[中报]宁波富达：2014年半年度报告摘要
宁波富达股份有限公司 2014年半年度报告摘要 一、 重要提示 1.1 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔 细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告 全文。 1.2 公司简介 股票简称 宁波富达 股票代码 600724 股票上市交易所 上海证券交易所 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵立明 施亚琴 电话 0574-87647859 0574-87647859 传真 0574-87647853 0574-87647853 电子信箱 fuda@fuda.com syq@fuda.com 二、 主要财务数据和股东变化 2.1 主要财务数据 单位：元 币种：人民币 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 总资产 19,136,444,505.61 19,912,073,779.96 -3.90 归属于上市公司股东的净资产 4,217,145,501.85 3,823,179,990.07 10.30 本报告期 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 经营活动产生的现金流量净额 -506,680,975.07 1,157,720,820.96 -143.77 营业收入 3,693,716,785.51 1,605,154,484.28 130.12 归属于上市公司股东的净利润 567,394,440.30 240,095,549.94 136.32 归属于上市公司股东的扣除非经常性 损益的净利润 557,375,350.29 220,368,833.83 152.93 加权平均净资产收益率（%） 14.0130 6.6087 增加7.40个百分 点 基本每股收益（元／股） 0.3926 0.1661 136.36 稀释每股收益（元／股） 0.3926 0.1661 136.36 2.2 截止报告期末股东总数及持有公司5%以上股份的前十名股东情况 单位：股 报告期末股东总数 27,666 前10名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比 例(%) 持股数量 持有有 限售条 件的股 份数量 质押或冻 结的股份 数量 宁波城建投资控股有限公司 国有法人 76.95 1,112,148,455 0 无 全国社保基金一一零组合 其他 2.17 31,297,833 0 无 宁波市银河综合服务管理中 心 其他 1.39 20,103,747 0 无 中国人民人寿保险股份有限 公司－分红－个险分红 其他 1.19 17,175,991 0 无 杭州市财开投资集团公司 其他 0.51 7,309,646 0 无 中国建设银行股份有限公司 －博时裕富沪深300指数证 券投资基金 其他 0.38 5,479,356 0 无 王跃旦 境内自然 人 0.31 4,520,300 0 无 中国工商银行－国投瑞银成 长优选股票型证券投资基金 其他 0.24 3,475,278 0 无 王懿明 境外自然 人 0.23 3,251,987 0 无 户秋喜 境内自然 人 0.19 2,734,500 0 无 上述股东关联关系或一致行动的说明 上述股东中持有本公司5%（含5%）以上的法人股 东：宁波城建投资控股有限公司； 公司未知前十名股东之间、前十名无限售条件股东 之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股 变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 2.3 控股股东或实际控制人变更情况 □适用 √不适用 三、 管理层讨论与分析 （一）总体情况 2014年上半年，宏观经济增速放缓，消费市场疲软，房地产行业“量价” 双双下滑趋势明显，公司经营面临诸多挑战。商业地产在消费疲软、电商发展势 头凶猛、周边同质化竞争加剧和地铁一号线工程影响的情况下，坚持“挖掘潜力、 稳健运营、优化格局、强化团队、加快拓展”的年度经营方针，努力克服硬件、 环境等各项不利因素，致力于加强企划营销、招商力度及管理活动，确保了上半 年度营业收入和利润总额的一定增长。住宅房产由于青林湾6、7期的按期交付， 上半年利润总额大幅增长。水泥板块在行业整体产能过剩、效益下滑、竞争加剧 和节能减排压力加大的情况下，通过抓管理、降成本、保质量和促销售，销售收 入和利润总额比上年均有较大增长。 