[中报]思源电气：2014年半年度报告
思源电气股份有限公司 Sieyuan Electric Co., Ltd. 2014年半年度报告 证券代码:002028 证券简称：思源电气 披露时间：2014年8月23日 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 公司负责人董增平、主管会计工作负责人林凌及会计机构负责人(会计主管人员)郑典富 声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请投资者注意投资风险。 目录 第一节 重要提示、目录和释义 ............................................................. 2 第二节 公司简介 ......................................................................... 5 第三节 会计数据和财务指标摘要 ........................................................... 7 第四节 董事会报告 ....................................................................... 9 第五节 重要事项 ........................................................................ 18 第六节 股份变动及股东情况 .............................................................. 23 第七节 董事、监事、高级管理人员情况 .................................................... 27 第八节 财务报告 ........................................................................ 28 第九节 备查文件目录 .................................................................... 97 释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、思源电气 指 思源电气股份有限公司 如高高压 指 江苏省如高高压电器有限公司 思源赫兹 指 江苏思源赫兹互感器有限公司 思源如高 指 上海思源如高科技发展有限公司 思源清能、清能公司 指 思源清能电气电子有限公司 思源高压 指 上海思源高压开关有限公司 思源电容器、电容器公司 指 上海思源电力电容器有限公司 思源弘瑞 指 上海思源弘瑞自动化有限公司 输配电 指 上海思源输配电工程有限公司 报告期 指 2014年1月1日至2014年6月30日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 GIS 指 气体绝缘金属封闭开关设备 SVG 指 动态无功补偿成套设备 聚源电气、高压电器零部件生产基地 指 江苏聚源电气有限公司 深交所 指 深圳证券交易所 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国家电网 指 国家电网公司 南方电网 指 中国南方电网有限责任公司 第二节 公司简介 一、公司简介 股票简称 思源电气 股票代码 002028 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 思源电气股份有限公司 公司的中文简称（如有） 思源电气 公司的外文名称（如有） Sieyuan Electric Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） SIEYUAN 公司的法定代表人 董增平 二、联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 林凌 联系地址 上海市闵行区华宁路3399 号 电话 021-61610958 传真 021-61610959 电子信箱 IR@SIEYUAN.COM 三、其他情况 1、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 注册地址 上海市闵行区金都路4399号 注册地址的邮政编码 201108 办公地址 上海市闵行区华宁路3399号 办公地址的邮政编码 201108 公司网址 www.sieyuan.com 电子信箱 IR@SIEYUAN.COM 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化。 2、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 □ 适用 √ 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称 《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 公司年度报告备置地点 公司证券部 公司选定的信息披露报纸指定、登载公司定期报告及信息披露的指定网站、公司定期报告备置地点报 告期均无变化。 3、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 √ 适用 □ 不适用 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照 注册号 税务登记号码 组织机构代码 报告期初注册 2009年07月08 日 上海市工商行 政管理局 310000000025139 310112607671222 60767122-2 报告期末注册 2014年06月16 日 上海市工商行 政管理局 310000000025139 310112607671222 60767122-2 临时公告披露的指定网站查询日 期（如有） 临时公告披露的指定网站查询索 引（如有） 报告期内，公司实施了2013 年度利润分配方案：其中，以2013年12月31日总股本43,968 万股为基数，以资本公积金向全体股东按每10股转增4股，总计转增17,587.2万股， 转增后股本增至61,555.2万股，并于2014年6月16日完成注册资本工商变更登记手续， 换发了新的企业法人营业执照，其余无变化。 