[中报]华宸300：2014年半年度报告
华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（ LOF）2014年半年度报告 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券 投资基金（LOF）2014年半年度报告 2014年 6月 30日 基金管理人：华宸未来基金管理有限公司 基金托管人：中信银行股份有限公司 送出日期： 2014年8月25日 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（ LOF）2014年半年度报告 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014年 8月 20日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014年1月1日起至 6月30日止。 第 1 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 1.2目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 1 1.1重要提示 ..................................................................................................................................... 1 1.2目录 ............................................................................................................................................. 2 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 4 2.1基金基本情况 .............................................................................................................................. 4 2.2基金产品说明 .............................................................................................................................. 4 2.3基金管理人和基金托管人.......................................................................................................... 4 2.4信息披露方式 .............................................................................................................................. 5 2.5其他相关资料 .............................................................................................................................. 5 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 5 3.1主要会计数据和财务指标.......................................................................................................... 5 3.2基金净值表现 .............................................................................................................................. 6 §4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 7 4.1基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 7 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................... 9 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .......................................................... 9 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 10 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 10 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 10 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 11 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 11 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 11 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 11 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 11 6.1资产负债表 ............................................................................................................................... 11 6.2利润表 ....................................................................................................................................... 12 6.3所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 13 6.4报表附注 ................................................................................................................................... 15 §7 投资组合报告 .................................................................................................................................... 30 7.1期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 30 7.2期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 31 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 32 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 39 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 40 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 40 7.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 40 7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 40 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 41 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 41 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 41 7.12投资组合报告附注 .................................................................................................................. 41 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 42 第 2 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 42 8.2期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 43 8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 43 8.4期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 43 8.5发起式基金发起资金持有份额情况 ........................................................................................ 