存在的主要风险分析：宁波房地产市场（特别是周边区域）房价下行压力不 断增加，市场观望气氛浓厚，有价无市，新开盘项目销售去化率大幅下降，公司 待建、在建和待售项目效益风险急剧加大。 1、主要经济指标 2014年上半年度公司共完成营业收入36.94亿元，利润总额10.12亿元，归 属于母公司所有者的净利润5.67亿元，分别比上年同期增长130.12%、151.74% 和136.32%。实现每股收益0.39元，加权平均净资产收益率14.01%。期末股东 权益合计52.67亿元，注册资本14.45亿元。 期末公司资产总额191.36亿元，其中存货133.13亿元；负债总额138.70 亿元，其中金融机构借款69.77亿元，控股股东及关联方借款27.90亿元，预收 房款余额16.19亿元；归属母公司的股东权益42.17亿元，资产负债率72.48%， 分别比上年同期增加10.30%和减少3.6个百分点。 2、产业板块简况: （1）商业地产：2014年上半年度完成营业收入4.25亿元，占公司上半年 营业收入的11.51%（其中租金收入1.73亿元，商品销售收入2.03亿元，托管 收入0.15亿元），实现利润总额1.37亿元（占公司利润总额的13.54%），净利 润1.04亿元（为公司净利润贡献率18.34%），分别比上年同期增长7.32%、7.03% 和7.22%。 天一广场出租面积14.46万平方米（不包括自营和联营面积），出租率 97.88%。 （2）住宅房产：2014年上半年度完成销售25.56亿元（占公司上半年营业 收入的69.19%），实现利润总额7.62亿元，（占公司利润总额的75.30%），净利 润5.54亿元（为公司净利润贡献率72.49%），分别比上年同期增长329.58%、 244.88%和225.88%。 2014年上半年度实现商品房预售收入2.48亿元（面积3.00万平米），结转 销售25.56亿元，期末预售收入余额16.19亿元。 期末在建面积90.78万平米，已竣工面积36.24万平米，符合预售的可供出 售面积43.21万平米。 （3）水泥建材：2014年上半年度累计销售各类水泥230.36万吨，完成销 售6.92亿元（占公司上半年营业收入的18.73%），实现利润总额1.07亿元（占 公司利润总额的10.57%），净利润0.86亿元（为公司净利润贡献率10.99%），分 别比上年同期增长4.76%、16.11%、55.07%和53.57%。 （二）管理情况 1、规范运作 报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》及中国证监会、上海证券交 易所有关法律、法规的要求，不断完善法人治理结构，积极开展规范运作，严格 执行信息披露相关规定，建立健全内控制度。公司董监事、高级管理人员都能够 在日常经营中，严格按照公司现有各项制度规范运作，勤勉尽责。 公司在报告期内依法召开2 次董事会，2次监事会和1 次股东大会。通过 的决议都得到有效执行。 报告期内，公司按规定完成了董事会、董事会专业委员会、监事会和经营班 子的换届；公司按证监会和上交所要求披露了2013年年度报告，完成了现金分 红方案；公司按要求对2013年内控工作进行了总结评价，制定了2014年内控工 作计划。 2、投资者关系管理 面对二级市场低迷的情况，公司保持与中小股东、潜在投资者、金融中介、 财经媒体的沟通，努力促进投资者对公司的了解。 3、下半年的对策和措施 2014年下半年，公司将认真研判宏观经济和行业发展态势，整合资源，把 握机遇，积极研究和探讨适合公司发展的方向和目标，稳健经营，稳中求进。商 业地产继续加强招商力度、优化业态布局；住宅房产继续加强营销力度，优化产 品结构，同时对待建、在建和待销项目进行全面评价和测算，制定和落实解决问 题的应对方案，努力降低风险；水泥建材继续加强精细化管理，同时积极寻求产 业拓展机会。 （三）主营业务分析 1、 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,693,716,785.51 1,605,154,484.28 130.12 营业成本 2,016,553,859.87 934,515,496.31 115.79 销售费用 55,177,758.22 49,716,923.47 10.98 管理费用 64,428,110.91 63,910,235.27 0.81 财务费用 82,207,967.13 40,293,491.83 104.02 经营活动产生的现金流量净额 -506,680,975.07 1,157,720,820.96 -143.77 投资活动产生的现金流量净额 -27,255,095.80 4,489,573.46 -707.08 筹资活动产生的现金流量净额 251,318,021.21 -1,296,127,946.73 不适用 研发支出 987,831.82 908,370.19 8.75 变动比例较大科目的情况说明： 1、营业收入、营业成本同比增加的主要因素是子公司宁房股份报告期交付 青林湾6、7期房产项目确认收入22.93亿元。