[公告]光一科技：拟发行股份及支付现金购买资产涉及的湖北索瑞电气有限公司股东全部权益价值评估项目资产评估报告
光一科技股份有限公司拟发行股份及支付现金 购买资产涉及的湖北索瑞电气有限公司 股东全部权益价值评估项目 资 产 评 估 报 告 坤元评报〔2014〕289号 坤元资产评估有限公司 二〇一四年八月十八日 目 录 注册资产评估师声明 ........................................................................................ 1 资产评估报告·摘要 ........................................................................................ 2 资产评估报告·正文 ........................................................................................ 4 一、委托方、被评估单位及其他评估报告使用者 ............................... 4 二、评估目的 ............................................................ 17 三、评估对象和评估范围 .................................................. 18 四、价值类型及其定义 .................................................... 22 五、评估基准日 .......................................................... 23 六、评估假设 ............................................................ 23 七、评估依据 ............................................................ 24 八、宏观经济及行业分析 .................................................. 27 九、评估方法 ............................................................ 52 十、评估程序实施过程 .................................................... 73 十一、评估结论 .......................................................... 74 十二、特别事项说明 ...................................................... 76 十三、评估报告使用限制说明 .............................................. 78 资产评估报告·附件 一、委托方和被评估单位的承诺函 ........................................ .80 二、评估机构及签字注册资产评估师资格证书 ............................... 82 三、被评估单位审计报告 ................................................. 86 四、评估对象涉及的主要权属证明资料 ..................................... 94 注册资产评估师声明 1．就注册资产评估师所知，评估报告中陈述的事项是客观的。 2．注册资产评估师在评估对象中没有现存的或预期的利益，同时与委托方和相 关当事方没有个人利益关系，对委托方和相关当事方不存在偏见。 3．评估报告的分析和结论是在恪守独立、客观、公正原则基础上形成的，仅在 评估报告设定的评估假设和限制条件下成立。 4．评估结论仅在评估报告载明的评估基准日有效。评估报告使用者应当根据评 估基准日后的资产状况和市场变化情况合理确定评估报告使用期限。 5．注册资产评估师及其所在评估机构具备本评估业务所需的执业资质和相关专 业评估经验；除已在评估报告中披露的运用评估机构或专家的工作外，评估过程中 没有运用其他评估机构或专家工作成果。 6．注册资产评估师及其业务助理人员已对评估对象进行了现场勘察。 7．注册资产评估师执行资产评估业务的目的是对评估对象价值进行估算并发表 专业意见，并不承担相关当事人决策的责任。评估结论不应当被认为是对评估对象 可实现价格的保证。 8．遵守相关法律、法规和资产评估准则，对评估对象价值进行估算并发表专业 意见，是注册资产评估师的责任；提供必要的资料并保证所提供资料的真实性、合 法性和完整性，恰当使用评估报告是委托方和相关当事方的责任。 9．注册资产评估师对评估对象的法律权属状况给予了必要的关注，但不对评估 对象的法律权属做任何形式的保证。 10．评估报告的使用仅限于评估报告中载明的评估目的，因使用不当造成的后 果与签字注册资产评估师及其所在评估机构无关。 光一科技股份有限公司拟发行股份及支付现金 购买资产涉及的湖北索瑞电气有限公司 股东全部权益价值评估项目 资产评估报告 坤元评报〔2014〕289号 摘 要 以下内容摘自评估报告正文，欲了解本评估项目的详细情况和合理理解评估 结论，应当认真阅读评估报告正文。 一、委托方和被评估单位及其他评估报告使用者 本次资产评估的委托方为光一科技股份有限公司(以下简称“光一科技”)，本 次资产评估的被评估单位为湖北索瑞电气有限公司(以下简称“索瑞电气”)。 根据《资产评估业务约定书》，本评估报告的其他使用者为国家法律、法规规定 的评估报告使用者。 二、评估目的 由于“光一科技”拟发行股份及支付现金收购资产，为此需要对“索瑞电气” 的股东全部权益价值进行评估。 本次评估目的是为该经济行为提供“索瑞电气”股东全部权益价值的参考依据。 三、评估对象和评估范围 评估对象为涉及上述经济行为的“索瑞电气”的股东全部权益。 评估范围为“索瑞电气”的全部资产及相关负债，包括流动资产、非流动资产 及流动负债。按照“索瑞电气”提供的截至2014年4月30日业经天健会计师事务 所（特殊普通合伙）出具的审计报告（天健审〔2014〕3-295号）反映，其母公司 报表反映的资产、负债和股东权益的账面价值分别为529,264,397.20元、 192,584,459.36元和336,679,937.84元。 四、价值类型及其定义 本次评估的价值类型为市场价值。 市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未受任何强迫的情况下， 评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。 五、评估基准日 评估基准日为2014年4月30日。 六、评估方法 根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，本次分别采用资产基础 法和收益法进行评估。 七、评估结论 经综合分析，本次评估最终采用收益法的评估结果，“索瑞电气”股东全部权益 的评估价值为830,000,000元（大写为人民币捌亿叁仟万元整）。 八、评估报告的使用有效期 本评估报告的使用有效期为一年，即自评估基准日2014年4月30日起至2015 年4月29日止。 评估报告的特别事项说明和使用限制说明请参阅资产评估报告正文。 光一科技股份有限公司拟发行股份及支付现金 购买资产涉及的湖北索瑞电气有限公司 股东全部权益价值评估项目 资产评估报告 坤元评报〔2014〕289号 光一科技股份有限公司： 坤元资产评估有限公司接受贵公司委托，根据有关法律、法规和资产评估准则、 资产评估原则，分别采用资产基础法和收益法，按照必要的评估程序，对贵公司拟 发行股份及支付现金购买资产涉及的湖北索瑞电气有限公司股东全部权益在2014 年4月30日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下： 一、委托方、被评估单位及其他评估报告使用者 本次资产评估的委托方为光一科技股份有限公司，被评估单位为湖北索瑞电气 有限公司。 (一) 委托方概况 1. 名称：光一科技股份有限公司(以下简称“光一科技”) 2. 住所：南京市江宁经济技术开发区胜太路88号 3. 法定代表人：龙昌明 4. 注册资本：人民币13,000.5万元 5. 公司类型：股份有限公司（上市） 6. 企业法人营业执照注册号：320121000030643 7. 发照机关：江苏省南京市工商行政管理局 8. 经营范围：电力设备、仪器仪表、计算机软硬件的开发、设计、制造、销售 及服务；信息系统设计、销售、施工、服务及技术咨询；电子设备与器件、通信产 品（不含地面卫星接收设备）的销售、服务及技术咨询；实业投资；电力工程、建 筑工程承包。 (二)被评估单位概况 一) 被评估单位名称、类型与组织形式 1. 名称：湖北索瑞电气有限公司(以下简称“索瑞电气”或“公司”) 2. 住所：公安县斗湖堤镇孱陵大道9号 3. 法定代表人：任昌兆 4. 注册资本：6,560万元 5. 公司类型：有限责任公司 6. 企业法人营业执照注册号：421022000002015 7.发照机关：公安县工商行政管理局 8. 经营范围：高低压电器及成套设备、塑料制品的生产、销售；电力电子产品 技术开发、应用、销售；光纤复合网络系统技术研发及应用；房屋租赁、设备租赁。 9.历史沿革：“索瑞电气”成立于2005年11月10日，注册资本200万元，由湖北 省公安电业有限责任公司出资80万元，占注册资本的40%；任昌兆出资120万元，占 注册资本的60%。双方股东均以实物资产出资，实物资产已经湖北正丰财务咨询评估 有限公司评估，并出具了鄂正丰报字【2005】字第0093号资产评估报告。 2007年4月9日，湖北五环会计师事务所有限公司出具了鄂五环验字【2007】050 号验资报告，公司增加注册资本600万元，均由任昌兆出资，公司注册资本增至800 万元。 2008年4月14日，湖北五环会计师事务所有限公司出具了鄂五环验字【2008】 046号验资报告，公司增加注册资本660万元，均由任昌兆出资，公司注册资本增至 1,460万元。 2008年5月12日，湖北省公安电业有限责任公司与周军签订了《股权转让协议》， 将其持有的80万元股权转让给周军，并办理了变更登记手续。 2009年4月3日，湖北五环会计师事务所有限公司出具了鄂五环验字【2009】026 号验资报告，公司增加注册资本1,120万元，均由任昌兆出资，公司注册资本增至 2,580万元。 2009年6月18日，湖北恒锋会计师事务所有限公司出具了鄂恒会验字【2009】 14号验资报告，公司增加注册资本1,700万元，其中任昌兆出资1,400万元，周军出 资300万元，公司注册资本增至4,280万元。 2010年5月17日，湖北恒锋会计师事务所有限公司出具了鄂恒会验字【2010】 11号验资报告，公司增加注册资本720万元，均由任昌兆出资，公司注册资本增至 5,000万元。 2011年4月8日，“索瑞电气”召开股东会，会议决议同意股东任昌兆将其所 持有的索瑞电气共计1,052.99万元出资额转让给周军等28人，并分别签署了《股权 转让协议》具体转让情况如下： 出让方 受让方 转让出资额（万元） 转让对价（万元） 转让价格（元/股） 任昌兆 梁蓉 179.1185 1,024.5000 5.72 魏法旭 145.4436 1,270.9500 8.74 李现沛 144.2373 1,260.4100 8.74 郑丽蓉 116.5960 666.9000 5.72 邓丽萍 86.0188 492.0000 5.72 王连生 83.9199 733.3300 8.74 李艳 65.5623 572.9100 8.74 郑立筠 64.7764 370.5000 5.72 赵业香 39.8624 228.0000 5.72 桂长钟 29.8969 171.0000 5.72 李善元 22.0292 126.0000 5.72 廖庆生 15.9974 91.5000 5.72 田裕树 8.3921 48.0000 5.72 张天祯 8.3921 48.0000 5.72 王平 8.2347 47.1000 5.72 方旭东 5.2451 30.0000 5.72 何传柏 4.1960 24.0000 5.72 周军 4.1960 24.0000 5.72 郭恒平 3.6715 21.0000 5.72 郭明亮 3.6715 21.0000 5.72 毛为国 3.4093 19.5000 5.72 门崇喜 3.4093 19.5000 5.72 李强 2.0980 12.0000 5.72 文涛 1.7309 9.9000 5.72 罗丹 1.0490 6.0000 5.72 彭娥昌 0.7868 4.5000 5.72 张红 0.5245 3.0000 5.72 陈世勇 0.5245 3.0000 5.72 合计 1,052.9900 7,348.5000 - 2011年6月29日，天健会计师事务所深圳分所出具了天健深验字【2011】37号 验资报告，公司增加注册资本12,940,464.00元，具体情况如下： 新增股东名称 增加的出资额（元） 湖北量科高投创业投资有限公司 1,716,575 湖北洪土创业投资有限公司 629,405 南昌红土创新资本创业投资有限公司 1,144,384 北京红土鑫洲创业投资中心（有限合伙） 1,716,575 深圳市创新投资集团有限公司 2,803,683 公安县鑫旺投资有限公司 466,796 深圳市玖荣创业投资有限公司 1,144,384 深圳创新资源资产管理合伙企业（有限合伙） 457,703 天津易邦东金股权投资基金合伙企业（有限合伙） 1,144,384 深圳市齐心控股有限公司 1,716,575 合计 12,940,464 2012年2月16日，湖北五环会计师事务所有限公司出具了鄂五环验字（2012）42 号《验资报告》号验资报告，公司增加注册资本265.9536万元，其中郭恒平认缴新 增注册资本211.92万元，周虹认缴新增注册资本46.6905万元，魏东认缴新增注册 资本5.2451万元，徐光涛认缴新增注册资本2.098万元。公司注册资本增至6,560万 元。 2012年2月22日，“索瑞电气”召开股东会，会议决议同意股东李艳、李现沛、 王连生分别将其所持有的索瑞电气的65.5623万元的出资额、144.2373万元的出资 额和83.9199万元的出资额转让给任昌兆，同时签署了《股权转让协议》。 2012年11月19日，“索瑞电气”召开股东会，会议决议同意郭恒平、周虹分别将 其所持有的索瑞电气的215.5915万元的出资额和46.6905万元的出资额转让给任昌 兆，同时签署了《股权转让协议》。 2012年12月15日，“索瑞电气”召开股东会，会议决议同意任昌兆将其所持有的 索瑞电气20%的股权（1,312万元的出资额）转让给任晶晶；同时，股东魏东将其所 持有索瑞电气5.2451万元的出资额转让给任昌兆，同时签署了《股权转让协议》。 