[中报]嘉实多利：2014年半年度报告
嘉实多利分级债券型证券投资基金 2014年半年度报告 2014年6月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 送出日期：2014年8月25日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经全部独立 董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2014年8月20日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2014年1月1日起至2014年6月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 12 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 12 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ................................................................................................. 12 6.1 资产负债表 ............................................................................................................................... 12 6.2 利润表 ....................................................................................................................................... 14 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15 6.4 报表附注 ................................................................................................................................... 16 §7 投资组合报告 .................................................................................................................................... 33 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 33 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 34 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 34 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 35 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 36 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 37 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 37 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 37 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 37 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 37 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 37 7.12 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 37 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 38 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 38 8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 39 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 40 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 40 §10 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 41 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 41 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 41 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 41 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 41 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 41 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 41 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 41 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 42 §11 备查文件目录 .................................................................................................................................. 44 11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 44 11.2 存放地点 ................................................................................................................................. 44 11.3 查阅方式 ................................................................................................................................. 44 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 嘉实多利分级债券型证券投资基金 基金简称 嘉实多利分级债券 场内简称 嘉实多利 基金主代码 160718 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2011年3月23日 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 251,113,451.90份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易 所 深圳证券交易所 上市日期 2011年5月6日 下属分级基金的基金简称 嘉实多利分级债券 多利优先 多利进取 下属分级基金的交易代码 160718 150032 150033 报告期末下属分级基金份 额总额 165,530,396.90份 68,466,444.00份 17,116,611.00份 注：深圳证券交易所上市交易的基金份额为多利优先，基金代码：150032；多利进取，基金代码： 150033。 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在有效控制风险、保持适当流动性的前提下，力争持续稳定 增值。 投资策略 为持续稳妥地获得高于存款利率的收益，本基金首先运用“嘉实下 行风险波动模型”，控制基金组合的年下行波动风险。