[中报]中国石化：2014年半年度报告
中国石油化工股份有限公司 600028 2014年半年度报告 二○一四年八月二十二日 目录 公司简介……………………………………………………………………1 主要财务数据及指标………………………………………………………5 股本变动及主要股东持股情况……………………………………………7 经营业绩回顾及展望………………………………………………………9 管理层讨论与分析…………………………………………………………14 重大事项……………………………………………………………………28 董事、监事、其他高级管理人员情况……………………………………42 境内核数师报告书…………………………………………………………43 财务会计报告（中国企业会计准则）……………………………………45 境外核数师报告书…………………………………………………………111 财务会计报告（国际财务报告准则）……………………………………113 备查文件……………………………………………………………………161 本报告包括前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有本公司预计或期待未来 可能或即将发生的业务活动、事件或发展动态的陈述（包括但不限于预测、 目标、储量和其他预估及经营计划）都属于前瞻性陈述。受诸多可变因素 的影响，未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差 异。本报告中的前瞻性陈述为本公司于2014年8月22日作出，除非监管机构 另有要求，本公司今后没有义务或责任对该等前瞻性陈述进行更新。 重要提示：中国石油化工股份有限公司（以下简称“中国石化”）董事会、 监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整负个 别及连带责任。本公司不存在大股东非经营性资金占用情况。中国石化董 事长傅成玉先生、董事蔡希有先生、曹耀峰先生、戴厚良先生因公请假， 未能出席中国石化第五届董事会第十九次会议，分别授权委托副董事长王 天普先生、董事章建华先生、副董事长张耀仓先生和董事李春光先生代为 出席本次董事会并表决。中国石化董事长傅成玉先生，董事、总裁李春光 先生,财务总监王新华先生和会计机构负责人王德华先生保证本报告中的 财务报告真实、完整。 中国石化及其附属公司（以下简称“本公司”）分别按中国企业会计准则 和国际财务报告准则编制的截至2014年6月30日止六个月的中期财务报告 已经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事 务所进行审计并出具标准无保留意见的审计报告。 公司简介 中国石化是中国最大的一体化能源化工公司之一，主要从事石油与天然气 勘探开采、管道运输、销售；石油炼制、石油化工、煤化工、化纤、化肥 及其它化工生产与产品销售、储运；石油、天然气、石油产品、石油化工 及其它化工产品和其它商品、技术的进出口、代理进出口业务；技术、信 息的研究、开发、应用。 中国石化以“为美好生活加油”为企业使命，以“人本、责任、诚信、精 细、创新、共赢”为企业核心价值观，执行资源战略、市场战略、一体化 战略、国际化战略、差异化战略、以及绿色低碳战略，努力实现“建设成 为人民满意、世界一流能源化工公司”的企业愿景。 中国石化基本情况如下 法定名称 中国石油化工股份有限公司 中文简称 中国石化 英文名称 China Petroleum & Chemical Corporation 英文简称 Sinopec Corp. 法定代表人 傅成玉先生 授权代表 李春光先生、黄文生先生 董事会秘书 黄文生先生 证券事务代表 郑保民先生 注册、办公和联系地址 中国北京市朝阳区朝阳门北大街22号 邮政编码：100728 电话：86-10-59960028 传真：86-10-59960386 网址：http://www.sinopec.com 电子邮箱：ir@sinopec.com 信息披露及备置地点变更情况 本报告期公司信息披露及备置地点未发生变更 股票上市地点、股票简称和股票代码 A股：上海证券交易所 股票简称：中国石化 股票代码：600028 H股： 香港联合交易所有限公司 股票代码：0386 美国存托股份： 纽约证券交易所 存托股份代码：SNP 伦敦证券交易所 存托股份代码：SNP 公司报告期内注册变更情况 本公司报告期内注册无变更 释义： 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： “中国石化”是指中国石油化工股份有限公司 “本公司”是指中国石化及其附属公司 “中国石化集团公司”是指中国石化的控股股东中国石油化工集团公司 “石化转债”是指中国石化2011年发行的230亿元A股可转换公司债券 “证监会”是指中国证券监督管理委员会 换算比例： 境内原油产量：1吨=7.1桶，海外原油产量1吨=7.21桶 天然气产量：1立方米=35.31立方英尺 原油加工量：1吨=7.35桶 主要财务数据及指标 1 按中国企业会计准则编制的财务数据和指标 (1) 主要会计数据 主要会计数据 截至6月30日止6个月期间 本报告期比 上年同期增减 (%) 2014年 人民币百万元 2013年 人民币百万元 营业收入 1,356,172 1,415,244 (4.2) 归属于母公司股东净利润 31,430 29,417 6.8 归属于母公司股东的扣除非经常性 损益后的净利润 31,354 29,196 7.4 经营活动产生的现金流量净额 58,214 32,903 76.9 于2014年6月30日 人民币百万元 于2013年12月31日 人民币百万元 本报告期比上年 期末增减(%) 