2014年4月1日，“索瑞电气”召开股东会，会议决议同意以下股权转让事项， 并分别签署了《股权转让协议》，具体转让情况如下： 出让方 受让方 转让股份 （万元） 转让对价 （万元） 每股价格 （元/股） 任昌兆 湖北乾瀚投资有限公司 2,200.0000 2,200.0000 1.00 任晶晶 湖北乾瀚投资有限公司 1,100.0000 1,100.0000 1.00 周军 湖北乾瀚投资有限公司 370.0000 370.0000 1.00 梁蓉 湖北乾瀚投资有限公司 160.0000 160.0000 1.00 郑立筠 湖北乾瀚投资有限公司 50.0000 50.0000 1.00 深圳市齐心控股 有限公司 湖北中鑫安源投资管理有限 责任公司 171.6575 1,699.7820 9.90 深圳市玖荣创业 投资有限公司 湖北中鑫安源投资管理有限 责任公司 80.1069 800.2315 9.99 合计 4,131.7644 6,380.0135 - 截至评估基准日，“索瑞电气”的股权结构如下： 序号 股东名称 出资数额（万元） 出资比例 1 湖北乾瀚投资有限公司 3,880.0000 59.15% 2 任昌兆 616.2566 9.39% 3 深圳市创新投资集团有限公司 280.3683 4.27% 4 湖北中鑫安源投资管理有限责任公司 251.7644 3.84% 5 任晶晶 212.0000 3.23% 6 北京红土鑫洲创业投资中心（有限合伙） 171.6575 2.62% 7 湖北量科高投创业投资有限公司 171.6575 2.62% 8 魏法旭 145.4436 2.22% 9 郑丽蓉 116.5960 1.78% 10 南昌红土创新资本创业投资有限公司 114.4384 1.74% 11 天津易邦东金股权投资基金合伙企业（有限合伙） 114.4384 1.74% 12 邓丽萍 86.0188 1.31% 13 湖北洪土创业投资有限公司 62.9405 0.96% 14 公安县鑫旺投资有限公司 46.6796 0.71% 15 深圳创新资源资产管理合伙企业（有限合伙） 45.7703 0.70% 16 赵业香 39.8624 0.61% 17 深圳市玖荣创业投资有限公司 34.3315 0.52% 18 桂长钟 29.8969 0.46% 19 李善元 22.0292 0.34% 20 梁蓉 19.1185 0.29% 21 廖庆生 15.9974 0.24% 22 郑立筠 14.7764 0.23% 23 周军 14.1960 0.22% 24 田裕树 8.3921 0.13% 25 张天祯 8.3921 0.13% 26 王平 8.2347 0.13% 27 方旭东 5.2451 0.08% 28 何传柏 4.1960 0.06% 29 郭明亮 3.6715 0.06% 30 毛为国 3.4093 0.05% 31 门崇喜 3.4093 0.05% 32 李强 2.0980 0.03% 33 徐光涛 2.0980 0.03% 34 文涛 1.7309 0.03% 35 罗丹 1.0490 0.02% 36 彭娥昌 0.7868 0.01% 37 张红 0.5245 0.01% 38 陈世勇 0.5245 0.01% 合计 6,560.0000 100.00% 二)被评估单位前2年及截至评估基准日的资产、负债状况及经营业绩如下： (1)母公司报表反映的资产、负债状况及经营业绩 单位：人民币元 项目名称 2012年12月31日 2013年12月31日 2014年4月30日 资产 491,521,341.87 535,568,184.88 529,264,397.20 负债 135,449,084.12 160,903,025.56 192,584,459.36 股东权益 356,072,257.75 374,665,159.32 336,679,937.84 项目名称 2012年 2013年 2014年1-4月 营业收入 444,287,934.58 470,908,385.34 102,601,495.87 营业成本 319,212,389.84 339,294,397.02 75,118,644.29 利润总额 72,419,408.32 79,843,350.32 19,620,018.34 净利润 62,292,785.69 68,592,901.57 17,014,778.52 （2）公司合并报表反映的资产、负债状况及经营业绩 单位：人民币元 项目名称 2012年12月31日 2013年12月31日 2014年4月30日 资产 511,597,545.62 551,094,149.04 538,388,625.30 负债 156,338,459.74 177,220,661.47 203,699,084.17 股东权益 355,259,085.88 373,873,487.57 334,689,541.13 项目名称 2012年 2013年 2014年1-4月 营业收入 475,335,712.25 477,641,116.61 103,563,562.50 营业成本 403,068,493.87 397,835,364.88 75,173,990.51 利润总额 72,194,546.28 79,959,622.70 18,601,264.02 净利润 62,067,923.65 68,614,401.69 15,816,053.56 上述年度及基准日的财务报表均经注册会计师审计，且均出具了无保留意见的审 计报告。 三)被评估单位经营情况 （1）公司概况 “索瑞电气”是国内较早从事电能计量防窃电技术研究及产品研发、生产、销 售和技术服务为一体的专业化公司。公司以现代的设计理念，根据国内电能计量装 置的防窃现状，准确把握市场需求和发展趋势，加大科技投入，潜心致力于中国电 能计量防窃电系列产品的研发和升级换代。公司主要经营电能计量箱、高低压成套 开关柜等产品。产品已形成高抗冲塑料电能计量箱、整体组合式电能计量箱、配变 计量箱、高低压成套输配电、箱式变电站、动力配电箱等多系列品种为主导，派生 300余个规格的产品组合系列。明装式表箱技术性能全部符合GB17466.1-2008、 GB17466.24-2008等国家标准，并已获得国家强制性产品认证和ISO9001、ISO14001、 OHSAS18001 “三位一体”复合型国际质量综合管理体系认证。高低压成套设备产品 技术性能全部符合GB 3906-2006、GB 7251.1-2005、GB7251.3-2006、GBT15576-2008 标准。 “索瑞电气”在专利技术产品的开发上获得授权专利49项，2012获湖北省第 一批知识产权优势培育企业单位殊荣。公司2009年确立的研究课题“电力光纤网络 远程电表抄录与控制技术研究及产业化”被湖北省财政厅、科技厅列入研发项目， 已进入市场化阶段。2011年被湖北省财政厅、科技厅、国税局、地税局审定为高新 技术企业认定单位。 “索瑞电气”员工约500人，其中生产工人350余人，技术人员约50人。公 司占地面积约21万平方米，厂房建筑面积约6万平方米。 公司组织机构设置如下图所示： （2）公司主要产品介绍 1）电能计量箱 电能计量箱是一种适合安装各类型电表的承载箱，由电表外箱外壳等及附件 （封、锁）组合构成，箱体材料是采用进口环保非金属阻燃、抗紫外线、抗老化、 耐腐蚀、抗冲击、透明度好的聚碳酸酯和ABS（丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物）工 程塑料注塑成型，厚度约为2.5-3.5mm。公司生产的电能计量箱外壳坚固透明，结 构新颖，布局合理，具有较强的封闭性，满足不同进出线方位的要求，用户根据现 场需要任意灵活组成不同配置的安装方案，从而实现防窃电、安全用电、计量用电 的管理目标。电能计量箱工艺流程图如下所示： C:\Users\caijiawen\AppData\Roaming\Tencent\Users\706943047\QQ\WinTemp\RichOle\15VB([7N7XY$NSI]31XBFNP.jpg 2）高低压成套设备（开关柜） 成套开关柜是一种电设备，外线先进入柜内主控开关，然后进入分控开关，各 分路按其需要设置。如仪表，自控，电动机磁力开关，各种交流接触器等，部分另 设高压室与低压室成套开关柜，设有高压母线，如发电厂等，部分增设有为保护主 要设备的低周减载。 高低压成套产品工艺流程图如下所示： （3）公司经营模式 1）采购模式 为规范采购行为，“索瑞电气”制定了《供应商管理办法》，对供应商实施资格 管理，通过审核后方能进入《合格供方目录》，公司对合格供应商实施动态管理，每 年年底进行一次考核，考核合格后方能继续向公司供货。为规避供应商集中带来的 风险，《供应商管理办法》规定，每种采购件要具备两家或以上的稳定供应商。 公司主要采购的原材料包括断路器、开关、电线及注塑料。生产部根据生产计 划形成《物资需求计划》后交采购部，采购部在合格供应商中进行询价，在充分比 较各家供应商的价格、供货能力、过往合作经历、产品品质等因素后，报采购部负 责人确定供应商。采购的原材料由品质部负责品质验收，技术部负责技术确认，仓 库负责原材料的出入库管理。 2）生产模式 “索瑞电气”的产品属于定制化产品，产品的规格、型号和技术参数根据客户 的要求确定，因此，公司采取以销定产、订单生产的模式。