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是 √ 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 1,261,299,049.55 1,268,320,064.34 -0.55% 归属于上市公司股东的净利润（元） 137,204,450.84 106,694,064.63 28.60% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损 益的净利润（元） 98,978,977.66 88,936,881.47 11.29% 经营活动产生的现金流量净额（元） -508,499,878.33 -266,244,453.30 -90.99% 基本每股收益（元/股） 0.22 0.17 29.41% 稀释每股收益（元/股） 0.22 0.17 29.41% 加权平均净资产收益率 4.19% 3.65% 0.54% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 4,750,324,075.74 4,992,871,287.79 -4.86% 归属于上市公司股东的净资产（元） 3,280,664,585.82 3,213,822,678.13 2.08% 备注：在报告期内公司因公积金转增股本而增加公司总股本，每10股转增4股，根据相关会计准则的规定，按最新股 本调整并列报基本每股收益和稀释每股收益。基本每股收益上年同期为0.24元/股，按最新股本调整为0.17元/股。 二、非经常性损益项目及金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 310,347.95 为公司处理固定资产净损益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标 准定额或定量享受的政府补助除外） 5,689,223.04 财政扶持等各项补贴 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金 融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易 性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 29,709,929.64 出售部分可供出售金融资产取得的投资 收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -307,076.67 主要是无法支付的应付款及罚款 其他符合非经常性损益定义的损益项目 13,973,222.69 投资银行理财产品及货币基金收益 减：所得税影响额 10,464,864.51 按照公司税率计算 少数股东权益影响额（税后） 685,308.96 按照少数股东占比计算 合计 38,225,473.18 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常 性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经 常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用 √ 不适用 公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、 列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第四节 董事会报告 一、概述 当前我国经济处在结构调整期，国内经济发展速度减缓，2014年上半年公司所处的宏观环境并不乐观。 根据中国电力企业联合会公布的“2014年1-6月份电力工业运行简况”，2014年1-6月，全国全社会用电量 26276亿千瓦时，同比增长5.3%，增速比上年同期提高0.2百分点，但华北、东北区域大部分省份用电量微 弱增长；1-6月份，发电装机容量快速增长，用电需求增长缓慢，导致各类型发电设备利用小时同比均有 所减少；电网投资与上年基本持平，电源投资大幅下降。这些综合因素导致了公司所处的输配电设备制造 行业需求的不足。 在全体员工的共同努力下，报告期内公司新增合同订单21.13亿元（含税），与上年同期相比减少6%； 实现营业收入12.61亿元，同比减少0.55%；实现净利润13,720万元，同比增加28.60%。由于上述客观因素 影响，公司产品交付放缓，导致了公司部分业绩指标离年度目标还有一定差距。 今年上半年公司产品在国家电网公司和南方电网公司集中招标中，总体市场占有率稳居前列。其中， GIS产品系列继续保持了良好的增长态势，上半年新增合同订单5.67亿元，与去年同期相比增加56%；该产 品系列中110kV GIS和220kV GIS凭借优异产品质量，不仅在国家电网和南方电网招标取得了满意的市场份 额，而且通过海外营销中心的销售渠道进入了巴西等国际市场。 在研发管理上，公司重点投入的550kV GIS通过荷兰KEMA、西安高压电器研究所全套型式试验，完成了 产品验证，标志着该产品进入了上市发布阶段。报告期内，如GW6B-126D(G.W)/J2000-50型高压交流隔离 开关、LW36-126（W）/T3150-40户外高压交流六氟化硫断路器和28款特高压交直流电容器产品通过了技术 鉴定或产品鉴定，产品技术性能达到国际同类产品先进水平。 在人力资源管理上，为牵引员工持续提升能力和促进员工职业发展，公司对职位管理、任职资格管理 和岗位内部聘用管理等进行了系统地梳理和规范，并完成了公司及下属各单位技术族任职资格的评定工 作。通过该职位与任职资格体系的建设，公司建立管理和技术的职业发展双通道，最终能够使优秀人才源 源不断脱颖而出。 在信息化管理上，公司启动了旨在搭建企业内外部协同的一体化运营管理平台的信息化项目，该项目 涵盖集团财务管理、协同供应链管理和人力资源管理，目的是保障产品以高质量、低成本进行及时交付。 目前该项目还在实施之中，项目进展符合预期。 公司使用自有资金投资的高压电器零部件生产基地，即聚源电气公司，目前属收尾阶段，处于设备安 装调试或试生产过程。由于零部件生产对公司铸铝等新生产工艺的挑战，项目组在试生产过程中不断加大 攻关力度，目前部分产品质量现已逐步稳定，可以批量供货。 二、主营业务分析 概述 2014年上半年，公司继续聚焦于输配电行业，推进全面质量管理，推进精益生产，提高客户满意度。 公司主营业务构成未发生重大变化。2014年上半年公司实现营业收入12.61亿元，同比减少0.55%；公司实 现毛利4.86亿元，同比减少4.64%；毛利率为38.50%，同比下降了1.65个百分点；实现营业利润1.51亿元， 同比增加21.68%；营业利润率为12.00%，同比上升了2.19个百分点；实现净利润1.37亿元，同比增加了 28.60%；净利率为10.88%，同比增加2.47个百分点。 