43 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 44 §10 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 44 10.1 基金份额持有人大会决议...................................................................................................... 44 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 44 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 44 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 44 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 44 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 45 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 45 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 45 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 46 §12 备查文件目录 .................................................................................................................................. 46 12.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 46 12.2 存放地点 ................................................................................................................................. 46 12.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 46 第 3 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金 （LOF） 基金简称华宸 300 场内简称华宸 300 基金主代码 167901 基金运作方式上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日2013年 4月 26日 基金管理人华宸未来基金管理有限公司 基金托管人中信银行股份有限公司 报告期末基金份额总额35,307,677.53份 基金合同存续期不定期 基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所 上市日期 2013-06-03 2.2基金产品说明 投资目标本基金为增强型股票指数基金，在力求对沪深300 指 数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积 极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越目标指 数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。本基金力 争使日均跟踪偏离度不超过0.5%，年化跟踪误差不超 过 7.75%。 投资策略本基金为指数增强型基金，以“指数化投资为主、积 极增强投资为辅”，在复制沪深 300指数的基础上，结 合深入的基本面研究及数量化投资技术对投资组合进 行适度优化调整，在控制与业绩比较基准偏离风险的 前提下，力求取得超越标的指数的投资收益。 业绩比较基准沪深 300指数收益率 * 95% + 银行活期存款利率（税 后）* 5% 风险收益特征本基金是一只股票指数增强型基金，属于较高预期风 险、较高预期收益的证券投资基金品种，其预期风险 与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目基金管理人基金托管人 名称华宸未来基金管理有限公 司 中信银行股份有限公司 信息披露负责人姓名兰飞燕 朱义明 第 4 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 联系电话 021-26066803 010-65556899 电子邮箱 lanfy@hcmiraefund.com zhuyiming@citicbank.com 客户服务电话 4009200699 95558 传真 021-65870287 010-65550832 注册地址上海市虹口区四川北路 859 号中信广场 16楼 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C座 办公地址上海市虹口区四川北路 859 号中信广场 16楼 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C座 邮政编码 200085 100027 法定代表人刘晓兵 常振明 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.hcmirae.com 基金半年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的办公场所 2.5其他相关资料 项目名称办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标报告期(2014年 1月 1日 - 2014年 6月 30日 ) 本期已实现收益 -1,167,073.36 本期利润 -2,433,658.34 加权平均基金份额本期利润 -0.0632 本期加权平均净值利润率 -7.27% 本期基金份额净值增长率 -6.38% 3.1.2 期末数据和指标报告期末( 2014年 6月 30日 ) 期末可供分配利润 -4,746,463.72 期末可供分配基金份额利润 -0.1344 期末基金资产净值 30,561,213.81 期末基金份额净值 0.866 3.1.3 累计期末指标报告期末( 2014年 6月 30日 ) 基金份额累计净值增长率 -13.40% 注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息 第 5 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 披露编报规则第 1号〈主要财务指标的计算及披露〉》、《证券投资基金会计核算业务指引》等相关 法规。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按 公允价值调整的影响。 3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、 基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③②－④ 过去一个月 1.05% 0.72% 0.39% 0.74% 0.66% -0.02% 过去三个月 1.64% 0.81% 0.85% 0.83% 0.79% -0.02% 过去六个月 -6.38% 0.96% -6.70% 0.99% 0.32% -0.03% 过去一年 -3.88% 0.96% -1.44% 1.11% -2.44% -0.15% 自基金合同 生效起至今 -13.40% 0.95% -11.58% 1.17% -1.82% -0.22% 第 6 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注：1、本基金业绩比较基准为沪深 300指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5%； 2、本基金成立于 2013年 4月 26日，图示时间段为 2013年 4月 26日至 2014年 6月 30日。 本基金自基金合同生效日至本报告期末已满一年； §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 华宸未来基金管理有限公司是经证监许可[2012]370号文批准于 2012年 6月 20日成立。截 至本报告期末，公司股东由华宸信托有限责任公司、韩国未来资产基金管理公司、咸阳长涛电子 科技有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司注册资本 2亿元人民币。公司秉承“规范创 造价值，创新推动成长”的经营理念，贯彻投资人利益优先原则，树立长期价值投资理念，专心 致力于细分市场的经营战略，从公司品牌、运行机制、企业文化和团队建设等方面构筑公司核心 第 7 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 竞争力，努力做到“沉得下来不浮躁，专得下去不浮浅”，将公司改造成为受尊重的资产管理人。 截至本报告期末，本基金管理人共管理 2只开放式基金：分别为华宸未来沪深 300指数增强 型发起式证券投资基金（LOF）和华宸未来信用增利债券型发起式证券投资基金。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名职务 任本基金的基金经理（助理） 期限证券从 业年限 说明 任职日期离任日期 申蕾 本基金基 金经理 2013年 10月 24 日 -8 上海财经大学经济学硕士， CFA，具有基金从业资格，通过 期货从业资格考试。历任广发 银行上海分行统计分析师、贸 易融资产品经理；上海金历投 资公司高级研究员；光大保德 信基金高级研究员、基金经理 助理、专户理财部投资经理； 大成基金委托投资部投资经 理；2012年 11月加入华宸未 来基金，历任专户理财部负责 人、华宸未来沪深 300基金基 金经理。 蔡建文 本基金基 金经理助 理 2014年 1月 8日 -3 厦门大学投资学硕士，具有基 金从业资格，通过期货从业资 格考试。