[中报]陕鼓动力：2014年半年度报告
西安陕鼓动力股份有限公司 601369 2014年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 公司半年度财务报告未经审计。 四、 公司负责人印建安、主管会计工作负责人赵甲文及会计机构负责人（会计主管人 员）朴海英声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 六、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 目录 第一节 释义 ........................................................................................................................... 4 第二节 公司简介 ................................................................................................................... 6 第三节 会计数据和财务指标摘要 ....................................................................................... 8 第四节 董事会报告 ............................................................................................................. 10 第五节 重要事项 ................................................................................................................. 44 第六节 股份变动及股东情况 ............................................................................................. 52 第七节 优先股相关情况 ..................................................................................................... 54 第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................................................... 55 第九节 财务报告（未经审计） ......................................................................................... 57 第十节 备查文件目录 ....................................................................................................... 149 第一节 释义 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 陕鼓动力、本公司、公司 指 西安陕鼓动力股份有限公司 陕鼓集团 指 陕西鼓风机（集团）有限公司 轴流压缩机 指 气体的流动方向平行于轴线的压缩机。气流沿着动叶与静叶 的间隙流动，气体压力的提高是靠旋转的叶片组对气体的压 缩实现的，流量越来越小，压力越来越高。属于耗功机械。 能量回收透平 指 用来回收高炉煤气、流程中的烟气、尾气能量的透平膨胀机 离心压缩机 指 气体流动方向垂直于轴线的压缩机。该类型风机利用旋转的 叶轮（离心力）对气体进行压缩，使气体压力提高。流量越 来越小，压力越来越高。属于耗功机械。 高炉能量回收透平（TRT） 指 高炉煤气余压透平发电装置（是Blast Furnace Top Gas Recovery Turbine Unit的简称） 工业流程能量回收透平 指 用来回收工业流程中余压、余热能量的透平膨胀机。 工业流程能量回收装置 指 是将流程工业中产生的具有一定压力和温度的废气的能量转 换成机械能进行发电的一种节能装置。包括透平、发电机、 联轴器、润滑油系统、阀门组、控制系统等机器或系统的集 成。 空分压缩机 指 应用于空气分离流程装置的压缩机 等温离心压缩机 指 在压缩过程中对介质进行级间冷却以减少功耗的离心压缩 机。 EIZ 指 内置式冷却器的等温离心压缩机 EPC 指 工程总承包，是Engineering （工程设计）Procurement （采 购）Construction （施工）的缩写。 PTA工艺空气压缩机组 指 应用于PTA（精对苯二甲酸，是Pure Terephthalic Acid的简称） 流程装置的成套机组，主要由空气压缩机、尾气透平膨胀机、 汽轮机及自动化控制系统组成 BPRT 指 煤气透平膨胀机与高炉鼓风机同轴的高炉能量回收机组 （Blast Furnace Power Recovery Turbine） 烧结余热能量回收机组 （SHRT） 指 SHRT(S-烧结，H-Heat，R-Recovery T- Turbine)机组。是烧结余 热能量回收与电动机联合驱动烧结主抽风机的新型能量回收 机组，具体由烧结余热汽轮机、变速离合器、烧结主抽风机、 同步电动机组成。 烧结余热与高炉顶压能量 回收联合发电机组（STRT） 指 STRT(S-烧结，T- TopGas，R- Recovery, T-Turbine)。是将烧结余 热汽轮机和高炉煤气余压透平同轴驱动发电机发电的高效节 能机组。 LNG用制冷压缩机组 指 LNG是液化天然气（liquefied natural gas）的缩写。是天然气 液化工艺中制冷循环用的压缩机。 EAOC 指 EAOC为（Energy Efficiency Analysis and Operation Optimal Control）的缩写,意为流程工业能效分析与运行优化控制。 