营销中心将客户订单信 息整理后发给市场部技术组，技术组根据订单要求制作工艺指导文件及BOM单，生 产部审核工艺指导文件后安排生产计划，组织生产。 近年来，有少量的电能计量箱业务客户及高低压成套设备业务客户由于距离公 司生产基地较远，公司自行生产后再运输到客户不具有经济效益，出于降低成本的 考虑，公司委托客户附近的电能计量箱生产企业或高低压成套设备生产企业进行生 产，公司进行质量把关，检验合格后直接向客户发货。 3）销售模式 “索瑞电气”的客户主要是国家电网及其下属的地方电力公司以及部分电力设 备制造企业。国家电网采购电能计量箱及高低压成套设备均是通过招标的方式进行， 公司的营销中心与市场部负责市场营销及投标工作，中标后，公司与国家电网下属 的地方电力公司或者物资供应公司签署销售合同。同时，公司发挥具备较强的设计 及生产能力的优势，为部分客户提供电能计量箱OEM生产（客户为电力设备制造企 业）。近年来，向国家电网及其下属地方电力公司直销是公司的主要销售模式，向电 力设备制造企业OEM销售是公司的辅助销售模式。 国家电网电能计量箱的招标流程如下： A.网省公司汇集下属电力公司的需求，在国家电网指定的电子商务平台 （http://ecp.sgcc.com.cn/html/index.html#）发布招标公告。 B.公司搜集招标信息后，向国家电网电子商务平台购买招标文件，按照规定制 作招标文件，并按规定的时间向国家电网电子商务平台递交招标文件。 C.中标后，公司与国家电网及指定的下属地方电力公司签订产品销售合同。 D.公司接到客户的订单后，组织生产、发货、收款及售后服务。 （4）市场竞争情况分析 1）电能计量箱 电能计量箱行业进入技术门槛较低，行业集中度不高，行业内企业数量较多， 水平参差不齐，且产品差异性不大，竞争方式主要是价格战和市场渠道关系维护拓 展相结合，公司位居行业前列。随着电网招标模式转变和规范化提升，未来非金属 电能计量箱市场较有可能面临重新洗牌，行业集中度将逐步提升，最终形成若干个 较大厂商占有主要份额的竞争格局，行业盈利水平将在一定震荡后趋于稳定（与国 内电表行业发展轨迹类似）。 2）高低压成套设备 高低压成套设备属于传统电力设备产品，行业内企业数量较多，电压等级越高， 集中度越高；电压等级越低，企业数量越多。随着国家对电力行业的持续资金投入， 配电及控制设备行业的市场空间将逐年增长。在高可靠性配电设备方面，国内企业 的技术创新能力、产品的技术水平和质量品质相差较大，尤其是智能型、小型化、 信息化等高技术含量产品远远跟不上市场技术发展的需要，用户对高新技术配电自 动化产品需求日益加大。并且不同地区、不同客户对产品的价格、技术、质量的关 注程度也有比较大的差异。总体而言高低压成套设备市场竞争激烈，高附加值产品 利润较为可观。公司进入行业时间较短，市场份额较小，主要产品集中于低压成套 设备领域。 （5）公司的竞争优势及劣势 1）公司的竞争优势 A．市场资源 公司拥有良好的行业资源和市场资源，在行业内具有一定知名度，同时拥有较 固定的客户群体，为持续发展提供良好的市场基础。 B．治理结构 公司拥有较为完善的治理结构，使企业拥有良好的对外部环境变化的响应速度 和能力；公司内部的研发系统、采购系统、生产系统、销售系统沟通顺畅，运转良 好，为企业的可持续发展提供良好的管理基础。 C．人力资源 公司拥有一批忠诚度高、学习能力强的优秀员工，同时不断引进高学历、高素 质的人才，为企业的可持续发展提供了人才基础。 公司拥有大量的技术开发人员且多为长年从事电能计量箱或输变电行业的技 术骨干，对市场和技术有深刻理解，是开发团队最核心的优势。 D．创新能力 公司拥有创新的意识和能力，为企业的可持续发展提供根本的动力。电能计量 箱产品每年都更新结构，推出新款，同时从材料改性方面入手增加产品的独创性。 高低压开关柜也在根据客户需求不断创新。 2）公司的竞争劣势 电能计量箱行业在国内外市场均竞争比较激烈，少数发达国家如德国日本企业 有着将电能计量箱和计量系统模块化的技术水平，公司与之相比技术上还有一定的 差距。另外，公司地处内地，物流、人员引进等较沿海地区同行相对不利。 （6）公司面临的风险因素及对策分析 1）市场风险 公司绝大部分客户为各省电力公司，客户行业高度集中，若国家对电力行业的 产业政策发生变化，有可能影响公司效益；同时，电力设备市场竞争激烈，存在行 业竞争不规范的现象，也有可能影响公司的效益。 2）产品质量风险 公司自成立以来，产品质量一直稳定、可靠，未出现过重大质量纠纷， 在广大 客户心目中树立了良好的形象。但由于公司产品主要供给电力行业，若出现质量缺 陷，将导致用户停电、电网运行故障等严重后果。故公司不断严格按照相关标准进 行产品设计，按照ISO9001 质量体系严格进行质量管理和控制，全部产品均经过国 家指定权威机构认证后才投入市场。 3）管理团队、营销团队和核心技术人员流失的风险 管理团队、营销团队和核心技术人员对公司业务发展、市场开发和技术创新起 着关键的作用，公司的业务、销售、技术等各方面对管理团队、营销团队和核心技 术人员形成较大的依赖。公司通过改善工作环境、提供发展机会、建立健康和谐的 企业文化提高员工的归属感，并提供富有竞争力的薪酬和福利来减少管理人员、营 销骨干和核心技术人员的流动。在保持现有高级管理人员、营销骨干和核心技术人 员稳定的同时，加强队伍建设，对管理人员、营销人员和技术骨干进行有针对性的 重点培养，为公司扩张和发展做好人才储备。 4）技术和产品更新风险 公司目前拥有的生产技术和生产设备均处国内同行先进水平，但行业内市场竞 争和人才竞争日趋激烈。因此，公司正在不断开发新技术，考察引进具有较高科技 含量的项目，促进技术的升级和产品结构的优化。 5）企业产能扩大带来的风险 “索瑞电气”近年增加生产基地、扩大生产规模，拟进一步增加市场份额，随 着市场竞争的激烈，公司一方面既要扩大新的营销区域，又要防止原有市场份额可 能被其他竞争对手侵占，新增资产投资金额及进度、生产调试、产能消化都存在一 定的不确定性。 6）应收账款余额较高可能导致的坏账风险 “索瑞电气”的客户大部分为供电部门和终端电力用户，根据惯例，一旦国网 统一招标，客户收款期限会加长；另外，公司近几年应收账款总体规模较大，周转 率较低，不排除由此可能带来的坏账风险。 因此，公司需要加强内部管理，提高产品质量，积极拓展新的市场，同时做好 应对各种风险的准备，才能在激烈的市场竞争和可能出现的风险面前立于不败之地。 （7）公司的发展战略及经营策略 公司拟立足及壮大传统业务，不断研制新技术产品，提升公司产品厚度。 电能计量箱是公司的传统优势业务，该业务板块的未来发展策略：以产品技术 创新为核心竞争力，稳固与提升领先的市场地位。公司已在荆州市公安县建设电能 计量箱新生产基地，一期于2013年竣工生产，预计产能为5-6亿元；二期根据市场 需求亦可短期内开工建设。另外，公司的高低压成套设备业务亦具备一定的产能扩 张潜力，未来也会有较大的发展。 （8）公司对外投资情况 截至评估基准日，“索瑞电气”的下属公司共3家，具体情况如下： 1）武汉睿博电气有限责任公司（以下简称“睿博电气”） “睿博电气”按注册号为420100000285757的《企业法人营业执照》记载，公 司注册地址为武汉东湖开发区高新大道999号，注册资本为人民币2,000万元，法 定代表人方旭东，公司类型为有限责任公司（法人独资），经营范围包括：高低压电 器及成套设备、塑料制品、五金钣金加工制品生产、销售；电力电子产品技术开发、 应用、销售；光纤复合网络系统技术开发及应用。（上述范围中国家有专项规定需经 审批的项目经审批后或凭有效许可证方可经营）。 “睿博电气”成立于2011年12月6日，初始注册资本为人民币2,000万元， 为“索瑞电气”的全资子公司。截至评估基准日，该股权结构未发生变化。 “睿博电气”执行企业会计准则及其补充规定。根据“睿博电气”提供的业经 天健会计师事务所(特殊普通合伙)出具的审计报告反映，其资产、负债及股东权益 的账面价值分别为18,729,135.18元、973,567.85元和17,755,567.33元；2014 年1-4月的营业收入为零，利润总额为-162,535.34元。 