.4亿元，仅占总体有息负债的 2.01%。 在报告期末的有息负债中短期借款和一年内到期的有息负债合计人民币 222.8亿元，远远低于报告 期末公司货币资金总额。一年以上有息负债人民币 591.1亿元，占总体有息负债的比例为 72.62%。 从负债类型上看，在有息负债中银行借款占比 45.03%，应付债券占比 12.16%，其他借款占比 42.81%，。 2013年下半年，公司设立了 20亿美元中期票据计划。报告期内，公司基于该中期票据计划进行了 第四次发行，发行美元 4亿元 5年期定息债券，债券票面利率 4.5%。 公司稳健的经营风格、审慎的财务管理和良好的资本市场信用继续获得国际权威评级机构的认 可。报告期内，标准普尔、穆迪和惠誉继续维持公司 BBB+、Baa2和 BBB+的长期企业信用评级， 评级展望为稳定。 或然负债 按照行业惯例，公司为使用按揭方式购买公司产品客户的按揭贷款提供阶段性担保。阶段性担保 8 的担保期限自保证合同生效之日起，至客户所购产品的房地产证办出及抵押登记手续办妥并交付 银行执管之日止。截至报告期末，公司为客户的按揭贷款提供担保总额约人民币 461.9亿元。公司 过去从未因上述担保蒙受任何重大损失。公司认为无须就该等担保在财务报表中作出拨备。 汇率波动风险 公司在中国境内经营绝大部分业务，因此大部分收入与开支均以人民币计值，人民币汇率的波动 对公司经营的影响十分有限。 2014年上半年，由于人民币兑换港元、美元的汇率波动，公司共产 生约人民币 0.21亿元的汇兑收益。 为了锁定外币借款汇率变动产生的风险，报告期内公司针对2亿美元外币借款签署了无本金交割远 期外汇契约（NDF）。NDF价值变动对公司损益没有影响，报告期内， NDF价值变动对公司资本 公积的影响为人民币-325万元。NDF在外币借款的期限和金额范围内，通过锁定远期汇率，控制汇 率变动风险。 2、报告期内主要资产负债项目及经营指标比较情况 单位：人民币万元 项目 2014年 6月 30日 2013年 12月 31日变动幅度说明 资产总额 50,177,429.35 47,920,532.35 4.71%经营规模扩大 其他应收款 4,306,154.09 3,481,531.72 23.69%合作项目投资增加 短期借款 658,243.49 510,251.46 29.00%融资结构差异 应付票据 1,660,876.00 1,478,389.99 12.34%优化支付方式 预收款项 18,152,973.41 15,551,807.14 16.73%预售总额增加 一年内到期的非流动负债 1,569,922.12 2,752,179.16 -42.96%融资结构差异 长期借款 4,921,059.51 3,668,312.84 34.15%融资结构变化 项目 2014年 1-6月 2013年 1-6月变动幅度说明 营业收入 4,096,190.21 4,139,034.56 -1.04%上半年竣工结算较少 营业成本 2,829,841.41 2,748,887.90 2.94%结算项目地价上升 营业税金及附加 374,022.74 410,927.32 -8.98%毛利下降致应税比例下降 投资收益 130,913.37 38,754.35 237.80%权益法和股权转让收益增加 营业外收入 30,474.86 5,570.89 447.04%确认徽商银行负商誉 归属股东权益净利润 480,923.81 455,630.49 5.55%投资收益增加 3、公司投资情况 （1）募集资金使用情况 2007年公开发行 A股情况 经有关部门核准，本公司于 2007年 8月 22日发布招股意向书，向社会公开发行 A股股票，发行 数量 317,158,261股（面值人民币 1元/股），发行价格 31.53元/股，募集资金人民币 9,999,999,969.33元，扣除发行费用人民币 63,398,268.11元后，募集资金净额人民币 9,936,601,701.22元于 2007年 8月 30日到位，已由深圳南方民和会计师事务所深南验字（2007） 第 155号验证报告验证在案。 上述募集资金投资于 11个项目，截至 2014年 6月 30日，各投资项目的投资、收益、进度情况如 下： 单位：人民币万元 募集资金净额 993,660本年度投入募集资金总额 184 变更用途的募集资金总额 0 已累计使用募集资金总额 983,564 变更用途的募集资金总额比例 0% 承诺项目 是否变 更项目 拟投入金 额 本年投 入金额 累计投入 金额 投资进 度 累计实现 的效益 是否可达 预计收益 可行性是否发 生重大变化 广州新里程（原科学城 H3项目）否 60,000 0 60,000 100% 14,532是否 广州金域蓝湾（原金沙洲项目）否 80,000 0 80,000 100% 110,711 是否 佛山万科城（原南庄项目）否 90,000 0 90,000 100% 54,132是否 珠海香洲区珠海宾馆项目否 65,000 0 65,000 100% 88,974是否 9 杭州西溪蝶园（原蒋村项目）否 70,000 0 70,000 100% 182,051是否 杭州余杭区良渚项目否 170,000 0 170,000 100% 124,894是否 宁波鄞州区金色水岸项目否 163,660 0 163,660 100% 88,256是否 上海浦东五街坊项目否 120,000 0 120,000 100% 63,170是否 上海金色雅筑（原中林项目）否 70,000 0 70,000 100% 27,130是否 南京白下区安品街项目否 65,000 184 54,904 84% 0 是否 南京红郡（原黄家圩项目）否 40,000 0 40,000 100% 5,460否否 合计否 993,660 184 983,564 99% 759,310 否 未达到计划进度和预计收益的说明 （分具体项目） 1.南京安品街项目受政府老城保护的政策影响，进行了规划指标调整，影响了项目 的如期开工，目前相关规划已经获得通过，项目整体开发计划相应调整； 2.南京红郡项目已于 2010年基本售罄且交付，累计实现销售净利率 8.87%，项目 取得了较好的品牌效益，但盈利水平低于招股意向书预计水平。 募集资金其他投向项目的收益率均超过或预计将超过收益预测水平，本次募集资 金投向项目的整体效益将高于招股意向书的收益预计水平。 变更原因及变更程序说明（分具体 项目） 无变更 尚未使用的募集资金用途及去向 截至 2014年 6月 30日，此次募集资金按照招股意向书使用了人民币 983,564万 元，占募集资金净额人民币 993,660万元的 98.98%，余额人民币 10096万元将随 着项目的后续开发全部投入。 (2)主要权益投资情况 (1)报告期内，公司发起设立实际投资在人民币 3000万元以上并已实际投资的子公司 4家，具体如 下： 序 号 新设公司币别 注册资本 （原币） 万科实际投资额 （折合人民币） 经营范围 1 610 Lexington Venture LP美元 -696,399,626.98投资 2 深圳市领万投资有限公司人民币 1,200,000,000.00 120,000,000.00房地产开发 3 杭州锦康置业有限公司人民币 615,078,000.00 50,000,000.00房地产开发 4 大连万科蓝山开发有限公司人民币 80,000,000.00 80,000,000.00房地产开发及 销售 合计 946,399,626.98 除此之外，公司还发起设立其他公司共 36家，合计投资金额人民币 0.97亿元人民币。 