2011年 7月至 2012 年11月，曾任日信证券金融工 程研究员。2012年 11月加入 华宸未来基金，历任金融工程 研究员、基金经理助理。 王宇 本基金基 金经理 2013年 4月 26 日 2014年 4 月30日 14 毕业于美国加州州立大学获金 融学硕士学位，FRM，十四年证 券投资基金工作经历，现任华 宸未来基金管理有限公司金融 工程部总监。历任美国加州美 国运通投资顾问公司 （American Express Financial Advisors, Inc）分析师，鹏华基 金管理有限公司研究部研究 员，招商基金管理有限公司基 金管理部高级研究员，泰达宏 利基金管理有限公司产品及金 融工程部总经理等职。 注：1、任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的， 第 8 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金 招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大 利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司 内部相关制度规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和 人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证 券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2014年上半年，国际方面，美联储继续缩减 QE规模，随着美国经济数据持续向好，股市不 断走高。国内方面，在促进经济转型的指导思想下，经济短期下滑速度超出市场预期，股市表现 不佳。经济增速向区间下限逼近催生了稳增长政策的出台，央行宣布扩大人民币汇率波动幅度， 人民币贬值有利于出口的改善，并且央行连续两次对符合要求的金融机构定向降准。基建方面， 加快了棚户区改造、铁路基建以及能源水利项目的推出。近期的经济数据显示，微刺激政策初见 成效，经济逐步改善。上半年上证指数下跌3.2%，深成指下跌 9.59%，创业板上涨7.69%。 报告期内，本基金申购赎回情况较为平稳，以既定的指数化投资策略紧密跟踪标的指数，在 控制跟踪误差的基础上，追求适度超越目标指数的超额收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至 2014 年 6月 30 日，本基金份额净值为0.866 元，本报告期份额净值增长率为-6.38%， 同期沪深300 指数增长率为-7.08%。 第 9 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 今年的经济增长目标定在7.5%，由于一季度 GDP的下滑以及二季度逐步企稳，上半年的经济 增速可能低于预期，预期下半年会有更多的政策出台以保证经济的稳步运行，对下半年持相对乐 观的态度。 房地产方面，许多地方政府基于土地财政的考虑，已经通过隐性放松限购等方式托底房地产 市场。中央也强调了首套房需求，对地方政府放松限购等措施采取默许态度，房地产领域的风险 已经有所缓解。 资金方面，下半年A 股市场计划发行上市新股100 家左右，平均每周4家，不会对存量资金 形成较大的利空影响, 从第一批上市公司来看，新股发行价格和募集规模受到较为严格的控制， 参与新股发行的收益确定性较高，新股效应显著。而保险资金运用比例的放松、优先股和沪港通 试点等政策的出台引进了长期资金，有利于明显低估的股票估值修复。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值委员会（委员包括运营部以及投资部、研究部、监察稽核部等部门负 责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务 的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员 会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值 政策及决议。 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定 价服务。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金于本报告期内未进行利润分配。 第 10 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 自 2013年 4月 26日华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）（以下称“华 宸基金”或“本基金”）成立以来，作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《证券投资基金 法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金管理人—— 华宸未来基金管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额 申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份 额持有人利益的行为。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 由华宸基金管理人——华宸未来基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本半年度 报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完 整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF） 报告截止日： 2014年6月30日 单位：人民币元 资 产附注号 本期末 2014年 6月 30日 上年度末 2013年 12月 31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 2,401,185.23 2,389,962.24 结算备付金 -65,544.43 存出保证金 - 交易性金融资产 6.4.7.2 28,401,870.42 35,281,271.25 其中：股票投资 28,401,870.42 35,281,271.25 基金投资 -- 债券投资 -- 资产支持证券投资 -- 第 11页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 贵金属投资 -- 衍生金融资产 6.4.7.3 -- 买入返售金融资产 6.4.7.4 -- 应收证券清算款 - 应收利息 6.4.7.5 483.93 590.83 应收股利 - 应收申购款 -592.88 递延所得税资产 - 其他资产 6.4.7.6 -- 资产总计 30,803,539.58 37,737,961.63 负债和所有者权益附注号 本期末 2014年 6月 30日 上年度末 2013年 12月 31日 负 债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 6.4.7.3 -- 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 - 应付赎回款 - 应付管理人报酬 20,069.00 26,389.44 应付托管费 3,762.93 4,948.02 应付销售服务费 - 应付交易费用 6.4.7.7 6,672.79 20,344.14 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 6.4.7.8 211,821.05 245,000.00 负债合计 242,325.77 296,681.60 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 35,307,677.53 40,457,169.79 未分配利润 6.4.7.10 -4,746,463.72 -3,015,889.76 所有者权益合计 30,561,213.81 37,441,280.03 负债和所有者权益总计 30,803,539.58 37,737,961.63 6.2利润表 会计主体：华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF） 本报告期：2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 单位：人民币元 本期上年度可比期间 项 目附注号2014年 1月 1日至2013年 4月 26日 (基金 2014年 6月 30日合同生效日)至 2013年 6 第 12 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 月30日 一、收入 -2,066,247.59 -4,196,552.11 1.利息收入 8,902.47 1,075,771.58 其中：存款利息收入 6.4.7.11 8,902.47 582,636.71 债券利息收入 -- 资产支持证券利息收入 -- 买入返售金融资产收入 -493,134.87 其他利息收入 -- 2.投资收益（损失以 “-”填列） -818,540.31 -2,677,459.48 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -1,190,216.75 -2,898,205.91 基金投资收益 -- 债券投资收益 6.4.7.13 -- 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 -- 贵金属投资收益 7.4.7.14 -- 衍生工具收益 6.4.7.15 -- 股利收益 6.4.7.16 371,676.44 220,746.43 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 6.4.7.17 -1,266,584.98 -2,871,922.82 4.