2）湖北鼎瑞科技有限公司（以下简称“鼎瑞科技”） “鼎瑞科技”按注册号为420106000116804的《企业法人营业执照》记载，公 司注册地址为武昌区白沙洲堤后街52号白沙洲都市工业园内，注册资本为人民币 2,180万元，法定代表人郭恒平，公司类型为有限责任公司（法人独资），经营范围 包括：高低压电器及成套设备、塑料制品的生产、销售；电力系统技术开发及应用； 电子产品技术开发和销售（国家有专项规定的项目经审批后或凭有效许可证方可经 营）。 “鼎瑞科技”成立于2006年5月19日，初始注册资本为人民币980万元，成 立时股东和出资情况如下：郭恒平出资出资588万元(占注册资本的60%)；周虹出 资392万元(占注册资本的40%)； 经过多次增资及股权变更，截至评估基准日，“鼎瑞科技”注册资本为2,180 万元，为“索瑞电气”的全资子公司。 “鼎瑞科技”执行企业会计准则及其补充规定。根据“鼎瑞科技”提供的经天 健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告反映，其资产、负债及股东权益 的账面价值分别为39,233,908.44元、13,992,115.68元和25,241,792.76元；2014 年1-4月的营业收入为10,837,340.35元，利润总额为701,314.14元。 3）荆州市山源科技有限公司（以下简称“山源科技”） “山源科技”按注册号为421022000021860的《企业法人营业执照》记载，公 司注册地址为公安县斗湖堤镇潺陵新区潺陵大道9号第3栋办公室第三层301办公 室，注册资本为人民币2,000万元，法定代表人周军，公司类型为有限责任公司（法 人独资），经营范围包括：高低压电器及成套设备、塑料制品生产、销售；五金钣金 制品加工、销售；电力电子产品技术开发、应用、销售；光纤复合网络系统技术研 发及应用。 “山源科技”成立于2012年3月20日，初始注册资本为人民币2,000万元， 为“索瑞电气”全资子公司。 截至评估基准日，“山源科技”未发生股权变更。 “山源科技”执行企业会计准则及其补充规定。根据“山源科技”提供的经天 健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的审计报告反映，其资产、负债及股东权益 的账面价值分别为46,083,393.30元、29,613,747.61元和16,469,645.69元；2014 年1-4月的营业收入为4,254,802.80元，利润总额为-1,557,533.14元。 （三）委托方与被评估单位的关系 “光一股份”拟收购“索瑞电气”的股权。 （四）其他评估报告使用者 根据《资产评估业务约定书》，本评估报告的其他使用者为国家法律、法规规定 的评估报告使用者。 二、评估目的 由于“光一股份”拟发行股份及支付现金收购资产，为此需要对“索瑞电气” 的股东全部权益价值进行评估。 本次评估目的是为该经济行为提供“索瑞电气”股东全部权益价值的参考依据。 三、评估对象和评估范围 评估对象为涉及上述经济行为的“索瑞电气”的股东全部权益。 评估范围为“索瑞电气”的全部资产及相关负债，包括流动资产、非流动资产 及流动负债。按照“索瑞电气”提供的截至2014年4月30日业经天健会计师事务 所（特殊普通合伙）出具的审计报告（天健审〔2014〕3-295号）反映，其母公司 报表反映的资产、负债和股东权益的账面价值分别为529,264,397.20元、 192,584,459.36元和336,679,937.84元。具体内容如下： 金额单位：元 项 目 账面原值 账面净值 一、流动资产 441,271,991.36 二、非流动资产 87,992,405.84 其中：长期股权投资 61,457,402.50 固定资产 48,336,373.85 22,759,169.33 在建工程 47,921.38 无形资产 1,824,121.65 递延所得税资产 1,526,790.98 其他非流动资产 377,000.00 资产总计 529,264,397.20 三、流动负债 192,584,459.36 四、非流动负债 负债合计 192,584,459.36 股东权益合计 336,679,937.84 公司主要资产为存货、长期股权投资、建筑物类固定资产、设备类固定资产、 在建工程、土地使用权及其他无形资产等。 1．存货 列入评估范围的存货为原材料、产成品、发出商品、委托加工物资、在用周转 材料及在产品。 原材料主要包括普通塑壳断路器、漏电塑壳断路器、普通微型断路器、漏电微 型断路器、断路器配件、铜线和铜排等。 产成品主要包括表箱、JP柜、配电箱及配件等。 发出商品系已发出但尚未结算的各式表箱等商品。 委托加工物资系委托外单位加工的材料物资等。 在用周转材料系被评估单位已领用、价值较小的材料及物品。 在产品系正处于生产过程中的电能计量箱等产品。 上述存货除发外商品存放于客户单位，委托加工物资存放于受托加工单位外， 其余的存放于公司车间及仓库内。 上述部分原材料、产成品存在积压和报废等情况，企业已相应计提减值准备， 其他均正常。 2．长期股权投资 截至评估基准日，“索瑞电气”的长期股权投资共3项，具体情况如下： 序号 被投资单位名称 投资日期 投资比例 账面价值（元） 1 武汉睿博电气有限责任公司 2011年11月 100.00% 20,000,000.00 2 湖北鼎瑞科技有限公司 2011年11月 100.00% 21,457,402.50 3 荆州市山源科技有限公司 2012年3月 100.00% 20,000,000.00 3．建筑物类固定资产 列入评估范围的建筑物共7项，主要为工业厂房、办公楼及附属建筑，建于2008 至2011年间，主要结构为钢混结构、砖混结构和钢结构，合计建筑面积20,025.21 平方米。列入评估范围的构筑物共8项，主要为地坪、围墙和钢棚等，建于2008 至2012年间，主要结构为砼、砖砌和钢结构。上述建（构）筑物位于湖北省荆州市 公安县斗湖堤镇孱陵大道以西公司厂区内。除1项建筑物已拆除外，其维护状况良 好，正常使用，均已取得房屋所有权证，该部分待估建筑物及其对应土地截至评估 基准日已设立抵押权，为被评估单位分别向招商银行股份有限公司武汉雄楚支行贷 款提供抵押担保。 4．设备类固定资产 列入本次评估范围的设备共计931台（套、辆），主要由注塑机、干燥机、上料 机、立式搅拌机、破碎机、 注塑模具、双螺杆挤出机组等塑料制品生产设备，多工 位母线加工机、高速电脑剥线机、电能计量箱装配流水线，工作台、四柱液压机等 电器加工设备，冷热冲击试验箱、氙灯耐气候试验箱、摆杆式淋雨试验机等检测仪 器，行车、叉车、电力变压器、仓储货架等配套生产设备，办公桌椅、监控设备、 电脑、空调等办公设备和轿车等车辆组成。委估设备均分布于被评估单位各生产、 办公场地内。设备使用、维护情况除下述事项外，基本正常 A．有1台电动伸缩门和1辆动力三轮车已盘亏。 B．有15台设备因无法修复或无修理价值而报废。 C．有15台设备处于闲置状态，另有111付模具使用率低。 D．有11台设备，基准日暂未安装使用。 E．鄂DE7983福特蒙迪欧轿车和鄂DE8685雪铁龙轿车未办理年检手续。 F．有2辆普通二轮摩托车未办理车辆行驶证。 5．在建工程 在建工程系设备安装工程，共3项，均属在建铜铝排自动加工机项目，位于公 司厂区内。 6．土地使用权 列入评估范围的土地1宗，面积26,483.15平方米，位于湖北省荆州市公安县 斗湖堤镇孱陵大道以西。土地已取得国有土地使用证，截至评估基准日已设立抵押 权，为被评估单位分别向招商银行股份有限公司武汉雄楚支行贷款提供抵押担保。 7．其他无形资产 列入本次评估范围的其他无形资产主要为用友财务软件、企业申报的未入账的 商标及专利等。 