青林湾项目同比收入增加额17.85 亿元，成本也相应增加。 2、财务费用本期金额较上年同期金额增加主要系因赛格特公司东城名苑等 部分房产项目竣工后利息费用化所致。 3、经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因：一是上年同期因转让象 山维拉股权收回代偿借款5.63亿元，二是本期销售商品收到的现金同比减少 12.05亿元，三是本期支付的各项税费同比减少2.01亿元。 4、投资活动产生的现金流量净额减少的主要原因是上年同期转让象山维拉 股权收入及购建固定资产支付现金影响所致。 5、筹资活动产生的现金流量净额增加主要原因：一是取得借款收到现金增 加3.65亿元，收到其他筹资活动现金增加2.25亿元，偿还债务支付的现金减少 8.41亿元，分配股利、利润或偿付利息支付的现金减少2.18亿元，支付其他与 筹资活动有关的现金增加0.97亿元。 2、其它 （1）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 报告期实现利润总额10.12亿元，比上年同期增长151.74%。影响利润变化 的主要因素：一是营业收入比上年同期增加130.12%，增加20.89亿元，主要是 子公司宁房股份本期青林湾6、7期交付确认收入，本期青林湾项目收入同比增 加17.85亿元。二是报告期营业收入毛利率45.40%，比上年同期增加3.62个百 分点。 （2）公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 2009年度，公司实施了重大资产重组，向控股股东宁波城建投资控股有限 公司非公开发行A股股票1,000,559,576股，发行价格为7.58元，经上海证券交 易所和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司审核同意，该部分股票于 2009年4月22日在上海证券交易所上市，锁定期三年，至2012年4月23日限 售期满。 公司本次重组方案为：宁波城投以其拥有的宁波城市广场开发经营有限公司 100%股权（作价63.63亿元）、宁波房地产股份有限公司74.87%股权（13.51亿 元）、宁波城投置业有限公司100%股权（2.34亿元）与公司拥有的宁波市自来水 净水有限公司90%股权（2.79亿元）和宁波枫林绿色能源开发有限公司25%股 权（0.84亿元），进行资产置换，资产置换差额为7,584,241,589.58元，由公司向 宁波城投非公开发行股份支付。 公司和控股股东严格按重组方案的进度实施，主要承诺事项已基本完成。 2009-2011年度公司财务顾问光大证券有限责任公司，对上述重组方案的实施情 况进行了持续督导，分别出具了持续督导报告。 （四）行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（％） 营业收入比 上年增减 (%) 营业成本比 上年增减 (%) 毛利率比 上年增减 （百分点） 工 业 674,032,844.52 526,048,389.81 21.96 15.63 9.48 4.38 商 业 203,441,192.98 170,255,387.82 16.31 9.20 10.41 -0.92 房地产业 2,556,043,145.19 1,225,285,579.70 52.06 329.32 494.33 -13.31 服务业 45,515,630.47 23,592,361.13 48.17 20.74 -6.52 15.11 商业地产 172,574,368.55 53,138,458.15 69.21 -1.63 0.07 -0.53 其 他 28,408,227.98 6,991,546.44 75.39 53.45 18.20 7.34 合计 3,680,015,409.69 2,005,311,723.05 45.51 130.54 116.77 3.46 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比上 年增减（百 分点） 水泥销售 674,032,844.52 526,048,389.81 