[中报]*ST仪化：2014年半年度报告
重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真 实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的 法律责任。 二、2014 年半年度报告已经本公司第七届董事会第十六次会议审议通过。本公司全 体董事出席了本次董事会会议。 三、本公司按照中国企业会计准则编制的截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月的财务报 告已经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计并出具了标准无保留 意见的审计报告；按照国际财务报告准则编制的半年度财务报告未经审计。 四、本公司董事长兼总经理卢立勇先生，董事、总会计师李建平先生及资产财务部 副主任曹来玉先生保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、根据本公司章程，董事会决议不派发截至 2014 年 12 月 31 日止年度之中期股 利，亦不进行资本公积金转增股本。 六、本公司有关未来发展战略和经营计划的前瞻性陈述并不构成本公司对投资者的 实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 八、本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 目录 一、释义 ......................................................................................................... 2 二、公司简介 .................................................................................................. 3 三、会计数据和财务指标摘要 ......................................................................... 5 四、股本变动及股东情况 ................................................................................ 8 五、董事、监事及高级管理人员情况 ............................................................ 10 六、董事会报告 ............................................................................................ 12 七、重要事项 ................................................................................................ 21 八、财务报告 按中国企业会计准则编制 .............................................................................. 25 按国际财务报告准则编制 .............................................................................. 99 九、备查文件 .............................................................................................. 119 一、释义 在本半年度报告中，除非文义另有所指，下列词语应具有以下含义： ［本公司］ 指 中国石化仪征化纤股份有限公司，于中国成立的股份有限公 司，其A股于上交所上市（股票代码：600871），H股于香港 联交所主板上市（股票代码：1033） ［董事会］ 指 本公司董事会 ［公司章程］ 指 本公司公司章程，以及不时的修改、修订和补充 ［中国石化］ 指 中国石油化工股份有限公司，一家于中国成立的股份有限公 司，并于香港联交所主板、纽约、伦敦及上海上市。为本公司 控股股东 ［中信集团］ 指 中国中信集团有限公司 ［中信股份］ 指 中国中信股份有限公司－持有本公司 17.25％股权的主要股东 ［中国石化集 团公司］ 指 中国石油化工集团公司，一家于中国注册成立的国有独资公 司，中国石化的控股公司 ［中国石化财 务］ 指 中国石化财务有限公司，是中国石化集团公司的附属公司 ［中信银行］ 指 中信银行股份有限公司，是中信股份的附属公司 ［A 股］ 指 在上交所上市的本公司内资股，每股面值为人民币 1 元 ［H 股］ 指 在香港联交所主板上市的本公司境外上市外资股，每股面值为 人民币1元 ［上交所］ 指 上海证券交易所 ［香港联交 所］ 指 香港联合交易所有限公司 ［上市规则］ 指 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 ［标准守则］ 指 上市规则附录十中的《上市公司董事进行证券交易的标准守 则》 ［PTA］ 指 精对苯二甲酸，生产聚酯的一种主要原料 ［PX］ 指 对二甲苯，生产PTA的一种主要原料 ［MEG］ 指 乙二醇，生产聚酯的一种主要原料 ［仪化］ 指 中国石化集团资产经营管理有限公司仪征分公司（前称仪化集 团公司），一家于中国成立的国有企业，为中国石化集团公司 的联系人 ［人民币］ 指 中国的法定货币人民币 ［中国］ 指 中华人民共和国 ［远东仪化］ 指 远东仪化石化（扬州）有限公司，为本公司与远东控股根据《合 营合同》在中国江苏省仪征市设立的合资公司 ［远东控股］ 指 百慕达远东新世纪（控股）公司，一家根据百慕达法律注册的 有限责任公司，为远东新世纪的附属公司 ［远东新世 纪］ 指 指台湾远东新世纪股份有限公司，其股票于台湾证券交易所挂 牌上市，是台湾远东集团旗下一家化工化纤制造企业 ［中国证监 会］ 指 中国证券监督管理委员会 ［香港结算］ 指 香港中央结算（代理人）有限公司 ［中国石化资 产管理公司］ 指 中国石化集团资产经营管理有限公司，是中国石化集团公司的 附属公司 ［仪化东丽］ 指 仪化东丽聚酯薄膜有限公司 ［仪化博纳］ 指 仪化博纳织物有限公司 二、公司简介 1. 