归属于母公司股东权益 587,604 570,346 3.0 总资产 1,429,543 1,382,916 3.4 (2) 主要财务指标 主要财务指标 截至6月30日止6个月期间 本报告期比 上年同期增减 (%) 2014年 人民币元 2013年 人民币元 基本每股收益 0.269 0.254 5.9 稀释每股收益 0.268 0.239 12.1 扣除非经常性损益后的基本每股收 益 0.269 0.252 6.7 加权平均净资产收益率(%) 5.37 5.49 (0.12)个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率(%) 5.36 5.45 (0.09)个百分点 归属于母公司股东的每股净资产（全 面稀释） 5.031 4.687 7.3 (3) 非经常性损益项目及涉及金额 非经常性损益项目及涉及金额 截至2014年6月30日止6个月期间 （收入）／支出 人民币百万元 处置非流动资产损失 561 捐赠支出 46 持有和处置各项投资的收益 (337) 其他各项非经常性收入和支出净额 (377) 小计 (107) 相应税项调整 27 合计 (80) 其中： 影响本公司股东净利润的非经常性损益 (76) 影响少数股东净利润的非经常性损益 (4) 2 按国际财务报告准则编制的财务数据和指标 (1) 主要会计数据 主要会计数据 截至6月30日止6个月期间 本报告期比 上年同期增减 (%) 2014年 人民币百万元 2013年 人民币百万元 经营收益 52,268 46,741 11.8 本公司股东应占利润 32,543 30,281 7.5 经营活动产生的现金流量净额 58,214 32,903 76.9 于2014年6月30日 人民币百万元 于2013年12月31日 人民币百万元 本报告期比上年 期末增减(%) 本公司股东应占权益 586,110 568,803 3.0 总资产 1,429,543 1,382,916 3.4 (2) 主要财务指标 主要财务指标 截至6月30日止6个月期间 本报告期比 上年同期增减 (%) 2014年 人民币元 2013年 人民币元 基本每股收益 0.279 0.262 6.5 稀释每股收益 0.277 0.246 12.6 每股净资产 5.018 4.664 7.6 已占用资本回报率(%)* 4.19 3.88 0.31个百分点 *已占用资本回报率 = 经营收益x（1 – 所得税税率）/ 已占用资本；未年度化。 股本变动及主要股东持股情况 1 股份变动情况 截至2013年12月31 报告期内变动增减 截至2014年6月30日 项目 数量(股) 比例(%) 发行 新股 送股 公积金 转股 其他 小计 数量（股） 比例 (%) 人民币普 通股 91,051,875,187 78.11 - - - 230,228,853* 230,228,853 91,282,104,040 78.16 境内上市 的外资股 - - - - - - - - - 境外上市 的外资股 25,513,438,600 21.89 - - - - - 25,513,438,600 21.84 其他 - - - - - - - - - 股份总数 116,565,313,787 100 - - - 230,228,853 230,228,853 116,795,542,640 100 *本报告期，部分石化转债转股增加A股230,228,853股。 2 股东数量和持股情况 于2014年6月30日，中国石化的股东总数为649,389户，其中境内A股 642,938户，境外H股6,451户。中国石化最低公众持股数量已满足香港联合 交易所有限公司（以下简称“香港联合交易所”）证券上市规则（以下简 称“香港上市规则”）规定。 (1) 前十名股东持股情况 单位：股 股东名称 股东 性质 持股 比例% 持股总数 报告期内增减1 质押或冻结 的股份数量 中国石油化工集团公司 A股 73.39 85,720,671,101 57,722,243 - 香港（中央结算）代理人有限公司2 H股 21.72 25,369,358,290 (2,822,769) - 国泰君安证券股份有限公司3 A股 0.29 339,562,035 1,183,700 - 中国证券金融股份有限公司4 A股 0.25 290,856,856 49 - 卡塔尔控股有限责任公司－自有资金 A股 0.08 89,996,185 0 - 南方东英资产管理有限公司－南方富时 中国A50ETF A股 0.07 78,069,572 16,174,464 - 全国社保基金一零六组合 A股 0.07 77,407,334 (8,600,814) - 中国工商银行－中银持续增长股票型证 券投资基金 A股 0.05 53,229,285 53,229,285 - 中国工商银行－上证50交易型开放式指 数证券投资基金 A股 0.04 52,447,594 (752,229) - 全国社保基金一一零组合 A股 0.04 49,204,181 5,199,980 - 注1：与2013年12月31日相比。 2：中国石化集团公司境外全资附属公司盛骏国际投资有限公司持有553,150,000股H股，该等股份 包含在香港（中央结算）代理人有限公司持有的股份总数中。 3：于本报告期末，国泰君安证券有限公司持有的中国石化股份为通过其自营证券账户、融券专用 账户及中国证券金融股份有限公司转融通担保账户持有。 4：于本报告期末，中国证券金融股份有限公司持有的中国石化股份为通过其自营证券账户持有。 上述股东关联关系或一致行动的说明： 中国石化未知上述前十名股东之间有关联关系或一致行动。 (2) H股股东按《证券及期货条例》披露的资料（于2014年6月30日） 股东名称 持有股份身份 持有或被视为持有权 益的股份数量(股) 占中国石化权益(H股) 的大致百分比(%) JPMorgan Chase & Co. 实益拥有人 326,271,617(L) 1.28 135,539,967(S) 0.53 投资经理 814,121,897(L) 3.19 受托人（被动受托 人除外） 40,300(L) 0.00 保管人法团/核准 借出代理人 1,652,201,240(P) 6.47 Blackrock, Inc. 大股东所控制的法 团的权益 1,896,689,730(L) 7.43 25,825,600(S) 0.10 Schroders Plc 投资经理 1,526,664,922(L) 5.98 注：(L) 好仓，(S) 淡仓，(P) 可供借出的股份。 3 控股股东及实际控制人变化情况 本报告期内，中国石化控股股东及实际控制人无变化。 80.0 85.0 90.0 95.0 100.0 105.0 110.0 115.0 120.0 125.0 130.0 2012年1月 2012年2月 2012年3月 2012年4月 2012年5月 2012年6月 2012年7月 2012年8月 2012年9月 2012年10月 2012年11月 2012年12月 2013年1月 2013年2月 2013年3月 2013年4月 2013年5月 2013年6月 2013年7月 2013年8月 2013年9月 2013年10月 2013年11月 2013年12月 2014年1月 2014年2月 2014年3月 2014年4月 2014年5月 2014年6月 美元/桶 国际原油价格变化走势图 WTI-NYMEX 布伦特 ICE 布伦特 现货 迪拜 经营业绩回顾及展望 经营业绩回顾 2014年上半年，世界经济增速回落，中国经济保持增长，国内生产总值(GDP) 与去年同期相比（以下简称“同比”）增长7.4%。据统计，上半年境内成 品油（包括汽油、柴油和煤油）表观消费量同比增长3.6%，其中汽油、煤 油大幅增长，柴油同比下降；乙烯当量消费量同比增长6.5%。 2014年上半年，国际原油价格高位波动，整体呈前低后高走势。普氏布伦 特原油现货均价为108.93美元/桶，同比上涨1.3%。国内原油价格与国际市 场原油价格走势基本一致，汽柴油价格随国际原油价格变化及时调整，共 经历了5次上调，4次下调。受进口产品冲击和境内新增产能投产的影响， 化工产品价格持续下跌，化工毛利下降。 1 生产经营 (1) 勘探及开发 本公司通过加大在境内五个重点区域的工作力度，油气勘探呈现高效 态势，在川西取得重要发现，在准噶尔西缘、溱潼凹陷、鄂尔多斯北部等 区域获得一批新发现。在开发方面，强化滚动勘探与油气藏评价，落实了 一批油田产能建设新区域；积极开展元坝、川西中浅层、大牛地等重点天 然气产能建设，常规天然气持续快速发展。在非常规资源开发方面，涪陵 页岩气产能建设高效推进，6月底日产气量已达320万立方米。同时，去年 底部分海外上游资产收购完成交割，公司原油产量大幅增加。 上半年本公司油气当量产量237.01百万桶，同比增长8.00%，其中，生 产原油177.88百万桶，同比增长7.52%，生产天然气3,548亿立方英尺，同 比增长9.46%。 勘探及开发生产营运情况 截至6月30日止6个月期间 同比变动 2014年 2013年 (%) 油气当量产量(百万桶油当量) 237.01 219.46 8.00 原油产量（百万桶） 177.88 165.44 7.52 中国 154.15 153.66 0.32 海外 23.73 11.78 101.44 天然气产量（十亿立方英尺） 354.80 324.14 9.46 (2) 炼油 2014年上半年，本公司针对境内成品油市场需求结构变化及时调整产 品结构；优化资源配置，降低原油采购成本；强化产销协调，增产汽油、 航煤等适销对路和高附加值产品，增加产品出口；积极推进成品油质量升 级，国IV柴油产量大幅增长；发挥专业化优势，强化液化气、沥青、石蜡 等产品营销。上半年，本公司原油加工量1.16亿吨，同比增长0.32%，成品 油产量同比增长2.68%，其中汽油增长9.63%，煤油增长19.74%，轻油收率 增长0.63个百分点。 炼油生产营运情况 截至6月30日止6个月期间 同比变动 2014年 2013年 (%) 原油加工量（百万吨） 115.81 115.44 0.32 汽、柴、煤油产量（百万吨） 71.62 69.75 2.68 汽油（百万吨） 24.94 22.75 9.63 柴油（百万吨） 36.67 38.64 (5.10) 煤油（百万吨） 10.01 8.36 19.74 化工轻油产量（百万吨） 19.96 18.82 6.06 轻油收率(%) 76.83 76.20 提高0.63个百分点 综合商品率(%) 94.63 94.61 提高0.02个百分点 注：合资企业的产量按100%口径统计。 (3) 营销及分销 2014年上半年，本公司加快销售业务改革重组，按计划完成中国石化 销售有限公司的设立和资产审计评估，为引资工作奠定了基础；成立了中 石化易捷销售有限公司，非油品业务专业化发展迈出了重要一步；针对市 场供应充裕、竞争加剧的严峻形势，强化资源统筹，优化销售结构，高标 号油品销量大幅增加；以客户为中心，以零售市场为重点，提升加油站综 合服务水平，扩大零售规模，在全国上线加油卡网上营业厅，推广自助终 端应用及设备，改善客户体验，努力为客户提供一站式服务。上半年，成 品油总经销量8,826万吨，同比增长0.2%，境内成品油总经销量8,104万吨， 同比增长0.4%；其中零售量5,655万吨，同比增长1.9%。非油品营业额达71.9 亿元，同比增长10%。 