硝酸四合一机组 指 用于双加压法硝酸装置的核心设备，主要由空气压缩机、氧 化氮压缩机、尾气透平膨胀机、汽轮机组成 硝酸三合一机组 指 硝酸三合一机组主要是由离心压缩机、尾气透平、电机组成， 离心压缩机为耗功设备，尾气透平和电机共同来驱动离心压 缩机。 CCPP 指 燃气蒸汽联合循环(CCPP—Combined Cycle Power Plant)发电机 组，简称CCPP，是由燃气轮机发电和蒸汽轮机发电组合起来 的联合循环发电装置。 水蒸气压缩机 指 用于MVR系统的蒸气再压缩的压缩机。 MVR 指 MVR是“机械式蒸汽再压缩”的英文简称（Mechanical Vapor Recompression）。其基本原理是：蒸发器产生的二次蒸汽经 机械式热能压缩机（类似于鼓风机）作用后，温度提升，返 回用于蒸发器的热损失和补充进出料热焓，从而大幅度减低 蒸发器对外来新鲜蒸汽的消耗，达到节能与环保的目的。 ORC 指 有机朗肯循环(Organic Rankine Cycle，简称ORC)是以低沸点有 机物为工质的朗肯循环，主要由余热锅炉(或换热器)、透平、 冷凝器和工质泵四大部套组成，其工作原理为有机工质在换 热器中从余热流中吸收热量，生成具一定压力和温度的蒸汽， 蒸汽进入透平机械膨胀做功，从而带动发电机或拖动其它动 力机械。从透平排出的蒸汽在凝汽器中向冷却水放热，凝结 成液态，最后借助工质泵重新回到换热器，如此不断地循环 下去。 第二节 公司简介 一、公司信息 公司的中文名称 西安陕鼓动力股份有限公司 公司的中文名称简称 陕鼓动力 公司的外文名称 XI’AN SHAANGU POWER CO., LTD. 公司的外文名称缩写 ShaanGu 公司的法定代表人 印建安 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 章击舟 刘红卫 联系地址 西安市高新区沣惠南路8号 西安市高新区沣惠南路8号 电话 029-81871035 029-81871035 传真 029-81871038 029-81871038 电子信箱 securities@shaangu.com securities@shaangu.com 三、基本情况变更简介 本报告期公司基本情况未发生变更。 四、信息披露及备置地点变更情况简介 本报告期公司信息披露及备置地点未发生变更。 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 陕鼓动力 601369 / 六、公司报告期内的注册变更情况 公司报告期内注册情况未变更。 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 公司主要会计数据和财务指标 (一) 主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （1－6月） 上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业收入 2,503,022,806.32 3,581,188,136.87 -30.11 归属于上市公司股东的净利润 188,126,985.52 557,820,224.85 -66.27 归属于上市公司股东的扣除非经常 性损益的净利润 116,450,057.95 513,144,998.29 -77.31 经营活动产生的现金流量净额 -60,298,222.53 -347,746,770.19 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期末比上 年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 5,700,786,706.78 6,080,570,376.63 -6.25 总资产 13,893,738,825.50 14,617,185,389.84 -4.95 (二) 主要财务指标 主要财务指标 本报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同 期增减(%) 基本每股收益（元／股） 0.11(四舍五入，精确到 小数点后两位) 0.34(四舍五入，精确到 小数点后两位) -66.27 稀释每股收益（元／股） 0.11(四舍五入，精确到 小数点后两位) 0.34(四舍五入，精确到 小数点后两位) -66.27 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元／股） 0.07(四舍五入，精确到 小数点后两位) 0.31(四舍五入，精确到 小数点后两位) -77.31 加权平均净资产收益率（%） 3.19 9.85 减少6.66个百分点 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（%） 1.98 9.06 减少7.08个百分点 二、 非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 28,647.14 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 11,868,523.66 委托他人投资或管理资产的损益 66,273,006.11 债务重组损益 2,633,271.85 对外委托贷款取得的损益 2,567,848.19 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,225,833.45 少数股东权益影响额 -801,907.40 所得税影响额 -13,118,295.43 合计 71,676,927.57 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 报告期内，面对严峻的宏观经济环境和深刻变化的市场格局，公司全体员工在董事会 的带领下，充分认识并积极应对目前面临的困难与挑战，持续坚定地推进“两个转变”的 发展战略，加快推进产业转型升级，积极拓展战略市场领域，深化产业核心能力建设，以 市场为导向培育和发展新的增长点。 