在此前提下， 本基金综合分析宏观经济趋势、国家宏观政策趋势、行业及企业盈 利和信用状况、债券市场和股票市场估值水平及预期收益等，挖掘 风险收益优化、满足组合收益和流动性要求的投资机会，力求持续 取得达到或超过业绩比较基准的收益。 业绩比较基准 中国债券总指数收益率 × 90% + 沪深300指数收益率 × 10% 风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金、混 合型基金，高于货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 嘉实基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 胡勇钦 张燕 联系电话 （010）65215588 （0755）83199084 电子邮箱 service@jsfund.cn yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 400-600-8800 95555 传真 （010）65182266 （0755）83195201 注册地址 上海市浦东新区世纪大道8 号上海国金中心二期23楼 01-03单元 深圳深南大道7088号招商银行 大厦 办公地址 北京市建国门北大街8号 华润大厦8层 深圳深南大道7088号招商银行 大厦 邮政编码 100005 518040 法定代表人 安奎 傅育宁 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.jsfund.cn 基金半年度报告备置地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管 理有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2014年1月1日 - 2014年6月30日 ) 本期已实现收益 4,566,772.00 本期利润 12,807,277.78 加权平均基金份额本期利润 0.0412 本期加权平均净值利润率 4.44% 本期基金份额净值增长率 4.89% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2014年6月30日 ) 期末可供分配利润 14,749,113.46 期末可供分配基金份额利润 0.0587 期末基金资产净值 236,501,418.98 期末基金份额净值 0.9418 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2014年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 6.64% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； （3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 1.96% 0.27% 0.65% 0.11% 1.31% 0.16% 过去三个月 4.09% 0.23% 3.27% 0.13% 0.82% 0.10% 过去六个月 4.89% 0.28% 4.72% 0.14% 0.17% 0.14% 过去一年 0.45% 0.24% 1.46% 0.16% -1.01% 0.08% 过去三年 6.99% 0.26% 7.08% 0.16% -0.09% 0.10% 自基金合同 生效起至今 6.64% 0.25% 6.93% 0.15% -0.29% 0.10% 注：本基金业绩比较基准为中国债券总指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%。中国债券 总财富指数是全样本债券指数，包括市场上所有具有可比性的符合指数编制标准的债券（如交易 所和银行间国债、银行间金融债等）。中国债券总财富指数是以债券全价计算的指数值，考虑了付 息日利息再投资因素，在样本券付息时利息再投资计入指数之中。中国债券总财富指数能表征中 国债券市场趋势，是债券组合投资管理业绩评估的有效工具。沪深300指数是沪深证券交易所联 合发布的反映A股市场整体走势的指数，由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制 而成的成份股指数，具有良好的A股市场代表性。 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下： Benchmark(0)=1000 Return(t)=90%*(中国债券总指数(t)/中国债券总指数(t-1)-1)+10%*(沪深300指数(t)/沪深300指数 (t-1)-1) Benchmark(t)=(1+Return(t))*Benchmark(t-1) 其中t=1,2,3,... 。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 图：嘉实多利分级债券累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2011年3月23日至2014年6月30日） 注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结 束时本基金的各项投资比例符合基金合同（十六（二）投资范围和（五）投资限制2.基金投资组 合限制）的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设 立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地上海，公司总部设在北京， 在深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业 年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。 截止2014年6月30日，基金管理人共管理1只封闭式证券投资基金、62只开放式证券投资 基金，具体包括嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债 券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深300ETF联接（LOF）、嘉实 超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票(QDII)、嘉实研究精选股票、嘉 实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实价值优势股 票、嘉实稳固收益债券、嘉实H股指数（QDII-LOF）、嘉实主题新动力股票、嘉实多利分级债券、 嘉实领先成长股票、嘉实深证基本面120ETF、嘉实深证基本面120ETF联接、嘉实黄金 （QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选股票、嘉实安心货币、嘉实中创400ETF、嘉实 中创400ETF联接、嘉实沪深300ETF、嘉实优化红利股票、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝 7天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券、嘉实中证中期企业债指数（LOF）、嘉实中证 500ETF、嘉实增强信用定期债券、嘉实中证500ETF联接、嘉实中证中期国债ETF、嘉实中证金边 中期国债ETF联接、嘉实丰益纯债定期债券、嘉实研究阿尔法股票、嘉实如意宝定期债券、嘉实 美国成长股票（QDII）、嘉实丰益策略定期债券、嘉实丰益信用定期债券、嘉实新兴市场双币分级 债券、嘉实绝对收益策略定期混合、嘉实宝A/B、嘉实活期宝货币、嘉实1个月理财债券、嘉实 活钱包货币、嘉实泰和混合、嘉实薪金宝货币、嘉实对冲套利定期混合、嘉实中证主要消费ETF、 嘉实中证医药卫生ETF、嘉实中证金融地产ETF、嘉实3个月理财债券等证券投资基金。其中嘉实 增长混合、嘉实稳健混合和嘉实债券3只开放式基金属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个 全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王茜 本基金基金经 理、嘉实多元 债券基金经 理、公司固定 收益部总监。 2011年3 月23日 - 11年 曾任武汉市商业银行信 贷资金管理部总经理助 理，中信证券固定收益 部，长盛债券基金基金 经理、长盛货币基金经 理。2008年11月加盟嘉 实基金。工商管理硕士， 具有基金从业资格，中 国国籍。 