营销及分销营运情况 截至6月30日止6个月期间 同比变动 2014年 2013年 (%) 成品油总经销量（百万吨） 88.26 88.05 0.2 境内成品油总经销量（百万吨） 81.04 80.75 0.4 零售量（百万吨） 56.55 55.52 1.9 直销及分销量（百万吨） 24.49 25.23 (2.9) 单站年均加油量（吨／站） 3,712 3,620 2.5 于2014年6月 30日 于2013年12月 31日 本报告期末 比上年度期 末增减(%) 中国石化品牌加油站总数（座） 30,467 30,536 (0.23) 自营加油站数（座） 30,454 30,523 (0.23) (4) 化工 2014年上半年，面对国内化工产能释放、进口化工产品增加、主要原 料价格高位震荡和产品价格持续低迷的局面，本公司优化原料结构，加大 轻质原料比例，降低原料成本；推进产品结构调整，加大新产品的研发、 生产和销售力度；优化生产装置运行，合理安排装置负荷，对不能达到边 际成本的化工装置实施关停措施。同时强化产销研用结合，优化营销策略， 提升客户服务；强化供应链管理，保证了产销平稳。上半年生产乙烯508.4 万吨，同比增长5.0%，化工产品经营总量2,920万吨，同比增长4.1%。 化工主要产品产量 单位：千吨 截至6月30日止6个月期间 同比变动 2014年 2013年 (%) 乙烯 5,084 4,841 5.0 合成树脂 6,965 6,730 3.5 合成纤维单体及聚合物 4,105 4,539 (9.6) 合成纤维 646 699 (7.6) 合成橡胶 483 457 5.7 注：合资企业的产量按100%口径统计。 2 安全环保，绿色低碳 本公司完善和严格落实安全生产责任制，全面实行OHSA标准统计，开 展安全巡视和安全检查，加强隐患排查治理和应急队伍建设，总体保持了 安全生产态势。 本公司重视环境保护、节能减排和绿色低碳发展，推行合同能源管理 和能源管理体系建设，积极实施“碧水蓝天”环保专项计划，并提出“能 效倍增”计划。上半年，本公司外排废水COD同比减少3.84％，二氧化硫排 放量同比减少4.73％；万元产值综合能耗同比略升1.83％。 3 资本支出 本公司紧紧围绕提高发展质量和效益，优化项目和投资。上半年资本 支出人民币391.86亿元，其中：勘探及开发板块资本支出人民币207.43亿 元，主要用于胜利和塔河油田、元坝和大牛地气田等油气产能建设；涪陵 页岩气及延川南煤层气产能建设；山东、广西等LNG项目及天然气管道建设。 炼油板块资本支出人民币65.92亿元，主要用于石家庄、扬子、塔河、九江 等炼油改造项目以及成品油质量升级项目。化工板块资本支出人民币46.70 亿元，主要用于宁东煤电化一体化项目股权收购、中安煤化工项目以及齐 鲁丙烯腈、茂名聚丙烯等产品结构调整和基础化工项目建设。营销及分销 板块资本支出人民币58.30亿元，主要用于加油（气）站改造，成品油管网、 油库等物流设施建设。上半年新发展加油（气）站261座。总部科研信息及 其他资本支出人民币13.51亿元，主要用于科研装置及信息化项目建设。 业务展望 展望下半年，世界经济缓慢复苏。中国经济将保持平稳增长。预计下 半年国际油价维持高位震荡走势，境内成品油特别是汽油需求将快速增长， 化工产品需求平稳，市场环境逐步向好。 本公司将紧紧围绕提高发展质量和效益，以市场为导向，以效益为中 心，以安全环保为保障，大力开拓市场，精心优化运行，努力完成全年生 产经营目标。 勘探及开发板块：继续加大新区勘探力度，加快落实商业开发储量； 持续推进海外原油开发；加快推进涪陵页岩气田产能建设以及元坝、大牛 地、川西中浅层天然气田开发。 炼油板块：优化原油资源，降低原油成本；调整产品结构，增产高附 加值产品；加快完成国IV车用柴油、部分地区国V汽柴油的质量升级工作； 强化液化气、沥青、石蜡等产品营销。 营销及分销板块：稳步推进销售板块改革重组引资工作；优化成品油 资源配置，精心组织经营；发挥品牌和网络优势，扩大零售；继续提升加 油站综合服务，大力推进非油品等新兴业务的专业化和市场化发展，提升 营销网络的价值创造能力。 化工板块：发挥炼化一体化优势，深入原料结构优化，降低原料成本； 组织好产品和装置结构调整，密切产销研结合，努力增产适销对路的产品； 加强经营运作和营销优化，进一步提升营销能力。 管理层讨论与分析 以下讨论与分析应与本半年度报告所列之本公司经审计的财务报表及其附 注同时阅读。以下涉及的部分财务数据如无特别说明均摘自本公司按国际 财务报告准则编制并经过审计的财务报表。 1 合并经营业绩 2014年上半年，中国经济保持增长，成品油需求增速放缓，化工产品 市场竞争激烈，化工产品价格下滑，本公司实现营业额及其他经营收入人 民币13,562亿元，同比下降4.2%；经营收益人民币523亿元，同比增长 11.8%，主要归因于炼油和销售板块经营收益同比增长。 下表列示本公司2014年和2013年上半年合并利润表中主要收入和费用项 目： 截至6月30日止6个月期间 变化率 2014年 2013年 人民币百万元 (%) 营业额及其他经营收入 1,356,172 1,415,244 (4.2) 其中：营业额 1,338,164 1,395,934 (4.1) 其他经营收入 18,008 19,310 (6.7) 经营费用 (1,303,904) (1,368,503) (4.7) 其中：采购原油、产品及经营供应品及费用 (1,099,789) (1,170,856) (6.1) 销售、一般及管理费用 (33,735) (31,991) 5.5 折旧、耗减及摊销 (43,233) (38,969) 10.9 勘探费用（包括干井成本） (5,552) (7,644) (27.4) 职工费用 (26,754) (24,843) 7.7 所得税以外的税金 (93,767) (94,451) (0.7) 其他经营收入（净额） (1,074) 251 - 经营收益 52,268 46,741 11.8 融资成本净额 (8,761) (2,531) 246.1 投资收益及应占联营及合营公司的损益 2,252 924 143.7 除税前利润 45,759 45,134 1.4 所得税费用 (11,908) (12,727) (6.4) 本期间利润 33,851 32,407 4.5 归属于： 本公司股东 32,543 30,281 7.5 非控股股东 1,308 2,126 (38.5) (1) 营业额及其他经营收入 2014年上半年，本公司实现营业额人民币13,382亿元，同比下降4.1%。 