2）报告期内，公司收购的主要公司情况如下： A．2014年 4月 28日，本公司持股 100%的子公司以现金对价港币 2.18亿元收购了 Radiant Merit Limited 100%的股权，Radiant Merit Limited持有 Champ Shine Limited、Honour Vantage Limited和 Kong Fortune Investment Ltd.100%的股权。 B．2014年 3月 31日，本公司持股 100%的子公司以现金对价人民币 1.87亿元收购了广州市腾创 贸易有限公司 70%的股权。 C．2014年 4月 17日，本公司持股 100%的子公司以现金对价人民币 1.32亿元收购了大连合众房 地产开发有限公司 100%的股权。 D．2014年 3月 3日，本公司持股 51%的子公司以现金对价人民币 1.00亿元收购了郑州美景置业 有限公司 100%的股权。 期内公司还收购了其他 5家公司，合计支付收购对价人民币 1.29亿元。 3）报告期内，为支持控股子公司的业务发展，公司对 13家子公司合计增资人民币 53.48亿元，其 中深圳市九州房地产开发有限公司增资 30.00亿元，深圳市万科九州房地产开发有限公司增资 11.91亿元，北京五矿万科置业有限公司增资 2.91亿元，漳州市万科滨江置业有限公司增资 1.94亿 元，重庆林畔花园置业有限公司增资 0.28亿美元，北京首开万科和泰置业有限公司增资 1.36亿 元，北京幸福汇置业有限公司增资 1.22亿元，石狮市万科滨海房地产有限公司增资 1.12亿元，其 他公司增资合计 1.31亿元。 4、报告期实际经营成果与期初计划比较 10 报告期内，公司实际经营成果与期初计划无重大差异。 四、重要事项 1、公司治理情况说明 作为中国内地首批上市企业之一，公司一直遵循简单、透明、规范、责任的价值观，不断完善公 司治理。以良好的公司治理为基础，公司与投资者建立了长期信任与共赢关系。公司的治理现状 与中国证监会有关要求不存在差异。公司也严格遵守香港联合交易所有限公司《证券上市规则》 附录十四《企业管治守则》的守则条文。 报告期内，公司股东大会、董事会、董事会专业委员会、监事会各司其责、积极运作，保障了本 公司的合规稳健经营和持续健康发展。 公司严格内幕信息的防控，报告期内公司董事、监事、高级管理人员及员工遵守香港联合交易所 有限公司《证券上市规则》附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》及公司《员工买 卖公司证券规则》。报告期内公司并无内幕信息知情人违规买卖公司证券的行为。 报告期内，公司继续坚持与第一大股东华润股份有限公司及其关联企业在业务、人员、资产、机 构、财务等方面完全分开，具有独立完整的业务及自主经营能力。公司不存在向华润股份有限公 司报送未公开信息等有违公司治理准则的非规范行为。 作为落实《企业内部控制基本规范》及相关配套指引重点试点公司，报告期内公司继续按“实质 内控”导向，有计划地进行内部控制体系建设。 2、员工及薪酬政策 截至 2014年 6月 30日，公司共有在册员工 36101人，平均年龄为 31岁，平均司龄 3年。其中房 地产开发系统共有员工 6849人，平均年龄 32.1岁，平均司龄 3.9年。学历构成如下：博士占 0.3%，硕士占 17.2%，本科占 70.1%，大专占 10.9%，大专以下占 1.5%；物业管理系统共有员工 27967人，平均年龄 29.1岁，平均司龄 2.2年。员工学历构成如下：硕士占 0.34%，本科占 9.66%，大专占 20.1%，大专以下占 69.9%；商业服务系统共有员工 507人，平均年龄 31.2岁，平 均司龄 1.6年。员工学历构成如下：硕士占 9%，本科占 50%，大专占 23%，大专以下占 18%。酒 店服务系统共有员工 627人，平均年龄 32.3岁，平均司龄 1年。员工学历构成如下：硕士占 1.59%，本科占 13.72%，大专占 18.18%，大专以下占 66.51%。其他系统共有共有员工 151人，平 均年龄 33.6岁，平均司龄 5年。员工学历构成如下：硕士占 11.26%，本科占 45.7%，大专占 26.49%，大专以下占 16.56%。 公司整体薪酬体系继续贯彻“按照市场化原则，提供业内富有竞争力的薪酬，保有和吸纳优秀人 才”的理念。公司高级管理人员的薪酬，更是在市场调查的基础上，根据公司整体经营业绩情况 确定。报告期期内，公司计提职工薪酬福利合计人民币 18.6亿元。 人才是万科的资本。一直以来，公司致力于为优秀人才提供充足的发展空间，创造良好的工作氛 围。 3、 A股股票期权激励计划实施情况 2011年 4月 8日，公司 2011年第一次临时股东大会通过了公司 A股股票期权激励计划（草案修订 稿）等相关事项，公司 A股股票期权激励计划（“期权激励计划”）开始实施。2011年 5月 9日 期权激励计划的股票期权授予登记完成，公司向 810名激励对象授予 10843.5万份期权。期权简称 万科 JLC1，期权代码为 037015。 期权的初始行权价格为 8.89元，2011年 5月 27日公司实施 2010年度分红派息方案，向全体股东 每 10股派发现金 1.0元（含税），遵照相关规则和股东大会决议，董事会对期权行权价格进行相 应调整，期权的行权价格调整为 8.79元。2012年 7月 5日公司实施 2011年度分红派息方案，向全 体股东每 10股派发现金 1.3元（含税），公司根据规定对期权的行权价格进行相应调整，调整后 的行权价格为 8.66元。2013年 5月 16日公司实施 2012年度分红派息方案，向全体股东每 10股派 发现金 1.8元（含税），公司再次根据规定对期权的行权价格进行相应调整，调整后的行权价格为 8.48元。2014年 5月 8日公司实施 2013年度分红派息方案，向全体股东每 10股派发现金 4.1元 （含税）。根据 2011年第一次临时股东大会关于授权董事会办理期权激励计划相关事宜的决议， 11 董事会决议对 A股股票期权行权价格进行相应的调整，调整后的行权价为 8.07元。 公司股票期权激励计划采用自主行权模式。2012年 7月 12日，期权激励计划进入第一个行权期。 激励对象可在 2012年 7月 12日至 2014年 4月 24日期间的可行权日将其所持股票期权的 40%进行 行权。2013年 5月 29日，期权激励计划进入第二个行权期，激励对象可在 2013年 5月 29日至 2015年 4月 24日的期间可将其获授股票期权总数的 30%进行行权。 报告期内，共有 58,200份股票期权行权，行权价格为 8.07元，紧接期权行使日期之前的公司 A股 股票加权平均收市价为 8.34元。此外，报告期内因期权激励计划第一期行权期结束，第一期未行 权的期权注销，部分激励对象离职及担任监事等原因，共有 23,770,599份股票期权作废，期末激励 对象拥有的已授出但尚未行使的期权数量为 47,109,500份。 根据股东大会对董事会的授权，2014年 4月 25日董事会审议并通过了关于 A 股股票期权激励计划 第三个行权期行权条件成就的议案。董事会薪酬与提名委员会通讯表决确认 543位激励对象符合期 权激励计划规定的股票期权第三个行权期可行权条件。在完成相关审批程序后，激励对象将可截 至 2016年 4月 24日的第三个行权期期间将其所持股票期权的 30%进行行权。 期权激励计划作为以权益结算的股份支付安排，按照《企业会计准则第 11号—股份支付》进行会 计处理。在等待期内的每个资产负债表日，公司以对可行权股票期权数量的最佳估计为基础，按 照股票期权在授权日的公允价值，将当期取得的激励对象服务计入成本费用，同时计入资本公积 中。