但我们也清醒的认识到，现阶段公司传统业务的下游行业依然处于周期性波动的低谷 时期，国家宏观产业政策的调控作用持续显现，产能过剩、过度竞争等累积的不利因素仍 在持续作用，下游重化工与冶金领域中的固定资产与装备投资规模持续放缓甚至下滑，公 司部分下游领域的客户受行业整体影响，经营状况出现困难，公司的货款回收周期较前期 进一步延长；同时新兴业务尚处于发展期，业务规模及盈利能力仍有进一步提高的空间。 以上综合因素导致公司报告期内业绩出现下滑，2014年上半年累计实现订货345,935.21 万元，与去年同期相比下滑18.71%；实现营业收入250,302.28万元，与去年同期相比下滑 30.11%；实现净利润19,024.67万元，与去年同期相比下滑65.85%。 . 以市场为导向，培育和发展新的业务增长点 报告期内，公司持续深入进行市场开拓，满足市场形势变化带来的新的客户需求。2014 上半年，公司在传统重化工提升改造市场取得订货9.83亿元，占同期订货总额的29%；在 节能环保减排增效市场取得订货11.86亿元，占同期订货总额的34%；在新型能源设备和 服务市场取得订货12.9亿元，占同期订货总额的37%。 为应对传统市场的周期性波动，公司积极转变增长方式，大力发展第二、三板块业务， 取得了一定的成绩。2014年上半年公司二、三板块市场订货合计189,092.02万元，占当期 总订货量的54.66%，与去年同期二、三板块订货量178,485.93万元相比，增加5.94%。公 司2010年至今三大业务板块占比变动趋势如下： 报告期内，公司持续对市场需求进行深入细致分析，从市场和用户的需求出发，不断 开拓和发展新的市场领域。报告期内占领市场制高点和具有里程碑意义的项目如下： 序号 2014年1-6月公司新市场、新领域里程碑项目 1 新签订徐州东兴能源有限公司4万Nm3/h焦炉煤气制LNG总包项目。该项目采用 新的节能环保技术与工艺，将煤炭炼焦过程中产生的有毒有害煤气转化为甲烷，标 志着公司在焦炉煤气制LNG领域取得新的突破。 2 新签订湖北华电武昌热电有限公司2×185MW燃气-蒸汽联合循环机组项目天然气 压缩机组。该项目机组采用整体撬装结构，是国产化天然气发电行业首台首套机组， 该机组的中标打破了阿特拉斯、喀麦隆、GE等国外厂商在该行业领域长期垄断现 状，对公司开拓天然气发电市场具有重要示范意义。 3 新签订河南骏化发展股份有限公司30万吨/年合成氨项目配套压缩机组。该项目中 配套的三台压缩机组，其中合成气压缩机的进气量、功率、循环段进气量均为国产 合成氨装置中最大气量，合成氨用氨压缩机组、脱硫脱碳空分用氨压缩机组的制冷 量也是国内相同流程中的最大冷量，充分证明了公司在真实气体领域技术实力和产 品竞争力。 4 新签订神华宁夏煤业集团有限责任公司400万吨/年煤制油项目解析气压缩机组。 该项目具有技术密集、工艺复杂的特点，对打破国外核心煤制油技术垄断，推进我 国煤化工重大技术进步，提升国内装备制造业水平具有重要的示范意义。 5 新签订的山东神驰石化有限公司40万吨/年混合脱氢装置5套压缩机组项目，再次 实现了脱氢领域的突破，拓宽了陕鼓产品在脱氢市场的应用，提高了陕鼓真实气体 用离心压缩机技术水平。 6 新签订盐城市联鑫钢铁有限公司厂区能源综合利用总包项目。随着冶金企业在节能 改造和能源综合利用方面需求的深化，在该项目中采用高炉鼓风系统脱湿改造和高 炉冲渣水余热回收利用整体方案，一次性满足用户多种能源利用需求 7 新签订哈尔滨广瀚燃气轮机有限公司中海油黄岩14-1气田开发项目管线压缩机组。 目前国内管线压缩机市场大部分被国外公司产品垄断，本项目的签订为国产管线压 缩机后续扩大市场份额打下良好基础。 8 新签订天津铁厂2800m3高炉配套TRT改造项目，采用合同能源管理模式，实施全 新的伺服系统改造方案。改造后的TRT机组平均发电功率比优化改造前提高37%， 峰值提高超过40%，节能减排效果显著。 9 新签订杭州龙山化工有限公司硝酸四合一机组脱湿项目，首次将脱湿鼓风技术应用 在硝酸领域，在实现增产稳产的同时，可降低整机能耗，减小零部件磨损与腐蚀。 —以节能减排为主线，延伸服务产业链 随着我国装备制造行业转型发展升级和政府在环境保护方面要求的提升，围绕节能环 保、能源综合利用和改造服务的市场需求持续提升。公司以此为契机，紧抓市场需求，不 断创新服务模式，延伸服务产业链，持续推进能量转换系统服务的发展。 公司依靠自身对工业流程技术的深入了解，以及核心设备的设计、成套和制造能力， 发挥项目管理优势，为客户提供机组节能优化解决方案。报告期内，公司采用合同能源管 理模式与天津铁厂签订的2800m3高炉能量回收透平发电装置节能改造项目正式投运并网 发电，其发电效率比改造前提升37%，完全达到了客户提高发电效率、节能环保增效的目 标。 公司依托既有的硝酸机组用户群，在硝酸行业内推行"硝酸四合一机组备件联盟"服务， 一方面将公司的产品与服务延伸到机组的整个生命周期，另一方面通过服务业务提高了成 套机组的竞争力。与此同时，针对沿江沿海地区硝酸行业客户由于夏季高温高湿环境导致 的机组产量下降问题，公司采用脱湿鼓风技术对硝酸装置进行改造，可降低整体能耗 5%-8%，实现装置增产6%-15%。 2014年7月，公司承接的国家863重点项目《面向全生命周期的MRO核心软件行业 应用》课题通过验收。该课题结合公司大力发展的高端服务产业，实现了"动力装备全生命 周期监测诊断、全生命周期性能优化与维修备件服务支持"两项技术创新和服务创新，项目 成果已经在多家客户企业实施。另外，公司基于MRO 平台，推出以预防性保养全托维保服 务业务为核心的"设备诊断分析、检修、备件一体化"新型服务模式，解决了事后维修模式 综合维护成本高、不能"防患于未然"的问题，满足了现代流程工业中大型动力设备的维护 需求。 —提升运营能力，推进气体业务持续快速发展 近年来，公司加快推进产业转型升级，将气体运营业务作为公司产业转型背景下的基 础性业务。在持续进行业务拓展的同时，着重提高项目运营能力和现场精细化管理水平， 保证气体业务"安全、稳定、长周期"的发展。 报告期内，公司气体业务快速发展，累计订货金额为3.83亿元，占同期订货总额的 11.08%。