21.96 15.63 9.48 4.38 商品销售收入 203,441,192.98 170,255,387.82 16.31 9.20 10.41 -0.92 房产销售 2,556,043,145.19 1,225,285,579.70 52.06 329.32 494.33 -13.31 物业管理费收入 34,727,426.32 23,274,928.81 32.98 8.12 -7.02 10.91 广告收入 10,788,204.15 317,432.32 97.06 93.46 54.51 0.74 租赁收入 172,574,368.55 53,138,458.15 69.21 -1.63 0.07 -0.53 其他收入 28,408,227.98 6,991,546.44 75.39 53.45 18.20 7.34 合计 3,680,015,409.69 2,005,311,723.05 45.51 130.54 116.77 3.46 （1）报告期内，公司主要项目情况如下表 宁波富达2014年1-6月主要项目情况 单位：平方米 项目名称 项目位置 状态 占地面积 总建筑 面积 剩余可售 面积 报告期在 建总建筑 面积 报告期新 开工面积 报告期竣 工面积 青林湾二期（6-7 期） 浙江宁波 竣工 89,288.00 210,490.30 7,912.38 210,490.30 青林湾二期（8 期） 浙江宁波 在建 62,153.00 242,643.66 132,700.10 242,643.66 莲桥街一标 浙江宁波 在建 28,672.00 45,200.00 22,400.00 45,200.00 维拉二期 浙江宁波 竣工 127,000.00 151,941.90 72,625.21 151,941.90 维拉三期 浙江宁波 在建 66,672.00 143,956.00 81,800.00 143,956.00 气象路项目 浙江宁波 竣工 54,333.61 151,300.00 29,941.98 古林一期 浙江宁波 在建 57,391.00 135,122.13 86,800.00 135,122.13 鄞奉路2-13#、 2-14#、2-15# 浙江宁波 在建 66,923.00 225,654.60 162,600.00 225,654.60 175,269.00 东城名苑 浙江余姚 竣工 91,835.13 256,720.78 97,868.78 山水一品B区 浙江临海 竣工 92,540.46 62,911.17 22,331.67 山水一品C区 浙江临海 在建 38,666.86 115,244.00 68,740.36 115,244.00 合 计 775,475.06 1,741,184.54 785,720.48 907,820.39 175,269.00 362,432.20 （2）截止报告期末，公司主要项目房地产储备情况如下表 宁波富达2014年6月止房地产储备情况 单位：平方米 项目名称 项目位置 状态 持有土地及房产面积 拟发展作销售的土地及房 产面积 拟发展成 出租的土 地及房产 面积 合作开发 项目涉及 的权益占 比 土地 房产 土地 房产 土 地 房 产 维拉二期 浙江宁波 竣工 72,625.21 72,625.21 100.00% 维拉三期 浙江宁波 在建 66,672.00 81,800.00 66,672.00 81,800.00 100.00% 古林一期 浙江宁波 在建 57,391.00 86,800.00 57,391.00 86,800.00 100.00% 古林二期 浙江宁波 待开发 49,977.00 116,143.13 49,977.00 116,143.13 100.00% 气象路项目 浙江宁波 竣工 54,333.61 29,941.98 54,333.61 29,941.98 100.00% 鄞奉路2-13#、 2-14#、2-15# 浙江宁波 在建 66,923.00 162,600.00 66,923.00 162,600.00 100.00% 鄞奉路启动区剩 浙江宁波 待开发 37,593.00 365,661.00 37,593.00 365,661.00 100.00% 余地块 青林湾二期（6-7 期） 浙江宁波 竣工 7,912.38 7,912.38 74.87% 青林湾二期（8期） 浙江宁波 在建 62,153.00 132,700.10 62,153.00 132,700.10 74.87% 莲桥街一标 浙江宁波 在建 28,672.00 22,400.00 28,672.00 22,400.00 74.87% 莲桥街二标 浙江宁波 