在股票期权的行权期内，公司不对已确认的成本费用和资本公积进行调整。在每个资产负债 表日，根据行权的情况，结转确认资本公积。 期权激励计划采用二叉树期权定价模型对授予的股票期权在授权日的公允价值进行评估，本报告 期，根据直线法，公司摊销第一、二、三个行权期的期权成本 257.6万元计入成本费用，同时公司 资本公积增加257.6万元。具体会计处理详见财务报告附注。 期权激励计划的推出，弥补了公司长期激励机制的缺位，建立起股东和职业经理人团队之间更紧 密的利益共享和约束机制，将进一步完善公司的治理结构，增强公司竞争力。 详细情况请见公司 2014年4月29日、2014年5月30日和2014年7月18日在《中国证券报》、《证券时 报》、《上海证券报》、《证券日报》和巨潮网发布的公告。 4、公司上年分红派息方案实施情况及中期利润分配事项 2014年3月28日召开的公司 2013年度股东大会通过了公司 2013年度分红派息方案。分红派息方案 为：以公司股权登记日收市时总股本为基数，向全体股东每 10股派现金人民币4.1元（含税）。 B股 现金股息以本公司 2013年度股东大会决议日后第一个工作日（ 2014年3月31日）中国人民银行公布 的人民币兑换港币的中间价（1港币=0.7931人民币）折合港币兑付。 派息时，A股个人股东、证券投资基金股东、 B股个人股东暂时按5%的税率代扣所得税，实际每10 股派现金人民币 3.895元。股东在转让股票时，中国证券登记结算有限责任公司将按照财政部、国 家税务总局、证监会《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 (财税 [2012]85号)，根据股东持股期限计算实际应纳税额，代扣超过已扣缴税款部分，并由公司进行代 缴。A股和B股非居民企业股东（包含 A股合格境外机构投资者股东）按 10%的税率代扣所得税，实 际每10股派现金人民币 3.69元。 报告期内上述方案已经实施： A股股权登记日为 2014年5月7日，除息日为 2013年5月8日；B股最后 交易日为 2014年5月7日，除息日为 2014年5月8日，股权登记日为 2014年5月12日。实施方案详见 2014年4月28日《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》、巨潮网及香港 IRasia.com。 2014年中期公司将不进行利润分配或公积金转增股本。 5、重大诉讼、仲裁和媒体质疑事项 报告期内公司无重大诉讼、仲裁及媒体质疑事项。 6、重大收购及出售资产事项 报告期内公司无重大收购及出售资产事项。 12 7、其他投资事项 6.1证券投资情况 □适用 √不适用 6.2持有其他上市公司股权情况 单位：元 证券 代码 证券简称初始投资金额 占该公司股 权比例 期末账面值报告期损益 报告期所有者 权益变动 600751 天津海运 143,600.00 -0.00 1,146,010.00 (868,800.00) 3698.HK 徽商银行 2,499,147,576.48 8.00% 2,591,331,939.44 227,453,738.32 41,515,873.38 合计 2,499,291,176.48 -2,591,331,939.44 228,599,748.32 40,647,073.38 6.3持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况 无 8、重大关联交易事项 2013年 3月 20日公司 2012年度股东大会决议，授权董事会决定在每年累计合作金额不超过人民 币 127亿元（即不超过公司 2012年度经审计净资产的 20%）范围内，与华润集团有限公司及其关 联公司（合称“华润”）继续展开合作，包括同珠海华润银行股份有限公司签订贷款合同，利用 华润深国投信托有限公司信托资金和汉威资本管理有限公司旗下基金的资金，同华润深国投信托 有限公司、汉威资本管理有限公司共同投资，授权期限 2年。 报告期内，为满足公司东莞长安万科中心项目开发的需要，公司向华润深国投信托有限公司申请 信托借款人民币 7.5亿元，借款期限 2年，固定年利率 7.482%。本次信托借款成本参考市场当期价 格水平及项目特点等因素确定，借款年利率不高于当期公司从独立第三方进行信托借款的成本， 借款有助于支持东莞长安万科中心项目的开发，有利于提高项目经营效率。全体独立董事一致同 意本次借款，认为借款事项和相关决策程序符合《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股 票上市规则》及《公司章程》等有关规定，符合上市公司和全体股东的利益，未损害公司及其他 股东利益。 与华润合作事项有助于充分利用华润在金融方面的优势及平台，拓宽公司融资渠道，增强公司抗 风险能力，提高资产回报水平。 9、重大合同及其履行情况 （1）报告期内本公司未发生重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁 本公司资产的事项。 （2） 报告期内，本公司不存在委托理财事项。 （3） 报告期内，公司新增担保明细如下： 序 号 担保人 (万科所占权益比例 ) 担保对象 (万科所占权益比例 )担保金额担保说明担保起止日期备注 1 万科地产（香港）有限 公司(100%) 丰毅有限公司（100%） 人民币 1511万元 为人民币 100,000万元银行 借款额度提供担保 2012年 4月 20日至 2015年 4月 20日 本报告期 新增提款 人民币 1511万元 2 万科地产（香港）有限 公司(100%) Bestgain Real Estate Lyra Limited (100%) 美元 49,000 万元 为美元 40,000万元本息提 供担保 2014年 6月 4日至 2019年 6月 4日 3 深圳市万科房地产有限 公司(100%) 深圳市万科滨海房地产有 限公司(50%) 人民币 5,000万元 为人民币 5,000万元银行借 款提供公司权益比例的担保 2014年 6月 12日至 2017年 6月 11日 4 广州市万科房地产有限 公司(100%) 广州黄埔文冲城中村房地 产开发有限公司(100%) 人民币 36,000万元 为人民币 36,000万元银行 借款提供公司权益比例的担 保 2014年 6月 13日至 2019年 6月 12日 13 报告期内，公司及公司控股子公司新增担保 34.40亿元，解除担保 8.66亿元。由于报告期初担保余 额因为汇率变化略有变动，截止报告期末，公司担保余额 170.26亿元，占公司 2013年末经审计归 属于上市公司股东的净资产的比重为 22.14%。其中，公司及控股子公司为其他控股子公司提供担 保余额 169.21亿元，公司及控股子公司对联营公司及合营公司提供担保余额为 1.05亿元。公司及 公司控股子公司无对外担保。 公司未为股东、实际控制人及其关联方提供担保，亦无逾期担保和涉及诉讼的担保。 10、独立董事对公司关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立意见 公司不存在控股股东及其他关联方非经营性占用公司资金的情形。 报告期内公司严格按照有关规定，规范公司对外担保行为，控制公司对外担保风险，没有违反 《关于规范上市公司对外担保行为的通知》的事项发生。公司的担保属于公司生产经营和资金合 理利用的需要，担保决策程序合法、合理，没有损害公司及股东利益。 