下表列示了本公司2014年上半年和2013年同期的主要外销产品销售量、 平均实现价格以及各自的变化率。 销售量 （千吨） 平均实现价格(不含增值税) （人民币元/吨、人民币元／千 立方米） 截至6月30日止6个 月期间 变化率 (%) 截至6月30日止6个 月期间 变化率 (%) 2014年 2013年 2014年 2013年 原油 4,450 3,384 31.5 4,195 4,333 (3.2) 中国 4,366 3,384 29.0 4,185 4,333 (3.4) 海外 84 - - 4,691 - - 天然气（百万立方米） 8,288 7,645 8.4 1,515 1,289 17.5 汽油 31,583 29,188 8.2 8,583 8,450 1.6 柴油 46,956 48,698 (3.6) 6,979 7,031 (0.7) 煤油 9,787 9,707 0.8 6,012 6,195 (3.0) 基础化工原料 13,083 12,261 6.7 6,418 6,981 (8.1) 合纤单体及聚合物 3,249 3,368 (3.5) 7,355 8,359 (12.0) 合成树脂 5,501 5,106 7.7 9,854 9,319 5.7 合成纤维 709 730 (2.9) 9,508 10,592 (10.2) 合成橡胶 615 642 (4.2) 10,485 13,626 (23.1) 化肥 334 514 (35.0) 1,652 1,826 (9.5) 本公司生产的绝大部分原油及少量天然气用于本公司炼油、化工业务， 其余外销给予其他客户。2014年上半年，外销原油、天然气及其他上游产 品营业额为人民币347亿元，同比增长24.1%，占本公司营业额及其他经营 收入的2.6%，主要归因于原油销量增加以及天然气销量和价格上升。 本公司炼油事业部和营销及分销事业部对外销售石油产品（主要包括 成品油及其他精炼石油产品）实现的对外销售收入为人民币8,094亿元，同 比下降1.3%，占本公司营业额及其他经营收入的59.7%，主要归因于柴油、 燃料油等炼油产品销量及价格下降。汽油、柴油及煤油的销售收入为人民 币6,576亿元，同比增长1.3%，占石油产品销售收入的81.2%；其他精炼石 油产品销售收入人民币1,518亿元，同比下降11.2%，占石油产品销售收入 的18.8%。 本公司化工产品对外销售收入为人民币1,772亿元，同比下降1.7%，占 本公司营业额及其他经营收入的13.1%。主要归因于除合成树脂外的化工产 品销售量和价格同比下降。 (2) 经营费用 2014年上半年，本公司经营费用为人民币13,039亿元，同比下降4.7%。 经营费用主要包括以下部分： 采购原油、产品及经营供应品及费用为人民币10,998亿元，同比下降 6.1%，占总经营费用的84.3%。其中： ●采购原油费用为人民币4,249亿元，去年同期为人民币4,366亿元， 同比下降2.7%。上半年外购原油加工量为8,672万吨（未包括来料加工原油 量），同比下降1.5%；外购原油平均单位加工成本人民币4,899元/吨，同 比下降1.3%。 ●其他采购费用为人民币6,749亿元，去年同期为人民币7,342亿元， 同比下降8.1%，主要归因于本公司原油及成品油贸易量缩小的影响。 销售、一般及管理费用为人民币337亿元，同比增长5.5%，主要归因于 加油站委托管理费用以及劳务费用等增加。 折旧、耗减及摊销为人民币432亿元，同比增长10.9%，主要归因于固 定资产投资持续投入的影响。 勘探费用为人民币56亿元，同比下降27.4%，主要归因于公司优化勘探 投入，有效降低勘探支出。 职工费用为人民币268亿元，同比增长7.7%，主要归因于劳动力市场价 格的增长以及社会保险等缴纳基数变化的影响。 所得税以外的税金为人民币938亿元，同比下降0.7%，主要归因于原油 价格下降以及自产柴油销量下降，特别收益金、消费税同比减少。 (3) 经营收益 2014年上半年本公司经营收益为人民币523亿元，同比增长11.8%。 (4) 融资成本净额 2014年上半年本公司融资成本净额为人民币88亿元，同比增长246.1%， 其中：公司已发行的可转换债券期末公允价值变动损失为人民币22亿元而 去年同期为收益人民币8亿元；由于今年一季度人民币兑美元汇率出现快速 贬值，上半年汇兑净损失为人民币13亿元，去年同期为净收益人民币13亿 元；本公司利息净支出为人民币53亿元，同比增加人民币7亿元。 (5) 除税前利润 2014年上半年本公司除税前利润为人民币458亿元，同比增长1.4%。 (6) 所得税 2014年上半年本公司所得税为人民币119亿元，同比下降6.4%。主要归 因于安哥拉项目利润同比下降。 (7) 非控股股东应占利润 2014年上半年归属于非控股股东的利润为人民币13亿元，同比减少 38.5%，主要归因于部分下属控股子公司盈利减少。 (8) 本公司股东应占利润 2014年上半年归属于本公司股东的利润为人民币325亿元，同比增长 7.5%。 