公司信息 公司的法定中文名称 中国石化仪征化纤股份有限公司 公司的法定中文名称缩写 仪征化纤 公司的法定英文名称 Sinopec Yizheng Chemical Fibre Company Limited 公司的法定英文名称缩写 YCF 公司的法定代表人 卢立勇 2. 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 吴朝阳 沈泽宏 联系地址 中国江苏省仪征市中国石化仪征化纤股份有限公司董 事会秘书室 电话 86-514-83231888 传真 86-514-83235880 电子信箱 cso@ycfc.com 3. 基本情况简介 注册地址 中国江苏省仪征市 注册地址的邮政编码 211900 办公地址 中国江苏省仪征市 办公地址的邮政编码 211900 公司网址 http://www.ycfc.com 电子信箱 cso@ycfc.com 报告期内变更情况查询索引 本报告期公司基本情况未发生变更 4. 信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的境内信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网 址 上海证券交易所网站 香港联交所指定的信息披露国际互联网网址 http://www.hkexnews.hk 公司半年度报告备置地点 江苏省仪征市中国石化仪征化纤股份 有限公司董事会秘书室 报告期内变更情况查询索引 本报告期信息披露及备置地点未发生 变更 5. 公司股票简介 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上交所 *ST 仪化 600871 仪征化纤 H 股 香港联交所 仪征化纤 1033 6. 公司报告期内注册变更情况 注册登记日期 2014 年 4 月 15 日（注册资本变更） 注册登记地点 江苏省仪征市 企业法人营业执照注册号 320000400000997 税务登记号码 321081625908297 组织机构代码 62590829-7 报告期内注册变更情况查询索引 江苏省工商管理局网站 7. 其他有关资料 公司首次注册登记日期：1993 年 12 月 31 日 公司首次注册登记地点：江苏省仪征市 公司聘请的会计师事务所： 境内：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：上海市黄埔区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 签字注册会计师：汪超、刘毅 境外：罗兵咸永道会计师事务所 办公地址：香港中环太子大厦 22 楼 法律顾问： 香港：胡关李罗律师行 香港中环康乐广场 1 号怡和大厦 26 楼 中国：北京市海问律师事务所 北京市朝阳区东三环中路 5 号财富金融中心 20 层 股票过户登记处： H 股：香港证券登记有限公司 香港皇后大道东 183 号合和中心 17 楼 1712-1716 室 A 股：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 楼 三、 会计数据和财务指标摘要 1、按国际财务报告准则编制的主要会计数据和财务指标（未经审计） 本报告期末 人民币千元 上年度期末 人民币千元 本报告期末比上年 度期末增/(减) (％) 总资产 8,839,788 10,629,304 (16.8) 归属于母公司的股东权益 5,314,678 7,063,464 (24.8) 归属于母公司股东的每股净资产 人民币 0.886 元 人民币 1.177 元 (24.8) 本报告期 人民币千元 上年同期 人民币千元 本报告期比上年同 期增/(减) (％) 归属于母公司股东的净(亏损)/利润 (1,748,786) (488,915) 不适用 经营活动使用的现金流量净额 (294,082) (746,044) 不适用 基本及摊薄每股(亏损)/收益 人民币(0.291)元 人民币 (0.081)元 不适用 净资产收益率 (28.26%) (5.91%) 减 22.35 个百分点 每股经营活动使用的现金流量净额 人民币(0.049)元 人民币(0.124)元 不适用 2、按中国企业会计准则编制的主要会计数据和财务指标（经审计） （1）主要会计数据 本报告期 人民币千元 上年同期 人民币千元 本报告期比上年同 期增减 (％) 营业收入 7,924,423 8,717,991 -9.1 营业利润（亏损以―-‖号填列） -1,667,853 -579,338 不适用 利润总额（亏损以―-‖号填列） -1,676,496 -595,561 不适用 归属于母公司股东的净利润 （亏损 以―-‖号填列） -1,750,279 -491,445 不适用 扣除非经常性损益后归属于母公司 股东的净利润（亏损以―-‖号填列） -1,741,636 -479,278 不适用 经营活动产生的现金流量净额（使用 以‖-‖号填列） -257,014 -725,167 不适用 本报告期末 人民币千元 上年度期末 人民币千元 本报告期末比上年 度期末增减 (％) 总资产 8,839,788 10,629,304 -16.8 归属于母公司的股东权益 5,346,286 7,096,488 -24.7 归属于母公司股东的每股净资产 人民币 0.891 元 人民币 1.183 元 -24.7 （2）主要财务指标 本报告期 人民币千元 上年同期 人民币千元 本报告期比上年同 期增减 (％) 基本每股收益（人民币元／股） （亏损以“-”号填列） -0.292 -0.081 不适用 稀释每股收益（人民币元／股） （亏损以“-”号填列） -0.292 -0.081 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股 收益（人民币元／股）（亏损以“-” 号填列） -0.290 -0.080 不适用 加权平均净资产收益率 -28.13% -5.92% 减 22.21 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均 净资产收益率 -27.99% -5.77% 减 22.22 个百分点 每股经营活动产生的现金流量净 额（人民币元／股）（使用以‖-‖ 号填列） -0.043 -0.121 不适用 3、非经常性损益项目和金额（有关资料是根据按中国企业会计准则编制之半年度财务 报告） 非经常性损益项目 金额（人民币千元） 非流动资产处置损益 -4,431 计入当期损益的政府补助 897 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -5,109 所得税影响额 - 合计 -8,643 4、本公司按照中国企业会计准则和按照国际财务报告准则编制的半年度财务报告之间 的重大差异 归属于母公司股东的净利润 （亏损以“-”号填列） 归属于母公司的股东权益 截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月 人民币千元 截至 2013 年 6 月 30 日止 6 个月 人民币千元 于 2014 年 6 月 30 日 人民币千元 于 2014 年 1 月 1 日 人民币千元 中国企业会计准则 -1,750,279 -491,445 5,346,286 7,096,488 按国际会计准则调整的项目及金额： 政府补助(a) 1,416 1,415 -31,608 -33,024 专项储备(b) 77 1,115 - - 国际财务报告准则 -1,748,786 -488,915 5,314,678 7,063,464 调整的项目及金额的说明： (a) 政府补助 根据中国企业会计准则，政府提供的补助，按国家相关规定作为资本公积处理的，不属 于递延收益。按国际财务报告准则的规定，与资产相关的政府补助确认为递延收益，并 在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。 (b) 专项储备 按中国企业会计准则，按国家规定提取的安全生产费，记入当期损益并在所有者权益中 的专项储备单独反映。发生与安全生产相关的费用性支出时，直接冲减专项储备。使用 形成与安全生产相关的固定资产时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相 同金额的累计折旧，相关资产在以后期间不再计提折旧。而按国际财务报告准则，费用 性支出于发生时计入损益，资本性支出于发生时确认为固定资产，按相应的折旧方法计 提折旧。 四、股本变动及股东情况 1.股份变动情况 于本报告期内，本公司无因送股、配股等原因引起股份总数及结构变动。 2. 限售股份变动情况 单位：千股 股东名称 期初限售 股数 报告期解 除限售股 数 报告期增 加限售股 数 期末限售 股数 限售原因 解除限售日期 中国石化 2,415,000 0 0 2,415,000 本公司股权 分置改革时 作为原非流 通股股东作 出的限售承 诺 自2013年8月20日起，在 12个月内不得上市交易 或者转让；2014年8月20 日起，通过证券交易所 挂牌交易出售原非流通 股股份，出售数量占本 公司股份总数的比例在 12个月内不得超过百分 之五，在24个月内不得 超过百分之十。 中信股份 1,035,000 0 0 1,035,000 本公司股权 分置改革时 作为原非流 通股股东作 出的限售承 诺 合计 3,450,000 0 0 3,450,000 - - 3.主要股东持股情况 (1) 股东数量 于2014年6月30日，本公司的股东总数为36,740户，其中境内A股股东36,234户，境外H 股记名股东506户。本公司最低公众持股量已满足香港联交所《上市规则》的要求。 (2) 报告期末前十名股东持股情况 前10名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股总数 （股） 持股比 例（％） 持有有限售条件 股份数量（股） 质押或冻结的 股份数量 中国石化 国有法人 2,415,000,000 40.25 2,415,000,000 0 香港结算* 境外法人 2,079,401,507 34.66 0 0 中信股份 国有法人 1,035,000,000 17.25 1,035,000,000 0 郑雷 境内自然人 5,790,407 0.097 0 未知 孟卫军 境内自然人 5,221,055 0.087 0 未知 林友明 境内自然人 4,294,375 0.072 0 未知 王新华 境内自然人 4,218,100 0.070 0 未知 刘耀光 境内自然人 4,029,894 0.067 0 未知 陈社霞 境内自然人 3,200,950 0.053 0 未知 孟军 境内自然人 3,105,260 0.052 0 未知 前10名无限售条件流通股股东持股情况 股东名称 期末持有无限售条件 流通股的数量（股） 股份种类 香港结算* 2,079,401,507 H股 郑雷 5,790,407 A股 孟卫军 5,221,055 A股 林友明 4,294,375 A股 王新华 4,218,100 A股 刘耀光 4,029,894 A股 陈社霞 3,200,950 A股 孟军 3,105,260 A股 IP KOW 2,850,000 H股 林涛 2,733,000 A股 上述股东关联关系或一致行动的说明 本公司未知上述股东之间存在关联关系 或属一致行动人 注：*代理不同客户持有。 (3) 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位：千股 有限售条件股东 名称 持有的有限售条件 股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易 股份数量 限售条件 中国石化 2,415,000 2014年8月20日* 300,000 一年 2,115,000 2015年8月20日 300,000 两年 1,815,000 2016年8月22日 1,815,000 三年 中信股份 1,035,000 2014年8月20日* 300,000 一年 735,000 2015年8月20日 300,000 两年 435,000 2016年8月22日 435,000 三年 上述股东关联关系或一致行动的说明 上述股东之间不存在关联关系或属一致行动人 注：* 截至本半年度报告披露日，本公司尚未办理有限售条件股份的解禁手续。 (4) 本公司的主要股东和其它人员在公司股份及相关股份的权益和淡仓 据董事所知，于2014年6月30日，除本公司董事、监事及高级管理人员以外，以下人士 在公司的股份或相关权益中拥有根据《证券及期货条例》第XV部第2及第3分部须予披 露的权益或淡仓： 股东名称 持股数目 （股） 约占本公司已 发行股本总数 的百分比 (%) 约占本公司已 发行内资股总 数的百分比 (%) 约占本公司已 发行 H 股总数 的百分比 (%) 淡仓 （股） 中国石化* 2,415,000,000 40.25 61.92 不适用 - 中信股份 1,035,000,000 17.25 26.54 不适用 - * 于2014年6月30日，中国石化集团公司持有中国石化73.39%的权益。 于2014年6月30日，据董事所知，除上述所披露者之外，概无任何人士（本公司董事、 监事及高级管理人员除外）于《证券及期货条例》第336条规定存置的股份权益及淡仓 登记册上的记录权益。 4.控股股东及实际控制人变更情况 于本报告期内，本公司的控股股东及实际控制人未发生变动。 5. 购买、出售或购回本公司上市股份 于本报告期内，本公司概无购买、出售或购回任何本公司之上市股份。 五、董事、监事及高级管理人员情况 1. 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股情况 于报告期末，董事、监事和高级管理人员所持有之已发行股本的实际股数如下： 姓名 职务 期初持A股 股数 （股） 期末持A股 股数 （股） 持有本公司 股票期权 变动原因 卢立勇 董事长、 总经理 0 0 无 无变化 孙志鸿 副董事长 0 0 无 无变化 沈希军 副董事长、 副总经理 0 0 无 无变化 龙幸平 董事 0 0 无 无变化 张鸿 董事 0 0 无 无变化 官调生 董事 0 0 无 无变化 孙玉国 董事 0 0 无 无变化 李建平 董事、 总会计师 0 0 无 无变化 史振华 独立董事 0 0 无 无变化 乔旭 独立董事 0 0 无 无变化 杨雄胜 独立董事 0 0 无 无变化 陈方正 独立董事 0 0 无 无变化 曹勇 监事会主席 0 0 无 无变化 孙少波 监事 0 0 无 无变化 陈健 监事 0 0 无 无变化 邵斌 独立监事 0 0 无 无变化 储兵 独立监事 0 0 无 无变化 李建新 副总经理 0 0 无 无变化 张忠安 副总经理 0 0 无 无变化 吴朝阳 董事会秘书 0 0 无 无变化 肖维箴 原副董事长、 总经理 0 0 无 无变化 董事、监事和高级管理人员在公司股份、相关股份或债权证的权益和淡仓 于2014年6月30日，本公司所有董事及监事概无拥有本公司或《证券及期货条例》第XV 部所指的相关法团的任何股份、相关股份或债券证的权益及淡仓，而该等权益及淡仓属 应记录于《证券及期货条例》第352条所指的登记册或应根据《标准守则》由董事及监 事通知本公司和香港联交所者。 2. 公司董事、监事及高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 变动情形 变动原因 卢立勇 董事长兼总经理 聘任为总经理 董事会聘任 沈希军 副董事长兼副总经理 选举为副董事长 董事会选举 李建平 董事兼总会计师 选举为董事 股东大会选举 肖维箴 无 离任副董事长、 总经理 退休 由于已届退休年龄，经本公司于2014年4月3日召开的第七届董事会第十四次会议同意， 肖维箴先生将不再担任本公司副董事长、董事会战略投资委员会委员及本公司总经理职 务，自2014年4月3日起生效。第七届董事会第十四次会议聘任卢立勇先生为本公司总 经理，并选举沈希军先生为本公司副董事长。 董事会对肖维箴先生多年来的勤勉尽责、辛勤工作给予高度评价。对肖先生为公司作出 的重要贡献表示衷心感谢。 于2014年6月18日，本公司2013年股东年会选举李建平先生为本公司第七届董事会董 事。 3. 独立董事及审核委员会 于2014年6月30日，本公司独立董事为四名，其中一名为具有会计专业资格及财务管理 经验人士。 本公司董事会已成立了审核委员会，且符合香港联交所上市规则的要求。 六、董事会报告 本公司董事会谨此提呈董事会报告，以供审览。 （一）报告期内整体经营情况的讨论与分析 以下涉及的财务数字，除特别注明以外，均节录自本公司按国际财务报告准则编制之未 经审计半年度财务报告。 半年度业绩 2014 年上半年，本公司面对十分严峻的市场环境和经营形势，进一步优化生产经营， 加强精细管理，突出科技创新和市场营销，大力降本压费，推进有效发展，努力减亏增 效。截至 2014 年 6 月 30 日止 6 个月，本公司营业额为人民币 7,924,423 千元，比上 年同期的人民币 8,717,991 千元减少 9.1%。受化工化纤市场持续低迷、聚酯行业深度 调整的影响，以及本公司于 2014 年上半年对存在减值迹象的固定资产和无形资产计提 减值准备并对相关的长期待摊费用进行加速摊销共计人民币 1,160,027 千元，本公司股 东应占亏损为人民币 1,748,786 千元，基本每股亏损人民币 0.291 元；而去年同期本公 司股东应占亏损为人民币 488,915 千元，基本每股亏损人民币 0.081 元。 市场回顾 2014 年上半年，受全球经济缓慢复苏，以及中国出口不旺、经济结构转型等因素影响， 国内化工化纤市场需求持续疲软，境内聚酯业处于深度调整格局之中。与此同时，由于 境内聚酯产能持续增加，聚酯供求矛盾进一步突出，市场竞争日益加剧。 2014 年上半年，境内聚酯产能仍保持较快增长，新增聚酯产能约 285 万吨，至 6 月底 境内聚酯总产能达 4,507 万吨，境内聚酯产能过剩的状况进一步加剧。上半年聚酯产量 继续上升，但行业负荷进一步下降，境内涤纶纤维产量同比增长 8.8%。涤纶纤维总供 应量达 18,528.6 千吨，同比增长 12.9%。与此同时，受境内聚酯刚性需求和聚酯产品 出口总量继续上升的影响，境内涤纶纤维总消费量达 16,093.1 千吨，同比增长 9.1%。 