11、承诺事项 公司原第一大股东、现第一大股东华润股份有限公司的母公司中国华润总公司于 2001年向本公司 郑重承诺：将本着有利于万科发展的原则一如既往地支持万科，在其公司及下属公司或者万科可 能涉及到同业竞争的投资项目、处理由于同业竞争而发生的争议、纠纷时，保持中立。中国华润 总公司始终履行其承诺。 12、接待投资者情况 类别时间地点方式接待对象 谈论的内容及提供 的资料 巴克莱活动 2014.1香港见面会券商、基金等各类投资者（一）谈论的主要 内容： 1）公司日常经营 情况； 2）公司发展战 略； 3）公司对行业变 化的看法。 （二）提供的主要 资料： 公司定期报告等公 开资料。 瑞信活动 2014.1香港见面会券商、基金等各类投资者 BNP活动 2014.1香港见面会券商、基金等各类投资者 野村证券活动 2014.1香港见面会券商、基金等各类投资者 瑞银证券活动 2014.1上海见面会券商、基金等各类投资者 德意志银行活动 2014.1北京见面会券商、基金等各类投资者 年度业绩推介会 2014.3 香港、深圳（上 海、北京） 见面会券商、基金、个人等各类投资者 里昂证券活动 2014.3香港见面会券商、基金等各类投资者 瑞信证券活动 2014.3香港见面会券商、基金等各类投资者 渣打银行活动 2014.3香港见面会券商、基金等各类投资者 广发证券活动 2014.3广州见面会券商、基金等各类投资者 国泰君安活动 2014.3上海见面会券商、基金等各类投资者 花旗银行活动 2014.3香港见面会券商、基金等各类投资者 瑞信证券活动 2014.3香港见面会券商、基金等各类投资者 麦格理活动 2014.4香港见面会券商、基金等各类投资者 瑞银证券活动 2014.4香港见面会券商、基金等各类投资者 汇丰活动 2014.4香港见面会券商、基金等各类投资者 美林活动 2014.4深圳见面会券商、基金等各类投资者 麦格理活动 2014.5香港见面会券商、基金等各类投资者 里昂证券活动 2014.5北京见面会券商、基金等各类投资者 海通证券活动 2014.5杭州见面会券商、基金等各类投资者 星展唯高达活动 2014.5香港见面会券商、基金等各类投资者 东方证券活动 2014.5上海见面会券商、基金等各类投资者 摩根斯坦利活动 2014.5香港见面会券商、基金等各类投资者 巴克莱活动 2014.5香港见面会券商、基金等各类投资者 渣打活动 2014.5新加坡见面会券商、基金等各类投资者 德意志银行活动 2014.5新加坡见面会券商、基金等各类投资者 申银万国活动 2014.5厦门见面会券商、基金等各类投资者 国泰君安活动 2014.5北京见面会券商、基金等各类投资者 14 公司发展沟通会 2014.5三亚见面会券商、基金等各类投资者 里昂证券活动 2014.6香港见面会券商、基金等各类投资者 摩根大通活动 2014.6北京见面会券商、基金等各类投资者 国泰君安活动 2014.6上海见面会券商、基金等各类投资者 国信证券活动 2014.6上海见面会券商、基金等各类投资者 美林活动 2014.6香港见面会券商、基金等各类投资者 国金证券活动 2014.6宁波见面会券商、基金等各类投资者 花旗活动 2014.6香港见面会券商、基金等各类投资者 瑞信活动 2014.6香港见面会券商、基金等各类投资者 注：上述见面会采用一对一、一对多和大会推介的方式进行，见面的投资者大多超过50家。 接待券商 报告期 内 深圳、东莞、广 州、佛山、福 州、厦门、长 沙、三亚、上 海、杭州、宁 波、温州、南 京、无锡、徐 州、南昌、合 肥、芜湖、北 京、天津、唐 山、秦皇岛、大 连、鞍山、济 南、武汉、成 都、重庆、昆 明、贵阳、郑 州、太原、西 安、乌鲁木齐等 地 小组或 一对一 国泰君安、申银万国、第一创业证券、中 信建投证券、花旗银行、银河证券、瑞 信、高盛高华、瑞银证券、东方证券、德 意志银行、海通证券、广发证券、 BNP、金 英证券、长江证券、麦格理、中国国际金 融有限公司、民生证券、渣打银行、里昂 证券、平安证券、中银国际、摩根大通、 野村证券、摩根斯坦利、美林、冈三证 券、兴业证券、中信证券国际、汇丰银 行、东兴证券、 CIMB Securities Ltd、KGI Securities Asia Limited、Kim Eng Securities 等 接待基金、其他投 资机构及个人投资 者 报告期 内 深圳、东莞、广 州、佛山、福 州、厦门、长 沙、三亚、上 海、杭州、宁 波、温州、南 京、无锡、徐 州、南昌、合 肥、芜湖、北 京、天津、唐 山、秦皇岛、大 连、鞍山、济 南、武汉、成 都、重庆、昆 明、贵阳、郑 州、太原、西 安、乌鲁木齐等 地 小组或 一对一 上投摩根基金管理有限公司、摩根斯坦利 华鑫基金、博时基金、鹏华基金、景林资 产、华夏基金、泰康资产、中国人寿、中 海基金、汇丰晋信基金、华宝兴业基金、 招商基金、华安基金、融通基金、大成基 金、南方基金、易方达基金、太平洋保 险、嘉实基金、汇添富基金、华泰柏瑞基 金、富国基金、重阳投资、国投瑞银基 金、新华资产、银华基金、建信基金、新 韩金融投资、万家基金、首域资本、友邦 保险、社保基金、上海久夷资产管理有限 公司、行健资产管理有限公司、景顺、北 极星资本资产管理公司、平安资产、中银 基金、第一创业证券资产管理部、麦星投 资、Och Ziff、William Blair、Bank of Singapore、BOC Asset Management、Lion Global Investors Limited、Muzinich & Co、 Pinebridge Investments、BEA Union、UOB AM、Fidelity、UBS AG、GMO、 Balyasny、Alliance Bernstein、T Rowe Pric、GIC Private Limited、ING、KingdonCapital Mgmt Corp、APG Asset Management、Discovery Fund、Macquarie Capital、Capital World、Goldman Sachs Asset Management、Lynas Capital Ltd、 Blackrock Inv、Vontobel、Equitas、 Constellation、BNY Mellon ARX、JupiterAsset Management、Kriya Capital、Perpetual Funds Management、Alphinity Investment Management、Argo Investments Sydney、 Arnhem Investment Management、GE Asset Management、CDH Fund、CIMB-Principal Asset Management Berhad、Cohen & Steers Capital Management、Neuberger Berman、 Perennial Investment Partners、Artisan Partners、Wellington Asset Management、JP Morgan Asset Management、MacquarieInvestment Management、Rays Capital Partners Ltd、Santa Lucia Asset 15 Management、Tokio Marine Asset Management、Kynikos Associates、Brevan Howard、Teng Yue Capital、Yiheng