主要财务数据同比变动情况 单位：元 本报告期 上年同期 同比增减 变动原因 营业收入 1,261,299,049.55 1,268,320,064.34 -0.55% 受经济环境影响，订单交付放缓 营业成本 775,701,970.54 759,106,807.63 2.19% 毛利率同比下降 销售费用 187,059,349.62 190,113,388.22 -1.61% 公司加强费用管控 管理费用 182,293,061.93 186,225,546.61 -2.11% 公司加强费用管控 财务费用 -5,941,468.81 -3,450,136.84 -70.88% 报告期内银行存款利息增加 所得税费用 13,296,331.12 16,003,096.16 -16.91% 主营收入及毛利率同比下降 研发投入 94,961,702.92 90,680,781.33 4.72% 加大研发投入 经营活动产生的现金流量净额 -508,499,878.33 -266,244,453.30 -90.99% 加强供应商扶持及支付年度薪酬、税费等 投资活动产生的现金流量净额 206,742,620.60 47,162,549.99 338.36% 公司银行理财资金到期收回 筹资活动产生的现金流量净额 -121,088,273.34 -62,332,500.00 -94.34% 对外分配股利 现金及现金等价物净增加额 -423,502,375.38 -281,028,110.52 -50.70% 加强供应商扶持及支付年度薪酬、税费等 公司报告期利润构成或利润来源发生重大变动 □ 适用 √ 不适用 公司报告期利润构成或利润来源没有发生重大变动。 公司招股说明书、募集说明书和资产重组报告书等公开披露文件中披露的未来发展与规划延续至报告 期内的情况 □ 适用 √ 不适用 公司回顾总结前期披露的经营计划在报告期内的进展情况 公司在《2013年度报告》中披露了2014年度的经营目标，实现新增合同订单58亿元，同比增长15%； 实现营业收入39亿元，同比增长15%。报告期公司通过以下措施实现上述经营目标： （1）在市场拓展方面，推进国内销售和服务平台的建立，提升现有产品在现有客户的市场占有率； 报告期内公司新产品220kV GIS 产品和110 kV继电保护产品按计划取得国家电网公司的订单。 （2）在管理方面，积极推进全面质量体系的建设与关键点改进，大幅提升客户满意度；积极推进集 团统一的财经平台建设，加强对各业务部门的财务支持和集中管理，支撑公司的发展；推进全公司统一的 IT平台建设，整合公司业务流程管理，支撑公司的长期战略发展。 （3）在成本控制方面，投入建设精益供应链，为进一步加强成本管理，以生产技术、生产工艺创新 及管理水平提升带动成本循环改善。 公司上半年实现新增合同订单21.13亿元（含税），实现年度目标36.43%；受经济增加放缓的影响， 公司产品从订单到收入确认周期有拉长的趋势，上半年实现营业收入12.61亿元，实现年度目标32.33%。 三、主营业务构成情况 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上 年同期增减 分行业 输配电设备行业 1,253,785,298.77 769,624,117.31 38.62% -0.65% 2.31% -1.77% 分产品 GIS 288,970,929.40 213,382,291.07 26.16% 112.42% 101.79% 3.89% 隔离开关 185,919,473.29 102,199,155.11 45.03% -17.78% -18.05% 0.18% 高压互感器 121,720,824.81 69,464,333.04 42.93% -12.81% -21.91% 6.65% 电力电容器 121,260,687.97 69,808,456.51 42.43% -38.06% -27.54% -8.35% 电力电子成套设备 113,149,307.76 74,672,168.73 34.01% -20.94% -23.95% 2.61% 断路器 99,869,254.14 66,161,361.41 33.75% -11.28% -15.10% 2.98% 中性点接地产品 93,013,787.04 54,080,724.46 41.86% -25.81% -25.04% -0.59% 铁心电抗器 73,541,257.41 45,877,688.68 37.62% 41.56% 26.20% 7.59% 变电站自动化及继电保护系 统 66,296,611.65 37,031,782.94 44.14% 59.18% 52.17% 2.57% 油色谱及在线监测系统 35,479,284.50 13,720,669.06 61.33% -47.75% -41.38% -4.20% 其他 54,563,880.80 23,225,486.30 57.43% 149.61% 458.13% -23.53% 分地区 华东地区 450,912,639.64 221,627,121.64 50.85% 143.38% 91.36% 13.36% 华北地区 139,657,951.50 97,014,107.86 30.53% -37.09% -25.71% -10.64% 华南地区 56,797,179.45 40,788,381.67 28.19% -64.97% -50.96% -20.52% 东北地区 85,796,648.82 55,406,641.08 35.42% -41.46% -35.33% -6.13% 华中地区 118,544,640.79 85,098,725.65 28.21% -24.31% -13.49% -8.98% 西北地区 136,288,830.49 80,648,099.77 40.83% -22.36% -26.49% 3.32% 西南地区 160,826,922.99 103,674,259.85 35.54% 26.16% 45.71% -8.65% 海外地区 104,960,485.09 85,366,779.79 18.67% 21.57% 47.68% -14.38% 四、核心竞争力分析 1、发展战略明确 公司自创立以来，一直聚焦于输配电行业，经过多年的市场拓展和品牌经营，已成为输配电行业内的 知名品牌之一。公司始终坚持“大投入、大产出”的发展理念、超前的战略规划和拼搏的创业精神，注重 在人力资本、产品技术、质量管理、市场管理等方面的持续积累投入，为未来发展奠定基础。 2、客户资源优势 公司坚持“成就客户”的理念，以客户为中心，持续提供增值服务，为客户创造长期价值，在成就客 户的同时，取得企业的发展和员工的进步。