中国境内涤纶纤维供需状况 涤纶长丝 涤纶短纤维 涤纶纤维 2014 年 上半年 2013 年 上半年 +/ -（%） 2014 年 上半年 2013 年 上半年 +/ -（%） 2014 年 上半年 2013 年 上半年 +/ -（%） 千吨 千吨 千吨 千吨 千吨 千吨 产量 12,434.0 11,078.8 12.2 4,669.0 4,635.8 0.7 17,103.0 15,714.6 8.8 进口量 52.3 59.6 (12.3) 65.3 57.9 12.8 117.6 117.5 0.1 出口量 785.5 592.8 32.5 430.0 329.6 30.5 1,215.5 922.4 31.8 净进口量 (733.2) (533.2) 37.5 (364.7) (271.7) 34.2 (1,097.9) (804.9) 36.4 期初库存 902 353.0 155.5 406.0 225.0 80.4 1,308.0 578.0 126.3 期末库存 850 423.0 101.0 370.0 320.0 15.6 1,220.0 743.0 64.2 总供应量 13,388.3 11,491.4 16.5 5,140.3 4,918.7 4.5 18,528.6 16,410.1 12.9 总消费量 11,752.8 10,475.6 12.2 4,340.3 4,269.1 1.7 16,093.1 14,744.7 9.1 数据来源: 中国化学纤维工业协会 生产营销 2014 年上半年，本公司生产装置继续保持安全、稳定运行。为了加快产品结构调整的 步伐，本公司于 2014 年 4 月底对全部涤纶长丝生产装置实施关停，导致聚酯产品产量 同比有所减少，上半年共生产聚酯产品 1,194,683 吨，比上年同期的 1,198,717 吨减少 0.3%，聚酯聚合产能利用率为 85.7%；由于 PTA 生产线大修，上半年共生产 PTA480,287 吨，比上年同期的 545,054 吨减少 11.9%。上半年，本公司通过经营性停 车、调整生产负荷、产品质量攻关和新产品开发等措施，积极应对市场变化，努力扩销 增效。共销售聚酯产品 967,152 吨，比上年同期的 918,620 吨增加 5.3%。共出口聚酯 产品 27,947 吨，比上年同期的 33,699 吨减少 17.1%。扣除自用量等因素，产销率达 100.3%。 产品和技术开发 2014 年上半年，本公司进一步优化产品结构，根据市场行情变化，及时调整生产运行 负荷和品种结构，多产多销有效益的差别化产品。完成新产品开发 12 项，产业化新产 品 13 项。上半年提出专利申请 17 件，获得专利授权 8 件。开发高性能聚乙烯纤维系 列产品，关键质量指标达到国际先进水平；对位芳纶经过持续科研攻关、技术优化、装 置改造和市场开拓，生产日趋稳定，产品质量和产量逐步提升。上半年，本公司共生产 聚酯专用料 655,077 吨，专用料比率为 94.4%，同比提高 2.0 个百分点；生产差别化纤 维 303,343 吨，差别化率达 80.1%，同比减少 4.3 个百分点。 内部管理 2014 年上半年，本公司强化从严管理，全面梳理诊断整改存在的问题，筑牢公司管理 基础，促进管理水平全面提升；从严落实安全环保责任，加大检查考核力度，安全环保 态势持续向好；进一步推进节能减排工作，持续减少能耗、物耗，主产品综合能耗同比 减少 3.2%。大力推进降本增效，通过深化全员成本目标管理，较好的完成了各项降本 减费措施。 下表列明本公司在所示报告期内的生产量、销售量、产品价格及营业额： 生产量 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 2014 年 2013 年 生产量 （吨） 占生产量比重 （％） 生产量 （吨） 占生产量比重 （%） 聚酯产品 聚酯切片 602,572 50.4 591,043 49.3 瓶级切片 211,241 17.7 212,634 17.8 涤纶短纤维 327,546 27.4 303,682 25.3 涤纶中空纤维 29,285 2.5 32,617 2.7 涤纶长丝 24,039 2.0 58,741 4.9 总计 1,194,683 100.0 1,198,717 100.0 销售量 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 2014 年 2013 年 销售量 （吨） 占销售量比重 （％） 销售量 （吨） 占销售量比重 （%） 聚酯产品 聚酯切片 376,600 38.9 354,328 38.6 瓶级切片 210,320 21.8 206,889 22.5 涤纶短纤维 332,784 34.4 289,870 31.6 涤纶中空纤维 30,435 3.1 28,062 3.0 涤纶长丝 17,013 1.8 39,471 4.3 总计 967,152 100.0 918,620 100.0 产品价格（人民币元／吨，不含增值税） 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 2014 年 2013 年 变动率（％） 聚酯产品 聚酯切片 7,416 8,656 -14.3 瓶级切片 7,707 9,060 -14.9 涤纶短纤维 8,314 9,436 -11.9 涤纶中空纤维 10,035 10,795 -7.0 涤纶长丝 9,280 9,896 -6.2 加权平均售价 7,904 9,112 -13.3 营业额 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 2014 年 2013 年 营业额 人民币千元 占营业额比重 （％） 营业额 人民币千元 占营业额比重 （％） 聚酯产品 聚酯切片 2,792,869 35.2 3,066,941 35.2 瓶级切片 1,620,962 20.5 1,874,412 21.5 涤纶短纤维 2,766,812 34.9 2,735,158 31.4 涤纶中空纤维 305,418 3.9 302,928 3.5 涤纶长丝 157,873 2.0 390,597 4.4 其他 280,489 3.5 347,955 4.0 总计 7,924,423 100.0 8,717,991 100.0 2014 年上半年，本公司营业额为人民币 7,924,423 千元，与去年同期相比下降 9.1%， 主要是由于聚酯产品加权平均价格同比大幅下降所致。