Capital、Telligent Capital、Norges Bank、 Allianz Global、Yong Rong AM、Summit View、Tiger Pacific、Aviate Global、 Nothern Cross、Schroder Investment Management, LTD、Conatus Capital Mgmt LP、DE Shaw Group、Janchor Partners Ltd、Nikko Asset Management、AEW Capital Management、Pinpoint、Nine Mast、 New Silk Road、Sylebra Capital Management、Templeton、Pinebridge、 Aravt Global、Aletti Gestielle Asset Management、Wake Forest University、Excel Investment、Australia Super、Capital Research、Sumitomo Mitsui AM、 Temesak、Marshall Wace Asset Management、Arrowgrass Capital PartnersLLP、Pictet、Artemis、Paulson EuropeLLP、Covalis、Tybourne Capital、CPPIB、 Amundi Asset Management、Daiwa Capital Markets HK等 13、公司境内上市外资股 (“B股”)转换上市地以介绍方式在香港联合交易所有限公司（“香 港联交所”）主板上市情况 2013年1月19日公司公布了万科企业股份有限公司境内上市外资股转换上市地以介绍方式在香港联 合交易所有限公司主板上市及挂牌交易的方案， 2013年2月4日公司2013年第一次临时股东大会通 过了有关方案。 2014年3月3日公司取得中国证券监督管理委员会下发的《关于核准万科企业股份 有限公司到香港交易所主板上市的批复》（证监许可 [2014]239号）。2014年6月24日，公司收到香 港联交所发出的正式批准公司境外上市外资股（“ H股”）上市的批准函。公司 H股于2014年6月25 日在香港联交所主板上市并挂牌交易。 H股证券简称为“万科企业”，代码为“ 2202”。境内投资者（通过境内证券公司交易系统交易的 境内投资者）及境内交易境外投资者（未直接在境外证券公司开立H股账户，且继续通过境内证券 公司交易系统交易的境外投资者），其交易的证券名称为“万科H代”，证券代码为“299903”。 公司B股转换上市地在香港联交所上市有利于提升公司的国际知名度，有助于公司利用国际资源及 市场加强核心竞争力。 14、衍生品投资情况 报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明（包括但不 限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律 风险等） 为了锁定利率变动产生的风险，公司针对外币浮息借款签署了利 率互换合约（IRS），公司按照浮动利率向合约对手方收取利 息，以向原借款方支付原借款方浮动利息，同时按照固定利率向 合约对手方支付利息。 为了锁定外币借款汇率变动产生的风险，报告期内公司针对外币 借款签署了无本金交割远期外汇契约（NDF）。NDF签署时不需 交付资金凭证或保证金，合约到期时按照交易双方议定的汇率与 到期时即期汇率间的差额进行清算交收。 NDF和 IRS在外币借款的期限和金额范围内，通过锁定远期利率 或汇率，控制利率或汇率变动风险。 已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情 况，对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相 关假设与参数的设定 报告期内 IRS价值变动对公司本报告期损益影响为人民币 289.47 万元，IRS价值根据 2014年 6月 30日评估的公允价值确定。报 告期内 NDF价值变动对公司本报告期损益影响为人民币 0万 元。NDF公允价值参照同一到期日的 NDF的市场报价确定； 报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一 报告期相比是否发生重大变化的说明 无 独立董事、保荐人或财务顾问对公司衍生品投资及风险控 制情况的专项意见 公司独立董事认为通过 IRS、NDF等金融工具避免了外币借款由 于利率、汇率变动过大可能造成的损失，公司有关安排审慎合 理。 16 报告期末衍生品投资的持仓情况 （单位：人民币万元） 合约种类期初合约金额期末合约金额报告期损益情况 期末合约占公司报告期 末净资产比例 (%) 利率互换合约（IRS） 182,815.55 142,461.93 289.47 1.35 无本金交割远期外汇契约 （NDF） 0.00 123,056.00 0 1.16 合计 182,815.55 265,517.93 289.47 2.51 15、审计委员会审阅了公司 2014年半年度报告 五、股本变动和主要股东持股情况 1、公司股份变动情况表（截至 2014年 6月 30日） 单位：股 股份类别 本次变动前本次变动增减 （+，-） 本次变动后 数量比例数量比例 一、有限售条件股份 1、国家及国有法人持股 2、境内非国有法人持股 3、境内自然人持股 23,828,261 0.22% +4,330,300 28,158,561 0.26% 4、外资持股 有限售条件股份合计 23,828,261 0.22% +4,330,300 28,158,561 0.26% 二、无限售条件股份 1、人民币普通股 9,676,185,190 87.85% -4,272,100 9,671,913,090 87.80% 2、境内上市外资股 1,314,955,468 11.94% -1,314,955,468 0 0% 3、境外上市外资股 0 1,314,955,468 1,314,955,468 11.94% 无限售条件股份合计 10,991,140,658 99.78% -4,272,100 10,986,868,558 99.74% 三、股份总数 11,014,968,919 100.00% 58,200 11,015,027,119 100.00% 注：报告期内，由于公司部分高级管理人员任职情况变化，以及部分高级管理人员通过二级市场增持公司 A股股 份，中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司按规定增加相应高级管理人员持有的限售股份，公司有限售条件 流通股份和无限售条件流通股份相应变动。另外，由于公司 A股股票期权激励计划激励对象持有的 58,200份期权 在报告期内行权，公司总股份数相应增加 58,200股。 