注：（1）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从 业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉 实多利分级债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本 基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、 严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进 行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的5%的，合计3次，均为旗下ETF因被动跟踪标的指数的需要而 和其他组合发生反向交易，但不存在利益输送行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，经济基本面经历了前低后高的走势。以PMI数据为例，四月份较三月份仅出现小 幅回升，且低于历史平均的环比变化水平，随后在微刺激以及微刺激加码的背景下，经济出现回 升。从结构上看，基建投资近期发力比较明显，成为拉动经济回升的最主要动力。随着政府短期 内对经济增长的关注度逐步提升，预期仍有相关措施确保经济增长水平。通胀方面，一季度CPI 数据持续低于预期后，二季度CPI总体水平有所回升，基本符合市场预期，短期内CPI对市场无 明显方向性影响。政策方面，在经济下行压力下，微刺激体现在货币政策上也是从中性偏松倾斜， 定向降准、再贷款以及抵押补充贷款等逐步实施，叠加公开市场的灵活操作，多种方式降低融资 成本。 债券市场：在资金面宽松以及对基本面不乐观的一致预期推动下，债券市场二季度走出了牛 平的行情。长端利率出现40-50BP的下行。信用债同样表现不俗，虽然负面事件仍在出现，但宽 松的资金面、对信用事件的充分心理准备使得低等级信用债出现自下而上的个券行情。可转债在 微刺激作用下，也取得一定幅度的上涨。 报告期内本基金本着稳健投资原则，在风险和收益之间进行平衡。策略上以绝对回报策略为 主，配置上选择确定性强的品种，维持中性偏低杠杆，交易中进行了部分品种的波段操作、并在 长端收益出现快速下行之后进行了部分结构调整等，并且积极参与了可转债二级市场的阶段性行 情投资。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.9418元；本报告期基金份额净值增长率为4.89%，业绩 比较基准收益率为4.72%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 3季度经济展望：在稳增长政策的持续推动下，我们预计中短期经济会筑底回升；总体通胀 水平受制于前期的较弱基本面影响，而持续保持在相对低位水平，但后期有走高风险。货币政策 方面，再稳增长的前提下，货币政策大概率延续2季度以来总量中性偏松，定点发力的态势。 3季度债市展望：由于基本面阶段性有所筑底回升，同时流动性边际进一步改善的空间比较 有限，上半年由对弱势经济、宽松政策推动的行情在下半年将难以再演绎，叠加上半年收益较大， 获利了结操作等使得市场面临一定的调整压力。信用债由于资金面相对宽松以及稳增长大环境下 的基本面好转，依然存在配置机会，但资本利得空间有限，收入将主要来自票息收入。我们预计 债券市场总体可能呈现窄幅波动格局。 因此本基金将继续本着稳健投资的原则，中高等级信用债为主，控制久期，择优参与可转债 打新，控制仓位参与二级市场可转债投资，整体操作上中性不激进，平衡类属配置。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金 份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年 中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、监察稽核等 部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜 任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经 理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重 大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司， 中央国债登记结算有限责任公司以及中国证券业协会等。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据本基金基金合同二十（三）收益分配原则“本基金（包括嘉实多利基金份额、嘉实多利 优先份额、嘉实多利进取份额）不进行收益分配。” 因此本基金报告期内未实施利润分配，符合 基金合同的约定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份 额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价 格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中 华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定 进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、 准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：嘉实多利分级债券型证券投资基金 报告截止日： 2014年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2014年6月30日 上年度末 2013年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 1,733,203.28 275,358.15 结算备付金 6,542,023.75 10,484,470.93 存出保证金 62,361.51 117,849.18 交易性金融资产 6.4.7.2 252,308,014.68 439,036,727.02 其中：股票投资 17,414,462.25 31,321,386.54 基金投资 - - 债券投资 234,893,552.43 407,715,340.48 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 2,342,809.98 1,323,077.80 应收利息 6.4.7.5 4,413,184.44 6,556,749.95 应收股利 - - 应收申购款 3,974.02 2,682.28 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 30,247.17 - 资产总计 267,435,818.83 457,796,915.31 负债和所有者权益 附注号 本期末 2014年6月30日 上年度末 2013年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 26,000,000.00 108,299,966.90 应付证券清算款 - - 应付赎回款 3,659,234.79 1,011,003.89 应付管理人报酬 141,542.31 214,830.68 应付托管费 40,440.69 61,380.21 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 31,179.86 57,030.57 应交税费 872,045.89 872,045.89 应付利息 - 109,049.94 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 189,956.31 380,035.22 负债合计 30,934,399.85 111,005,343.30 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 221,752,305.52 341,070,671.46 未分配利润 6.4.7.10 14,749,113.46 5,720,900.55 所有者权益合计 236,501,418.98 346,791,572.01 负债和所有者权益总计 267,435,818.83 457,796,915.31 注：报告截止日2014年6月30日，嘉实多利分级债券基金份额净值0.9418元，基金份额总额 165,530,396.90份；多利优先份额净值1.0133元，基金份额总额68,466,444.00份；多利进取 份额净值0.6558元，基金份额总额17,116,611.00份。本基金基金份额总额合计251,113,451.90 份。 6.2 利润表 会计主体：嘉实多利分级债券型证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2014年1月1日至 2014年6月30日 上年度可比期间 2013年1月1日至 2013年6月30日 一、收入 16,500,795.78 46,149,700.13 1.