1）商标 序号 注册号 注册人 注册有效期期限 商标图像 国际分类号 1 6852764 索瑞电气 2010.11.07- 2020.11.06 第9类 2 10915567 索瑞电气 2013.11.14- 2023.11.13 第9类 3 11387305 鼎瑞科技 2014.01.21- 2024.01.20 第9类 4 11387310 鼎瑞科技 2014.01.21- 2024.01.20 第9类 5 11246151 睿博电气 2013.12.21- 2023.12.20 第9类 6 11246157 睿博电气 2013.12.28- 2023.12.27 第9类 7 11487249 睿博电气 2014.02.21- 2014.02.20 第9类 2）专利 序号 权利 人 专利名称 专利号 专利 类型 申请日 有效期 1 索瑞 电气 一种铰链门翻转开闭拼装式电能计 量箱 ZL 2009 1 0062126.0 发明 专利 2009/05/16 2019/05/16 2 索瑞 电气 一种电能计量箱箱体体侧面通风防 水结构 ZL 2011 2 0386973.5 实用 新型 2011/10/22 2021/10/12 3 索瑞 电气 一种内嵌滚珠锁舌锁体式电能计量 箱 ZL 2011 2 0386972.0 实用 新型 2011/10/12 2021/10/12 4 索瑞 电气 一种电能计量箱箱体顶部通风防水 结构 ZL 2011 2 0386971.6 实用 新型 2011/10/12 2021/10/12 5 索瑞 电气 一种可拼装式插拔金属铰链翻转开 闭电能计量箱 ZL 2011 2 0386970.1 实用 新型 2011/10/12 2021/10/12 6 索瑞 电气 箱盖上翻转式电能计量箱 ZL 2009 2 0299052.8 实用 新型 2009/12/16 2019/12/16 7 索瑞 电气 一种电能计量箱户外防水通风孔结 构 ZL 2009 2 0299051.3 实用 新型 2009/12/16 2019/12/16 8 索瑞 电气 一种门嵌锁芯式电能计量箱 ZL 2009 2 0085842.6 实用 新型 2009/05/16 2019/05/16 9 索瑞 电气 一种加强凸型框架结构塑料电能计 量箱底座 ZL 2009 2 0085841.1 实用 新型 2009/05/16 2019/05/16 10 索瑞 电气 一种电能计量箱开关防开启保护罩 ZL 2009 2 0085840.7 实用 新型 2009/05/16 2019/05/16 11 索瑞 电气 一种直接接入式电能计量箱 ZL 2009 2 0085839.4 实用 新型 2009/05/16 2019/05/16 12 索瑞 电气 一种一体式转销铰链门拼装式电能 计量箱 ZL 2009 2 0085845.X 实用 新型 2009/05/16 2019/05/16 13 索瑞 电气 一种电能计量箱透明视窗的嵌入结 构 ZL 2009 2 0085848.3 实用 新型 2009/05/16 2019/05/16 14 索瑞 电气 一种插拔式铰链任意换向电能计量 箱 ZL 2009 2 0085847.9 实用 新型 2009/05/16 2019/05/16 15 索瑞 电气 一种递进锁门结构式电能计量箱 ZL 2009 2 0085846.4 实用 新型 2009/05/16 2009/05/16 16 索瑞 电气 一种内嵌锁体式电能计量箱 ZL 2009 2 0085843.0 实用 新型 2009/05/16 2019/05/16 17 索瑞 电气 一种电能计量箱 ZL 2008 2 0133776.0 实用 新型 2008/09/15 2018/09/15 18 索瑞 电气 直接接入式电能计量箱 ZL 2008 2 0133781.1 实用 新型 2008/09/05 2018/09/05 19 索瑞 电气 配变罩 ZL 2008 2 0133782.6 实用 新型 2008/09/05 2018/09/05 20 索瑞 电气 一种带防强磁窃电屏蔽的电能计量 箱 ZL 2008 2 0065285.7 实用 新型 2008/01/09 2018/01/09 21 索瑞 电气 一种电能计量箱开环式柱口锁闭装 置 ZL 2007 2 0087563.4 实用 新型 2007/10/13 2007/10/13 22 索瑞 电气 一种电能计量箱防水通风孔 ZL 2007 2 0087564.9 实用 新型 2007/10/13 2017/10/13 23 索瑞 电气 带有连接装置的电表相间隔板 ZL 2007 2 0087565.3 实用 新型 2007/10/13 2017/10/13 24 索瑞 电气 一种卡口式电能计量箱掩线盒 ZL 2007 2 0087567.2 实用 新型 2007/10/13 2017/10/13 25 索瑞 电气 一种电能计量箱底与箱盖连接的铰 链 ZL 2007 2 0087568.7 实用 新型 2007/10/13 2017/10/13 26 索瑞 电气 一种采用双层增强结构的电能计量 箱底 ZL 2007 2 0087572.3 实用 新型 2007/10/13 2017/10/13 27 索瑞 电气 带有连接装置的电能计量箱 ZL 2007 2 0151198.9 实用 新型 2007/06/05 2017/06/05 28 索瑞 电气 配变安全罩 ZL 2007 2 0087566.8 实用 新型 2007/10/13 2017/10/13 29 索瑞 电气 透明视窗嵌入式表箱 ZL 2009 3 0115818.8 外观 设计 2009/05/16 2019/05/16 30 索瑞 电气 三门直入式表箱 ZL 2009 3 0115817.3 外观 设计 2009/05/16 2019/05/16 31 索瑞 电气 铰链式可拼装表箱 ZL 2009 3 0115816.9 外观 设计 2009/05/16 2019/05/16 32 索瑞 电气 整体多表可拼装式表箱 ZL 2009 3 0115819.2 外观 设计 2009/05/16 2019/05/16 33 索瑞 电气 电能计量箱 ZL 2011 3 0362266.8 外观 设计 2011/10/13 2021/10/13 34 索瑞 电气 翻转电子式电能计量箱 ZL 2009 3 0389609.2 外观 设计 2009/12/16 2019/12/16 35 索瑞 电气 翻转机械式电能计量箱 ZL 2009 3 0389607.3 外观 设计 2009/12/16 2019/12/16 36 索瑞 电气 电能计量箱前盖（A） ZL 2008 3 0257951.2 外观 设计 2008/11/11 2018/11/11 37 索瑞 电气 电能计量箱 ZL 2008 3 0146108.7 外观 设计 2008/09/05 2018/09/05 38 索瑞 电气 直接接入式电能计量箱 ZL 2008 3 0146109.1 外观 设计 2008/09/05 2018/09/05 39 索瑞 电气 配变罩（FQDM-VIF2） ZL 2008 3 0079074.4 外观 设计 2008/07/08 2018/07/08 40 索瑞 电气 配变罩（FQDM-VIF） ZL 2008 3 0079075.9 外观 设计 2008/07/08 2018/07/08 41 索瑞 电气 整体多表位电能计量箱（IV） ZL 2007 3 0099826.9 外观 设计 2007/10/23 2017/10/23 42 索瑞 电气 整体多表位电能计量箱（III） ZL 2007 3 0099694.X 外观 设计 2007/10/03 2017/10/03 43 索瑞 电气 配变安全罩 ZL 2007 3 0099689.9 外观 设计 2007/10/03 2017/10/03 44 索瑞 电气 IC卡多表位电能计量箱 ZL 2007 3 0099690.1 外观 设计 2007/10/03 2017/10/03 45 索瑞 电气 积木式组拼电能计量箱 ZL 2007 3 0099691.6 外观 设计 2007/10/03 2017/10/03 46 索瑞 电气 整体多表位电能计量箱（I） ZL 2007 3 0099692.0 外观 设计 2007/10/03 2017/10/03 47 索瑞 电气 整体多表位电能计量箱（II） ZL 2007 3 0099693.5 外观 设计 2007/10/03 2017/10/03 48 索瑞 电气 单相电能计量箱 ZL 2006 3 0025686.6 外观 设计 2006/06/20 2016/06/20 49 索瑞 电气 三相直接式电能计量箱 ZL 2006 3 0025687.0 外观 设计 2006/06/20 2016/06/20 除上述事项外，未发现其他对评估对象价值有重大影响的账外资产和可辨认无 形资产。 