2、前十名股东、前十名无限售条件股东持股表（截至 2014年 6月 30日） 单位：股 股东总数 662,722户（其中 A股 662,721户，H股 1户） 前 10名股东持股情况 股东名称 股东 性质 持股 比例 持股总数 报告期内增 减变动情况 持有有限 售条件股 份数量 质押或冻 结的股份 数量 华润股份有限公司 国有法人 14.94% 1,645,494,720 26,399,954 0 0 HKSCC NOMINEES LIMITED注 1外资股东 11.94% 1,314,955,468 1,314,955,468 0 0 国信证券－工商银行－国信金鹏分级 1号集合资 产管理计划注 2其他 2.06% 227,362,906 227,362,906 0 0 刘元生其他 1.21% 133,791,208 0 0 0 GIC PRIVATE LIMITED 其他 1.01% 111,002,620 88,341,614 0 0 全国社保基金一零三组合其他 0.98% 108,466,689 34,467,210 0 0 南方东英资产管理有限公司－南方富时中国 A50ETF其他 0.93% 102,144,126 21,156,455 0 0 中国民生银行股份有限公司－银华深证 100指数 分级证券投资基金 其他 0.88% 96,758,133 -6,206,170 0 0 中国建设银行－博时主题行业股票证券投资基金其他 0.83% 91,646,940 21,647,185 0 0 招商银行股份有限公司－光大保德信优势配置股 票型证券投资基金 其他 0.62% 68,679,949 68,679,949 0 0 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10名无 17 股东的情况 前 10名无限售条件股东持股情况 股东名称持有无限售条件股份数量股份种类 华润股份有限公司 1,645,494,720 人民币普通股（A股） HKSCC NOMINEES LIMITED注 1 1,314,955,468境外上市外资股（H股） 国信证券－工商银行－国信金鹏分级 1号集合资 产管理计划 227,362,906人民币普通股（A股） 刘元生 133,791,208人民币普通股（A股） GIC PRIVATE LIMITED 111,002,620 人民币普通股（A股） 全国社保基金一零三组合 108,466,689人民币普通股（A股） 南方东英资产管理有限公司－南方富时中国 A50ETF 102,144,126人民币普通股（A股） 中国民生银行股份有限公司－银华深证 100指数 分级证券投资基金 96,758,133人民币普通股（A股） 中国建设银行－博时主题行业股票证券投资基金 91,646,940人民币普通股（A股） 招商银行股份有限公司－光大保德信优势配置股 票型证券投资基金 68,679,949人民币普通股（A股） 上述股东关联关系或一致行动的说明 “全国社保基金一零三组合”和“中国建设银行－博时主题行业股票证券投资 基金”同属博时基金管理有限公司管理。除此之外，上述股东之间未知是否存 在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。 参与融资融券业务股东情况说明无 注 1：HKSCC NOMINEES LIMITED所持股份为其代理的在 HKSCC NOMINEES LIMITED交易平台上交易的公司 H股股东账户的股份总和； 注 2：代表公司事业合伙人的深圳盈安财务顾问企业（有限合伙）认购了国信证券－工商银行－国信金鹏分级 1号 集合资产管理计划。报告期内，为进一步激发经营管理团队的工作热情和创造力，强化经营管理团队与股东之间紧 密联系，为公司创造更大的价值，公司开始实施事业合伙人制度，包括在公司任职的全部 8名董事、监事、高级管 理人员在内的 1320位员工自愿成为公司首批事业合伙人。事业合伙人签署《授权委托与承诺书》，将其在公司经 济利润奖金集体奖金账户中的全部权益，委托给深圳盈安财务顾问企业（有限合伙）的普通合伙人进行投资管理， 包括引入融资杠杆进行投资；同时承诺在集体奖金所担负的返还公司的或有义务解除前，以及融资本息偿付完成 前，该部分集体奖金及衍生财产统一封闭管理，不兑付到具体个人。 3、控股股东及实际控制人变更情况 公司不存在控股股东及实际控制人，报告期内该情况无变化。 4、香港《证券与期货条例》规定的主要股东持股情况 截止 2014年 6月 30日，按照中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记的公司 A股股东持 股情况以及香港《证券与期货条例》第 571章第 336条存置的登记册之权益及淡仓，根据香港《证 券上市规则》应披露的公司董事、监事及高级管理管理人员以外的其他人士权益或淡仓情况如 下： 1）华润股份有限公司以实益拥有人身份直接持有公司 A股 1,645,494,720股，华润股份有限公司的 全资子公司中润国内贸易公司以实益拥有人身份直接持有公司 A股股份 6,840,570股。华润股份有 限公司及其附属公司合计持有公司 A股股份 1,652,335,290股，占公司 A股股份的比例为 17.03%，占公司总股份的比例为 15.00%，全部为好仓。 2）Value Partners Limited以控制的法团的权益身份直接对 206,975,806股公司 H股拥有权益。Value Partners Group Limited通过 100%持股的 Value Partners Hong Kong Limited持有 Value Partners Limited100%的股权，因此 Value Partners Group Limited以控制的法团的权益身份间接对 206,975,806股公司 H股拥有权益。有关股份占公司 H股股份的比例为 15.74%，占公司总股份的 比例为 1.88%，为好仓。 3）JF International Management Inc.以投资经理身份直接对 4,881,907股公司 H股拥有权益， JF Asset Management Limited以投资经理身份直接对 86,136,820股公司 H股拥有权益，JPMorgan Asset Management (Japan) Limited以投资经理身份直接对 437,434股公司 H股拥有权益， JPMorgan Asset Management (Taiwan) Limited以投资经理身份直接对 8,641,777股公司 H股拥有权益， China International Fund Management Co Ltd以投资经理身份直接对 9,463,300股公司 H股拥有权益， JPMorgan Asset Management (Singapore) Limited以投资经理身份直接对 3,757,550股公司 H股拥有 18 权益，J.P. Morgan Whitefriars Inc.以实益拥有人身份直接持有公司 H股 3,360,914股，JPMorgan Chase Bank, N.A. 以保管人身份直接对 59,710,095股（为可供借出的股份）公司 H股拥有权益，全 部为好仓。 由于 JPMorgan Chase & Co.直接持有 JPMorgan Chase Bank, N.A.100%股权；JPMorgan Chase Bank, N.A.通过 100%持股的 J.P. Morgan International Inc.100%持股的 Bank One International Holdings Corporation100%持股的 J.P. Morgan International Finance Limited100%持股的 J.P. Morgan Overseas Capital Corporation100%持有的 J.P. Morgan Whitefriars Inc.100%股权；JPMorgan Chase & Co.通过 100%持股的 JPMorgan Asset Management Holdings Inc100%持有的 JPMorgan Asset Management (Asia) Inc.