与此同时，公司控股子公司陕西秦风气体股份有限公司拟投资1.07亿元建设并运 营内蒙古伊东集团九鼎化工有限责任公司18000Nm3/h气体项目。 2010年本公司首次公开发行上市募集资金使用投资项目中包括《陕西陕化空分装置工 业气体项目》、《石家庄金石空分装置工业气体项目》两个气体运营项目，截止报告期末，陕 化项目两套装置运行情况稳定，平均负荷维持在98%左右；金石项目一期装置运行情况稳定， 二期项目正在进行土建施工。另外，公司投资的徐州陕鼓工业气体有限公司气体项目、唐山陕 鼓气体有限公司气体项目、开封陕鼓气体有限公司气体项目先后投入运营，扬州秦风气体有限 公司气体项目正在建设施工。 . 强化高端技术研发，提升核心竞争能力 报告期内，公司不断完善研发体系建设，以满足市场需求为目的，通过提升资源配置能力， "站在巨人肩膀上"积极开展技术研发工作。通过贯彻实施技术研发项目选择立项审查的原则， 确保研发管理工作与市场需求紧密结合。 —加快新技术成果转化，储备提升新领域技术 报告期内完成公司科技创新项目共计15项。完成的重点项目包括150万吨/年PTA装置用 多轴原料空气压缩机组及工艺系统研究、高空发动机试验台位压缩机开发、8万空分装置用空 分压缩机组的开发与样机制造、基于全息诊断技术的旋转机械振动故障快速诊断与状态评估系 统研究及开发、污水处理项目流程能效分析与运行优化控制研发应用（EAOC）、新型污水复合 消毒及污泥处理技术与设备试验研究等。 报告期内正在进行的科技创新项目55项，其中开展的重点项目包括10万等级空分压缩机 组的开发与样机制造、丙烷制冷压缩机组的开发、单线100万吨/年PTA工艺空气压缩机组开发、 低品位余热回收ORC（有机郎肯循环）系统技术研究、多轴压缩机的国产化系列规划与单台套 样机开发、丙烷脱氢压缩机组开发、循环氢压缩机组开发、130亿NM3/a天然气管线压缩机样 机设计开发以及天然气发电厂用燃气增压机组开发、5000立方以上大型高炉鼓风机组和能量回 收机组开发等。 报告期内，由公司自主研制的首套国产化8万Nm3/h等级大型空分装置配套离心压缩机试 车成功，标志着公司在全国产化大型离心空压机组的研制上取得了又一次新突破，打破了8万 Nm3/h等级空分配套离心压缩机组的国外垄断现状。目前公司10万Nm3/h等级空分装置用轴流 +离心混流式压缩机样机正在制造阶段；12万Nm3/h等级空分装置配套空压机正在研发。以上 成绩标志陕鼓动力已完全具备设计制造大型和特大型空分压缩机组的能力，并成功完成技术成 果的转化和市场应用，在该领域取得了较好的业绩。 —从"三化"工作入手，构筑高端技术竞争力 报告期内，公司开展以"系列化、通用化、标准化"为主要内容的产品"三化"工作，最大限 度实现产品的通用性、互换性，提高产品可靠性，将单件生产转变为小批量生产，缩短生产制 造周期。报告期内，完成三化项目的系列规划、报价软件开发以及部分系列图纸设计等工作， 累计完成率达到80%，预计在2014年全面完成三化工作。 报告期内，公司研发支出为16,318.76万元，占本期营业收入的6.52%。报告期内共申请 专利172项，授权专利152项，其中发明专利29项、实用新型118项、外观专利5项。 在2014年5月举办的第十届中国工业论坛上，公司为江苏虹港石化有限公司提供的年产 150万吨PTA项目配套工艺空气压缩机组获"中国工业首台（套）重大技术装备示范项目"，江 苏虹港石化有限公司荣获 "功勋企业"。这是继公司6万等级空分多轴增压机获此殊荣后，在国 产首台套示范项目中取得的又一成果，为企业高端研发制造能力的提升奠定了基础。2014年至 今，公司科技创新项目"焦炉煤气制甲醇工艺用压缩机组开发研究设计"凭借节能环保、降本增 效的优势获得陕西省科技二等奖，"陕鼓动力透平节能技术"获得"西安市科学技术进步奖（创新 团队）"荣誉称号。 说明: http://www.shaangu.com/_mediafile/sgdl/2014/05/29/r450d6tvn1.jpg . 全面提升管理水平，构筑可持续发展能力 —践行卓越绩效管理，持续推进质量提升 公司通过践行卓越绩效管理，持续推进质量管理水平的提升，通过产品质量的提升赢得客 户，留住客户。报告期内，通过建立高效、畅通的质量信息处理系统，及时收集并跟踪处理各 类质量信息，并通过建立定期沟通机制，确保快速高效处理客户问题。 在公司转型升级过程中，生产组织方式也在不断发展和更新。为保证和提升质量管理水平，公 司组织策划了产品质量提升方案，重点加强和推进协作企业工艺方案评审，多次开展现场交流 和质量现场评审工作，持续提升产品质量。 —强化人才培养和引进，为新兴产业发展提供支撑 报告期内，围绕公司"两个转变"发展战略，以及新兴产业发展需求，公司在服务产业、工 程成套业务、气体业务及产品研发设计等领域引进各类紧缺专业人才近30人。同时通过内部竞 聘、人员岗位调整等途径，进一步优化人员配置，为新兴业务板块提供人才支持。 公司通过落实薪酬"3P"激励原则，实行公司经营指标、部门业绩、个人绩效"三联挂"的考 核方式，形成效益保收入、收入促效益、效益促发展的良性循环。积极推进职业发展通道建设， 在职位评价和个人素质能力评价的基础上，结合公司战略导向和薪酬绩效体系，建立推进各类 专业人才发展通道。 —文化先行，推进公司转型发展 报告期内，为了推动企业战略转型和业务发展，公司进一步完善和改进企业文化管理及推 广体系，开展了丰富多彩的主题文化活动，进一步夯实文化审计工作和子公司、部门特色文化 建设和评价工作，以文化为载体，推进企业核心能力的持续提升和发展。 2014年，基于公司面临的市场机遇与调整和战略转型要求，公司提出以销售人员作为企业 文化的先行者，在销售工作中传播企业文化，使用户形成对陕鼓文化的感知、认可，进而形成 对陕鼓产品、服务的认可，展示公司的企业精神与软实力，对树立品牌、创新提升营销模式、 提高员工对企业文化的认识发挥重要作用。 2014年至今，公司先后获得"中国工业示范单位"、"全国机械工业先进集体"、首批"西安 市技术创新示范企业"、"西安市2013年职业卫生示范单位"等多项荣誉称号，并在首届西安市 诚信"红黑榜"评选中入选西安市质监局、安监局诚信"红榜"企业和西安市国税局诚信"红榜"A 级纳税人。 (一) 主营业务分析 1、 财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,503,022,806.32 3,581,188,136.87 -30.11 营业成本 1,852,148,821.12 2,446,797,103.37 -24.30 销售费用 87,995,816.30 94,485,415.50 -6.87 管理费用 308,947,708.86 371,208,583.00 -16.77 财务费用 -19,310,074.06 -50,604,018.06 不适用 经营活动产生的现金流量净额 -60,298,222.53 -347,746,770.19 不适用 投资活动产生的现金流量净额 308,139,446.74 78,870,998.10 290.69 筹资活动产生的现金流量净额 -559,148,841.54 -498,624,754.12 不适用 研发支出 163,187,627.46 246,232,693.27 -33.73 营业收入变动原因说明：主要系传统业务下游行业周期性调整仍在持续，现有订单执行和 交付周期存在部分延长情况。 财务费用变动原因说明：主要系本期到期结息银行存款同比减少影响利息收入同比减少。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期缴纳的税金同比减少，销售商品 收款与采购商品付款的顺差同比增加。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要系本期到期回收的理财资金同比增加。 研发支出变动原因说明：主要系本期新产品试制费同比下降。 2、 其它 (1) 经营计划进展说明 按照2014年2月25日召开的第五届董事会第四十次会议和2014年3月21日召开的 2013年年度股东大会审议同意的公司2014年经营计划与报告期内进展情况的比较如下： 指标(万元) 2014年预算目标 2014年上半年实际完成 预算完成率 营业收入 650,010 250,302 38.51% 营业成本 476,963 185,215 38.83% 期间费用 98,278 37,763 38.42% 利润总额 85,619 22,260 26.00% 净利润 75,024 19,025 25.36% 报告期内经营计划的进展情况与年初目标存在一定差距，主要原因如下： 1.产业结构周期性调整，传统业务下游行业投资增速放缓的现象仍在持续。在公司传 统产品主要集中的重化工领域，受制于宏观经济需求减速的影响，自2012年以来呈现下游 产能整体过剩，固定资产投资增速大幅放缓的情况。作为本行业内的主要供应商，公司各 类产品及服务的订单、收入和利润率亦不可避免的出现放缓与下降情况。 2.现有订单执行和交付周期存在部分延长情况。根据公司统计数据，由于前述原因， 公司客户在相关设备或工程项目的执行进程中出现部分延期情况，报告期内发生订单执行 周期延长的项目共计17项，导致原应在报告期内完成合同执行，并可确认的收入和利润被 迫推迟到未来期间确认，该等事项影响报告期收入金额约6.65亿元，影响报告期内净利润 金额约1.54亿元。 3.由于国家整体宏观经济环境与货币市场流动性趋紧，客户项目投资资金安排紧缩， 导致公司近期所签署合同的收款周期较以往有明显延长，部分客户的回款进程也出现延期。 因此公司截止本报告期末的应收款项余额增长较快，账龄水平在结构上也整体增加。加之 公司一贯秉承谨慎和严格的会计政策，在本报告期内因新增坏账准备计提对利润的抵减影 响约为1.29亿元。 (二) 行业、产品或地区经营情况分析 1、 主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 石化行业 1,538,129,860.20 1,163,154,014.25 24.38 -18.38 -10.29 减少6.82 个百分点 冶金行业 882,451,059.06 644,945,220.99 26.91 -39.86 -34.45 减少6.04 个百分点 电力行业 10,250,146.99 7,689,631.61 24.98 -70.68 -64.73 减少 12.64个 百分点 制药行业 9,340,068.38 3,643,231.29 60.99 -72.36 -75.91 增加5.75 个百分点 其他行业 27,181,676.64 12,097,982.79 55.49 -80.23 -89.40 增加 38.55个 百分点 国防行业 26,068,376.07 14,743,473.04 43.44 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （％） 营业收入 比上年增 减(%) 营业成本 比上年增 减(%) 毛利率比 上年增减 （%） 能量转换 设备 1,840,933,245.66 1,353,005,548.44 26.50 -35.56 -28.15 减少7.58 个百分点 能量转换 系统服务 326,022,184.71 217,557,092.51 33.27 -41.33 -47.13 增加7.33 个百分点 能源基础 设施运营 326,465,756.97 275,710,913.02 15.55 124.09 101.57 增加9.44 个百分点 2、 主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（％） 国外地区 424,223,745.63 774.91 国内地区 2,069,197,441.71 -41.04 (三) 核心竞争力分析 "十五"初期以来，公司提出了 "两个转变"的发展战略，为了实现战略目标的落地， 公司又提出了"三个核心竞争力"的构建和培育，"三个核心竞争力"是指：市场的认知和开拓 能力、资源认识与配置能力、诚信认识与塑造能力。 经过多年的经营和发展，公司形成了商业模式优势、核心技术优势、资源网络化的优 势、全生命周期的特色服务优势、品牌优势、拓展工业气体运营业务的优势等核心竞争优 势（详见本公司2013年年度报告）。 报告期内，公司核心竞争力进一步提升，且没有发生诸如设备或技术升级换代、特许 经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。 (四) 投资状况分析 1、 对外股权投资总体分析 报告期内，为加快公司战略转型，公司围绕三大业务板块的发展，以提升公司主营业务的 核心能力为目标，积极稳妥地开展资本运营。 （1）公司董事会通过了向参股公司宝信国际融资租赁有限公司现金增资7700.4万元的决 议，增资后，公司持有该公司27.6%的股权不变，上半年公司已完成一期出资3850.2万元。 该项投资自2011年以来平均年化投资回报率为12.97%，已经累计获得2296.12万元的利润 分配。 （2）为实现公司气体产业的专业化、规模化发展，调整公司产业布局，报告期内，公司向 控股子公司陕西秦风气体股份有限公司转让持有全资子公司开封陕鼓气体有限公司100% 的股权，该股权转让行为已获得西安市国有资产监督管理委员会的批准、备案，5月22日 在西安市产权交易中心以挂牌转让的方式完成转让，公司以5517.78万元转让持有开封陕 鼓气体有限公司100%的股权。 （3）2014年7月17日，公司第五届董事会第四十五次会议审议并通过了"关于控股子公司 陕西秦风气体股份有限公司投资建设并运营内蒙古伊东集团九鼎化工有限责任公司 18000Nm3/h气体项目的议案"，同意公司控股子公司陕西秦风气体股份有限公司投资10686 万元建设并运营内蒙古伊东集团九鼎化工有限责任公司18000Nm3/h气体项目。 （4）公司为了向客户提供更优化的工业压缩机+驱动汽轮机的综合解决方案，提高公司综 合竞争力，并促进公司多元化市场的进一步拓展和海外战略布局的早日形成，于2014年7 月4日与捷克EKOL,spol.sr.o.,公司的股东Stanislav Vesely先生、Gustav Poslusny先生以及 Jaromir Kriz先生签订了《股权收购意向书》，公司有意向以股权收购的方式收购其持有 EKOL,spol.sr.o.,公司及其子公司100%的股权。 报告期内股权投资情况： 单位：万元 币种：人民币 报告期对外投资额 4,120.66 上年同期对外投资额 16,500.00 投资额增减变动数 -12,379.34 对外投资额增减幅度(%) -75.03 报告期内投资企业情况： 报告期内投资企业名称 主要业务 占被投资 公司权益 比例（%） 宝信国际融资租赁有限公司 融资租赁（金融租赁除外），租赁业务，向国内外购 买租赁财产，租赁物品残值变卖处理及维修业务，租 赁交易咨询，经济咨询及担保。（以上内容涉及行政 许可及国家专项规定的按有关规定办理，取得相关许 可后方可经营） 27.60 天津君睿祺股权投资合伙企业 股权投资基金 1.65 (1) 持有金融企业股权情况 所持对象 名称 最初投资金 额（元） 期初 持股 比例 （%） 期末 持股 比例 （%） 期末账面价值 （元） 报告期损益 （元） 报告期所有者 权益变动（元） 会计 核算 科目 股份 来源 宝信国际 融资租赁 有限公司 61,000,000.00 27.60 27.60 404,764,046.49 34,624,759.65 138,689,930.15 长期 股权 投资 投资 入股 合计 61,000,000.00 / / 404,764,046.49 34,624,759.65 138,689,930.15 / / 2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况 (1) 委托理财情况 委托理财产品情况 单位:元 币种:人民币 合作方 名称 委托 理财 产品 类型 委托理财金额 委托 理财 起始 日期 委托 理财 终止 日期 报酬 确定 方式 预计收益 实际收回本金金 额 实际获得收 益 是 否 经 过 是 否 关 联 是 否 涉 诉 资金 来源 并说 明是 法 定 程 序 交 易 否为 募集 资金 长安国 际信托 股份有 限公司 信托 型 12,300,000.00 2011 年7 月28 日 2015 年8 月1 日 固定 收益 3,862,200 是 否 否 否 浙商银 行股份 有限公 司西安 分行 其他 投资 品种 48,650,000.00 2013 年1 月29 日 2014 年1 月29 日 固定 收益 2,578,500 48,650,000 282,569.86 是 否 否 否 浙商银 行股份 有限公 司西安 分行 其他 投资 品种 48,350,000.00 2013 年1 月29 日 2014 年1 月29 日 固定 收益 2,562,600 48,350,000 280,827.4 是 否 否 否 浙商银 行股份 有限公 司西安 分行 其他 投资 品种 53,000,000.00 2013 年3 月1 日 2014 年1 月31 日 固定 收益 2,809,000 53,000,000 377,098.63 是 否 否 否 兴业国 际信托 有限公 司 信托 型 300,000,000.00 2013 年6 月27 日 2015 年6 月27 日 固定 收益 48,000,000 0 12,133,387.28 是 否 否 否 西安银 行股份 有限公 司城南 支行 其他 投资 品种 200,000,000.00 2013 年7 月2 日 2014 年7 月2 日 固定 收益 10,400,000 0 是 否 否 否 中信银 行股份 有限公 司西安 分行 其他 投资 品种 150,000,000.00 2013 年9 月12 日 2014 年3 月12 日 固定 收益 3,719,178.08 150,000,000 3,719,178.08 是 否 否 否 西安银 行股份 有限公 司城南 支行 其他 投资 品种 100,000,000.00 2013 年9 月13 日 2014 年4 月11 日 固定 收益 2,876,712.33 100,000,000 2,876,712.33 是 否 否 否 兴业国 际信托 有限公 司 信托 型 150,000,000.00 2013 年9 月16 日 2014 年9 月16 日 固定 收益 8,250,000 0 0 是 否 否 否 西安银 行股份 其他 投资 200,000,000.00 2013 年9 2014 年4 固定 收益 5,924,383.56 