利息收入 8,619,470.77 18,709,496.23 其中：存款利息收入 6.4.7.11 81,313.95 259,974.57 债券利息收入 8,538,156.82 18,449,521.66 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益 -407,193.14 25,556,946.78 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -701,873.58 10,527,072.66 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -29,432.76 14,872,550.33 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 324,113.20 157,323.79 3.公允价值变动收益 6.4.7.16 8,240,505.78 1,772,016.13 4.汇兑收益 - - 5.其他收入 6.4.7.17 48,012.37 111,240.99 减：二、费用 3,693,518.00 10,617,460.12 1．管理人报酬 1,005,727.75 2,333,690.03 2．托管费 287,350.83 666,768.60 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.18 127,222.33 816,019.79 5．利息支出 2,029,437.19 6,534,283.92 其中：卖出回购金融资产支出 2,029,437.19 6,534,283.92 6．其他费用 6.4.7.19 243,779.90 266,697.78 三、利润总额 12,807,277.78 35,532,240.01 减：所得税费用 - - 四、净利润 12,807,277.78 35,532,240.01 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：嘉实多利分级债券型证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年6月30日 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 341,070,671.46 5,720,900.55 346,791,572.01 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 12,807,277.78 12,807,277.78 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -119,318,365.94 -3,779,064.87 -123,097,430.81 其中：1.基金申购款 1,348,592.49 31,164.73 1,379,757.22 2.基金赎回款 -120,666,958.43 -3,810,229.60 -124,477,188.03 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动 - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 221,752,305.52 14,749,113.46 236,501,418.98 项目 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 803,347,477.73 11,841,775.90 815,189,253.63 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 35,532,240.01 35,532,240.01 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -305,159,470.91 -16,634,518.21 -321,793,989.12 其中：1.基金申购款 34,659,332.38 1,539,770.27 36,199,102.65 2.基金赎回款 -339,818,803.29 -18,174,288.48 -357,993,091.77 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动 五、期末所有者权益（基 金净值） 498,188,006.82 30,739,497.70 528,927,504.52 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______赵学军______ ______李松林______ ____王红____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 嘉实多利分级债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下 简称“中国证监会”)证监许可[2011]180号《关于核准嘉实多利分级债券型证券投资基金募集的 批复》核准，由嘉实基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实多利分 级债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次 设立募集不包括认购资金利息共募集2,339,574,092.96元，业经普华永道中天会计师事务所有限 公司普华永道中天验字(2011)第088号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《嘉实多利分级 债券型证券投资基金基金合同》于2011年3月23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额 为2,340,210,108.68份基金份额，其中认购资金利息折合636,015.72份基金份额。本基金的基 金管理人为嘉实基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据《嘉实多利分级债券型证券投资基金基金合同》和《嘉实多利分级债券型证券投资基金 招募说明书》并报中国证监会备案，本基金的基金份额包括基础份额及分级份额。基础份额是基 金组合份额(简称“嘉实多利基础份额”)，分为场外份额和场内份额。分级份额包括两类，稳健 收益类份额(简称“嘉实多利优先份额”)和积极收益类份额(简称“嘉实多利进取份额”)。嘉实 多利优先份额与嘉实多利进取份额的基金份额配比始终保持8∶2 的比例不变。嘉实多利基础份 额只接受场内与场外的申购和赎回，但不上市交易。嘉实多利优先份额与嘉实多利进取份额只可 上市交易，不可单独进行申购或赎回。在符合法律法规和深圳证券交易所规定的上市条件的情况 下，嘉实多利优先份额、嘉实多利进取份额分别在深圳证券交易所上市与交易，交易代码不同。 投资者可选择将其在场内申购的嘉实多利基础份额按8∶2的比例分拆成嘉实多利优先份额和嘉 实多利进取份额，但不得申请将其场外申购的嘉实多利基础份额进行分拆。投资者可将其持有的 场外嘉实多利基础份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成嘉实多利优先份额和嘉实多利进取 份额后上市交易，也可按8∶2的配比将其持有的嘉实多利优先份额和嘉实多利进取份额申请合并 为场内的嘉实多利基础份额。 本基金定期进行基金份额到期折算。基金合同生效日后第12个自然月的对应日(若该对应日 不是工作日，则顺延至下一个工作日)，是第一个到期折算日。自第一个到期折算日起，每个到期 折算日后第12个自然月的对应日(若该对应日不是工作日，则顺延至下一个工作日)，是后续的到 期折算日。 本基金还不定期进行基金份额到点折算。如果某个工作日嘉实多利进取份额的份额净值小于 或等于0.4000元，则基金管理人确定该日后的第二个工作日为到点折算日。以到点折算日为基准 日实施的基金份额折算，为基金份额到点折算(如果发生极端变化，到点折算日折算前嘉实多利进 取份额的份额净大于或等于1.0000元，本基金不实施到点折算)。 经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2011]第134号文审核同意，本基金嘉实 多利优先份额27,767,732.00份和嘉实多利进取份额6,941,933.00份于2011年5月6日在深交 所上市交易。