委托评估对象和评估范围与上述经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。 四、价值类型及其定义 （一）价值类型及其选取：资产评估价值类型包括市场价值和市场价值以外的 价值（投资价值、在用价值、清算价值、残余价值等）两种类型。经评估人员与委 托方充分沟通后，根据本次评估目的、市场条件及评估对象自身条件等因素，最终 选定市场价值作为本评估报告的评估结论的价值类型。 （二）市场价值的定义：市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且 未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。 五、评估基准日 为使得评估基准日与拟进行的经济行为和评估工作日接近，由委托方确定本次 评估基准日为2014年4月30日，并在资产评估业务约定书中作了相应约定。 六、评估假设 1．基本假设 (1) 本次评估以委估资产的产权利益主体变动为前提，产权利益主体变动包括 利益主体的全部改变和部分改变； (2) 本次评估以公开市场交易为假设前提； (3) 本次评估以被评估单位维持现状按预定的经营目标持续经营为前提，即被 评估单位的所有资产仍然按照目前的用途和方式使用，不考虑变更目前的用途或用 途不变而变更规划和使用方式； (4) 本次评估以被评估单位提供的有关法律性文件、各种会计凭证、账簿和其 他资料真实、完整、合法、可靠为前提； (5) 本次评估以宏观环境相对稳定为假设前提，即国家现有的宏观经济、政治、 政策及被评估单位所处行业的产业政策无重大变化，或其变化能明确预期；国家货 币金融政策基本保持不变，国家现行的利率、汇率等无重大变化，或其变化能明确 预期；国家税收政策、税种及税率等无重大变化，或其变化能明确预期； (6) 本次评估以企业经营环境相对稳定为假设前提，即企业主要经营场所及业 务所涉及地区的社会、政治、法律、经济等经营环境无重大改变；企业能在既定的 经营范围内开展经营活动，不存在任何政策、法律或人为障碍。 2．具体假设 (1) 本评估预测是基于被评估单位提供的持续经营状况下的发展规划和盈利 预测并经过评估人员剔除明显不合理部分后的基础上的； (2) 假设被评估单位完全遵守所有有关的法律和法规，其所有资产的取得、使 用等均符合国家法律、法规和规范性文件； (3) 假设被评估单位的经营者是负责的，且公司管理层有能力担当职务； (4) 假设预测期所基于的会计政策与基准日会计政策在所有重大方面一致； (5) 假设被评估单位的主要经营业务内容保持相对稳定，其主营业务不会遭遇 重大挫折，总体格局维持现状； (6) 假设被评估单位每一年度的营业收入、成本费用、改造等的支出，在年度 内均匀发生； (7) 假设被评估单位在未来的经营期内，其销售和管理等各项期间费用不会在 现有基础上发生大幅的变化，仍将保持其近几年的变化趋势； (8) 假设被评估单位生产经营所需资金能按计划融通； (9) 假设预测期内被评估单位新增固定资产投资规划及研发计划能够如期施 行； (10) 假设无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素，造成对企业重大不利影 响。 3．特殊假设 假设“索瑞电气”2014年及以后仍能获得湖北省高新技术企业认证，并仍享受 15%的所得税税收优惠。 评估人员根据资产评估的要求，认定这些前提条件在评估基准日时成立，当未 来经济环境发生较大变化时，评估人员将不承担由于前提条件改变而推导出不同评 估结果的责任。 七、评估依据 （一）法律法规依据 1．《公司法》、《证券法》等； 2．其他与资产评估有关的法律、法规等。 （二）评估准则依据 1．《资产评估准则--基本准则》和《资产评估职业道德准则--基本准则》（财政 部财企[2004]20号）； 2．《注册资产评估师关注评估对象法律权属指导意见》（会协[2003]18号）； 3．《资产评估准则—评估报告》（中评协[2011]230号）； 4．《资产评估准则—评估程序》（中评协[2007]189号）； 5．《资产评估准则—业务约定书》（中评协[2011]230号）； 6．《资产评估准则—工作底稿》（中评协[2007]189号）； 7．《资产评估准则—机器设备》（中评协[2007]189号）； 8．《资产评估准则—不动产》（中评协[2007]189号）； 9．《资产评估准则—无形资产》和《专利资产评估指导意见》（中评协[2008]217 号）； 10．《商标资产评估指导意见》（中评协[2011]228号）； 11．《资产评估准则—企业价值》（中评协[2011]227号）； 12．《资产评估职业道德准则—独立性》（中评协[2012]248号）； 13.《资产评估价值类型指导意见》（中评协[2007]189号）； 14．《资产评估准则—利用专家工作》（中评协[2012]244号）； 15.《房地产估价规范》GB/T50291-1999； 16.《城镇土地估价规程》GB/T18508-2001。 （三）权属依据 1．企业法人营业执照、公司章程和验资报告； 2．被投资单位提供的企业法人营业执照、公司章程和验资报告等； 3．与资产及权利的取得及使用有关的经济合同、协议、资金拨付证明(凭证)、 会计报表及其他会计资料； 4．商标证、专利证书、房屋所有权证、国有土地使用证、建设工程规划许可证、 建筑工程施工许可证、车辆行驶证及发票等权属证明； 5．其他产权证明文件。 （四）取价依据 1．“索瑞电气”提供的委托评估资产清查明细表及相关的会计资料； 2.产权持有单位提供的工程竣工决算、工程承包合同、工程图纸等原始资料； 3. 《湖北省建筑工程预算定额（2003版）》、《湖北省安装工程预算定额（2003 版）》； 4.《荆州市建设工程价格信息（2014年4月）》； 5.国家计委、建设部2002年1月7日发布的计价格[2002]10号《国家计委、 建设部关于发布〈工程勘察设计收费管理规定〉的通知》； 6.国家发改委、建设部2007年3月30日发布的发改价格［2007］670号《关 于印发〈建设工程监理及相关服务收费管理规定〉的通知》； 7.荆州市人民政府2013年8月6日发布的荆政发[2013]1号《荆州市人民政府 关于加强政务服务体系建设的意见》； 8.原城乡建设环境保护部1985年1月1日颁发全国统一的《房屋完损等级评定 标准》和《鉴定房屋新旧程度的参考依据》以及《房屋不同成新率的评分标准及修 正系数》； 9.公安县人民政府2008年6月30日发布的公政发[2008]35号《公安县人民政 府关于发布全县城镇基准地价的通告》 10.中国统计出版社出版的《1998-2006年全国固定资产价值重（评）估系数最 新标准目录》； 11.主要设备的购货合同、发票、付款凭证；有关设备的近期检测、维修、保养 报告；向生产厂家或其代理商的询价记录； 12.机械工业出版社出版的《2014机电产品报价手册》，互联网上查阅的设备 及车辆等报价信息； 13.中国统计出版社出版的《最新资产评估常用数据与参数手册》； 14.商务部、发改委、公安部和环境保护部联合发布的商务部令2012年第12 号《机动车强制报废标准规定》； 15.主要原材料市场价格信息、产成品市场销价情况调查资料； 16.中国人民银行公布的最新基准贷款利率； 17.《专利法》及实施细则； 18.《商标法》及实施条例； 19．“索瑞电气”及其被投资单位的历史生产经营资料、经营规划资料； 20.输配电及控制设备制造业统计资料、市场发展及趋势分析资料、类似业务公 司的相关资料； 21.从“Wind资讯”终端及“同花顺ifind”终端查询的相关数据； 22.企业会计准则及其他会计法规和制度、部门规章等； 23.评估专业人员对资产核实、勘察、检测、分析等所搜集的佐证资料； 24.其他资料。 