公司十分注重与核心客户的长期战略合作关系，提倡“与客户 共同成长”的理念，积极配合核心客户进行项目研发或产品设计，努力成为其供应链中重要一环，从而提 升客户忠诚度。此外，公司还致力于持续开发长期客户，实现客户资源的适度多样化。 3、技术领先优势 公司在多年的发展历程中，一贯注重产品技术和技术人力资本的持续积累投入，取得了多项国内外先 进或领先水平的核心技术，使公司产品与国内同类产品相比具有技术领先、成本低、品质高等特点，在国 内居领先水平。公司根据产品规划及技术发展趋势，组织建立了相应专业能力与技术平台，持续提升技术 专业成熟度和深度。 4、管理及成本优势 公司始终坚持持续管理变革，实现高效的端到端流程化运作，确保质量好、服务好、运作成本低。公 司以生产技术、生产工艺创新及管理水平提升带动成本循环改善，与行业内其他企业相比，公司在成本控 制方面具备一定优势。公司还逐步通过信息化实现流程固化，为执行各项管控标准提供长效而及时的监控， 进而有效巩固改善成果。 五、投资状况分析 1、对外股权投资情况 （1）对外投资情况 √ 适用 □ 不适用 对外投资情况 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 38,430,196.08 38,430,196.08 0.00% 被投资公司情况 公司名称 主要业务 上市公司占被投资公司权益比例 四川汇友电气有限公司 电子、电器、工业控制系统的研究、开发、生产机相关 设备的销售许可转让 40.03% 上海速限开关有限公司 高压开关、电器设备、电力自动化设备、光电设备、电 力监测设备、仪器仪表、计算机、软件及辅助设备（除 计算机信息系统安全专用产品）的销售 49.00% 苏州华电电气股份有限公司 电器设备及光电仪器的开发、生产、销售、租赁 3.96% 深圳泰昂能源科技股份有限公司 电力产品、自动控制系统设备的购销 4.59% （2）持有金融企业股权情况 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有金融企业股权。 （3）证券投资情况 √ 适用 □ 不适用 证券 品种 证券代 码 证券简称 最初投资 成本（元） 期初持股数 量（股） 期初持 股比例 期末持股 数量（股） 期末持股 比例 期末账面 值（元） 报告期损 益（元） 会计核算 科目 股份来源 股票 600312 平高电气 32,492,473.16 11,300,000 1.38% 8,360,000 1.02% 116,538,400.00 29,709,929.64 可供出售 金融资产 协议收购 基金 217014 招商现金增 值货币B 92,331,483.12 92,331,483.12 2,788,096.47 2,788,096.47 2,456,613.35 交易性金 融资产 申购 合计 124,823, 103,631,48 -- 11,148,0 -- 119,326, 32,166,5 -- -- 956.28 3.12 96.47 496.47 42.99 证券投资审批董事会公告披露日期 2010年03月20日 2013年10月26日 证券投资审批股东会公告披露日期 2010年04月10日 持有其他上市公司股权情况的说明 □ 适用 √ 不适用 公司报告期未持有其他上市公司股权。 2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况 （1）委托理财情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 受托人名 称 关联 关系 是否关 联交易 产品类型 委托理 财金额 起始日期 终止日期 报酬确定 方式 本期实际 收回本金 金额 计提减值 准备金额 （如有） 预计收 益 报告期 实际损 益金额 南京银行 无 否 低风险理 财产品 5,000 2014年01 月02日 2014年03 月31日 双方协议 确定利率 5,000 80.77 80.77 招商银行 无 否 保本理财 产品 3,000 2014年04 月01日 2014年05 月06日 双方协议 确定利率 3,000 14.79 16.76 工商银行 无 否 保本理财 产品 4,000 2014年04 月01日 2014年05 月16日 双方协议 确定利率 4,000 28.33 25.92 南京银行 无 否 低风险理 财产品 13,000 2014年04 月01日 2014年05 月16日 双方协议 确定利率 13,000 96.16 96.16 中国银行 无 否 保本保收 益产品 9,000 2014年05 月30日 2014年06 月04日 双方协议 确定利率 9,000 3.08 3.08 交通银行 无 否 保本理财 产品 4,000 2014年04 月01日 2014年06 月26日 双方协议 确定利率 4,000 48.22 48.22 交通银行 无 否 保本保收 益产品 1,000 2014年04 月08日 2014年06 月27日 双方协议 确定利率 1,000 12.05 12.05 招商银行 无 否 保本理财 产品 3,000 2014年05 月08日 2014年07 月25日 双方协议 确定利率 40.5 南京银行 无 否 低风险理 财产品 3,000 2014年05 月16日 2014年07 月31日 双方协议 确定利率 36.23 广发银行 无 否 保本理财 产品 3,000 2014年03 月18日 2014年09 月19日 双方协议 确定利率 85.15 广发银行 无 否 保本理财 产品 10,000 2014年04 月02日 2014年09 月30日 双方协议 确定利率 277.7 广发银行 无 否 保本理财 产品 2,000 2014年04 月10日 2014年10 月10日 双方协议 确定利率 56.15 广发银行 无 否 保本理财 产品 5,000 2014年06 月27日 2014年12 月26日 双方协议 确定利率 132.14 合计 65,000 -- -- -- 39,000 911.27 282.96 委托理财资金来源 自有资金 逾期未收回的本金和收益累计金额 0 涉诉情况（如适用） 无 委托理财审批董事会公告披露日期（如有) 2013年10月26日 委托理财审批股东会公告披露日期（如有) （2）截至本报告披露日，公司无衍生品投资 （3）截至本报告披露日，公司无对外委托贷款情况 3、主要子公司、参股公司分析 √ 适用 □ 不适用 主要子公司、参股公司情况 单位：千元 公司名称 公司类型 所处行业 主要产品或服务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 江苏省如高高压电 器有限公司 子公司 输配电制 造行业 高压断路器、高压 隔离开关生产销售 14,662.3万 元 