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《嘉实多利分级债券型证券投资基金基金合同》 的有关规定，本基金主要投资于国债、金融债、企业(公司)债、次级债、可转换债券(含分离交易 可转债)、短期融资券、政府机构债、地方政府债、政策性金融债、商业银行金融债、非银行金融 机构金融债、资产支持证券、央行票据、债券回购、银行存款等固定收益类资产。本基金可以投 资所有一级、二级市场股票等权益类资产、权证，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其 它金融工具。本基金投资组合的资产配置范围为：债券(含可转换债券)等固定收益类资产占基金 资产的比例不低于80%，股票等权益类资产占基金资产的比例不超过20%，持有现金及到期日在一 年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。本基金业绩比较基准为中国债券总指数收益 率×90% + 沪深300指数收益率×10%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下 合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告 和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《嘉实多 利分级债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作 编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年6月30日的 财务状况以及2014年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税 项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券 的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利 收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20% 的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1 个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含 1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。 对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时 间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得 统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月30日 活期存款 1,733,203.28 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 1,733,203.28 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 18,327,964.47 17,414,462.25 -913,502.22 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 183,826,303.76 182,630,152.43 -1,196,151.33 银行间市场 52,656,545.97 52,263,400.00 -393,145.97 合计 236,482,849.73 234,893,552.43 -1,589,297.30 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 254,810,814.20 252,308,014.68 -2,502,799.52 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本期末（2014年6月30日），本基金未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本期末（2014年6月30日），本基金未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本期末（2014年6月30日），本基金无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月30日 应收活期存款利息 909.49 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 2,943.90 应收债券利息 4,409,302.90 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 0.15 其他 28.00 合计 4,413,184.44 6.4.7.6 其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月30日 其他应收款 - 待摊费用 30,247.17 合计 30,247.17 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月30日 交易所市场应付交易费用 22,242.88 银行间市场应付交易费用 8,936.98 合计 31,179.86 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2014年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 1,519.02 预提费用 188,437.29 应付指数使用费 - 其他 - 合计 189,956.31 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 369,924,427.97 341,070,671.46 本期申购 834,284.80 769,224.37 本期赎回 -65,269,358.76 -60,178,477.38 2014年3月25日 基金拆分/份额 折算前 305,489,354.01 281,661,418.45 基金拆分/份额折算变动份额 13,465,093.74 - 本期申购 656,082.33 579,368.12 本期赎回 -68,497,078.18 -60,488,481.05 本期末 251,113,451.90 221,752,305.52 注：（1）根据《嘉实多利分级债券型证券投资基金基金合同》规定，投资者可申购、赎回嘉实多 利分级债券份额，嘉实多利优先份额和嘉实多利进取份额不能单独申购赎回，只可在深圳证券交 易所上市交易，因此上表不再单独披露嘉实多利优先份额和嘉实多利进取份额的情况。2014年6 月30日，本基金实收基金份额251,113,451.90份为嘉实多利分级债券、嘉实多利优先、嘉实多 利进取三级份额的合计，本期末嘉实多利分级债券、嘉实多利优先、嘉实多利进取的份额分别为： 165,530,396.90份、68,466,444.00份、17,116,611.00份。 （2）根据《嘉实多利分级债券型证券投资基金招募说明书》和《关于嘉实多利分级债券型证券投 资基金办理基金份额到期折算业务的公告》的有关规定，本基金的基金管理人嘉实基金管理有限 公司确定2014年3月25日为本基金的本次折算基准日。当日基金资产净值为289,451,599.01 元，折算前基金份额总额为305,489,354.01份。根据基金份额折算公式，折算基准日后嘉实多利 优先份额的份额净值调整为 1.0000元，份额数量不变，本次到期折算不改变嘉实多利进取份额 的份额数量和份额净值。折算后基金份额总额为318,954,447.75份，折算后嘉实多利基础份额份 额净值为0.9075元、嘉实多利优先份额净值为1.0000元、嘉实多利进取份额净值为0.5375元。 中国证券登记结算有限责任公司已根据上述折算结果，于2014年3月26日对全体基金份额持有 人持有的基金份额进行了变更登记。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 19,018,610.37 -13,297,709.82 5,720,900.55 本期利润 4,566,772.00 8,240,505.78 12,807,277.78 本期基金份额交易 产生的变动数 -7,252,991.45 3,473,926.58 -3,779,064.87 其中：基金申购款 80,503.24 -49,338.51 31,164.73 基金赎回款 -7,333,494.69 3,523,265.09 -3,810,229.60 本期已分配利润 - - - 本期末 16,332,390.92 -1,583,277.46 14,749,113.46 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 活期存款利息收入 20,503.29 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 60,046.19 其他 764.47 合计 81,313.95 6.