八、宏观经济及行业分析 1、宏观经济因素分析 2013年，面对错综复杂的国内外形势，党中央、国务院团结带领全国各族人民 深入贯彻落实党的十八大精神，坚持稳中求进工作总基调，坚持宏观政策要稳、微 观政策要活、社会政策要托底的思路，统筹稳增长、调结构、促改革，探索创新宏 观调控方式，经济社会发展稳中有进、稳中向好。2014年以来，党中央、国务院继 续保持定力、主动作为，着力改革创新，着力转型升级，着力改善民生，国民经济 开局平稳，总体良好。 初步核算，2013年国内生产总值568,845亿元，比上年增长7.7%。其中，第一 产业增加值56,957亿元，增长4.0%；第二产业增加值249,684亿元，增长7.8%； 第三产业增加值262,204亿元，增长8.3%。第一产业增加值占国内生产总值的比重 为10.0%，第二产业增加值比重为43.9%，第三产业增加值比重为46.1%，第三产业 增加值占比首次超过第二产业。2014年一季度国内生产总值128,213亿元，按可比 价格计算，同比增长7.4%。分产业看，第一产业增加值7,776亿元，同比增长3.5%； 第二产业增加值57,587亿元，增长7.3%；第三产业增加值62,850亿元，增长7.8%。 从环比看，一季度国内生产总值增长1.4%。 1）农业生产形势较好 2013年粮食产量60,194万吨，比上年增加1,236万吨，增产2.1%。其中，夏 粮产量13,189万吨，增产1.5%；早稻产量3,407万吨，增产2.4%；秋粮产量43,597 万吨，增产2.3%。其中，主要粮食品种中，稻谷产量20,329万吨，减产0.5%；小 麦产量12,172万吨，增产0.6%；玉米产量21,773万吨，增产5.9%。根据全国11 万多农户种植意向调查，2014年全国稻谷意向种植面积增长0.15%，小麦减少0.56%， 玉米增长1.75%，棉花减少6.77%。目前，主产区苗情正常。一季度，猪牛羊禽肉产 量2347万吨，同比增长2.0%，其中猪肉产量1607万吨，增长3.5%。 2）工业生产增长稳中有降 2013年全部工业增加值210,689亿元，比上年增长7.6%。规模以上工业增加值 增长9.7%。在规模以上工业中，分经济类型看，国有及国有控股企业增长6.9%；集 体企业增长4.3%，股份制企业增长11.0%，外商及港澳台商投资企业增长8.3%；私 营企业增长12.4%。分门类看，采矿业增长6.4%，制造业增长10.5%，电力、热力、 燃气及水生产和供应业增长6.8%。全年规模以上工业中，农副食品加工业增加值比 上年增长9.4%，纺织业增长8.7%，通用设备制造业增长9.2%，专用设备制造业增 长8.5%，汽车制造业增长14.9%，计算机、通信和其他电子设备制造业增长11.3%， 电气机械和器材制造业增长10.9%。六大高耗能行业增加值比上年增长10.1%，其中， 非金属矿物制品业增长11.5%，化学原料和化学制品制造业增长12.1%，有色金属冶 炼和压延加工业增长14.6%，黑色金属冶炼和压延加工业增长9.9%，电力、热力生 产和供应业增长6.2%，石油加工、炼焦和核燃料加工业增长6.1%。高技术制造业增 加值比上年增长11.8%。 2014年一季度，全国规模以上工业增加值按可比价格计算同比增长8.7%，增幅 比上年同期回落0.8个百分点。分经济类型看，国有及国有控股企业增加值同比增 长4.5%，集体企业增长3.1%，股份制企业增长10.0%，外商及港澳台商投资企业增 长7.8%。分三大门类看，采矿业增加值同比增长3.3%，制造业增长9.9%，电力、 热力、燃气及水生产和供应业增长4.5%。分地区看，东部地区增加值同比增长8.1%， 中部地区增长8.9%，西部地区增长10.4%。分产品看，464种产品中有324种产品 产量同比增长。一季度规模以上工业企业产销率达到97.1%，同比下降0.1个百分 点。规模以上工业企业实现出口交货值25,773亿元，同比增长4.2%。3月份，规模 以上工业增加值同比增长8.8%，环比增长0.81%。 1-2月份，全国规模以上工业企业实现利润7,793亿元，同比增长9.4%，其中， 主营活动利润7,396亿元，增长8.4%。规模以上工业企业每百元主营业务收入中的 成本为85.18元，主营业务收入利润率为5.28%。 3）固定资产投资增速高位放缓 2013年全社会固定资产投资447,074亿元，比上年增长19.3%，扣除价格因素， 实际增长18.9%。其中，固定资产投资（不含农户）436,528亿元，增长19.6%；农 户投资10,547亿元，增长7.2%。东部地区投资179,092亿元，比上年增长17.9%； 中部地区投资105,894亿元，增长22.2%；西部地区投资109,228亿元，增长22.8%； 东北地区投资47,367亿元，增长18.4%。在固定资产投资（不含农户）中，第一产 业投资9,241亿元，比上年增长32.5%；第二产业投资184,804亿元，增长17.4%； 第三产业投资242,482亿元，增长21.0%。 全年房地产开发投资86,013亿元，比上年增长19.8%。其中，住宅投资58,951 亿元，增长19.4%；办公楼投资4,652亿元，增长38.2%；商业营业用房投资11,945 亿元，增长28.3%。全年新开工建设城镇保障性安居工程住房666万套（户），基本 建成城镇保障性安居工程住房544万套。 2014年一季度，固定资产投资（不含农户）68,322亿元，同比名义增长17.6% （扣除价格因素实际增长16.3%），增幅比上年同期回落3.3个百分点。其中，国有 及国有控股投资20,644亿元，增长14.5%；民间投资44,303亿元，增长20.9%，占 全部投资的比重为64.8%。分地区看，东部地区投资同比增长16.4%，中部地区增长 20.2%，西部地区增长19.1%。分产业看，第一产业投资1,170亿元，同比增长25.8%； 第二产业投资28,254亿元，增长14.7%；第三产业投资38,898亿元，增长19.6%。 从到位资金情况看，一季度到位资金95,744亿元，同比增长12.8%。其中，国家预 算资金增长18.2%，国内贷款增长15.3%，自筹资金增长15.6%，利用外资下降6.2%。 一季度新开工项目计划总投资55,015亿元，同比增长12.6%。从环比看，3月份固 定资产投资（不含农户）增长1.24%。 全国房地产开发投资15,339亿元，同比名义增长16.8%（扣除价格因素实际增 长15.5%），其中住宅投资增长16.8%。房屋新开工面积29,090万平方米，同比下降 25.2%，其中住宅新开工面积下降27.2%。全国商品房销售面积20,111万平方米， 同比下降3.8%，其中住宅销售面积下降5.7%。全国商品房销售额13,263亿元，同 比下降5.2%，其中住宅销售额下降7.7%。房地产开发企业土地购置面积5,990万平 方米，同比下降2.3%。3月末，全国商品房待售面积52,163万平方米，同比增长 22.9%。一季度，房地产开发企业到位资金28,731亿元，同比增长6.6%。 4）市场销售稳定增长 2013年社会消费品零售总额237,810亿元，比上年增长13.1%，扣除价格因素， 实际增长11.5%。按经营地统计，城镇消费品零售额205,858亿元，增长12.9%；乡 村消费品零售额31,952亿元，增长14.6%。按消费形态统计，商品零售额212,241 亿元，增长13.6%；餐饮收入额25,569亿元，增长9.0%。 在限额以上企业商品零售额中，粮油、食品、饮料、烟酒类零售额比上年增长 13.9%，服装、鞋帽、针纺织品类增长11.6%，化妆品类增长13.3%，金银珠宝类增 长25.8%，日用品类增长14.1%，家用电器和音像器材类增长14.5%，中西药品类增 长17.7%，文化办公用品类增长11.8%，家具类增长21.0%，通讯器材类增长20.4%， 石油及制品类增长9.9%，汽车类增长10.4%，建筑及装潢材料类增长22.1%。 2014年一季度，社会消费品零售总额62,081亿元，同比名义增长12.0%（扣除 价格因素实际增长10.9%）。其中，限额以上单位消费品零售额30,275亿元，增长 9.7%，限额以上单位网上零售额815亿元，增长51.7%。按经营单位所在地分，城 镇消费品零售额53,553亿元，同比增长11.8%，乡村消费品零售额8,528亿元，增（未完）  |