2 分事业部经营业绩讨论 本公司将经营活动分为勘探及开发事业部、炼油事业部、营销及分销 事业部、化工事业部四个事业部和本部及其他。除非文中另有所指，本节 讨论的财务数据并未抵销事业部之间的交易，且各事业部的经营收入数据 包括各事业部的其他经营收入。 以下按事业部列示了经营收入、外部销售与事业部间销售占各报表期 间抵销事业部间销售前经营收入的百分比、外部销售收入占所示报表期间 合并经营收入的百分比（即扣除事业部间销售后）。 经营收入 抵销事业部间销售 收入前占合并经营 收入比例 抵销事业部间销 售收入后占合并 经营收入比例 截至6月30日止 6个月期间 截至6月30日止 6个月期间 截至6月30日止 6个月期间 2014年 2013年 2014年 2013年 2014年 2013年 人民币百万元 (%) (%) 勘探及开发事业部 外部销售注 40,446 35,591 1.7 1.5 3.0 2.5 事业部间销售 73,381 81,651 3.1 3.4 经营收入 113,827 117,242 4.8 4.9 炼油事业部 外部销售注 92,929 98,744 4.0 4.1 6.9 7.0 事业部间销售 559,040 545,502 23.7 22.8 经营收入 651,969 644,246 27.7 26.9 营销及分销事业部 外部销售注 724,550 729,245 30.8 30.6 53.4 51.5 事业部间销售 2,377 3,507 0.1 0.1 经营收入 726,927 732,752 30.9 30.7 化工事业部 外部销售注 180,851 183,667 7.7 7.7 13.3 13.0 事业部间销售 32,541 27,854 1.4 1.2 经营收入 213,392 211,521 9.1 8.9 本部及其他 外部销售注 317,396 367,997 13.5 15.5 23.4 26.0 事业部间销售 328,294 313,914 14.0 13.1 经营收入 645,690 681,911 27.5 28.6 抵销事业部间销售前 的经营收入 2,351,805 2,387,672 100.0 100.0 抵销事业部间销售 (995,633) (972,428) 合并经营收入 1,356,172 1,415,244 100.0 100.0 注： 包含其他经营收入。 下表列示了所示报表期间各事业部抵销事业部间销售前的经营收入、经营 费用和经营收益及2014年上半年较2013年同期的变化率。 截至6月30日止6个月期间 变化率 2014年 2013年 （人民币百万元） (%) 勘探及开发事业部 经营收入 113,827 117,242 (2.9) 经营费用 85,564 86,293 (0.8) 经营收益 28,263 30,949 (8.7) 炼油事业部 经营收入 651,969 644,246 1.2 经营费用 642,214 644,033 (0.3) 经营收益 9,755 213 4,479.8 营销及分销事业部 经营收入 726,927 732,752 (0.8) 经营费用 708,133 715,900 (1.1) 经营收益 18,794 16,852 11.5 化工事业部 经营收入 213,392 211,521 0.9 经营费用 217,360 211,930 2.6 经营亏损 (3,968) (409) - 本部及其他 经营收入 645,690 681,911 (5.3) 经营费用 645,951 682,925 (5.4) 经营亏损 (261) (1,014) - 抵销分部间收益 (315) 150 - (1) 勘探及开发事业部 勘探及开发事业部生产的绝大部分原油及少量天然气用于本公司炼油、 化工业务，绝大部分天然气及少量原油外销供其他客户。 2014年上半年该事业部经营收入为人民币1,138亿元，同比下降2.9%， 主要归因于原油价格下降及安哥拉项目检修造成的境外原油销量减少。 2014年上半年该事业部销售原油2,157万吨，同比下降1.9%，主要归因 于安哥拉项目检修，境外原油销量减少，而境内原油销量稳中有升；销售 天然气88.3亿立方米，同比增长9.1%。原油平均实现销售价格为人民币 4,129元／吨，同比下降3.1%；天然气平均实现销售价格为人民币1,520元 ／千立方米，同比增长16.1%。 2014年上半年该事业部经营费用为人民币856亿元，同比下降0.8%。主 要归因于： . 优化勘探工作量和结构，勘探费用同比减少人民币21亿元； . 材料销售等其他业务支出同比减少人民币20亿元； . 折旧折耗同比增加人民币20亿元； . 外购原料、燃动等成本增加10亿元； . 职工费用同比增加人民币7亿元。 . 原油价格下降，石油特别收益金、资源税等同比减少人民币4亿元； 2014年上半年油气现金操作成本为人民币790.6元／吨，同比增长7.7%， 主要归因于原料成本、燃动和职工费用等上涨以及安哥拉区块上半年检修 导致产量下降。 2014年上半年该事业部油气勘探开发生产运行良好，但由于汇率等因 素影响本公司原油实现价格下降，上半年实现经营收益人民币283亿元，同 比下降8.7%。 (2) 炼油事业部 炼油事业部业务包括从第三方及勘探及开发事业部购入原油，并将原 油加工成石油产品，汽油、柴油、煤油内部销售给营销及分销事业部，部 分化工原料油内部销售给化工事业部，其他精炼石油产品由炼油事业部外 销给境内外客户。 2014年上半年该事业部经营收入为人民币6,520亿元，同比增长1.2%。 下表列示了该事业部各类炼油产品2014年上半年和2013年同期的销售 量、平均实现价格及各自的变化率。 