2014 年上半年，本公司聚酯产 品加权平均价格(不含增值税)从上年同期的人民币 9,112 元/吨下降到人民币 7,904 元/ 吨，降幅为 13.3%。 销售成本 2014 年上半年，本公司销售成本为人民币 8,176,055 千元, 占营业额的 103.2%，比上 年同期的人民币 8,949,348 千元减少人民币 773,293 千元，主要是由于原料成本下降所 致。原料总成本为人民币 7,203,957 千元，占销售成本的 88.1%，比上年同期的人民币 7,809,335 千元减少了 7.8%，主要是由于原料采购价格下降所致。上半年，外购主要 原料加权平均价格同比下降 16.1%，其中PX、 PTA和MEG分别比上年同期减少 17.9%、 18.5%和 10.5%。 2014 年上半年，受本公司营业额比上年同期下降 9.1%，而销售成本比上年同期下降 8.6%的影响，本公司毛亏人民币 251,632 千元，而去年同期毛亏为人民币 231,357 千 元。 销售费用、管理费用及财务费用 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 2014 年 人民币千元 2013 年 人民币千元 变动率 （％） 销售费用 120,321 109,521 9.9 管理费用 1,289,826 236,329 445.8 财务费用/（净收益） 8,024 (1,943) 不适用 合计 1,418,171 343,907 312.4 2014 年上半年，由于产品销量上升致使运费增加，销售费用同比增加 9.9%；由于对存 在减值迹象的固定资产和无形资产计提减值准备，管理费用同比增加 445.8%；由于借 款利息支出增加，财务费用为人民币 8,024 千元，而去年同期财务净收益为人民币 1,943 千元。上述销售费用、管理费用及财务收入净额合计同比增加 312.4%。 营业利润、税前利润及股东应占利润 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 2014 年 人民币千元 2013 年 人民币千元 变动率 （％） 营业(亏损)/利润 (1,669,005) (592,015) 不适用 税前(亏损)/利润 (1,675,003) (593,031) 不适用 所得税费用/(贷项) 73,783 (104,116) 不适用 本公司股东应占(亏损)/利润 (1,748,786) (488,915) 不适用 基本每股(亏损)/盈利（人民币元） (0.291) (0.081) 不适用 2014 年上半年，尽管本公司进一步严格精细管理，全力搞好生产经营，努力降本减费 以及优化产品结构，但由于聚酯市场需求依然不振、聚酯产能严重过剩以及本公司对存 在减值迹象的固定资产和无形资产计提减值准备并对相关的长期待摊费用进行加速摊 销等因素，本公司税前亏损及本公司股东应占亏损分别为人民币 1,675,003 千元和人民 币 1,748,786 千元，而去年同期本公司税前亏损及本公司股东应占亏损分别为人民币 593,031 千元和人民币 488,915 千元。 财务分析 本公司的主要资金来源于经营活动产生的现金以及短期借款等，而资金主要用于经营活 动、资本性支出、偿还短期借款。 1.资产、负债及权益分析 于 2014 年 6 月 30 日 人民币千元 于 2013 年 12 月 31 日 人民币千元 变化金额 人民币千元 总资产 8,839,788 10,629,304 (1,789,516) 流动资产 3,968,571 4,320,215 (351,644) 非流动资产 4,871,217 6,309,089 (1,437,872) 总负债 3,525,110 3,565,840 (40,730) 流动负债 3,465,089 3,504,507 (39,418) 非流动负债 60,021 61,333 (1,312) 本公司股东应占总权益 5,314,678 7,063,464 (1,748,786) 于 2014 年 6 月 30 日，本公司总资产人民币 8,839,788 千元，总负债人民币 3,525,110 千元，本公司股东应占总权益人民币 5,314,678 千元。与 2013 年 12 月 31 日资产负债 相比（以下简称―与上年末相比‖）变化及其主要原因如下： 总资产人民币 8,839,788 千元，与上年末相比减少人民币 1,789,516 千元。其中：流动 资产人民币 3,968,571 千元，与上年末相比减少人民币 351,644 千元，主要是由于上半 年营业额下降致使应收账款及其他应收款减少人民币 320,315 千元所致。非流动资产 人民币 4,871,217 千元，比上年末减少人民币 1,437,872 千元，主要是由于本公司对存 在减值迹象的固定资产和无形资产计提减值准备以及正常折旧致使物业、厂房及设备减 少人民币 1,256,518 千元所致。 总负债人民币 3,525,110 千元，比上年末减少人民币 40,730 千元。其中：流动负债人 民币 3,465,089 千元，比上年末减少人民币 39,418 千元，主要是由于上半年本公司应 付账款及其他应付款减少人民币 301,511 千元，同时短期借款增加人民币 262,093 千 元。非流动负债人民币 60,021 千元，比上年末减少人民币 1,312 千元。 本公司股东应占总权益为人民币 5,314,678 千元，比上年末减少人民币 1,748,786 千元， 主要是由于 2014 年上半年本公司股东应占亏损为人民币 1,748,786 千元所致。 于 2014 年 6 月 30 日，本公司资产负债率为 39.9%，而于 2013 年 12 月 31 日为 33.5%。 2.现金流量分析 下表列示了本公司 2014 年上半年及 2013 年上半年现金流量表主要项目。 