870,983 617,812 301,500 68,034 58,824 江苏思源赫兹互感 器有限公司 子公司 输配电制 造行业 互感器生产销售 1,100万美 元 377,251 248,695 136,672 26,707 22,775 上海思源电力电容 器有限公司 子公司 输配电制 造行业 电力电容器生产销 售 2,000万元 349,455 177,733 125,767 32,056 27,919 上海思源光电有限 公司 子公司 输配电制 造行业 输配电及控制设备 及相关软件的研发 400万元 147,094 146,393 6,085 3,686 6,824 思源清能电气电子 有限公司 子公司 输配电制 造行业 无功动态发生装置 生产销售 6,660万元 427,662 89,792 103,2325 1,850 3,183 上海思源高压开关 有限公司 子公司 输配电制 造行业 高压断路器、高压 隔离开关生产销售 21,000万元 938,917 499,594 297,974 43,847 41,824 上海思弘瑞电力控 制技术有限公司 子公司 输配电制 造行业 电力自动化设备生 产销售 18,542万元 188,566 113,282 74,956 -5,091 -4,442 江苏聚源电气有限 公司 子公司 输配电制 造行业 输变电设备及材料 的生产与销售 20,000万元 242,328 181,064 1,174 -15,034 -11,048 4、非募集资金投资的重大项目情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 项目名称 计划投资总额 本报告期投入金额 截至报告期末累计实 际投入金额 项目进度 项目收益情况 江苏聚源电气有限公司 20,000 20,000 20,000 100.00% -1,105 华宁路3399号新建综合楼 7,764 914 4,014 52.86% 0 合计 27,764 20,914 24,014 -- -- 临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 2012年06月26日 临时公告披露的指定网站查询索引（如有） 2012-025号《关于投资2亿元建设高压电器零部件生产基地的决议公告》详 见巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 临时公告披露的指定网站查询日期（如有） 2013年08月10日 临时公告披露的指定网站查询索引（如有） 2013-023号《第四届董事会第二十四次会议决议公告》详见巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn） 六、对2014年1-9月经营业绩的预计 2014年1-9月预计的经营业绩情况：归属于上市公司股东的净利润为正值且不属于扭亏为盈的情形 2014年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动幅度 50.00% 至 80.00% 2014年1-9月归属于上市公司股东的净利润变动区间（万元） 29,800 至 35,800 2013年1-9月归属于上市公司股东的净利润（万元） 19,871.61 业绩变动的原因说明 公司上半年新增合同订单 21.13亿元（含税），随着合同订单逐步交付，预 计第三季度销售收入稳定增加，投资收益增加，导致公司净利润同比增加。 七、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 八、董事会对上年度“非标准审计报告”相关情况的说明 □ 适用 √ 不适用 九、公司报告期利润分配实施情况 报告期内实施的利润分配方案特别是现金分红方案、资本公积金转增股本方案的执行或调整情况 √ 适用 □ 不适用 公司2013年度股东大会审议批准了《2013年度利润分配预案和资本公积金转增股本预案》，根据该方 案，向全体股东每10股派发现金股利人民币2元（含税），合计派发现金股利8,793.6万元（含税），剩余 未分配利润结转以后年度。同时，以2013年12月31日总股本43,968万股为基数，以资本公积金向全体股东 按每10股转增4股，总计转增17,587.2万股，转增后股本增至61,555.2万股。董事会于2014年5月16日（除 权除息日）实施完成了2013年度权益分派方案。公司利润分配政策的制定及执行符合公司章程的规定和股 东大会决议的要求，现金分红标准明确、决策程序和机制完备、中小股东的合法权益得到充分维护。独立 董事尽职履责，发表独立意见认为：公司董事会通过的2013年度利润分配预案或资本公积金转增股本预案， 符合公司实际情况，有利于公司的发展。 现金分红政策的专项说明 是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求： 是 分红标准和比例是否明确和清晰： 是 相关的决策程序和机制是否完备： 是 独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用： 是 中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会，其合法权益是否得到了充分保护： 是 现金分红政策进行调整或变更的，条件及程序是否合规、透明： 是 十、本报告期利润分配或资本公积金转增股本预案 □ 适用 √ 不适用 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 十一、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表 √ 适用 □ 不适用 接待时间 接待地点 接待方式 接待对 象类型 接待对象 谈论的主要内容 及提供的资料 2014年01月 03日 公司会议室 实地调研 机构 东方证券资产管理有限公司、泰达宏利基金管理有限公 司、泰康资产管理有限责任公司、中银基金管理有限公司、 工银瑞信基金管理有限公司、国投瑞银基金管理有限公 司、上海名禹资产管理有限公司、东方证券股份有限公司、 国海富兰克林基金管理有限公司、泰信基金管理有限公 司、汇丰晋信基金管理有限公司、安信证券股份有限公司 公司发展战略、经 营及销售情况 2014年02月 11日 公司会议室 实地调研 机构 广发证券股份有限公司、上海泽熙投资管理有限公司、中 银基金管理有限公司、光大保德信基金管理有限公司、国 泰君安证券股份有限公司 公司发展战略、经 营及销售情况 2014年04月 29日 公司会议室 实地调研 机构 光大保德信基金管理有限公司、民生证券股份有限公司、 中国国际金融有限公司 公司发展战略、经 营及销售情况 第五节 重要事项 一、公司治理情况 公司治理实际情况与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。 