200,000,000 5,924,383.56 是 否 否 否 有限公 司城南 支行 品种 月29 日 月29 日 成都银 行股份 有限公 司西安 分行 其他 投资 品种 200,000,000.00 2013 年9 月29 日 2014 年4 月29 日 固定 收益 6,272,876.71 200,000,000 6,272,876.71 是 否 否 否 中信银 行股份 有限公 司西安 分行 其他 投资 品种 100,000,000.00 2013 年10 月17 日 2014 年4 月16 日 固定 收益 2,479,452.05 100,000,000 2,479,452.05 是 否 否 否 成都银 行股份 有限公 司西安 分行 其他 投资 品种 150,000,000.00 2013 年11 月14 日 2014 年11 月14 日 固定 收益 9,000,000 0 0 是 否 否 否 招商银 行股份 有限公 司城北 支行 其他 投资 品种 108,000,000.00 2013 年12 月3 日 2014 年2 月21 日 固定 收益 1,301,917.81 108,000,000 1,301,918.4 是 否 否 否 招商银 行股份 有限公 司城北 支行 其他 投资 品种 100,000,000.00 2013 年12 月16 日 2014 年1 月23 日 固定 收益 593,424.66 100,000,000 593,400 是 否 否 否 中国银 行股份 有限公 司西安 南郊支 行 其他 投资 品种 140,000,000.00 2013 年12 月16 日 2014 年1 月14 日 固定 收益 575,342.47 140,000,000 556,164.38 是 否 否 否 中国邮 政储蓄 银行股 份有限 公司西 安市分 行 其他 投资 品种 200,000,000.00 2013 年12 月27 日 2014 年5 月23 日 固定 收益 3,729,600 200,000,000 4,800,000 是 否 否 否 西安银 行股份 有限公 司城南 支行 其他 投资 品种 155,400,000.00 2013 年12 月27 日 2014 年12 月27 日 固定 收益 12,432,000 0 0 是 否 否 否 成都银 行股份 其他 投资 200,000,000.00 2013 年12 2014 年12 固定 收益 12,400,000 0 0 是 否 否 否 有限公 司西安 分行 品种 月30 日 月30 日 新华信 托股份 有限公 司 信托 型 350,000,000.00 2013 年12 月31 日 2014 年11 月30 日 固定 收益 25,666,666.67 0 13,377,777.78 是 否 否 否 成都银 行股份 有限公 司西安 分行 其他 投资 品种 150,000,000.00 2014 年3 月5 日 2015 年3 月5 日 固定 收益 9,000,000 是 否 否 否 西安银 行股份 有限公 司城南 支行 其他 投资 品种 100,000,000.00 2014 年3 月27 日 2015 年3 月27 日 固定 收益 5,800,000 是 否 否 否 国民信 托有限 公司 信托 型 100,000,000.00 2014 年5 月23 日 2015 年5 月23 日 固定 收益 6,100,000 491,388.89 是 否 否 否 中信银 行股份 有限公 司西安 分行 信托 型 200,000,000.00 2014 年5 月27 日 2015 年4 月22 日 固定 收益 14,000,000 972,021.73 是 否 否 否 西安银 行股份 有限公 司城南 支行 其他 投资 品种 100,000,000.00 2014 年5 月30 日 2015 年6 月1 日 固定 收益 5,400,000 是 否 否 否 中意资 产管理 有限责 任公司 信托 型 100,000,000.00 2014 年6 月27 日 2015 年6 月25 日 固定 收益 7,000,000 是 否 否 否 兴业银 行股份 有限公 司西安 丈八北 路支行 其他 投资 品种 20,000,000.00 2014 年6 月12 日 固定 收益 760,000 是 否 否 否 兴业银 行股份 有限公 司西安 丈八北 路支行 其他 投资 品种 50,000,000.00 2014 年6 月13 日 固定 收益 1,900,000 是 否 否 否 兴业银 其他 5,000,000.00 2014 固定 190,000 是 否 否 否 行股份 有限公 司西安 丈八北 路支行 投资 品种 年6 月27 日 收益 兴业银 行股份 有限公 司西安 丈八北 路支行 其他 投资 品种 30,000,000 2014 年1 月14 日 2014 年1 月27 日 固定 收益 27,616.44 30,000,000 27,616.44 是 否 否 否 兴业银 行股份 有限公 司西安 丈八北 路支行 其他 投资 品种 10,000,000 2014 年1 月14 日 2014 年2 月24 日 固定 收益 60,931.51 10,000,000 60,931.51 是 否 否 否 光大银 行股份 有限公 司西安 电子城 支行 其他 投资 品种 100,000,000 2014 年1 月28 日 2014 年2 月18 日 固定 收益 326,666.67 100,000,000 326,666.67 是 否 否 否 招商银 行股份 有限公 司城北 支行 其他 投资 品种 2,000,000 2014 年2 月20 日 2014 年2 月21 日 浮动 收益 180 2,000,000 180 是 否 否 否 招商银 行股份 有限公 司城北 支行 其他 投资 品种 20,000,000 2014 年2 月18 日 2014 年2 月24 日 浮动 收益 10,840 20,000,000 10,840 是 否 否 否 招商银 行股份 有限公 司城北 支行 其他 投资 品种 30,000,000 2014 年2 月18 日 2014 年2 月24 日 浮动 收益 16,260 30,000,000 