待开发 22,386.00 75,000.00 22,386.00 75,000.00 74.87% 宁海桃源路 浙江宁海 待开发 63,505.00 200,000.00 63,505.00 200,000.00 74.87% 东城名苑 浙江余姚 竣工 97,868.78 97,868.78 60.00% 山水一品B区 浙江临海 竣工 22,331.67 22,331.67 60.00% 山水一品C区 浙江临海 在建 38,666.86 68,740.36 38,666.86 68,740.36 60.00% 长江新天地一期 江苏镇江 竣工 42,701.00 42,701.00 30.60% 长江新天地二期 江苏镇江 待开发 15,444.74 15,300.00 15,444.74 15,300.00 30.60% 说明：在建项目的房产面积按剩余可售面积计算；竣工项目不再填列土地面积，房产面积按 剩余可销预售面积计算。 （3）报告期内，公司主要项目销售情况如下表 宁波富达2014年1-6月主要房地产项目销售和预售情况 单位：平方米 项目名称 项目 报告期内结转销售 报告期预售情况 种类 营业收入 （万元） 面积 均价（元/ 平方米） 签约金额 （万元） 签约面积 均价（元/ 平方米） 青林湾4-8期 住宅 228,870.16 142,080.97 16,108.43 3,686.05 2,516.82 14,645.66 车位/车库 2,969.00 5,205.13 5,703.99 183.50 330.23 5,556.73 商铺 办公写字 楼 其他 维拉一、二期 住宅 844.94 673.89 12,538.25 277.24 177.69 15,602.45 车位/车库 商铺 办公写字 楼 其他 东城名苑 住宅 20,829.90 22,794.20 9,138.25 1,495.80 1,589.15 9,412.61 车位/车库 1,281.00 1,202.68 10,651.21 246.00 248.00 9,919.35 商铺 546.32 421.31 12,967.17 办公写字 楼 其他 山水一品 住宅 10,202.26 15,235.43 6,696.40 车位/车库 商铺 办公写字 楼 其他 191.56 628.91 3,045.90 （4）报告期内，公司主要项目出租情况如下表 宁波富达2014年1-6月主要房地产项目出租情况 单位：平方米 项目名称 项目种类 楼面面积 出租率% 租金收入 （万元） 平均租金（元/ 平米、天） 天一广场 商铺及购物中心 147,778.38 97.88 10,119.17 5.80 月湖盛园 商铺及购物中心 36,880.27 87.02 1,069.98 3.57 说明：天一广场出租面积不包括联营和自营面积。 2、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年同期增减（％） 浙江省内 3,484,643,069.11 143.82 浙江省外 195,372,340.58 16.92 （五）核心竞争力分析 公司作为国有绝对控股、地方政府背景的区域性住宅房产和商业地产运营 商，具有一定的区域资源优势，但由于宏观经济环境和房地产行业经营格局发生 重大变化，给公司核心竞争力的充分发挥带来困难。 （六）投资状况分析 1、对外股权投资总体分析 报告期内公司无新增投资。 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 委托理财情况 本报告期公司无委托理财事项。 委托贷款情况 本报告期公司无委托贷款事项。 3、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 4、非募集资金项目情况 单位:万元币种:人民币 项目名称 项目预算 金额 项目进度 本年度投 入金额 累计实际投入 金额 项目收 益情况 蒙自瀛洲水泥有限责任公司 1,844.00 22.67% 23.13 417.95 建立新型建材研发中心 蒙自瀛洲水泥有限责任公司碧 色寨分公司水泥粉磨系统搬迁 项目 3,998.35 14.64% 319.59 585.49 合计 5,842.35 342.72 1003.44 （1）蒙自瀛洲水泥有限责任公司建立新型建材研发中项目 为更好地开展科研开发，利于公司长远发展，公司董事会同意蒙自瀛洲水泥 有限责任公司在蒙自城区建立集科研、销售、办公为一体的综合性基地----“新 型建材研发中心”。 项目名称：蒙自瀛洲水泥有限责任公司新型建材研发中心。建设地点：蒙 自市城区（州委党校南侧，观澜路北）。用地面积：2000M2。