二、报告期内，公司无重大诉讼、仲裁事项 三、报告期内，公司无媒体普遍质疑事项 四、报告期内，公司未发生破产重整相关事项 五、资产交易事项 1、收购资产情况 √ 适用 □ 不适用 交易对方或 最终控制方 被收购 或置入 资产 交易价 格（万 元） 进展情况 （注2） 对公司经 营的影响 （注3） 对公司 损益的 影响（注 4） 该资产为上市 公司贡献的净 利润占净利润 总额的比率 是否为 关联交 易 与交易对方 的关联关系 （适用关联 交易情形 披露日期 （注5） 披露索引 清能公司自 然人股东李 青春、宋强、 李建国、陈 远华、刘文 辉、刘文华 共6人 思源清 能电气 电子有 限公司 24.92% 的股权 2,500 所涉及的资 产产权已全 部过户; 所 涉及的债权 债务已全部 转移 符合公司 战略发展 需要和公 司集团管 控的需要 79.34万 元 0.58% 否 2014年04 月26日 公告编号 2014-021 2、报告期内，公司没有发生出售重大资产事项 3、报告期内，公司未发生企业合并情况 六、公司股权激励的实施情况及其影响 √ 适用 □ 不适用 1、股权激励计划在本报告期的具体实施情况 2014年3月23日，公司第五届董事会第四次会议审议通过了《关于调整公司首期股票期权激励计划激励 对象名单、期权授予数量和行权价格的议案》和《关于公司首期股票期权激励计划第一个行权期符合行权 条件的议案》，对激励对象名单进行调整：授予股票期权的激励对象从378人调整为361人，股票期权总数 从1575.5万份调整为1498.5万份，行权价格从12.11元调整为12.01元。根据《公司首期股票期权激励计划》 和《首期股票期权激励计划实施考核办法》的考核结果，公司股权激励计划第一个行权期已经符合行权条 件。公司决定向361名股票期权激励对象以定向发行公司股票的方式进行行权，本期可行权数量为449.55 万份。并召开了第五届监事会第四次会议，审议通过了《关于调整公司首期股票期权激励计划激励对象名 单、期权授予数量和行权价格的议案》、《关于公司首期股票期权激励计划第一个行权期符合行权条件的 议案》。详见刊载于2014年3月26日《中国证券报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的公司2014-013、 2014-014、2014-015、2014-016号公告。 2014年5月13日，根据2014年3月23日审议通过了《关于公司首期股票期权激励计划第一个行权期符合 行权条件的议案》，首期股票期权激励计划采取自主行权的方式。 首期股票期权激励计划第一个行权期 为：2014年3月27日至2015年3月26日。详见刊载于2014年5月13日《中国证券报》及巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）的公司2014-025号公告。 2014年5月16日，公司第五届董事会第六次会议审议通过了《关于调整公司首期股票期权授予数量及行 权价格的议案》，因公司实施2013年度权益分派方案，根据首期激励计划的相关规定，对股票期权未行权 数量及行权价格进行如下调整：授予期权数量由1,498.5万份调整为2,097.9万份，期权行权价格由12.01 元调整为8.44元。并召开了第五届监事会第六次会议，审议通过了《关于调整公司首期股票期权授予数量 及行权价格的议案》。详见载于2014年5月17日《中国证券报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的公 司2014-026、2014-027、2014-028号公告。 2、股票期权已行权情况 截至报告期末，公司首期股票期权激励计划第一个行权期激励对象累计行权96.742万份。 3、行权资金使用情况 截至本报告期末，公司首期股票期权激励计划第一个行权期累计行权资金816.50万元，行权所募集资 金已存储于公司行权专户，用于补充公司流动资金。 4、实施股权激励计划对公司报告期内及未来财务状况和经营成果的影响 本次股权激励计划的实施，将激励对象的利益、公司的持续经营能力和全体股东利益三者紧密结合起 来，对公司持续经营能力的提升有着积极且深远的影响。 七、重大关联交易 1、报告期内，公司未发生与日常经营相关的关联交易 2、报告期内，公司未发生资产收购、出售的关联交易 3、报告期内，公司未发生共同对外投资的关联交易 4、报告期内，公司未发生关联债权债务往来 5、报告期内，公司未发生其他重大关联交易 八、重大合同及其履行情况 1、报告期内，公司不存在托管、承包、租赁情况 2、担保情况 √ 适用 □ 不适用 单位：万元 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署日） 实际担保金额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 无 公司对子公司的担保情况 担保对象名称 担保额度 相关公告 披露日期 担保额度 实际发生日期 （协议签署日） 实际担保金额 担保类型 担保期 是否履行 完毕 是否为关 联方担保 四川汇友电气有限 公司 2012年04 月18日 600.45 2013年06月19 日 120.09 一般保证 一年 是 是 报告期内审批对子公司担保额 度合计（B1） 600.45 报告期内对子公司担保实际 发生额合计（B2） 120.09 报告期末已审批的对子公司担 保额度合计（B3） 0 报告期末对子公司实际担保 余额合计（B4） 0 公司担保总额（即前两大项的合计） 报告期内审批担保额度合计 （A1+B1） 600.45 报告期内担保实际发生额 合计（A2+B2） 120.09 报告期末已审批的担保额度合 计（A3+B3） 0 报告期末实际担保余额合 计（A4+B4） 0 实际担保总额（即A4+B4）占公司净资产的比例 0.00% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务 担保金额（D） 0 担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0 上述三项担保金额合计（C+D+E） 0 未到期担保可能承担连带清偿责任说明（如有） 无 违反规定程序对外提供担保的说明（如有） 无 担保情况说明：公司第五届董事会第三次会议，审议通过了《关于向四川汇友电气有限公司提供担保 的决议》，公司拟向四川汇友电气有限公司（以下简称“四川汇友”）提供金额为600.45万元的综合授信 担保。