分别持有 JF International Management Inc.、JF Asset Management Limited、JPMorgan Asset Management (Japan) Limited、JPMorgan Asset Management (Singapore) Limited100%的股权； JPMorgan Chase & Co.通过 100%持股的 JPMorgan Asset Management Holdings Inc100%持股的 JPMorgan Asset Management International Limited100%持股的 JPMorgan Asset Management Holdings (UK) Limited100%持股的 JPMorgan Asset Management (UK) Limited持有 China International Fund Management Co Ltd49%的股权，因此 JPMorgan Chase & Co. 以控制的法团的权益身份间接对 176,389,797股公司 H股（好仓）拥有权益。有关股份占公司 H股股份的比例为 13.41%，占公司 总股份的比例为 1.60%。 4）First State Investments (Hong Kong) Ltd以投资经理身份直接对 128,027,739股公司 H股拥有权 益；First State Investment Management (UK) Limited直接对 10,657,260股公司 H股拥有权益，其中 10,516,224股公司 H股是与 First State Investments (Hong Kong) Ltd共同拥有权益； Colonial First State Investments Limited直接对公司 128,070股 H股拥有权益，全部是与 First State Investments (Hong Kong) Ltd共同拥有。 Colonial First State Asset Management (Australia) Limited直接对 109,936 股公司 H股拥有权益。以上全部为好仓。 由于 Commonwealth Bank of Australia通过 100%持股的 Colonial Holding Company Limited100%持股 的 Commonwealth Insurance Holdings Limited100%持股的 Capital 121 Pty Limited持有 Colonial First State Investments Limited100%的股权，Commonwealth Insurance Holdings Limited通过 100%持股的 Colonial First State Group Ltd分别持有 First State Investment Managers (Asia) Ltd和 First State Investments (UK Holdings) Ltd100%的股权，而 First State Investment Managers (Asia) Ltd持有 First State Investments (Hong Kong) Ltd100%的股权，First State Investments (UK Holdings) Ltd通过 100% 持股的 SI Holdings Limited持有 First State Investment Management (UK) Limited100%的股权，因此 Commonwealth Bank of Australia以控制的法团的权益身份间接对 128,168,775股（好仓）公司 H 股拥有权益，有关股份占公司 H股股份的比例为 9.74%，占公司总股份的比例为 1.16%。 除以上信息外，公司未知其他人士（不含公司董事、监事及高级管理管理人员）根据香港《证券 与期货条例》和香港联合交易所有限公司《证券上市规则》应披露权益或淡仓等情况。 5、本公司或本公司附属公司在报告期内无购买、出售或赎回本公司或本公司附属公司上市证券情 况 六、董事、监事、高级管理人员情况 1、报告期内董事、监事和高级管理人员持股情况 单位：股 姓名职务期初持股 数 期末持股 数 期末持股占 总股份数的 比例 变动原因 授予股票期 权情况(份) 报告期内股 票期权行权 情况(份) 报告期末还未行 使的股票期权数 量(份) 王石董事会主席 7,617,201 7,617,201 0.069% -6,600,000 0 3,960,000 郁亮董事、总裁 6,306,245 7,306,245 0.066%二级市场购入 5,500,000 0 3,300,000 孙建一董事 692,236 692,236 0.006% ---- 解冻监事会主席 1,987,660 1,987,660 0.018% 2,200,000 -0 王文金 董事、执行副总裁 2,223,591 2,223,591 0.020% -2,200,000 0 1,320,000 张旭 执行副总裁 659,039 679,039 0.006%二级市场购入 75,000 0 450,000 19 周清平 监事 20,000 20,000 0.000% --0 - 谭华杰 董事会秘书 640,000 640,000 0.006% -1,600,000 0 960,000 丁福源原监事会主席 2,018,408 2,018,408 0.018% ---- 丁长峰 原执行副总裁 2,337,660 2,337,660 0.021% -2,200,000 0 690,000 张纪文 原执行副总裁 1,548,950 1,548,950 0.014% -2,200,000 0 1,540,000 肖 莉 原执行副总裁 1,946,849 1,946,849 0.018% -2,200,000 0 1,040,000 莫 军 原执行副总裁 2,048,950 2,048,950 0.019% -2,200,000 0 1,040,000 周卫军 原执行副总裁 1,583,265 1,583,265 0.014% -2,000,000 0 858,000 毛大庆 原执行副总裁 800,000 800,000 0.007% -2,000,000 0 600,000 吴学先 董事配偶 0 60,000 0.001%二级市场购入 --- 注：吴学先女士为公司董事会副主席乔世波先生的配偶。 上述人员持有的公司股份全部为实益持有的 A股股份，均为好仓。除以上信息外，公司未知公司 董事、监事、高级管理管理人员及相应联系人根据香港《证券与期货条例》第 352条存置的登记册 之权益及淡仓或根据香港联合交易所有限公司《证券上市规则》附录十《上市发行人董事进行证 券交易的标准守则》》应通知公司及香港联合交易所有限公司，持有公司及按香港《证券与期货 条例》XV部界定的关联法团的权益或淡仓。 2、报告期内公司董事、监事、高级管理人员变动情况 报告期内，公司第十六届董事会任期届满，2014年 3月 28日公司 2013年度股东大会选举王石先 生、乔世波先生、郁亮先生、孙建一先生、魏斌先生、陈鹰先生、王文金先生为第十七届董事会 董事，选举张利平先生、华生先生、罗君美女士、海闻先生为第十七届董事会独立董事。 报告期内，丁福源先生、吴丁先生先后辞去监事职务，2014年 3月 28日公司 2013年度股东大会 补选解冻先生为第八届监事会监事，2014年 6月 12日公司 2014年第一次临时股东大会补选廖绮 云女士为第八届监事会监事。 