建设内容：新建一 幢7层主楼，配建附属房及地下车位。预计总建筑面积5500M2左右，其中：地 下车库900M2左右。资金预算:总资金预算为1844万元，其中：建设用地费用374 万元（出让价为1870元/M2），土地以挂牌方式取得，土地性质为商业用地，出 让年限40年；建设费用1470万元（土建费用预算935万元；配套费用预算407 万元；其他费用预算128万元）。 （2）蒙自瀛洲水泥有限责任公司碧色寨分公司水泥粉磨系统搬迁项目 因蒙自市政府开发碧色寨风景名胜区需要，经研究决定将蒙自瀛洲水泥有限 责任公司位于碧色寨的粉磨站搬迁至屏边，并由蒙自瀛洲水泥有限责任公司出资 注册成立屏边瀛洲水泥有限公司（注册资本1000万元）运作搬迁项目。水泥粉 磨系统搬迁项目总投资为3998.35万元。项目建成后，按照年产水泥20万吨测 算，年销售收入（不含税）5425.25万元，年利润1439.90万元。融资前所得税 后全投资财务内部收益率为36.08%，全投资静态投资回收期为3.84年(含建设 期1年)；项目资本金财务内部收益率为43.82%，投资利润率36.01%，投资利税 率45.29%，贷款偿还期为2.65年(含建设期1年)。 5、主要子公司、参股公司分析 宁波城市广场开发经营有限公司：主要从事商业广场建设开发、经营、物业 管理等，注册资本1,000万元，宁波富达持有其100%股权。2014年6月30日， 广场公司总资产27.93亿元，净资产16.46亿元，2014年上半年度可营业面积 21.00万平方米（其中月湖盛园托管面积3.69万平方米），实现营业总收入4.25 亿元，实现净利润1.04亿元。 宁波房地产股份有限公司：主要从事房地产开发经营、代建房屋开发经营、 本公司房屋租赁等，注册资本5,050万元，宁波富达持有其74.87%股权。2014 年6月30日，宁房公司总资产43.09亿元，净资产20.44亿元，2014年上半年 度实现营业总收入23.39亿元，实现净利润6.34亿元。 宁波城投置业有限公司：主要从事房地产开发、经营、租赁等，注册资本 20,000万元，宁波富达持有其100%股权。2014年6月30日，城投置业总资产 93.17亿元，净资产0.96亿元，2014年上半年度实现营业总收入0.10亿元，实 现净利润-0.39亿元。 余姚市赛格特经济技术开发有限公司：主要从事房地产开发，注册资本5,000 万元，宁波富达持有其60%股权。2014年6月30日，赛格特公司总资产17.05 亿元，净资产0.15亿元，2014年上半年度实现营业总收入 2.28亿元，实现净利 润 -0.41亿元。 宁波科环新型建材股份有限公司：主要从事高标水泥的生产，注册资本 22,500万元，宁波富达持有其52%股权。2014年6月30日，科环公司总资产12.54 亿元，净资产5.59亿元，2014年上半年度生产高标水泥230.36万吨，实现营业 总收入6.92亿元，实现净利润0.86亿元。 （七）利润分配或资本公积金转增预案 2014年上半年度，公司无利润分配或资本公积金转增预案。 公司2013年度利润分配方案的执行情况： 经公司七届十七次董事会审议并报经公司2013年年度股东大会审议通过， 公司2013年度利润分配方案为： 经大华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2013年度实现归属于母 公司所有者的净利润406,542,890.73元，母公司实现净利润221,938,987.07 元，减提取法定盈余公积22,193,898.71元，加上年初未分配利润余额 539,533,543.98元，减去实施上年度分红应付普通股股利144,524,107.10元， 年末母公司合计可供股东分配的利润594,754,525.24元。公司拟以2013年12 月31日公司总股本1,445,241,071股为基数，向全体股东每10股派发现金红利 1.20元（含税），分配金额为173,428,928.52元，结余421,325,596.72元结转 下期。本年度不进行资本公积金转增。 公司于2014年6 月13日在指定媒体刊登了《宁波富达股份有限公司2013 年度利润分配实施公告》，2014年6 月18 日为股权登记日，2014年6 月19 日 除息日和现金红利发放日，已通过中国证券登记结算有限公司上海分公司将上述 分红方案实施完毕。 四、涉及财务报告的相关事项 （一）本报告期无会计政策、会计估计和核算方法变更。 （二）本报告期无会计差错更正。 董事长：庄立峰 宁波富达股份有限公司 2014年8月15日 中财网
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