销售量（千吨） 平均实现价格（不含增值税） （人民币元／吨） 截至6月30日止 6个月期间 变化率 截至6月30日止 6个月期间 变化率 2014年 2013年 (%) 2014年 2013年 (%) 汽油 23,401 21,035 11.2 8,048 7,857 2.4 柴油 33,045 35,805 (7.7) 6,547 6,561 (0.2) 煤油 6,036 5,483 10.1 5,967 6,232 (4.3) 化工原料类 19,153 17,936 6.8 5,752 5,783 (0.5) 其他精炼石油产品 23,979 24,798 (3.3) 4,115 4,169 (1.3) 2014年上半年该事业部汽油销售收入为人民币1,883亿元，同比增长 14.0%，占该事业部经营收入的28.9%。 2014年上半年柴油销售收入为人民币2,163亿元，同比减少7.9%，占该 事业部经营收入的33.2%。 2014年上半年煤油销售收入为人民币360亿元，同比增长5.4%，占该事 业部经营收入的5.5%。 2014年上半年化工原料类产品销售收入为人民币1,102亿元，同比增长 6.2%，占该事业部经营收入的16.9%。 2014年上半年除汽油、柴油、煤油以及化工原料类以外的其他精炼石 油产品销售收入为人民币987亿元，同比减少4.6%，占该事业部经营收入的 15.1%。 2014年上半年该事业部的经营费用为人民币6,422亿元，同比减少0.3%。 主要归因于原油采购成本下降。 2014年上半年加工原料油的平均成本为人民币4,871元／吨，同比减少 0.9%;加工原料油11,003万吨（未包括来料加工原油量），同比增长0.04%。 2014年上半年加工原料油总成本人民币5,359亿元，同比减少0.8%，占该事 业部经营费用的83.5%，同比减少0.5个百分点。 2014年上半年炼油单位现金操作成本（经营费用减去原油及原料油加 工成本、折旧及摊销、所得税以外税金以及其他业务支出等调整，除以原 油及原料油加工量）为人民币155.4元／吨，同比增长2.1%。主要归因于油 品质量升级带来的辅助材料、燃动等费用上涨。 2014年上半年公司炼油毛利为人民币300.3元／吨（销售收入减去原油、 原料油费用以及所得税以外的税金，除以原油及原料油的加工量），同比 增加90.8元/吨。 2014年上半年该事业部经营收益人民币98亿元，同比增加人民币95亿 元。 (3) 营销及分销事业部 营销及分销事业部业务包括从炼油事业部和第三方采购石油产品，向 国内用户批发、直接销售和通过该事业部零售分销网络零售、分销石油产 品及提供相关的服务。 2014年上半年，该事业部经营收入为人民币7,269亿元，同比减少0.8%。 其中，汽油销售收入为人民币2,713亿元，同比增长9.9%；柴油销售收入为 人民币3,294亿元，同比减少4.4%；煤油销售收入为人民币588亿元，同比 减少2.8%。 下表列示了该事业部四大类产品2014年上半年和2013年同期的销售量、 平均实现价格、各自的变化率及汽油、柴油的零售、直销及分销情况。 销售量（千吨） 平均实现价格（不含增值税） （人民币元／吨） 截至6月30日止 6个月期间 变化率 截至6月30日止 6个月期间 变化率 2014年 2013年 (%) 2014年 2013年 (%) 汽油 31,605 29,206 8.2 8,583 8,450 1.6 其中：零售 26,020 24,349 6.9 8,823 8,632 2.2 直销及分销 5,585 4,857 15.0 7,465 7,540 (1.0) 柴油 47,176 49,035 (3.8) 6,982 7,030 (0.7) 其中：零售 26,682 28,021 (4.8) 7,315 7,297 0.2 直销及分销 20,494 21,014 (2.5) 6,549 6,673 (1.9) 煤油 9,787 9,777 0.1 6,012 6,194 (2.9) 燃料油 12,554 16,030 (21.7) 4,301 4,407 (2.4) 2014年上半年该事业部经营费用为人民币7,081亿元，同比减少1.1%。 主要归因于柴油和燃料油成本下降的影响。 2014年上半年该事业部吨油现金销售费用（经营费用减去商品采购费 用、所得税以外税金、折旧及摊销，除以销售量）为人民币191.7元／吨， 同比增长5.4%，主要归因于加油站委托管理费用以及劳务费的增长。 2014年上半年该事业部实现经营收益人民币188亿元，同比增长11.5%。 (4) 化工事业部 化工事业部业务包括从炼油事业部和第三方采购石油产品作为原料， 生产、营销及分销石化和无机化工产品。 2014年上半年该事业部经营收入为人民币2,134亿元，同比增长0.9%。 主要归因于该事业部积极扩销拓市,产品销量同比增长6.4%。 该事业部主要包括六大类产品（基础有机化工品、合成树脂、合成橡 胶、合成纤维单体及聚合物、合成纤维和化肥），销售额人民币2,024亿元， 同比增长0.4%，占化工事业部经营收入94.9%。 下表列出了该事业部六大类化工产品2014年上半年及2013年同期的销 售量、平均实现价格及各自的变化率。 销售量（千吨） 平均实现价格（不含增值税） （人民币元／吨） 截至6月30日止 6个月期间 变化率 截至6月30日止 6个月期间 变化率 2014年 2013年 (%) 2014年 2013年 (%) 基础有机化工品 17,291 15,782 9.6 6,391 6,858 (6.8) 合纤单体及聚合物 3,255 3,380 (3.7) 7,353 8,352 (12.0) 合成树脂 5,506 5,108 7.8 9,849 9,319 5.7 合成纤维 709 730 (2.9) 9,508 10,592 (10.2) 合成橡胶 616 644 (4.3) 10,483 13,601 (22.9) 化肥 334 514 (35.0) 1,652 1,827 (9.6) 2014年上半年该事业部经营费用为人民币2,174亿元，同比增长2.6%。 