2014年 3月 28日公司第十七届董事会第一次会议决议继续聘任郁亮先生为公司总裁，聘任陈玮先 生为执行副总裁、首席人力资源官；王文金先生为执行副总裁、首席财务官；张旭先生为执行副 总裁、首席运营官。续聘王文金先生为公司财务负责人，续聘谭华杰先生为董事会秘书。原执行 副总裁丁长峰先生、解冻先生、张纪文先生、肖莉女士、莫军先生、周卫军先生、毛大庆先生不 再担任公司执行副总裁。 七、财务报告 20 万科企业股份有限公司 自 2014年 1月 1日 至 2014年 6月 30日止期间财务报表 第 21页 二财务报表 合并资产负债表 编制单位：万科企业股份有限公司 2014年 6月 30日单位：元币种：人民币 资产 附注 七 2014年 6月 30日 2013年 12月 31日负债及所有者权益 附注 七 2014年 6月 30日 2013年 12月 31日 流动资产：流动负债： 货币资金 1 42,861,721,091.89 44,365,409,795.23短期借款 17 6,582,434,941.60 5,102,514,631.14 应收账款 2 2,210,244,418.33 3,078,969,781.37 以公允价值计量且 其变动计入当期 损益的金融负债 18 7,675,898.71 11,686,986.02 预付款项 3 31,945,813,886.80 28,653,665,102.61应付票据 19 16,608,760,016.02 14,783,899,946.37 其他应收款 4 43,061,540,851.36 34,815,317,241.41应付账款 20 59,668,028,767.10 63,958,459,138.78 存货 5 341,667,664,762.27 331,133,223,278.99预收款项 21 181,529,734,053.20 155,518,071,436.35 流动资产合计 461,746,985,010.65 442,046,585,199.61应付职工薪酬 22 331,260,358.19 2,451,674,436.71 非流动资产：应交税费 23 2,575,285,865.45 4,578,205,233.59 可供出售金融资产 6 133,180,000.00 2,572,245,867.93应付利息 24 311,791,246.17 291,243,561.80 长期股权投资 7 15,208,461,566.99 10,531,425,708.34其他应付款 25 52,846,722,394.13 54,704,285,269.26 投资性房地产 8 11,802,253,788.84 11,710,476,284.30 一年内到期的非流 动负债 26 15,699,221,236.52 27,521,791,569.90 固定资产 9 1,808,760,212.64 2,129,767,863.36流动负债合计 336,160,914,777.09 328,921,832,209.92 在建工程 10 956,493,084.47 913,666,777.10非流动负债： 无形资产 11 637,793,525.20 430,074,183.12长期借款 27 49,210,595,087.10 36,683,128,420.08 商誉 12 201,689,835.80 201,689,835.80应付债券 28 9,900,821,941.49 7,398,391,932.47 长期待摊费用 13 74,290,407.68 63,510,505.21预计负债 29 73,302,739.22 46,876,821.15 递延所得税资产 14 3,699,227,154.66 3,525,262,051.95其他非流动负债 30 48,509,068.56 42,955,020.85 其他非流动资产 15 5,505,158,875.28 5,080,619,213.82递延所得税负债 14 660,269,955.91 672,715,687.44 非流动资产合计 40,027,308,451.56 37,158,738,290.93 非流动负债合计 59,893,498,792.28 44,844,067,881.99 负债合计 396,054,413,569.37 373,765,900,091.91 所有者权益： 股本 31 11,015,027,119.00 11,014,968,919.00 资本公积 32 8,312,641,831.95 8,532,222,933.57 盈余公积 33 20,135,409,720.24 20,135,409,720.24 未分配利润 34 36,999,989,727.44 36,706,888,864.08 外币报表折算差额 425,406,224.00 506,492,902.81 归属于母公司所有 者权益合计 76,888,474,622.63 76,895,983,339.70 少数股东权益 28,831,405,270.21 28,543,440,058.93 所有者权益合计 105,719,879,892.84 105,439,423,398.63 资产总计 501,774,293,462.21 479,205,323,490.54 负债及所有者权益 总计 501,774,293,462.21 479,205,323,490.54 此财务报表已于 2014年 8月 15日获董事会批准 法定代表人：_____________主管会计工作负责人 (会计机构负责人)：_____________ (公司盖章) 后附的财务报表附注为本财务报表的组成部分。 第 22页 母公司资产负债表 编制单位：万科企业股份有限公司 2014年 6月 30日单位：元币种：人民币 资产 附 注 十 三 2014年 6月 30日 2013年 12月 31日 负债及 股东权益 附 注 十 三 2014年 6月 30日 2013年 12月 31日 流动资产：流动负债： 货币资金 1 18,467,985,522.09 16,380,579,132.34 短期借款 5 6,582,434,941.60 5,066,001,117.16 预付款项 2 3,878,072.00 7,632,913.28 应付票据 6 13,927,332,877.43 13,209,198,137.24 其他应收款 3 132,441,747,962.48 130,145,069,499.59 应付职工薪酬 7 3,708,472.23 961,681,608.53 流动资产合计 150,913,611,556.57 146,533,281,545.21应交税费 8 14,843,685.48 68,665,586.74 非流动资产：应付利息 9 128,898,000.00 205,329,620.90 可供出售金融资产 128,560,000.00 106,060,000.00其他应付款 10 39,358,765,573.44 44,181,381,697.78 长期股权投资 4 16,921,117,110.93 16,960,053,689.18 一年内到期的 非流动负债 11 14,287,072,333.33 24,304,279,216.07 投资性房地产 3,891,982.42 4,123,615.12 流动负债合计 74,303,055,883.51 87,996,536,984.42 （未完）  |