汇兑收益（损失以“ -”号填 列） - 5.其他收入（损失以“ -”号填 列） 6.4.7.18 9,975.23 277,058.61 减：二、费用 367,410.75 477,998.71 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 132,957.50 265,395.21 2．托管费 6.4.10.2.2 24,929.51 49,761.60 3．销售服务费 6.4.10.2.3 -- 4．交易费用 6.4.7.19 26,943.69 63,547.61 5．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6．其他费用 6.4.7.20 182,580.05 99,294.29 三、利润总额（亏损总额以 “-” 号填列） -2,433,658.34 -4,674,550.82 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以 “-”号 填列） -2,433,658.34 -4,674,550.82 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF） 本报告期：2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 单位：人民币元 第 13 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 40,457,169.79 -3,015,889.76 37,441,280.03 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） --2,433,658.34 -2,433,658.34 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -5,149,492.26 703,084.38 -4,446,407.88 其中：1.基金申购款 713,430.45 -79,636.03 633,794.422.基金赎回款 -5,862,922.71 782,720.41 -5,080,202.30 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以“-” 号填列） --- 五、期末所有者权益（基 金净值） 35,307,677.53 -4,746,463.72 30,561,213.81 上年度可比期间 2013年 4月 26日(基金合同生效日)至 2013年 6月 30日 项目 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） --- 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） --4,674,550.82 -4,674,550.82 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 51,788,379.27 -445,122.70 51,343,256.57 其中：1.基金申购款 272,993,028.93 -3,382.93 272,989,646.002.基金赎回款 -221,204,649.66 -441,739.77 -221,646,389.43 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以“-” 号填列） --- 五、期末所有者权益（基 金净值） 51,788,379.27 -5,119,673.52 46,668,705.75 第 14 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______阙水深_ ___________阙水深_ _____ ____王松三_ ___ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF） (以下简称“本基金”)，系经中 国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2013]49号文的核准，由基金管理 人华宸未来基金管理有限公司向社会公开发行募集。基金合同于 2013年 4月 26日正式生效，首 次设立募集规模为 272,952,491.85份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金 的注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为中信银行股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括沪深 300指数的成份股、备选成份股、 非成份股票、新股（含首次公开发行和增发）、债券、债券回购、股指期货以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后 允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为：本基金所持有的有价证券市值和买入、卖出股指期货合约价值， 合计（轧差计算）占基金资产的比例为85%－95%，投资于沪深 300指数成份股和备选成份股的资 产不低于股票资产的80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保 持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。 本基金投资业绩比较基准为：95%×沪深 300指数收益率+5%×银行活期存款利率（税后）。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金按照财政部颁布的企业会计准则(2006)、中国证券业协会于 2007年颁布的《证券投资 基金会计核算业务指引》、《华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）基金合同》 和中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制会计报表。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于 2006 年 2 月 15日颁布的 《企业会计准则-基本准则》和 38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会 计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)的要求,真实、完整地反映了本基金的 财务状况、经营成果和基金净值变动情况。 此外,本财务报表同时符合如会计报表附注 6.4.4所 列示的其他有关规定的要求。 第 15 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无需说明的会计政策变更事项。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生重大会计估计的变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期内无差错事项。 6.4.6税项 根据财税字[1998]55号文、[2001]61号文《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税字 [2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证 券投资基金税收政策的通知》、财税字[2005]11 号文《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通 知》、财税[2005]102 号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号文《关 于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所 得税政策的补充通知》、财税[2007]84 号文《财政部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花 税税率的通知》、财税[2008]1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： 1、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税； 2、基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税； 3、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价， 暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税； 4、对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在 向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，自 2005年6 月 13 日起，对个人投资者从上 市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按50%计算个人所得税； 5、自 2005年 1月 24日起，基金买卖 A股、B股股权所书立的股权转让书据按照0.1%的税率 征收证券(股票)交易印花税。自 2007年 5月 30日起，该税率上调至0.3%。自 2008年4月24日 起，根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定，调整证券(股票)交易印花税税率，由0.3% 降至0.1%。