详见2014年3月22日刊载于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）和《证劵时报》的2014-009 号《关于向四川汇友电气有限公司提供担保的公告》。公司对此项决议于2014年3月25日进行了补充披露， 详见2014年3月25日刊载于巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）和《证劵时报》的2014-011号《关 于第五届董事会第三次会议决议公告的补充披露》。根据证监发[2003]56号《关于规范上市公司与关联方 资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》要求，在公司签署担保相关协议前，要落实相应的反担保 措施，经与四川汇友的其他股东协商，公司曾于2012年4月为四川汇友提供600.45万元担保额度的综合授 信的担保，此项担保将于2014年6月19日到期，待此笔担保到期后，公司不再为其提供担保。公司决定取 消2014年3月20日召开的第五届董事会第三次会议审议通过的《关于向四川汇友电气有限公司提供担保的 决议》，公司不再为四川汇友公司其提供续保。具体内容详见2014年5月17日刊载于巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）及《证券时报》的2014-029号《关于取消向四川汇友电气有限公司提供担保的公 告》。 3、公司报告期不存在其他重大合同 4、公司报告期不存在其他重大交易 九、公司或持股5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事 项 √ 适用 □ 不适用 承诺事项 承诺方 承诺内容 承诺时间 承诺期限 履行情况 股改承诺 不适用 不适用 六十个月 公司承诺股东 均遵守了所做 的承诺 收购报告书或权益变动报告书中所作承 诺 不适用 不适用 不适用 不适用 资产重组时所作承诺 不适用 不适用 不适用 不适用 首次公开发行或再融资时所作承诺 董增平 现时及将来均不会以任何方式(包 括但不限于独自经营，合资经营和 拥有在其他公司或企业的股票或 权益)从事与公司的业务有竞争或 可能构成竞争的业务或活动。 2004年07 月16日 长期 公司承诺股东 均遵守了所做 的承诺 陈邦栋 现时及将来均不会以任何方式(包 括但不限于独自经营，合资经营和 拥有在其他公司或企业的股票或 权益)从事与公司的业务有竞争或 可能构成竞争的业务或活动。 2004年07 月16日 长期 公司承诺股东 均遵守了所做 的承诺 李霞 现时及将来均不会以任何方式(包 括但不限于独自经营，合资经营和 拥有在其他公司或企业的股票或 权益)从事与公司的业务有竞争或 可能构成竞争的业务或活动。 2004年07 月16日 长期 公司承诺股东 均遵守了所做 的承诺 其他对公司中小股东所作承诺 不适用 不适用 不适用 不适用 承诺是否及时履行 是 未完成履行的具体原因及下一步计划（如有） 无 十、聘任、解聘会计师事务所情况 半年度财务报告是否已经审计 □ 是 √ 否 十一、公司报告期不存在处罚及整改情况 十二、公司报告期不存在需要说明的其他重大事项 第六节 股份变动及股东情况 一、股份变动情况 单位：股 本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后 数量 比例 发行 新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例 一、有限售条件股份 107,269,536 24.40% 42,869,794 -87,550 42,782,244 150,051,780 24.34% 1、国家持股 0 0.00% 0 0 0 0 0.00% 2、国有法人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0.00% 3、其他内资持股 107,269,536 24.40% 42,869,794 -87,550 42,782,244 150,051,780 24.34% 其中：境内法人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0.00% 境内自然人持股 107,269,536 24.40% 42,869,794 -87,550 42,782,244 150,051,780 24.34% 4、外资持股 0 0.00% 0 0 0 0 0.00% 其中：境外法人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0.00% 境外自然人持股 0 0.00% 0 0 0 0 0.00% 二、无限售条件股份 332,410,464 75.60% 133,002,206 1,054,970 134,057,176 466,467,640 75.66% 1、人民币普通股 332,410,464 75.60% 133,002,206 1,054,970 134,057,176 466,467,640 75.66% 2、境内上市的外资股 0 0.00% 0 0 0 0 0.00% 3、境外上市的外资股 0 0.00% 0 0 0 0 0.00% 4、其他 0 0.00% 0 0 0 0 0.00% 三、股份总数 439,680,000 100.00% 175,872,000 967,420 176,839,420 616,519,420 100.00% 股份变动的原因 √ 适用 □ 不适用 1、报告期内，公司实施了2013年度权益分派方案，以资本公积金向全体股东按每10股转增4股，总计 转增17,587.2万股。 2、截至报告期末，公司首期股票期权激励计划第一个行权期激励对象累计行权96.742万份。 股份变动的批准情况 √ 适用 □ 不适用 1、2013年度权益分派方案经公司第五届董事会第三次会议、2013年年度股东大会审议通过。 2、公司第五届董事会第四次会议审议通过了《关于公司首期股票期权激励计划第一个行权期符合行 权条件的议案》。 股份变动的过户情况 √ 适用 □ 不适用 1、由于报告期内实施了2013年度权益分派方案，公司总股本由43,968万股增至61,555.2万股,注册资 本由43,968万元增至61,555.2万元，报告期内已办理工商变更登记手续。 2、报告期内，公司首期股票期权激励计划第一个行权期激励对象累计行权96.742万份，对应标的股 票为96.742万股，已于报告期内上市流通。 股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产 等财务指标的影响 √ 适用 □ 不适用 公司按照实施利润分配方案后的总股本重新计算的最近一年基本每股收益和稀释每股收益均为0.17 元；归属于公司普通股股东的每股净资产为5.22元。 