截至 6 月 30 日止 6 个月期间 现金流量主要项目 2014 年 人民币千元 2013 年 人民币千元 经营活动所用现金净额 (294,082) (746,044) 投资活动所得/(所用)现金净额 12,297 (139,608) 融资活动所得现金净额 260,323 762,596 现金及现金等价物减少净额 (21,462) (123,056) 汇兑(损失)/收益 (1,340) 1,678 期初结存的现金及现金等价物 85,797 162,027 期末结存的现金及现金等价物 62,995 40,649 2014年上半年，本公司经营活动产生的现金净流出为人民币294,082千元，同比减少现 金流出人民币451,962千元。主要是由于2014年上半年本公司原料成本下降导致经营活 动现金流出减少所致。 2014 年上半年，本公司投资活动产生的现金净流入为人民币 12,297 千元，同比减少现 金流出人民币 151,905 千元，主要是由于 2014 年上半年购建固定资产及无形资产支付 的现金比上年同期减少所致。 2014 年上半年，本公司融资活动产生的现金净流入为人民币 260,323 千元，同比减少 现金流入人民币 502,273 千元，主要是由于 2014 年上半年本公司偿还到期借款比上年 同期大幅增加所致。 3.银行借款 于 2014 年 6 月 30 日，本公司银行借款为人民币 1,865,000 千元(于 2013 年 12 月 31 日：人民币 1,602,907 千元)。上述借款均为须予一年内偿还，而且为固定利率贷款。 2014 年 6 月 30 日的短期借款中，全部为人民币借款。 4.资本负债比率 本公司于 2014 年 6 月 30 日的资本负债比率为 26.0%(2013 年 12 月 31 日：18.5%)。 资本负债比率的计算方法为：有息债务/(有息债务＋股东权益)。 5.资产押记 截至 2014 年 6 月 30 日止，本公司不存在资产押记情况。 6.外汇风险管理 本公司生产经营业务主要以人民币结算，所需外汇主要以美元结算，应收应付项目均于 经常性项目下及时兑付，因此，汇率波动对本公司财务没有大的负面影响。 资本开支 2014 年上半年，本公司资本支出为人民币 170,985 千元。本公司继续按照谨慎原则， 加强投资管理，力求投资回报最大化。6 万吨／年超仿棉短纤生产线改造项目已于 2014 年 6 月顺利投产，并生产出合格产品。热电生产中心脱硝除尘改造项目进展顺利，力争 于 2014 年 8 月底实现锅炉烟气全部达标排放。实施了 10 万吨／年 1，4-丁二醇项目的 系统优化改造工作，但由于 1，4-丁二醇产品市场急剧恶化，本公司决定延迟 1，4-丁 二醇装置的开车时间，下一步将通过优化运行，调整原料结构和产品结构，使其尽快发 挥效益。 2014 年下半年市场预测及工作安排 2014 年下半年，境内聚酯业面临的经营形势依然非常严峻。世界经济仍将延续缓慢复 苏态势，中国经济增速放缓的局面仍将持续，聚酯市场需求增长缓慢、市场竞争加剧将 难以有效改善；同时聚酯产能过剩的状况仍将持续，聚酯行业仍处于低谷期。面对严峻 的经营环境，本公司将以效益为中心，进一步深化改革，从严管理，加快推动工作重心 向科技创新和市场营销转移，大力降本减费，推动转型发展，努力实现全年各项生产经 营指标。下半年，本公司将重点做好以下具体工作： 1. 强化生产管理，精心组织装置安全稳定运行 本公司将进一步落实从严管理的要求，精心组织生产，强化对工艺、设备、巡检和操作 的全过程管控，确保装置安全稳定长周期运行；加强产销衔接，及时调整产品结构和生 产负荷，增产适销对路和高附加值产品；继续稳定和改进产品质量，提升产品性能，满 足用户需求。下半年，计划生产聚酯产品 119.3 万吨，预计全年产量 238.8 万吨，同比 减少 0.9%。计划生产 PTA 55.2 万吨，预计全年产量 103.2 万吨，同比减少 2.4%。 2. 密切关注市场变化，做好产供销衔接平衡和优化 本公司将密切关注市场变化，进一步强化产供销衔接，努力抓好产品销售，落实低库存 策略，努力全产全销、多创效益；同时控制好原料采购节奏和库存数量，防范市场风险， 争取实现效益最大化。下半年，计划销售聚酯产品 98.9 万吨，产销率达到 100.0%，预 计全年销售量 195.6 万吨，同比增长 1.9%。 3. 优化产品结构，提高差别化产品的效益贡献 本公司将以满足市场需求、增强产品竞争力为目标，坚持高附加值、有效益的差异化战 略，实现产品升级和结构调整，努力增加差别化产品的效益贡献；做好超仿棉短纤规模 化生产的工艺优化和质量提升工作，并加强市场推广力度。下半年，计划生产聚酯专用 料 59.6 万吨，专用料比率达到 91.8%；计划生产差别化纤维 31.8 万吨，差别化率达到 76.5%。 4. 大力降本减费，积极推行节能降耗 本公司将进一步严格全员成本目标管理，继续落实年初制定的各项降本减费措施，严格 管理预算外费用，努力完成费用控制目标；加快货款回笼，严格控制投资支出和支付管 理，缓解资金使用压力。千方百计搞好节能降耗，继续通过技术改造和严格精细管理， 压降能耗、物耗，努力实现全年节能和降耗目标。 5. 更加注重发展质量和效益，推动公司转型升级 本公司将紧紧围绕提升发展质量和效益，坚持内涵发展和外延发展相结合，走差异化、 高附加值的道路，推动公司持续健康发展。通过加强市场开发和品牌策划，尽快实现 6 万吨／年超仿棉短纤生产线的全产全销，并在此基础上，进一步扩大产能；抓紧启动 3,000 吨／年高性能聚乙烯纤维二期项目的建设，争取 2015 年下半年建成投产；采用 自主研发技术，结合长丝业务退出，积极启动 4 万吨／年低熔点短纤生产线的改造建设。 （二）公司主营业务分析（以下涉及的部分财务数据摘自本公司按照中国企业会计准 则编制的经审计的半年度财务报告） 1．财务报表相关科目变动分析表 本报告期 人民币千元 上年同期 人民币千元 变动率 （%） 营业收入 7,924,423 8,717,991 -9.1 营业成本 8,046,864 8,812,475 -8.7 销售费用 120,321 109,521 9.9 管理费用 391,805 374,303 4.7 财务费用（净收益以“-”号填列） 8,024 -1,943 不适用 经营活动产生的现金流量净额 -257,014 -725,167 不适用 投资活动产生的现金流量净额 12,297 -139,608 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 223,255 741,719 -69.9 研发支出 13,870 14,244 -2.6 变动原因说明： （1）财务费用变动原因主要是本报告期借款利息支出增加所致。 （2）经营活动产生的现金流量净额变动原因主要是本报告期原料成本下降导致经营活 动现金流出减少所致。 （3）投资活动产生的现金流量净额变动原因主要是本报告期购建固定资产及无形资产 支付的现金减少所致。 （4）筹资活动产生的现金流量净额变动原因主要是本报告期偿还到期借款支付的现金 大幅增加所致。 2.利润构成或利润来源发生重大变化的详细说明 主要是本期对存在减值迹象的固定资产和无形资产计提减值准备并对相关的长期待摊 费用进行加速摊销合计人民币1,160,027千元，由于1，4-丁二醇产品市场急剧恶化，销 售价格发生重大下跌，本公司决定对预计无法产生效益的1，4-丁二醇装置予以停产， 因此本公司在资产减值测试的基础上对1，4-丁二醇资产提取了资产减值准备并对相关 的长期待摊费用进行加速摊销共计人民币995,999千元；同时本公司对聚酯相关资产计 提了资产减值准备人民币164,028千元。 3. 行业、产品或地区经营情况分析 （1）营业业务分产品情况表 分产品 2014 年上半 年营业收入 人民币千元 2014 年上半年 营业成本 人民币千元 毛利率 (%) 营业收入比上年 同期增减 （%） 营业成本比上 年同期增减 （%） 毛利率与上年同期 相比 聚酯切片 2,792,869 2,830,689 -1.4 -8.9 -9.1 增 0.2 个百分点 瓶级切片 1,620,962 1,600,938 1.2 -13.5 -13.1 减 0.5 个百分点 短纤及中空 3,072,230 3,001,772 2.3 1.1 -1.2 增 2.3 个百分点 长丝 157,873 213,962 -35.5 -59.6 -54.1 减 16.1 个百分点 （2）营业业务分地区情况 地区名称 2014 年上半年 营业收入 人民币千元 营业收入比上年同期增减 （%） 中国大陆 7,493,751 -8.7 港澳台及海外 233,022 -26.9 （三）投资状况分析 1．证券投资情况 本报告期内，本公司无证券投资事项。 2．持有其他上市公司股权情况 本报告期内，本公司没有持有其他上市公司股权。 3．持有金融企业股权的情况 本报告期内，本公司没有持有商业银行、证券公司、保险公司、信托公司和期货公司等 金融企业股权。 4．持有非上市金融企业股权情况 本报告期内，本公司没有持有非上市金融企业股权。 5．本报告期内，本公司无委托理财、委托贷款、其他投资理财及衍生品投资事项。 6．募集资金使用情况 本报告期内，本公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。 7．本公司合营公司情况 公司名称 注册资本 持股比例 % 资产总额 人民币千元 负债总额 人民币千元 净资产总额 人民币千元 净利润 人民币千元 远东仪化 2.5亿美元 40 1,535,436 68,247 1,467,189 5,120 8．非募集资金主要项目情况 下表所列为 2014 年上半年内本公司有关资本支出项目投入金额和收益情况： 主要项目名称 上半年投入金额 人民币千元 项目进度 主要项目收益情况 (实现生产量) 10 万吨／年 1,4-丁二醇项目 112,967 建成未投产 - 热电生产中心脱硝除尘改造项目 32,723 在建 - 合成纤维加工应用中心项目 3,490 在建 - 南化公司-仪化公司氢气管道工程项 目 173 在建 - 其它 21,632 - - 合计 170,985 - - 2014 年下半年，本公司资本开支计划为人民币 225,780 千元，主要用于热电生产中心 脱硝除尘改造项目、南化公司-仪化公司氢气管道工程项目、合成纤维加工应用中心项 目以及一批技改技措、节能减排项目。下半年本公司将继续按照谨慎原则，安排资本开 支的实施进度，力求投资回报最大化。计划中的资本开支将以自有资金及通过银行融资 解决。 （四）利润分配或资本公积金转增预案 1. 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况 由于2013年度本公司业绩出现亏损，经本公司董事会建议，并经于2014年6月18日召 开的本公司2013年股东年会批准，本公司2013年度不进行利润分配。本报告期无应实 施的利润分配方案。 2. 半年度拟定的利润分配方案、公积金转增股本预案 根据本公司章程，董事会决议不派发截至 2014 年 12 月 31 日止年度之中期股利，亦不 进行资本公积金转增股本。 （五）其他披露事项 1. 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅 度变动的警示及原因说明 √适用 □不适用 由于聚酯市场需求不足、聚酯产能过剩以及产品盈利空间严重萎缩难以在短期内有效改 善，同时本公司在 2014 年上半年发生重大亏损，因此本公司预计 2014 年 1 至 9 月份 经营业绩仍将出现亏损。 2. 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用 承董事会命 卢立勇 董事长 2014 年 8 月 22 日，南京 七、重要事项 （一）重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑事项 本报告期内，本公司无重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑事项发生。 （二）破产重整相关事项 本报告期内，本公司无破产重整相关事项。 （三）资产交易、企业合并事项 本报告期内，本公司无重大收购及出售资产、企业合并事项。 （四）公司股权激励情况及其影响 本报告期内，本公司尚未施行股权激励计划。 （五）重大关联交易情况 本公司截至2014年6月30日止6个月进行的有关重大关联交易如下： (1) 以下为本报告期内本公司发生的与日常经营相关的重大关联交易： 交易性质分类 交易对象 交易金额 人民币千元 占同类交易金额 (%) 采购原材料 中国石化及其附属公司 6,557,316 91.2 取得借款 中国石化财务 2,000,000 60.7 偿还借款 中国石化财务 1,900,000 74.1 （未完）  |