自 2008年9月 19日起，根据上海证券交易所与深圳证券交易所的相关规定，证券交 第 16 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 易印花税改为单边征收，即仅对卖出 A股、B股股权按0.1%的税率征收，对受让方不再征税； 6、对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业 所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2014年 6月 30日 活期存款 2,401,185.23 定期存款 - 其中：存款期限 1-3个月 - 其他存款 - 合计： 2,401,185.23 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2014年 6月 30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 30,521,595.85 28,401,870.42 -2,119,725.43 贵金属投资-金交所 黄金合约 --- 债券 交易所市场 --- 银行间市场 --- 合计 --- 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 30,521,595.85 28,401,870.42 -2,119,725.43 6.4.7.3衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金本报告期末各项买入返售金融资产余额为零。 第 17 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本报告期末未通过买断式逆回购交易取得债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2014年 6月 30日 应收活期存款利息 483.91 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 0.02 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 483.93 6.4.7.6其他资产 注：本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2014年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 6,672.79 银行间市场应付交易费用 - 合计 6,672.79 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2014年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 211,821.05 合计 211,821.05 第 18 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 40,457,169.79 40,457,169.79 本期申购 713,430.45 713,430.45 本期赎回(以"-"号填列) -5,862,922.71 -5,862,922.71- 基金拆分/份额折算前 -- 基金拆分/份额折算变动份额 -- 本期申购 -- 本期赎回(以"-"号填列) -- 本期末 35,307,677.53 35,307,677.53 注：申购含红利再投资、转入转换份额，赎回含转换转出份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目已实现部分未实现部分未分配利润合计 上年度末 -2,466,177.18 -549,712.58 -3,015,889.76 本期利润 -1,167,073.36 -1,266,584.98 -2,433,658.34 本期基金份额交易 产生的变动数 388,347.25 314,737.13 703,084.38 其中：基金申购款 -49,911.54 -29,724.49 -79,636.03 基金赎回款 438,258.79 344,461.62 782,720.41 本期已分配利润 --- 本期末 -3,244,903.29 -1,501,560.43 -4,746,463.72 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 活期存款利息收入 8,835.47 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 67.00 其他 - 合计 8,902.47 第 19 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 6.4.7.12股票投资收益 6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 卖出股票成交总额 11,475,398.03 减：卖出股票成本总额 12,665,614.78 买卖股票差价收入 -1,190,216.75 6.4.7.13债券投资收益 注：本基金本报告期无债券投资收益。 6.4.7.13.1资产支持证券投资收益 注：本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14衍生工具收益 注：本基金本报告期没有发生衍生工具收益。 6.4.7.15股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 股票投资产生的股利收益 371,676.44 基金投资产生的股利收益 - 合计 371,676.44 6.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 1.交易性金融资产 -1,266,584.98——股票投资 -1,266,584.98——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 第 20 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 合计 -1,266,584.98 6.4.7.17其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 基金赎回费收入 9,975.23 合计 9,975.23 6.4.7.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 交易所市场交易费用 26,943.69 银行间市场交易费用 - 合计 26,943.69 6.4.7.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 审计费用 17,356.09 信息披露费 64,464.96 指数使用费 100,000.00 银行汇划费用 759.00 合计 182,580.05 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至 2014年6月30日，本基金未发生需要披露的或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的资产负债表日后事项。 第 21 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华宸未来基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中信银行股份有限公司（“中信银行”）基金托管人、基金代销机构 韩国未来资产基金管理公司 基金管理人的股东 华宸信托有限责任公司 基金管理人的股东 咸阳长涛电子科技有限公司 基金管理人的股东 深圳华宸未来资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内未发生通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 注：本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2债券交易 注：本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3债券回购交易 注：本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.4权证交易 注：本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 注：本基金本报告期内及上年度可比期间无支付给关联方的佣金。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年 1月 1日至 2014年 62013年 4月 26日(基金合同生效日) 月30日至2 013年 6月30日 第 22 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 当期发生的基金应支付 的管理费 132,957.50 265,395.21 其中：支付销售机构的客 户维护费 -- 注：1、本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.8%年费率计提。管理费的计算方法如下：H＝ E×0.8%÷当年天数，H为每日应计提的基金管理费，E为前一日的基金资产净值。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6 月30日 上年度可比期间 2013年 4月 26日(基金合同生效日) 至2 013年 6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 24,929.51 49,761.60 注：1、本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.15%÷当年天数，H为每日应计提的基金托管费，E为前一日的基金资产净值。 6.4.10.2.3销售服务费 注：本基金不收取销售服务费。