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 卖出股票成交总额 54,634,872.21 减：卖出股票成本总额 55,336,745.79 买卖股票差价收入 -701,873.58 6.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 卖出债券、债转股及债券到期兑付成交总额 398,082,318.38 减：卖出债券、债转股及债券到期兑付成本 总额 390,685,733.43 减：应收利息总额 7,426,017.71 债券投资收益 -29,432.76 6.4.7.14 衍生工具收益 本期（2014年1月1日至2014年6月30日），本基金无衍生工具收益。 6.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 股票投资产生的股利收益 324,113.20 基金投资产生的股利收益 - 合计 324,113.20 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 1.交易性金融资产 8,240,505.78 ——股票投资 -1,289,948.22 ——债券投资 9,530,454.00 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 8,240,505.78 6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 基金赎回费收入 48,012.37 合计 48,012.37 6.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 交易所市场交易费用 123,292.33 银行间市场交易费用 3,930.00 合计 127,222.33 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 审计费用 39,671.58 信息披露费 148,765.71 债券托管账户维护费 18,000.00 银行划款手续费 7,189.78 指数使用费 - 上市年费 29,752.83 红利手续费 - 其他 400.00 合计 243,779.90 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无重大资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 招商银行股份有限公司（招商银行） 基金托管人、基金代销机构 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本期（2014年1月1日至2014年6月30日）及上年度可比期间（2013年1月1日至2013 年6月30日），本基金未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 1,005,727.75 2,333,690.03 其中：支付销售机构的客 户维护费 177,725.53 433,604.24 注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.7%的年费率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.7% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 287,350.83 666,768.60 注：支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每 月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.2% / 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 银行间市场交 易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖 出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 招商银行 - - - - 20,160,000.00 1,524.62 注：上年度可比期间（2013年1月1日至2013年6月30日），本基金未与关联方进行银行间同 业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本期（2014年1月1日至2014年6月30日）及上年度可比期间(2013年1月1日至2013 年6月30日)，基金管理人未运用固有资金投资本产品。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末（2014年06月30日）及上年度末（2013年12月31日），其他关联方未持有本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2014年1月1日至2014年6月30日 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行 1,733,203.28 20,503.29 10,612,479.64 50,483.47 注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本期（2014年1月1日至2014年6月30日）及上年度可比期间(2013年1月1日至2013 年6月30日)，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 根据本基金基金合同二十（三）收益分配原则，本基金（包括嘉实多利基础份额、嘉实多利 优先份额、嘉实多利进取份额）不进行收益分配。 6.4.12 期末（ 2014年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本期末（2014年6月30日），本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本期末（2014年6月30日），本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本期末（2014年6月30日），本基金无银行间市场债券正回购余额。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2014年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额26,000,000.00元，于2014年7月1日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为债券型证券投资基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金，高于 货币市场基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动 中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金 管理人从事风险管理的主要目标是利用多元化的低风险赢利模式，在控制基金组合下行波动幅度 和保持适当流动性的前提下，追求收益最大化。 本基金的基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系，公司董事会对公 司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设风险控制与内审委员会，负责检 查公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护投 资者利益和公司合法权益。 为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金的基金管理人设立风险控制委员会，由 公司总经理、督察长以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理过程中的各项风险，并提出 防范化解措施。 本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制（未完）  |