主要归因于产品产量增加引起的原材料成本的增加、新设备投入使用引起 的折旧增加、以及职工薪酬等费用的增长。 2014年上半年该事业部经营亏损为人民币40亿元，主要归因于国内市 场竞争激烈，化工产品价格大幅下滑。 (5) 本部及其他 本部及其他业务主要包括附属公司的进出口贸易业务及本公司的研究 开发活动以及总部管理活动。 2014年上半年本部及其他的经营收入为人民币6,457亿元，同比减少 5.3%，其中附属贸易公司原油、成品油及其他产品贸易收入人民币6,440 亿元，同比减少5.5%。 2014年上半年本部及其他的经营费用为人民币6,460亿元，同比减少 5.4%，其中附属贸易公司原油、成品油贸易费用人民币6,426亿元，同比 减少5.5%。 2014年上半年本部及其他经营亏损人民币3亿元，其中附属贸易公司 实现经营收益人民币15亿元，科研及总部经费净支出人民币18亿元。 3 资产、负债、权益及现金流量 (1) 资产、负债及权益情况 单位：人民币百万元 于2014年6月30日 于2013年12月31日 变化金额 总资产 1,429,543 1,382,916 46,627 流动资产 420,728 373,010 47,718 非流动资产 1,008,815 1,009,906 (1,091) 总负债 788,000 761,290 26,710 流动负债 604,951 571,822 33,129 非流动负债 183,049 189,468 (6,419) 本公司股东应占权益 586,110 568,803 17,307 股本 116,795 116,565 230 储备 469,315 452,238 17,077 非控股股东权益 55,433 52,823 2,610 权益合计 641,543 621,626 19,917 于2014年6月30日本公司总资产为人民币14,295亿元，比2013年末增 加人民币466亿元。其中： ●流动资产为人民币4,207亿元，比2013年末增加人民币477亿元，主 要归因于应收账款比年初上升人民币282亿元，存货比年初上升人民币224 亿元。 ● 非流动资产为人民币10,088亿元，比2013年末减少人民币11亿 元。 于2014年6月30日本公司总负债为人民币7,880亿元，比2013年末增加 人民币267亿元。其中： ● 流动负债为人民币6,050亿元，比2013年末增加人民币331亿元， 主要归因于为偿还到期债务及补充流动资金，短期债务比年初增加。 ● 非流动负债为人民币1,830亿元，比2013年末减少人民币64亿元， 主要归因于应付债券比年初减少人民币94亿元。 于2014年6月30日本公司股东应占权益为人民币5,861亿元，比2013 年末增加人民币173亿元，主要归因于上半年净利润增加。 (2) 现金流量情况 下表列示了本公司2014年上半年及2013年同期合并现金流量表主要项 目。 单位：人民币百万元 现金流量主要项目 截至6月30日止6个月期间 变化金额 2014年 2013年 经营活动产生的现金流量净额 58,214 32,903 25,311 投资活动产生的现金流量净额 (62,653) (67,022) 4,369 融资活动产生的现金流量净额 2,531 34,654 (32,123) 现金及现金等价物净(减少)/增加 (1,908) 535 (2,443) 2014年上半年公司经营活动现金净流入为人民币582亿元，同比增加现 金流入人民币253亿元，主要归因于息税折旧摊销前利润同比增加以及营运 资金占用同比减少。 2014年上半年公司投资活动现金净流出人民币627亿元，同比减少现金 流出人民币44亿元,主要归因于本公司从紧控制投资资金支付。 2014年上半年公司融资活动现金净流入人民币25亿元，同比减少现金 流入人民币321亿元，主要归因于经营活动现金净流入改善以及投资支出下 降，融资需求大幅下降。 2014年6月30日，公司现金及现金等价物人民币132亿元，比年初减少 人民币19亿元。 (3) 或有负债 参见本报告“重大事项”关于重大担保及其履行情况的有关内容。 (4) 资本支出 详情参见本报告“经营业绩回顾及展望”的“资本支出”。 4 按中国企业会计准则编制的会计报表分析 本公司根据国际财务报告准则和中国企业会计准则编制的会计报表的 主要差异见本半年度报告中本公司财务会计报告的（C）节。 (1) 按中国企业会计准则分事业部的营业收入和营业利润或亏损如 下： 截至6月30日止6个月期间 2014年 2013年 人民币百万元 人民币百万元 营业收入 勘探及开发事业部 113,827 117,242 炼油事业部 651,969 644,246 营销及分销事业部 726,927 732,752 化工事业部 213,392 211,521 本部及其他 645,690 681,911 抵销分部间销售 (995,633) (972,428) 合并营业收入 1,356,172 1,415,244 营业利润/（亏损） 勘探及开发事业部 27,735 30,588 炼油事业部 9,241 (299) 营销及分销事业部 19,149 16,423 化工事业部 (4,284) (497) 本部及其他 (333) (1,025) 抵销分部间销售 (315) 150 财务费用、公允价值变动损益和投资 收益 (6,361) (1,647) 合并营业利润 44,832 43,693 归属于母公司股东的净利润 31,430 29,417 营业利润：2014年上半年本公司实现营业利润人民币448亿元，同比增（未完）  |