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金本报告期内及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购） 交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6 月30日 上年度可比期间 2013年 4月 26日(基金合同生效 日)至 2013年 6月 30日 基金合同生效日（ 2013年 4月 26日）持有的基金份 额 10,001,250.00 10,001,250.00 期初持有的基金份额 10,001,250.00 10,001,250.00 期间申购/买入总份额 -- 期间因拆分变动份额 -- 减：期间赎回/卖出总份额 -- 期末持有的基金份额 10,001,250.00 10,001,250.00 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 28.3300% 28.3300% 第 23 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 注：1、期间申购/买入总份额含红利再投资、转换转入份额，期间赎回/卖出总份额含转换换出份 额。 2、关联方投资本基金的费率按照基金合同和招募说明书规定的确定，符合公允性要求。 3、基金管理人以上述固有资金作为本基金的发起资金，自本基金基金合同生效之日起，所认 购的基金份额持有期限不低于三年。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本基金本报告期内及上年度可比期间内均未有除基金管理人之外的其他关联方持有本基金份 额。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2014年 1月 1日至 2014年 6月 30日 上年度可比期间 2013年 4月 26日(基金合同生效日)至 2013年 6月 30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中信银行 2,401,185.23 8,835.47 4,429,465.14 578,008.36 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本报告期内及上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 注：本基金本报告期内及上年度可比期间内均无其他关联方交易事项。 6.4.11利润分配情况 6.4.11.1利润分配情况——非货币市场基金 注：本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12期末（2014年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：截至本报告期末，本基金未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 第 24 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 2014年 百 视 重大 6006375月2 832.03 --3,816 134,034.75122,226.48 备注 1 通 事项 日 2014年 东方重大 6008325月2 810.98 --9,985 72,029.47109,635.30 备注 1 明珠 事项 日 2014年 中国重大 0000095月2 710.21 --7,463 79,493.47 76,197.23 备注 1 宝安 事项 日 2013年 宏源重大 00056210月8.22 --8,800 72,928.00 72,336.00 备注 1 证券 事项 30日 2014年 中国重大 6016695月1 22.79 --22,231 69,336.24 62,024.49 备注 1 电建 事项 日 2014年 贝 因 重大 0025706月1 814.36 --3,385 72,987.34 48,608.60 备注 1 美 事项 日 2014年 锡业重大 0009605月512.44 --2,621 37,394.20 32,605.24 备注 1 股份 事项 日 2014年 云南重大 0008784月1 67.61 --4,071 43,132.31 30,980.31 - 铜业 事项 日 2014年 华映重大 0005365月2 223.10 --793 19,424.97 18,318.30 备注 1 科技 事项 日 注：因股票未恢复交易，截至本报告期末 6月 30日，复牌日期及复牌开盘单价未知。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.4风险管理政策和组织架构 本基金金融工具的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政 策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信 息系统持续监控上述各类风险。 第 25 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 本基金管理人奉行全面风险管理、全员风险管理，公司构建了分工明确、相互协作、彼此制 约的风险管理组织架构体系。董事会负责公司整体经营风险的管理，对公司建立风险管理体系和 维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险管理委员会，协助董事会进行风险管理，风险管理 委员会负责起草公司风险管理战略，审议、监督、检查、评估公司经营管理与受托投资的风险控 制状况。经理层负责落实董事会拟定的风险管理政策，并对风险控制的有效执行承担责任。经理 层下设风险控制委员会，协助经理层进行风险控制，风险控制委员会负责组织风险管理体系的建 设，确定风险管理原则、目标和方法，审议风险管理制度和流程，指导重大风险事件的处理。督 察长负责监督检查公司风险管理工作的执行情况，评价公司内部风险控制制度的合法性、合规性 和有效性，并向董事会报告。公司各部门是风险控制措施的执行部门，负责识别和控制业务活动 中潜在风险，做好风险的事先防范与控制，作为一线责任人将风险控制在最小范围内。同时，公 司设立监察稽核部和风险管理部，两者依各自职能对公司运作各环节的各类风险进行监控与分析， 并向经理层汇报。 本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各 种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失 的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征 通过特定的风险量化指标、模型，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决 策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.12.5信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司发行的股票市 值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发 行的证券，不得超过该证券的10%。 本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构 进行。另外，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估， 以控制相应的信用风险。 6.4.12.6流动性风险 流动性风险是指基金所持有的金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自基 第 26 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 金份额持有人随时可以赎回其持有的份额，另一方面来自于投资品种所处的市场交易不活跃所带 来的变现困难。本基金所持证券均在证券交易所上市，因此本期末本基金持有的证券均能及时变 现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超 过基金持有的债券资产的公允价值。 6.4.12.7市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.12.7.1利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息 资产主要为银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、部分应收申购款及债券投资等。 6.4.12.7.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2014年 6月 30日 1个月以内 1-3个月 3个月-1 年 1-5年 5年以上不计息合计 资产 银行存款 2,401,185.23 -----2,401,185.23 交易性金融资产 -----28,401,870.4228,401,870.42 应收利息 -----483.93 483.93 其他资产 ------- 资产总计 2,401,185.23 ----28,402,354.3530,803,539.58 负债 应付管理人报酬 -----20,069.00 20,069.00 应付托管费 -----3,762.93 3,762.93 应付交易费用 -----6,672.79 6,672.79 其他负债 -----211,821.05 211,821.05 负债总计 -----242,325.77 242,325.77 利率敏感度缺口 2,401,185.23 ----28,160,028.5830,561,213.81 上年度末 2013年 12月 31日 1个月以内 1-3个月 3个月-1 年 1-5年 5年以上不计息合计 资产 银行存款 2,389,962.24 -----2,389,962.24 结算备付金 65,544.43 -----65,544.43 交易性金融资产 -----35,281,271.2535,281,271.25 应收利息 -----590.83 590.83 应收申购款 -----592.88 592.88 资产总计 2,455,506.67 ----35,282,454.9637,737,961.63 第 27 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 负债 应付管理人报酬 -----26,389.44 26,389.44 应付托管费 -----4,948.02 4,948.02 应付交易费用 -----20,344.14 20,344.14 其他负债 -----245,000.00 245,000.00 负债总计 -----296,681.60 296,681.60 利率敏感度缺口 2,455,506.67 ----34,985,773.3637,441,280.03 注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日 孰早者进行了分类。 