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 □ 适用 √ 不适用 公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明 √ 适用 □ 不适用 1、根据公司2013年度权益分派方案，以2013年12月31日总股本43,968万股为基数，以资本公积金向全 体股东按每10股转增4股，导致公司股份总数发生变动，转增后股本增至61,555.2万股。 该项变动属于所有者权益内部调整，未导致公司资产和负债结构发生变动。 2、因公司首期股票期权激励计划第一个行权期激励对象行权，截至报告期末，累计行权96.742万份， 行权股份来源为公司向激励对象定向发行思源电气股票，故公司股本增加至61,651.942万股。 该项变动增加股本及公司资产，未导致负债结构发生变动。 二、公司股东数量及持股情况 单位：股 报告期末普通股股东总数 42,657 报告期末表决权恢复的优先股股东总数（如有）（参见注8） 0 持股5%以上的股东或前10名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比 例 报告期末持 股数量 报告期内增 减变动情况 持有有限售 条件的股份 数量 持有无限售 条件的股份 数量 质押或冻结 情况 股份 状态 数量 董增平 境内自然人 18.49% 113,998,184 32,570,910 85,498,637 28,499,547 陈邦栋 境内自然人 13.57% 83,665,033 23,904,295 62,748,774 20,916,259 李霞 境内自然人 8.47% 52,191,030 14,911,723 0 52,191,030 杨小强 境内自然人 3.44% 21,199,826 6,057,093 0 21,199,826 中国光大银行股份有限公 司－光大保德信量化核心 证券投资基金 境内非国有法人 1.75% 10,792,820 10,792,820 0 10,792,820 招商银行股份有限公司－ 光大保德信优势配置股票 型证券投资基金 境内非国有法人 1.22% 7,546,980 -1,142,938 0 7,546,980 全国社保基金一零二组合 境内非国有法人 0.85% 5,239,272 5,239,272 0 5,239,272 中国工商银行－博时精选 股票证券投资基金 境内非国有法人 0.78% 4,799,129 4,799,129 0 4,799,129 中国工商银行－国联安德 盛小盘精选证券投资基金 境内非国有法人 0.71% 4,400,000 2,301,114 0 4,400,000 汤兰芳 境内自然人 0.70% 4,330,906 1,237,402 0 4,330,906 战略投资者或一般法人因配售新股成为前10 名股东的情况（如有）（参见注3） 无 上述股东关联关系或一致行动的说明 1、公司前十名股东中的自然人股东之间不存在关联关系，也不属于《上市 公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 2、中国光大银行股份有限公司－光大保德信量化核心证券投资基金和招商 银行股份有限公司－光大保德信优势配置股票型证券投资基金同属于光大 保德信基金管理有限公司管理。 3、公司未知公司其他前十名股东之间是否存在关联关系，也未知是否存在 《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人的情况。 前10名无限售条件股东持股情况 股东名称 报告期末持有无限 售条件股份数量 股份种类 股份种类 数量 李霞 52,191,030 人民币普通股 52,191,030 董增平 28,499,547 人民币普通股 28,499,547 杨小强 21,199,826 人民币普通股 21,199,826 陈邦栋 20,916,259 人民币普通股 20,916,259 中国光大银行股份有限公司－光大保德信量化核心证券投资基金 10,792,820 人民币普通股 10,792,820 招商银行股份有限公司－光大保德信优势配置股票型证券投资基金 7,546,980 人民币普通股 7,546,980 全国社保基金一零二组合 5,239,272 人民币普通股 5,239,272 中国工商银行－博时精选股票证券投资基金 4,799,129 人民币普通股 4,799,129 中国工商银行－国联安德盛小盘精选证券投资基金 4,400,000 人民币普通股 4,400,000 汤兰芳 4,330,906 人民币普通股 4,330,906 前10名无限售流通股股东之间， 以及前10名无限售流通股股东和 前10名股东之间关联关系或一致 行动的说明 1、公司前十名无限售条件股东中的自然人股东之间不存在关联关系，也不属于《上 市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 2、中国光大银行股份有限公司－光大保德信量化核心证券投资基金和招商银行股份 有限公司－光大保德信优势配置股票型证券投资基金同属于光大保德信基金管理有 限公司管理。 3、公司未知公司其他前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系，也未知是否存 在《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人的情况。 前十大股东参与融资融券业务股 东情况说明（如有）（参见注4） 无 公司股东在报告期内是否进行约定购回交易 □ 是 √ 否 根据相关规定，公司确认持股5%以上股东未发生约定购回交易，公司未知其他股东是否进行约定购回 交易。 三、公司报告期控股股东或实际控制人未发生变更 四、截至本报告披露日，公司没有发行优先股 第七节 董事、监事、高级管理人员情况 一、董事、监事和高级管理人员持股变动 √ 适用 □ 不适用 姓名 职务 任职 状态 期初持股数 （股） 本期增持股 份数量（股） 本期减持 股份数量 （股） 期末持股数 （股） 期初被授予 的股票期权 数量（股） 本期被授予 的股票期权 数量（股） 期末被授予 的股票期权 数量（股） 董增平 董事长、总经理 现任 81,427,274 32,570,910 0 113,998,184 0 0 0 陈邦栋 副董事长 现任 59,760,738 23,904,295 0 83,665,033 0 0 0 林凌 董事;财务总 监;副总经理; 董事会秘书 现任 1,112,704 445,081 0 1,557,785 300,000 0 420,000 郭振岩 董事 现任 0 0 0 0 0 0 0 赵世君 独立董事 （未完）  |