16,260 是 否 否 否 招商银 行股份 有限公 司城北 支行 其他 投资 品种 110,000,000 2014 年2 月25 日 2014 年3 月3 日 浮动 收益 59,620 110,000,000 59,620 是 否 否 否 招商银 行股份 有限公 司城北 支行 其他 投资 品种 20,000,000 2014 年2 月18 日 2014 年3 月10 日 浮动 收益 41,640 20,000,000 41,640 是 否 否 否 招商银 行股份 有限公 司城北 支行 其他 投资 品种 91,000,000 2014 年3 月13 日 2014 年3 月17 日 浮动 收益 31,912.33 91,000,000 31,912.33 是 否 否 否 招商银 行股份 有限公 司城北 支行 其他 投资 品种 20,000,000 2014 年2 月28 日 2014 年3 月21 日 浮动 收益 46,440 20,000,000 46,440 是 否 否 否 招商银 行股份 有限公 司城北 支行 其他 投资 品种 30,000,000 2014 年2 月18 日 2014 年3 月21 日 浮动 收益 109,320 30,000,000 109,320 是 否 否 否 招商银 行股份 有限公 司城北 支行 其他 投资 品种 17,000,000 2014 年3 月19 日 2014 年3 月21 日 浮动 收益 2,975 17,000,000 2,975 是 否 否 否 交通银 行股份 有限公 司西安 城东支 行 其他 投资 品种 8,000,000 2014 年4 月4 日 2014 年4 月14 日 浮动 收益 5,917.81 8,000,000 5,917.81 是 否 否 否 光大银 行股份 有限公 司西安 电子城 支行 其他 投资 品种 60,000,000 2014 年1 月14 日 2014 年4 月14 日 固定 收益 900,000 60,000,000 900,000 是 否 否 否 中信银 行股份 有限公 司西安 高新支 行 其他 投资 品种 50,000,000 2014 年4 月17 日 2014 年4 月24 日 固定 收益 26,849.32 50,000,000 26,849.32 是 否 否 否 中信银 行股份 有限公 司西安 高新支 行 其他 投资 品种 50,000,000 2014 年4 月17 日 2014 年4 月28 日 固定 收益 42,191.78 50,000,000 42,191.78 是 否 否 否 招商银 行股份 有限公 司城北 其他 投资 品种 30,000,000 2014 年4 月15 日 2014 年5 月12 日 浮动 收益 80,850 30,000,000 80,850 是 否 否 否 支行 招商银 行股份 有限公 司城北 支行 其他 投资 品种 11,000,000 2014 年3 月18 日 2014 年5 月14 日 固定 收益 67,903 11,000,000 67,903 是 否 否 否 中信银 行股份 有限公 司西安 高新支 行 其他 投资 品种 30,000,000 2014 年4 月29 日 2014 年5 月15 日 固定 收益 44,712.33 30,000,000 44,712.33 是 否 否 否 中信银 行股份 有限公 司西安 高新支 行 其他 投资 品种 20,000,000 2014 年4 月30 日 2014 年5 月15 日 固定 收益 23,013.7 20,000,000 23,013.7 是 否 否 否 兴业银 行股份 有限公 司西安 丈八北 路支行 其他 投资 品种 126,000,000 2014 年4 月14 日 2014 年4 月28 日 固定 收益 183,649.32 126,000,000 183,649.32 是 否 否 否 兴业银 行股份 有限公 司西安 丈八北 路支行 其他 投资 品种 60,000,000 2014 年4 月15 日 2014 年5 月23 日 固定 收益 237,369.86 60,000,000 237,369.86 是 否 否 否 兴业银 行股份 有限公 司西安 丈八北 路支行 其他 投资 品种 40,000,000 2014 年4 月30 日 2014 年5 月20 日 固定 收益 83,287.67 40,000,000 83,287.67 是 否 否 否 兴业银 行股份 有限公 司西安 丈八北 路支行 其他 投资 品种 11,000,000 2014 年4 月30 日 2014 年5 月12 日 固定 收益 13,742.47 11,000,000 13,742.47 是 否 否 否 兴业银 行股份 有限公 司西安 丈八北 路支行 其他 投资 品种 40,700,000 2014 年5 月6 日 2014 年5 月14 日 固定 收益 33,898.08 40,700,000 33,898.08 是 否 否 否 交通银 行股份 有限公 司西安 城东支 行 其他 投资 品种 35,000,000 2014 年3 月31 日 2014 年5 月26 日 浮动 收益 184,013.7 35,000,000 184,013.7 是 否 否 否 交通银 行股份 有限公 司西安 城东支 行 其他 投资 品种 21,000,000 2014 年3 月31 日 2014 年5 月26 日 浮动 收益 110,408.22 21,000,000 110,408.22 是 否 否 否 交通银 行股份 有限公 司西安 城东支 行 其他 投资 品种 45,000,000 2014 年3 月31 日 2014 年5 月29 日 浮动 收益 249,164.38 45,000,000 249,164.38 是 否 否 否 交通银 行股份 有限公 司西安 城东支 行 其他 投资 品种 5,000,000 2014 年3 月31 日 2014 年5 月29 日 浮动 收益 27,684.93 5,000,000 27,684.93 是 否 否 否 交通银 行股份 有限公 司西安 城东支 行 其他 投资 品种 20,000,000 2014 年3 月31 日 2014 年5（未完）  |