6.4.12.7.1.2利率风险的敏感性分析 假设 该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况； 该利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 1个基点，且除利率之外的其他 市场变量保持不变； 该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动； 银行存款、结算备付金和部分应收申购款均以活期存款利率计息，假定利率变动仅影响 该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响； 该利率敏感性分析不包括在交易所交易的可转换债券。 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 分析 相关风险变量的变动 本期末（ 2014年6月30日） 上年度末（ 2013年 12月 31 日 ） 1、基准点利率增加 1 个基点 0.00 0.002、基准点利率减少 1 个基点 0.00 0.00 注：上表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生合理、可能的变 动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。 6.4.12.7.2外汇风险 本基金所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。 6.4.12.7.3其他价格风险 本基金所面临的其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的 公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格 风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。 第 28 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 6.4.12.7.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2014年 6月 30日 上年度末 2013年 12月 31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 （%） 公允价值 占基金资 产净值比 例（%） 交易性金融资产-股票投资 28,401,870.42 92.93 35,281,271.25 94.23 交易性金融资产－基金投资 ---- 交易性金融资产－债券投资 ---- 交易性金融资产－贵金属投 资 ---- 衍生金融资产－权证投资 ---- 其他 ---- 合计 28,401,870.42 92.93 35,281,271.25 94.23 6.4.12.7.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 本基金的市场价格风险主要源于证券市场的系统性风险，即与基金所投资证券的 贝塔系数紧密相关； 以下分析中，除市场基准发生变动，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 分析 相关风险变量的变动 本期末（ 2014年 6月 30日 ） 上年度末（ 2013年 12月 31日 ） 1、业绩比较基准减少 1% -278,821.51 -182,434.352、业绩比较基准增加 1% 278,821.51 182,434.35 注：1、本基金管理人运用资本-资产定价模型（CAPM）对本基金的市场价格风险进行分析。上表 为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，业绩比较基准所对应的市场组 合的价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响； 2、本期末时间为 2014年 6月 30日； 3、资产负债表日基金资产净值的影响金额单位为人民币元。 6.4.13有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 （1）公允价值 （a）不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允 价值相差很小。 第 29 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 （b）以公允价值计量的金融工具 （i）金融工具公允价值计量的方法 根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三个 层级： 第一层级：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公 允价值。 第二层级：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为 依据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债 在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。 第三层级：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参 与者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。 （ii）各层次金融工具公允价值 于 2014年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为 28,401,870.42元，无属于第二层级、第三层级的余额。 （iii）公允价值所属层次间的重大变动 对于特殊事项停牌的股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于其进行估值调整之日起从 第一层级转入第二层级或第三层级，于股票复牌并恢复市价估值之日起从第二层级或第三层级转 入第一层级。对于持有的非公开发行股票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层级列入 第二层级，于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层级转入第一层级。 （iv）第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 （2）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号项目金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 28,401,870.42 92.20 其中：股票 28,401,870.42 92.20 2 固定收益投资 -- 其中：债券 -- 第 30 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 资产支持证券 -- 3 贵金属投资 -- 4 金融衍生品投资 -- 5 买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售金融资产 -- 6 银行存款和结算备付金合计 2,401,185.23 7.80 7 其他各项资产 483.93 0.00 8 合计 30,803,539.58 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1期末指数投资按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 81,677.27 0.27 B 采矿业 1,584,039.27 5.18 C 制造业 10,377,813.93 33.96 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 1,026,768.50 3.36 E 建筑业 826,594.67 2.70 F 批发和零售业 719,567.26 2.35 G 交通运输、仓储和邮政业 669,604.52 2.19 H 住宿和餐饮业 -- I 信息传输、软件和信息技术服 务业 1,162,625.57 3.80 J 金融业 9,484,851.70 31.04 K 房地产业 1,368,887.76 4.48 L 租赁和商务服务业 295,497.89 0.97 M 科学研究和技术服务业 -- N 水利、环境和公共设施管理业 303,968.41 0.99 O 居民服务、修理和其他服务业 -- P 教育 -- Q 卫生和社会工作 -- R 文化、体育和娱乐业 246,962.50 0.81 S综合 227,120.21 0.74 合计 28,375,979.46 92.85 7.2.2期末积极投资按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 第 31 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 A 农、林、牧、渔业 25,890.96 0.08 B 采掘业 -- C 制造业 -- D 电力、热力、燃气及水生产 和供应业 -- E 建筑业 -- F 批发和零售业 -- G 交通运输、仓储和邮政业 -- H 住宿和餐饮业 -- I 信息传输、软件和信息技术 服务业 -- J 金融业 -- K 房地产业 -- L 租赁和商务服务业 -- M 科学研究和技术服务业 -- N 水利、环境和公共设施管理 业 -- O 居民服务、修理和其他服务 业 -- P 教育 -- Q 卫生和社会工作 -- R 文化、体育和娱乐业 -- S 综合 -- 合计 25,890.96 0.08 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净 值比例（%） 1 601318 中国平安 28,375 1,116,272.50 3.65 2 600036 招商银行 93,455 956,979.20 3.13 3 600016 民生银行 144,858 899,568.18 2.94 4 601166 兴业银行 62,763 629,512.89 2.06 5 600000 浦发银行 63,997 579,172.85 1.90 6 600030 中信证券 47,895 548,876.70 1.80 7 000002万 科Ａ 65,546 542,065.42 1.77 8 000651 格力电器 15,482 455,944.90 1.49 9 600837 海通证券 47,247 432,310.05 1.41 10 601288 农业银行 145,118 365,697.36 1.20 第 32 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 11 600519 贵州茅台 2,545 361,339.10 1.18 12 000001 平安银行 34,685 343,728.35 1.12 13 601088 中国神华 23,055 335,219.70 1.10 14 601328 交通银行 86,215 334,514.20 1.09 15 600104 上汽集团 20,983 321,039.90 1.05 16 601398 工商银行 94,512 320,395.68 1.05 17 601601 中国太保 17,645 313,904.55 1.03 18 600887 伊利股份 9,209 305,002.08 1.00 19 601818 光大银行 109,100 277,114.00 0.91 20 601668 中国建筑 95,708 269,896.56 0.88 21 600383 金地集团 26,818 238,412.02 0.78 22 601169 北京银行 29,241 235,682.46 0.77 23 600111 包钢稀土 11,740 230,691.00 0.75 24 600048 保利地产 46,400 230,144.00 0.75 25 601006 大秦铁路 34,932 220,420.92 0.72 26 601939 建设银行 52,978 218,799.14 0.72 27 000333 美的集团 11,205 216,480.60 0.71 28 601857 中国石油 27,410 206,671.40 0.68 29 600585 海螺水泥 12,826 201,624.72 0.66 30 600015 华夏银行 24,369 199,825.80 0.65 31 600900 长江电力 32,023 199,183.06 0.65 32 601989 中国重工 40,223 193,874.86 0.63 33 000858五 粮 液 10,471 187,745.03 0.61 34 002024 苏宁云商 28,187 184,906.72 0.61 35 600028 中国石化 32,649 172,060.23 0.56 36 000776 广发证券 17,435 170,863.00 0.56 37 000538 云南白药 3,192 166,622.40 0.55 38 600196 复星医药 8,125 164,043.75 0.54 39 600089 特变电工 18,905 160,503.45 0.53 40 600050 中国联通 49,609 160,237.07 0.52 41 000625 长安汽车 12,640 155,598.40 0.51 42 600011 华能国际 27,446 155,344.36 0.51 43 600276 恒瑞医药 4,616 153,066.56 0.50 44 600256 广汇能源 21,499 150,922.98 0.49 45 600690 青岛海尔 10,085 148,854.60 0.49 46 002241 歌尔声学 5,512 146,949.92 0.48 47 600518 康美药业 9,691 144,880.45 0.47 48 000725 京东方Ａ 66,481 144,263.77 0.47 49 600999 招商证券 14,196 143,521.56 0.47 第 33 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 50 600535 天 士 力 3,690 143,061.30 0.47 51 002594 比 亚 迪 2,987 141,852.63 0.46 52 000063 中兴通讯 10,527 138,114.24 0.45 53 600703 三安光电 5,744 134,581.92 0.44 54 601766 中国南车 29,678 133,551.00 0.44 55 000895 双汇发展 3,680 131,707.20 0.43 56 601899 紫金矿业 58,714 127,996.52 0.42 57 600886 国投电力 25,063 127,821.30 0.42 58 600795 国电电力 58,809 127,615.53 0.42 59 600637 百 视 通 3,816 122,226.48 0.40 60 600018 上港集团 27,446 122,134.70 0.40 61 601901 方正证券 22,457 121,941.51 0.40 62 600739 辽宁成大 7,983 121,581.09 0.40 63 601688 华泰证券 16,100 121,072.00 0.40 64 002415 海康威视 7,033 119,139.02 0.39 65 600406 国电南瑞 8,921 118,916.93 0.39 66 601628 中国人寿 8,737 118,910.57 0.39 67 600804 鹏 博 士 8,224 118,754.56 0.39 68 600019 宝钢股份 28,672 117,555.20 0.38 69 000157 中联重科 26,247 116,274.21 0.38 70 002008 大族激光 6,700 116,178.00 0.38 71 000338 潍柴动力 6,507 115,759.53 0.38 72 601299 中国北车 24,805 112,614.70 0.37 73 000069 华侨城Ａ 23,789 111,570.41 0.37 74 600832 东方明珠 9,985 109,635.30 0.36 75 600352 浙江龙盛 6,712 108,398.80 0.35 76 000100 TCL集 47,445 108,174.60 0.35 77 601336 新华保险 5,106 107,889.78 0.35 78 601390 中国中铁 41,756 107,730.48 0.35 79 002456 欧 菲 光 4,973 106,571.39 0.35 80 600583 海油工程 14,390 106,054.30 0.35 81 000581 威孚高科 3,884 104,751.48 0.34 82 002450 康 得 新 4,534 103,148.50 0.34 83 000423 东阿阿胶 2,917 97,194.44 0.32 84 600332 白 云 山 3,868 96,274.52 0.32 85 600315 上海家化 2,622 96,096.30 0.31 86 600109 国金证券 4,802 95,415.74 0.31 87 600066 宇通客车 5,793 93,499.02 0.31 88 601988 中国银行 36,591 93,307.05 0.31 第 34 页共 46 页 华宸未来沪深 300指数增强型发起式证券投资基金（LOF）2014年半年度报告 89 600309 万华化学 6,121 92,794.36 0.30 90 002236 大华股份 3,442 92,761.90 0.30 91 000783 长江证券 9,653 92,668.80 0.30 92 002304 洋河股份 1,815 92,111.25 0.30 93 600340 华夏幸福 3,628 91,316.76 0.30 94 600031 三一重工 18,106 91,254.24 0.30 95 601009 南京银行 11,363 90,904.00 0.30 96 002353 杰瑞股份 2,219 89,314.75 0.29 97 601186 中国铁建 18,735 86,368.35 0.28 98 000831 五矿稀土 4,109 86,206.82 0.28 99 600674 川投能源 7,324 85,983.76 0.28 100 000503 海虹控股 4,400 85,800.00 0.28 101 600547 山东黄金 5,501 85,155.48 0.28 102 002202 金风科技 8,862 84,100.38 0.28 103 000793 华闻传媒 7,154 84,059.50 0.28 104 000402金融街 15,332 83,559.40 0.27 105 600150 中国船舶 3,952 83,229.12 0.27 106 000061农 产 品 8,985 82,931.55 0.27 107 000826 桑德环境 3,622 82,762.70 0.27 108 601168 西部矿业 15,000 82,050.00 0.27 （未完）  |